Негосударственные пенсионные фонды

Содержание: 1. Введение………………………………………………………………….2 2. Зачем нужны негосударственные пенсио нные фонды? 2.1. Зарубежный опыт…………………………… ……………………3 2.2. Положительный опыт в РФ……………………………… ………8 3. Крупнейшие фонды……………………………………………………..10 4. Текущие проблемы развития негосударс твенного пенсионного обеспечения………………………………………………………………11 5. Налогообложение…………………………… …………………………..11 6. Как работает НПФ………………………………………………………..12 7. Пенсионные схемы и программы: 7.1. Виды пенсий……………………………………… ………………..14 7.2. Взносы:……………………………………………………………...14 7.2.1. С фактическим процентом инве стиционного дохода………..15 7.2.2. С управляемой ставкой инвестиционно го дохода……………15 7.2.3. С доходом, формируемым представителе м…………………..15 7.2.4. С гарантированным доходом и заданны м размещением……16 7.3. Выплаты:……………………………………………… ……………16 7.3.1. Основы выплат………………………………… ……………….17 7.3.2. Схемы пенсионных выплат…………………………… ……….18 o Пожизненные o Срочные o Отсроченные o Единовременные 8. Управление пенсионными резервами: надежность, доходнос ть, возвратность………………………………………………………………19 9. Принципы формирования инвестиционно й политики НПФ…………..20 10. План размещения пенсионных резервов фонда………………………..21 11. Управление компании……………………………………… ……………22 12. Контроль за работой НПФ……………………………… ………………24 Приложение: Таблица 1. Основные показатели системы негосударстве нного пенсионного обеспечения………………………………………………………………………26 Таблица 2. Динамика среднего размера назначенных месячных пенсий……27 Таблица 3. Зависимость пенсионных нако плений и размера пенсий для мужчин…………………………………………………………………………28 Таблица 4. Зависимость пенсионных накоплений и размер а пенсий для женщин…………………………………………………………………………28 Анкета - исследование мнений граждан………………… …………………29 Список литературы……………………………………………………………36 1. Ведение: В наследство от советс кой власти России досталась система государственного пенсионного обес печения, работающая по принципу «сегодняшнее поколение трудящихся обе спечивает сегодняшнее поколение пенсионеров». В условиях кризиса, инфл яционных процессов и перестройки экономики главный недостаток такой с истемы состоит в том, что стремление государства обеспечить пенсионера м достойное существование ложится слишком тяжелым грузом на работающи х членов общества. В результате складывается парадоксальная ситуация, к огда из народнохозяйственного оборота взносами в Государственный пенс ионный фонд РФ изымается огромные средства, а довольных уровнем пенсион ного обеспечения нет. Трудящиеся граждане в настоящее время совершенно не представляют, какую пенсию они будут получать через 3-5 лет, не говоря о 10-15, причем размер пенсии практически не связывается с их вчерашними, сего дняшними и завтрашними трудовыми усилиями. Создание и развитие негосударственных пенсионных фондов (негосударств енных профессиональных пенсионных систем), помимо решения задач реформ ирования пенсионной системы России, имеет ряд моментов, привлекательны х для предприятий, работодателей и работников. Это, прежде всего частичн ое, а иногда и полное, финансирование дополнительной пенсии работодател ем. В связи с этим, негосударственная пенсия обходится человеку заметно дешевле, чем при полном финансировании пенсии собственными взносами. Ин аче говоря, участие в пенсионном фонде равнозначно получению отложенно й части заработанной платы с соответствующими накоплениями инвестицио нного дохода. Поэтому условия наличия негосударственного пенсионного обеспечения становится важным моментом при выборе места работы. Что касается руководителей предприятий, то создание и участие в финанси ровании негосударственного пенсионного фонда (НПФ) позволяет сократит ь текучесть квалифицированных кадров и уменьшить расходы на их подгото вку, или наоборот, способствовать омоложению коллектива. Существует еще один, может быть самый привлекательный сегодня для работ одателя, момент – возможность собственного инвестиционного кредитова ния из резерва средств, накопленного в негосударственном пенсионном фо нде через различные схемы реинвестирования. Демонополизация государственного влияния на экономику приводит к изме нению места и роли системы негосударственного пенсионного обеспечения в гарантированном социальном обеспечении граждан – эта система прини мает на себя льготное пенсионное обеспечение. При этом гарантиями социа льного обеспечения являются возможности государства, а реальные финан совые солидарные накопления предприятий и граждан в НПФ, которые создаю тся в настоящее время. 2. Зачем нужны негосударственные пе нсионные фонды? 2.1. Зарубежный опыт. Уровень и качество пен сионного обеспечения – важная составляющая экономического и социальн ого положения населения страны. В большинстве развитых стран пенсионно е обеспечение осуществляется из трех источников: государственных пенс ионных систем (в рамках государственного социального страхования), пенс ионных систем предприятий-работодателей и, наконец, через индивидуальн ые накопления в негосударственных пенсионных фондах, страховых компан иях и иных финансовых организациях. Государственные системы пенсионного обеспечения обслуживают все насе ление страны или только государственных служащих, вооруженные силы, а ин огда и отдельные отрасли, например, персонал железных дорог. Во многих странах основными институтами, обеспечивающими пенсиями по с тарости, нетрудоспособности и т.д. значительную часть населения, являютс я пенсионные фонды персонала предприятий, фирм, профессиональных союзо в и международных организаций. Такие фонды обычно называют частными или производственными. Страховые компании в качестве одного из видов своей деятельности также занимаются индивидуальным и групповым страхованием пенсий. Уровень развития частных пенсионных фондов и страхования пенсий в стра не зависит от того, в какой мере государственная система пенсионного обе спечения отвечает потребностям населения. Выделяются две основные группы систем по источникам финансирования, ко торые условно назовем бюджетные (нефондируемые) и страховые (фондируемы е). Бюджетные системы производят аккумулирование средств (из бюджетов го сударства, профсоюзов, корпораций и иных поступлений) и распределяют их для текущих выплат пенсий. Они не инвестируют свободные средства, чтобы получить дополнительный и сточник денежных поступлений. Поэтому финансовые результаты пенсионно го обеспечения в бюджетных системах весьма неопределенны и полностью з ависят от того, удастся ли аккумулировать необходимые средства. К этой г руппе относятся некоторые государственные пенсионные системы, в частн ости и наша российская распределительная система государственных пенс ий. Преобладающая часть пенсионных систем относится ко второй группе. Пр инципиальным для систем этой группы является систематическое долгосро чное накопление средств для обеспечения выплат пенсий. Сами пенсии в так их системах следует рассматривать как результат специального страхова ния. Иначе говоря, баланс взносов и пенсий определяется страховыми принц ипами. Негосударственный пенсионный фонд – неко ммерческая организация, которая аккумулирует денежные средства и испо льзует их для выплат пенсий и пособий своим участникам. Каждый пенсионны й фонд работает согласно регламентированных Законодательством собств енным правилам (Уставу) и является самостоятельной юридической и финанс овой организацией, которая, как правило, в прямую не связана с государств енной системой пенсионного обеспечения населения. Теоретически существует три основных метода (схемы) финансирования пен сионных систем: полное покрытие текущих расходов, выплата пенсий за счет резерва, смешанный метод. Метод покрытия текущих расходов не предусм атривает создание полномасштабного резерва. Взносы работодателя и пер сонала целиком идут на выплату пенсий. Поэтому здесь речь идет не о пенси онном фонде, а о безрезервной (нефондируемой) системе пенсионного обеспе чения. Такой метод финансирования применяется во многих государственн ых системах пенсионного обеспечения и в ряде международных организаци й. Применение метода покрытия текущих расходов предопределяет низкие из держки системы на пенсии в первые годы ее существования, так как в это вре мя работники в своей массе еще не приобретают право на пенсии и уходят в о тставку. Массовые выплаты пенсий начинаются спустя несколько лет после создания системы. Следует подчеркнуть, что если оплата издержек пенсион ной системы производится частично или полностью за счет работников, то п ервые пенсионеры будут получать пенсию, оплаченную более молодым покол ением персонала, иными словами, первые пенсионер получают пенсию при мал ых собственных расходах. Таким образом, содержание пенсионеров одни пок олений перекладывается на плечи следующих возрастных групп работающих . По мере старения населения объем необходимых выплат увеличивается, а э то при отсутствии накопленного резерва может привести к серьезным фина нсовым затруднениям – что и происходит сейчас в России. И самый существ енный недостаток рассматриваемой схемы заключается в том, что она не дае т никаких гарантий по выплате пенсий в будущем. Нет резерва – нет выплат пенсий, соответствующих необходимому уровню потребления. Вторая схема – выплата пенсий только за счет резерва – не применятся в производственных фондах с групповым страх ованием пенсий. Такой метод финансирования является основным при индив идуальном страховании пенсий за счет разового взноса или при покупке пе нсионных программ. Он предполагает полное предварительное финансирова ние пенсии и соответственно дает полную гарантию пенсионеру, однако его реализация для большой группы участников связана со значительными рас ходами. Сюда же, вероятно можно отнести метод, согласно которому взносы в фонд равны резерву, необходимому для обеспечения пенсий только тем учас тникам, которые в данном году вышли на пенсию. Наиболее часто для финансирования пенсионных систем применяется метод последовательного создания резерва. Именно этот метод принят в произво дственных и подавляющем большинстве государственных и международных п енсионных фондов. В таких фондах с длительным сроком функционирования в знос со временем становятся меньше сумм выплат. Разность покрывается до ходами от инвестиций. Такой способ финансирования приводит к тому. Что ф инансовое бремя более или менее равномерно распределяется между после довательным поколением. Этот метод обеспечивает высокий уровень гаран тии для участников и пенсионеров. Источниками финансирования являются: взносы участников, взносы работо дателей. Доход от инвестирования пенсионных резервов. В большинстве слу чаев используются все три указанных источника финансирования. Уровень взносов, как уч астника, так и работодателя обычно определяется в процентах к сумме зара ботной плат. С позиции финансового обеспечения фонда не имеет значения, в каком соотношении находятся взнос работодателя и участника. В разных п енсионных фондах они могут существенно различаться. Вместе с тем, часто предусматривается, что работодатель вносит в фонд равную с участником с умму. В некоторых фондах конкретная сумма взноса работодателя вообще не оговаривается – она связывается с долгосрочными финансовыми потребно стями. Производственные пенсионные фонды обычно предусматривают выплаты сле дующих пенсий: o По старости или за выслугу ле т o По нетрудоспособности (инвалидност и) o Вдове (а иногда и вдовцу) участника фо нда или пенсионера o Детям и другим иждивенцам Условия приобретения прав на пенсии в деталях существенно различаются у разных пенсион ных фондов. В принципиальных же положениях наблюдается большое сходств о. Пенсии по старости назначаются лицам в возрасте от 50 до 70 лет, в большинств е пенсионных систем – в 55-60 лет. Во всех пенсионных системах предусматрив ается минимальный стаж работ в организации. Разброс здесь очень большой – от 1 года до 30 лет. Во многих фондах необходимый стаж равен 10-15 годам. В некоторых странах возраст выхода на пенсию не устанавливается, она наз начается при достижении минимально необходимого срока выслуги. Обычно это 30-35 лет. При достижении пенсионного возраста участник фонда может немедленно р еализовать свое право на пенсию, получив обычную пенсию по старости. Уча стник, не достигший пенсионного возраста, но имеющий минимальный стаж, п ри ходе с работы получает право на отложенную пенсию. Это право реализуе тся в дальнейшем при наступлении пенсионного возраста. Например, уволив шись в 50 лет, участник получает право на отложенную до 60 лет (возраст ухода на пенсию) пенсию. В 60 лет он реализует это право. В большинстве пенсионных систем размер пенсии по старости связан с разм ером заработанной платы. В качестве основы для расчета размера пенсии бе рется: последняя заработанная плата, средняя заработанная плата за фикс ированный временной интервал (3-5 лет). Встречаются и иные варианты. Доля заработанной платы, подлежащая выплате в виде пенсии, обычно зависи т от стажа. Во многих фондах она пропорциональна ему (например, 1-2 % за кажды й год работы или каждый год работы сверх, например 5 лет, и т.д.). Иногда эта до ля состоит из двух элементов – первый из них не зависит от стажа (наприме р, 30%), второй – пропорционален ему. Часто предусматриваются минимальные, а иногда и максимальные размеры пенсий (в виде предельной суммы или доли заработанной платы, например, 70-80%). Во многих пенсионных системах предусматривается индексация пенсий на изменение стоимости жизни (на основе соответствующего официального ин декса), а иногда и доплата на иждивенцев. В некоторых фондах предусматривается возможность получения ранней пен сии. Такие пенсии выплачиваются при уходе с работ при достижении возраст а, которые несколько меньше, чем стандартный возраст входа на пенсию. Нап ример, в пенсионном фонде ООН общий возраст входа на пенсию 62 года, ранняя пенсия возможна в возрасте 57 лет и старше. Размер ранней пенсии естествен но меньше обычной. Может быть применена следующая классификация типов пенсионных фондов, наиболее распространенная в мировой практике: 1. Фонды (схем) с установленными разме рами выплат пенсий. 1.1. Фонды с жестко установленны ми размерами выплат за каждый год взносов 1.2. Фонды установленными размерами вып лат, зависящими от среднего заработка участника за период взносов в фонд 1.3. Фонды с установленными размерами вы плат, зависящими от среднего заработка участника за последние нескольк о лет взносов в фонд 2. Фонды (схемы) с установленными разм ерами взносов. 2.1. Фонды с установленными разм ерами взносов в виде фиксированной суммы 2.2. Фонды с установленными размерами вз носов в виде отчислений работодателем некоторого процента от заработк а участника 2.3. Фонды с установленными размерами вз носов в виде отчислений работодателем некоторого процента от заработк а участника и пропорциональных взносов самим участником На практике перечисл енные варианты дополнительного пенсионного обеспечения в чистом виде практически не применяются. Наблюдаются всевозможные комбинации пенси онных схем, наиболее удобные в конкретной ситуации участнику фонда, рабо тодателю и, во многих случаях, профсоюзам. Также интересной является классификация систем дополнительного пенси онного обеспечения по принципу организации накопления активов. Системы прямого финансирования. Пенсионная система является самоуправляемой структурной единицей предприятия – вкладчика и не предполагает создания пенсионн ого фонда, как юридического лица. Такая организация дополнительного пен сионного обеспечения получила развитие в странах Западной Европы посл е Второй мировой войны как эффективный рычаг стимулирования восстанов ления промышленности. Весьма распространена и в настоящее время действ ует в Австрии, Бельгии, Франции, Германии, Греции, Нидерландах, Швеции, Пор тугалии и некоторых других европейских странах. Системы трастового типа. Основой трастовых пенсионных систем является наличие про межуточного юридического лица – непосредственного НПФ, которые приме няют взносы вкладчиков как бы в доверительное управление. Широко распространены системы двойного траста. НПФ, являясь по своей сут и трастовой организацией для вкладчиков и участников, в то же время може т передавать свои пенсионные резервы в доверительное управление компа нии по управлению пенсионными резервами (КУРПВ), которая является трасто вым учреждением уже для фонда. Пенсионные фонды Великобритании, Швейцар ии, Ирландии, частично Италии и Испании организованы именно по такому пр инципу. Законодательство РФ разграничивает функции в системе негосударственн ого пенсионного обеспечения: аккумулирования пенсионных взносов осуще ствляется НПФ с последующей передачей пенсионных активов управляющей компании. В связи с этим действующие в системе негосударственного пенси онного обеспечения России институт можно отнести к организациям двойн ого траста. По принципу организации работы с вкладчиками в общей совокупности НПФ м ожно выделить три группы фондов: 1. фонды, в которых пенсионные в зносы осуществляются преимущественно предприятиями и организациями-р аботодателями (закрытые НПФ, иначе их называют корпоративными или отрас левыми) 2. фонды, ориентированные на работу в ос новном с физическими лицами (открытые НПФ) 3. фонды, работающие как с юридическими, так и с физическими лицами (смешанные НПФ) В настоящее время в России Инспекцией негосударственных пенсионных фондов при Министерс тве труда и социального РФ развития регистрируются правила негосударс твенного пенсионного обеспечения с установленными размерами взносов. Для создания профессиональных отраслевых пенсионных систем наиболее п одходят системы с установленными размерами выплат, учитывающие размер заработанной платы участника фонда за полные годы осуществления взнос ов в пенсионный фонд, типа эмеритальных касс, получивших широчайшее расп ространение в дореволюционной России. 2.2. Положительный опыт в РФ Развитие систем НПФ в 1999-2000 гг. происходило под воздействием негативных последствий финансовог о кризиса августа 1998г., но, несмотря на это, она продолжала развиваться, о че м свидетельствуют отчетные данные за 2000 г., представленные в Инспекцию НП Ф при Министерстве труда и социального развития. К настоящему моменту в России реально сложился институт негосударстве нного пенсионного обеспечения в виде 283 НПФ. В фондах на постоянной основе работает свыше трех тысяч специалистов. -по данным Российского с татистического ежегодника. Официальное издание ФСГС Росстат. Москва 2004г. Сформирована инфраструктура организаций, которые специализируются на работе с фондами, в том числе: аудиторские фирмы, консалтинговые компани и, фирмы, обеспечивающие разработку программного обеспечения, специали зированные депозитарии. НПФ расположен в 51 субъекте Российской Федерации, в том числе: 119 фондов – в Москве, 21 – в Санкт-Петербурге, по 10 фондов расположены в Нижегородской и Самарской областях, еще в 6 субъектах Федерации работают филиал фондов. П ри этом фонды обслуживают участников, проживающих в 80 субъектах РФ. На развитие НПФ в 2000 г. в значительной степени повлияло оживление в эконом ике России. Преимущественное развитие получили фонды, работающих с пред приятиями отраслей экономики, в которых наблюдается рост промышленног о производства. В значительно меньшей степени экономический рост сказа лся на открытых пенсионных фондах, работающих с населением. Развитие НПФ происходит неравномерно. Его главная характеристика – вы сокая концентрация финансовых ресурсов и участников в ограниченном чи сле фондов. Так, примерно два десятка крупнейших отраслевых фондов сконц ентрировали в настоящее время свыше 70% пенсионных резервов. Данное явлен ие закономерно для начального этапа развития негосударственной пенсио нной системы – данная ситуация, безусловно, требует корректировки. Определенными возможностями расширения сети НПФ, включая формирование территориальных систем пенсионного обеспечения, располагают многие р егионы России. Пока же на территории 38 субъектов Федерации не зарегистри ровано ни одного пенсионного фонда. По итогам отчетности за 2000 год общая сумма средств НПФ превысила 23,1 млрд. ру блей, из них пенсионные резервы составили почти 15,5 млрд. рублей. За 2000 год со бственные средства фондов возросли на 36,2%, при этом пенсионные резервы ув еличились на 47, 2%. В расчете на одного участника пенсионные резервы фондов увеличились за девять месяцев 2000 г. с 4414 до 4719 рублей или на 7% - следует учесть, что в этот период темпы прироста пенсионных резервов в целом соответствовали темпам при роста численности участников (соответственно 47,2 и 37,8%). Данная ситуация ест ественна для периода, когда развитие фондов идет прежде всего за счет ра сширения числа участников. Именно это нашло отражение и в структуре прир оста пенсионных резервов: их увеличение почти на 82% было обеспечено за сче т пенсионных взносов и менее, чем на 18% - за счет инвестиционного дохода. Крупнейшие фонды по итогам 2000 года по данным Ро ссийского статистического ежегодника. Официальное издание ФСГС Росста т Москва 2001 г. № На звание негосударственного пенсионного фонда Пенсионные резервы Им ущество для обеспечения уставной деятельности Общая сумма инвестици й Количество участников фонда 1 «Г АЗФОНД» 7 502 721,00 362882,00 7407677,00 44000 2 «ЛУ Койл-Гарант» 990 504,00 1768418,00 2695997,00 131799 3 «Эл ектроэнергетики» 732 188,00 56979,00 728067,00 195101 4 «Су ргутнефтегаз» 506 136,00 1735919,00 2072033,00 6472 5 «На циональный НПФ» 500 787,00 39408,00 528874,00 115985 6 «Ро стелеком-Гарантия» 426 668,00 40713,00 450438,00 30163 7 «Благосостояние» 403 686,00 14988,00 401651,00 971096 8 «Алмазная осень» 341 306,00 15490,00 337221,00 36647 9 «ГАЗ» 314 408,00 53894,00 364408,00 163411 10 «У голь» 273 405,00 127425,00 387016,02 19763 11 НП Ф Сберегательного банка 235 537,00 4951,00 230516,00 137098 12 «Телеком-Союз» 193 984,00 9157,00 176756,20 11289 13 «Благоденствие» 156364,00 3313,00 148143,00 99483 14 «Внешэкономфонд» 150000,00 2000,00 150000,00 0 15 «ТНК-Владимир» 124278,90 5958,00 128363,10 32481 16 «РЕГИОНФОНД» 118304,00 14756,00 131817,00 460 17 «Мега» 111986,70 1998,50 113016,60 21125 18 «И мперия» 97584,00 10200,00 105102,00 5339 19 «С тимул-Фонд» 96492,00 1939,00 92878,30 36896 20 «Д орога» 95478,00 2790,00 96542,00 30439 21 «К расноярский» 92920,10 6940,50 23786,20 13383 22 «М оспромстрой-Фонд» 82412,60 5079,00 85164,00 13437 23 «И НТЕРРОС-ДОСТОИНСТВО» 63467,00 1849,00 71039,43 2191 24 «Капитан» 57247,00 3879,00 58500,00 16525 4. Текущи е проблемы развития негосударственного пенсионного обеспечения. В числе наиболее значимых проблем НПО особое место занимают: · Отсутствие определенности в сфере правовой регламента ции и защиты интересов участников НПФ · Несбалансиров анность налогообложения НПО · Недостаточная развитость механизма инвестирования пенсионных резервов Сейчас в НПФ участвуют менее 5% экономически активного населения . В этой связи в повестку дня должен быть поставлен вопрос о правовом меха низме создания НПФ при каждом предприятии и в каждом населенном пункте. Возможно, должен быть создан правовой механизм обеспечения участия каж дого предприятия и жителя любого населенного пункта страны в НПФ. Инспекция НПФ поддерживает идею выпуска пен сионных облигаций , разрабатываемых в настоящее время М инистерством финансов РФ. Вместе с тем, выпуск пенсионных облигаций а пр инципе и не решает проблему размещения пенсионных резервов в государст венные ценные бумаги. Размещение пенсионных резервов должно быть максимально надежным и дол госрочным по существу. Это значит, что в перспективе следует стремиться к повышению доли пенсионных резервов, размещенных в государственные це нные бумаги. В этих целях необходимы не только государственные гарантии инвестиций в такие бумаги, но и максимально удобные для НПФ генеральные условия вып уска соответствующих ценных пенсионных бумаг. Специализированные для НПФ ценные бумаги должны обеспечивать не тольк о доходность на уровню превышающем инфляцию, но также отвечать таким тре бованиям как: · Во-первых, дост упность – возможно, даже, что объем их выпуска в целом мог бы определятьс я, так сказать, спросом · Во-вторых, обра щение пенсионных бумаг должно быть максимально синхронизировано с инв естиционными циклом размещения пенсионных резервов и учетно-финансовы м процессом НПФ. 5. Налогообложение. Согласно статье 213 НК РФ выплачиваемые негосударственные пенсии не облагаются подоходным налогом. Выкупные суммы, выплачиваемые Участн ику в случае досрочного расторжения договора НПО в части, сформированно й за счет средств внесенных самим Участником, подоходным налогом не обла гаются. Средства вкладчика, переведенные на именные пенсионные счета Уч астников после пятилетнего накопительного периода с солидарного пенси онного счета предприятия, так же не облагаются подоходным налогом. Налоговый кодекс Россий ской Федерации глава 213 6. Как работает НПФ. НПФ со бирает пенсионные взносы, инвестирует пенсионные резерв и выплачивает пенсии своим пенсионерам. Эта работа является исключительным видом дея тельности фонда. Ничего другого он делать не может по законодательству. По статусу некоммерческой организации на свои нужд фонд может потрати ть не более 15% заработанного при размещении пенсионных резервов инвести ционного дохода. Все остальные до ходы он добавляет как приращение к пен сионным накоплениям вкладчиков участников. Для экономической эффективности деятельности НПФ при реализации пен сионной программ предприятия (ППП) необходимо, чтобы в любой момент врем ени резервы фонда превышали его обязательства перед вкладчиками и учас тниками. Обязательства фонда складываются из двух составляющих: 1. Обязательства фонда перед у частниками, которые уже начали получать пенсионные выплаты или получил и право на дополнительную пенсию по старости по правилам фонда. 2. Обязательства по возврату пенсионны х накоплений вкладчикам и участникам фонда по факту расторжения догово ров о негосударственном пенсионном обеспечении. Обязательства по вып латам пенсий участникам определяются правами требования на пенсионные накопления вкладчика. Права требования на пенсионные накопления вкладчика возникают у участ ника фонда при наступлении условий, оговоренных в договоре или пенсионн ой программе, и по времени могут предшествовать пенсионным основаниям. П рава требования, передаваемые вкладчиком участнику, определяются в зав исимости от варианта пенсионной схемы, собственных взносов участника, п ериода его участия в пенсионной программе вкладчика и набора коэффицие нтов, определяемых вкладчиком. Права требования, переданные вкладчиком участнику, реализуются двумя с пособами: o Перечисление некоторой су мы с солидарного счета вкладчика на индивидуальный пенсионный счет уча стника o Назначение пенсии участнику с задан ным размером выплат с солидарного счета на заданный период времени или п ожизненно До наступления пенсио нных оснований у участника права требования участника могут быть оформ лен как резервирование счета в пользу участника. 7. Пенсионные схемы и программы: 7.1. Виды пенсий Пенсионная схема фонд а определяет условия негосударственного пенсионного обеспечения и слу жит основой для заключения фондом и вкладчиками в пользу участника дого вора о негосударственном пенсионном обеспечении. В настоящее время наи более часто применяются следующие базовые виды пенсионных схем: 1. с установленным размером взн осов. Выплаты пожизненно. 2. с установленным размером взносов. Со лидарные с пожизненными выплатами 3. с установленным размером взносов. Пе нсионные выплаты производятся в течение установленного периода. 4. с установленным размером взносов. Со лидарные. Пенсионные выплаты производятся в течение установленного пе риода. Схемы 1 и 3 применяются для индивидуальных пенсионных счетов, когда и вкладчиком, и участником ф онда является физические лица. Схем 2 и 4 применяются для солидарных пенсионных программ предприятий, ко гда пенсионные накопления делаются работодателем и сотрудниками совме стно, и ответственность за назначение и выплату пенсий солидарно с фондо м несет работодатель. Возможны пенсионные схемы, в которых дается возможность сочетания схем 2 и 4 для различных групп работников предприятия. Так же, до назначения пенсионных выплат, как правило, участнику дается во зможность выбора между схемами 1 и 3. 7.2. Взносы: Взнос подразделяются на: - индивидуальные (участника) - корпоративные (работодателя) - солидарные (одновременно участника и работодателя) Взносы могут быть еди новременными и в рассрочку на заданный период или до наступления пенсио нных оснований. Накопления пенсионных резервов: Виды и режим накоплений. Управлять пенсионными резервами можно по-разному. Пенсионный фонд дает возможность выбрать наиболее удобный способ. 7.2.1. С фактическим процентом инвестиционного дохода. - это основная схема, о на применяется в большинстве пенсионных договоров. При этом фактически й доход не ограничивается: сколько заработает фонд и управляющая компан ия на инвестициях – столько и получат участники фонда на свои счета. Размер фактической процентной ставки начислений инвестиционного дохо да, регулярно утверждается Советом НПФ, ничем не ограничивается и может существенно превышать техническую ставку. 7.2.2. С управляемой ставкой инвестиционного дохода. Эта схема применяется, когда предприятие (вкладчик) не жела ет, чтобы его портфель пенсионных накоплений был передан в доверительно е управление (траст) управляющим компаниям, а решает управлять им самост оятельно. Подобный подход вполне правомочен. Среди различных классификаций трастов в связи с тематикой данного подх ода можно выделить одну – это деление трастов на активные и пассивные. О тличие между ними заключается в том, что собственностью, переданной в ак тивный траст, управляющая компания может распоряжаться по своему усмот рению: продать, обменять и т.п. Собственность же, переданная в пассивный тр аст, не может быть продана без согласия учредителя траста (НПФ или, опосре дованно, вкладчиком через НПФ). В этом случае между НПФ и вкладчиком заклю чается дополнительное соглашение к Договору о негосударственном пенси онном обеспечении, в котором оговариваются условия и сроки размещения п енсионных накоплений вкладчика. 7.2.3. С доходом, формируемым представителем. Если ни один из вышеуказанных способов приращения пенсион ных накоплений вкладчика не устраивает, то НПФ может открыть на предприя тии вкладчика представительство (филиал) в виде обособленного структур ного подразделения НПФ и принять в свой штат нескольких сотрудников пре дприятия. В этом случае между НПФ и предприятием заключается договор об обеспечении совместной деятельности представительства, а уполномочен ным сотрудникам будут выданы доверенности по: o управлению расчетным счет ом представительства o принятию взносов и выплате пенсий o размещению пенсионных накоплений, с обранных представительством 7.2.4. С гарантированным доходом и заданным размещением Для этого пенсионног о договора вкладчиком определяется гарантированная доходность размещ ения пенсионных резервов, участник задает (вбирает) инструмент размещен ия. Например, в договоре фиксируется гарантированная ставка доходности – 20% годовых: и предписывается размещение пенсионных резервов: в Паевой инв естиционный фонд №1 – 60% и в Паевой инвестиционный фонд № 2 – 40%. 7.3. Выплаты Для классификации видов выплат из фонда пенсионных накопл ений, необходимо ответить на вопросы: o на каких основаниях произ водятся выплаты o каким образом осуществляются выпла ты (схемы выплат) 7.3.1. Основания выплат Выплаты пенсионных накоплений производятся в форме выплаты пенсий или возврата накоплений. 1. Пенсии a. Дополнительные пенсии 1.1.1. Базовые дополнительные пе нсии Участник (вкладчик-уч астник или сотрудник предприятия-вкладчика) приобретает право на пенси онные выплаты при достижении пенсионного возраста или выхода на пенсию по любым, определенным законодательством РФ, основаниям, например: o Достижение работником пен сионного возраста o Наступление инвалидности, повлекше й полную или частичную утрату трудоспособности, вследствие трудового у вечья, профессионального или общего заболевания o Смерть кормильца Размер базовой допол нительной пенсии определяется суммой накоплений, сделанных участником или предприятием за сотрудника за период действия договора (индивидуал ьной доли солидарного счета). Базовая пенсия (солидарные накопления) явл яется основой для назначения всех других видов дополнительной пенсии. 1.1.2. Персональные дополнитель ные пенсии По специальному реше нию руководства (пенсионной комиссией предприятия и/или профсоюзной ор ганизацией) предприятия-вкладчика любому сотруднику предприятия может быть назначена персональная дополнительная пенсия. Персональная пенс ия не может превышать 40% среднего должностного оклада работника за после дний календарный год его работы на предприятии или 70%, если пятилетний нак опительный период прошел. Персональные пенсии, так же как и базовые, начинают выплачиваться с моме нта наступления пенсионных оснований, закрепленных законодательством РФ. В отличии от базовых, что если размер базовых пенсий рассчитывается т олько на основании положений договора о дополнительном негосударствен ном пенсионном обеспечении и не подлежит корректировке, то размер персо нальных пенсий находится в исключительной компетенции самого предприя тия-вкладчика. b. Профессиональные (досрочн ые) пенсии. Профессиональные пе нсии дополняют либо заменяют государственные льготные пенсии. Как прав ило, основанием для выплат таких пенсий является выслуга лет или неблаго приятные условия труда. c. Страховые пенсии Решение о назначении с траховых пенсий, их размера и типа вплат принимает руководство и профсою зная организация предприятия-вкладчика. Допустимы следующие основания для выплаты подобных пенсий: o По случаю потери кормильца: предоставляется нетрудоспособным членам семьи погибшего (умершего) ра ботника на срок до момента достижения ими определенного возраста или во зникновения иного основания для прекращения выплат (например, совершен нолетие старшего ребенка в семье умершего или вход вдовы замуж) o Пережившему супругу: предоставляет ся не работавшим или неработающим вдовам (вдовцам) пенсионера (будущего пенсионера), если переживший супруг не имеет постоянного дохода или уров ень дохода существенно ниже последнего заработка умершего супруга Страховая пенсия назн ачается по специальному заявлению, подписанному первым лицом предприя тия-вкладчика с приложением копий всех необходимых документов, являющи хся основанием для выплаты подобной пенсии. Страхове пенсии отличаются от всех вышеперечисленных тем, что они выпла чиваются не участнику, а его наследникам, причем размер выплат не зависи т от первоначальных накоплений самого участника (эти накопления сами по себе наследуются по закону), а устанавливаются предприятием-вкладчиком. 2. Социальные пособия. При создании пенсион ной программы предприятия фонд гарантирует систему мер по материально му обеспечению участников и членов семей, осуществляемых в виде единовр еменных социальных выплат своим участникам: o По случаю рождения ребенк а o По случаю смерти члена семьи o На оплату медицинских и профилактич еских услуг o На обучение детей o На приобретение жилья o На выплату выходных пособий уволенн ым сотрудникам (при увольнении не по их вине) В пенсионной прогр амме и коллективном договоре должны быть отражены основания для выплат таких социальных пособий. 7.3.2. Схем пенсионных выплат Могут быть следующие виды пенсий: o Пожизненные пенсии o Срочные пенсии: · Пенсии на установленный период · Пенсии до исчерпания o Отсроченные пенсии Пожизненные пенсии В этом случае НПФ принимает на себя обязательство (ежемеся чно, ежеквартально или ежегодно) выплачивать участнику (работнику) после наступления пенсионных оснований в течение его жизни оговоренную сумм у с ежегодной индексацией к официально публикуемому уровню инфляции. При этом наследование пенсионных накоплений не предусмотрено. Срочные пенсии Срочными, называются пенсии, выплачиваемые в течение опред еленного количества лет (срока), в отличие от пожизненных, выплачиваемых до конца жизни. Существует 2 разновидности срочных пенсий: на установленный срок и до ис черпания. Пенсии на установленный период. Участник сам должен определить, сколько лет он желает полу чать дополнительную пенсию. В случае смерти участника, остаток средств п ередается наследникам. Сумма выплат пересчитывается каждый год с учето м инфляции. Пенсии до исчерпания. Этот вид пенсионных выплат отличается от предыдущей схемы тем, что участник определяет размер пенсии, а не срок ее выплаты. Фонд расс читывает сам период выплат и размеры ежегодной индексации. Отсроченные пенсии. В соответствии с этой схемой участник добровольно отказыв ается от получения дополнительной пенсии на некоторый срок после насту пления пенсионного основания. Она предназначена для сохранения накопл ений в НПФ на то время, когда, получив право на пенсию, участник продолжает работать. Единовременные выплаты (выкупной суммы). Выплата в виде пенсии единовременным платежом всей суммы п енсионных накоплений в настоящее время не разрешается по законодатель ству. Однако если участник не достиг пенсионных оснований, то он может по лучить единовременно все свои накопления путем досрочного расторжения пенсионного договора. 8. Управление пенсионными резервами: надежность, доход ность, возвратность. Инвестиции пенсио нных резервов являются важным аспектом деятельности НПФ. Для того чтоб уменьшить риск от инвестиционной деятельности, портфель и нвестиций Фонда диверсифицируется по направлениям инвестирования, вкл ючая виды ценных бумаг (акции, облигации, казначейские обязательства, ве кселя и т.д.), а сама бумаги – по отраслям экономической деятельности, сро кам и валютам. Подавляющая часть инвестиций относится к долго- и среднес рочным вкладам. Государство в целях защиты пенсионеров законодательны м путем определяет допустимые виды ценных бумаг, в которые инвестируютс я средства фондов. Доходность инвестиций зависит от множества факторов, как объективных (состояние рынка ценных бумаг, ликвидность банковских п родуктов и т.д.), так и субъективных (профессионализм в управлении пенсион ными резервами). 9. Принципы формирования и нвестиционной политики НПФ. Основная цель деят ельности любого пенсионного фонда – выполнение принятых на себя обяза тельств по выплате пенсий по мере приобретения участниками фонда прав н а нее. Так как инвестирование пенсионных резервов является основным спо собом обеспечения прироста привлеченных средств, оно должно обеспечив ать доход в размере, достаточном для выплаты, соответствующей обязатель ствам размера пенсий. Размещение резервов НПФ является и средством защи т пенсионных накоплений от инфляции, т.е. сохранение средств и выполнени е обязательств фонда по выплате будущих пенсий зависит главным образом от результатов инвестирования. Формирование оптимального портфеля инв естиций является важнейшей задачей НПФ и управляющей его резервами ком пании. Необходимость обеспечения надежности и платежеспособности фонда пере д своими участниками предполагает соблюдение следующих принципов: o Диверсификация, доходнос ть, ликвидность и возвратность o Достаточность средств фонда и компа нии для покрытия принятых обязательств o Ограничение риска вложений Непосредственно ф ормированию портфеля инвестиций фонда предшествует определение инвес тиционной политики. Инвестиционная политика НПФ – основные на правления использования инвестиционных ресурсов фонда, обеспечивающи е достижение целей инвестирования пенсионных резервов при соблюдении установленных государством инвестиционных ограничений. При определен ии инвестиционной политики надо стремиться разместить пенсионные взно сы так, чтоб не потерять ни рубля, заработать как можно больше и в любой мо мент, если надо вернуть, получить средства, чтобы выплатить пенсию или вы купленную сумму. Выбор инвестиционной политике предполагает: o Определение целей инвестир ования o Формирование инвестиционных предп очтений – объектов инвестирования o Установление инвестиционных огран ичений (предельных размеров инвестированных средств в отдельные виды р езервов) – пропорций инвестирования НПФ преследует сл едующие цели: o Обеспечение минимизации ин вестиционных рисков o Достижение определенного уровня до ходности o Прирост капитала o Обеспечение достаточной ликвиднос ти инвестированных средств Основная цель инвест иционной деятельности фонда по причине своего общего стратегического характера позволяет выделить подсистему конкретизирующих целей: 1. Достижение за определенный период заданной величины пенсионных резервов, минимально необходимой для осуществления будущих выплат в полном объеме. Такая цель инвестиро вания особенно актуальна для фондов, работающих преимущественно по схе мам с установленными выплатами. Фонд принимает на себя обязательства, ог раниченные минимальным размером суммы, которая должна быть накоплена к определенному сроку. 2. Достижение гарантированно го уровня доходности. Если фактическая дох одность окажется меньше ожидаемой (запланированной), то соответственно компенсация участникам должна быть выплачена из собственных средств ф онда. 3. Обеспечение инфляционной з ащищенности привлеченных средств. Подавляющее большин ство российских НПФ в своей инвестиционной политике придерживаются ко нсервативной стратегии инвестирования (73% всех НПФ), объясняется это тем, что нестабильные экономические и политические условия современного пе риода развития российской экономики резко ограничивают возможности ос уществления достаточно эффективных, но мало рисковых инвестиций. Принцип диверсификации в инвестиционной деятельности НПФ соблюдается посредством размещения пенсионных резервов: o Между управляющими компа ниями o По направлениям инвестирования o Между вложениями в различные финанс овые инструменты o По финансовым рынкам o По срокам инвестирования Инвестиционная полити ка НПФ формируется с учетом законодательно определенных нормативов и о тражается в правилах размещения пенсионных резервов НПФ. 10. План размещения пенсионных резервов фонда План размещения пенсионных резервов фонда разрабатывается НПФ исходя из собственной инвестиционной стратегии, «Правил размещения пенсионны х резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещ ением» ( п остановление Правительства РФ от 23.12.1999 г. № 1432) и «Требований к составу и структуре пенсионных резервов негосу дарственных пенсионных фондов», утвержденных приказом и нспекции НПФ № 6 от 24 января 2001 г. Ограничения инвестиционной деятельности. Фонд и управляющий пенсионными резервами не имеют права: o использовать в качестве обе спечения обязательств перед третьими лицами или в качестве залога каки е-либо пенсионные резервы, переданные ему фондом в управление; o инвестировать средства фонда в ценн ые бумаги предприятий, организационно-правовая форма которых предусма тривает полную ответственность. Состав пенсионных резе рвов определяется конкретными направлениями и объектами размещения. В зависимости от направления размещения одним объектом инвестирования я вляется: o для федеральных государствен ных ценных бумаг – бумаги одного выпуска независимо от их количества; o для государственных ценных бумаг су бъектов Российской Федерации и муниципальных ценных бумаг – бумаги, им еющие один регистрационный номер в Министерстве финансов Российской Ф едерации, независимо от их количества; o для ценных бумаг других эмитентов – бумаги одного эмитента, впущенные и зарегистрированные в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, независимо от ч исла выпусков и количества бумаг; o для банковских вкладов – вклады в о дин банк, в том числе его филиалы, независимо от числа от количества откры тых депозитных счетов; o для вложений в недвижимость – один объект недвижимости, допускающий отчуждение имущества в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. При размещении пенсион ных резервов в одну организацию (в том числе в случае приобретения разли чных видов выпущенных ею ценных бумаг и/или права собственности на долю участия в уставном капитале, при одновременном размещении средств на ба нковских вкладах и приобретении векселей и других ценных бумаг банка) ук азанные вложения считаются одним объектом инвестирования. Вклад пенсионных резервов в предприятия (организации) реального сектор а экономики допускается только путем вложения в инвестиционные проект ы, реализация которых сопровождается эмиссией ценных бумаг в соответст вии с требованиями действующего законодательства Российской Федераци и. 11. Управляющие компании. После того как определ ена инвестиционная политика фонда и задан правила инвестирования пенс ионных резервов НПФ надо выбрать управляющую компанию. Основной задачей компаний, управляющих пенсионными резервами НПФ, явля ется обеспечение сохранности и прироста активов НПФ. Соответственно гл авной целью сотрудничества НПФ и компании по управлению пенсионными ре зервами можно считать сохранение и приумножение пенсионных резервов. Среди существующих в настоящее время структур в качестве компаний по уп равлению активами НПФ можно рассматривать: o Финансовые и инвестиционные ко мпании; o Риэлтерские фирмы; o Страховые компании o Банки. Деятельность управляю щих компаний НПФ в Российской Федерации подлежит обязательному лиценз ированию. Выбор компании по управлению пенсионными резервами является, пожалуй, в ажнейшим моментом на начальном этапе функционирования фонда. Для фонда важно определиться, какого рода вложения и в какие инструменты финансового рынка для него предпочтительнее. Следует проанализироват ь деятельность возможной управляющей компании за определенный период, обратить внимание на достигнутые результаты и стратегии управления, на имеющиеся лицензии на совершение операций. На современном этапе развития в РФ только банки в полной мере соответств уют требованиям, предъявляемым к управляющим компаниям (хотя их уровень далек от западных стандартов). Поэтому на сегодня наиболее приемлемой с позиции управления активами (инвестиционного посредничества) является банковская система. Действующими нормативными документами не оговаривается количество уп равляющих компаний фонда. НПФ может (и должен) передавать пенсионные рез ервы нескольким компаниям, что можно охарактеризовать как диверсифика цию инвестиций по управляющим компаниям. На современном этапе НПФ целесообразно работать с тремя управляющими к омпаниями: o Банком – для работы на рынке бан ковских инструментов, типа депозитов, банковских векселей и сберегател ьных сертификатов; o Риэлтерской компанией – для работ н а рынке недвижимости; o Инвестиционной компанией – для раб оты на рынке корпоративных ценных бумаг. При выборе инвестицион ной компании необходимо учитывать, есть ли у нее в управлении паевые инв естиционные фонды. Такая компания имеет перед другими существенные пре имущества, так как по современным требованиям ФКЦБ ее отчетность должна быть максимально открытой. Поэтому, если паи паевого инвестиционного фо нда под управлением выбираемой компании устойчиво растут в цене, то с та кой компанией стоит работать по размещению пенсионных резервов. 12. Контроль за работой НПФ. Контролирующими органами НПФ являются: o Инспекция НПФ. o Налоговая инспекция o Прокуратура По сравнению с другими финансовми структурами НПФ практически не привлекаются к ответственно сти и постоянно выигрывают арбитражные разбирательства с налоговой ин спекцией. Фондам невозможно работать вне закона: единовременные выплат ы запрещен – значит деньги обналичены быть не могут. Вкладчик-работодат ель постоянно отслеживает баланс взносов-накоплений-выплат. Обеспечение гарантий сохранности и устойчивого прироста пенсионных на коплений в любой стране является необходимым условием для существован ия и дальнейшего развития негосударственных пенсионных фондов. Это пре жде всего, жесткий контроль со стороны государства за выполнением фонда ми установленных «правил игр». Инспекция НПФ с 1995 года лицензирует деятельность НПФ, регистрирует их пра вила, а также осуществляет общий государственный надзор за деятельност ью всех негосударственных пенсионных фондов. В первую очередь это касае тся соблюдения фондами и их управляющими компаниями лицензионных треб ований и установленных экономических нормативов. Все фонды в обязательном порядке предоставляют годовую, квартальную и м есячную отчетность о своей деятельности в инспекцию НПФ, достоверность которой регулярно проверяется ее сотрудниками с выездом на место. Каждый негосударственный пенсионный фонд обязан формировать внутренн ий страховой резерв покрытия пенсионных обязательств в случае недоста тка последних. В соответствии с действующим законодательством в каждом негосударстве нном пенсионном фонде осуществляется обязательный внешний аудит. Ауди торское заключение направляется в и нспекци ю НПФ. Каждый фонд обязан ежегодно проходить независимое актуарное оценивани е, а также представлять в Инспекцию НПФ актуарный баланс, подтверждающий соответствие пенсионных резервов обязательствам по выплате пенсий. Годовой отчет и бухгалтерский баланс НПФ в обязательном порядке публик уются в открытой печати. Итоги работы каждого фонда за год проверяет Рев изионная комиссия, рассматривает и утверждает Совет Фонда, члены которы х не являются работниками НПФ. Эти итоги вносятся на обсуждение попечите льского Совета фонда, состоящего из представителей Вкладчиков и Участн иков. Каждый Участник вправе ознакомиться с результатами работы Фонда, а такж е получить информацию о собственных пенсионных накоплениях. Важной гарантией надежности НПФ является объем его собственных средст в, в том числе размер совокупного вклада учредителей. Эти средства, также как и страховой резерв, будут направлены на покрытие пенсионных обязате льств фонда в случае дефицита сформированных пенсионных резервов. С октября 2000 г. ежедневный контроль инвестиционной деятельности НПФ осущ ествляет специализированный депозитарий. Каждый НПФ обязан заключить со спецдепозитарием договор на обслуживание. Приложение Основные показатели с истемы негосударственного пенсионного обеспечения. (По данным Инспекции негосударственных пенсионных фон дов). Таблица № 1. 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Число негосударственных пенсионных фондов 254 279 270 270 262 251 287 283 Численность уч астников, тыс. чел. 1675,9 2031,5 1816,1 2382,9 3375,2 3968,7 4370,4 5202,0 Численность по лучателей негосударственной пенсии всего тыс. чел. 155,9 187,4 174,1 258,5 281,9 330,5 351,8 428,0 Динамика среднего раз мера назначенных месячных пенсий. Таблица № 2. Средний размер назначенных мес ячных пенсий (рублей) Реальный размер назначенных пенсий в процентах к Средний размер назначенных месячных пенсий в процентах к среднему размеру начисленной з/п. с оответствующемпериоду предыдущего года предыдущему году декабрю п редыдущего года 2004 год январь 1762 108,2 99,1 99,1 29,7 февраль 1764 106,3 99,1 98,2 28,7 март 1765 106,6 99,3 97,5 27,5 1 квартал 1764 107,0 97,1 ---- 28,6 апрель 1887 106,5 105,9 103,3 29,3 май 1889 106,7 99,4 102,7 29,0 июнь 1891 106,7 99,3 101,9 27,0 2 кварта л 1889 106,6 104,4 ---- 28,4 1 полугодие 1826 106,8 ---- ---- 28,5 июль 1893 106,5 99,2 101,2 27,1 август 2020 104,0 106,3 107,5 29,4 сентябрь 2023 104,0 99,7 107,2 29,2 3 квартал 1979 104,8 102,6 ---- 28,6 январь – сентябрь 1877 106,1 ---- ---- 28,5 октябрь 2025 103,8 99,0 106,1 29,3 ноябрь 2027 103,7 99,0 105,0 28,8 декабрь 2026 103,8 98,8 103,8 23,0 4 квартал 2026 103,8 99,7 ---- 26,7 год 1915 105,5 ---- ---- 28,0 2005 год Предварительные данные январь 2027 102,1 97,5 97,5 28,8 Зависимость пенсионных на коплений и размера пенсий для мужчин различных возрастных групп, вносящ их ежемесячно, совместно с предприятием взнос только в течение 5 лет. Таблица 3 Размер взноса долл. США 30 лет 35 лет 40 лет 45 лет 50 лет 55 лет На-коп-ления Пенсия в мес. На-коп-ления Пенсия в мес. На-коп-ления Пенсия в мес. На-коп-ления Пенсия в мес. На-коп-ления Пенсия в мес. На-коп-ления Пенс--ия в мес. 50 31000 230 20000 150 13000 100 8300 65 5400 40 3700 30 100 6200 470 40000 300 25800 200 16650 137 10700 82 7565 58 150 93000 700 60000 460 38700 300 25000 190 16100 123 11300 87 200 124000 950 80000 610 51600 395 33300 255 21400 164 15100 115 Зависимость пенсионных на коплений и размера пенсий для женщин различных возрастных групп, вносящ их ежемесячно, совместно с предприятием взнос только в течение 5 лет. Таблица 4 Размер в зноса долл. США 30 лет 35 лет 40 лет 45 лет 50 лет На-коп-ления Пенсия в мес. На-коп-ления Пенсия в мес. На-коп-ления Пенсия в мес. На-коп-ления Пенсия в мес. На-коп-ления Пенсия в мес. 50 20000 145 13000 93 8300 30 5300 39 3700 27 100 40000 290 25800 187 16650 120 10700 85 7565 55 150 60000 430 38700 280 25000 180 16100 110 11300 82 200 80000 580 51600 370 33300 240 21400 155 15100 109 - под накоплениями подразумевает ся сумма, которая может быть накоплена к моменту выхода на пенсию сотруд ника указанного возраста, а термин «пенсия» обозначает размер пожизнен ной ежемесячно выплачиваемой пенсии, которую можно будет назначать исх одя из сумм соответствующего «накопления». - При построении таблиц предполагалос ь, что после 5-летнего накопительного периода сотрудник и предприятие пе рестают делать взносы, и фонд будет только инвестировать накопления, впл оть до возникновения пенсионных оснований. Исследование мнений граждан. Тема исследования: «Негосударственные пенсионные фонды» Объектом данного ис следования является: Негосударственные пенсионные ф онды Единица наблюдения: жители Москвы и Московской о бласти Единица учета: житель Москвы и Московской области, включ енный в выборочную совокупность Предметом исследования являются: отноше ние населения к негосударственным пенсионным фондам ФИО________________________________________________________ 1. Ваш пол: q мужской q женский 2. Ваш возраст: q от 18 до 25 лет q от 25 до 35 лет q от 35 до 45 лет q от 45 до 55 лет q от 55 и более 3. Ваше семейное положение: (укажите)_________________ 4. Ваш уровень образования: q среднее q среднее специальное q незаконченное высшее q высшее 5. Ваш род занятий: q временно безработный (ая) q домохозяйка (хозяин) q учащийся q социальный работник q госслужащий q предприниматель 6. Если у Вас имеется какой – то разряд, то укажите: q 1-8 q 8-15 q 16-18 7. По Вашему мнению, уровень доходов Вашей семьи: q низкий q средний q высокий 8. Укажите основные источники Ваших доходов. q заработная плата q доходы от предпринимательской деят ельности q социальные трансферты (пенсии, посо бия, стипендии) q дивиденды по акциям и другим ценным бумагам q доход от использования недвижимост и (аренда) q проценты по банковским вкладам 9. Укажите примерный доход в месяц Вашей семьи. q до 500 у.е. q 500 у.е. – 700 у.е. q 700 у.е. – 1000 у.е. q 1000 у.е. – 1500 у.е. q 1500 у.е. – 2000 у.е. q свыше 2000 у.е. 10. Что для Вас Негосударственные пенсионные фонды в Рос сии? q реальная возможность обеспеч ить собственную старость q очередная уловка государства по об ману населения q новая разновидность компаний типа МММ q новая разновидность государственн ых казначейских обязательств q реальная возможность проявить забо ту о своих родителях q реальная возможность купить кварти ру 11. Стали бы Вы добровольно отчислять деньги от своей зарплаты на спец иальный личный накопительный пенсионный счет, чтоб получать впоследст вии «добавку» к обычной государственной пенсии? q да q нет 12. Помимо 13% -ного подоходного налога, государство берет с предприятий налог в пенсионный фонд в размере 28% от зарплаты. Если бы Вам, сверх Вашей зарплаты, отдавали половину из этих 28%, стали бы В ы отчислять их на личный накопительный пенсионный счет, чтобы получать в последствии «добавку» к обычной государственной пенсии? q да q нет 13. Если бы Вы все же стали отчислять какие-то деньги на личный накопит ельный пенсионный счет, Вы бы предпочли, чтобы он был размещен государст вом в едином пенсионном фонде или специально созданном для этой цели бан ке – или самостоятельно выбрать? q Пр едпочел бы, чтобы он был размещен государством в едином пенсионном фонде или специально созданном для этой цели банке q Предпочел бы самостоятельно выбрат ь, в каком их нескольких финансовых институтов разместить свой накопите льный пенсионный фонд 14. Как следует распоряжаться деньгами, которые вносятся на накопите льные пенсионные счета? q Вы плачивать пенсию нынешним пенсионерам q Пускать "в рост", вкладывать в инвест иционные проекты q Хранить без движения и без риска пот ерять При ответе на данный вопрос необходимо не только отметить выбранны й ответ, но и проранжировать их по предлагаемой в анкете шкале. Оценки проставляются от «5» (наиболее весомый) до «0» (т.е. вариант ответа не представляет для Вас значимости). 15. Где на Ваш взгляд, следует раз мещать деньги, собранные на личных накопительных пенсионных счетах? q В Сбербанке или других росси йских государственных банках q В зарубежных банках q В российских коммерческих банках (д оверенных банках правительства России) q В ценных бумагах, выпущенных правит ельством России q В акциях российских компаний q В акциях зарубежных компаний q В ценных бумагах, выпущенны х правительствами развитых зарубежных стран Обработка результатов о проса экспертов. В таблице 1 приведены бальные оценки десяти экспертов по семи показателям. m = 10, n = 7 Таблица 1 Опрос экспертов Показатели Бальные оценки экспертов 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. В Сбербанке или других российс ких государственных банках 5 5 4 3 5 5 4 2 4 5 2. зарубежных банках 4 5 1 4 3 5 0 3 4 4 3. В российских коммерческих банках (доверенных банках правител ьства России) 3 4 0 4 3 4 1 5 3 4 4. В ценны х бумагах, выпущенных правительством России 4 5 4 3 3 4 5 0 3 5 5. В акциях российских компаний 5 0 1 5 4 3 5 1 4 5 6. В акциях зарубежных компаний 4 5 3 2 4 0 5 5 5 4 7. В ценных бумагах, выпущенных пр авительствами развитых зарубежных стран 5 4 0 5 4 3 1 3 4 2 Определение коэффициентов компетентности экспертов, которые прин имаются одинаковыми для всех экспертов и равными 1/10. Рассчитываю групповые оценки первого приближения. m ___ x i t = x ij k i t-1 I = 1,n j=1 x 1 1 = 1/10 ( 5 + 5 + 4 + 3 + 5 + 5 + 4 + 2 + 4 + 5 ) = 4.2 x 2 1 = 1/10 ( 4 + 5 + 1 + 4 + 3 + 5 + 0 + 3 + 4 + 4 ) = 3.3 x 3 1 = 1/10 ( 3 + 4 + 0 + 4 + 3 + 4 + 1 + 5 + 3 + 4 ) = 3.1 x 4 1 = 1/10 ( 4 + 5 + 4 + 3 + 3 + 4 + 5 + 0 + 3 + 5 ) = 3.6 x 5 1 = 1/10 ( 5 + 0 + 1 + 5 + 4 + 3 + 5 + 1 + 4 + 5 ) = 3.3 x 6 1 = 1/10 ( 4 + 5 + 3 + 2 + 4 + 0 + 5 + 5 + 5 + 4 ) = 3.7 x 7 1 = 1/10 ( 5 + 4 + 0 + 5 + 4 + 3 + 1 + 3 + 4 + 2 ) = 3.1 n m t = x ij x i t t=1,2,…. i =1 j =1 1 = 42 * 4.2 + 33 * 3.3 + 31 * 3.1 + 36 * 3.6 + 33 * 3.3 + 37 * 3.7 + 31 * 3.1 = 852.9 Рассчитываю коэффициент ы компетентности экспертов первого приближения: n m ___ k j t = (1/ t ) x ij x i t k j t = 1, j = 1, m i=1 j=1 k 1 1 = 1/852.9 ( 5 * 4.2 + 4 * 3.3 + 3 * 3.1 + 4 * 3.6 + 5 * 3.3 + 4 * 3.7 + 5 * 3.1 ) = 0,11517 k 2 1 = 1/852.9 ( 5 * 4.2 + 5 * 3.3 + 4 * 3.1 + 5 * 3.6 + 0 * 3.3 + 5 * 3.7 + 4 * 3.1 ) = 0,10868 k 3 1 = 1/852.9 ( 4 * 4.2 + 1 * 3.3 + 0 * 3.1 + 4 * 3.6 + 1 * 3.3 + 3 * 3.7 + 0 * 3.1 ) = 0,05379 k 4 1 = 1/852.9 ( 3 * 4.2 + 4 * 3.3 + 4 * 3.1 + 3 * 3.6 + 5 * 3.3 + 2 * 3.7 + 5 * 3.1 ) = 0,09724 k 5 1 = 1/852.9 ( 5 * 4.2 + 3 * 3.3 + 3 * 3.1 + 3 * 3.6 + 4 * 3.3 + 4 * 3.7 + 4 * 3.1 ) = 0,10054 k 6 1 = 1/852.9 ( 5 * 4.2 + 5 * 3.3 + 4 * 3.1 + 4 * 3.6 + 3 * 3.3 + 0 * 3.7 + 3 * 3.1 ) = 0,09185 k 7 1 = 1/852.9 ( 4 * 4.2 + 0 * 3.3 + 1 * 3.1 + 5 * 3.6 + 5 * 3.3 + 5 * 3.7 + 1 * 3.1 ) = 0,07953 k 8 1 = 1/852.9 ( 2 * 4.2 + 3 * 3.3 + 5 * 3.1 + 0 * 3.6 + 1 * 3.3 + 5 * 3.7 + 3 * 3.1 ) = 0,07139 k 9 1 = 1/852.9 ( 4 * 4.2 + 4 * 3.3 + 3 * 3.1 + 3 * 3.6 + 4 * 3.3 + 5 * 3.7 + 4 * 3.1 ) = 0,10362 k 10 1 = 1/852.9 ( 5 * 4.2 + 4 * 3.3 + 4 * 3.1 + 5 * 3.6 + 5 * 3.3 + 4 * 3.7 + 2 * 3.1 ) = 0,11231 Использую коэффициенты компетентности экспертов первого приближения, расчет повторяется еще раз: x 1 1 = (5 * 0,115 + 5 * 0,108 + 4 * 0,053 + 3 * 0,097 + 5 * 0,100 + 5 * 0,091 + 4 * 0,079 + 2 * 0,071 + 4 * 0,103 + 5 * 0,112) = 4,003 x 2 1 = (4* 0,115 + 5 * 0,108 + 1* 0,053 + 4* 0,097 + 3* 0,100 + 5 * 0,091 + 0* 0,079 + 3* 0,071 + 4 * 0,103 + 4* 0,112) = 3,269 x 3 1 = (3* 0,115 + 4* 0,108 + 0* 0,053 + 4* 0,097 + 3* 0,100 + 4* 0,091 + 1* 0,079 + 5* 0,071 + 3* 0,103 + 4* 0,112) = 3,02 x 4 1 = (4* 0,115 + 5 * 0,108 + 4 * 0,053 + 3 * 0,097 + 3* 0,100 + 4* 0,091 + 5* 0,079 + 0* 0,071 + 3* 0,103 + 5 * 0,112) = 3,431 x 5 1 = (5 * 0,115 + 0* 0,108 + 1* 0,053 + 5* 0,097 + 4* 0,100 + 3* 0,091 + 5* 0,079 + 1* 0,071 + 4 * 0,103 + 5 * 0,112) = 3,224 x 6 1 = (4* 0,115 + 5 * 0,108 + 3* 0,053 + 2* 0,097 + 4* 0,100 + 0* 0,091 + 5* 0,079 + 5* 0,071 + 5* 0,103 + 4* 0,112) = 3,466 x 7 1 = (5 * 0,115 + 4* 0,108 + 0* 0,053 + 5* 0,097 + 4* 0,100 + 3* 0,091 + 1* 0,079 + 3* 0,071 + 4 * 0,103 + 2* 0,112) =3,093 2 = 40 * 4,003 + 32 * 3,269 + 30 * 3,02 + 34 * 3,431 + 32 * 3,224 + 34 * 3,466 + 30 * 3,093 = 785,784 k 1 1 = 1/785,784 (5 * 4,003 + 4 * 3,269 + 3 * 3,02 + 4 * 3,431 + 5 * 3,224 + 4 * 3,466 + 5 * 3,093) = 0,12175 k 2 1 = 1/785,784 (5 * 4,003 + 5 * 3,269 + 4 * 3,02 + 5 * 3,431 + 0 * 3,224 + 5 * 3,466 + 4 * 3,093) = 0,11075 k 3 1 = 1/ 785,784 (4 * 4,003 + 1 * 3,269 + 0 * 3,02 + 4 * 3,431 + 1 * 3,224 + 3 * 3,466 + 0 * 3,093) = 0,05595 k 4 1 = 1/785,784 (3 * 4,003 + 4 * 3,269 + 4 * 3,02 + 3 * 3,431 + 5 * 3,224 + 2 * 3,466 + 5 * 3,093) = 0,10317 k 5 1 = 1/ 785,784 (5 * 4,003 + 3 * 3,269 + 3 * 3,02 + 3 * 3,431 + 4 * 3,224 + 4 * 3,466 + 4 * 3,093) = 0,10596 k 6 1 = 1/785,784 (5 * 4,003 + 5 * 3,269 + 4 * 3,02 + 4 * 3,431 + 3 * 3,224 + 0 * 3,466 + 3 * 3,093) = 0,09733 k 7 1 = 1/785,784 (4 * 4,003 + 0 * 3,269 + 1 * 3,02 + 5 * 3,431 + 5 * 3,224 + 5 * 3,466 + 1 * 3,093) = 0,08727 k 8 1 = 1/785,784 (2 * 4,003 + 3 * 3,269 + 5 * 3,02 + 0 * 3,431 + 1 * 3,224 + 5 * 3,466 + 3 * 3,093) = 0,07583 k 9 1 = 1/785,784 (4 * 4,003 + 4 * 3,269 + 3 * 3,02 + 3 * 3,431 + 4 * 3,224 + 5 * 3,466 + 4 * 3,093) = 0,10924 k 10 1 = 1/785,784 (5 * 4,003 + 4 * 3,269 + 4 * 3,02 + 5 * 3,431 + 5 * 3,224 + 4 * 3,466 + 2 * 3,093) = 0,11819 k j t +1 – k j t 0.1 Так как коэффициенты комп етентности для всех экспертов стабилизовались, то можно принять за сред ние бальные оценки величины, рассчитанные при стабилизировавшихся коэ ффициентах компетентности. x 1 = 4,003 x 2 = 3,269 x 3 = 3,02 x 4 = 3,431 x 5 = 3,224 x 6 = 3,466 x 7 = 3,093 Вывод: результаты опроса показали, что большинство опрошенных считают Сберегательный банк России (и другие ро ссийские государственные банки) наиболее надежными, для размещения ден ежных средств, собранных на личных накопительных пенсионных счетах, x 1 = 4,003. А так же в акциях зарубежных компаний x 6 = 3,466. Список используемой лит ературы: 1 «Все что Вы хотите знать о негосударственных пенсионных фо ндах» Михайлов А.В. Мудраков В.И. Издательство «Гралия» Москва 2001год 2 Российский статистический ежегодник Федеральная служба го сударственной статистики. Официальное издание Росстат Москва 2004 год 3 «Социальное положение и уровень жизни населения России» Росстат Москва 2001 - 2004 год а 4 Просветительский журнал по соц иальным вопросам «Социальная защита» П енсионное обеспечение №1 (154) январь 2005 год статья Негосударственне фонды: «Надежность важнее дохода» 5 Просветительский журнал по соц иальным вопросам «Социальная защита» Пе нсионное обеспечение №2 (155) февраль 2005 год статья Негосударственне фонды: «Что мешает инвестициям» 6 ВЦИОМ ВСЕРОССИЙСКИЙ ЦЕНТР ИЗУЧ ЕНИЯ ОБЩЕСТВЕННОГО МНЕНИЯ http://www.wciom.ru/ 7 ФОМ ФОНД ОБЩЕСТВЕННОЕ МНЕНИЕ http://www.fom.ru/