Управление кредитными рисками

СОДЕРЖАНИЕ : В ВЕДЕНИЕ ………………………………………… ………………………………. …..3 Глава 1. КРЕДИТНЫЙ РИСК И ЕГО ВЗАИМОСВЯЗЬ С ДРУГИМИ РИСК АМИ. 1.1. Понятие кредитного риска……… ………………………………………….5 1.2. Риски, связанные с к редитным риском…………………………………….8 Глава 2. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ . 2.1. Характеристика банковского менеджмента…………………… …………..12 2.2. Управление кредитным риском……… ……………………………………..16 Глава 3. СПОСОБЫ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТНОГО РИСКА . 3.1. Риск некредитосп особности заемщика……………………………………..23 3.2 . Обеспечение в озвратности кредитов…………………………………...…..30 З АКЛЮЧЕНИЕ …………………………………………………………… ……………34 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ……… …………………………………………………………………37 В ВЕДЕНИЕ . Тема данной курсовой работы: “Управление кредитн ым риском в коммерческом банке ” - чрезвычайно актуальна. Всякая деятельность, какой бы она н и была, и сама жизнь содержат в себе известную долю риска и случайности са мого различного характера. Любая экономическая деятельность подвержен а неопределённости, свя занной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведением других хозяйствующих субъектов, их ожид аниями и их реше ниями. Актуальность темы подтверждается тем, что принят ие рисков - основа банковского дела. Банки имеют успех только тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их фина нсовых возможностей и компетенции. Активы, в основном кредиты, должны бы ть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расх оды и убытки при этом обеспечить приемлемый для акционеров размер прибы ли. Достижение этих целей лежит в основе политики банка по принятию риск ов и управлению ими Риск представляет элемент неопределённости, который может отра зиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведен ии какой-либо экономической операции. Вот и банк не может рабо тать без ри ска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска. А поск ольку целью деятельности банка является получение макси мальной прибы ли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций пр и минимально возможных рисках. Во избежание банкрот ства её ликвидация, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффек тивные методы и инстру менты управления этими рисками. Конкретные рис ки, с которыми чаще всего сталкиваются банки будут определять результа ты их деятельности. Следо вательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут акту альными и значимыми управление рисками бан ков и проблемы, связанные с н им. Цель данной работы проанализиров ать теорию кредитного риска, определить риски сопутствующие кредитным сделкам, проанализировать методы управления и оценки риска. Выделить на иболее эффективные методы управления рисками, методы управления риска ми, позволяющие их максимально уменьшить, а также возможность их примене ния в банковской системе современной России. Выявить проблемы управлен ия рисками, связанные с профессиональной банковской и российской общег осударственной спецификой, выявить методы совершенствования банковск их методик, а также определить перспективы банковского менеджмента в уп равлении рисками. ГЛАВА 1. КРЕДИТНЫЙ РИСК И ЕГО ВЗАИМОСВЯЗИЬ С ДРУГИМИ РИСКАМИ . 1 .1. КРЕДИТ НЫЙ РИСК . Креди тный риск - риск, связанный с неплатежами по обязательствам, является важ нейшим из рисков банка и базовым, инициирующим многие иные( ликвидности) риски. Этот вид риска проявляется в форме полного не возврата кредита, ча стичного не возврата (часто это дело касается начисленных процентов и ко миссионных платежей) или отсрочки погашения кредита. Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том , что заемщик будет в состоянии и будет намереваться выполнить свои обяза тельства по возврату и оплате займа средств в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения. Кредитный риск может сформироваться при неуверенности или сложности, невозможности, неспособности заемщик а создать какой-либо из денежных потоков, служащих источником погашения долга или при недостатках деловой репутации заемщика, а также криминаль ных настроениях его владельцев и управляющих. К причинам, формирующим кредитный риск, можно отнести также давление на банк или заемщиков со стороны криминальных структур, а возможно и органо в власти. Могут быть и внутренние причины: низкая квалификация персонала, социаль ная напряженность в коллективе и, как следствие, некачественное выполне ние сотрудниками своих обязательств, подкуп работников банка. Применяя те или иные методы и инструменты, кредитный риск управляется на всех определяющих стадиях жизненного цикла кредитного продукта: разра ботка основных положений банковской политики, начальн ые стадии (знакомство ) работы с потенциальным клиен том, координация целей банка и интересов клиента, оценка кредитоспособн ости заемщика, структурирование качественных характеристик кредита, к редитный мониторинг, работа с проблемными кредитами, применение санкци й и т.д. Анализ рынка и стратегия проведения кредитных операций предпола гают формулировку и реализацию целей, условий и принципов выдачи кредит ов различным типам заемщиков, сферам предпринимательской деятельности . На этом же этапе определяются полномочия по выдаче ссуд, предельный раз мер кредита одному заемщику, требования к погашению и обеспечению соотв етствующего качества кредитного портфеля и т.д. Оценка кредитных рисков начинается уже на начальной стадии жизненного цикла кредитного продук та - знакомства с потенциальным заемщиком (оценка кредитного предложени я), когда решаются исходные вопросы: наскол ько хорошо известна или может быть определена моральная и этическая реп утация заемщика, также как и его предпринимательская репутация, его возм ожности и способности в сферах производства, маркетинга и финансового у правления; насколько хорошо подготовлено и обосновано кредитное предложение, нас колько оно реалистично с экономической, деловой, социальной, экологичес кой точки зрения; насколько цель займа и его базовые характеристики приемлемы для банка с точки зрения диверсификации риска кредитного портфеля или, наоборот, ег о концентрации по заемщикам, отраслям, территориям, социальным слоям и т. д. Полож ительная предварительная оценка открывает следующий, важнейший этап ж изненного цикла кредитного продукта, который с позиций управления кред итным риском носит название кредитоспособности клиента, а также проект а кредита. Зарубежная, а теперь и отечественная экономическая наука расп олагает значительным числом разнообразных схем и сценариев оценки кре дитоспособности, в большей или меньшей степени формализуемых, с большим или меньшим числом критериев оценки. Наприм ер, американская система применяет правило пяти "Си", где кредитоспособн ость оценивается по критериям: - характер, репутация; - финансовые возможности; - капитал, имущество, личное со стояние; - условия, состояния окружающ ей среды; - обеспечение, возможность со здания и качество альтернативных денежных потоков. Полож ительное заключение о кредитоспособности позволяет перейти к следующе му этапу - структурированию ссуды, где среди прочих, определяется позици я банка по параметрам обеспечения суды, условия погашения и т.д. Далее наступает очередь кредитного договора, где основные пункты защит ы от кредитного риска документируются и приобретают правовую основу. · В ходе реализации кредитного банковского продукта осуществляется архив ный и оперативный кредитный мониторинг - контроль за выполнением, соблюд ением условий договора. Архивный включает контроль за ходом погашения с суды через сбор и группировку документов (кредитное досье ), содержащих в том числе и материалы о динамике кредитоспособности клиента, состоянии окружающей среды, обеспечении ссуды и т.д. Целью оперативного кредитного мониторинга является обнаружение, возможно более раннее, и идентификац ия проблемных кредитов. 1 .2. РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С КРЕДИТНЫМ Р ИСКОМ. ВАЛЮТНЫЙ РИС К . Риск о бмена валюты - это риск несения убытков вследствие обмена ценности, выра женной в иностранной валюте, на условиях ценности национальной валюты б анка. Опасность потери возникает из-за процесса переоценки позиции в ин остранной валюте в национальную валюту в стоимостном выражении. Когда банки имею т открытую позицию в иностранной валюте ( при которой активы в валюте не р авны обязательствам в этой же валюте),процесс переоценки обычно создает либо прибыль, либо потери. Прибыль или потери- это разница между обобщенн ыми изменениями выражения в национальной валюте ценностей активов, обя зательств и капитала, выраженных в иностранной валюте. Несет ли банк потери или получает прибыль - зависит от направления измен ения курса обмена и от того, находится ли банк в нетто-длинной или в нетто- короткой позиции по иностранной валюте. Когда банк имеет нетто-длинную п озицию по валюте, переоценка вызовет прибыль, если ценность возрастает, и потери, если ценность валюты падает. И наоборот, нетто-короткая позиция вызовет потери, если ценность иностранной валюты увеличивается, и убытк и - если ценность иностранной валюты уменьшается. Процентный риск и ликвидность . Позиции по иностранной валюте почти всегда вызывают риск процентной ставки. Даже там, где банк придерживается политики не де ржать открытых позиций по иностранной валюте, он часто может подвергнут ься риску процентной ставки в валюте. Поскольку риск процентной ставки в озникает из-за несовпадения сроков изменения процентной ставки по акти вам и обязательствам, риска процентной ставки можно избежать только ког да все активы и обязательства в иностранной валюте точно противопостав лены и уравновешивают друг друга и по объему и по дате изменения процент ной ставки. Обычно это имеет место только тогда, когда банк проводит огра ниченные сделки в иностранной валюте и обязан, в соответствии со своей с обственной политикой хеджировать каждую новую сделку очень точно, част о через корреспондентский банк. Точно также позиции по иностранной валюте способствуют возникновению дисбаланса в движении денежных средств по счетам, требуя управления лик видностью в иностранной валюте. Управление ликвидностью может быть зна чительно осложнено, когда национальная валюта не является свободно кон вертируемой, что потенциально препятствует в ходе управления возможно сти использовать сделки-спот и форвардные сделки в иностранной валюте д ля целей ликвидности. В таких случаях необходимо минимизировать дисбал анс движения средств по счетам. ПРОЦЕНТ НЫЙ РИСК . Проце нтный риск - это риск для прибыли возникающий из-за неблагоприятных коле баний процентной ставки, которые приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от вложений и поступлений от предоставле нных кредитов. Фирма, идущая на поглощение другой фирмы, через некоторое время окажется в зоне процентного риска, если это приобретение финансируется за счет з аемных средств, а не путем выпуска акций. Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными с редствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подверже ны процентному риску. Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффек тивное управление процентными рисками может привести фирму на грань ба нкротства. Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей риска. 1. Риск у величения расходов по уплате процентов или снижения дохода от инвестиц ий до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровня процентных ст авок. 2. Риск, связанный с таким изменением процентных ставок после принятия ре шения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходо в по уплате процентов. 3. Риск принятия такого решения о предоставлении кредита или осуществлен ии вложений, которое в результате не приведет к получению наибольшего до хода из-за изменений процентных ставок, произошедших после принятия реш ения. 4. Риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту, взятому по д фиксированный процент, окажется более высокой, чем в случае кредита по д плавающий процент, или наоборот. Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер и размеры), тем больше процентный риск. РИСК ЛИКВИДНОСТИ . Ликвидность - это способность удовлетворить предполагаемую и внеза пно создающуюся ситуацию потребности в наличных средствах в компании. П отребность в наличных средствах возникает вследствие изъятия вкладов, наступления срока погашения (срока зрелости) обязательств, предоставле ния средств по займам, как по новым, так и продолжение выдачи средств по с тарым займам. Потребность в наличности удовлетворяется за счет увеличе ния объема депозитов и заемных средств, погашения долговых обязательст в перед данной компанией, инвестирования в ценные бумаги с фиксированны м сроком погашения и продажи активов. Недос таточная ликвидность может вызвать неожиданный дефицит платежных сред ств, который должен быть покрыт путем необычных повышенных затрат, вызыв ая тем самым уменьшение прибыльности учреждения. В худшем случае, неаде кватная ликвидность может привести к неплатежеспособности данного учр еждения, с точки зрения краткосрочных обязательств. С другой стороны, чр езмерная ликвидность может вести к низкому уровню доходов на активы и те м самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности учреждения . Поддержание адекватной ликвидности часто зависит от того, как рынок во спринимает финансовую силу банка. Если его состояние кажется ухудшающ имся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в связи с кре дитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности. Вкладчики с нимают свои вклады или не возобновляют их , когда и стекает срок депозитов, ба нк начинает приобретать депозиты по более высокой цене, выпускает долговые денежные обязательс тва, создающие серьезные проблемы для общей прибыльности. Способность банка любой ценой найти источники финансирования на рынках денег в ко нечном итоге падает, поскольку потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии, которыми пользовался банк. При этом бан ки, способности которых мобилизовать средства становятся и более огран иченными и более дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект масс овой выплаты средств вследствие необходимости покрыть свои обязател ьства по непогашенным долгам. Заемщики реагируют на потенциальный кр ах банках использованием средств по открытым для них кредитным линиям , стараясь обеспечить себе наличие средств, когда в них возникнет нужда. Э то явление частично объясняется и тем, что они хотят получить побольше о т банка, как бы страхуя имеющиеся там свои депозиты, которые не могут быт ь быстро изъяты из банка. Таким образом, осознание рынком ухудшения сос тояния банка может иметь реальные последствия для его ликвидности. ГЛАВА 2. УП РАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ . 2.1. ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКОВСКОГО МЕНЕЖДМЕНТ А . Банковский менеджмент рассматривает проблемы организации и управлени я банком и персоналом, обеспечивает эффективную работу банка наиболее р ациональными путями. Прежде всего менеджмент связан с субъектом управл ения – банком. Банковский менеджмент имеет свои особенности. Они во мно гом определяются тем, что банк, используя заемные ресурсы других хозяйст вующих субъектов, должен ими распорядиться так, чтобы они приносили дох од как самому банку, так и его клиентам. Направления банковского менеджм ента определяются с учетом основных задач, стоящих пред банком и опреде ляемых его стратегией. Для этого важно правильно спланировать работу уч реждения банка во всех областях – кредитной, депозитной, инвестиционно й. Необходима четкая постановка аналитической работы, позволяющая выяв ить спрос и предложение на банковские услуги, оценить значение кредита в развитии экономики. Банковский менеджмент – система управленческих в оздействий, производимых соответствующими организационными структур ами, обеспечивающих непрерывность и своевременность движения кредитны х ресурсов с целью достижения как микро-, так и макроэкономических приор итетов. К микроэкономическим целям могут относиться устойчивость банк овского учреждения, сохранность и доходность ресурсов банка и его клиен тов. Макроэкономические лежат в сфере стабилизации национальной денеж ной единицы, максимальной активизации использования материальных и де нежных ресурсов в экономике. В соответствии с формируемыми целями в банк овском менеджменте определяется ряд сфер: - банковская поли тика; - финансовые сфер ы – управление пассивами, управления активами, управление активами про тив пассивов ( ликвидностью), управление прибылью; - риск-менеджмент ; - правовые сферы – управление налогами, управление юридическими обязательсвами; - организационны е сферы – организационные структуры, надзор и регулирование. К ачественный, эффективный и адекватный банковский менеджмент способен не только противостоять негативным макро- и микроэкономическим фактор ам, которые скорее всего приведут к банкротству, краху банк с некачестве нным менеджментом, не только их нейтрализовать, но и часто даже использо вать в своих целях. Поэтому наличие в банке такого менеджмента является основным условием и гарантией его устойчивости и эффективной работы. В с вязи с чем возникает вопрос оценки менеджмента, наличия соответствующе й системы показателей. Показатели, по которым оценивается банковский ме неджмент разделяется на ряд групп: - количественные и качественны; - объективные и с убъективные; - формализуемые и не формализуемые. К оличественные показатели оценки банковского менеджмента могут примен яться только соотносительно размерам банка, его политике и специализац ии. К ним относятся: - размер капитала банка; - количество учре дителей; - объемы активных и пассивных операций; - количество клие нтов; - количество сфер экономики и отраслей работы; - география работ ы; - наличие и разве твленность филиальной сети; - корреспондентс кие отношения; - количество банк овских продуктов в портфеле. В числе качес твенных показателей банковского менеджмента выделяют ряд групп: 1. Качес твенные показатели (состояния и работы) оценивают менеджмент банка с поз иций профессиональных требований кредитного предпринимательства: - достаточность к апитала, качество активов, прибыльность, ликвидность (в рамках безопасно сти и устойчивости); - скорость соверш ения операций, обработки документов; - комплексность п редоставляемых банковских продуктов; - степень удовлет ворения запросов клиентов по видам, характеристикам, объемам и качеству предлагаемых банковских продуктов; - адекватность пр инимаемых рисков и степень их управляемости. 2. Качес твенные показатели менеджмента (персонала) характеризуют его соответс твие нормативным требованиям экономики к предпринимательским структу рам: - состав и компет ентность администрации (квалификация, опыт работы, наличие и качество н адзора); - характер, адекв атность и соблюдение внутренней политики (соответствие базовым положе ниям и направлениям банковской политики, кадровая политика, внутренний контроль и аудит); - выполнение регу лятивных норм и соблюдение законов, инструкций и иных подзаконных актов по банковской деятельности; - способность адм инистрации и персонала планировать и реагировать на изменение окружаю щей среды и обстановки (воздействие спадов, инфляции, умение признавать и исправлять ошибки). 3. Качес твенные показатели (социальные) их применение связано с особым социальн ым, общественным статусом кредитного предпринимательства: - отношение персо нала к труду; - соотношение ква лификации, ответственности и вознаграждений; - степень и адекв атность решения социальных проблем. В противоположность качественному менеджменту некачественный менеджм ент банков - мисменеджмент – играет роль главного элемента банковских к ризисов и инициатора убытков банка и клиентов. Мисменеджмент приводит к углублению кризисов через умножение убытков, неправильное размещение ресурсов, повышенный риск операций и усиление инфляции за счет сверхвыс оких процентных ставок. Мисменеджмент формирует 4 категории поэтапно ха рактеризующие углубление кризиса банка: - технический мис менеджмент; - косметический м исменеджмент; - авантюрный мисм енеджмент; - мошенничество. Однако несмот ря на определенную последовательность часто встречаются сочетания ка тегорий. На практике мис менеджмент и его стадии достаточно сложно структур ируются, взаимопереплетены и часто завуалированы, и это при его достаточ но серьезной опасности и для клиентов банка и для банковской системы. Эт о делает особо важным проблему и также работу по обнаружению, идентифика ции, финансированию и дальнейшему использованию характерных черт, а точ нее индикаторов падения культуры менеджмента банка, процесса ухудшени я его положения. 2. 2 . УПРАВЛЕНИ Е КРЕДИТНЫМ РИСКОМ. Основной задачей регулирования рисков является по ддержание приемлемых соотношений прибыльности с показателями безопас ности и ликвидности в процессе управления активами и пассивами банка, то есть минимизация банковских потерь. Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизне са. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, о тчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Банки п редоставляют кредиты различным юридическим и физическим лицам из собс твенных и заемных ресурсов. Средства банка формируются за счет клиентск их денег на расчетных, текущих, срочных и иных счетах; межбанковского кре дита; средств, мобилизованных банком во временное пользование путем вып уска ценных долговых бумаг и т. д. Управ ление кредитными рисками является основным в банковском деле. Ключевым и элементами эффективного управления кредитами являются хорошо развит ые кредитная политика и процедуры, хорошее управление портфелем, эффект ивный контроль за кредитами. Кредитная политика создает основу всего процесса управления кредитами . Она определяет объективные стандарты, которыми должны руководствоват ься банковские работники, отвечающие за предоставление и оформление за ймов, и управление ими. Когда кредитная политика сформулирована правиль но, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях банка, он а позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в обл асти кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможности р азвития дела. Разработка кредитной политики представляется особенно важной, когда б анку предстоит адаптироваться к сложным и постоянно меняющимся услови ям экономики и когда перед ним стоит задача, ранее никогда не возникавша я или возникавшая, но не получавшая должного внимания. Кредитный риск - непогашение заемщиком основного долга и процентов по кр едиту, риск процентных ставок и т. д. Избежать кредитный риск позволяет тщ ательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный кон троль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовность ю) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное пр оведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов. Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс на чинается с определения рынков кредитования, которые часто называются « целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий п огашения долгового обязательства. Кредитная политика . Креди тная политика создает основу всего процесса управления кредитами. Разр аботанная и письменно зафиксированная кредитная политика является кра еугольным камнем разумного управления кредитами. Политика определяет объективные стандарты и параметры, которыми должны руководствоваться банковские работники, отвечающие за предоставление займов и управлени е ими. Политика определяет основу действий Совета Директоров, законодат елей и лиц, принимающих стратегические решения, а также предоставляет во зможность внешним и внутренним аудиторам оценить степень и качество уп равления кредитами в банке. Когда кредитная политика сформулирована пр авильно, четко проводится сверху и хорошо понимается на всех уровнях бан ка, она позволяет руководству банка поддерживать правильные стандарты в области кредитов, избегать излишнего риска и верно оценивать возможно сти развития дела. Креди тная политика как бы создает единый кредитный язык банка в целом и этот я зык очень важен для поддержания преемственности по мере роста банка, див ерсификации его деятельности и делегирования кредитных полномочий и о бязанностей в банке. Кредитный язык, разработанный в результате появлен ия четкой политики, представляет основу развития общей кредитной культ уры банка. Обзор управления кредитным риском Управление кредитным риском- это и процесс и сложна я система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которы е часто называются « целевыми рынками». Он продолжается в форме последов ательности стадий погашения долгового обязательства. Начало процесса предоставления кредита Как описывалось выше, кредитная политика банка опр еделяет кредитную деятельность банка, его «целевые рынки» и клиентуру, а также приемлемые и неприемлемые риски. Сотрудники кредитного отдела до лжны сыграть двойную роль-роль продавца и эксперта в процессе предостав ления кредита. После идентификации потенциального заемщика, сотрудник кредитного отдела начинает процесс принятия решения посредством получ ения информации у этого заемщика с тем, чтобы решить, совместима ли его пр осьба о предоставлении кредита с текущей политикой банка. Далее сотрудн ик должен определить, для чего заемщику нужны дополнительные средства. Н астоящая причина может не всегда совпадать с названной заемщиком. Узнав настоящую причину, сотрудник банка сможет определить соответствующую структуру кредита по срокам, составить график его погашения и найти подх одящий для этого вид кредита( например, инвестиционный кредит, кредитова ние оборотного капитала и ипотечный). Анализ источников погашения кредита После того, как сотрудник банка понял сущность заяв ки клиента, установил, разумна ли она и соответствует ли реалиям деятель ности банка, он должен провести анализ источников погашения кредита. Это т анализ, выявляющий первичные и вторичные источники погашения, поможет сотруднику определить, следует ли принять или отклонить заявку клиента на получение кредита. Для того, чтобы определить вероятность погашения к редита, сотрудник банка должен исследовать слабые и сильные стороны кли ента, оценить заявку клиента с точки зрения его финансовой отчетности, д вижения наличности, деловой стратегии клиента, рынка его деятельности, к валификации руководства, информации о нем и опыта работы. Очень важно, чт обы кредит был разработан специально для указанной клиентом цели. Цель к редита и его погашение взаимно переплетаются; знание сущности кредита п озволяет и банкиру, и заемщику привязать условия погашения кредита к его цели. При тщательном его проведении, анализ источников погашения кредита раз личен для различных видов кредита. Это различие особенно велико для долг осрочных и краткосрочных кредитов. Долгосрочная прибыльность компании более важна для долгосрочных кредитов, потому что источником погашения здесь служат поступления от инвестиций. В случае же с краткосрочными кре дитами, необходимо провести детальный анализ торгового цикла, или цикла оборота активов- товарных запасов в дебиторскую задолженность и наличн ость- с тем, чтобы определить, какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для погашения кредита. Структура кредита Сотрудник банка должен определить условия кредит а: процентную ставку, обеспечение, гарантии и особые статьи, которые буду т отражать присущий кредиту риск. Структура кредита должна быть тесно св язана с ожидаемыми источниками и сроками погашения кредита. Заключительными этапами процесса структурирования кредита являются е го одобрение, подготовка документации и составление отчета о нем. Все эт и этапы должны быть четко определены в кредитной политике и процедурах б анка. Одобрение кредита Одобрение кредитов в коммерческих банках обычно п роисходит либо в рамках кредитного комитета, либо в рамках процесса посл едовательного одобрения кредитов. Размер банка и масштаб его операций определяют степень централизации п роцесса принятия решений. Как правило, чем меньше банк, тем больше степен ь централизации, чем больше банк ( а следовательно, и масштаб его операций , особенно географический) ,тем больше степень децентрализации. Некоторы е сделки могут быть потеряны из-за бюрократических проволочек в процесс е одобрения кредита банком. Обеспечение и гарантии Обеспечение - это материальный актив, на который ба нк имеет право залога. Использование залога в поддержку кредита дает бан ку возможность контролировать активы в случае нарушения заемщиком усл овий кредита. Обеспечение становится потенциальным вторичным источник ом погашения кредита. Наблюдение за кредитом После т ого, как кредит выдан, банк должен предпринять меры для обеспечения его в озврата. Наблюдение за кредитом необходимо для того, чтобы выявить на ра нней стадии признаки того, что у заемщика могут появиться затруднения с погашение кредита. Это необходимо делать на ранней стадии для того, чтоб ы максимально увеличить эффект от корректирующих действий банка и сниз ить его убытки. Наблюдение за кредитами особенно важно на этапе их погаш ения или когда они становятся просроченными, или же в случае нарушения у становленных кредитным договором условий минимальной суммы залога или величины финансовых коэффициентов. Проб лемные кредиты и работа с ними Проблемные кредиты являются результатом денежног о кризиса клиента. Кризис с денежными средствами может наступить внезап но, но развивается он постепенно. И по мере его развития начинают появлят ься еще слабые, но все же признаки (внешние и внутренние) его наступления. Сотрудники кредитного отдела банка являются его первой линией обороны против возможных убытков; они должны быть в состоянии распознать и проан ализировать первые признаки наступающего кризиса. Системы раннего выявления проблемных кредитов очень сложно разработат ь и человеческий фактор является одной из самых серьезных помех. В проце ссе эффективного управления кредитными рисками, первым выявителем про блемных кредитов является система внутреннего контроля банка. Первая реакция на потенциально проблемные креди ты Незави симо от того, являются ли признаки проблемности кредита финансовыми или нефинансовыми, они должны насторожить сотрудников кредитного отдела б анка. Раннее их выявление позволяет выиграть время на сбор необходимой и нформации и разработку стратегии. Обычн о банки стараются помогать заемщикам в решении их финансовых проблем, но это нужно делать очень осторожно. С одной стороны, банки стараются защит ить свои активы и в процессе этого могут повлиять на решения руководства заемщика или даже заставить его принять то или иное решение. Клиенты же, с другой стороны, могут либо потребовать невмешательства в их дела, либо ж е приветствовать конструктивный совет. С юридической точки зрения, сове т- это рекомендация, предоставляемая банком клиенту. При этом банк не дол жен вмешиваться в процесс принятия решений последним. Стратегия “спасения” кредита Здесь не существует каких-либо универсальных прав ил, поскольку каждый проблемный кредит уникален, но наиболее широко расп ространены следующие подходы: - разработка программы изменения структу ры задолженности; - получение дополнительной докуме нтации и гарантий; - удержание дополнительного обесп ечения; - вложение дополнительных средств; - продажа прочих активов; - обращение к гарантам; - разработка программ сокращения р асходов и т.д. Глава 3. СПОСОБЫ СНИЖЕНИЯ КРЕДИТН ОГО РИСКА. 3.1. РИСК КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА Платежеспособность – эта способность и возможность юридического или физического лица своевременно погасить все виды задолженности. В отлич ие от этого Кредитоспособность – это возможность погашения ссудной за долженности. С этой стороны кредитоспособность - понятие более узкое, че м платежеспособность. Следовательно, банку, чтобы решиться выдать креди т данному заемщику, достаточно убедиться в его кредитоспособности, не о бязательно рассматривая вопрос в более широком аспекте (хотя из соотнош ения понятий ясно, что если заемщик платежеспособен, то это включает в се бя и его кредитоспособность). Между платежеспособностью и кредитоспосо бностью имеется еще одно различие. Предприятие обычную свою задолженно сть (кроме ссудной) должно погашать, как правило, за счет выручки от реализ ации своей продукции (работ, услуг). Что же касается ссудной задолженност и, то она, помимо названного, имеет еще три источника погашения (не всегда, правда, надежных): - выручка от реализации имущес тва, принятого банком в залог по ссуде; - гарантия другого банка или д ругого предприятия; - страховые возмещения. СЛОЖ НОСТИ ОПРЕДЕЛЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ Кредитоспособность зависит от многих факторов. Уж е это само по себе означает трудность, поскольку каждый фактор (для банка – факторы риска) должен быть оценен и рассчитан. Дополнительные сложнос ти в определении кредитоспособности возникают в связи с существование м таких ее факторов, измерить и оценить значение которых в цифрах невозм ожно. Это касается в первую очередь морального облика, репутации заемщик а, хотя не только их. Соответствующие выводы не могут быть признаны неопр овержимыми. В миров ой банковской п рактике применяется пять групп финансо вых коэффициентов: Коэф фициенты ликвидности Сущест вует два их варианта: ТЕКУЩЕЙ ЛИКВИДНОСТИ (К ТЛ ) и БЫСТРОЙ (ОПЕР АТИВНОЙ) ЛИКВИДНОСТИ (К БЛ ). Коэффициент текущей ликвидности известен ещё по д названием КОЭФИЦЕНТА ПОКРЫТИЯ . Он показывает, располагает ли клиент банка достаточными сре дствами для погашения краткосрочных долговых обязательств. Эти средст ва либо уже имеются в наличии, либо скоро поступят на счета клиента, либо м огут быть выручены им от реализации товарно-материальных ценностей и це нных бумаг. Поэтому при уровне коэффициента ниже 1 клиент обычно считает ся некредитоспособным. Исключение допускается в отношении заемщиков, и меющих очень быструю оборачиваемость текущих активов (оборотного капи тала). КОЭФ ФИЦИЕНТ БЫСТРОЙ ЛИКВИДНОСТИ (или просто коэффицие нт ликвидности), показывает, может ли заемщик вовремя высвободить из сво его оборота денежные средства для погашения долга. Он ориентирован на сп особность клиента заработать (и высвободить из оборота) средства в ходе текущей деятельности. Его нормативный уровень для клиентов I класса по м ировым стандартам в среднем должен быть более 0,6. КОЭФФ ИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРАЖА Они позволяют оценить степень обеспеченности кли ента собственным капиталом и общую относительную его зависимость от пр ивлеченных источников. Используется несколько их разновидностей. Задолженность, всего (1) Активы При расчете этого и следующих коэффициентов берется общая сумма долга (к ратко- и долгосрочного) банкам, поставщикам, бюджету. Задолженность, всег о (2) Капитал Применяется и другой вариант этого коэффициента: Задолженность, всего Акционерный капитал (3) Норма тивные уровни: I кл. – 0,66; II кл. – 1,00; III кл. – 1,00; IV кл. – 1,25; V кл. – 1,75; VI кл. – 2,00. Задолженность, всего Собственные материальные средства Собственные материальные средства представляют собой разницу между акционерным капиталом и нематериальными активами. Значительной состав ной частью нематериальных активов является разница между балансовой и рыночной стоимостью приобретенных фирм, недвижимости («good will»). Поэтому тр етий вариант данного коэффициента будет иметь значение с развитием в ст ране рынка недвижимости и предприятий. Долгосро чные долговые обязательства Основные активы (4) Нормативные уровни: I кл. – 0,5; II кл. – 0,7; III кл. – 0,8; IV кл. – 1,0; V кл. – 1,5; VI кл. – 1,5. Чем большую зависимость заемщика от привлеченных источников показыв ают данные коэффициенты , те м ниже уровень его кредитоспособности. Однако окон чательный вывод зависит от эффективности использования привлеченных с редств. Для оценки этого используется четвертая группа показателей. КОЭФ ФИЦИЕНТЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ Они ха рактеризуют уровень доходности и рентабельности, включая прибыльность капитала и норму прибыли на акцию. А) КОЭФФИЦИЕНТЫ ДОХОДНОСТИ ( соотношения между различными вариантами прибыли и выручкой от реализа ции) Валовая прибыль (5) Чистые продажи Чистая прибыль (6) Чистые продажи Чистая операционная прибыль (7) Чистые продажи Б) КОЭФФИЦИЕНТЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ (прибыльность активов и капитала) Чистая прибыль (8) Активы Чистая прибыль + проценты (9) Активы Чистая прибыль (10) Акционерный капитал Чистая прибы ль (11) Сумма обычных акций фирмы В) КОЭФФИЦИЕНТЫ ПРИБЫЛЬНОСТИ АКЦИЙ Чистая прибыль (12) Количество обычны х акций Годовой дивиденд на одну акцию (13) Средняя рыночная цена одной акции Рыночная цена одной акции (14) Оценка акции в учете компании Коэффициенты прибыльности показывают эффективность использования в сех средств, в том числе привлеченных. Если коэффициенты финансового лев еража показывают усиление зависимости клиента от привлеченных источни ков, но коэффициенты прибыльности свидетельствуют об использовании эт их средств с высокой отдачей, то класс кредитоспособности заемщика не по нижается. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ДЕН ЕЖНЫХ ПОТОКОВ. Недостатки вышеизложенного способа в некоторой степени могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из д анных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых о бязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Реализован такой подход может быт ь через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чист ого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период ( сопоставление притока и оттока средств). Приток средств за период будет включать в себя следующие элементы: - прибыль; - амортизацию; - создание резервов будущих ра сходов; - высвобождение средств; - рост кредиторской задолженн ости; - увеличение прочих пассивов; - получение новых ссуд; - увеличение акционерного кап итала. Отток средств за тот же период будет включать в себя: - до полни тельное вложение средств; - сокращение кредиторской зад олженности; - уменьшение прочих пассивов; - отток акционерного капитала; - финансовые расходы (проценты , налоги, дивиденды); - погашение ссуд. Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего д енежного потока. Изменения размеров запасов, дебиторской и кредиторско й задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному в лияет на общий размер денежного потока. Для определения этого влияния ср авниваются остатки по соответствующим статьям на начало и конец период а. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих пассивов означает отток сред ств (-), а их уменьшение – приток средств (+). Одновременно рост кредиторов и прочих пассивов рассматривается как приток средств (+), а их снижение – ка к отток (-). Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года. Ес ли клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости – кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока (кратковременные превышени я оттока над притоком) говорят о более низком рейтинге клиента. Системат ическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина о бщего денежного потока (превышение притока средств над их оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управ ления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлен ием запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (на логи, проценты, и дивиденды). Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования. ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ДЕЛ ОВОГО РИСКА. Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ т акого риска позволяет прогнозировать достаточность истоков погашения ссуды. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиент ов банка. Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборотов ф ондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом. - Надежность поставщиков - Диверсификация поставщиков - Сезонность поставок - Длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися) - Наличие складских помещений и необходимость в них - Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через посредника) - Факторы экологии - Мода на сырье и материалы - Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен) - Соответствие транспортиров ки характеру груза - Риск ввода на ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для с овершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасл и заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли аль тернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономико й в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство резул ьтатов в деятельности отрасли и т.д. 3. 2 . РИСК НЕ ВОЗВРАТНОСТИ КРЕДИТОВ . ИСТОЧНИКИ ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТОВ Возврат банковских ссуд означает своевременное и полное погашение заемщиками выданных им ссуд и соответствующих сумм п роцентов за пользование заемными средствами. Обеспечение возврата кре дита – это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая си стему организационных, экономических и правовых мер, составляющих особ ый механизм, определяющих способы выдачи ссуд, источники, сроки и способ ы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат ссуд. Источники возврата ссуд подразделяются на первичные и вторичные (допо лнительные). Первичным источником является доход заемщика (для юридичес ких лиц – выручка в наличной или \ и безналичной форме), Вторичными (допол нительные) считаются выручка от реализации заложенного имущества, пере числение средств гарантом или страховой организации. Порядок использования банком первичных и вторичных источников погаш ения ссуд различен. Погашение ссуд за счет дохода заемщика регулируется кредитным договором, срочным обязательством или поручением на перечис ление соответствующих средств. Погашение осуществляется в день наступ ления срока платежа или в другой определенный период при наличии средст в на расчетном счете клиента. При погашении ссуд наличными клиент в соот ветствующие сроки вносит деньги в кассу банка. Возможно продление срока погашения ссуды, если клиент ожидает поступление. Таким образом, механиз м погашения ссуды в данном случае представляет собой добровольное выпо лнение клиентом своих платежных обязательств перед банком, зафиксиров анных в кредитном договоре. Погашение ссуды за счет вторичных источников означает включение банк ом в действие механизма принудительно взыскания причитающегося ему до лга. Данный механизм также имеет правообеспечение (помимо кредитного до говора) в виде договора о залоге, гарантийного письма, договора поручите льства, страхового полиса. Использование дополнительных источников даже при наличии указанных юридических документов требует от банка особых условий и немалого врем ени. Так, реализация прав по возврату кредита при использовании залога и мущества заемщика предполагает обращение в ссуд или арбитраж, а также тр ебует соблюдения определенных условий по существу залогового права со сторонами как банка, так и заемщика. В результате возникает длительная п роцедура рассмотрения и удовлетворения иска банка. Использование гара нтийных обязательств поручителя для погашения ссуды также требуют вре мени даже при его готовности выполнить эти обязательства. Страховая орг анизация возместит ущерб банку от не возврата кредита только после тщат ельного изучения факторов возникновения кредитного риска и при услови и соблюдения условий страхового соглашения. Учитывая трудоемкость работы с вторичными источниками и длительност ь процедур включения их в реальный механизм погашения банковской ссуды, основной акцент при решении вопроса о возможности выдачи ссуды следует отводить первичному источнику – доходу. Если возникает серьезное сомн ение в реальности использования доходов в качестве основного источник а погашения ссуды, в выдаче ссуды лучше отказать. Вторичные источники ли шь подкрепляют первичный, но не заменяют его. В тоже время финансово устойчивые предприятия, являющиеся постоянным и клиентами банка, могут кредитоваться на доверии. СОЗДАНИЕ РЕЗЕРВОВ НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ ПО ССУДАМ. Резервные фонды создаются в целях поддержания ста бильности и устойчивости функционирования банковской системы, следова тельно и экономики России. Создание подобного фонда влечет за собой умен ьшение прибыли и может стать причиной убытков. Резерв на возможные потер и по ссудам представляет собой специальный резерв, необходимость форми рования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков . Указанный резерв обеспечивает создание банком более стабильных услов ий финансовой деятельности и позволяет избегать колебаний величины пр ибыли банков в связи со списанием потерь по ссудам. Классификация ссуд п роизводится в зависимости от уровня кредитного риска, т.е. риска неуплат ы заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору в уста новленный кредитным договором срок. В зависимости от величины кредитно го риска все ссуды подразделяются на 4 группы: 1 группа - стандартные ( практически безрисковые ссуды), 2 группа - нестандартные ссуды (умеренный уровень риска не возврата), 3 группа - сомнительные ссуды (высокий уровень риска не возврата), 4 группа - безнадежные ссуды (вероятность возврата практически отсутству ет, ссуда представляет собой фактические потери банка). Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, отн осимых на расходы банков. Резерв на возможные потери по ссудам используе тся только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолж енности по основному долгу. За счет резерва производится списание потер ь по нереальным для взыскания ссудам банков. Величина отчислений в резе рвный фонд зависит от кредитной политики, проводимой банком, состава кре дитного портфеля, варьируя его состав банк имеет возможность уменьшить размер отчислений, увеличивая размер прибыли. Размеры отчислений устанавливаются Центральным Банком дифференцированы в виде процентов к абсолютной сумме ссуды в зависимости от соблюдения сроков ее возврата и состояния обеспеченнос ти. ЗАКЛЮЧЕНИЕ. Креди тная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитны х рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими, то есть своди ть к минимуму возможные негативные последствия кредитных операций. В то же время, чем ниже уровень риска, тем, естественно, меньше может оказаться прибыль банка, так как большую прибыль банк обычно получает по операциям с высокой степенью риска. Таким образом, основной целью банка является н ахождение “золотой середины”, т.е. оптимального соотношения между степе нью риска и доходностью по кредитным операциям при помощи грамотного уп равления кредитным риском, что реализуется посредством общения и анали за основных способов управления кредитным риском, разработку практиче ских мероприятий по снижению риска неплатежа по ссудам. Проблема неплатежей в стране во многом связана с н едооценкой моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом бан ков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной политике. При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитн ым отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубе жный и все возрастающий российский опыт. Стремясь повысить экономическую эффективность и улучшить механизм рас пределения ресурсов, правительство предпринимает шаги в направлении с оздания в экономике атмосферы открытости, конкуренции и рыночной дисци плины. Принципы прямого государственного управления банковской систем ой также должны измениться. В большинстве стран государство должно созд ать правовую, регулятивную и политическую среду для надежного банковск ого дела. На конкурентном рынке банки нуждаются в автономии для определения своей роли и стратегии и независимости в своей кредитно й и управленческой политике. Управление часто определяют как искусство, не подающееся определению и воплощенному в практике. Банковские аналитики часто принимают блестящ ие характеристики руководящего состава за признаки хорошего управлени я. Это важно, но вовсе не является надежным критерием лидерства и видения перспективы, качества управления, способности контролировать риск, кач ества персонала или финансовых перспектив. Управленческие системы, в ос обенности степень их формализации и децентрализации, определяются мно жеством факторов, включая размеры и структуру банка, стиль управления, а также конкуренцию и экономическое регулирование. По мере расширения и д иверсификации банка, больший упор следует делать на неличностные систе мы управления. Хотя очень трудно дать точное определение хорошего управления, можно вы делить несколько моментов, которые позволяют оценить качество управле ния. Для успеха в любом деле требуется лидерство и компетентность в стра тегическом анализе, планировании, выработке политики и в управленчески х функциях, внутренне присущих данному делу. Банки не являются исключени ем. Цель управления рисками заключается в том, чтобы максимизировать стоим ость конкретного учреждения, которая определяется прибыльностью и сте пенью риска. Управление рисками часто связывают с управлением финансам и. Хотя функция управления финансами не отвечает исключительно за управ ление всеми рисками, она играет центральную роль в определении, установл ении объема, отслеживании и планировании эффективного управления риск ов. Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяю тся постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой при ходится работать банку. Это т ребует постоянно совершенст вов ния систему управления ри сками на основе распространенных в современном банковском деле технол огий, более широкого использования методов математического моделирова ния и развития системы контроля. Для такого совершенствования системы у правления рисками необходимо повысить гибкость управления Банком, обе спечить быстроту реакции на меняющиеся рыночные условия, оптимизирова ть филиальную сеть с учетом экономических и социальных факторов, опереж ающими темпами развивать современные информационные технологии. Дости жение поставленных целей невозможно без качественного повышения квали фикации и профессионализма персонала, совершенствования системы мотив ации и стимулирования кадров. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ . Правовые документы : 1. Фе деральный закон РФ "О банках и банковской деятельности" № 395-1. 2. Фе деральный закон РФ "О Центральном Банке (Банке России)". 3. По ложение "О порядке формирования фондов обязательных резервов коммерче ских банков и кредитных учреждений в ЦБ РФ". 4. Ин струкция "О порядке формирования и использования резерва на возможные п отери по ссудам" № 62а. 5. Гр ажданский кодекс РФ. Учебная лит ература: 6. "Банковское дело" под ред. Лаврушина О.И ., Финансы и Статистика, М, 2000г 7. "Фи нансовый менеджмент" под ред . Н.Ф. Самсонова , ЮНИТИ, М, 2000г. Электронные источники информации: 8 . Материалы официальн ого сайта Центрального банка РФ – www . cbr . ru