Денежная система. Сущность кредита. Центральный банк

Введение 3 Раздел I. Деньги3 1. Денежная система3 1.1.Организация налично-денежного оборота5 1.2. Денежные системы, их формы и развитие5 1.3.Современный тип денежной системы, ее характеристика8 Раздел II. Кредит11 2.Определение кредита11 2.1.Сущность кредита12 14 2.2 Структура кредита14 2.3.Стадии движения кредита19 2.4.Основа кредита21 Раздел III. Банки24 3.Центральный банк24 3.1 История центрального банка25 3.2 Характеристика центрального банка28 Задачи и функции центральных банков29 Заключение 33 Список использованной литературы35 Введение В своей курсовой я хочу дать определение самой денежной системы а так же типах денежных систем; принципах организации денежных систем; денежных системах экономически развитых стран; об исторической эволюции и современном устройстве денежной систе¬мы Российской Федерации. Денежная система, это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику. Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов. В курсовой предстоит ответить на такой вопрос, как: «По каким принципам строится современная денежная система рыночного типа?» Так же в своей курсовой я раскрою вопрос что такое кредит. Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки. Его изучению посвящены произведения классиков марксизма, многочисленные работы советских и зарубежных экономистов. Однако эта тема актуальна, поскольку кредитные отношения в современных условиях достигли наибольшего развития. «В настоящее время речь уже идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов, предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных отношений, а также растущем многообразии самих операций» И третий раздел мой курсовой называется Банки, а именно речь пойдет о Центральном банке РФ. В этом разделе я хочу выяснить роль Центрального банка во всей банковской системе. Центральный банк является главным звеном современной банковской системы. Призван укреплять денежное обращение, защищать и обеспечивать устойчивость национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранной валюте, развивать и укреплять банковскую систему страны, Он представляет собой орган государственного регулирования экономики. В настоящее время центральные банки обладают монопольным правом на выпуск банкнот, что позволяет им регулировать денежное обращение. Особая роль центрального банка в кредитной системе состоит в том, что он главным образом обслуживает коммерческие банки и государство, являясь для них кредитором последней инстанции. Центральный банк является также регулирующим, контролирующим и исследовательско-информационным центром кредитной системы страны. Реализация функций центрального банка обеспечивается путем проведения им пассивных и активных операций. Раздел I. Деньги 1. Денежная система В своей книге « Деньги. Кредит. Банки» Иванов В.в и Соколов Б.И. дают следующее определение денежной системы: Денежная система страны - это исторически сложившаяся националь¬ная система организации денежного обращения, закрепленная традициями оформленная законодательно. Денежные системы государств возникают и эволюционируют по мере развития видов и форм денег. Жуков Е.Ф.дает своё определение оно сформулировано следующее: Денежная система - это форма организации денежного об¬ращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сформи¬ровались в XVI-XVII вв. с возникновением и утверждением капи¬талистического способа производства, ХОТЯ отдельные их элементы появились в более ранний период. По мере развития товарно¬-денежных отношений и капиталистического способа производст¬ва происходят существенные изменения в денежной системе. Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционирует деньги: как товар - всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие ти¬пы денежных систем: • система металлического обращения, при которой денеж¬ный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на металл; • система обращения кредитных и бумажных денег, при которой полноценные деньги вытеснены из обращения. В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаются биметаллизм и монометаллизм. Галицкая С.В. в своей же книге так же дает определение денежной системе, оно немного сжато и звучит сведущее : Под денежной системой страны понимается система обращения денег, сложившаяся исторически и закрепленная законодательно. Денежная система включает в себя следующие основные эле¬менты: 1) денежную единицу (единицу счета), служащую для изме¬рения цен товаров; 2)официальный масштаб цен; 3)виды денежных знаков; 4) эмиссионную систему. Так же про денежную говорит в своей книге «Деньги. Кредит. Банки» и Лаврушин О.И. Организуемое и регулируемое государственными законами денежное обращение страны называется денежной системой. В каждой стране денежная система складывается исторически. Известны различные типы денежных систем. Так, в условиях существования металлического денежного обращения различали два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм. По проведенному мною сравнительному анализу четырех авторов, пишущих о денежной системе наиболее объемной и понятной , является книга Лаврушин О.И. 1.1.Организация налично-денежного оборота Налично-денежный оборот организуется государством в лице центрального банка для этого центральный банк систематически издает документ, который называется «Порядок ведения кассовых операций в народном хозяйстве». Последний раз этот документ в России издавался в сентябре 1993 г. Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов: • все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в ком¬мерческих банках; • банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности; • обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования; • управление денежным обращением осуществляется в центра¬лизованном порядке; • организация налично-денежного оборота имеет целью обес¬печить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения; • наличные деньги предприятия могут получать только в об¬служивающих их учреждениях банков. 1.2. Денежные системы, их формы и развитие Биметаллизм - денежная система, при которой государство за¬конодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя ме¬таллами - золотом и серебром, монеты из них функционируют на ра¬вных основаниях. Существовали три разновидности биметаллизма: • система параллельной валюты, когда соотношение между зо¬лотыми и серебряными монетами устанавливалась стихийно на рынке; • система двойной валюты, когда это соотношение устанавли¬валось государством; • система «хромающей» валюты, при которой золотые и сере¬бряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной че¬канки золотых монет. В этом случае серебряные монеты стано¬вятся знаком золота. Монометаллизм - денежная система, при которой один денеж¬ный металл является всеобщим эквивалентом и одновременно в обра¬щении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначей¬ские билеты, разменная монета), разменные на золото. Существова¬ло три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт. При золотомонетном стандарте золото выполняет все функ¬ции денег, в обращении находятся как золотая монета, так и знаки золота, производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота, золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости. Золотослитковый стандарт характерен тем, что банкноты об¬мениваются на золотые слитки, но только при предъявлении определенной их суммы. Наконец, особенностью золотодевизного стандарта было то, что банкноты обмениваются на девизы, т. е. на иностранную ва¬люту, разменную на золото. Важная роль золотодевизного стан¬дарта заключалась в том, что он закрепил валютную зависимость одних капиталистических стран от других, что явилось основой для создания в последующем системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно конвертируемых валют. В 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные систе¬мы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем при¬водит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следователь¬но, снижаются и затраты общественного труда. Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно: • вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища; • выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков; • развитие безналичного денежного оборота и сокращение налич¬но-денежного оборота (в среднем, в мировой экономике соотноше¬ние между наличным и безналичным оборотами составляет 1:3); • создание и развитие механизмов денежно-кредитного регу¬лирования денежного оборота со стороны государства. Существует две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна административно-распределительной системе экономи¬ки. Она имеет следующие характерные черты: 1. Сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином государственном банке. 2. Законодательное разграничение денежного оборота на без¬наличный и наличный обороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает распределение средств производства, а наличный оборот - распределение предметов потребления и услуг. 3. Обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в государственном банке. Лимитирование (установление пре¬дельной суммы) остатка наличных денег в кaсcax предприятий. 4. Нормирование государством расходов предприятий из полу¬чаемой ими выручки наличными деньгами. 5. Прямое директивное планирование денежного оборота и его составных элементов как составной части общей системы го¬сударственного планирования. 6. Централизованное директивное управление денежной сис¬темой. 7. Относительная самостоятельность безналичного и налично-¬денежного оборотов. 8. Выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с вы¬полнением государственного плана экономического развития. 9. Сочетание товарного и золотого обеспечения денежных зна¬ков при приоритете товарного. 10. Законодательное установление масштаба цен и валютного курса национальной денежной единицы. 11. Монополия государственного банка в привлечении сбере¬жений населения. Такого типа денежные системы существовали в странах социа¬листического лагеря до его распада. В большинстве стран современного мира используется вторая разновидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные черты такого типа денежной системы следующие: Децентрализация денежного оборота между разными банками. 2. Разделение функции выпуска безналичных и наличных де¬нежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государствен¬ные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности. 3. Отсутствие законодательного разграничения между безна¬личным и наличным платежными оборотами. 4. Создание и развитие механизма государственного денежно¬-кредитного регулирования. 5. Централизованное управление денежной системой через ап¬парат государственного центрального банка. Прогнозное планирование денежного оборота. 7. Тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота. 8. Активный контроль за денежными средствами со стороны налоговых органов. 9. Наделение центрального банка страны относительной само¬стоятельностью по отношению к решениям правительства. 10. Обеспечение денежных знаков активами банковской систе¬мы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные цен¬ности, ценные бумаги). 11. Выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соот¬ветствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики. 12. Система рыночного установления валютного курса на ос¬нове «корзинки» валют. 1.3.Современный тип денежной системы, ее характеристика Как любая система, денежная система состоит из ряда элементов. В современных условиях необходимо уйти от традиционного определения денежной системы. Данное понятие сложилось в условиях существования старых денежных систем, когда либо не существовало безналичного денежного оборота, либо он был ограничен. Поэтому обычно разграничивали понятия системы безналичных расчетов и денежной системы. На самом деле де¬нежная система на 'современном этапе должна включать две под¬системы: подсистему безналичных расчетов и подсистему наличных расчетов По каким же принципам строится современная денежная сис¬тема рыночного типа? Рассмотрим их: •Принцип централизованного управления денежной системой. Этот принцип существует и в первом типе денежной системы, свойственном административно-распределительной модели эко¬номики. Однако при этой модели управление осуществлялось с помощью директивных актов правительства, которые были обязательны для выполнения всеми государственными банками и их филиалами во всех регионах разных стран. Управление денежными системами в условиях рыночной мо¬дели экономики характерно тем, что здесь на первый план высту¬пают не административные методы управления (хотя и они имеют место), а экономические, когда государство через аппарат центральных банков ставит на рынках такие условия, которые за¬ставляют банки, финансовые институты и другие юридические лица принимать нужные государству решения. • Принцип прогнозного планирования денежного оборота. Он оз¬начает, что как централизованные, так и децентрализованные планы денежного оборота и его составных частей подготавлива¬ются не как директивные планы, обязательные для вьmолнения конкретными органами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т. е. ориентиры, к которым надо стремиться. Исключе¬ние составляет такой финансовый план, как государственный бюджет, который при любом типе денежной системы остается директивным планом, за выполнение которого отвечает прави¬тельство и, как правило, министерство финансов страны. • Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота. Этот принцип заключается в том, что денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции; с другой - расширять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если уменьшаются эти потребности. • Принцип кредитного характера денежной эмиссии. В соответ¬ствии с этим принципом появление новых денежных знаков (без¬наличных и наличных) в хозяйственном обороте возможно толь¬ко в результате проведения банками кредитных операций. Из других источников, включая казначейства стран, денежные знаки в оборот не должны поступать. • Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков. В условиях рыночной модели экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банков товарно-матери¬aльными ценностями, золотом и другими драгоценными металла¬ми, свободноконвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами. • Принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны. Он связан с тем, что под¬держание устойчивости денежного оборота, борьба с инфляцией являются приоритетной задачей центрального банка. Если бы этого принципа не было, всегда бы существовала угроза, что правительство для решения стоящих перед ним задач начнет «вычер¬пывать» средства центрального банка, и тем самым устойчивость денежного оборота будет нарушена. В то же время центральный банк может про водить политику, противоречащую текущим задачам государства, поэтому цен¬тральный банк должен систематически отчитываться перед парла¬ментом страны, который выступает как бы третейским судьей при возникновении разногласий между центральным банком и правительством. • Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования. Обычно в законодательствах стран с рыночной экономикой имеется положение о том, что централь¬ный банк не должен финансировать правительство, а средства ему предоставлять только в порядке кредитования под определен¬ное обеспечение (недвижимость, товарно-материальные ценнос¬ти, принадлежащие государству, государственные ценные бумаги, другие ценные бумаги, принадлежащие государству (федерации или субъектам федерации). Применение данного принципа по¬зволяет не втягивать деньги в постоянное покрытие дефицита фе¬деральных и местных бюджетов и не давать тем самым стимула к развитию инфляционного процесса. Кроме того, использование данного принципа заставляет правительство изыскивать другие источники поступлений средств в бюджет для покрытия феде¬ральных и местных расходов. • Принцип комплексного использования инструментов денежно¬ кредитного регулирования. Сущность его заключается в том, что центральный банк не должен ограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитного регулирования для поддержа¬ния устойчивости денежного оборота, а должен использовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта достиг¬нуть не удается. • Принцип надзора и контроля за денежным оборотом. Государ¬ство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всем денеж¬ным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потока¬ми в хозяйстве. Кроме того, объектом контроля является и со¬блюдение субъектами денежных отношений основных принципов организации как наличного, так и безналичного оборотов. • Принцип функционирования исключительно национальной ва¬люты на территории страны. Законодательство страны предусма¬тривает платежи за товары и услуги внутри страны производить исключительно в национальной валюте. Это не означает, конечно, что население не может на территории страны свободно об¬менивать национальную валюту на валюты других стран, но ис¬пользовать такую валюту, полученную при обмене, разрешается только для платежей за рубежом. Принципы построения денежной системы отражаются в дру¬гих элементах денежной системы или во всей их совокупности и влияют на них. Рассмотрим эти элементы. Наименование денежной единицы. Этот элемент денежной сис¬темы, как правило, складывается исторически, однако в неко¬торых случаях (например, в период революций) государство может установить новое наименование денежной единицы. Порядок обеспечения денежных знаков. Государственным зако¬нодательством (законы «О Центральном банке РФ», «О банках и банковской деятельности») устанавливается, что может служить в качестве обеспечения (товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства, банков и других организаций и т. д.). Использование друтих видов обеспе¬чения или нарушение основных правил оформления банками обеспечения не должно допускаться. Эмиссионный механизм. Он представляет собой порядок вы¬пуска денег в оборот и их изъятия из оборота. Безналичные день¬ги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. При погашении ссуд осуществляется изъятие денег из оборота. Выпуск наличных денег производят ра¬счетно-кассовые центры центрального банка. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерчески-ми банками в расчетно-кассовые центры. Структура денежной массы в обороте. Она рассматривается двояко. Это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы. Порядок прогнозного планирования денежного оборота. Такой порядок включает систему прогнозных планов денежного оборо¬та; органы, составляющие эти планы; совокупность показателей, определяемых с помощью этих планов задачи, решаемые с помо¬щью каждого плана. Механизм денежно-кредитного регулирования. Этот механизм представляет собой набор инструментов денежно-кредитного ре¬гулирования (методы); права и обязанности органов, осуществля¬ющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты де¬нежно- кредитного регулирования. Порядок установления валютного курса, или котировка валют. Это означает отношение валюты данной страны, выраженной в валютах других стран, например, 1 долл. = 5100 руб. До пере¬стройки в России использовался порядок установления валютно¬го курса, исходя из золотого содержания различных валют. Одна¬ко, поскольку в настоящее время ни в одной стране золотое со¬держание денежной единицы не фиксируется, сейчас использует¬ся способ котировки, учитывающий колебания покупательной способности национальных валют, а также спрос и предложение той или иной валюты на валютных рынках. Наиболее популяр¬ный способ котировки основан на «корзинке валют», при кото¬ром национальная валюта сопоставляется с рядом других нацио¬нальных валют, входящих в «корзинку». Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве. Он отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм от¬четности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично ¬денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль за соблюдением этого порядка возлагается на ком¬мерческие банки, осуществляющие кассовое обслуживание хо¬зяйств. Современные денежные системы не статичны. Они про¬должают развиваться, становясь все более экономичными и эф-фективными. Общей тенденцией для денежных систем разных стран является расширение применения современной вычисли¬тельной, компьютерной, электронной техники в организации де¬нежного оборота. Все более широко используются «электронные деньги», представляющие собой уже не записи на бумажных но¬сителях информации, а записи в форме электронных сигналов, прежде всего на магнитных или других носителях. Это позволяет значительно повысить долю безналичного оборота в совокупном денежном обороте, ускорить расчеты, обеспечить лучший кон¬троль банков и налоговых органов за денежным оборотом, до¬биться существенной экономии издержек обращения. Раздел II. Кредит 2.Определение кредита В своей книге « Деньги. Кредит. Банки» Иванов В.в и Соколов Б.И. характеризует кредит следующим образом: Слово «кредит» происходит от латинского слова creditum - ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким по значению тер-мином - credo, т. е. «верю». Соответственно, в кредите видят долговое обяза¬тельство, напрямую связанное с доверием одного человека, передавшего дру¬гому определенную ценность. Такая трактовка происхождения слова «кредит» вполне правдоподобна, поскольку кредит и кредитные отношения возникают из сделок, в которых одна сторона (кредитор) предоставляет дру¬гой стороне (заемщику) некий обладающий ценностью предмет (имущество) в обмен на обещание заемщика вернуть этот предмет или его эквивалент в будущем. Для возникновения и развития кредитных отношений необходимы веские эконо¬мические основания, серьезные экономические причины. У Галицкой С.В. определение кредита немного сжато, но всё же звучит оно следующее: Кредит (от лат. creditum - верю, доверяю; долг, ссуда) ¬экономическая категория. Под категорией понимаются общественные, специфиче¬ские, однородные отношения, которые в абстрактном виде ха¬рактеризуют одну из сторон общественного бытия. Под кредитом как экономической категорией понимаются экономические (денежные) отношения, связанные с размещением временно свободных денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности Кредит возникает на второй стадии процесса воспроизвод¬cтва - стадии распределения. Способом организации кредитных отношений является ссуда. Так как кредит - экономическая категория, т. е. эконо¬мические отношения, то правильнее говорить не «выдать кре¬дит, получить кредит», а «выдать ссуду, получить ссуду». При кредите стоимость в денежной форме движется снача¬ла от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору. Движение стоимости в денежной форме при кредите является двусторонним и возвратным деньги. 2.1.Сущность кредита Общие требования к характеристике сущности кредита как экономической категории На поверхности экономических явлений кредит выступает как временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаются населением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения за счет кредита выступают разнообразные ценности (вещи, товары). Од¬нако «вещное» толкование кредита выходит за рамки политэко¬номического анализа. Как уже отмечалось, экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения между субъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономи¬ческую категорию следует прежде всего рассматривать как опре¬деленный вид общественных отношений. Однако кредит - не всякое общественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи, движение стоимости. Как же можно определить сущность кредита? Прежде чем отве¬тить на этот вопрос, важно уточнить, что вкладывается в понятие «сущность». Необходимость в этом связана с тем, что сущность кредита в ряде случаев отождествляется с его содержанием, приро¬дой и даже причиной возникновения. Эти понятия не тождест¬венны. К примеру, содержание выражает как внутреннее состоя¬ние кредита, так и его внешние связи (с производством, обраще¬нием, другими экономическими категориями). Сущность же кре¬дита обращена к внутренним его свойствам, выступает как главное в содержании этой экономической категории. К сущности экономического явления тесно примыкает и его при¬рода, трактуемая как врожденные свойства, естественное состояние, принадлежность кредита к какому-то определенному роду, в дан¬ном случае - к стоимости. В широком смысле природа кредита-это не какой-то его отдельный вид, а все кредитные отношения Ба всем многообразии их форм. Природа кредита - это, следователь¬но, не только его сущность, но и форма существования. Сущность кредита тесно связана с его необходимостью и причи¬нами, но и здесь нет тождества. Причина выражает связь кредита с многообразными экономическими процессами. Причина может вызвать разные следствия, вызвать к жизни наряду с кредитом и другие экономические явления, поэтому она не дает исчерпываю¬щей характеристики сущности данной экономической категории. При выявлении сущности кредита, как и сущности других экономических категорий, важно придерживаться следующих ме¬тодологических принципов. их можно свести к следующему . • Все разновидности кредита должны отражать его сущность не¬зависимо от той формы, в которой он выступает. Например, ссуда может обслуживать разнообразные долговременные и кратко¬срочные потребности (затраты на приобретение сырья, материа-лов, оборудования). Кредит может функционировать во внутрен¬нем и внешнем экономических оборотах, в денежной и товарной формах. Однако независимо от потребностей, которые обслужи¬вает кредит, его суть не меняется, кредит продолжает выражать характерные для него черты . • Вопрос о сущности кредита надо рассматривать по отношению к совокупности кредитных сделок. Если в одной из кредитных сде¬лок заемщик не возвращает ссуду, то это еще не означает, что одно из свойств - возвратность становится не обязательным для кредита как экономической категории. Утрата одного из качеств в той или иной конкретной кредитной сделке не означает, что кредит теряет свою определенность и обособляемость . • Анализ сущности кредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик, которые показывают сущность в целом. Вот почему, отвечая на вопрос о том, что представляет сущность кредита, нужно рассмотреть: структуру кредита; стадии движения; основу. Важно при этом, чтобы раскрываемая сущность кредита выра¬жала его целостность, подходила для всех его проявлений. 2.2 Структура кредита Структура есть то, что остается устойчивым, неизменным в кредите. Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими эле¬ментами являются прежде всего субъекты его отношений. Про-странственно они могут быть удалены друг от друга на разные расстояния, однако характер их взаимных обязательств от этого не меняется. В кредитной сделке субъекты отношений всегда вы¬ступают как кредитор и заемщик. Становление кредитора и заемщика происходит прежде всего на базе товарного обращения. Процесс купли-продажи товаров не всегда приводит к немедленному получению продавцом их де¬нежного эквивалента, покупатель не всегда имеет возможность сразу заплатить за товар, оплата производится только по истече¬нии определенного срока. Так, продавец становится кредитором, покупатель - должником. Товарное обращение не представляет собой единственную базу возникновения кредитора и заемщика. Кредитор и заемщик появляются во всех случаях, когда на одном полюсе (у одного субъекта) отсрочено получение эквивалента; на другом - его уплата Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могуг стать субъекты, выдающие ссуду, т. е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. для этого чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать оп-ределенными средствами. Их источниками могут стать как собст¬венные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяй¬стве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций. С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя свободные денежные ресурсы предприятий и населе¬ния, банкиры становятся коллективными кредиторами. Источниками кредитования часто становятся не только ресур¬сы, которые временно не используются в народном хозяйстве. При коммерческом кредите, например, кредитор представляет за¬емщику (покупателю) товары, подлежащие реализации. Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы в хо¬зяйство заемщика на определенный срок. Как правило, кредито¬рами становятся добровольно. Случаи, когда ссудополучатель не возвращает кредит в установленные сроки, лишь нарушает добро-вольность кредитной сделки, приводит к особой системе более жестких отношений с заемщиком. В целом временные границы существования кредиторов определяются сроками кредита, кото¬рые зависят от хода процесса воспроизводства. Положение кредитора по отношению к ссужаемым средствам двоякое. Собственные ресурсы кредитора, передаваемые на осно¬ве кредита, остаются его собственностью. Собственником при¬влеченных средств, размещаемых кредитором, остаются предпри¬ятия и население. Поскольку банки (как кредиторы) работают в основном на привлеченных ресурсах, они должны так построить систему кредитования, чтобы обеспечить возврат размещенных ресурсов и их передачу действительным собственникам по их тре¬бованию. Это означает, что не только предприятия или индиви¬дуальные ссудополучатели должны возвратить ссуду кредитору (банку), но и сам кредитор обязан возвратить кредит, получен¬ный от своих клиентов. Мобилизация высвободившихся ресурсов кредиторами носит производительный характер, поскольку она обеспечивает их пре¬вращение в «работающие» ресурсы. Размещая ссуженную стои¬мость, кредитор обеспечивает ее производительное использование как для своих собственных целей, так и для целей других участ¬ников воспроизводственного процесса. Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Должник и заемщик¬ близкие, но не одинаковые понятия. Предприятия и отдельные граждане могут, например, задержать оплату коммунальных услуг, налогов, страховых платежей, однако никакого кредитного отношения здесь не возникает. Кредитор в этих случаях ничего не передает, собственником остается тот же субъект. Долг - это состояние не только экономических, но и чисто человеческих от¬ношений; долг - это более широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а о заемщике. Исторически заемщиками были отдельные лица, испытываю¬щие потребность в дополнительных ресурсах. С образованием банков происходит концентрация не только кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современных ус¬ловиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, на¬селение и государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других. Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора. Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресурсами, ему не принадлежащими. Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и модернизации производства). Креди¬тор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредст¬венно в производство. В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завер¬шившие кругооборот в его хозяйстве. для обеспечения такого возврата заемщик так должен организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для рас¬четов с кредитором. В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полу¬ченную во временное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссуд¬ного процента. В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя. Даже возвратив ссуженные средства, а также уплатив приращение к ним в виде ссудного процента, заемщик не утрачивает своей зависимости от заимодавца: потенциально в своем прежнем кредиторе он видит нового кредитора, а поэтому должен полностью выполнить все обязательства, вытекающие из договора о ссуде, создав основание для очередного получения кредита. Занимая зависимое от кредитора положение, заемщик не те¬ряет своей значимости в кредитной сделке как полноправной стороны. Без заемщика не может быть и кредитора. Заемщик должен не только получить, но и использовать полученные БО временное пользование ресурсы, причем таким образом, чтобы полностью рассчитываться по своим долгам. В этом смысле заем¬щик - такая производительная сила, от которой зависит эффек¬тивное применение ресурсов, полученных во временное пользо¬вание. Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демон¬стрируют единство своих целей, единство своих интересов. В рамках кредитных отношений кредитор и заемщик могут менять¬ся местами: кредитор становится заемщиком, заемщик - кредито¬ром. В современном денежном хозяйстве один и тот же субъект может выступать одновременно и как кредитор, и как заемщик Отношения между кредитором и заемщиком, их связь друг с дру¬гом представляет собой отношения двух субъектов, выступающих, во- первых, как юридически самостоятельные лица; во-вторых, как участники кредитных отношений, обеспечивающие имущест¬венную ответственность друг перед другом; в-третьих, как субъек¬ты, проявляющие взаимный экономический интерес друг к другу. Связи между субъектами кредитных отношений характеризуются устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредита как целостности системы, как особых отношений, обладающих определенными свойствами. Заемщиком не может быть любой желающий получить ссуду, Заемщик должен не только выступать самостоятельным юридическими или физическим лицом, но и обладать определенным имущественным обеспечением, экономически гарантирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора. На практике заемщиками могут быть предприятия, обладающие материальными и денежными ресурсами, а также отдельные лица, подтверждающие свою дееспособность, свой доход как гарантию возврата кредита. Взаимодействие кредитора и заемщика носит характер единства противоположностей. Как участники кредитной сделки кредитор и заемщик находятся по разным её стороны. Кредитор - сторона, предоставляющая ссуду, заемщик - сторона, данную ссуду получающая; в рамках единой цели каждый при этом имеет свой интерес, обусловленный своим особым положением в хозяйстве. К примеру, кредитор заинтересован в более высоком ссудном проценте, а для заемщика важно получить более дешевый кредит. Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кре¬дитных отношений является объект передачи - то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть стоимости. Прежде всего она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость. Высвободившаяся стоимость, оседающая у одного из субъектов кредитных отношений, характери¬зует замедление ее движения, невозможность в данный момент вступить в новый хозяйственный цикл . Благодаря кредиту стои¬мость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владель¬цу, у которого обозначилась по-требность в ее использовании на нужды производства и обращения. Стоимость в рамках кредитных отношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью. Помимо потребительной стоимости, которая свойственна собственно деньгам или товару, стоимость, совершающая движение между кредитором и заемщиком, при обретает особое качество ускорять воспроизводственный процесс. При помощи кредита у но¬вого владельца ссуженной стоимости отпадает потребность в накоплении в полном объеме собственных ресурсов, обеспечивающих проведение соответствующих хозяйственных мероприятий. Кредит позволяет преодолеть барьер накоплений, с помощью которых становится возможным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла. Стоимость, авансированная посредством кредита, создает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, устраняет простои в их движении и в конечном счете ускоряет воспроизводственный процесс. Важной чертой ссуженной стоимости является ее авансирующий характер. Кредит, как правило, предвосхищает образование тех доходов, которые должы быть получены заемщиком в его хозяй¬стве. Практически заемщик обращается к кредитору с просьбой о ссуде не только потому, что в данный момент у него нет свобод¬ных денежных оредств, но и потому, что он заинтересован в по¬лучении доходов, в том числе доходов, которые можно было бы использовать для предстоящих платежей. Вместе с тем не всякое авансирование средств, как это уже отмечалось, представляет собой кредит. Стоимость авансируется, к примеру, и в процессе финансирования затрат за счет средств бюджета, собственных средств хозяйственных организаций. Средства не только затрачиваются, они в конечном счете рас¬считаны на получение какого-то дохода, того или иного эффекта. Авансирование, хотя и выступает неотъемлемым свойством ряда экономических процессов, не является специфической чертой, присущей только кредитным отношениям. Видимо, для того, чтобы стать таковой, оно должно сопровождаться некоторыми дополнительными условиями. К их числу следует прежде всего отнести возвратность и сохранение права собственности креди¬тора на средства, предоставленные в распоряжение ссудополуча¬теля. При отсутствии этих качеств авансирование теряет кредит¬ный характер, сливается с процессами, которые свойственны дру¬гим экономическим категориям. Стоимость, «уходящая» от кредитора к заемщику, сохраняется в своем движении. Сохранение стоимости достигается в процесс е ее использования в хозяйстве заемщика. Последний должен пере¬дать кредитору равноценность (эквивалент), обладающую той же стоимостью и потребительной стоимостью. Итак, сохранение стоимости является фундаментальным качест¬вом кредита. На практике оно далеко не всегда реализуется. Это может быть прежде всего вызвано инфляционными процессами, которые связаны с переполнением каналов денежного обращения излишними денежными знаками и приводит к снижению покупа¬тельной способности денежной единицы. В результате заемщики возвращают ссуду в том же номинальном размере, но в уценен¬ном виде. Возвращение кредита в условиях инфляции требует особых гарантий от обесценения ссужаемых средств. Такой га¬рантией на практике часто выступает ссудный процент. Банки нередко практикуют взыскание более высокой платы за кредит, страхующей ссудный фонд от обесценения. Положительный про¬цент по вкладам населения (выше, чем темп инфляции) также может препятствовать потерям от обесценения, от снижения по¬купательной способности денежной единицы. Рассмотренная структура кредита характеризует его целост¬ность. Кредит - это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость. Струк¬тура кредита как целого предполагает единство его элементов. В экономической литературе это обстоятельство учитывается не в полной мере. Поэтому сущность кредита как экономической ка¬тегории зачастую подменяется сущностью банковского кредита. Обеднение сущности кредита происходит и в том случае, Koгдa в объекте передачи (ссуженной стоимости) видят элемент, доста¬точный для раскрытия сущности экономического явления. Во всех этих случаях сущность кредита как целостного процесса под¬меняется сущностью одного из его элементов. 2.3.Стадии движения кредита Движение ссужаемой стоимости можно представить следую¬щим образом: РК - пкз - Ик ... Ер ... Вк ... - Пкс, где РК - размещение кредита; ПКЗ - получение кредита заемщиками; Ик - его использование; Ер - высвобождение ресурсов; ВК - возврат временно позаимствованной стоимости; ПКС - получение кредитором средств, размещенных в форме кредита. Подобно тому, как в структуре кредита не следует противопо¬ставлять один его элемент другому, так и в анализе стадий движе¬ния ссуженной стоимости нельзя искусственно вычленять одну из НИХ, возводить в ранг основополагающей при анализе сущнос¬ти данной экономической категории. В некоторых случаях это требование анализа нарушается: считается, например, что кре¬дит - это его предоставление (размещение), что кредит - это лишь его использование и, наконец, что кредит - это не первое, не второе, а возврат ссуженной стоимости. Подобный подход разрывает единство движения кредита. Так, предоставление кредита не может быть самоцелью, оно законо¬мерно сопряжено с возвратным движением, немыслимо без воз¬вращения ссуженной стоимости. Предоставление кредита может существовать только ради использования потребительских свойств ссужаемого объекта, его возвращения к исходной точке. Тем не менее размещение кредита в форме предоставления ссуды является исходной стадией движения кредита. Ей, как правило, предшествует процесс аккумуляции стоимости. Для того чтобы кому-то передать денежные средства или ценности, их необходи¬мо накопить. Вместе с тем как отмечалось ранее, в ссуду может быть размещена стоимость, «уходящая» от своего владельца в процессе реализации товара. Например, передача кредитором то¬вара в хозяйство ссудополучателя может быть обусловлена не концентрацией, накоплением у него временно свободных матери¬альных ценностей, а необходимостью продолжить процесс обме¬на, завершить начатый кругооборот. В этом случае товар, ко¬торый передается посредством кредита покупателю, не выражает собой высвободившуюся ценность. Средства не обязательно могут считаться высвободившимися и в том случае, если они размеща¬ются за счет сокращения вложений в собственное производство. Размещение кредита (Рк) - важный момент для практики. Кре¬дитор не может раздавать ссуженную стоимость «щедрой рукой» всякому, кто нуждается в дополнительных ресурсах. В каждом от¬дельном случае у него должна быть уверенность в том, что при¬нятое решение является наиболее рациональным вложением кре¬дитных ресурсов. Банки как кредиторы выдают кредиты в соот¬ветствии с требованиями движения кредита как целостного про¬цесса, в соответствии с требованиями завершающей стадии¬возвращения ссуды, ее эффективного использования. Получение кредита заемщиком (ПКЗ) может использоваться им для достижения разнообразный целей, в том числе для погашения ранее образовавшихся долгов. На практике получение ссуды за¬емщиком может не совпадать с общим размером его потребнос¬тей, вызвать необходимость обращения к кредитору за новой ссу¬дой, к новым кредиторам. Все эти и другие случаи не упраздняюТ одного фундаментального свойства данной стадии: получение кредита заемщиком удовлетворяет его временные потребности, так как другая сторона кредитных отношений отчуждает, ссужает стоимость на определенное время. Переход стоимости во владение заемщика позволяет ему реализовать потребительную стои¬мость объекта передачи в процесс е использования кредита (Ик) Высвобождение ресурсов (Вр) характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика. Подобно тому, как аккумуляция временно свободных денежных средств предшествовала размещению кредита кредитором, так и высвобождение стоимости в хозяйстве заемщика, ее концентрация позволяют ему вернуть временно позаимствованную стоимость. Однако данная стадия движения кредита лежит как бы вне отношений между кредито¬ром и заемщиком. Высвобождение кредита в хозяйстве заемщика отражает процесс использования стоимости в интересах удовле¬творения его временных потребностей. Данная стадия является материальной базой для вступления кредита в следующую фазу. Возврат кредита (ВК) выражает переход временно позаимство¬ванной стоимости от заемщика к кредитору. Стоимость, совершив¬шая определенную «работу» в хозяйстве заемщика, «уходит» от своего временного владельца, переходит к кредитору. В зависи-мости от характера высвобождения средств возвратность на дан¬нoм этапе движения кредита может быть качественно различной. Если возврат наступил вследствие действительного высвобожде¬ния средств, то реально выполнение обязательств заемщика перед кредитором. В этом случае возврат позаимствованных средств от¬ражает реальную их возвратность. Если же высвобождения стои¬мости не произошло, а заемщик тем не менее выполняет свои обязательства за счет иного вспомогательного источника, то воз-никает формальная возвратность. Последняя не обеспечивает своевременного получения подлинного экономического эффекта от использования ссуды, так как с ее помощью не создаются до¬ходы, прибыль в том объеме, как это предусматривалось в мо¬мент предоставления ссуды. Получение кредитором стоимости, предоставленной во временное пользование (Пкс) - завершающая стадия движения кредита. По времени возврат кредита (ВК) и получение кредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), могут совпадать. Объединяет данные стадии и то, что речь в данном случае идет об одной и той же массе стоимостей: заемщик возвращает определенную сумму долга, такую же сумму долга (с приращением в виде процента) получает кредитор. Однако различие интересов кредитора и заём¬щикa делают заключительную фазу движения кредита неоднозначной. Так, для заемщика важно выполнить обязательства перед кредитором, возвратив ему всю сумму кредита. Для креди¬тора важна не только полнота возврата ранее ссуженной сто и ¬мости (в товарной форме), но и сохранение ее потребительских качеств. Рассмотренные стадии кругооборота ссужаемой стоимости всех их самостоятельности имеют в известной степени условное значение. Кредит как экономическая категория является единым по своей сути, по характеру движения. Вместе с тем во времени и в пространстве движение стоимости на началах возвратности может и не совпадать. Это и дало возможность обособить отдель¬ные стадии, выразить более обстоятельно «поведение» кредита на каждой из них. Совокупность рассмотренных стадий позволяет увидеть дви¬жение кредита как частей полного кругооборота ссужаемой стои¬мости, включающего стадии, относящиеся не только к кредиту. Собственно кредитные отношения, как уже отмечал ось, возника¬ют в сфере обращения, поэтому к кредиту можно отнести только акты перехода стоимости от кредитора к заемщику и обратно. 2.4.Основа кредита Познание сущности кредита предполагает раскрытие его осно¬вы. В современной экономической литературе «основа» трактует¬ся неодинаково. Часто под этим словом понимается та база, на которой зарождаются и развиваются кредитные отношения. Таким материальным основанием кредита в наиболее общем виде обычно считается товарное производство, более конкретно - кру-гооборот и оборот капиталов субъектов производства. Подобное толкование основы кредита как его базы, его материальной при¬чины, имеет определенный смысл, ведь с терминологической точки зрения это слово означает основание, фундамент. При такой постановке вопроса очевидно и другое - анализ как бы смещается в сторону выяснения причин, которые вызывают об¬разование кредита, нас же интересует сущность кредита. Определенные плоскости анализа возникают и в том случае, если основа понимается как правила, регулирующие управление кредитным процессом. К ним довольно часто относят принципы кредитования (срочность кредита, его материальная обеспечен¬ность), которые большинство авторов рассматривают как над¬строечные элементы, как способы, с помощью которых обеспе¬чивается реализация сущности кредитных отношений. Подобное направление анализа имеет полное право на существование, так как в системе кредитования должно быть некое ядро, которое предопределяет все другие составляющие элементы системы. В этом смысле принципы кредитования можно назвать основой, а все другие составляющие его механизма, - обоснованными. Однако для целей анализа подобный подход оказывается не¬достаточным. При таком понимании основа (как правило, спосо¬бы кредитования) является объективированной, но не объектив¬ной категорией. В данном случае интерес представляет не про¬цесс организации кредитных отношений, а их базисная сторона. Основа кредита - это наиболее глубокая часть сущности кредитных отношений, это то, на чем «держится» сущность И чем она опреде¬ляется. Можно также предположить, что она составляет главное в сущности, определяющее свойство кредита, влияющее на все дру¬гие свойства. Определяющим звеном, главным в сущности кредита, некото¬рые авторы иногда считают уплату ссудного процента. На первый взгляд для этого действительно есть серьезные причины: ссудный процент неизбежно существует рядом с кредитом, без него кре¬дитная сделка представляется противоестественной. Кажется, что без процента нет и кредита. В одной из книг начала ХХ в., посвященных кредиту и бан¬кaм, приводятся примеры как один крестьянин передавал телегу во временное пользование. Является ли, спрашивает автор книги, такая передача вещи во временное пользование кредитом. Ведь здесь имеет место все - и передача, и возвращение вещи через определенный период времени. Тем не менее кредитом, считает автор, здесь можно назвать лишь такую сделку, когда крестьянин возвращает не только телегу, но и в виде платы кладет туда мешок овощей. В истории развития кредита существуют многочисленные при¬меры беспроцентных ссуд. В римском праве, например, кредиты подразделяются на ссуды, по которым уплачивался процент, и ссуды, по которым процент не взыскивался. В современном хо¬зяйстве беспроцентными зачастую выступают дружеские, личные кредиты (кредиты друзьям, близким знакомым, родственникам). Даже современный банковский кредит может при обретать бес¬процентный характер (кредиты инсайдерам - сотрудникам банка). Беспроцентными в особых случаях могут быть и междуна¬родные кредиты, предоставляемые в порядке помощи развиваю¬щимся странам. Означает ли это, что современный кредит может существовать без ссудного процента. Видимо, нет. Признаком современной системы кредитования служит взыскание процента по ссудам. Связано это в том числе и с тем, что банковский кредит предо¬ставляется главным образом на базе привлеченных средств, которые для банка выступают как платные ресурсы. Банки как ком-мерческие предприятия экономически не могут покупать ресурсы за плату, а продавать свои кредиты на бесплатной основе. Плат¬ный характер кредита порождает его движение как капитала. Поэ¬тому и взыскание ссудного про цента становится неотъемлемым правилом современной системы кредитования. Исходя из представленных суждений, нетрудно заметить, что основа кредита превращается в наиболее принципиальный во¬прос, от решения которого зависит понимание сущности кредита. На наш взгляд, более правильно считать, что основой кредита является возвратность. Возвратность кредита, вне зависимости от стадий движения ссужаемой стоимости, выступает всеобщим свойством кредита. В процессе анализа кругооборота ссужаемой стоимости видно, что возвратность пронизывает все движение кредита, все стадии этого движения, будь то размещение и полу¬чение кредита или использование кредита, высвобождение стои¬мости, либо передача стоимости от заемщика к кредитору. Воз¬вратность представляет собой специфическое свойство, опреде¬ляющую черту, присущую кредитным отношениям. Возвратность не возникает сама по себе: она базируется на материальных процессах, на завершении кругооборота стоимости. Однако завершение кругооборота стоимости - это не возврат, вы¬свобождение стоимости лишь подготавливает почву для возврата. Возврат кредита (в отличие от финансов) наступает в тот момент, когда высвободившиеся средства дают возможность ссудополуча¬телю вернуть денежные средства, полученные во временное поль¬зование. Возвратность выражает двусторонний процесс, она оди¬наково важна как для кредитора, так и для заемщика. Для креди¬тора сужение стоимости - это не акт дарения; кредитор только потому и дает деньги (ценность) взаймы, что предполагает неиз¬бежность их обратного притока. Для заемщика получение креди¬та - это также не дар, ему необходимо так использовать ссуду, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат. При возвратном движении стоимости важна и юридическая сторона. Собственность на стоимость, передаваемую на опреде¬ленный срок, не переходит от кредитора к заемщику. Собствен¬ником в кредите остается первоначальный кредитор, заемщик становится лишь_ временным владельцем ссужаемых средств. Возвратность кредита - как бы возвратность в квадрате. Перво¬начально ссуженная стоимость возвращается, совершая круговра¬щение в хозяйстве заемщика, высвободившиеся в результате та¬кого круговращения средства заемщик передает затем своему кредитору. Подобное движение ссуженной стоимости существенно отличает кредит от других экономических категорий. Оно имеет принципиальное значение для практики: банки, аккумулирующие временно свободные ресурсы, не могут распоряжаться ими как своими капиталами. Собственником денежных средств, которые размещает банк на кредитной основе, остаются другие юридичес¬кие и физические лица. Поэтому каждое решение о выдаче кре¬дита должно соотноситься с тем, может ли банк получить обрат¬но денежные средства, которые он разместил в виде кредита. Возвратность - объективное свойство. Это означает, что общест¬во не может ее отменить, не изменив суть сделки. Лишь на базе объективных качеств кредитной сделки можно эффективно управлять кредитными потоками. Банк не имеет права размещать аккумулированные ресурсы на безвозвратной основе, так как он должен возвратить их истинным владельцам. Возвратность, свойственная кредиту, получает юридическое за¬крепление в соответствующем договоре, который заключают участ¬ники кредитной сделки, и который фиксирует соглашение сто¬рон, юридически закрепляют необходимость возвращения вре-менно позаимствованной стоимости. Раздел III. Банки 3.Центральный банк В своей книге « Деньги. Кредит. Банки» Иванов В.в и Соколов Б.И. про ЦБ пишет следующее: Центральный банк в любом государстве занимает особое место в кредитно-финансовой системе. В отличие от коммерческих банков и дру¬гих кредитных организаций центральный банк представляет собой государ¬ственный орган, отвечающий за объем денежной массы и кредитов, предос¬тавляемых экономике в целом. Значение центрального банка состоит в том, что он несет ответственность за пًо вهنهيиه نهيهويой полиٍики и ٌٍаلильيоٌٍь لаيковٌкой ٌиٌٍهىы в ِه¬лоى. Жуков Е.Ф. поясняет возникновение и значение центрального банка немного иначе: Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией банкнотной эмиссии в руках немногих, наибо¬лее надежных коммерческих банков, пользовавшихся всеобщим доверием, чьи банкноты могли успешно выполнять функцию всеобщего кредитного орудия обращения. Такие банки стали называть эмиссионными. Центральный банк служит как бы осью, центром кредитной системы. С точки зрения соб¬ственности на капитал центральные банки бывают гocyдapcт¬венные, капитал которых принадлежит государству, смешанные - акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству. Некото¬рые центральные банки были сразу образованы в качестве го¬сударетвенных, другие создавались как акционерные, а затем национализировались. Характеристику Центральному банку своей книге «Деньги. Кредит. Банки» даёт Лаврушин О.И. Главным звеном банковской системы любого государства яв¬ляется центральный банк страны. В различных государствах такие банки называются по-разному: народные, государственные, эмис¬сионные, резервные. Центральные банки возникли как коммерческие банки, наде¬ленные правом эмиссии банкнот. Несмотря на то, что первым банком, осуществившим эмиссию, был Банк Стокгольма 3.1 История центрального банка Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР. 2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), согласно которому Банк России являлся юридическим лицом, главным банком РСФСР и был подотчетен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков. В июне 1991 г. был утвержден Устав Центрального банка РСФСР (Банка России), подотчетного Верховному Совету РСФСР. 20 декабря 1991 г. Государственный банк СССР был упразднен и все его активы и пассивы, а также имущество на территории РСФСР были переданы Центральному банку РСФСР (Банку России). Несколько месяцев спустя банк стал называться Центральным банком Российской Федерации (Банком России). В 1992-1995 гг. в порядке поддержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютного контроля. В качестве агента Министерства финансов Банк России организовал рынок государственных ценных бумаг (ГКО) и стал принимать участие в функционировании. С 1995 г. Банк России прекратил использование прямых кредитов для финансирования дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики. С целью преодоления последствий финансового кризиса 1998 г. Банк России проводил политику реструктуризации банковской системы, направленную на улучшение работы коммерческих банков и повышение их ликвидности. В установленных законодательством рамках с рынка банковских услуг были выведены несостоятельные банки. Денежно-кредитная политика Банка России была ориентирована на поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста страны. Банк России гибко реагировал на изменение реального спроса на деньги, способствовал поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции. Это привело к некоторому укреплению реального валютного курса рубля и стабильности финансовых рынков. В результате взвешенной денежно-кредитной политики и политики валютного курса, проводимой Банком России, увеличились золотовалютные резервы Российской Федерации, нет резких колебаний обменного курса. Деятельность Банка России в области развития платежной системы была направлена на повышение ее надежности и эффективности для обеспечения стабильности финансового сектора и экономики страны. С целью повышения информационной прозрачности в функционировании платежной системы Банком России была введена отчетность кредитных организаций и территориальных учреждений Банка по платежам, которая учитывала международный опыт, методологию и практику наблюдения за платежными системами. В 2003 г. Банк России приступил к реализации проекта по усовершенствованию банковского надзора и пруденциальной отчетности за счет внедрения системы международных стандартов (МСФО). Повышенное внимание Банк России уделяет ряду проблем. Одна из них связана с тем, что в последнее время все более важную роль начинают играть специфические риски, связанные с динамикой цен на отдельные финансовые активы и конъюнктурой рынка недвижимости. К высокой концентрации рисков у ряда банков приводит практика кредитования связанных сторон. В связи с этим совершенствование Банком России методов банковского регулирования и надзора идет в направлении развития содержательного (риск-ориентированного) банковского надзора. Еще одна проблема, которой Банк России уделяет повышенное внимание, — это фиктивная капитализация банков. С целью противодействия использованию банками разного рода схем для искусственного завышения или занижения значения обязательных нормативов в 2004 г. Банк России принял ряд документов в том числе Положение "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" и Инструкцию "Об обязательных нормативах банков". В связи с расширением круга кредитных организаций, предоставляющих населению ипотечные кредиты, Банк России в 2003 г. издал Указание "О проведении единовременного обследования по ипотечному кредитованию", в котором был определен порядок составления и предоставления сведений о предоставленных кредитными организациями ипотечных жилищных кредитах. С принятием Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" кредитные организации, обеспечивающие соблюдение требований по защите интересов инвесторов, получили законодательно закрепленную возможность рефинансировать свои требования по ипотечным кредитам за счет выпуска указанных ценных бумаг. В 2004 г. на основании Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и Федерального закона "Об ипотечных ценных бумагах" Банк России издал Инструкцию "Об обязательных нормативах кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием", в которой установил особенности расчета и значений обязательных нормативов, величину и методику определения дополнительных обязательных нормативов кредитных организаций, осуществляющих эмиссию облигаций с ипотечным покрытием. В декабре 2003 г. был принят Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации". В нем были определены правовые, финансовые и организационные основы функционирования системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, а также компетенция, порядок образования и деятельности организации, осуществляющей функции по обязательному страхованию вкладов, порядок выплаты возмещения по вкладам. В настоящее время в системе страхования вкладов участвует подавляющее большинство банков. В них сосредоточено почти 100 процентов всех вкладов физических лиц, размещенных в банковских учреждениях Российской Федерации. В апреле 2005 г. Правительством Российской Федерации и Центральным банком Российской Федерации была принята "Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года". В соответствии с этим документом основной целью развития банковского сектора на среднесрочную перспективу (2005—2008 гг.) является повышение его устойчивости и эффективности функционирования. Основными задачами развития банковского сектора являются: - усиление защиты интересов вкладчиков и других кредиторов банков; - повышение эффективности осуществляемой банковским сектором деятельности по аккумулированию денежных средств населения и организаций и их трансформации в кредиты и инвестиции; - повышение конкурентоспособности российских кредитных организаций; - предотвращение использования кредитных организаций для осуществления недобросовестной коммерческой деятельности и в противоправных целях (прежде всего таких, как финансирование терроризма и легализация доходов, полученных преступным путем); - развитие конкурентной среды и обеспечение транспарентности в деятельности кредитных организаций; - укрепление доверия к российскому банковскому сектору со стороны инвесторов, кредиторов и вкладчиков. Реформирование банковского сектора будет способствовать реализации программы социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005—2008 гг.), прежде всего преодолению сырьевой направленности российской экономики за счет ее ускоренной диверсификации и реализации конкурентных преимуществ. На следующем этапе (2009—2015 гг.) Правительство Российской Федерации и Банк России будут считать приоритетной задачу эффективного позиционирования российского банковского сектора на международных финансовых рынках. 3.2 Характеристика центрального банка Создание центрального эмиссионного банка было обусловле¬но процессами концентрации и централизации капитала, перехо¬дом к единым национальным денежным системам. Во всех развитых странах действует несколько законов, в ко¬торых сформулированы и закреплены задачи и функции цент¬рального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления. В некоторых государствах главная задача цент¬рального банка излагается в конституции. Как правило, основ-ным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны; он устанав¬ливает организационно-правовой статус последнего, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, статус во вза¬имоотношениях с государством и национальной банковской сис¬темой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны. Наряду с законом о центральном банке взаимодействия между центральным банком и банковской системой регулируются зако¬ном о банковской деятельности. Такой закон определяет основ¬ные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку. Центральные банки развитых стран классифицируются по сте¬пени их независимости в решении вопросов денежной политики с помощью различных объективных и субъективных факторов. К субъективным факторам относятся сложившиеся взаимоот¬ношения между центральным банком страны и правительством с учетом неформальных контактов руководителей. Среди множества объективных факторов оценки независимос¬ти центральных банков можно выделить пять важнейших: • участие государства в капитале центрального банка и в рас¬пределении прибыли; •процедура назначения (выбора) руководства банка; • степень отражения в законодательстве целей и задач цент¬рального банка; • права государства на вмешательство в денежно-кредитную политику; • правила, регулирующие возможность прямого и косвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны. Что касается пهًвоمо факٍоًа оِهيки, то состав собственников капитала центрального банка при про ведении денежно-кредитной политики существенно не влияет на его независимость. В соответствии со вٍоًыى факٍоًоى порядок выбора (назначе¬ния) и, главным образом, отзыва руководства центрального банка страны влияет на степень политической независимости последне¬го от органов государственного управления. زًهٍий факٍоً определяет, с одной стороны, рамки свободы деятельности центрального банка; с другой, - его законодательно установленные полномочия. В большинстве развитых стран (Ав¬стрии, Германии, Дании, Нидерландах, России, Франции, Швей¬царии, Японии) основные цели и сфера деятельности централь¬ного банка отражены в конституции или подробно изложены в законах о центральном банке и банковской деятельности. В ряде стран (например, в США, Швеции и Италии) форму¬лировка задач центрального банка в законодательстве дана только в общих чертах. Тем не менее это несущественно для определе¬ния степени независимости центрального банка. Фактор подроб¬ности определения законодательством целей и задач центрально¬го банка играет второстепенную роль и его влияние необходимо рассматривать только в совокупности с анализом традиций и ус¬ловий функционирования центрального банка. От чهٍвهًٍоمо факٍоًа (наличия установленного законодатель¬ством права государственных органов отклонять решения руко¬водства центрального банка, а со стороны центрального банка¬ обязательства координировать проводимые мероприятия с общей стратегией государственного регулирования) прежде всего зависит политическая независимость центрального банка. Наиболее низкой степенью независимости от вмешательства государственных органов в денежно-кредитную политику облада¬ют центральные банки Франции и Италии. В этих странах право определения направлений вмешательства законодательным путем передано правительству. Центральный банк выступает в роли консультанта и призван руководствоваться решениями правитель¬ства. Со времен второй мировой войны руководство Банком Франции находится под влиянием министерства финансов. В законодательстве Великобритании, Нидерландов, Швеции и Японии четко установлена возможность государственных органов вмешиваться в политику центрального банка, инструктировать его, отменять его решения. Несколько на более высокой ступени независимости находят¬ся центральные банки Австрии и Дании. Законодательство этих стран не содержит формального права государства на вмешатель¬ство в денежно-кредитную политику центрального банка, однако обязывает его координировать свою стратегию с политикой пра¬вительства. Центральные банки شذأ и Швейцарии являются наиболее не¬зависимыми. В законодательстве этих стран отсутствует право го¬сударства на вмешательство в денежную политику центрального банка. دےٍый факٍоً независимости центрального банка выражается в наличии законодательного ограничения кредитования прави¬тельства и влияет как на экономическую, так и на политическую независимость центрального банка. Данный фактор имеет значе¬ние только при наличии системы непосредственного финансиро¬вания правительства центральным банком. Такая система распро странена в большинстве развитых стран мира. Исключение со¬ставляют США и Великобритания, где государственные займы распределяются на открытом рынке. Наиболее независимы цент¬ральные банки Австрии, Германии и Нидерландов. Задачи и функции центральных банков Центральные банки являются регулирующим звеном в бан¬ковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного обращения, защитой и обеспечением устойчивости на¬циональной денежной единицы и ее курса по отношению к ино¬странным валютам; развитием и укреплением банковской систе-мы страны; обеспечением эффективного и бесперебойного осу¬ществления расчетов. Традиционно перед центральным банком ставится пять основ¬ных задач. Центральный банк призван быть: • эмиссионным центром страны, т. е. пользоваться монополь¬ным правом на вьшуск банкнот; • банком банков, т. е. совершать операции нес торгово-про¬мышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе; • банкиром правительства, для этого он должен поддерживать государственные экономические программы и размещать государ¬ственные ценные бумаги; предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золото- валютные резервы; • главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обяза¬тельств (клирингов); • органом регулирования экономики денежно-кредитными ме¬тодами. В ряде стран эти задачи центральных банков закреплены зако¬нодательством Так, монополия на эмиссию национальной де¬нежной единицы дает возможность центральному банку держать под контролем ликвидность кредитных институтов. В Германии же, например, несмотря на то, что в Законе о Немецком феде¬ральном банке не приводится механизм установления верхней границы роста денежной массы, определяются инструменты регу¬лирования уже обращающихся денег. В качестве банка банков центральный банк предоставляет кре¬дитным институтам возможность рефинансирования. При этом центральный банк вправе по закону ограничить коммерческие банки страны в кредитных средствах. Наиболее распространены два вида операций центрального банка с кредитными института¬ми: покупка и продажа чеков и векселей (в том числе казначей¬ских); залоговые операции с ценными бумагами, векселями и платежными требованиями. Важную роль в функционировании банковской системы стра¬ны играет характер осуществления надзора центральным банком. Однако в Великобритании на протяжении десятилетий вплоть до 1979 г. контроль за деятельностью второго уровня банковской системы со стороны Банка Англии не бьш закреплен законода-тельно и являлся достаточно либеральным. Немецкий федераль¬ный банк способствует проведению надзора специальным феде¬ральным органом банковского контроля. Поскольку последний не располагает необходимой структурой агентств, то он опирается на филиальную сеть центрального банка. Английский националь¬ный банк в отличие от Немецкого федерального банка данную функцию выполняет лишь в ограниченном объеме (банковский контроль передан министерству финансов); в проекте же нового закона предусматривается передача ему значительной части прав по банковскому надзору. При решении пяти задач центральный банк выполняет три ос¬новные функции: регулирующую, контролирующую и информа¬ционно- исследовательскую. К регулирующей функции относится регулирование денежной массы в обращении. Это достигается путем сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и про ведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики. С регулирующей функцией тесно связана контролирующая функция. Центральный банк получает обширную информацию о состоянии того или иного банка при проведении, например, политики минимальных резервов или редисконтирования. Контролирующая функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т. е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Кроме того, сюда относятся разработка набора необходимых для кредитных институтов экономических коэффициeнтoв и норм и контроль за ними. Всем центральным банкам присуща информационно-исследова¬тельская функция, т. е. функция научно-исследовательского, ин¬формационно-статистического центра. При этом во многих стра¬нах эта функция отмечена в законодательном порядке. Так, Не¬мецкий федеральный банк обязан давать при необходимости ре¬комендации федеральному правительству, а также снабжать его информацией о развитии кредитной системы. В законе о национальном банке большое значение отводится информационно- исследовательской функции банка: предполагает¬ся, что банк обязан публиковать свои решения в специальном при¬ложении к одной из центральных газет. Например, Австрийский национальный банк наделен значительными правами в плане до¬ступа к информации. Он вправе требовать справки о деятельности отдельных кредитных институтов, предписывать сроки и форму от¬четности коммерческих банков. На базе этих данных центральный банк проводит анонимный статистический анализ и при необходи-мости представляет информацию в высшие инстанции государст¬венной власти и международные организации. Центральный банк, имея, анализируя и публикуя объективную информацию о ситуации в денежно-кредитной сфере, может опе¬ративно реагировать на глобальные и локальные экономические процессы. От верности оценки информации зависит выбор на¬правлений денежно-кредитной политики в целом. Принятие ре¬шения о дополнительном выпуске денежных средств эмиссион¬ным управлением центрального банка основывается на соответст¬вующем экономическом анализе ситуации в стране, с тем чтобы при необходимости дать рекомендации и скоординировать дейст¬вия государственных органов. Информационно- исследовательская функция центрального банка предполагает также консультационную деятельность. В по¬рядке информационного обмена, а также с целью консультаций центральными банками проводятся встречи, конференции, в том числе и на международном уровне. Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи. Функции Центрального банка Российской Федерации. В соот¬ветствии с Федеральным законом «О внесении изменений и до¬полнений в Закон РФ «О Центральном банке Российской Феде¬рации (Банке России»») от 26 апреля 1995 г. Центральному банку РФ предписано выполнение следующих функций: • во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывать и проводить единую государственную денежно¬-кредитную политику, направленную на защиту и обеспечение ус¬тойчивости рубля; • монопольно осуществлять эмиссию наличных денег и орга¬низовывать их обращение; • быть кредитором последней инстанции для кредитных орга¬низаций, организовывать систему рефинансирования; • устанавливать правила осуществления расчетов в Российской Федерации; • устанавливать правила проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы; • проводить государственную регистрацию кредитных органи¬заций, выдавать и отзывать лицензии кредитных организаций, за¬нимающихся их аудитом; •осуществлять надзор за деятельностью кредитных организаций; • регистрировать эмиссию ценных бумаг кредитных организа¬ций в соответствии с федеральными законами; • выполнять самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций, необхо¬димых для решения основных задач Банка России; • регулировать прохождение валюты, включая операции по по¬купке и продаже иностранной валюты; определять порядок рас¬четов с иностранными государствами; • организовывать и производить валютный контроль как непо¬средственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством Российской Федерации; • принимать участие в разработке прогноза платежного балан¬са Российской Федерации и организовывать составление платеж¬Hoгo баланса Российской Федерации; • в целях осуществления перечисленных функций проводить анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Фе¬дерации в целом и по регионам, прежде всего денежно- кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений; публиковать соответствующие материалы и статистические данные; • осуществлять иные функции в соответствии с федеральными законами. Детальный перечень функций Центрального банка Российской Федерации не противоречит международной практике работы центральных банков. Так же как и центральные банки других стран, Центральный банк Российской Федерации прежде всего выполняет функцию денежно-кредитного регулирования экономики И эмиссионную функцию. Заключение Итак подведу итоги по трем разделам «Деньги, Кредит, Банки». Деньги в условиях рыночной экономики осуществляют непрерывное движение в сфере обращения, и это движение связанное, прежде всего с исполнением функций средства и платежа, называется денежным обращением. А денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. В основе денежной системы находится денежное обращение, под которым понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий обращение товаров и услуг, движение капитала. Денежное обращение подразделяется на две сферы: наличную и безналичную. Наличное обращение является движением наличных денег, которые представлены банкнотами, или банковскими билетами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами. Безналичное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег, посредством перечисления денежных средств на счета кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований. Известны различные типы денежных систем. В зависимости от вида денег они подразделяются на системы металлического обращения и системы бумажно-кредитного обращения. К системам металлического обращения относятся биметаллизм и монометаллизм. Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт: а) сокращения расходов но изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается ненужной; б) ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств; в) сокращения резервных фондов. Роль кредита в различных фазах экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средств, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения. Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств. Главными задачами, стоящими перед всеми центральными банками, является поддержание покупательной способности национальной денежной единицы и стабильности кредитно-банковской системы страны. Все центральные банки имеют сходные функции, применяют сопоставимые инструменты регулирования. Это обусловливает постепенное сближение их организационных структур, координацию их деятельности, а в Западной Европе - формирование единой денежно-кредитной и валютной политики стран - участниц ЕС. Основные функции центральных банков - эмиссия банкнот, проведение денежно-кредитной политики, рефинансирование банков, контроль за деятельностью кредитно-банковских учреждений, организация и контроль за функционированием системы платежей, проведение валютной политики, выполнение функций агента правительства. Реализуя указанные функции, центральные банки добиваются осуществления поставленных перед ними задач. Одно из важнейших направлений деятельности центрального банка - рефинансирование кредитно-банковских институтов, направленное на обеспечение стабильности банковской системы. Инструментарий рефинансирования со стороны центрального банка включает предоставление ссуд под учет векселей и ломбардных кредитов, то есть заимствований на кратко- и среднесрочной основе. Для повышения уровня ликвидности банковских институтов центральные банки осуществляют их рефинансирование с различной степенью интенсивности в разных странах. При этом использовать кредиты рефинансирования могут только стабильные банковские институты, испытывающие временные трудности. Одной из важнейших функций центрального банка является участие в управлении государственным долгом, который формируется из обязательств центрального правительства, местных органов власти,. предприятий государственного сектора. Управление государственным долгом используется одновременно в качестве способа разрешения проблем государственных финансов и регулирования спроса и предложения на внутреннем денежно-кредитном рынке. В результате данная функция приобретает комплексный характер, поскольку позволяет решать частные задачи и координировать бюджетную и денежно-кредитную политику. Центральный банк является проводником государственной валютной политики, направленной главным образом на регулирование валютного курса. Выбор режимов валютных курсов, используемых центральными банкам (фиксированный, свободно плавающий, "ползучий", двойной, система множественности валютных курсов) осуществляется в зависимости от их сравнительных преимуществ применительно к конкретным экономическим условиям данной страны. Список использованной литературы 1.Антонов Н Г и Пессель М А. Денежное обращение, кредит и банки. ¬М.: МАО Фин.стат.информ, 1995. Галицкая С.В. Деньги. Кредит. Банки. Конспект лекций: учебное пособие / св. - М.: Эксмо, 2007. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/,. - М.: ЮНИТИ, 2001.. 2.Журнал «Деньги и Кредит» № 1/1998г.: ежемесячный научно-практический журнал. Учредитель Банк России. - М.:Финансы и статистика 3.Лаврушина О. И. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред.. - М.: финансы и статистика 1999 4.Поляков В.П., Московина Л.А. Структура и функции центральных банков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 1996.