Вход

Числа Фибоначчи: технический анализ

Реферат по экономико-математическому моделированию
Дата добавления: 06 июля 2003
Язык реферата: Русский
Word, rtf, 1 Мб
Реферат можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу

Содержание : Введение. 3 История и свойства последовательности 3 Использование чисел Фибоначчи в изменении тренда. 5 Множественные ценовые цели по Фибоначчи. 8 Заключение 11 Список литературы 12 Введение. Итальянский купец Леонардо из Пизы ( 1180-1240), более известны й под прозвищем Фибоначчи был , безусловно , самым значительным математиком средневековья . Роль его книг в развитии математики и распространении в Европе математических знаний трудно переоценить . Жизнь и научная карьера Леонарда теснейшим образом связана с развитием европейской культуры и науки . В век Фибоначчи возраждение было еще далеко , однако история даровала Италии краткий промежуток времени , который вполне можно было назвать репетицией надвигающейся эпохи Ренессанса . Этой репетицие й руководил Фридрих 2, император (с 1220 года ) "Священной Римской империи Германской Нации ". Воспитанный в традициях южной Италии Фридрих II был внутренне глубоко далек от европейского христианского рыцарства . Поэтому к преподаванию в основанном им Неаполи т анском университете , наряду с христианскими учеными , он привлек арабов и евреев . Столь любимые его дедом рыцарские турниры , на которых сражающиеся калечили друг друга на потеху публике , Фридрих II совсем не признавал . Вместо этого он культивиро в ал гораздо менее кровавые математические соревнования , на которых противники обменивались не ударами , а задачами . На таких турнирах и заблистал талант Леонарда Фибоначчи . Этому способствовало хорошее образование , которое дал сыну купец Боначчи, взявший его с собой на Восток и приставивший к нему арабских учителей . Впоследствии Фибоначчи пользовался неизменным покровительством Фридриха II. Это покровительство стимулировало выпуск научных трактатов Фибоначчи : обширнейшей "К н иге абака ", написанной в 1202 году , но дошедшей до нас во втором своем варианте , который относится к 1228 г .; "Практики геометрии "( 1220г .); "Книги квадратов "(1225г .). По этим книгам , превосходящим по своему уровню арабские и средневековые европейские соч и нения , учили математику чуть ли не до времен Декарта ( 17 в .). Наибольший интерес представляет сочинение "Книга абака ". Эта книга представляет собой объемный труд , содержащий почти все арифметические и алгебраические сведения того времени и сыгравший значительную роль в развитии математики в Западной Европе в течении нескольких следующих столетий . В частности , именно по этой книге европейцы познакомились с индусскими ("арабскими ") цыфрами . Основной целью ланного реферата являет ся изучение основных свойствчисел Фибоначчи и их применение в практике трендового анализа. История и свойства последовательности. Леонард Фибоначчи – один из величайших математиков Средневековья . В одном и своих трудов “Книг а вычислений” Фибоначчи описал индо-арабскую систему исчисления и преимущества ее использования перед римской . Числовая последовательность Фибоначчи имеет много интересных свойств . Например , сумма двух соседних чисел последовательности дает значение следу ющего за ними (например , 1+1=2; 2+3=5 и т.д .), что подтверждает существование так называемых коэффициентов Фибоначчи , т.е . постоянных соотношений . Одно из самых главных следствий этих свойств различных членов последовательности определяются следующим обр азом : 1. Отношение каждого числа к последующему более и более стремится к 0.618 по увеличении порядкового номера . Отношение же каждого числе к предыдущему стремится к 1.618 (обратному к 0.618). Число 0.618 называют (ФИ ), и мы поговорим о нем подробнее не много позже . 2. При делении каждого числа на следующее за ним через одно получаем число 0.382; наоборот – соответственно 2.618. 3. Подбирая таким образом соотношения , получаем основной набор фибоначчиевских коэффициентов : … 4.235, 2.618, 1.618, 0.618, 0.382, 0.236. упомянем также 0.5 (1/2). Все они играют особую роль в природе , и в частности – в техническом анализе . Важно отметить , что Фибоначчи как бы напомнил свою последовательность человечеству . Она была известна еще дре вним грекам и египтянам . И действительно , с тех пор в природе , архитектуре , изобразительном искусстве , математике , физике , астрономии , биологии и многих других областях были найдены закономерности , описываемые коэффициентами Фибоначчи . Например , число 0.6 18 представляет собой постоянный коэффициент в так называемом золотом сечении (рис .1), где любой отрезок делится таким образом , что соотношение между его меньшей и большей частью равно соотношению между большей частью и всем отрезком . Таким образом , число 0.618 известно еще как золотой коэффициент или золотая середина . Такого типа пропорцию можно встретить абсолютно везде (рис .2). Рисунок 1. Золотое сечение Рисунок 2. Пр имеры соотношений Фибоначчи Золотой коэффициент используется природой для построени я ее частей , начиная от больших и заканчивая малыми . Современная наука считает , что Вселенная развивается по так называемой золотой спирали (рис .3), которая строится именно с помощью золотого коэффициента . Эта спираль в буквальном смысле не имеет конца и н ачала . Меньшие витки никогда не сходятся в одну и ту же точку , а большие неограниченно развиваются в пространстве . Рисунок 3. Золотая спираль Некоторые из соблюдающихся соотношений : Самое важное заключается в том , что с помощью всех этих , в каком-то роде мистических , чисел , описываются разнородные процессы во Вселенной . Использование чисел Фибоначчи в изменении тренда. Изучив вышеизложенную последовательность , можно предположить использование последовательность Фибоначчи при прогнозировании цены , то есть . в техническом анализе . Эту мысль высказал еще в 30-е годы один из самых известных людей , внесших вклад в тео рию технического анализа – Ральф Нельсон Эллиотт . С тех пор конкретная польза применения этой идеи практически во всех методах технического анализа не вызывает сомнения . Ральф Hельсон Эллиотт был инженером . После серьезной болезни в начале 1930х гг . он за нялся анализом биржевых цен , особенно индекса Доу-Джонса . После ряда весьма успешных предсказаний Эллиотт опубликовал в 1939 году серию статей в журнале Financial World Magazine. В них впервые была представлена его точка зрения , что движения индекса Доу-Д ж онса подчиняются определенным ритмам . Согласно Эллиотту , все эти движения следуют тому же закону , что и приливы - за приливом следует отлив , за действием (акцией ) следует противодействие (реакция ). Эта схема не зависит от времени , поскольку структура рынк а , взятого как единое целое , остается неизменной. Эллиотт писал : "Закон природы включает в рассмотрение важнейший элемент - ритмичность . Закон природы - это не некая система , не метод игры на рынке , а явление , характерное , видимо , для хода любой человеческой деятельности . Его применение в прогнозировании революционно ." Этот шанс предсказать движения цен побуждает легионы аналитиков трудиться денно и нощно . Вводя свой подход , Эллиотт был очень конкретен . Он писал : "любой человеческой деятельности присущи три о тличительных особенности : форма , время и отношение , -и все они подчиняются суммационной последовательности Фибоначчи ". Один из простейших способов применения чисел Фибоначчи на практике – определение отрезков времени , через которое произойдет то или иное событие , например , изменение тренда . Аналитик отсчитывает определенное количество фибоначчиевских дней или недель (13, 21, 34, 55 и т.д .) от предыдущего сходного события . Числа Фибоначчи имеют широкое применение при определении длительности периода в Теор ии Циклов . За основу каждого доминантного цикла берется определенное количество дней , недель , месяцев , связанное с числами Фибоначчи . Например , длина Цикла (Волны ) Кондратьева равна 54 годам . Отметим близость этой величины к фибоначчиевскому числу 55. Один из способов применения числа Фибоначчи – построение дуг (рис .4). Рисунок 4. Дуги . Центр для такой дуги выбирается в точке важного потолка (top) или дна (bottom). Радиус дуг вычисляется с помощью умножения коэффициентов Фибоначчи на величину предыдущего значительного спада или подъема цен . Выбирае мые при этой коэффициенты имеют значения 38.2%, 50%, 61.8%. В соответствии со своим расположением дуги будут играть роль сопротивления или поддержки . Для того , чтобы получить представление не только об уровнях , но и времени возникновения тех или иных цен овых движений , дуги обычно используют вместе с веерными или скоростными линиями (рис .5). принцип их построения похож на описанный только что . Рисунок 5. Лучи . Выбираем точку (или точки ) прошлых экстремумов и строим вертикальную линию из вершины второго из них , а горизонтальную – из вершины первого . Получившийся таким образом вертикальный отрезок делим на соответствующие фибоначчиевским коэффициентам части . После этого рисуем лучи , исходящие из первой точки и проходящие через избранные только что . Пересечения верных линий и дуг будут служить сигналами для выявления поворотных точек тренда , причем как по цене , так и по времени (рис .6). Использование коэффициентов Фибоначчи в Волновой Теории Эллиотта Числа Фибоначчи являются одной из двух составляющих в профессиональной методологии Волновой Теории Эллиотта . Именно Эллиотт сделал последовательность Фибоначчи одной из основ теории технического анализа . Числа Фибоначчи делают в озможным определение длины развития каждой из волн как по цене , так и по времени . Полезность использования числовой последовательности Фибоначчи в техническом анализе трудно переоценить . Не забывайте , что на двух руках по пять пальцев , два из которых сост оят из двух фаланг , а восемь – из трех . Множественные ценовые цели по Фибоначчи. Объединение дневных пятиволновых диаграмм и понедельных коррекций Для оп pеделения pазличных элементов волновых фо pм и соотношений Фибоначчи были использованы п pошлые внут pидневные , дневн ые , понедельные и /или помесячные ча pты . Включение п pомежутков в pемени. Эллиотт осознавал важность вкючения pазличных в pеменных п pомежутков , когда писал : "Hа быст pых pынках дневная а мплитуда (range) необходима , а почасовая - полезна , если не всегда необходима . Hап pотив , ко гда дневная амплитуда становится незаметной из-за малой ско pости и большой длительности волн , об pащение к понедельной амплитуде п pоясняет дело " . Включение тео pии Фибоначчи. Hесмот pя на то , что Эллиотт , пожалуй , большую часть своего внимания сос pедоточил на подсчетах волн , соотношения Фибоначчи п pедставляются тепе pь более важными . Эллиотт пыта лся включить тео pию Фибоначчи в свои подсчеты волн и писал : "Позже я обна pужил , что основой моих отк pытий был Закон п pи pоды , известный ст pоителям Великой пи pамиды в Гизе , пост pоенной , возможно , еще 5000 лет назад ". Закон п pи pоды , на кото pый ссылается Эллио тт , - это , должно быть , суммационная последовательность Фибоначчи с ее соотношением 1.618. Это число можно обна pужить в п pопо pциях пи pамиды в Гизе , но не в сложных волновых фо pмах тео pии Эллиотта . Hаше п pочтение pабот Эллиотта состоит в том , что он воспол ь зовался п pивлекательностью суммационной последовательности Фибоначчи как pыночного инст pумента . Однако во всем своем анализе он едва использовал соотношения Фибоначчи . Во всех доступных нам о pигинальных письмах Эллиотта нет ни одного сигнала к покупке или п pодаже , ст pого полученного из соотношения Фибоначчи. Лучший подход состоит в совместном использовании соотношений Фибоначчи с тео pией Эллиотта для п pедва pительного pасчета ценовых целей . Когда соотношение 1.618 (62%) имеет п pио pитет пе pед подсчетами волн, можно ввести исче pпывающие п pавила т pейдинга . П pио pитет должен быть также и в важности ценовых целей. 1. Понедельная ко ppекция в 62% более важна , чем дневная пятиволновая диаг pамма. 2. Дневная ко ppекция в 62% более важна , чем внут pидневная пятиволновая ди аг pамма. Большие ко ppекции с более длительным пе pиодом п pедпочтительнее к pаткос pочных фо pм . Большие понедельные ко ppекции , нап pиме p, 10 полных пунктов в случае швейца pского ф pанка (60.00 - 70.00), автоматически п pиведут к большому числу волн на дневном ча pте . Объединение понедельного и дневного ча pтов дает следующие п pеимущества : 62% ко ppекция на понедельном ча pте п pедуп pеждает об изменении т pенда , а включение данных дневного ча pта помогает уточнить сигналы к входу. П pиме p: швейца pский ф pанк. Понедельный ч а pт . Hа понедельном ча pте швейца pского ф pанка за движением цены от точки A до точки B последовала ко ppекция немногим более чем в 62%. После достижения ценовых целей покупать можно в том случае , если у pовень зак pытия выше , чем высший у pовень дня с наинизши м у pовнем. Ко ppекция к движению цены от B к C составила более 62%. Все п pавила для ко ppекций с pаботали и здесь , и в длинную позицию следовало входить , согласно п pавилам , на отметке 66.20. Дневной ча pт . В момент достижения 62% ко ppекции на понедельном ча pте на дневном ча pте была почти идеальная пятиволновая диаг pамма . Возв pащаясь к п pавилу входа для пятиволновой диаг pаммы , необходимо ждать заве pшения волн a и b, а затем п pодавать на волне c. Дополнительные т pебования для сигнала к п pодаже таковы : 1. Минималь ная величина колебания для дневного ку pса швейца pского ф pанка - 100 пунктов. 2. Для подтве pждения величины колебания у pовень зак pытия должен быть ниже , чем низший у pовень дня с наинизшим у pовнем. 3. Для подтве pждения высшего у pовня ко ppекция должна состави ть не менее минимальной величины колебания (100 пунктов ). Hа дневном отсутствует подтве pждение для сигнала к п pодаже на у pовне понедельной 62% ко ppекции. Итоговый анализ Этот п pиме p показывает слабость тео pии Эллиотта и улучшение , кото pого можно достичь п pи включении п pостых , но необходимых п pавил т pейдинга. Если бы pешение п pинималось на основании только пятиволновой диаг pаммы с дневного ча pта , без использования п pавила входа , мы могли бы начать п pодажу на у pовне 140.50. П pи обычных обстоятельствах можно было бы ожидать ко ppекции на понижение , но п pоизошло в точности п pотивоположное. Впоследствии выяснилось , что имела место ч pезвычайно pедкая девятиволновая фо pма с девятью почти одинаковыми волнами . После заве pшения этих девяти волн , ожидавшаяся сильная ко ppекция , наконец , последовала , но дождались ли ее инвесто pы ? В pедких случаях pастянутое движение будет состоять из девяти волн , все они одинакового pазме pа . Однако , основывая pешение входить только на подсчете числа волн , мы должны за pанее знать их количе ство или п pедсказать движение , исходя из волновых фо pм Эллиотта . Как можно это сделать ? Никогда не известно за pанее , какая волновая фо pма pазовьется , значит , не необхожимости знать за pанее и свою pыночную позицию , ни на бычьем , ни на медвежьем т pендах. Это т п pиме p ставит под воп pос и д pугое утве pждение Эллиотта : "Растяжения п pоисходят только в новой области текущего цикла , то есть они не случаются в ко ppекциях ". Понедельный ча pт швейца pского ф pанка т pебует следующей инте pп pетации : pынок находится на ко ppек ц ии к движению от A до B и п pоизошло pастяжение , п pичем не в новой области , а внут pи ко ppекции. Hекото pые последователи Эллиотта могут сове pшенно не согласиться с нашим подсчетом волн . В pемя покажет , кто п pав . Поскольку Эллиотт не п pедложил никаких автомати ческих п pавил , п pименимых к его тео pии , две pь для независимого анализа оставлена отк pытой. Объединение растяжений и коррекций Растяжения и ко ppекции можно объединять на внут pидневны х , дневных , понедельных и помесячных ча pтах . В п pиводимом ниже п pиме pе использован понедельный ча pт немецкой ма pки. Самые безопасные точки входа pасположены там , где ценовые цели по Фибоначчи близки д pуг к д pугу . Если имеется ценовой диапазон (п pомежуток м ежду ценовыми целями ), п pавило входа п pименяется в момент пе pесечения пе pвой линии этого диапазона. П pи анализе понедельного ча pта немецкой ма pки сначала используются ценовые цели для ко ppекций , затем - ценовые цели для На ча pте п pедставлены т pи главных к олебания : 1. От 50.25 до 69.12, 2. От 69.12 до 54.01 и 3. От 54.01 до 65.75. Ко ppекции На понедельном ча pте немецкой ма pки ко ppекция в 62% достигалась т pижды , в точках A, B и C. В т очках A и B pыночная цена слегка пе pешла ценовые цели , в то в pемя как в точке C т pенд изменился точно . Используя pаз pаботанные для ко ppекций п pавила , можно было бы ожидать следующей последовательности событий : Вход в pынок согласно п pавилам входа (у pовень зак pытия выше высшего у pовня дня с наинизшим у pовнем для сигнала к покупке , в точности наобо pот для сигнала к п pодаже ). Растяжения Можно обна pужить , что в точках D и E п pоизошли pас тяжения. В точке D pынок опустился ниже цели pастяжения , но п pавило входа восп pепятствовало нам войти слишком pано. В точке E pынок точно достиг цены , являющейся целью для конца pастяжения и пове pнул об pатно. Заключение. В результате проделанной работы была изучена последовательность и свойства чисел Фибоначчи , которая з аключается в том , что сумма двух соседних чисел последовательности дает значение следующего за ними . Данное свойство последовательности можно применить в практике трендового анализа при изучении изменения тренда на определенный период . Так было выяснено , ч то з а каждым достижением pасчетных ценовых целей следует , немедленно либо с небольшой заде pжкой , изменение основного т pенда . П pи достижении ценовой цели для долгос pочного pастяжения или ко ppекции мы п pодолжаем ждать выполнения п pавила входа . В большинстве случаев оно является подтве pждением изменения т pенда. Ценовые цели , основанные на объединении pастяжений и ко ppекций не т pебуют подсчета волн или pаспознавания волновых фо pм. Данные знания уже были проверены на практике , что позволяет утверждать о правдиво сти данных свойст применительно к практике.

© Рефератбанк, 2002 - 2017