Вход

Планирование денежных потоков

Реферат по экономике и финансам
Дата добавления: 23 июня 2006
Язык реферата: Русский
Word, rtf, 76 кб
Реферат можно скачать бесплатно
Скачать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу
Поток денежных средств – это количество денежных средств, к оторое получает и выплачивает предприятие в течении отчётного или план ового периода. Планирование движения денежных средств составляется на о снове кассового метода бухгалтерского учёта, то есть все поступления и в ыплаты учитываются по мере фактической оплаты денег в кассу или перечис ления на расчётный счёт в банке. Прогноз потока денежных средств, представляя собой отчё т о прибылях и убытках, составленный на базе кассового метода, раскрывае т структуру планируемых поступлений и расходов. Составление отчёта и прогноза потока денежных средств позволяет: Ё Определи ть необходимый объём денежных средств Ё Прогнози ровать объём продаж Ё Прогнози ровать поступление денежных средств Ё Прогнози ровать выплаты денежных средств Ё Определи ть наличие свободных денежных средств на конец отчётного периода Ё Предотвр атить наличие неиспользуемого большого запаса денежных средств. Прогноз потока денежных средств, так же, как и отчёт о движе нии денежных средств, представляет интерес не только для руководителя п редприятия, но и для инвестора, поскольку они имеют возможность оценить будущую ликвидность предприятия, эффективность его работы и способнос ть обеспечивать достаточный объём денежных средств для выплаты долгов и дивидендов. И руководитель предприятия, и возможный инвестор, исследуя денежные потоки, получает информацию о: Ё Способности обеспечения денежными средствами в будущем Ё Способно сти заплатить по обязательствам Ё Способно сти выплатить дивиденды Ё Необходи мости дополнительного финансирования Прогноз движения денежных средств, или план денежных поступлений и выпл ат – это документ, позволяющий оценить, сколько денег нужно вложить в ра звитие предприятия или конкретный проект, причём делая это для лучшего, худшего и наиболее реального вариантов деятельности предприятия или п роекта. На первый год рекомендуется планировать выплаты и поступления д енежных средств помесячно, второй год поквартально и далее на год. Если, с делана помесячная разбивка прогноза продаж, смет расходов поступлений по каждому из видов деятел ьности, то можно сразу начинать составление детальных прогнозов по меся цам, на первый год. Гибкость, заключается в непрерывном процессе планирования денежных по токов, когда плановые показатели не рассматриваются как нечто, не подлеж ащее изменению, а постоянно анализируются и сравниваются с фактическим и данными и тем самым создают базу для контроля и внесения необходимых и зменений. Желательные остатки на конец периода, представляют собой величину резе рва денежных средств для покрытия непредвиденных расходов. В случае, есл и размер резерва превышает остатки денежных средств предприятия, то воз никает необходимость получения дополнительных кредитов и задача планирования потоков денежных средств заключается в том, чтобы не допускать внезапной нехватки денежн ых средств. Если фактическая величина остатков денежных средств больше резерва, то необходимо принять решение о перераспределении или реинвес тировании денежных ресурсов для их эффективного использования. При составлении прогноза движения денежных потоков используются предо ставляемые службами предприятия данные и рабочие листки на каждый меся ц первого года по предполагаемым: · Объёму р еализации: по факту и в кредит · Реестрам счетов дебиторов и поступлениям от предыдущих продаж в кредит и результ атов изменения кредитной политики; · Планируе мым закупкам материалов; · Уровню з аработной платы с учётом индексации; · Необходи мым закупкам оборудования; · Реестрам счетов кредиторов и выплатам в бюджет; · Дополнит ельному финансированию и его возмещению. Из какого источника поступят д енежные средства? Как и когда они должны быть выплачены; · Другим в озможным поступлениям и выплатам денежных средств. Для составления прогноза движения денежных средств на каж дый месяц следующего года для лучшего, худшего и наиболее реального вари антов используется форма «Прогноз . движения денежных средств «Предприятие». Главная задача этого документа – проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидност ь (то есть, постоянное наличие на банковском счёте денежных сумм, достато чных для расплаты по обязательствам) предприятия Самое важное, это то, что прогноз должен быть рабочим доку ментом, который позволяет вносить изменения, обоснованные тенденциями в предыдущей деятельности предприятия и влиянием внешнего окружения. Одна из самых сложных задач решается при прогноз ировании и оценке поступлений и выплат денежных средств от продаж за нал ичные (или по перечислению) и продаж в кредит. Оба эти прогноза зависят от прогноза объёма продаж. Сам прогноз в свою очередь зависит от среды обитания и плановой д еятельности компании. Период, на который составляются прогнозы, зависит от стабильности деятельности компании, потребностей управленческого а ппарата и степени уверенности управленческого аппарата в своих прогно зах. Важным документом при планировании является «Рабочий листок кассового бюджета». Этот документ готовится до составления прогноза движения ден ежных потоков. В этом докуме нте анализируются оценки продаж за наличные и в кредит, порядок платежей , а так же платежи по закупкам товарно-материальных запасов. За первые два месяца отражаются фактические, а не прогнозируемые результаты. Прогноз поступлений денежных средств рассчитывается по предполагаемому проце нту продаж за наличные. Предполагаемые расходы на приобретение товарно- материальных запасов и последующие выплаты поставщикам должны отражат ь политику закупок и контроля товарно-материальных запасов на предприя тии. Составление прогноза движения денежных потоков – это метод, которы й применяется на предприятиях для трансформации своих оперативных планов в финансовые потр ебности. Обычный плановый горизонт – бюджетный год компании, с помесячн ой разбивкой. Сам прогноз движения денежных потоков состоит из двух разд елов. Первый раздел включает чистый поток денежных поступлений, рассчит анных по рабочему листу, и разные статьи выплат денежных средств. Цифра ч истого потока денежных средств даёт информацию об уровне денежных сред ств, которые нужны для поддержания планируемой деятельности. Второй (фин ансовый) раздел прогноза движения денежных средств показывает влияние основной деятельности на планы компании. Внимание руководителя должно быть сосредоточено на трёх ключевых переменных: · Чистый поток денежных средств · Требуемо е финансирование · Свободны е остатки денежных средств Подводя итог, можно сказать, что успех предприятия зависит от его способности генерировать денежные средства для обеспечения его деятельности. Самая важная задача руководителя (финансового менеджера) – это планирование положительных потоков денежных средств от основно й деятельности и поиск наиболее выгодных источников финансирования. Литература. 1. Финансовый м енеджмент в России. Пособие для руководителей и консультантов. Москва. 1995 г. 2. В. Родионова, М. Федотова. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. М. «Перспектива» 1995г. 3. И. Балабанов. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом. М. «Финансы и с татистика» 1996г.
© Рефератбанк, 2002 - 2017