Вход

Центральный банк Аргентины

Реферат по банковскому делу и кредитованию
Дата добавления: 05 марта 2008
Язык реферата: Русский
Word, rtf, 207 кб
Реферат можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу
СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3 1. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК АРГЕНТИНЫ 4 1.1 Кредитно-финансовые инсти туты Республики Аргентина. 6 1.2 Частные банки. 6 1.3 Региональные и субрегиональны е банки и кредитно-финансовые организации. 11 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 13 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 14 ВВЕДЕНИ Е Арге нтина была государством с высоким уровнем жизни . Для кредитования жилищного строительства существовали специальные общенациональные прогр аммы социального развития . В их рамках создавались государственные ипотечные банки : Сентраль ипотекария , Банко ипотекарио насьональ , спецбанки и фонды жилищного строительства . В 60-х годах возникли сберегательные кредитн ые учреждения , функционирующие на с б ережении рабочих (акции продавались профсо юзам , кооперативам , отдельным лицам ). В капитале участвовало и государство . На пополнение ресурсов привлекались также иностран ные займы . Средств не хватало и программы решались с большим трудом . В целом программа импортозамещающе й индустриализации способствовала развитию ба нковского дела, динамика роста активов КБ опережала динами ку роста ВВП. Принятый после переворота 1976г . Закон № 21382 об иностранных инвестициях содействовал со зданию благоприятного "инвестиционн ого климата ". Иностранному капиталу открыли доступ во все отрасли , включая банковское и страховое дело . Иностранным компаниям было разрешено получать в аргентинских банках кратковременные ссуды , а по получении спецразрешения от ЦБ - средне - и долгосрочные кредиты . С 1980г . либерализация режима иностранных инве стиций усилилась : нерезиденты могли свободно покупать акции местных компаний на сумму до $2млн ., создавать смешанные банки . Доля ин остранного банковского капитала на национальном ссудном рынке ориенти р овочно дост игла 15%. В 1978г . центральный банк ввел "плавающий курс " национальной валюты , не привязанный к доллару . Регулирование валютного курса исходило из множественности валютных курсов , т.е . установления дифференцированных к урсовых соотношений по раз личным видам валютных и внешнеторговых операций как мет ода выравнивания перекосов в платежных баланс ах при ограниченности валютных ресурсов. 1. ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК АРГЕНТИНЫ Цент ральный банк Аргентины - хранитель золото-валютных ре зервов , монетарный центр , "кредитор п оследней инстанции ", "банк банков ". Он выполняет операции на открытом рынке и размещает облигационные займы на мировом рынке еврок редитов . Банк был создан с представительством частных акционеров в 1935г . при содействи и Финансовой миссии Англии и ее экспортного банка . Национализация ЦБ проведена в 1946г . под влиянием аналогичной политики в развитых странах . Позднее его преобразо вали в национальный банк развития Банко д е ла насьон Аргентина . Це нтральный банк Аргентины п оддерживает частные банки , гарантируя их платежеспособность . Со средины 60-х годов ЦБ выступал гарантом государства и "креди тором последней инстанции " на мировой арене . Регулирование предполагало разнообразный инструме нтарий , заимствованный из США и Англии . Государство (Министерство финансов , ЦБ ) устанавливало уровень процентных ставок по активно-пассивным операция м частных КБ , объём и направление кредитов , выплаты по государственным ценным бумагам и другим инструментам принудительной мобилизац ии ресурсов н а ссудном рынке . Переучет векселей (дисконтные операции ) введен с 20-х годов . Меняя учетную ставку , ЦБ изменяет стоимость своих займов , проводя политику "дорогих " или "дешевых " денег и регулируя тем самым предложение денежного рынка (в Латинской Амер ике п овышенный спрос на капитал и велик риск , отчего высока цена частного кр едита ). Ситуация меняться в открытой экономике с хронической бюджетной проблемой . Аргент инский Центральный банк ввод ит нормы обязательных банковских резервов в национальной валюте , хр анящихся на сп ецсчетах ЦБ . Часть их банки держат в ф орме государственных ценных бумаг с низким фиксированным процентом для операций на от крытом рынке . Такая покупка и продажа ЦБ государственных ценных бумаг идет с 30-х годов . Помимо воздействия на резервн у ю позицию банков , операции используются для обслуживания внутреннего долга и оказа ния финансовой помощи банкам и компаниям, а при создании государственных корпораций и банков развития ЦБ стали их акционерами. Центральный банк выпускает обяза тельные для кр едитных учрежден ий инструкции , воздействует н а состояние активов банков , структуру ссудног о капитала , направление кредитных ресурсов , пр инимает меры по ограничению спекулятивных опе раций , но частный бизнес находит увертки , особенно в условия х "кредитного фаворитизма ". Це нтральный банк может исполнять функции казнач ейства по кассовому обслужи ван ию госбюджета , ведению счетов , кредитованию бюджетн ого дефиц ита денежной эмиссией, размещ ать и обслуживать внутренние госзаймы , индекс ируемые облигации и боны . Это меняет структуру денежной массы : сокращает удельный вес наличных денег , увеличивает депозитные де ньги , деньги в казначейских и долговых обя зательствах . С 1992г . ЦБ имеет статус автономного учреждения , входит в соглашение центральных банков М ЕРКОСУР (Trat ado de Asuncion) о согласованной политике в режиме валютных курсов , возможном использовании национальных или региональных валют во в заимных платежах . Согласованы нормы регулирования рынков капитала , обговорено взаимное содейст вие инвестициям , обмен информ а цией о финансовых системах , банк проводит сравните льный анализ ситуации . Д оля в депозитах кредитной сис темы в % 1.Ча стные банки 115 59.1 2.Государственные банки 32 46.1 акционерные 62 33.0 национальные 6 14.5 кооперативные 22 6.4 провинций и мун иципалитетов 26 25.6 иностранные 31 19.7 3.Не банковские кредитные учреждения 35 0.8 1.1 Кре дитно-финансовые институты Республики Аргентина. В Аргентине считают , что жизн еспособность банка должен определять рынок , н о госуда рственная политика все же напр авлена на уменьшение числа мелких и средн их банков , а также на закрытие и слиян ие учрежденией , н аходящихся в хроническом кризисе . Так , в декабре 1994г . было 205 банков , после реформы в 1996г . осталось 152. Правительство исполь зов ало санацию для скупки активов банков-банкрот ов и их перепродажи крупным банкам . Если в 1994г . в 20 наиболее крупных банках было 65% депозитов , после реформы - 74% (70% активов банковск ой системы страны ). Закон одательство о банках трансформировано и дополнено , либерализирован режим деятельности ино странных банков . В 1994-95гг . введены поправки в Закон о финансовых учреждениях . По типу собственности закон различает банки частные национальные , государственные , иностранные и небанковские финансово - пос р еднические фирмы : финансовые компании финансьерас , ссудо-сбере гательные компании жилищного строительства и недвижимости , кредитные кассы , взаимные инвестицио нные фонды . Согласно закону о финансовых у чреждениях все компании должны учреждаться в форме акцио н ерной компании С.А . (S.A -sociedadananima). Исключение составляют коммерческие банки и кредитные кассы , которые могут быть коопе ративной компаниейС.К . (S.C.- sociedadcooperativa). Для создания финанс ового института или его филиала в стране и за границей требуется разрешение центрального банка . Необходимый минимум капи тала - 15 млн . песо (на 1995г ) . Учреждено управление по комме рции и ипотеке. 1.2 Час тные банки. Веду щим звеном финансовой системы Аргентины являются коммерческие б анки , ставшие мно гопрофильными по закону 70-х годов . Инвестицион ные банки осуществляют средне - и долгосрочные ссуды и гарантии , инвестиции в ценные бумаги и размещение ценных бумаг клиентов , вексельный оборот , операции депозитария для взаимных инвестиц и онных фондов , по среднические операции в привлечении кредитов в национальной и иностранной валютах , траст , лизинг оборудования , операции в иностранной валюте по разрешению ЦБ . Источники средств - срочные депозиты , эмиссии ценных бумаг в стране и за руб ежом, иностранные кредиты. Ипот ечные банки кредитуют строительство , покупку недвижимости , эмиссию ипотечных облигаций , предост авляют гарантии по ипотечным операциям , осуще ствляют посреднические операции по получению кредитов в национальной и иностранной валюте . Источник средств - выпуск ипотечных обли гаций , депозиты участия в ипотечных ссудах , депозиты на спецсчета , привлечение иностранн ых кредитов по спецрешению ЦБ . Сектор государственных ба нков формируют коммерческие банки , несколько инвестиционных банков , ба нков развития , нац иональный ипотечный банк , ссудно-сберегательный ба нк для жилищного строительства , несколько сбе регательных банков . Крупнейшим госбанком является Банко де ла насьон Аргентина , выдающий льготный кредит сельскому хозяйству и отст алым района м страны , ссуды в промы шленность , осуществляющий финансовое содействие р асширению внешней торговли . Банк может привле кать иностранные кредиты , имеет свыше 500 отделе ний в стране и 24 в 17 стран ах , соучредитель экспортного Банко Латиноамерикано де экспортась онес . Б анко де нась он Аргентина яв ляется ведущим в сист еме экспортного финансирования. Госу дарственный национальный банк развития БАНАДЕ осуществляет содействие частному предпринимательст ву в промышленности , выдает ср еднесрочный кредит под регион альные пр оекты , осуществляет содействие ча стным инвестиционным банкам , ф и нансирует научно - технические проекты , отрасли инфраструктуры , содействует ма лым и средним предприятиям . Основной источник средств складывается из срочных депозитов и иностранных займов между народных фина нсовых институтов . Полугосударственный акционерный инвестиционный банк внешней тор говли БИСЕ , инвестиционный банк развития провинции Санта-Фе , банк БАНАДЕ (соучредитель Арабо-латиноамериканского банка ), ба нки провинций и муниципалитетов (их доля в общем объеме депозитов 25%) - важные звенья кредитной системы Аргентины . Среди банков провинции наиболее крупные Банк провинции Кордоба и банк Буэнос-Айрес , кредитующий промы шленность , сельское хозяйство , международные опера ции (имеет 300 филиалов и отделений в Бразилии , США , Уругвае , Панаме , представительства в Италии , Чили , Венесуэле ). Провинциальные банки кредитуют местные компани и , малое предпринимательство и тех , кому не доступен ссудный рынок . В 1995г . банки попали в тяжелое положение и в капит ал провинциальных банков были допущены частные акционеры . В тот кризисный год для ускоренной приватизации Центральный банк раз работал распоряжение о льготах по приватизаци и банковских учреждений . Для финан совой поддержки провинциальных банков из займов МБР Р был создан трастовый фонд развития провинций ($2.5 млрд .), а для частных банков - трастовый финансовый фонд банковский капитализации. Структ ура капитала ведущих провинциальных банков : прови нциальный банк процент частных акций Нуево Банко де Чако , С.А ………………………………………………… 78 Банко де Коррентес …………………… …………………………………... 71 Нуево Банко де ла Роха , С.А …………………………………………………. 70 Банко де Энтре Риос,С.А … ………………………………………………. 62 Банко де ла Пампа …………… …………………………………………… 50 Банко де провинсиа де Jujuy ……………………………………… ………….. 24 Банко Сантафесино , С.А ……………… …………………………………... 20 Банко провинсиал де Мисьонес …………………………………………….. 5 Банко де Провисьон Сосьал , С.А …………………………………………….. 5 Банко де Мендоса , С.А. ……… …………………………………………… 3 Рейтинг в списке 1000 миро вых банков занимали до кр изис а 1994г : 169-Банко де ла н асьон Аргентина , 226 -Банко де ла провинсия Б уэнос Айрес , 443 - Банко Рио де ла Плата , 521 - Банко де Галисия и Буэнос Айрес , 539- Банко Франсес дель Рио де ла Плата , 720 - Банко кредито аргентино , 898 - Банко де ла провинсия де Кордоба , 903 - Банко дель сиудад де Буэнос Айрес , 917 - Банко дель суд . Сект ор иностранных банков дает 20% депозитов кредитн ой системы . Это коммерческие банки со 100% участием капитал а головного иностранного учреждения . Есть бан ки с миноритарным участи ем иностранного капитала : Банко Франсес дель Рио де ла Плат а , Банко дель Рио д е ла Плата. Регулирование иностранных банк ов осуществляется в общем либеральном русле для всей видов иностранных инвестиций . Ин остранными считаются предприятия , где доля уч астия в капитале более 49% . Закон № 1853 от сентября 1993г . снял ограничения по переводу прибылей и репатриацию капитала (ранее капитал репатрииров али после трех лет деятельности ). Иностранные и национальные предприниматели , включая кред итно-финансовый сектор , де йствуют в одном правовом режиме , зарегистрировавшись в Национал ьном институте промышленной технологии . Финансовы е услуги требуют получения лицензии от це нтрального банка . Контрольный орг ан - Управление по инвестициям министерства эк ономики , общественных ра бот и услуг. Декрет правительства № 146 от 21.02.94г . разрешил утверждение филиалов иностранных банк ов , что вызвало протест местных банкиров и ассоциации банков из-за отсутствия условий принципа «взаимности» (principo de reciprocidad), применяемых в мир овой практике (взаимоперенос норм и прави л национальных банковских законодательств ). В связи с этим в 1994г . Ц Б разработал распоряжение «Об учреждении в стране филиалов , слияниях и преобразовании финансовых институтов» : филиалы нерезидентов утверждаются на общ их основа ниях по разрешению ЦБ в форме инвестицион ных или коммерческих банков . Приоритет дан тем филиалам , которые способствуют развитию финансовых отношений со страной нерезидента . Декрет N146 преследовал цель снизить процентную ставку по кредам путем р асширения конкуренции в банковском секторе , но эфф ект в условиях финанс овых т рудностей 1995г . оказался иным - система финансов стала чувс твительной к "погоде " на мир овых финансовых рынках . Депоз иты в долларах и песо перемещались в крупные надежные банки , многие кредитные учреждения попали в сложное положение , намети лось сокращение с убъектов деятельности с 205 до 164. Иностранные банки скупали национальные кредитные учреждения . Банковский надзор осуществляет Управление банковских и ф инансовых учреждений . Р ынок ценных бумаг регулируется Национальной комиссией поценным б умагам . При ЦБ есть Управление оценки кред итных рисков , публикуется список качества кре дитного портфеля банков , дебиторов , даются рей тинги . С 1993г . введена процентная ставка "prime rate" д л я заемщиков , кредитные риски кото рых минимальны . Центральный Банк ежемесячно п убликует рейтинги банков по показателям «капи тал /депозиты» , «ссуды /капитал» , «просроченные долги /вся дебиторская задолженность» , другую информацию , которую собирает Управление б анковского надзора на базе финансовой отчетности банков . Надзор дополняется системой независимых фирм по оценке рисков операций частных эмитентов ФОР на аргентинском ры нке ценных бу маг , деятельность ФОР регламентируется Национальн ой комиссией по ценным б умагам. В соответствие с ее распоряжением для частной эмиссии цен ных бумаг необходимо заключение двух фирм ФОР . В 1979г . была госсистема страхования д епозитов , теперь в стадии форм и рования находится нова я частная система . Регулирование кредитно-банковско й системы идет в струе повышения э ффективности банковской системы при сокращении числа учреждений , совершенствования денежно-кредитн ого регулирования . Введены новые инструменты , расширена сеть филиалов , проведена «регионализаци я» госбанков провинций , прод о лжена приватизация , диверсификация и модернизация всего сектора банковских услуг. 1.3 Региональные и субрегиональные банки и кредитно-финансовые организации . Андская корпорация развития (CAF) - субрегиональное кредитно-финансово е учреждение , созданное в 1970г . Боливией , Венесуэлой , Колумбией , Перу , Чили . Корпорация существует на взносы стран-чл енов , кредиты МАБР , размещает свои ценные бумаги на вне шних рынках капиталов . Объединение первым выш ло на Нью-Йоркскую фондовую биржу . В 1 977-92гг . Чили приостановила ч лен ство в КАФ , но в 1990г . ее «нерегио нальным» член ом стала Мексика . Сумма кр едитов со стороны КАФ частн ому и государственному сектору региона сос тавила $ 2.2 млрд .(1994г .). В 1976г . для поддерж ки платежных балансов члены Андс кой гр уппы создали валютно-финансовое учреждение Андский резервный фонд (FAR), координирующий и унифицирующий валютно - финансо вую политику . Мексика и Чили в деятельности по следнего не участвуют. В самом Андском сообществе с 1997г . создана "супервизион ф инансейра "- о рган для обеспечения прозрачности вложения но вых капиталов и оценки рисков. Банк стран Южного Конуса - БАНАСУР создан для кредитно-финансового обслуж ивания и открытия кредитной линии внутри МЕРКОСУР , финансирования совместных предприятий , ч аст ных пенсионных фондов , подготовки кадро в банковской и внешнеторговой сферы . Учредите ли : Банко де насьон Аргентина - Банко до Бразил,С.А , Банко насьональ де фоменто (Параг вай ), Банко де ла република Уругвай. Латиноамериканский экспортный банк ЛАЭБ (1976г.с. ) - специализированное региональ ное кредитное учреждение с уставным капиталом $99млн . Банк сформирован из ресурсов 186 участ ников за счет государстве нных и частных источников и 11 « нерегиональных» стран (США , Япония , ФРГ , Канада , Великобритания , Испания , М еждународная финансовая корпорация и Арабо-Латиноамериканский банк ). ЛАЭБ осуществляет прямое к редитование экспортных сделок , кредитную линию под товарораспределительные документы , покупку акций и ценных бумаг стран-уча стниц , эмиссию бон и облиг аций , получ ение займов , маркетинг , междунаро дное финансовое посредничество , содействие с трахованию экспортных кредитов, финансовую поддержку рынка бан ковских акцептов . Приоритет - экспорт нетрадиционны х товаров. Межамериканский банк развития МАБР (1959г.с .) основан ч ленами Организации Американских Государств ОАГ под проекты экономического и социального развития , содействия процессам экономической интеграции , вложение государственных и частных капиталов на разви тие региона , оказание технической помощи при подготовке и ссуде проектов , консул ьтационные услуги . МАБР представляет кредиты правительствам , государственным учреждениям , банкам развития , частному сектору под гарантии пра вительства страны-за емщика , субрегио нальным банкам. Кредитование осуществляется совместно с М БРР , Экспортно-импортным ба нком Японии , Андской корпорацией развития и другими учреждениями . В начале 90-х годов из средств банка финансировались неолиберальные реформы , но из-за социальных издержек эти х преобразований в настоящий момент акцент перенесен на социальные проекты , прог рамму трудоустройства , развитие здравоохранения , п росвещения и борьбы с нищетой , для чего при Банке создан Межамериканский институт социального развития . В 1994г . было выдано $5.3м лрд . кредит ов : 61% из них пошел на социаль ные пр о екты , 39% в промышленность , сельское хозяйств о , развитие мелких фирм , производственную инфр аструктуру , финансирование экспорта , структурные р еформы . За 1961-94гг . ссуды составили $70.1млрд ., мно го ссуд направлено Мексике , Браз илии , Аргентине , Колумбии , Чил и , Перу , Венесуэле . ЗАКЛЮЧЕ НИЕ Мног овариантность моделей развития финансовых систем в разных странах делает естественным выб ор разных приоритетов , разных инструментов , фо рмирование разных институтов в банковской сис теме : в Арге нтине предпочитают рассосредот оченную по стране банковскую сеть , внутри страны сложилась удачная система небанковских институтов , аккумулирующих ресурсы и находящиес я под контролем государства . Предполагается , что региональны е и субрегиональные банки и кр едитно-ф инансовые организации после приватизации усилит свою роль в экономике , их деятельность на частном капитале станет "приземленнее ", в ключится механизм конкуренции , банки будут ст ремиться выражать интересы своих собственников . В субрегиональных банка х возникает надгосударственный уровень группировок. Изменилась роль государственны х банков развития : перенесен акцент с кред итования правительственных крупных объектов на социально значимые региональные проекты. Финансовая либерализация приве ла к становлени ю гигантских фирм - унив ерсальных банков . Благодаря этим институтам и субрегиональным финансовым организациям просмат ривается новый контур в создании общего д ля групп стран кредитно - финансового рынка . Концепция рынков капиталов занимает все бо лее важную позицию в обсуждении про блематики сближения экономических систем и в стратегических разработках ЭКЛАК . В условиях мирового кризиса и удорожания долгосрочных капиталов стоит вопрос , как гармонизировать финансовую и национальную промышленную соста вляющие эк о номики. Центральный банк должен об еспечить устойчивость национальных денег для создания благоприятных условий для собственных экономических агентов и привлечения внешних инвестиций. СПИСОК ЛИТ ЕРАТУРЫ 1. Interna tional Financial Statistics 2000 г . 2. Макконнелл К . Р ., Брю С . Л. Экономикс : Принципы , проблемы и политика : в 2-х т . Пер . с англ . 15-го изд . - М .: Республика , 2006Г. 3. Пебро М . Международные экономическ ие , валютные и финансовые отношения.-М .-1994 4. Trib er S. La economia Argentina.-Buenos Aires.-1997, p.870
© Рефератбанк, 2002 - 2018