Введение .............................................................................................................. 3 1. Сущность оборотного капитала ..…..….................................................... 4 2. Анализ наличия, состава и стру ктуры оборотных средств ...…...……. 7 Заключение ........................................................................................................ 12 Список использованной литературы .............................................................. 13 ВВЕДЕНИЕ Непременным условием для осущ ествления предприятием хо зяйственной деятельности является наличие оборотных средств (оборотного капитала, оборотных активов). Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования — о дно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рын очных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфля ция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменя ть свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источн ики пополнения, изучать проблему эффективности их использования. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе п роизводства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средст ва обеспечивают непрерывность процесса производства. Собственные оборотные средства формируются за счет собс твенного капитала предприятия (уставный капитал, накопительная прибыл ь и др.). Обычно величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов 4 и 5 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса (собственные средства минус внеоборотные активы). Для нор мальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средст вами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного ка питала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования. Потребность предприятия в собственном оборотном капи тале является объектом планирования и отражается в его финансовом план е. Раздел I : СУЩ НОСТЬ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА Оборотны е средства – это активы предприятия , возо бновляемые с определенной регу лярностью д ля обеспечения текущей деятельности , вложения в которые , как минимум , однократно оборачивают ся в течение года или одного производстве нного цикла , если последний превышает год Козлова , Н.В . Парашутин , Т.Н . Бабченко , Е.Н . Галанина Бухгалтерский уч ет – 4-е изд . – М .: Финансы и стати стика , 2002. – 576с ., 186 . Сущность оборотных средств определяется их экономиче ской ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного про цесс а, включающего как процесс производства, так и процесс об ращения. В отлич ие от основных фондов, неоднократно участву ющих в процессе производств а, оборотные средства функциони руют только в одном производственном ци кле и независимо от способа производственного потребления полностью п ереносят свою стоимость на готовый продукт. Оборотные фонды предпр иятий по их назначению подразделяются на следующие группы: - производственные запасы; - незавершенное производство; - го товые изделия на складе и отгруженные; - денежные средства, нахо дящиеся в кассе и на расчетн ом счете, и средства в расчетах. Производственные запасы и незавершенное производство предс тавляют собой оборотные производственные фонды объединений, предприят ий (оборотные фонды производства). Производственные запасы находятся ли шь в сфере производства, а не в самом процессе производства, поскольку в д анный момент времени они не подвергаются обработке, а являются потенциа льными элементами производства. Однако они необходимы, так как обеспечи вают непрерывность процесса производства. Незавершенное производство - это предметы труда, которые находятся непосредственно в процессе прои зводства и подвергаются обработке. По существу это незаконченные произ водством изделия разной степени готовности. Основное назначение оборотных фондов производства (производств енных запасов и незавершенного производства) - обеспечить бесперебойно сть и ритмичность процесса производства. Готовые изделия, а также денежные средства в кассе, н а расчетном счете и средства в расчетах составляют оборотные фонды обра щения. Потребность в этих оборот ных фондах обусловливается непрерывно стью процесса кругооборота фондов производственных объединений (предп риятий) Козлова , Н.В . Парашутин , Т.Н . Бабченко , Е.Н . Галанина Бухгалтерский учет – 4-е изд . – М .: Финансы и статистика , 2002. – 576с ., 189 . Раздел II : АНАЛИЗ НАЛИЧ ИЯ, СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ Оборотные средства (текущи е активы) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми р асполагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективнос ти использования в большой мере зависит успешный результат работы пред приятия. По этому в процессе анализа изучается структура текущих активо в, раз мещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность и спользования. Изучаются также и отдельные группы текущих активов, оказы вающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансов ую устойчивость предприятия. Прежде всего, дается общая оценка и зменений в наличии и структуре текущих активов по важнейшим их группам: производственные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы , незавершенное производство и рас ходы будущих периодов (сфера произво дства); готовая про дукция на складах и отгруженная покупателям, денежны е средства и все виды дебиторской задолженности (сфера обращения). Для стабильного, хорошо о тлаженного производства и реализации продукции характерна и стабильна я структура текущих активов. Существенные ее изменения нежелательны, а е сли они имеют место, то они означают перераспределение вложенных средст в между отдельными видами текущих активов. Одной из причин такого положе ния могут быть и инфляционные процессы. Инфляция действует как налог. Эт о гораздо более опустошительный налог, чем любой другой, вводимый законо дателями. Он ведет к снижению реальной стоимости текущих активов, прибыл и от реализации продукции, спроса на капитал. В условиях инфляции возрас тают неопределенность и риск, которым подвержена деятельность любого п редприятия. Это увеличивает его зависимость от внешних источников фина нсирования. Последствия изменения цен на финансовое положение предпри ятия зависят как от темпов инфляции, так и от состава активов и пассивов. П оэтому аналитику следует учитывать следующее: - с инфляционным изменением цен связана оборачиваемост ь оборотных фондов: чем медленнее их оборачиваемость, тем больше будет з авышена прибыль, если для оценки текущих активов не применяется метод ЛИ ФО; - важным в период инфляции является распределение активов и пассивов на денежные и неденежные, так как вложе ния в денежные активы будут вести к потере покупательной способности, а к ее повышению будет вести рост денежных пассивов, так как выгодно заним ать деньги во время инфляции; - важное значение имеют и способы финансирования — чем больше долга под фиксированные проценты и чем больше срок, тем лучше защ ита от потерь покупательной способности и больше возможность получени я выгод от прироста подобных долгов Анализ хозяйственной деятельности в промышленности : Учеб ник /Под общ . ред . – В.И . Стражева . – 4-е изд ., Стереотип . – Мн .: Высшая школа , 2003 – 363 с ., С . 99 . Причины и следствия измен ения структуры по отдельным статьям текущих активов различны. Так, увели чение удельного веса производственных запасов может означать их накоп ление вследствие наличия неликвидов, сознательного накопления в связи с перебоями в снабжении и инфляционными процессами и по другим причинам . Следствия — потеря потребительных свойств продукции из-за некачестве нного сырья, снижение цены, убытки. Уменьшение удельного веса влож ений средств в производственные запасы и незавершенное производство м ожет приводить к дефициту отдельных видов сырья и перебоям в процессе пр оизводства, к недог рузке производственных мощностей, падению объемов п роизводства и реализации, убыткам. Изучение наличия, сост ава и структуры производственных запасов и затрат позволяет сделать вы вод о намечающейся небла гоприятной тенденции накопления нереализова нной продукции — го товой и отгруженной покупателям, но не оплаченной. Чтобы обеспечить бесперебойный пр оизводственный процесс и реализацию продукции, производственные запас ы должны быть оптимальными. Важнейшими условиями их достижения являютс я обоснованные расчеты их потребности, установление постоянных догово рных отношений с поставщиками и выполнение ими своих обязательств. Част ой причиной непредусмотренных колебаний фактических запасов является невыполнение поставщиками своих обязательств. Кро ме того, такими причи нами могут быть недостатки в организации производства: неритмичность в ыпуска продукции, невыполнение плана освоения новых ее видов, изменение ассортимента продукции, недо статки в организации ее сбыта, недостатки планирования и учета и др Анализ хозяйственной деятельности в промышленности : Учеб ник /Под общ . ред . – В.И . Стражева . – 4-е изд ., Стереотип . – Мн .: Высшая школа , 2003 – 363 с ., С . 100 . Отвлечение средств в изл ишние запасы — одна из основных причин неустойчивого финансового поло жения. Причины их образования изу чаются при внутреннем анализе произво дственных запасов, производ ственных затрат и готовой продукции. Основн ые причины излишних производственных запасов можно объединить в три ос новные группы: нереальность плановых расчетов; отклонение фактическог о поступле ния от расчетного; отклонение фактического расхода от расчет ного. Если в течение года выявлены значительные излишние зап асы, то следует установить виновных лиц, внести необходимые изменения в договоры с поставщиками. Надо уточнить, не завозятся ли сырье и материал ы необоснованно крупными партиями и преимущественно в конце месяца. На о сновании карточек складского учета сырье и ма териалы распределяются н а следующие группы: материалы и сырье, длительное время находящиеся без движения; длительное время не вовлекаемые в производство, но продолжающ ие поступать на пред приятие; материалы, поступление которых значительн о превышает их расход. По первой группе составляется перечень, в котором отр ажается: наименование, единица измерения, количество, цена единицы, сумм а и дата, с которой сырье или материалы лежат без движения. В этом перечне указываются и причины создавшегося положения. Составление такого пере чня дает возможность выявить величину залежалых и ненужных материалов и принять меры для их реализации. В перечне по второй группе отражает ся наименование, единица измерения, количество, цена единицы, сумма, пост упление за послед ние 12 месяцев (количество поступлений и количество пос тупившего сырья или материалов), с какого времени находится без движения и причины длительного неиспользования. По третьей группе в перечне , помимо наименования сырья и единицы измерения, отражаются остатки на н ачало и конец анализируемого периода, приход, расход, излишний запас, цен а, сумма и причины. Производственные запасы, отраженные в перечнях перво й и второй групп, объединяются по продолжительности периода, в котором н е было их движения, например, более 3 месяцев, более одного года и т. д Анализ хозяйственной деятельн ости в промышленности : Учебник /Под общ . ре д . – В.И . Стражева . – 4-е изд ., Стереотип . – Мн .: Высшая школа , 2003 – 363 с ., С . 102 . Готовая продукция анализируется п о составу на основе данных аналитического и складского учета, инвентари зации и оперативных данных отдела сбыта. Выделяется продукция, изготовл енная с нару шениями ГОСТов и ТУ; забракованная и возвращенная потребит елями; своевременно не отгруженная в связи с транспортными затруднения ми и др. Для изучения состава оста тков готовой продукции по указанным группам составляется перечень ост атков готовой продукции на складе, в котором по каждой группе отражается количество, учетная себесто имость или цена единицы изделия, длительно сть хранения на складе (дней, месяцев). " Основными причинами роста ост атков готовой продукции являются: неритмичный выпуск, несоответствие г рафика поставок готовой про дукции плану перевозок и графику подачи тра нспортных средств под погрузку, неудовлетворительная организация упак овки и погрузки го товой продукции, задержка оформления транспортных до кументов и др. Увеличение удельного веса готовой продукции может быть ре зуль татом снижения спроса из-за плохого качества, высоких цен и других п ричин. Следствием этого для предприятия-производителя будет от сутстви е средств на расчетном счете, необходимость получения допол нительных к редитов и уплаты процентов по ним, рост кредиторской задолженности и убы тков. Увеличение удельного веса незавершенного производства может быт ь вызвано простоями оборудования, недостат ками технологического проц есса и др. Анализ состояния производственных запасов необход имо произво дить и в днях. Остатки в днях (ОС Д ) рассчитываются по формуле где О — остаток по балансу или средний ; Д — длительность периода, дн.; В — оборот соответств ующих видов производственных запасов Анализ хозяйственной деятельности в промышленности : Учеб ник /Под общ . ред . – В.И . Стражева . – 4-е изд ., Стереотип . – Мн .: Высшая школа , 2003 – 363 с ., С . 103 . В качестве оборота принимается сумма их затрат за выч етом возвратных отходов или покупных изделий, включенных в затраты на пр оизводство. Наличность — это самая ликвидная ч асть текущих активов, поэтому аналитику необходимо иметь в виду, что исп ользование информации о ней требует некоторой осторожности в связи с во зможными воровством и фальсификацией документов, следует знать и огран ичения по ис пользованию наличности; учитывать, что система расчета чек ами дает возможность включать в наличность выписанные, но еще не оплачен ные чеки. Целесообразно сгруппиров ать текущие активы по признаку нахождения их в сфере производства и в сф ере обращения. К сфере про изводс тва относятся производственные запасы, малоценные и б ыстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство и рас ходы б удущих периодов. К сфере обращения отно сятся готовая про дукция на складах и товары, отгруженные, но не оплаченн ые, дебиторская задолженность, ценные бумаги и краткосрочные вложения, с редства в расчетах и денежные средства. Для изучения оборотных средств в указанном разрезе составляется аналитическая таблица. ЗАКЛЮЧЕНИ Е Оборотный капитал в процесс е своего движения проходит последовательно три стадии кру гооборота: за готовительную, производст венную и сбытовую. Необходимо отметить - чем быстрее о боротный капитал сделает кругооборот, тем больше предприятие получит и реали зует продукции при одной и той же сумме оборотного капитала за опр еделенный отрезок времени. Задержка движения оборотных средств на любо й стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует допол нит ельного вложения средств и может вызвать значительное ухуд шение финан сового состояния предприятия. Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эф фект выражается в первую очередь в увеличении выпуска про дукции без до полнительного привлечения финансовых ресур сов. Кроме того, за счет уск орения оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли. Повышение доходности оборотного капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением и х перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. Таким образом, эффективно сть использования капи тала характер изуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы прибыли к с реднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Прибыль на общую сумму акт ивов, наилучший показатель, отражающий эффективность деятельности пре дприятия. Он характеризует доходность всех активов независимо от источ ника их формирования. Пути повышения эффективнос ти использования капитала - это то, на что надо воздействовать, чтобы пред приятие получало максимальную прибыль при минимальных затратах и допо лнительных вливаний со стороны. 25 ноября 2004г. __________ И.В. К ожеваткина Список использова нной литературы в контрольной работе по дисциплине «Анализ хозяйственн ой деятельности» на тему «Анализ эффективности оборо тного капитала» 1. Гражданский кодекс Российской Федерации Часть I от 10 июня 1994г. N 51-ФЗ 2. Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 года N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» 3. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 29 июля 1998г. № 34н «Об утверждении Положения по веден ию бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ» 4. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 г. N 94н «Об утверждении Плана счетов бух галтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций» 5. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 года № 94н «Об утверждении Инструкции по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственн ой деятельности организаций» 6. Анализ хозяйственной деятельн ости в промышленности: Учебник /Под общ. ред. – В.И. Стражева. – 4-е изд., Стер еотип. – Мн.: Высшая школа, 2003. – 363с. 7. Козлова, Н.В. Парашутин, Т.Н. Баб ченко, Е.Н. Галанина Бухгалтерский учет – 4-е изд. – М.: Финансы и статистик а, 2002. – 576с.