Вход

Ссудный капитал и кредит

Контрольная работа по экономике и финансам
Дата добавления: 29 июня 2003
Язык контрольной: Русский
Word, rtf, 339 кб
Контрольную можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу
Тема : Ссудный кап итал и кредит Содержание : I. Введение II. Основная часть 1. Ссудный к апитал , его источники и особенности . Ссу дный процент. 2. Необходимост ь кредита в рыночной экономике , его сущнос ть , формы , функции. 3. Формы меж дународного кредита. III. Заключен ие Литература. Исполнител ь : студент 4-го курса (второе высшее ) Рахманинов А.В . №00УБД 3726 Экономическое образо вание Москва -2000 I. Введение Ссудный капитал и кредит – это одна из соста вных частей финансовых отношений обеспечивающих жизнедеятельность и функционирование рыночного хозяйства . Под влиянием мн огих факторов кредитные и финансовые отношени я претерпева ют ряд изменений , поэтому постоянное изучение мирового опыта на рынке ссудного капитала и кредита представляет большой интерес для формирования позиции с пособствующей определить плодотворные шаги в непростой , современной рыночной экономике. С развитием в н ашей стране рыночных отношений , поя влением предприятий различных форм собственности (как частной , так и государственной , общес твенной ) особое зна чение приобретает проблема четкого регулирования финансово-кредитных от ношени и субъектов предпринимательск о й деят ельности. У предприятий в сех форм собственности все чаще возникает потребность привлечения заемных средств , для осуществления своей деятельности и извлечения прибыли . Наибо лее распространенной формой пр ивлечения средств является получение кредита п о кредитному договору. Именно по эт ому работу по рассмотрению вопроса о ссуд ном капитале и кредите я считаю наиболее актуальной в наше время. II. Основна я часть 1. Ссудный капитал , его источники и особенности . Ссу дный процент. С условиями современной рыно чной экономики неразрывно связано понятие ссудного капитала – тех денежных средст в - собственники , которых отдают их в ссуду (долг ) с целью получения прибыли в вид е денежного процента при бесспорном условии возвратности первоначального капитала . Появлени е ссудного капитала определи лось развитием капиталистического способа произв одства который , выделил его в особую исто рическую категорию , обслуживающую в основном кругооборот функционирующего капитала. Первым и основным источнико м образования ссудных кап италов является часть средств , высвобожда емая в процессе воспроизводства , которая нака пливает в себе денежные капиталы. Высвобождению денежных капиталов из проце сса производства способствует ряд субъективных факторов : Во-первых, это амортизационный фонд предпр иятия . Амортизация основных фондов переносит часть их стоимости на себестоимость продукции , результатом которой является высвобождение денежного капитала , который может быть исполь зован для обновления , расширения и восстановл ения производственных ф о ндов. Во-вторых, возникает разница выраженная в де нежном капитале между стоимостью товара высво бождаемого в процессе реализации продукции и со временем произведения новых материальных затрат на покупку сырья и материалов . В-третьих, та же разница появляю щаяся в результате интервала между временем получения вырученных от реализ ации доходов и временем выдачи заработной платы. В-четвёртых, при бавочная стоимость , возникающая в результате производственной деятельности , накопление которой может также не только откладываться в виде денежного капитала , но и при дос тижении определённых размеров может быть испо льзована для расширения производства , роста д охода , направляться на воспроизводство рабочей силы , производственных отношений. Часть н акопленного денежного ка питала оседает в богатства , не использование которого не п риносит прибыли . В сле дствии возникнувшего между денежными капиталами : богатством и капиталом находящимся в неп рерывном движении и приносящим прибыль , проти воречия , появляется связующее звено вы сту пающее посредством кредита . Оно позволяет раб отать этим капиталам в общем кругообороте производства , принося прибыль : одним в виде прибавочной стоимости , другим в виде ссуд ного процента . Вторым источником образования ссудных капит алов являются капита лы рантье (денежных капиталистов ). Капиталистов , которые видят попол нение своих богатств не в том , чтобы и звлекать прибыль от вложения в производство , а в том , чтобы дать в ссуду эти капиталы другим капиталистам или государству и заработать с этого ссуд н ый процент при условии возвратности первоначаль ного ссудного капитала . Третьим источником формирования ссудного капитала является объединение остальных кредиторов вкладывающих свой доход и сбережения в кредитные учреждения . К ним можно отнести страховые компании , пе нсионный фонд , временно свободные денежные ср едства гос . бюджета , сбережения и доходы р азличных классов и других институтов . Таким образом , можно сделать вывод , чт о временно свободные денежные средства , возни кающие на основе кругооборота промы шленно го и торгового капитала , денежные накопления личного сектора и государства образуют и сточники ссудного капитала . Каковы же особенности ссудного капитала : 1. Ссудный капитал , который должен б ыть возвращён заёмщику по истечении срока ссуды , всегда ост аётся капиталом собств енника , заёмщик не вкладывает капитал в пр оизводство , как это делает промышленный или торговый капиталист . Ссудный капитал лишь о тдаётся во временное пользование с целью получения прибыли в виде ссудного процента . Он отличен от капит а ла-функции , тем что является капиталом собственностью . 2 . Заёмщики ссудного капитала «продают» его как товар промышленным и торговым капиталистам за ссудный процент . В свою очередь последние приобретают на него сред ства производства и рабочую силу , в резул ьтате эксплуатации которой , получают приб авочную стоимость в форме прибыли , частью которой и погашается ссудный процент и са ма ссуда . Таким образом , ссудный капитал в результате кругооборота , спосо бен выступать в форме товара, способного приносить прибыль в ре зультате эксплуатации наёмного труда . 3 . Ссудный ка питал не меняет, в отличии от торгового и промышлен ного капитала своей денежной формы. Его движение не изменяет своей структуры . При предоставлении ссуды в денеж ной форме , она возвращается к заёмщику в той же форме , но в другом об ъеме возросшем на сумму ссудного процента (денежного прироста ). 4 . Наличие у ссудного капит ала специфической формы от чуждения в виде одностороннего перемещения стоимости . То есть возврат ссудного капитал а происходит после опред елённого промежут ка времени , а не изначально , как это пр оисходит с товаром обмениваемым на сумму денег при купле-продаже . Вот почему наивысшей степени в ссудном капитале достигают про тиворечия между капиталом и трудом. 5. Порождение денег деньгами , т.е . сп особность получения без видимых затрат и промежуточных звень ев прироста (процента ) по ссуде не зависим о , как от процесса производства , так и товарного обращения. 6 . Получение прибыли в виде ссудного про цента , т.е . той части прибавоч ной стоимости которую пр оизводственные (ф ункционирующие ) капиталисты возвращают ссудным ка питалистам за использование ссудного капитала. Прибыль , получаемая от ссудного капитала является выражением платы за кредит , кото рая отражается в фактическом распределении её между заёмщиком и кредитором . и дел ится на две части : - процент , присваиваемый ссудным капиталистом-кредитором и - предпринимательский доход , присваиваемый ф ункционирующим капиталистом-заёмщиком Т.о . ценой ссудн ого капитала является процент . В отличие о т цены обычных то варов и услуг , пр едставляющих собой денежное выражение стоимости , процент является оплатой потребительской ст оимости ссудного капитала . Источником процента является доход , полученный от использования кредита Между ссудными и ф ункционирующими капиталистами о соотношении уровня ссудного процента и предпринимательског о дохода всегда возникают противоречия , т.к . существует прямая зависимость из которой о бъективно следует , что увеличение уровня ссуд ного процента уменьшает долю предпринимательског о дохода и нао б орот . П рактическое выражение рассматриваемый принци п ссудного процента находит в процессе установления величи ны банковского процента , выполняющего три осн овные функции : * перераспределение ча сти прибыли юридических и дохода физических лиц ; * регулиров ание производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом , межотраслевом и международном уровнях ; * на кризисных этап ах развития экономики — антиинфляционную защ иту денежных накоплений клиентов банка. Более точную картину , отражаю щую с тоимость кредита , дает норма процента , или процентная ставка . Нормой проце нта называют отношение годового дохода , полученного на ссудный капитал , к сумме предоставленного кредита , умноженного на 100. Норма процента зависит от прибыли , ко торая делится на процент и предпринимат ельский доход . Процент не может быть больш е нормы прибыли , так как цена ссудного капитала не выражает его стоимости , ее изменения не управляются законом стоимости . Предложение ссудных капиталов и спрос на них концентрируется на де нежном рынке , который и является рынком ссудных капитало в и отличается от товарных рынков своим единством. Единство рынка ссудных капиталов не о значает единство во взглядах на ссудный п роцент , который может зависеть не только о т срока ссуды и её размеров . Подтверждая роль кредита , как одного и з предлагаемых на специализированном рынке то варов , платность кредита стиму лирует заемщика к его наиболее продуктивному использова нию . Именно эта стимулирующая функция не в полной мере использовалась в условиях пла новой экономики , когда значи тельная часть кредитных ресурсов предоставлялась государ ствен ными банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 — 5% годовых ) или на беспроцентной основе. Принципиально от личаясь от традиционного механизма ценообразован ия на другие виды товаров , определяющим эле ментом которого выступают общественно не обходимые затраты труда на их производство , цена кредита отражает общее соот ношение спроса и предло жения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов , в том числе чисто к онъюнктурного характера : * цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент , как правило , увеличивает ся , на стадии быстрого подъема— снижается , в начале промышленного подъёма норма процента остаётся низкой , не смотря на значительное повыше ние нормы прибыли ; * темпов инфляционного процесса (которые на практике даже нескол ько отстают от темпов повышения ссудного процента ); * эффективности госуда рственного кредитного регулирова ния , осуществляемого через учетную полит ику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков ; * ситуации на между народном кредитном рынке (например , проводившаяся США в 80-х гг . политика удорожания кред ита обусловила привлечение зарубежного капитала в американские банки , что о тразилось на состоянии соответствующих нацио нальных р ынков ); * динамики денежных накоплений физических и юридичес ких лиц (п ри тенденции к их сокращению ссудный процент , как прав ило , увеличивается , острый недостаток ссудного капитала приводит к резкому росту ссудного процента ); * динамики производств а и обращения , определяющей потребности в кредитных ресурсах соответствующих категорий пот енциальных заемщиков (минимального размера процен т достигает в фазе депрессии . Предложение ссудного капитала увеличи вается именно в результате упадка и застоя производства .; * сезонности производс тва (например , в России ставка ссудного процента традиционн о повышается в августе— сентябре , что связано с необходимостью предоставления аграрных кре ди тов и кредитов для заво за товаров на Крайний Север ); * соотношения между размерами кредитов , предоставляемых государством , и его задолженностью ( ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного до лга . В разгар кризиса норма процента дости гает ма ксимального размера , т.к . отток средств из банков увеличивается вместе с ростом спроса на кредит. В свя зи с вышесказанным можно заключить , что из менение нормы процента связано с рыночным механизмом , а также зависит от государствен ного регулирования . 2. Н еобходимость кредита в рыночной экономике , его сущность , формы , функции Кредит обеспечива ет трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками . При его помощи свободные дене жные капиталы и доходы предприятий , ли чного сектора и государства аккумулируются , п ревращаются в ссудный капитал , который переда ется за плату во временное пользование. Капитал физиче ски , в виде средств производства , не может переливаться из одних отраслей в другие . Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала . Поэтому кредит в рыночной экономике необходим , прежде всего , как эластичный механизм перелива к апитала из одних отраслей производства в другие и уравнивания нормы прибыли . Он раз решает противоречие между необхо д имос тью этого свободного перехода капитала и закрепленностью производственного капитала в опр еделенной натуральной форме . Он позволяет так же преодолевать ограниченность индивидуального к апитала . В то же время кредит необходим для поддержания непрерывности кругообор ота фондов действующих предприятий , обслуживания процесса реализации производственных товаров. Кредит способен оказывать акт ивное воздействие на объем и структуру де нежной массы , платежного оборота , скорость обр ащения денег . Благодаря кредиту про исходи т более быстрый процесс капитализации прибыли , а следовательно , концентрации производства . Кредит стимулирует развитие производственны х сил , ускоряет формирование источников капит ала для расширения воспроизводства на основе достижений научно-технич еского прогресса . Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов , предоставляя правительственные гарант ии и льготы , государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприят ий и отраслей , деятельность которых соответст вует задача м осуществления общенационал ьных программ социально экономического развития . Государство может использовать кредит для стимулирования капитальных вложений , жилищного строительства , экспорта товаров , освоения отсталых регионов. Без кредитной поддержки невоз можно обеспечить быстрое и цивилизованное становление фермерских хозя йств , предприятий малого и среднего бизнеса , внедрение других видов предпринимательской дея тельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве. Экономическая сущность кредита состоит в том , что с его помощью происходит пре вращение временно свободных средств в капитал . Согласно высказывания , К . Маркса о хар актере ссудного капитала , что он "лишь отч уждается под условием ", что он "не продаетс я , а лишь отдается в ссуду ", к редит буквально означает "распоряжение определенной суммой денег , в течении известного срока , т . е . те , у кого есть избыток денежны х средств , могут их давать в кредит те м , кто испытывает недостаток или нуждается в дополнительных суммах ". В настоящее время кредит имеет огромное значение . Он решает проблемы , стоящие перед всей экономической системой . Так пр и помощи кредита можно преодолеть трудности , связанные с тем , что на одном участке высвобождаются временно свободные денежные с редства , а на других возни к ает потребность в них . Кредит аккумулирует высв ободившийся капитал , тем самым , обслуживает пр илив капитала , что обеспечивает нормальный во спроизводственный процесс . Также кредит убыстряет процесс денежного обращения , обеспечивает вы полнение целого ряда от н ошений : ст раховых , инвестиционных , играет большую роль в регулировании рыночных отношений . Кредит выступает в двух г лавных формах : коммерческого и банковского , которые различаются по составу участников , объекта ссуд , динамике , величине процента и сферы фу нкционирования. 1 . Коммерческим кредитом называ ют кредит , предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа . Коммерческий кре дит оформляется векселем , его объектом являет ся товарный капитал . Он обслуж ивает кр уговорот промышленного капитала , движение товаров из сферы производства в сферу потреблени я . Особенностью коммерческого кредита является то , что ссудный капитал здесь слит с промышленным . Цель коммерческого кредита - ускор ить реализацию товаров и п олучение прибыли . Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и торговых капиталов . Передача этих капиталов возможна только в направлениях , определенных условием сделки : от предпринимателя , на пред приятии которого производят средства производства , к предпринимателям , на предприятиях которого они потребляются , или от предпри нимателя , производящего товары , к торговым фир мам , реализующих их . В период демонополистического капитализма коммерческий кредит являлся основой кредитной системы , обеспечивая непрерывность процесса воспроизводства и реализации товаров . В н астоящее время фирмы активно используют эту форму реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа , что говорит об огр аниченности платежеспособности мелких и сред н их фирм , о росте стоимости то варов , о кредитных ограничениях . Отсрочку плат ежа используют не только мелкие , но и крупные фирмы , выступая и как кредиторы , и как заемщики . Нужно отметить , что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности , так как его м ожно получить не у всякого кред итодателя , а лишь у того , кто производит сам товар . Он ограничен по размерам (вре менным свободным капиталом ), имеет краткосрочный характер , а заемщик часто нуждается в д олгосрочном кредите . 2 . Ограниченность коммерческого кр едита преодолевается бан ковским . Банковский кредит предоставляется денежным капиталом , б анками и другими кредитно-финансовыми учреждениям и предпринимателям и другим заемщикам в в иде денежной ссуды . Объектом банковского кред ита выступает денежный капитал , о бособивш ийся от промышленного . Сделка ссуды здесь отделена от актов купли-продажи . Заемщиком мож ет быть фирма , государство , личный сектор , а кредитором - кредитно-финансовые учреждения . Цель ю кредитора является получение дохода в в иде процента . Кредитодат е ль предостав ляет ссудный капитал заемщику на условиях возвратности , срочности и уплаты процента . Как было отмечено выше , банковский кре дит преодолевает границы коммерческого кредита , так как он не ограничен направлением , с роками и суммами кредитных сделок . Сфера его использования шире : коммерческий кредит обслуживает лишь обращение товаров , банковск ий кредит - накопление капитала , превращая в капитал часть денежных доходов и сбережени й всех слоев общества . Замена коммерческого векселя банковским д елает кр едит более эластичным , расширяет его масштабы , повышает обеспеченность . Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам . Динамика банковского и коммерческого кред ита различна . Объем коммерческого кредита уве личивается с ростом производства , товарооборота и сокращается с их уменьшением . Предл ожение и спрос на него возрастает в п ериоды промышленного подъема и уменьшается во время кризисов . Под влиянием кризисов про изводство и реализация товара сокращается , а спрос на банковский кредит для уплаты долгов возра с тает . В период ожи вления и подъема увеличивается спрос на б анковские ссуды . Т . о . можно увидеть двойст венность банковского кредита : с одной стороны он выступает как ссуда кредита , когда заемщик использует его для увеличения объе ма функционирующего капитал а , с друг ой стороны - в виде ссуды денег - платежных средств , необходимых для погашения долговых обязательств . С развитием товарно-денежных отношений по являются новые формы кредита , которые способствуют еще бо льшему ускорению обращения капитала , передающие кредиту новые функции , тем самым , ув еличивая его значение . Одними из новых фор м являются : - потребительский кредит , который предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отср очкой платежа ) и банковского (ссуды на пот ребительские цели ). Е го объектом обычно являются товары длительного пользования (мебель , холодильники , автомашины и др . ), различные услуги . При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги ), а покупатель постепенно пога шает ссуду в б а нке . Максимальный срок потребительского кредита три года . П отребительский кредит имеет двоякую функцию : с одной стороны , с увеличением товарооборота растет объем кредита , поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты , с другой стороны , рост кредито в ания населения усиливает платежеспособный спрос . Нужно отметить , что потребительский кредит стал неотъемлемой частью современного общества . -В последнее время большое значение им еет лизинг . Лизинг - долгосрочная аренда машин , оборудования , транспортных ср едств , сооружений производс твенного назначения с погашением задолженности в течение нескольких лет . Использование лиз инга имеет свои преимущества , поскольку "при этой форме сотрудничества для перестройки производства на базе современной технологии и выпус к а продукции , отвечающей сам ым строгим требованиям рынка , не требуется изначальных владений крупных средств . Все р асходы на данном этапе покрывают лизинговые компании . "Лизинг не является банковской операцией в узком смысле слова . Он относит ся к близкой к б анковской форме финансирования , которая может осуществляться торгово-промышленными предприятиями как побочная операция . Но в первую очередь "это компете нция специально созданных лизинговых обществ ". При получение объекта в пользование , л изингополучатель п ринимает на себя обязан ности , связанные с правом собственности (техни ческое обслуживание , риск случайной гибели и т . д . ), хотя лизингодатель продолжает остав аться владельцем объекта лизинговой сделки . П ри этом гибель или невозможность использовани я объек т а лизинговой сделки не освобождает лизингополучателя от обязанности п огашения долга . Необходимо отметить , что в отличие от аренды , при лизинговой сделке лизингополучатель выплачивает не ежемесячную пла ту за право пользования объектом , а полную сумму аморт и зационных отчислений . По оценке западных экономистов , в развитых капиталистических странах по средствам лизин га покрывается (в зависимости от степени р аспространения этих операций ) от 6 до 20% ежегодны х потребностей в средствах для инвестиций в основные ф о нды . -В последнее время получили широкое ра спространение ипотечный кредит и овердрафт. Ипотечный кредит - это долгосрочные ссуды под залог недвижимо сти (земли , производственных и жилых зданий ). Основным его источником служит эмиссия ипо течных облигаций ко рпорациями и банками . Овердрафт - это кредит предоставляемый частны м лицам , которые имеют право платежа чекам и на сумму превышающую остаток на счетах . Овердрафт допускается в известных пределах , например , в сумму месячного оклада на сумму не более 15 дней. В течение установленного срока клиент обязан погасить возникшую задолженность , после чего он по лучает право на новый кредит в виде о вердрафта . 3 . В настояще е время огромное значение для нормального функционирования всей экономической системы в целом имеют государствен ный и международный кредит. Г осударственным кредитом называют совокупность кр едитных отношений , в которых заемщиком или кредитором выступают государство , местные орган ы власти по отношению к гражданам и ю ридическим лицам . Государственный креди т выражает отношения в денежной форме между государством с одной стороны , и физическими или юридическими лицами с другой , чаще всего с банками , страховыми компаниями и предпринимателями . Кредит будет государственным в том случае , когда в качестве участник а ссудной сделки выступают централь ное правительство или местные органы власти . В этом смысле его можно сравнить с другими формами кредита , в первую очередь с банковским , где обязательным участником с судной сделки является банк . Однако нельзя смешивать так ие пон ятия , как частный и государственный кредит . Следует выделить следующие различия между этими формами кредита . Во-первых , "государственный кредит отличает ся от частного участниками сделки ". Государств о обычно выступает в качестве заемщика , а кредитодат елями - различные учреждения , пр едприятия и частные лица . Во- вторых , "заемщик и кредиторы в сфере государственного кредита могут менятьс я местами ". В-третьих , так как ссудная сделка сопровождается покупкой облигаций и казначейских векселей , которые имеют с вой рыночный курс , продаются на рынке ценных бумаг , то "гос ударственный кредит представляет собой не про сто форму движения ссудного капитала , а ба зируется на сочетании ссудного и фиктивного капитала ". В то же время сходство данн ых форм кредита связано с т е м , что они имеют единый источник образовани я . В сфере государственного кредита централь ное правительство , а также местные органы власти традиционно выступают в качестве заемщ иков , привлекая денежные средства для покрыти я бюджетных дефицитов . Главной формо й привлечения денежных средств является выпуск облигаций государственного займа и прочих вид ов ценных бумаг . Облигация представляет собой обязательство эмитента , который должен впосл едствии возместить владельцу ценной бумаги су мму основного долга и процен т а . Владельцы свободных денежных средств , покупая облигации , выступают фактическими кредиторами государства . В отличие от банковского креди та , кредиторами выступают не только банки , но и страховые компании , предприятия и ча стные лица . Нужно отметить , что п о ловина активных операций страховых компан ий развитых стран приходится на покупку ц енных бумаг . В настоящее время государство стало в ыступать в качестве кредитора , оказывать кред итную помощь тем отраслям , в развитии кото рых заинтересовано национальное хозя йство в целом . Финансирование жилищного строительства , создание инфраструктуры , экспортного производств а осуществляется во многих странах на льг отных условиях с широким использованием привл еченных средств . Причины активного участия го сударства как кредито р а различны : нежелание частного капитала развивать отрасли инфраструктуры из-за отсутствия или недостатка высокой прибыли , оказание помощи национальны м экспертам в борьбе с иностранными конку рентами на международном рынке . Таким образом , можно сделать выво д , что государственный кредит отличается от частного по форме предоставления денежных средств и по участникам сделки . Кредиту как финансовой категории присуще выполнение трёх основных функций : а ) благодаря распредел ительной функции , формируются цен трализ ованные денежные фонды , которые в дальнейшем используются на принципах срочности , платности и возвратности . При этом благо даря кредиту заёмщик обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов . Благодаря распределительной функции нал о говое бремя более равномерно распределяе тся во времени . Т.е ., в период финансировани я расходов за счёт гос.займов , налоги не увеличиваются , зато при погашении кредитов , налоги взимаются не только для их уплаты , но и для погашения процентов по задо лженност и ; б ) регулирующая функция . Вступая в кредитные отношения , го сударство вольно или невольно воздействует н а состояние денежного обращения , уровень проц ентных ставок на рынке денег и капиталов , на производство и занятость . Сознательно используя гос.кредит к ак инструмент регул ирования экономики , государство может проводить ту или иную политику . Государство регу лирует денежное обращение , размещая займы сре ди различных групп инвесторов . Мобилизуя сред ства физ.лиц , оно уменьшает их платежеспособны й спрос . Финан сируя производственные затр аты , например инвестиции , происходит сокращение наличной денежной массы в обращении . Операц ии по купле-продаже ценных бумаг или выдач е кредитов под их залог являются инструме нтом ликвидности коммерческих банков в стране ( в РФ т а кие операции получили распространение после августовского путча 1991 года ). Выступая на финансовом рынке в каче стве заёмщика государство увеличивает спрос н а заёмные средства и тем самым способству ет росту цены кредита и соответственно ро сту процента за к р едит . Тем са мым кредит становится дорогим для предпринима телей , а значит вынуждает бизнесменов сокраща ть инвестиции в сферу производства , стимулиру я накопления в виде приобретения гос.ценных бумаг . Если в стране достаточно свободных капиталов эта политика не окажет негативного воздействия . После достаточного нак опления активность государства проявится в п овышении процента , а отвлечение значительной доли денежных накоплений для непроизводственного использования замедлит темпы экономического роста . Предъявл я я спрос на товары национального производства за счёт позаимст вованных за рубежом средств , государство оказ ывает положительное воздействие на производство , выступая при этом в качестве кредитора и гаранта ; в ) контрольная функция гос.кредита является соста вляющей контрольной функции финансов , однако ей п рисущи свои особенности : - она т есно связана с деятельностью государства и состоянием централизованного фонда денежных ср едств ; - охватывает движение стоимости в двусто роннем порядке поскольку предполагает в оз вратность и возмездность получения средств ; - осуществляется не только финансовыми с труктурами , но и кредитными институтами . В основном контролируется целевое использование ср едств , сроки их возврата и своевременность уплаты процентов. Помимо основных та кже можно отмет ить и некоторые другие функ ции , такие как : - экономия издержек обращения путём замены действительных денег кредитными , а также путём развития и ускорения безналичных платежей . Экономия времени обращения ссудного капитала увеличивает врем я пр оизводительного функционирования капитал а , обеспечивая расширение производства и рост прибылей ; - ускорение концентр ации и централизации капитала . Благодаря прив лечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости , шире ст ано вятся границы индивидуального накопления , капиталы предпринимателей одной страны увел ичиваются за счёт присоединения к ним сре дств , других стран . Кредит даёт возможность распоряжаться в известных пределах капиталом , собственностью и трудом других стран. Т. о . кредит вне зависимости от своей социальн ой стороны выполняет определенные функции , та кие как регулирование объема совокупного дене жного оборота , перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата , акк умуляция временно свободных ден е жных средств . Все эти функции отличаются друг от друга составом участников , объектом сс уд , динамикой , величиной процента , сферой функц ионирования и т . д . 3. Формы международного кредита. Международн ый кредит является движением ссудного капитал а в сфере ме ждународных экономических отношений , связанным с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратн ости , срочности и уплаты процента. Объективной осново й его развития стали выход производства з а национальные рамки , усиление интернационализац ии хозяйственных связей , международное об общение капитала , специализация и кооперирование производства , НТР. Международный кр едит выполняет следующие функци и : - перераспределение ссудных капита лов между странами с целью обеспечения непрерывного процесса в оспроиз водства для достижения максимальной прибыли ; - экономии издержек обращения в сфере международных расчетов вследствие развития безналичных платежей ; - ускорение концентрации и цен трализации капитала . Также международный кредит , раздвигая гра ницы инд ивидуального накопления , способствует созданию новых фирм . То есть можно за ключить , что международный кредит выполняет т е же функции , что и другие формы креди та , только в международном аспекте . Разнообразн ые формы международного кредита в общих чертах мож н о классифицировать по нескольки м главным признакам , характеризую щим отдельные стороны кредитных отношений . 1. По ист очникам различаются : - Внутреннее кредитов ание - Иностранное кредито вание - Смешанное кредитова ние - Финансирование внеш ней торговли Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии д вижения товара от экспорта к импортёру , вк лючая заготовку или производство экспортного товара , пребывание его в пути и на скл аде , в том числе за границей , а также использование товара импортером в процессе производства и потребления . Чем б лиже товар к реализации , тем благоприятнее , как правило , для должника условия междунаро дного кредита. 2. По наз начению : а ) Коммерческий или фирменный кредит , непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами . Это с суда , п редоставляемая фирмой , обычно экспортёром , одной страны импортёру другой страны в виде отсрочки платежа . Фирменный кредит обычно офо рмляется векселем - вексельный к редит (предусматривает , что экс портёр , заключив соглашение о продаже товара , выставляе т переводный вексель-тратту , на импортёра , который получив коммерческие доку менты , акцептует его , т.е . даёт согласие на оплату в указанный на нём срок ) или предоставляется кредитом по открытому счёту (путём согла шения между экспортёром и импортёром , по к оторому поставщик записывает на счёт покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров , а импортёр обязуется погасить кредит в установленный срок . Разновидностью фирменных кредитов являетс я авансовый платёж импортёра (покупательский аванс - сл ужит одной из форм международных расчётов и кредитования экспорта и одновременно сре дством обеспечения иностранного покупателя ) котор ый при подписании контракта осуществляется им портёром в пользу иностранного поставщика обы чно в размере 10-15% с т оимости заказан ных машин , оборудования , судов . Обычно фирменны й кредит сочетается с банковским кредитом , т.к . не может решить проблему кредитования экспорта машин и оборудования по объёму и условиям кредита. б ) Банковское кредитование экспорта и импорта вы ступает в фор ме ссуд под залог товаров , товарных докуме нтов , векселей , а также учёта тратт . Благод аря привлечению гос.средств и применению гара нтий частные банки предоставляют экспортные к редиты на 10-15 лет по ставкам ниже рыночных . Однако банки как прав и ло , огр аничивают использование кредита пределами своей страны и нередко ставят условиями об израсходовании его на определённые цели , на пример на покупку товаров у фирм , в ко торых они заинтересованы . Банки предоставляют : экспортные кредиты - выдава емые банк ом страны экспортёра банку с траны импортёра для кредитования поставок маш ин , оборудования и т.д . (одна из форм кр едитования экспорта банками с 60-х годов ст ал кредит покупателю , т.е . банк экспортёра непосредственно кредитует не национального экспортёра , а иностранного покупателя , т.е . фирмы страны импортёра и их банки . В этом направле нии идёт эволюция кредитования экспорта . Банк овские кредиты покупателю оттесняют кредиты п оставщику-экспортёру и фирменные кредиты ) финансовые кредиты позволяют закупать товар ы на любо м рынке , и , следовательно , на максимально в ыгодных условиях . Зачастую кредит не связан с товарными поставками и предназначен , напр имер , для погашения внешней задолженности , под держке валютного курса , пополнения счетов в иностранной валюте. акцептн ый кредит предоставляют крупные банки в форме акцепта тратты . Экспортёр договаривается с импортёром , что платёж за товар будет п роизведен через банк путём акцепта последним выставленных экспортёром тратт. акцептно-рамбурсный кредит основан на сочетании ак цепта векселей экспортёра банком третьей страны и переводе (рамбурсировании ) суммы векселя и мпортёром банку-акцептанту. кредит по компенсационным сд елкам служит для импортёра с редством увязки а )платежей за закупаемые машины и оборудование б ) выручки от встр ечных поставок товаров на экспорт в компенсацию соответствующих затрат. в ) «Промежуточные» кредиты , предна значенные для обслуживания смешанных форм выв оза капиталов , товаров и услуг , например в виде выполнения подрядных работ «инжиниринг» . В некоторых стра нах (Великобритания , Германия , Нидерланды , Бельгия ) промежуточной формой между фирменным и банковским кредитом яв ляется брокерский кредит 3. По вид ам : - Товарные , предост авляемые в основном экспортёрами своим покупа телям - Валютные , выдаваемые банками в д енежной форме . В ряде случаев валютный кредит является одним из условий коммерческой сделки по поставке оборудования и используется для к редитования местных затрат по строительству о бъекта на базе импортного оборудования 4. По вал юте займа - Кредиты , пред оставляемые в валюте стран ы-должника - Кредиты , предоставляемые в валюте стран ы-кредитора - Кредиты , предоставляемые в валюте треть ей страны - Кредиты , предоставляемые в международной счётной валютной единице , базирующейся на в алютной корзине (СДР , ЭКЮ, заменённой ЕВР О с 1999 г . и др .) 5. По сро кам - Краткосрочные - до 1 года , иногда до 18 месяцев (сверхкраткосрочные - до 3 месяцев , суточные , недельные ). Обычно о беспечиваются оборотным капиталом предпринимателей и используются во внешней торговле , в м еж дународном платёжном обороте , обслуживая неторговые , страховые и спекулятивные сделки . Если краткосрочные кредиты пролонгируются , они становятся среднесрочными , а иногда долгосро чными . В процессе трансформации краткосрочных кредитов в средне - и долгосрочн ы е , активно участвует государство , выступая в качестве гаранта. - Среднесрочные - до 7 лет . - Долгосрочные - свыше 7 лет . Они предназначены , как п равило , для инвестиций в основные средства производства , обслуживают до 85% экспорта машин и комплектного оборуд ования , а также для инвестиций в новые формы (крупномасштаб ные проекты , научно-исследовательские работы , внедр ение новой техники ). За счёт ассигнований за счет бюджета различают : -дв усторонние правительственные ; -кредиты международных финансовых и регио на льных валютно-кредитных и финансовых ор ганизаций ; - по линии предоста вления помощи , которая наряду с технической помощью , безвозмездными дарами , субсидиями вклю чает займы на льготных условиях. -эмиссия ценных бумаг. 6. По обеспеченности - Обеспеченные , обе спечением , как правило , служат товары , товарораспорядительные и другие коммерческие док ументы , ценные бумаги векселя , недвижимость и ценности - Бланковые , как правило , выдаются под обязательство дол жника погасить его в определённый срок . Об ычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заёмщика . Р азновидностью бланковых кредитов являются конток оррент и овердрафт. 7. По тех нике представления - Финансов ые (наличные ) кредиты , зачисляемые на счёт должника в его распоряжение - Акцептные к редиты в форме акце пта тратты импортёром или банком - Депозитные сертификаты - Облигационные займы - Консорциальные кредиты и т.д. 8. По качеству кр едитора - Частные , предоставляемые фирмами банками , иногда посредниками (брокерами ) - Правител ьственны е - Смешанные , в которых участвуют частные предприятия и государство - Межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций 9. По сов местному финансированию - Параллельное финансирование , при котором проект де лится на составные части , кредитуемые разными кредиторами в пределах установленной для них квоты - Софинансирование , при котором все кредиторы предоставляют ссуды в ходе выполнения проекта . Один из кредиторов (банк -менеджер ) координирует и контролирует под готовку и осуществление проекта. Совместное финансирование даёт определённые выгоды , отк рывая доступ к льготным кредитам . Синдикаты частных банков предоставляют кредит при ус ловии получения страной-заёмщиком кредитов МВФ и МБРР. - Проектное финансирование с овременн ая форма долгосрочного международного кредитован ия - это разновидность банковского кредитования инвестиционных проектов , при котором кредитор берёт на себя частично или полностью риски , связанные с их реализацией .. Его с пецифика в том , что основные этапы инвестиционного цикла увязаны между собой и входят в компетенцию определённого банко вского синдиката , возглавляемого банком-менеджером . Поскольку это финансирование сопряжено с п овышенными рисками для кредиторов , банки испо льзуют эту форму обычно то л ько в отношении инвестиционных проектов , обещающих высокую прибыль. Всё чаще встречаются и более новые формы междунар одного кредита - Лизинг предоставление лиз ингодателем матери альных ценностей лизингополучателю в аренду н а разные сроки. - Факторинг - меж ду народный кредит в форме покупки спе циализированной финансовой компанией денежных тр ебований экспортёра к импортёру и их инка ссация. - Форфетирование - предоставление определённых прав в обмен на наличный платёж. III. Заключение Кредит играет специфическую роль в экономике : он не только обеспечивает непрерывность производства , но и ускоряет его . Кредит содействует экономии издержек обращения , что достигается благодаря а ) сокр ащению расходов по изготовлению , выпуску , учёт у и хранению денежных знаков , что озн ачает ненужность части наличных денег, б ) ускорению обращения денежных средств , многократного использования свободных денежных средств ; в ) сокращению резервных фондов . В услов иях экономического подъема , достаточной экономиче ской стабильности кредит высту пает фактор ом роста . Перераспределяя огромные денежные и товарные массы , кредит питает предприятия дополнительными ресурсами . В связи с этим решив ниже перечисленные проблемы мы сможе м облегчить шаги , как внутренних так и внешних кредиторов по предоставле н ию кредитной линии стране : 1 .Иметь прозрач ную политику , чтобы кредиторы и инвесторы были бы постоянно в курсе ситуации в стране. 2 . Должна быт ь осмотрительная денежная политика : дополнительно е создание денег не должно привести к понижению стоимости национа льной валюты , когда денежная масса в стране возрастёт по сравнению со спросом на деньги. 3 . Благоразумная налоговая политика : в стране не должно быть постоянного дефицита бюджета , который будет подталкивать к девальвации через инфляц ию денежного предложени я и снижение п окупательной способности уже существующего долга. 4 . Строгое за конодательство о банкротстве и юридическая си стема , которая устанавливала бы ясные и по следовательные приоритеты в порядке выплат : д ержатели просроченных долговых обязательств дол жны быть способны принудить несостоятельн ые компании к банкротству и знать , что они могут предположительно получить при эт ом (в противном случае кредиторы будут пыт аться ликвидировать свои долги и вывести свои инвестиции из страны при первых приз наках не п риятностей , не использовав свои шансы в условиях неопределённости и возможного конфискационного варианта финансового банкротства и ликвидируемого процесса ). 5 . Стабильная , по возможности демократическая политическая сист ема , которая даёт людям шанс в сво ей стране и устраняет возможность насильствен ной революции и отказа от выплаты старых долгов. Используемая литература : 1. «Финансовые институ ты , рынки и деньги» Дэвид С.Кидуэлл , Ричард Л.Петерсон 2000 2. «Международные валю тно-кредит ные и финансовые отношения» Л.Н.К расавина 2000 3. Лаврушин О . И . Кредит /Российская банковская энциклопедия / Мос ква ,1996. 4. «Деньги , кредит , банки» Е.Ф.Жуков Москва , 1999. 5. «Финансы» Л.А.Дробози на Москва , 2000
© Рефератбанк, 2002 - 2018