Анализ финансового состояния ОАО «Фармация»

Содержание Введение……………………………………………………………… ……….3 Характеристика предприятия………………… ……………………………...4 Анализ………………………………………………………………………….5 Выводы………………………………………………………………………… Заключение…………………………………………………………………… Список использованной литературы……………………………………….. Введение Проблемы анализа финансового сост ояния организации постоянно находились в центре внимания. В рыночных условиях стабильность по ложения хозяйствующего субъекта в конкурентной среде зависит от его фи нансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффе ктивности производства на основе экономного использования всех видов ресурсов в целях снижения затрат. При этом экономический анализ позволяет разработать кон курентную стратегию и тактику по развитию организации, выявлению имеющ ихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличен ию прибыли. В условиях рыночной экономики эконо мисты, менеджеры, бухгалтеры, аудиторы должны владеть новейшими методам и экономического анализа, правильно пользоваться экономической информ ацией при проведении анализа; более эффективно применять инструменты а нализа на практике; постигать саму методику анализа финансового состоя ния; правильно давать оценку финансовой устойчивости и платёжной спосо бности организации. Собственники (учредители) организац ии анализируют финансовые отчёты в целях повышения доходности вложенн ого капитала, а также обеспечения стабильности работы организации, инве сторы и кредиторы – для исключения рисков по предоставленным займам и в кладам. Хотя для проведения тщательного а нализа бывают необходимы и дополните показатели, но для большинства суб ъектов хозяйственной деятельности для этой цели достаточно наличия кв артальной или годовой финансовой (бухгалтерской) отчётности. Целью контрольной работы является п роведение анализа финансового состояния на примере ОАО «Фармация». Задачи контрольной работы – провес ти анализ состава динамики и структуры источников формирования ресурс ов, анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, анализ отно сительных показателей финансовой устойчивости, анализ платёжеспособн ости и ликвидности предприятия, анализ деловой активности, анализ рента бельности на примере ОАО «Фармация». Характеристика предприятия Открытое акционерное общество «Фар мация» создано в соответствии с законодательством Российской Федераци и, Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «Об акционерных обществ ах». Полное наименование: Открытое акционерное общество «Фар мация». Сокращённое наименование: ОАО «Фармация». Местонахождение общества: 346500, Шахты, пер. Каммунистически й,2. ОАО «Фармация» является юридическим лицом, обладает обо собленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчётные и другие счета в банках и других кредитных учреждениях, может от своего имени при обретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фир менное наименование и указание на место его нахождения, штампы, бланки с о своим наименованием, товарные знаки, а также эмблемы и другие средства визуальной идентификации. ОАО «Фармация» является собственни ком имущества, переданного ему в качестве вклада в уставный капитал учре дителями и другими участниками, а также имущества, полученного в результ ате своей коммерческой деятельности и по иным основаниям, предусмотрен ным законодательством. Общество может иметь гражданские права и нести граждан ские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельно сти, не запрещённых законодательством. Уставный капитал ОАО «Фармация» сос тавляет 148000 (сто сорок восемь тысяч) рублей. Анализ финансового состояния Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активами) и исто чниками их формирования (пассивами). Этап 1. Анализ состава, структуры и динамики стоимости и мущества (активов) и источников формирования (пассивов). Для оценки состава имущества и источников данные бухга лтерского баланса представляют в укрупнённом виде. Для этого проводят а грегирование баланса. Агрегирование баланса – группировка статей баланса по определённым признакам. Агрегированный баланс Группы активов На начало периода На конец периода Группы пассивов На начало периода На конец период а 1.Всего имущества: в т.ч. 1.1 Внеоборотные активы 1.2 Оборотные активы: в т.ч.: 1.2.1 запасы 1.2.2 дебиторская задолженность 1.2.3 денежные средства и краткосрочные финансовые вложени я 193242 18646 174596 65150 91311 18135 243684 22125 221559 124019 81506 16034 1.Вс его источников: в т.ч.: 1.1 Собственные источники 1.2 Заёмные источники: в т.ч. 1.2.1 долгосрочные заёмные источники 1.2.2 краткосрочные кредиты и займы 1.2.3 кредиторская задолженность 193242 60616 132626 25130 34607 72889 243684 37365 206319 1334 0 204985 Для анализа динамики и структуры с тоимости имущества и источников вложенных в него, рассчитывают следующ ие группы показателей: · Показатели динамики баланса – изм енения активов и источников за период (горизонтальный анализ). · Показатели структуры баланса – определение удельного веса строк баланса в итоговых показателях (например, оборотные активы – 30%) – вертикальный анализ (рассчитывается на каждую дату). · Показатели динамики структуры – изменение удельного веса за период. Показатели рассчитываются для актива и пассива, но мы рас считаем только для актива. Статьи актива На начало года На конец года Абсолютное отклонение Темп роста тыс.руб Уд. вес, % тыс.руб Уд. вес, % 1.Внеобор отные активы 2.Оборотные активы: в т.ч.: - запасы - дебиторская задолженность - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Итого имущества: 18646 174596 65150 91311 18135 193242 9,64 90,35 33,71 47,25 9,38 100 22125 221559 124019 81509 16034 243684 9,08 90,92 50,89 33,45 0,66 100 3479 46963 58869 9805 2101 50442 118,66 126,9 190,36 89,26 88,41 126,1 Основную долю имущества составляю т оборотные активы – 90,92 % на конец года и 90,35 % на начало года. Увеличение доли оборотных активов на конец года связано с уменьшением доли внеоборотны х. Основную долю оборотных активов на н ачало года составляет дебиторская задолженность (47,25 %), а на конец года зап асы (50,89 %). А также наблюдается понижение дебиторской задолженности на 10,74 % и денежных средств на 11,59 %. Увеличение имущества на 26,1 % связано с увеличением оборотн ых активов на 26,9 % и внеоборотных активов на 18,66 %. Этап 2. Анализ финансовой устойчив ости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия определяется тем , за счёт каких источников сформированы активы. Финансово устойчивое пре дприятие – это то предприятие, активы которого сформированы за счёт уст ойчивых источников, т.е. за счёт собственных. Анализ долгосрочной финансовой у стойчивости Коэффициент автономии – показывает удельный вес имущества, сформированного за счёт со бственных источников. Удельный вес= Удельный вес на нач. года = 0,31 Удельный вес на кон. года = = 0,15 Вывод: На начало года 31 % имущества сформировано за счёт собственных источников, а на конец год а – 15%. Рекомендуемое значение ≥ 0,5 – 0,6. Следовательно предприятие завис ит от кредиторов при формировании имущества. У организации высокая веро ятность финансовых затруднений. Коэффициент финансовой устойчивос ти – показывает удельный вес имущества сформированного за счёт долгосрочных источников. К ф.уст. = К ф . уст . на нач . года = = 0,44 К ф.уст. на кон. года = = 0,16 Вывод: 44 % имущества сф ормировано за счёт долгосрочных источников на начало года и 16 % на конец. 44 % источников организация может использовать в своей деятельности длите льное время на начало года, а на конец – 16 %. Анализ текущей финансовой устойч ивости Источники формирования оборотны х средств, и в частности, запасов 1. Собственные оборотные средств а (СОС) – собственные источники формирования оборотных средств. СОС = Собственные ист очники – внеоборотные активы СОС на начало года = 60616 – 18646 = 41970 СОС на конец года = 37365 – 22125 = 15240 Этот показ атель характеризует чистый оборотный капитал. В данном случае положите льный результат показывает, что оборотный капитал покрывается собстве нными средствами и для этого не надо привлекать заемный капитал. 2. Собственные и долгосрочные заём ные источники формирования оборотных активов (СД). СД = Собственные исто чники + Долгосрочные заёмные источники – Внеоборотные активы СД на начало года = 60616 + 25130 – 18646 = 67100 СД на конец года = 37365 + 1334 – 22125 = 16574 3. Общая величина основных источн иков формирования запасов (ОИФ) ОИФ = СД + краткосрочные кредиты и займы + краткосрочная за долженность по товарныи операциям ОИФ на начало года = 67100 + 34607 + 66681 = 138388 ОИФ на конец года = 16574 + 0 + 202037 = 218611 В зависимости от того, за счёт каких из перечисленных источников сформированы запасы, определяется тип тек ущей финансовой устойчивости. 1. Абсолютная финансовая устойчивос ть (полностью сформированы за счёт собственных источников) Величина запасов < Собственные источники На начало года : 65150 > 41970 На конец года: 124019 > 15240 2. Нормальная финансовая устойчивость Величина запасов = третий источник На начало года: 65150 ≠ 138388 На конец года: 124019 ≠ 218611 3. Неустойчивое финансовое состояни е Величина запасов > третьего источника На начало года: 65150 < 138388 На конец года: 124019 < 218611 Вывод: Запасы сформи рованы за счёт собственных источников, краткосрочных заёмных источник ов и долгосрочных заёмных источников и на начало и на конец года. Относительные показатели текуще й финансовой устойчивости 1. Коэффициент обеспеченности за пасов собственными средствами – показывает удельный вес запасов, сфор мированных за счёт собственных источников. К об.СОС = К об. СОС на нач.года = = 0,64 К об. СОС на кон. года = = 0,12 Следовательно, на нач ало года 64% запасов сформировано за счёт собственных источников, а на коне ц года 12% запасов. Рекомендуемое значение ≥ 0,6 – 0,8. Вывод: Н а анализируемом предприятии, на начало и на конец года запасы не покрыва ются своими собственными средствами. Но на начало года предприятие не за висит от кредитора при формировании запасов, а на конец года уже зависит. 2. Коэффициент обеспеченности об оротных активов собственными средствами – показывает удельный вес об оротных активов, сформированных за счёт собственных источников. К об. с. с. = К об. с. с. на нач. года = = 0,24 К об. с. с. на кон. года = = 0,07 Следовательно, 24% оборотных активов с формировано за счёт собственных источников на начало года и 7% на конец го да. Рекомендуемое значение ≥ 0,1. Вывод: Предприятие н е зависит от кредитора при формировании оборотных средств на начало год а, а на конец года зависит. Этап 3. Анализ ликвидности и платёжеспособности предпр иятия. Платёжеспособность предприятия – это способность погашать краткосрочную задолженность. Для платёжеспособности рассчитывают коэффициент ликви дности. Коэффициенты ликвидности показывают удельный вес краткосрочно й задолженности, которую можно погасить различными (по ликвидности) груп пами оборотных активов. Группировка активов по ликвидности (оборотные активы п о ликвидности) – в порядке убывания ликвидности: 1. денежные средства; 2. краткосрочные финансовые влож ения; 3. запасы, оставшаяся дебиторская задолженность. 1. Коэффициент абсолютной ликвидно сти – показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которая мо жет быть погашена в ближайшее время за счёт денежных средств и краткосро чных финансовых вложений. К а.л. = К а.л. на нач.года = = 0,12 К а.л. на кон. года = = 0,08 Следовательно, на нача ло года 12% краткосрочной задолженности могли быть погашены в ближайшее в ремя за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а на конец может быть погашено уже 7%. Рекомендуемое значение ≥ 0,2 – 0,5. Вывод: На анализируемом предприятии данный коэффициент составляет на начало год а 0,12, а на конец года - 0,08, что говорит о недостатке имеющийся денежной наличн ости для погашения обязательств, но предприятие всегда сможет быть плат ежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и о тток денежных средств по объему и срокам. 2. Коэффициент промежуточного по крытия показывает удельный вес краткосрочной задолженности, которая м ожет быть погашена за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых в ложений и ожидаемых поступлений от дебиторов в течении года. К к.л. = К к.л. на нач. года = = 0,82 К к.л. на кон. года = = 0,47 Следовательно, 82% краткосрочной задо лженности может быть погашено за счёт денежных средств, краткосрочных ф инансовых вложений и поступлений от дебиторов на начало года, а на конец года 47%. Рекомендуемое значение ≥ 1. Вывод: Предприятие не сможет в ближайшее в ремя рассчитаться со всеми обязательствами. Коэффициент текущей ликвидности по казывает особую обеспеченность предприятия оборотными активами, необх одимых для краткосрочной задолженности и обеспечения дальнейшей деяте льности. К т.л. = К т.л. на нач. года= = 1,31 К т.л. на кон. года = = 1,07 Следовательно, предприятие может по гасить 131% задолженности на начало года и 107% на конец года. Рекомендуемое значение ≥ 2. Вывод: Данный показатель на анализируемо м предприятии в пределах нормы и составляет на начало года 1,31, а на конец 1,07, что говорит превышение оборотных активов над краткосрочными финансовы ми обязательствами, а это обеспечивает резервный запас. Предприятие пла тёжеспособно, но оно должно погасить задолженность и ещё должны остатьс я столько же запасов чтоб дальше продолжать деятельность. Анализ эффективности деятельнос ти предприятия Эффективность – это эффективност ь средств, вложенных в конкретную экономическую деятельность, и оценива ется с точки зрения экономических результатов этой деятельности. Показатели эффективности деятельн ости предприятия можно свести в три группы показателей. Первая группа показателей – рентаб ельность(прибыльность) продукции(продаж). R пр