Деньги, банковское дело и денежная политика

Деньги , банковское дело и денежная политика 1. Деньги , их роль в об ороте Деньги представляют собой товар , выполняющий роль всеобщего эквивалента , то есть такого товара , который выражает стоимость всех других т оваров и обмениваемый на любой из них . С развитием товарного производства роль вс еобщего эквивалента закрепилась з а благор одными металлами (золотом , серебром ), ставшими д еньгами , а потом бумажными деньгами , которые заменяют в обращении действительные деньги. Основными функциями денег в развитом рыночном хозяйстве являются : меры ст оимости , средства обращения , сокровище , средс тва платежа , всемирные деньги . Функции денег следует отличать от масштаба цен . Масштабом цен называются количество золота или сер ебра принятое в стране за денежную единиц у и ее кратные части . Денежная единица любой страны может служить для измерени я и выражения цен всех товаров . Денежное выражение стоимости товаров являет ся ценой соответствующего товара . Сама цена складывается стихийно и колеблется вокруг стоимости в простом товарном производстве или вокруг цены производства в развитом това рном прои з водстве в зависимости о т спроса и предложения на товары и ус луги . Сама цена производства в капиталистичес ком хозяйстве представляет собой основную эко номическую форму стоимости товара , равную сум ме издержек производства и средней прибыли. Общим законом ден ежного о бращения является закон количества необходимых для обращения денег , действующих при всех способах производства , где существуют товарно-д енежные отношения. Количество денег , необходимое дл я нормального функционирования товарного произво дства , опреде ляется четырьмя переменными экономическими факторами : 1. суммой цен товаров подлежащих к пр одаже ; плюс 2. суммой платежей , приходящихся на этот же период ; минус 3. суммы цен тов аров погашающих друг друга ; 4. скоростью обращ ения денег . Последняя величин а делит с умму величин перечисленных в пунктах 1-3 с и х знаками (+ -), то есть Кд = цены товаров + суммы платежей — взаимопогашения скорость обращения денежной единицы 2. Денежные систе мы стран с развитой рыночной экономикой Когда характеризуется та или иная денежная си стема , речь идет о структуре этих денежных систем. Развитому товарному производству соответству ют сложившиеся стабильные денежные отношения , которые регламентируются . Формирование денежных с истем началось еще в 16-17 вв . Во всех стр анах , п о мере того как утверждались рыночные отношения , возникает объективная необх одимость в управлении скоростью движения дене жного оборота , в создании единой и централ изованной регламентации денежного обращения и денежных отношений , а также общего финансов ого аппарата , центрального банка , прина длежащего государству или контролируемого им. Основными разновидностями денег в преобла дающем большинстве стран является разменные м онеты , бумажные деньги и банковские депозиты , подлежащие перечислению посредством чеков. К разменным монетам относятся медные , никелевые , серебряные монеты . В цело м они составляют — 7-8% всех наличных денег общества . Поскольку металл во всех этих монетах имеет меньшую стоимость , чем их нарицательная стоимость их называют иногда ненастоящей мо н етой . Второй тип денег — бумажные деньги , куда входят федеральные резервные билеты , к азначейские билеты США , прочие бумажные деньг и (как правило деньги находящиеся в процес се изъятия ), что составляет около 20% обменной массы наличных в обращении денег. В сфере оборота находится значитель ная часть так называемых банковских денег , куда относятся бессрочные депозиты во всех банках . Это третий тип денег , этот тип денег называют чековыми вкладами . Они сос тавляют около 70-72% объема массы денег , обеспечива ющих х озяйственный оборот. Кроме указанных типов денег , обеспечивающих рыночную экономику , существуют сре дства обращения и кредиты , которые можно н азвать деньгами условно или “почти деньгами” . Сюда относятся срочные вклады , включая в клады во взаимосберегательных банках , почтов ые сбережения и вклады в ссудо-сберегательных учреждениях , государственные облигации , находящие ся в руках отдельных лиц и фирм (исклю чая банки , страховые компании и т.п .). 3. Совре менное состояние банковского дела в капиталис тических странах (на примере США ) В наст оящее время США имеет более 13 тыс . банков , которые принимают чековые депозиты . Из них только треть являются национальными банками , остальные находятся в распоряжении штатов . Автоматически все национальные банки являются членами фед еральной резервной системы. Начиная с 1933 года практически все комме рческие банки — национальные и штатные — страхуют депозиты в Федеральной корпорации страхования депозитов. Экономические функции коммерческих банков сводятся к следующему : 1. аккумулиров ание бессрочных депозитов , то есть ведение текущих счетов и опл ата чеков , выписанных на соответствующие банк и ; 2. предоставление кредитов местным торговцам , промышленникам , фермерам. Банки выполняют и многие другие функц ии , составляя конкуренцию другим фи нансов ым структурам , финансовым институтам . Как прав ило , такие банки принимают сберегательные и срочные вклады . По данным вкладам выплачива ется процент , а по текущим счетам — н ет . Коммерческие банки конкурируют со “взаимн о-сберегательными банками” , которы е беру тся принимать срочные вклады . Практически ком мерческие банки конкурируют с кооперативными обществами по предоставлению ссуд на строител ьство и федеральными сберегательными обществами. Банки также принимают денежные переводы , выдают туристические чеки, тем самым они составляют конкуренцию почтовым агентствам и специальным компаниям. Коммерческие банки выполняют функции сове тников по инвестициям , управляют имуществом , д ают рекомендации по вложению капитала в ц енные бумаги. Подводя итог общей характеристи ки коммерческих банков , следует указать на их экономическое значение в жизни страны . Ко ммерческие банки являются важным финансовым и нститутом . Это единственная организация , которая может создать банковские деньги , то есть срочные чековые депозиты , которые вс егда удобно использовать как средство обращен ия. Вторая важнейшая функция этих банков является функция кредитования . Банки могут пр едоставить краткосрочный кредит бизнесу и нас елению , предоставляют долгосрочные займы под залог недвижимости , а также банки предос тавляют и средне срочный кредит на срок и более года через систему “срочных сс уд”. Банковская система как особый институт регулирующий движение денежных масс имеет самые непосредственные отношения к величине д енег необходимых для потребности в деньг ах. Банковское дело по своей направленности стоит в одном ряду с любым другим видом деятельности бизнесменов . Коммерческий ба нк — это сравнительно несложное деловое предприятие , обслуживающее клиентов , предоставляя соответствующие услуги , что дает возможно сть банку получить соответствующую прибыль. Баланс банка выглядит таким же , как и баланс любого другого предприятия . В балансе отражаются активы банка , обязательства , собственный капитал . Конечно , в деятельности банки есть свои специфические особенности , о днако они носят второстепенный характер. Главной особенностью сводного банковского баланса является величина и стабильность п ассивов , то есть заемных средств , которые подлежат выплате по первому требованию вкладч иков . Теоретически существует вероятность то го , что все клиенты вкладчики в од ин день потребуют возвращения своих денег , и тогда банк прекратит свое существование . Однако вероятность такого положения слишком мала , если руководствоваться средними услови ями состояния дел в экономике , не подверже нной к ризисным явлениям. В банках каждый день одни изымают свои деньги , другие делают вклады . В это м случае ситуация находится в некотором р авновесии . В условиях развивающейся экономики новые вклады на много больше привычного и зъятия вкладов из банка . Сумма изъя тий денежных средств из банка может быть в какой-то момент быть больше суммы вкл адов . На этот случай у банка всегда им еются резервы в качестве банковской наличност и , которая находится в ближайшем Федеральном резервном банке. Кассовые деньги , хранящиеся в с ейф ах банков , а их резервы в резервном ба нке должны составлять только необходимую част ь аккумулированных денег или депозитов . Практ ика показывает , что 2% денежной наличности бывае т достаточно , чтобы уравновесить изымаемые де позиты . Против необходимости им е ть кассовый резерв действует другой аргумент : кассовый резерв не приносит дохода , поэтому у банкира есть соблазн иметь его как можно меньше , но это рискованно . Банкира подстерегают на каждом шагу и другие р иски . Для банка всегда остается желательным часть свободных денежных средств ис пользовать для приобретения облигаций , акций , то есть инвестировать средства в производство , чтобы получить по ним соответствующие пр оценты , если банкир вдруг допускает ошибку в своих инвестициях ? Ведь любые инвестиции заключа ю т в себе долю риска. Руководство банка в этом случае предп ринимает некоторые защитные меры от возможнос ти волны изъятия денежных средств из свое го банка клиентами своего же банка . Держат ь для такого случая денежную наличность с лишком накладно , поскольку , к ак было с казано , наличные деньги не приносит дохода . Поэтому банки , как правило , предпочитают де ржать в своих портфелях некоторые ценные бумаги , которые легко превратить в деньги реализуя ценные бумаги на фондовом рынке . Тоже можно сказать и о государстве н ных облигациях . Эти ценные бумаги прак тически не меняются по своей стоимости и могут быть проданы в любой момент . Су ществует пословица : “Государственную облигацию ле гко продать даже в воскресенье” . Всегда мо жно продать и долгосрочные государственные об лиг а ции , правда по несколько более низкой цене . В данном случае первостепенн ое значение имеет не срок погашения облиг аций , а характер ликвидности активов банка , насколько легко переходить от одних денег – – кассовой наличности к использованию менее ликвидных с р едств , коими являются акции и облигации. В теоретическом плане для нас имеет значение вопрос , как деньги обслуживают хоз яйственный оборот , какое количество денег сущ ествует в обращении , какое количество денег необходимо для покрытия потребностей в ден ьгах и каково качество этих денег. Спрос на деньги определяется двумя ос новными причинами . Первая и наиболее известна я всем состоит в том , что люди нуждают ся в деньгах как в средстве обращения , то есть как средстве приобретения необходи мого товара , оплаты комму нальных услуг и т.п. Предприятиям нужны деньги для оплаты труда , материалов , энергии и т.п . Необходимые для всех этих целей деньги формируют с прос на деньги для сделок . Количество дене г , необходимых для заключения сделок , определя ется , главным образом , общ им денежным уровнем или денежным уровнем валового национа льного продукта , т . е . величиной материальных благ , произведенных в течение года всеми отраслями народного хозяйства , реализующих свою продукцию по рыночным ценам. Чем больше общая стоимость произвед енных товаров и услуг , находящихся в сфере обращения , тем больше потребуется д енег для заключения сделок . Спрос на деньг и для приобретения элементов производства изм еняется пропорционально номинальному ВНП. Второй причиной , влияющей на величину спроса на д еньги , является склонность населения или бизнесменов иметь сбережения ил и резервы денежных средств . Это вытекает и з функции денег как средства сбережения . Л юди склонны держать свои финансовые активы в различных формах – – в виде акций корпораций , частных и л и государстве нных облигаций или же в форме обычных денег . Спрос на деньги со стороны общес тва и частных лиц изменяется обратно проп орционально ставке процента. Уменьшение предложения денег создает врем енную нехватку денег на денежном рынке . В этом случае л ица и учреждения , в руках которых сосредоточено определенное кол ичество облигаций , выбрасывают их на рынок , что ведет к снижению их цен и подн имает процентную ставку. Увеличение предложения денег создает врем енный их избыток , в результате чего увелич иваетс я спрос на облигации , и цены на них становятся выше. Несмотря на имеющуюся тенденцию дерегулир ования фондовой системы в странах Запада , степень централизации и государственного контрол я остается значительной. Избыток денег может усложнять нежелательн ые инф ляционные ожидания , в свою очере дь недостаток денег может затормозить рост экономики , препятствуя накоплению и процессу инвестирования капитала . Все это вызывает о бъективную необходимость введения системы монета рного контроля в рамках Закона о Федераль ной резервной системе соответствующих стран. Сама эта система характеризуется достаточ но сложной организационной структурой . В этой структуре немаловажное место занимают консул ьтативные советы , осуществляющие многосторонние и сследования состояния денежного рын ка. Большое теоретическое и практическое знач ение имеют данные о величине национального продукта , денежной массе и скорость обращен ия денежной единицы. Ранее мы рассмотрели общую концепцию определения количества денег , необходимых для покрытия потребностей товарооборота . Необходимо более детально рассмотреть вопрос о коли честве денег и скорости их обращения. Количест во денег и скорость их обращения Правитель ство и соответствующие кредитно-финансовые инстит уты стремятся держать под контролем движение денег и кредита , чтобы активно влия ть на соотношение между сбережениями и ин вестициями . На правительство возложена ответствен ность за ограничение инфляции и борьбу с застоем в экономике . Для этого правительс тво пользуется сведениями о состоянии экономи ки в целом и денежного обращения в частности. Сами деньги , выполняя указанные соответст вующие функции , существуют в нескольких видах : разменных монет , бумажных денег и банков ских депозитах , которые перечисляются чеками. К примеру , в США в 1960 году , как указывается в учебнике П.А . Саму эльсона “Экономика” разменные монеты в обраще нии составляли 1, 3 млрд . долларов , соответственно бумажные — 29,3; банковские деньги (бессрочные депозиты во всех банках ) — 108,8 — всего 140,4 млрд . долларов. Зная общую массу денег , участву ющи х в обращении в течение года , и зная величину чистого национального дохода , нетрудно определить скорость обращения денег . В 1960 году в США чистый национальный доход сост авлял 460 млрд . долларов . В этом случае скоро сть обращения денежной единицы состав и т 460 : 140 = 3,6 оборота в год. Скорость обращения денег по с уществу является отражением скорости обращения дохода . Когда сумма денег оборачивается мед ленно , то темп расходования денежного дохода низок и следовательно скорость мала. Когда же оказывается , что люди д ержат у себя денег меньше по отношению к возрастающему потоку чистого национального продукта , то скорость обращения денежной ед иницы будет высокой. Эта величина изменяется во времени и зависит от изменений финансовой системы , привычек , мнений и в идов на будущее распределение общей массы денег между разл ичными видами организаций и классами людей с различными доходами. Количество денег , обслуживающих обращение , имеет самое непосредственное отношение к фор мированию уровня цен . Если в обращении при сут ствует излишние количество денег , то это грозит ростом цен и возникновением инфляции . Вот почему проблема поддержания опт имального соотношения денежной массы к величи не чистого национального дохода является не только экономической , но и социальной зад ачей. Система денежного контроля в различных странах характеризуется своей структурой , схема тично ее можно изобразить следующим образом , исходя из устоявшегося опыта и многолетн ей практики в США. Список литературы 1. Нуриев Р.М . О сновы экономической теории . Мик роэкономика . Учебник для вузов . М . Высшая школа . 1996. 2. Долан , Эдвин Дж ., Линдсей , Девид Е . Микроэкономика . Пер . с англ . С-Пб . 1994. 3. Райхлин Э . Основы экономической теории . Микроэкономическая теория рынков продукции . М . Наука . 1996. 4. Гайгер , Линвуд Т . Макроэкономическая теория и переходная экономика . Пер . с анг . Общая редакция В.А . Исаева . М . Инфра-М . 1996. 5. Долан , Эдвин Дж ., Линдсей , Девид Е . Макроэкономика . Пер . с англ . С-Пб . 1994. 6. Сакс Дж.С ., Ларрен Ф.Б . Макроэкономика . Глобальный подход . Пер . с англ . М . Д ело . 1996. 7. Лэйард Р . Макроэкономика . Курс лекций для российских читателей . М . 1994. 8. Политическая экономия . Под ред . А.В . Сидоровича , Ф.М . Волкова . М . Издательство МГУ . 1994. часть 2. 9. Эдвин Дж . Доллан , Колин Д . Кэмпбелл , Розмари Дж . К эмпбелл . Деньги , банковск ое дело и денежно-кредитная политика. 10. Современный бизнес . т . 1, 2. Москва "Республ ика ". 1995 г. 11. Е.Ф . Борисов , Ф.И . Волков . Основы экон омической теории . "Высшая школа ". М ., 1993 г. 12. А . Хоскинг . Курс предпринимательства . М осква . "Международные отношения ". 1993 г. 13. Рохлин Э . Основы экономической теории . Микроэкономическая теория рынков вводимых р есурсов . М . "Наука ", 1996 г. 14. Агапова Т.А ., Серегина С.Ф . Макроэкономик а . Учебное пособие под общей редакцией А.В . Сидоровича . М .: ИППК МГУ , 1996 г. 15. Раймон Барр . Политическая экономия . т . 1, 2. Москва . "Международные отношения " 1995 г. 16. Генеральное соглашение между общероссийск ими объединениями профсоюзов , общероссийскими объ единениями работодателей и правительством Росси йской Федерации на 1998 - 1999 годы . "Российская газета " 26 февраля 1998 г.