Страховые компании

СОДЕРЖАНИЕ

Стр.

ВВЕДЕНИЕ 2

1. Виды страховых компаний и порядок их создания 6

1.1. Общие характеристики страховых компаний 6

1.2. Взаимные страховые компании 19

1.3. Кэптивные страховые компании 20

1.4. Взаимные ассоциации, гарантирующие возмещение убытка 22

2. Анализ ситуации на страховом рынке Японии И Украины 24

2.1. Страховые компании Японии и их портфели 24

2.1.1. «Nippon Life Insurance Company» 24

2.1.2. «Dai-Ichi Mutual Life Insurance» 25

2.1.3. «Sumitomo Life Insurance Company» 25

2.1.4. «Meiji Life Insurance Company» 26

2.1.5. «Yasuda Mutual Life Insurance Company» 26

2.1.6. Перестраховочная компания «The Toa Fire & Marine Reinsurance» 27

2.2 Современные характеристики деятельности украинских страховых компаний 29

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕР ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ 34

ВЫВОДЫ 40

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 42

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время происходящие в Украине преобразования экономики и политической структуры обостряют многие проблемы. В обществе продолжается более активное расслоение по уровню жизни, обостряются многие социальные проблемы.

В нашей стране сложившаяся в советский период система социальной защиты населения при происходящих переменах в Украине не может отвечать нуждам и потребностям общества, так как она во многом уже исчерпала себя. Уровень совокупного дохода зачастую не достигает прожиточного минимума, снизился уровень охраны труда, медицинского обслуживания, социального страхования. Это привело к ухудшению социальной защищенности всего населения, как работающего, так и неработающего (пенсионеров, инвалидов, домохозяек и т.д.).

Государство не обладает возможностями оставаться единственным субъектом, который определяет как, кого и в какой степени социально поддерживать. Более того, оно теряет свои позиции как центрального регулятора в сфере социально-трудовых отношений и как их гаранта.

На современном этапе возрастает потребность физических лиц в обеспечении устойчивых гарантий защиты своих экономических интересов, связанных с осуществлением различных видов хозяйственной деятельности, сохранением определенного уровня благосостояния и здоровья.

Наиболее эффективной формой социальной защиты, успешно функционирующей во многих странах, является страхование.

Развитие страхового рынка, сочетание обязательного и добровольного страхования позволяют создавать надежные системы социальной защиты, прежде всего для работника, противодействуют возможности изменения его социального и материального положения в определенных ситуациях.

Таким образом, можно сделать вывод, что страхование является системой защиты имущественных интересов граждан, организаций и государства, которая должна стать необходимым элементом в свете происходящих экономических, социальных и политических преобразований в Украине.

Страхование является ведущим сегментом экономики в деятельности экономически развитых государств и зачастую даже опережает банковский сегмент.

Страхование как наука получило свое существенное развитие на протяжении XIX –XX веков. Именно на этот период приходится серия фундаментальных трудов по страхованию, появление почти во всех европейских странах законов, которые регулируют страховую деятельность. Перечень публикаций показывает, что наряду с учеными других стран проблемы страхования исследовали известные экономисты украинского происхождения. Например, и до сих пор в странах СНГ большим спросом пользуется книга профессора К.Г. Воблого «Основы экономии страхования», которая впервые была издана 80 лет тому назад.

В советские времена, и особенно начиная с 30-х годов, страховая наука в нашей стране имела очень ограниченное развитие. Почти все ученые этого направления работали в Москве. Здесь в составе НИФИ Министерства финансов СССР был единственный на всю страну небольшой отдел исследования проблем страхования. Длительное время только в одном московском финансовом вузе была сосредоточена подготовка небольшой группы экономистов по страхованию. Одновременно в странах Запада страхование заняло передовые позиции в экономике. Большое внимание уделялось наращению кадрового потенциала страховой индустрии, повышению страховой культуры среди населения.

Предпосылками для дальнейшего развития страхового дела в нашей стране являются не только наметившаяся финансовая стабилизация и оживление экономики, но и становление источников такого развития. Во-первых, укрепление негосударственного сектора экономики: частный предприниматель (собственник) в силу своей экономической обособленности от государства вынужден страховать свои риски. Во-вторых, источником спроса на страховые услуги является рост объемов и разнообразия частной собственности физических и юридических лиц. При этом важное значение имеет развитие рынка недвижимости и ипотечного кредитования жилищного строительства, а также приватизация государственного жилого фонда. В-третьих, важным источником развития страхового рынка является сокращение некогда всеобъемлющих гарантий, предоставляемых системой государственного соцстрахования и соцобеспечения. Сегодня отсутствие гарантий должно восполняться различными формами личного страхования. И, наконец, в-четвертых, снятие "железного занавеса" между Украиной и странами мира многократно увеличило поездки граждан за рубеж (круизы, туры, шопинг-туры, спортивные выступления, отдых, деловые поездки и т. п.), что в свою очередь требует увеличения и качественного совершенствования страховых услуг, профессиональной подготовки кадров в области страхования.

Перечисленные выше предпосылки подтверждают актуальность выбранной темы для написания реферата.

Целью данной работы является анализ существующих видов страховых компаний, как субъектов рынка страховых услуг..

Объектом исследования являются страховые компании.

В соответствии с этим были поставленны следующие задачи:

1. Определение сущности, понятия и характеристики страховой компании в целом.

2. Рассмотрение ситуации на страховом рынке на примере страховых компаний Японии.

3. Анализ структуры страхового портфеля страховых компаний Японии.

В процессе подготовки данной работы использовались материалы: аналитическая информация и различные литературные источники.

1. Виды страховых компаний и порядок их создания

1.1. Общие характеристики страховых компаний

В большинстве стран мира страховое дело рассматривается как отдельная отрасль экономической деятельности. В нее входят разнообразные по формам собственности, видам страхования организации-страховщики, посреднические и информационно-консультационные структуры. Основное место в страховой отрасли принадлежит страховщикам.

Страховщик – это организация, которая в соответствии с полученной лицензией берет на себя за определенную плату обязательство возместить страхователю или лицам, которых он назвал, нанесенный страховым случаем убыток или выплатить страховую сумму.[9]

Совокупность страховщиков, которые функционируют в определенной экономической среде, образуют страховую систему. Ее основная задача предоставление страховых услуг.

По принадлежности страховщики могут быть государственными (публичными) и частными.

По характеру работы страховщики делятся на три группы: 1) такие, которые страхуют жизнь; 2) осуществляют другие виды страхования; 3) предоставляют исключительно услуги перестрахования.

Публичные страховщики создаются и управляются, как правило, от имени правительства. Среди частных страховщиков в мировой практике есть и индивидуальные лица, акционерные и другие страховые общества. Соотношение между государственными и частными формами страховщиков зависит от общественного устройства в государстве и экономической политики государства.

В СССР и социалистических странах Европы существовала монополия государства на страховую деятельность. Все страховые операции осуществлялись через государственные организации. В Советском Союзе это был Госстрах СССР, который имел разветвленную систему республиканских и местных управлений и отделений. Такая ситуация сохраняется и теперь в некоторых социалистических странах.

Монополия на страхование присуща не только странам социалистической ориентации. Монополизированным было страховое дело и в царской России. До определенного периода времени монополия на страхование существовала, например, во Франции. И сейчас можно назвать страны с рыночной экономикой, где сохраняется монополия на страховое дело. К ним относятся, например, Ирландская Республика (страхование здоровья), Индонезия (все виды страхования) и некоторые другие государства. Системы страхования также могут быть разными.[18]

Специфичными являются и индивидуальные страховщики. К индивидуальным страховщикам относят физических лиц, объединенных в синдикаты, которые действуют на страховых рынках типа Ллойд (Lloyds of London). Такие рынки организованы в некоторых странах Западной Европы и в отдельных штатах США. Лондонский Ллойд возник еще в XVII в. Он не несет ответственности по страховым обязательствам своих членов. Сейчас корпорация насчитывает свыше 26000 членов, объединенных почти в 400 синдикатов. Деятельность Ллойда регулируется специальным законом.

Ллойд – это рынок страховых услуг мирового значения. Здесь преобладает страхование морских, авиационных, автомобильных нефтегазодобывающих рисков. В страховом обороте Ллойд не выступает от своего имени. Он только создает все необходимые условия для успешной страховой деятельности своих членов, которые действуют за собственный счет. Ллойд привлекает страхователей со всего мира хорошо отработанными и стабильными условиями страхования, высокой квалификацией андеррайтеров.

Синдикаты формируются, как правило, по видам страхования. Возглавляет синдикат андеррайтер, который берет на себя страховые риски от имени своих членов. Среди членов синдикатов Ллойда много известных бизнесменов, деятелей науки и культуры. Участие этих лиц укрепляет Ллойд не только финансовыми средствами, но и поднимает его авторитет в обществе.

Страховой бизнес на примере Ллойда только условно можно считать индивидуальным. По существу, это большие группы физических лиц, относящихся к определенным синдикатам, которые, в свою очередь, действуют на страховом рынке в основном по принципу сострахования. Создание страховщиков такого типа значительного распространения не приобрело. Ллойд также переживает период великих перемен. Он идет на сближение с ассоциированными компаниями. Уже сейчас наряду с членами, которые несут полную ответственность за последствия страхования, есть лица, которые вступают в синдикаты Ллойда на основании ограниченной ответственности.[9]

В Украине страховщиками признаются финансовые учреждения, которые созданы в форме акционерных, полных, коммандитных обществ или обществ с дополнительной ответственностью в соответствии с Законом Украины "О хозяйственных обществах" (1576-12 ) с учетом особенностей, предусмотренных Законом «О страховании», а также получили в установленном порядке лицензию на осуществление страховой деятельности. Участников страховщика должно быть не меньше трех. В отдельных случаях, установленных законодательством Украины, страховщиками признаются государственные организации, которые созданы и действуют в соответствии с Законом «О страховании». В этом случае использования слов "государственная", "национальная" или производных от них в названии страховщика разрешается лишь при условии, что единым собственником такого страховщика является государство.[3]

Слова "страховщик", "страховая компания", "страховая организация" и производные от них разрешается использовать в названии лишь тем юридическим лицам, которые имеют лицензию на осуществление страховой деятельности.

Ниже в таблице приведены основные нормативно-правовые акты, которые регулируют деятельность страховых компаний в Украине.

«Таблица 1.1 – Обзор законодательной базы, которая регулирует деятельность страховых компаний»

Продолжение таблицы 1.1

Исходя из приведенного в таблице 1.1 перечня нормативных документов можно сделать вывод, что деятельность страховых компаний в Украине регулируется на различных уровнях государственной власти.

В перечне разрешенных в Украине видов страховых организаций нет обществ с ограниченной ответственностью. Известно, что такие предпринимательские структуры очень распространены в семейном бизнесе. Собственники в случае какой-либо опасности несут ответственность за долги фирмы только в пределах сделанных взносов в уставный фонд. Условия создания указанных обществ защищают от проникновения в их дело нежелательных участников. Наряду с позитивными здесь существует и множество негативных факторов, например небольшие возможности увеличения уставного капитала, трудности контроля за деятельностью обществ, что особенно важно в сфере страховых услуг. Иногда ссылаются на зарубежный опыт, где таких исключений, будто бы, не существует. Но это неправильная точка зрения. Например, в Великобритании понятие общество резко отличается от нашего. Английские общества могут и не иметь статус юридического лица. К страховщикам здесь относят только те предпринимательские структуры, которые созданы на основании Акта о страховых компаниях. И ограниченная ответственность трактуется шире. К компаниям с ограниченной ответственность относят и акционерные общества.

Первые компании были созданы Королевским указом. Ими были Лондонская компания по страхованию жизни (в настоящее время - член группы "Солнечный Альянс") и Королевская страховая биржа (в настоящее время - член Королевской биржевой группы "Гардиан"), созданные в 1720 году. Другие компании возникли в результате принятия Парламентом закона, но самый обычный способ их образования - по крайне мере в настоящее время - это их создание в соответствии с Законами о компаниях.

В Украине понятие «общество» и «компания» нередко отождествляют, не различая на практике страховых обществ и страховых компаний. Однако, не каждого страховщика можно считать обществом. Не все страховщики являются страховыми компаниями. Общества, как правило, не создаются в государственной форме собственности. Одновременно в большинстве стран к компаниям не относят распространенные там общества взаимного страхования (ОВС). Так, в США ОВС составляют всего 6% от общей численности страховщиков, которые осуществляют личное страхование, но на них приходится свыше 40% продажи полисов личного страхования. В Японии больше половины страховых операций по личному страхованию приходится на ОВС. Свыше две трети сельскохозяйственных рисков в Великобритании, Нидерландах, Франции застраховано в ОВС.[18]

Главное отличие между ОВС и компанией заключается в том, что компания всегда имеет цель получение коммерческого результата – прибыли. Это обеспечивается через применение твердых тарифов, в состав которых, в основном, входит прибыль. Для обществ взаимного страхования получение прибыли не является основной целью. Они создаются для предоставления взаимопомощи своим членам. Здесь участник общества одновременно является страховщиком и страхователем. Именно страхователям принадлежат все активы общества. Если сумма страховых премий превышает выплаты и расходы на ведение дела, а также отчисления в фонды, то разница может быть возвращена членам общества. В Украине ОВС могут со временем начать быстро развиваться. Наилучшие условия для их распространения следует ожидать в сельском хозяйстве (защита фермерских хозяйств), в малом промышленном и торговом бизнесе, страховании жизни. Необходимая для этого правовая база частично уже создана.

«Таблица 1.2 – Существующие определения сущности терминов, связанных со страхованием»

Продолжение таблицы 1.2

Продолжение таблицы 1.2

Продолжение таблицы 1.2

Таким образом, проанализировав определения основных понятий относительно страховой деятельности, можно сделать заключение, о том, что большинство авторов схожи в своих мнениях и при этом в их определениях наблюдается схожесть с нормативно - правовыми актами.

Распространение международной рыночной терминологии в нашей стране объясняется тем, что страховщика часто называют страховой компанией.

Страховая компания – это юридически оформленная единица предпринимательской деятельности, которая берет на себя обязательства страховщика и имеет для этого соответствующую лицензию.

Страховая компания пользуется всеми правами фирмы.

В Украине, как и в большинстве государствах, основу страховой системы составляют компании в виде акционерных обществ.

Акционерное страховое общество (корпорация) – это тип компании, которая создается и действует с уставным капиталом, разделенным на определенные части – акции. Оплаченная акция дает право ее собственнику на участие в управлении обществом и получение части прибыли в форме дивидендов.

В самой основе акционерного общества заложены преимущества этого вида компании. Акционерная форма нагромождения уставного капитала дает возможность привлечь в страховую индустрию множество юридических и физических лиц, заинтересованных выгодно разместить свои инвестиции. Страховая индустрия при обоснованном государственном регулировании имеет все возможности для получения прибыли на уровне, который превышает средний по всем отраслям бизнеса. В случае неблагоприятных последствий деятельности конкретного страховщика потеря относительно небольших взносов в компанию не потянет за собой банкротства самих акционеров.

Акционерные общества бывают закрытого и открытого типа. В Украине в страховой индустрии преобладают акционерные общества закрытого типа. Это объясняется несколькими мотивами, которые не потеряли своего значения и до сих пор.

Во-первых, создание открытых акционерных обществ длительное время сдерживалось низкими требованиями к размеру уставного фонда страховщика и отсутствием развитого рынка ценных бумаг.

Во-вторых, как уже отмечалось, украинское законодательство не предусматривает возможностей создания страховой компании в виде общества с ограниченной ответственностью.

Закрытое акционерное общество только формально отличается от ООО. Кстати, в законодательстве ряда стран компании, созданные на акционерных основаниях, рассматриваются как разновидность страховщиков с ограниченной ответственностью. По своим обязательствам ООО отвечает имуществом, в состав которого входят взносы членов. Ответственность каждого акционера также ограничивается только стоимостью акций.

В третьих, статус закрытого общества дает возможность контролировать распространение акций среди определенной категории участников страховой компании, что может соответствовать интересам учредителей.

В четвертых, процедура создания закрытого акционерного общества значительно упрощена, что позволяет экономить время и деньги.

Наиболее перспективными для страховой индустрии являются открытые акционерные общества. Это компании, которые ориентируются на большие объемы страховых услуг. Они требуют поиска средств у большого количества собственников, которые в основном не склонны к активному участию в руководстве компанией. Привлекать средства таких лиц удается благодаря продаже компаниями акций на фондовом рынке. Сейчас внедряются меры относительно увеличения уставного фонда, стимулирования и ускорения организационного оформления продажи и покупки акций и других ценных бумаг. Поэтому есть все основания ожидать, что акционерные общества открытого типа вскоре займут и будут удерживать ведущее место на страховом рынке.

Страховые компании можно классифицировать по географическому признаку. Представленная дальше таблица характеризует размещение страховщиков по регионам Украины на 01.01.1998г.[18]

«Таблица 1.3 - Распределение страховщиков по регионам Украины»

По территории обслуживания компании можно разделить на местные, региональные, национальные и транснациональные. Сейчас практически отсутствует статистика заключенных договоров каждой компании в пределах области. Лицензии почти всем компаниям выданы с правом осуществления деятельности на территории всей страны. Поэтому тяжело выделить страховщиков, которые действуют только в пределах определенного региона.

Транснациональных страховых компаний в Украине до сих пор нет. Законодательство не разрешает создание иностранных страховых компаний или их филиалов. Речь идет о защите собственной страховой индустрии, стремлении улучшить платежный баланс страны, использование временно свободных средств страховщиков для увеличения инвестиций в собственную экономику. Такие меры можно считать оправданными в том случае, когда развитию внутреннему рынку предоставляются соответствующие приоритеты. Одним из главных условий является наращение финансового и кадрового потенциала компаний, создание механизма стимулирования спроса на страховые услуги, усиление борьбы с финансовыми махинациями, а также создание климата доверия к страховщикам.

Опыт стран Европейского Союза показывает, что на высшем этапе своего развития страхование объективно требует выхода за пределы страны. Это выгодно страховщику – риски территориально рассредоточиваются, растет объем продажи полисов, а следовательно, и возможность получить прибыль. Определенные преимущества ожидают и на страхователей: получение страховых услуг наивысшего качества и за сравнительно низкую плату и в необходимом регионе.

Порядок создания новых или реорганизация существующих страховых компаний регулируется как общими законами (о предпринимательской деятельности, регистрация юридических лиц, выполнение денежно-валютных операций, движение ценных бумаг и т.п.), так и законодательством, которое касается особенностей страхового профиля деятельности.

Процесс создания страховой компании можно разделить на два этапа: формирование юридического лица и предоставление ему статуса страховщика. Безусловно, этим этапы тесно взаимосвязаны, что отражается в учредительных документах, размере уставного капитала, определении сфер деятельности и т.д.

Юридические лица (кроме банков) должны быть зарегистрированы в администрациях по месту нахождения. Компания, которая получила регистрационное свидетельство как предпринимательская структура, может выполнять определенные финансовые операции, связанные с формированием уставного фонда, подготовкой офиса. Но на этом этапе компания еще не является страховщиком. Она приобретает статус только после внесения ее в Государственный реестр страховщиков и выдаче ей лицензии на право осуществления определенных видов страхования.

1.2. Взаимные страховые компании

Взаимные компании были созданы в Великобритании Актом о расчетах и регистрацией их в соответствии с Законами о компаниях. Их владельцами являются держатели полисов, которые делят любую полученную прибыль. Акционер холдинг - компании получает свою долю прибыли в виде дивидендов, а во взаимной компании владелец полиса может платить более низкие взносы или получать более высокие надбавки к страхованию жизни, чем в любом другом случае.

Сначала владельцы полисов должны были вносить дополнительные взносы в фонд, если сумма первоначальных взносов была недостаточной, чтобы удовлетворить требования возмещения ущерба и покрыть расходы. В настоящее время большинство взаимных страховщиков ограничены гарантией максимальной ответственности владельцев полиса в пределах размеров их взносов плюс дополнительная доплата, не превышающая 50 пенсов на 1 ф.ст.

В настоящее время по названию компании уже невозможно судить, является ли она холдинг - компанией или взаимной компанией. Многие компании, которые первоначально создавались как взаимные, сейчас зарегистрированы в соответствии с Законом о компаниях как холдинг - компании, хотя они сохранили слово "взаимные" в своем названии. Другие, зарегистрированные как компании, ограниченные ответственностью и без слова "взаимные" в их названии, фактически являются теперь собственностью владельцев полиса.

Члены или владельцы полисов взаимных компаний иногда получают значительные выгоды за счет более низких взносов или более высоких выплат и доходов, но это ни в какой мере не является обязательным. Многие из крупных холдинг - компаний могут успешно конкурировать в размере взносов или выгод с взаимными компаниями и все же выплачивают дивиденды своим акционерам. Большой объем деловых операций, проводимых холдинг - группами дает возможность накапливать значительные ресурсы по каждому полису, которые направляются на административные расходы и на увеличение инвестиционной деятельности. Полученный за счет возросших резервов доход, позволяет выплачивать часть его владельцам полисов.

Страховые компании можно классифицировать и по другим признакам.

а) Специальные компании - это те компании, которые осуществляют только один вид страхования, например, компании по страхованию жизни, страхованию технической оснащенности предприятий и др.

б) Смешанные компании - которые осуществляют несколько видов страхования.

1.3. Кэптивные страховые компании

Кэптивное страхование предполагает колебание риска. Оно стало довольно распространенным в последние годы среди крупных национальных и международных промышленных компаний. Материнская компания создает дочернюю компанию для принятия к страхованию некоторых из своих подлежащих страхованию, а иногда не подлежащие страхованию риски (другими компаниями).

В самом деле, стимулом для создания кэптивной компании для многих крупных промышленных концернов является то, что страховой рынок в общем не был готов принимать к страхованию некоторые риски или обеспечить полное страховое обеспечение (примером может служить страхование гарантии качества изделия). Главными стимулами являются получение максимальной выгоды от техники контроля принимаемых к страхованию рисков и суммы уплачиваемых взносов, исходя из собственного опыта, избежания прямых накладных расходов и уплаты более низких взносов за страхование риска за счет покупки перестраховки по более низкой стоимости, чем требует обычный и прямой страховщик.

Все прямые страховщики оставляют у себя только часть многих рисков и перестраховывают ту их часть, возмещение ущерба по которым превышает их финансовые возможности. Так как прямой или коммерческий страховщик может играть на рынке на понижение стоимости, то чистая стоимость перестрахования значительно меньше, чем стоимость прямого страхования. Отсюда кэптивная компания может иметь доступ к менее дорогому рынку перестрахования и, хотя часть риска остается, все же она имеет преимущества перед групповым самострахованием такого же количества рисков. Взносы, выплачиваемые кэптивной компании не подлежат обложению корпоративным налогом, хотя в Америке СВД (служба внутренних доходов) (в Великобритании - служба внутренних бюджетных поступлений) не разрешает такие взносы там, где кэптивная компания не осуществляет страхование рисков, возникших вне материнской компании.

Несколько кэптивных компаний в настоящее время осуществляют страховой бизнес на других территориях и многими из них руководят из оффшорных офисов, расположенных, например, на Бермудских или Багамских островах для получения дополнительной прибыли через налоговые льготы.

Только самые крупные концерны стремятся создавать кэптивные компании

1.4. Взаимные ассоциации, гарантирующие возмещение убытка

Взаимные ассоциации, гарантирующие возмещение убытков отличаются от взаимных компаний тем, что последние осуществляют страхование всего населения, в то время как ассоциация, гарантирующая возмещение убытков, первоначально принимала к страхованию риски от лиц, занятых в отдельной отрасли производства. В течение ряда лет многие ассоциации вынуждены были принимать к страхованию риски от всех граждан для того, чтобы иметь большую финансовую стабильность и широкую сферу страхуемых рисков и были реформированы во взаимные или холдинг - компании.

Истинные взаимные ассоциации, гарантирующие возмещение убытка, выросли из профессиональных ассоциаций и представляют собой пулы, в которые платят взносы представители определенной профессии, и из которых при необходимости они могут получить средства для возмещения убытков. Ассоциации были образованы, потому что стоимость коммерческого страхования для представителей отдельных профессий, исходя из имевшегося опыта требования ими возмещения ущерба, была слишком высока, то есть их потребность в страховании не удовлетворялась коммерческим рынком этого времени.

Например, такие ассоциации в одно время были у фармацевтов, фермеров, мебельщиков и судовладельцев. Иногда у представителей определенной профессии было ряд ассоциаций, и каждая принимала к страхованию риски в своем районе, например, у фермеров в одном графстве или части графств. В фонд платились взносы, исходя из тоннажа или стоимости, а в неблагоприятные годы к членам ассоциации обращались с просьбой внести дополнительные вклады, чтобы фонд был кредитоспособным. На практике, в крупнейшем регионе, где сохранились эти ассоциации (Морской рынок), не обращались к их членам за дополнительными взносами в течение многих лет, хотя теоретически такая возможность могла возникнуть.

Многие ассоциации превратились в обычные страховые компании.

2. Анализ ситуации на страховом рынке Японии И Украины

2.1. Страховые компании Японии и их портфели

2.1.1. «Nippon Life Insurance Company»

Крупнейшая страховая компания Японии. Лидирует по размеру страховых премий, количеству реализуемых страховых полисов и совокупным активам. По итогам 1997 г. занимает 2-е место в списке крупнейших страховых компаний мира. Основана в 1889 г. как общество с ог­раниченной деятельностью. «Nippon Life» осуществляет все виды индивидуального страхования жизни (включая смешанное, на срок и пожизненное, в т. ч. от несчастных случаев, ранений и болезней), а также группового, уп­равляет пенсионными фондами корпораций, страхует лиц, выезжающих за границу. Имеет отделения в Токио и Осаке, большое количество агентств на всей территории страны, а также ряд дочерних компаний, чья деятель­ность не связана со страховым делом. К ним относятся компании потребительского кредита «Kobe commercial credit association» и «Osako commercial credit association», компании, специализирующиеся на ремонте жилых зданий и помещений, общества по операциям с недвижимостью и ряд специализированных компаний. «Nippon Life» тесно связана с крупнейшими промыш­ленными, торговыми компаниями и банками, участвуя в капитале многих из них, управляя пенсионными фонда­ми, предоставляя кредиты, вкладывая средства в покуп­ку акций и облигаций.

Как и другие японские страховые компании, «Nippon Life» развернула международную деятельность. Ее международная сеть включает отделения в США, Кана­де, ряде стран Западной Европы. Заключила соглашения о распределении рисков или обмене ими с ведущими страховыми компаниями мира, что позволило распространить ее деятельность на многие регионы. Компания активно выступает в качестве веду­щего управляющего и управляющего синдикатов по пре­доставлению кредитов и размещению облигационных займов иностранными частными и государственными заемщиками; участвует также в операциях «своп» с об­лигациями в иенах, самостоятельно организует такие сделки для крупных иностранных заемщиков, приглашая участвовать в них крупнейшие японские банки.[11]

2.1.2. «Dai-Ichi Mutual Life Insurance»

Вторая по величине страховая компания Японии и 6-я в мире. Основана в 1902 г. За­нимается всеми видами страхования жизни, как личным, так и групповым. Тесно связана с рядом крупнейших промышленно-торговых компаний, прежде всего входящих в группу «Дайити Кангё». Участвует в капитале многих компаний и банков, управляет пенсионными фон­дами корпораций, кредитует промышленно-торговые ком­пании. Имеет представительства и отделения в ряде стран, в том числе в Великобритании, США, Бразилии. Ак­тивно сотрудничает со многими зарубежными страховы­ми компаниями, осуществляет перестрахование контрак­тов в странах ЮВА; выступает в качестве ведущего управляющего и управляющего синдикатов по предо­ставлению кредитов в иенах и размещению облигацион­ных займов иностранных заемщиков.[19]

2.1.3. «Sumitomo Life Insurance Company»

Третья по величине страховая компания Японии и 8-я—в мире. Основана в 1907 г. под названием «Sumitomo Life Insurance Limited», входила в состав дзайбацу «Sumitomo». В 1947 г. полу­чила статус взаимной компании страхования жизни. Поддерживает тесные связи с промышленно-торговыми компаниями, входящими в группу «Sumitomo». Занимается всеми видами индивидуального и группового стра­хования жизни. Активна на международной арене, уча­ствуя в международных кредитных операциях.

2.1.4. «Meiji Life Insurance Company»

Четвертая по величине страхования компания в Япо­нии и 15-я—в мире. Основана в 1881 г. как часть дзайбацу «Mitsubishi». Реорганизована в 1947 г. Занимается всеми видами страхования жизни, как индивидуальным, так и групповым. Поддерживает тесные связи с «Mitsubishi bank», промышленными, тор­говыми и финансовыми компаниями, входящими в груп­пу «Mitsubishi». Эти связи проявляются во владении ак­циями, в групповом страховании рабочих и служащих, управлении пенсионными фондами, кредитовании и вла­дении облигациями. К числу компаний, особенно тес­но связанных с «Meiji Life», относятся «Chibu Electric Power», «Nippon Style Hitachi». Тесные связи компания поддерживает с Промышленным банком Японии и «Sanva Bank». Активна в международных фи­нансовых операциях. Располагает рядом дочерних компаний, как связанных, так и не связанных со стра­ховым делом. Имеет около 1500 агентств на территории Японии, отделения в каждом крупном городе страны. Пользуется услугами свыше 130 тыс. агентов. Участвует в капитале ряда компаний за границей, в т. ч. «Pacific Guardian Life Insurance» в Гонолулу (Гавайские о-ва).

2.1.5. «Yasuda Mutual Life Insurance Company»

Была создана в 1888 году и являлась первой страховой компанией, которая осуществляла огневое страхование. В списке самых крупных страховых компаний мира занимает 36 место. Уставный капитал составляет 58,4 биллионов йен. Компании имеет 520 офисов по всей стране и 37 за границей. Всего насчитывается 12413 работников. Предоставляет все виды страхования жизни, а также следующие виды страхования:

Страхование юридических лиц:

• автомобильное страхование

• обязательное автомобильное страхование гражданской ответственности

• огневое страхование

• страхование котлов и машинного оборудования

• страхование коммерческих рисков

• страхование упаковки

• страхование от криминальных рисков

• страхование ферм

• страхование гражданской ответственности

• страхование профессиональной ответственности

• страхование стекла

• страхование внутренних морских перевозок

• страхование собственности

• страхование финансовых рисков

Страхование физических лиц:

• автомобильное страхование

• страхование от несчастного случая

• страхование собственности

• морское страхование внутри страны

• страхование ответственности

2.1.6. Перестраховочная компания «The Toa Fire & Marine Reinsurance»

Японский рынок перестрахования играет важную роль для Японии, так как Япония относится к странам с повышенной вероятностью наступления страхового случая. Это касается в первую очередь рисков катастрофических бедствий, так как Япония - это место, где тайфуны случаются ежегодно с августа по ноябрь. Кроме того, она расположена в сейсмически опасном регионе, подвергающим своих жителей постоянным испытаниям.

Крупнейшая и единственная Японская перестраховочная компании общего профиля "The Toa Fire & Marine Reinsurance Company, Ltd." была создана в 1940 году. До этого времени недостающее перестраховочное покрытие японские компании получали в Lloyd's of London и в других европейских перестраховочных компаниях. Однако с течением времени возникли тяжелые политические обстоятельства, которые препятствовали получению перестраховочных покрытий в Lloyd's of London. Тогда все японские страховые компании (в то время их насчитывалось 42) решили создать собственную перестраховочную компанию. Компания называлась "Toa Fire & Marine Reinsurance Co., Ltd."

В следующем 1941 году Япония начала войну. В период войны и сразу же после нее компания преодолела множество трудностей. Когда же экономика страны начала восстанавливаться, "Toa Re" начала восстановительный процесс параллельно с ней. Что касается уникальности компании, то можно сказать, что она единственная в Японии лицензированная перестраховочная компания общего профиля. При этом 60% акций компании принадлежат японским страховым компаниям и 40% - японским банкам. Кроме того, компания "Japan Earthquake Reinsurance Co., Ltd.", созданная в 1966 году, владеет 20 японскими страховыми компаниями, специализирующимися на перестраховании рисков землетрясения. Что же до перестраховочных компаний из Европы и Америки, то они занимаются перестрахованием с прямыми страховщиками из Японии, не имея при этом японской лицензии. Многие из них имеют свои представительства в Токио.

Если говорить о "Toa Re", то доход этой компании по нетто премии в 1995 году составил 1 115 миллионов американских долларов, 80% которой составили поступления от японских страховых компаний и 20% - от зарубежных страховых компаний. Сумма оплаченного капитала составляет 2 000 миллионов йен, или 20 миллионов американских долларов. При этом принято решение об увеличении капитала до 5 000 миллионов йен, или 50 миллионов американских долларов, к сентябрю 1995 года.

2.2 Современные характеристики деятельности украинских страховых компаний

Сегмент реального страхования с каждым годом становится все меньше. Объем платежей, собранный украинскими компаниями за первое полугодие текущего года, удивил даже оптимистов: за 6 месяцев работы страховщики сумели продемонстрировать практически те же результаты, что и за весь 2002 г. Впрочем, сами участники рынка больше огорчены этим фактом, нежели обрадованы. Они уверены, что такой масштабный рост уже в скором времени выйдет им боком.[19]

Сумма премий, полученных компаниями за 6 месяцев 2003 г., составила 3,9 млрд грн., совсем немного не дотянув до показателя за весь 2002 г. (4,44 млрд грн.). При этом по сравнению с аналогичным периодом 2002 г. объем платежей увеличился более чем в два раза.

Между тем, как отмечают специалисты, рынок растет фактически на ровном месте, без всяких видимых причин. «В Украине не произошло ни инвестиционного бума, ни коренного перелома в сознании менеджеров предприятий, что могло бы стимулировать развитие страхового рынка. Поэтому предпосылок для такого бурного роста страхования нет. Следовательно, рынок продолжает раздуваться за счет различных финансовых схем, чей удельный вес растет намного быстрее, чем реальной составляющей», - говорит генеральный директор СК Игорь Коваленко.

И поскольку такой дисбаланс развития классического и финансового страхования наблюдается в Украине уже не один год, доля первого на рынке неуклонно сокращается и на сегодняшний день оценивается экспертами лишь на уровне 20-25% от общего объема рынка.

Между тем некоторые страховщики считают, что для резкого увеличения сбора платежей в текущем году определенные причины все же есть. В преддверии перемен, которых страховщики со дня на день ожидают от уже начавшей работать Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг, компании решили удариться во все тяжкие и подзаработать денег на грядущие тяжелые времена. Это подтверждает и тот факт, что рост рынка был традиционно достигнут за счет страхования имущества, на которое пришлось свыше 80% полученных платежей (3,3 млрд грн. по сравнению с 1,24 млрд грн. в первом полугодии прошлого года). Эксперты не исключают, что в этом объеме, как и в 2002 г., около 50% занимают печально известные финансовые риски, наиболее часто используемые сегодня для проведения финансовых схем и налоговой оптимизации. Впрочем, и классические риски по страхованию имущества, учитывая специфику украинского ценообразования по этому виду и возможность отнесения такого страхования на валовые затраты предприятий, оставляют «схемщикам» не меньший простор для деятельности. Второе место по темпам роста пришлось на негосударственное обязательное страхование, объемы которого увеличились также в два раза, до 225 млн грн.

Гораздо более скромные показатели продемонстрировали другие рисковые виды, удельный вес которых в структуре рынка несколько сократился под мощным напором все разрастающегося имущественного страхования. Например, объем платежей по добровольному личному страхованию увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года лишь на 40 млн грн., а по страхованию ответственности и вовсе уменьшился на 30 млн грн.

Зато в сегменте страхования жизни наметился явный прогресс. Страховщики жизни почти в 2,5 раза увеличили результат первого полугодия 2002 г. (9,99 млн грн.), собрав за 6 месяцев нынешнего 24 млн грн. «Компании, безусловно, почувствовали результаты законодательных реформ, проведенных за последние два года. Наиболее весомыми факторами, стимулирующими развитие лайфового рынка, стали разрешение компаниям номинировать свои обязательства в валютном эквиваленте, введение налоговых льгот для предприятий, и главное - рост благосостояния населения», - считает председатель правления УАСК «АСКА-Жизнь» Галина Третьякова. И хотя доля страхования жизни в общем объеме платежей остается мизерной, эксперты прогнозируют, что в ближайшей перспективе темпы роста этого рынка станут еще более значительными. «По нашим прогнозам, уже к концу нынешнего года объем платежей по страхованию жизни может составить около 50 миллионов гривень», - сказал президент Лиги страховых организаций Александр Филонюк.[19]

Одним из немногих показателей, снизившихся по сравнению с прошлым годом, стал коэффициент страховых выплат (соотношение полученных платежей и выплат), который уменьшается в последние годы с той же стабильностью, с какой растут платежи. Так, если в первом полугодии 2002 г. (также как и в общем за прошлый год) удельный вес выплат составлял 12%, то теперь едва дотянул до 10%, а общий объем возмещений, выплаченных компаниями, едва достиг 393 млн грн.

Правда, такие низкие показатели связаны отнюдь не с тем, что страховые события обходят украинский рынок стороной. Просто большинство предприятий, покупающих услуги страховщиков, заботятся не о безопасности, а об оптимизации финансовых потоков, поэтому на выплату возмещений не рассчитывают изначально. «Сокращение удельного веса выплат, так же как и опережающий рост имущественных и негосударственных обязательных видов, является еще одним бесспорным свидетельством опережающего роста «схемного» страхования по отношению к страхованию как форме риск-менеджмента», - рассказал председатель правления МСК «Надра» Игорь Арцимович.

Наряду с сокращением коэффициента выплат специалисты отмечают еще один настораживающий фактор - все возрастающие объемы перестрахования, которые уже перевалили за 50% от общей суммы собранных компаниями платежей. «Такая высокая доля перестрахования не лучшим образом характеризует состояние украинского рынка с точки зрения его платежеспособности. Возрастание объемов премий на перестрахование снижает емкость рынка, и доля собственного удержания украинских компаний постоянно сокращается», - отметил Александр Филонюк.

Всего за первое полугодие компании передали перестраховщикам 2,2 млрд грн. (примерно на 100 млн грн. больше, чем за весь 2002 г.). При этом за пределы Украины ушло более половины этой суммы - 1,3 млрд грн. По словам экспертов, структура рынков, принимающих участие в перестраховании украинских рисков, в 2003 г. несколько изменилась, правда, не в лучшую сторону. Если в прошлом году львиная доля таких платежей уходила в Латвию, то в 2003 г. увеличились финансовые потоки в такие страны, как Литва, Молдова, Россия. «Это означает, что перестраховочные платежи уходят на рынки, которые по капиталоемкости не намного выше, а то и ниже, чем украинский. При этом в виде выплат они в Украину фактически не возвращаются. Следовательно, можно утверждать, что примерно половина перестрахования - это не реальные операции, а финансовые схемы», - говорит Галина Третьякова.

Некоторое удивление экспертов вызывает и резко выросшая доля внутреннего перестрахования - 930 млн грн. по сравнению с 728 млн за весь 2002 г. «Отчасти это может объясняться тем, что компании готовятся к введению 15%-ного налога на перестрахование у нерезидентов, и определенным ростом внутренних перестраховочных емкостей классических компаний. В то же время не исключено, что теперь псевдоперестрахование за рубеж у нас будет замещаться внутренним перестрахованием для обслуживания тех же финансовых схем», - полагает председатель правления УСК «Веста» Вячеслав Черняховский.

По прогнозам экспертов, кардинальных изменений на рынке в ближайшее время ожидать не приходится, и к концу года страховщики, очевидно, смогут продемонстрировать еще более впечатляющие результаты. И если в предшествующие годы рынок традиционно прибавлял в весе по миллиарду, то в этом году, считают специалисты, этим дело не ограничится, и платежи могут перевалить за планку 6 млрд грн. Ведь те меры по регулированию рынка, которые сегодня предпринимаются Госкомфином, едва ли дадут эффект уже в текущем году. Кроме того, по единодушному мнению операторов рынка, сложившаяся ситуация, и без того уже привлекающая пристальное внимание надзорных органов, несомненно, повлечет за собой серьезное ужесточение правил игры на рынке и репрессивные меры со стороны регулятора. При этом под раздачу попадут не только «схемщики», но и классические операторы рынка. «Сегмент финансовых операций будет расти, регулирование - ужесточаться, а реальным страховщикам будет работать все тяжелее», - прогнозирует Игорь Коваленко.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕР ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ СТРАХОВЫХ КОМПАНИЙ

Оценка финансовой устойчивости страховых органи­заций, в связи со значимостью страховой защиты в обществе приобретает осо­бое значение. Поскольку проблема обеспечения страховой организации возник­ла недавно, в отечественной теории страхования ей не уделялось достаточного внимания и не изучалась отечественной наукой. Объектом исследования были некоторые вопросы финансовых результатов страховых операций, но не каждо­го отдельного страховщика, действующего в рыночной среде. Поэтому и пока­затели анализа финансового состояния и финансовой устойчивости несовер­шенны. Исследования последних десятилетий проводились на макроуровне, что в значительной степени объяснялось наличием государственной монополии, огромным числом потенциальных объектов страхования и наличием единст­венного крупнейшего в мире страховщика - Госстраха. До сих пор среди спе­циалистов нет единого мнения об объеме обязательств, составе и оценке сво­бодных активов, финансовых гарантиях и других проблемах их обеспечения, связанных с формированием рационального страхового портфеля, раскладкой риска, формированием страховых резервов. В связи с этим страховая практика вынуждена решить эти вопросы эмпирически.

Для оценки финансовой устойчивости необходим анализ его финансового состояния. Анализ применяемых в Украине критериев оценки финансового по­ложения страховщиков показывает, что число таких показателей невелико, но они часто не связаны между собой. Это вытекает из того, что деятельность страховщика состоит из нескольких элементов:

• непосредственно проведение страховых операций;

• инвестирование финансовых ресурсов;

• прочей деятельности (получение кредитов, расчеты с бюджетом и с внебюджетными фон­дами, финансирование собственной деятельности). При этом необходимо учи­тывать трансфер риска, как основную особенность страховой деятельности.

В свою очередь, сам страховой риск также является синтетическим, т.е. зависящим от ряда факторов: вида страховой деятельности, взаимоотношения с перестраховщиками, размеры тарифных ставок по заключенным договорам, объемы принимаемого риска, возможности формирования оптимального стра­хового портфеля, фактические отклонения частоты наступления страховых случаев и размеров ущерба от среднестатистических.

Исходя из этого анализ финансового положения страховщика должен быть только на основе исследования группы показателей, которые с одной стороны, могут быть, представлены в виде твердо установлен­ных нормативов, а с другой - в виде рекомендательных параметров. Показате­ли могут быть и количественные и относительные. Система этих показателей может выглядеть следующим образом: объемные (абсолютные) - величина соб­ственных средств, величина активов, величина страховых резервов, объем взносов; показатели оценки платежеспособности; показатели, характеризующие уровень ликвидности активов; показатели, оценивающие уровень обязательств по одному риску; показатели, характеризующие степень участия перестрахов­щиков в страховых операциях; показатели, характеризующие инвестиционную деятельность; показатели оценки достигнутого финансового уровня за отчет­ный год.

Объемные показатели могут быть использованы для количественной оценки деятельности страховой организации при составлении рейтинга страхо­вых организаций, что имеет место в настоящее время в украинской практике. Для оценки платежеспособности используются относительные показатели. Наиболее известный - маржа платежеспособности (Soolvensy Margin) рассчи­тывается как отношение собственных средств к нетто-премии, собираемой страховой организацией за отчетный период. Требования к минимальному уровню платежеспособности в различных странах незначительно отличаются и практически все расположены в пределах 20 %, например в России(16%).[14]

Кроме этого показателя используется уровень достаточности покрытия собственными средствами (Capital Adequacy Ratio или CAR), рассчитываемый как отношение разности фактического уровня платежеспособности страховой организации и нормативного, например, 20 %, к нормативному уровню плате­жеспособности :

Uф-Uн

CAR = —————*100%,

Uн

где U ф (н) - фактический (нормативный) уровень платежеспособности.

В рамках Европейского Союза в 70-е годы была принята концепция, со­гласно которой платежеспособность страховых организаций обеспечивается до начала страховой деятельности за счет собственных средств (оплаченной части уставного капитала, фондом на орграсходы), а в ходе деятельности, как за счет собственных средств, так и страховых резервов.

«Таблица 3.1 - Качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами»

Значение CAR	Оценка покрытия
<0>	недостаточное
от 0 до 25 %	нормальное
от 26 % до 50 %	хорошее
от 51% до 75%	надежное
> 75 %	отличное

Правила платежеспособности являются самым характерным выражением европейской регламентации, которой должны подчиняться все страховые организации европейского союза. Основной идеей действующей модели контроля за платежеспособностью страховых организаций является достаточность собст­венных средств предприятия. Уровень платежеспособности страховщика опре­деляется путем сопоставления его активов с существующими на определенный момент обязательствами, тем самым рассчитывается величина фактических свободных активов. Это ресурсы, свободные от каких-либо обязательств. По своему финансовому наполнению они соответствуют величине собственного капитала страховой организации. Полученная величина сопоставляется с нор­мативным уровнем, тем самым выявляется недостаточность собственного капи­тала. Это означает, что организация с точки зрения платежеспособности нахо­дится в критическом положении. Таким образом, платежеспособность страхо­вых организаций может быть тогда, когда фактическая величина собственных средств соответствует нормативной. Нормативный размер собственных средств рассматривается в трех показателях:

1. Маржа платежеспособности.

2. Гарантийный фонд = 1/3 маржи платежеспособности.

3. Минимальный гарантийный фонд.

Необходимо отметить, что расчеты в странах ЕС производятся отдельно для страховых организаций, занимающихся рисковыми видами и страхованием жизни.

При оценке по действующим методикам ЕС выделяют еще несколько моментов. Технические резервы могут быть недооценены, а активы - переоце­нены. В результате полученная маржа платежеспособности может быть завы­шена. Объединение Европы и соответственно возникшие широкие возможно­сти перелива капитала выявили еще одну проблему при определении маржи платежеспособности. Возможен двойной учет собственного капитала за счет его “переноса” из другой организации. В этом случае должна быть единая пла­тежеспособность для группы. Такая система существует в США и некоторых европейских странах. Ее называют “сольная ответственность плюс”. В настоящее время ведется активная дискуссия относительно внедрения американской модели контроля за платежеспособностью в Европейском сообществе с тем, чтобы при определении нормативного уровня учитывать основные риски: тех­нический риск, риск инвестиций, риск тарификаций и т.д.

За рубежом давно существуют специализированные рейтинговые агент­ства, которые регулярно публикуют рейтинги страховых организаций и анали­тические обзоры их финансовой деятельности. Всемирно известными рейтинговыми агентствами в США являются Standart & Poor' s, Moody s Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, в которые обращаются тысячи страхователей и инвесторов для получения квалифицированной информации о финансовой дея­тельности страховых и перестраховочных организаций.

Было бы ошибкой полагать, что показатель платежеспособности может комплексно охарактеризовать финансовое положение страховой организации, т.к. он не учитывает:

• уровня выплат по страховым случаям;

• величину рис­ка на одного страхователя;

• достаточность резервов;

• ликвидность активов;

• характер инвестиционной деятельности;

• прибыльность.

Аналитики США по финансам страховых акционерных организаций ис­пользуют ряд специфических подходов в изучении этой проблемы. Официаль­ный подход к определению финансовой устойчивости страховых организаций предпринят Национальной Ассоциацией страховых комиссаров (уполномочен­ных) (NAIC). В качестве критериев ее Информационной системы страхового регулирования (Insurance Regulatory Information System - IMS) используются относительные показатели, измеряющие уровень финансовой устойчивости, рассматриваемый в качестве возможного показателя будущей платежеспособ­ности. Годовой отчет NAIC является относительно подробным и сложным до­кументом. Службы, проводящие оценочные работы, разрабатывают подходы к анализу уровня платежеспособности страховых организаций. Компания “А.М.Бэст Компани” публикует страховые отчеты о деятельности более чем 2 000 страховых организаций и оценивает их с различными отметками от “при­емлемо” до “отлично”. Эти рейтинги основываются на пяти факторах:

1. Прибыль и убытки от приема на страхование. Рейтинг сопоставляет сумму страховых взносов с величинами убытков, остатка (излишка) и других факторов.

2. Адекватность резервов. Это оценка, касающаяся любых дефицитов или превышений объемов резервов убытков, резервов расходов на регулирование и резервов не заработанных страховых взносов.

3. Эффективность управления (менеджмента). Это оценка способности организации контролировать свои текущие затраты.

4. Адекватность величины остатка (излишка). Это оценка способности организации поддерживать соответствующие размеры капитала и остатка (из­лишка), обеспечивающие гарантии надежности страхователям.

5. качество портфельных инвестиций. Это оценка уровней ликвидности, прибыльности и качества инвестированных активов.

В дополнение к своей рейтинговой системе “А.М.Бэст Компани” класси­фицирует организации по финансовым результатам. Эта классификация осно­вывается на учете уровня остатка (излишка) страхователей. Это удобно для разделения крупных и небольших организаций, но в целом размеры организа­ций рейтингом, проводимым “А.М.Бэст Компани”, не учитываются. Рейтинги допускают, что небольшие организации могут быть такими же устойчивыми в финансовом отношении, как и крупные организации.

Но при одних и тех же результатах деятельности характер достижения их может быть разным, т.е. необходимо учитывать факторы ближай­шего окружения страховой организации. Поэтому к оценке страховых организаций надо подходить учитывая данное обстоятельство.

ВЫВОДЫ

В последнее время в деле страхования произошли радикальные изменения, вызванные реформами в экономике и политической перестройкой в Украине. Потребности экономики обусловили не только формирование независимых страховых обществ, их союзов, ассоциаций и других форм объединений страховых организаций, но и развития таких новых, ранее не применявшихся в нашей стране нетрадиционных видов страхования, как страхование предпринимательского риска, страхование ответственности за загрязнение окружающей среды (воздуха, воды, почвы), приватизационное страхование. Основная цель последнего - создание необходимых и достаточных условий для эффективной приватизации.

Объективная основа развития страхового рынка - необходимость обеспечения непрерывности процесса воспроизводства путем предоставления денежной помощи потерпевшим в случае непредвиденных, неблагоприятных обстоятельств.

На основе анализа отечественного и зарубежного опыта страховой деятельности проводятся маркетинговые исследования конъюнктуры рынка страховых услуг, что дает возможность определить перспективные направления и тенденции их развития и развития страхового сервиса в Украине в целом.

В условиях рыночной экономики, чтобы защитить имущественные интересы юридических и физических лиц необходимо обеспечить финансовую устойчивость страховых компаний. Это зависит от собственного капитала и страховых резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, способствующее развитию страховой организации, при котором обеспечивается безусловное выполнение обязательств перед страхователями на основе положительной динамики прибыли при сохранении платежеспособности с учетом трансфера риска и изменения экономической конъюнктуры.

Она зависит, в том числе, от величины собственного капитала, сформированных страховых резервов, слаженной тарифной, перестраховочной и инвестиционной политики. Финансовая устойчивость должна обеспечиваться, как правило, по каждому виду страхования, хотя возможно покрытие дефицита средств по одним видам страхования за счет прибыли по другим, но так, чтобы по совокупности всех действующих видов страхования страховщик имел прибыль либо покрывал расходы.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Украины от 16.01. 2003г. № 435 –IV

2. Закон Украины «О налогообложении прибыли предприятий» от 28.12.1994 г. № 334/94 – ВР (с дополнениями и изменениями)

3. Закон Украины «О страховании» от 07.03.1996 года N 85/96-ВР (с изменениями и дополнениями)

4. Закон Украины «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг» от 12. 07. 2001г. № 2664 – III

5. Закон Украины «О хозяйственных обществах» №1576-XII от 19.09.1991 г. (с дополнениями и изменениями)

6. Конституция Украины от 28.06.1996 г.

7. Постановление Кабинета Министров Украины «Об утверждении Программы развития страхового рынка Украины на 2001-2004 года» от 2.02.2001 г. № 9

8. Распоряжение Государственной комиссии по регулированию рынка финансовых услуг Украины «Об утверждении лицензионных условий осуществления страховой деятельности» от 28.08. 2003 г. №40

9. Базилевич В.Д., Базилевич К.С. Страхова справа. – 2-ге вид., перероб. і доп. – К.: Т-во „Знання”, КОО, 2002. – 203 с.

10. В.В.Шахов, «Введение в страхование», Москва, «Финансы и статистика», 1999г.

11. Жилкина М., Государственное регулирование страхового рынка в зарубежных странах, Финансовый бизнес, №1, 2001. г

12. Загородній А. Страхування: Термінологічний словник/ - . Львів: Бескид Біт, 2002. – 103 с.

13. Заруба О. Страхова справа: Підручник. – К.: - Знання, 1998 – 319 с.

14. Ивановская О. Ю., Рейтинговая оценка страховых компаний мировым рейтинговым агентством А. М. BEST COMPANY, Финансы, №2, 2001 г.

15. Кириллова Н., Финансовая устойчивость страховой компании, Финансовая газета "ЭКСПО - СТРАХОВАНИЕ", № 12 (34), Декабрь 2000 г.

16. Страхование. Под ред. Шахова В.В. – М.: „Анкил”, 2002, 480 с.

17. Страхування: Навч. – метод. посібник для самост. вивч. дисц. / О.О. Гаманкова, Т.М. Артюх, С.В. Горянська та ін.; За загал. ред. О.О. Гоманкової. – К.: КНЕУ, 2000. – 120 с.

18. Страхування: Підручник/ Керівник авт. Кол. І наук. Ред. С.С. Осадець, д-р, екон. наук, проф. – К.: КНЕУ, 1998. – 528 с.

19. http://news.finance.com.ua/ru/~/2/60/ua/2003/09/01