СОДЕРЖАНИЕ 1. Введение 2. Банки и виды банковских операци й 3. Принципы деятельности банков 4. Функции банков 5. Список литературы ВВЕДЕНИЕ Банки — одно из центральных звеньев системы рыночных структур. Развити е их деятельности – необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирова ния банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня. Длительное время банки были г осударственными органами и выступали одной из «несущих конструкции» а дминистративно-командной системы управления экономикой. В результате организация банковского дела в стране утратила традиции и опыт российс ких банков. Сегодня, строя рыночную экономику, мы вынуждены наверстывать упущенное. Необходимо в короткие сроки выйти на уровень современного ми рового уровня организации банковского дела. С учетом этого в курсовой дается не только характери стика существующей практики деятельности коммерческих банков в России , но и значительное внимание уделяется банковскому опыту стран с развит ой рыночной экономикой и перспективам его использования в наших услови ях Банки выполняют разнообразные функц ии и выступают в сложные взаимоотношения между собой и другими субъекта ми хозяйственной жизни. В связи с этим необходимо применение системного подхода к рассмотрению вопросов курса «Банковское дело». Соответствен но такому подходу денежно-кредитные функции банков раскрываются как им еющие прямую и обратную связи с процессом общественного воспроизводст ва, дается анализ взаимодействия структурных элементов банковской дея тельности и системы банков. БАНКИ И ВИДЫ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ БАНК — это организация, созданная для привлечения денежных средств и ра змещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочно сти. Основное название банка – посредничество в перемещении денежны х средств от кредиторов к заёмщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынке осуществляют и другие ф инансовые и кредитно-финансовые учреждения: инвестиционные фонды, стра ховые компаний, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты фи нансового риска имеют два существенных признака, отличающие их от всех д ругих субъектов. Во-первых, для бан ков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, вкладные свидетель ства, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные на этой основе с редства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, осуществля ющих свою деятельность на финансовом рынке, не выпуская собственных дол говых обязательств. Во-вторых, банки отличает принятие на себя бе зусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическим и и физическими лицами, например при помещении средств клиентов на счета и во вклады, при выпуске депозитных сертификатов и т.п. Этим банки отличаю тся от различных инвестиционных фондов, мобилизующих ресурсы на основе выпуска собственных акций. Фиксированные по сумме долга обязательства несут в себе наибольший риск для посредников (банков), поскольку должны б ыть оплачены в полной сумме независимо от рыночной конъюн ктуры , в то время как инвестиционная компания (фонд) все риск и, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров. Характерная особенность коммерческих банков, отличающая их от государ ственных банков второго уровня и кредитных кооперативов, заключается в том, что основной целью их деятельности является получение прибыли (в эт ом состоит их «коммерческий интерес» в системе рыночных отношений). В Ро ссийской Федерации создание и функционирование коммерческих банков ос новывается на Законе РСФСР «О банках и банковской деятель ности в РСФСР», принятом 2 декабря 1990 г. В соответствий с этим з аконом банки в России действуют как универсальные кредитные учреждени я, совершающие широкий круг операции на финансовом рынке: предоставлени е различных по видам и срокам кредитов, покупка-продажа и хранение ценны х бумаг, иностранной валюты, привлечение средств во вклады, осуществлени е расчетов, выдача гарантий, поручительств и иных обязательств за третьи х лиц, посреднические и доверительные операции и т.п. В Российской Федерации все кредитные организации банковского типа под разделяются на два вида: собственно банки и кредитные учреждения. Под ба нком понимается коммерческая организация, которая на основании лиценз ии ЦБР привлекает на условиях возвратности денежные средства и другие ц енности юридических и физических лиц и размещает их от своего имени на у словиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расче тные и другие банковские операции. Кредитные учреждения – это юридические лица, не являющи еся банками, с уставным фондом не менее 500 млн. руб., которым по лицензии ЦБР предоставляется право осуществлять отдельные банковские операции, за исключением денежных операции с физическими лицами. В названии кредитн ых учреждении не может использовать термин «банк» и производные от этог о термина. Банки имеют право создавать дочерние банки и дочерние кредитные учреждения. Дочерним банком (кредитным учрежд ением) в Российской Федерации считается банк (кредитное учреждение), в ко тором головным банком за счет своей прибыли приобретено более 50% уставно го капитала, и этот факт отражен в его уставе. Взаимоотношения с головным банком регулируется учредительным договором и уставом дочернего банка (кредитного учреждения). При этом дочерний банк (кредитное учреждение) яв ляется юридическим лицом и действует как самостоятельная коммерческая организация. Он обладает обособленным имуществом, в том числе и собстве нным капиталом, несет ответственность по своим обязательствам и имеет с вой корреспондентский счет в РКЦ ЦБР по месту его нахождения. В России банки могут создаваться на основе любой формы собственн ости – частной, коллективной, акционерной, смешанной. Не исключается возможность создания банков, основанных исключительно на государственной форме собственности, которые в соответствии с действу ющим законодательством могут осуществлять свою деятельность на коммер ческой основе. Для формирования уставных капиталов российских банков д опускается привлечение иностранных инвестиций. Под банками с участием иностранных инвестиций в соответствии с Условиями откр ытия банков с участием иностранного капитала на территорий Российской Федераций, утвержденными ЦБР 8 апреля 1993 г., понимаются: совместные банки, т, е., банки, уставный капитал которых формируется за счет средств резидентов – российских ю ридических и физических лиц и нерезидентов – иностранных юридических и физических лиц; иностранные банки – это банки, уставный капитал которых формируется з а счет средств нерезидентов – иностранных юридических и физических ли ц; филиалы банков-нерезидентов. Решение об открытии каждого отде льного банка с участием иностранных инвестиций принимается Советом ди ректоров ЦБР. При этом установлено, что сумма взноса хотя бы одного из ино странных акционеров (пайщиков) в уставный капитал совместного или иност ранного банка должна быть не меньше суммы, эквивалентной 2 млн., $., США по ку рсу ЦБР на дату внесения денежных средств в капитал. ЦБР устанавливает лимит участия иностранного капитала в банковской си стеме страны. Этот лимит рассчитывается как доля суммарного капитала ба нков с участием иностранных инвестиций в совокупном капитале банков, за регистрированных в Российской Федерации. На 1993 г., лимит участие иностран ного капитала в банковской системе страны составлял 12%. Ограничения на уч астие иностранного капитала преследуют цель создать наиболее благопри ятные условия для становления отечественных коммерческих банков и защ иты их от экспансии зарубежных банков. По способу формирования уставного капитала банки подразделяются на акционерные (открытого и закрытого типа) и паевые . Возможность создания банков, при надлежащих одному лицу (юридическому или физическому) практически искл ючена, так как в соответствии с действующим законодательством уставный капитал банка формируется из средств не менее трех участников. До сих пор значительная часть акций и паев коммерческих ба нков принадлежит государственным предприятиям и объединениям. Однако в связи с процессами акционирования и приватизаций собственность на ба нковские акции активно переходит в руки акционерных, коллективных, част ных предприятий и отдельных лиц. Если на начальном этапе реформирования кредитной систе мы коммерческие банки создавались главным образом на паевой основе, то д ля нынешнего этапа характерно преобразование паевых банков в акционер ные и создание новых банков в форме акционерных обществ (АО). Для АО характерно, что собственником его капитала выступает само общест во, т., е., банк. А паевые коммерческие банки собственниками своего капитала не являются, поскольку каждый из пайщик ов сохраняет право собственности на свою долю капитала, а не передает ег о банку. Паевые коммерческие банки организованы на принципах общества с ограниченной ответственностью, т., е., общества, где ответственность кажд ого участника (пайщика) ограничена пределами его вклада в общий капитал банка. Участнику банка, полностью внесшему свой вклад в уставной фонд, выдается свидетельство, не относящихся к категорий ценных бумаг. При этом за ним с охраняется право с согласия остальных участников банка уступить свою д олю или часть доли другим участникам банка и третьим лицам. При передаче доли третьему лицу к нему входят все права и обязанности, принадлежащие участнику, уступающему ее полностью или частично. Доля любого из участни ков общества может быть приобретена самим обществом, но в этом случае он о обязано в течений года передать ее другим участникам или третьим лицам . Расширение уставного фонда банка может осуществляться как за счет внес ения участниками дополнительных взносов, так и за счет вступления в банк новых участников. Вопрос о вступлении новых участников и размерах их вк лада в уставный фонд банка решается на общем собраний участников. Банки, созданные в форме обществ с ограниченной ответственностью, как правило, не имеют права выпуска акции и облигации. Но в некоторых случаях это прав о им предоставляет дополнительно. У банков, функционирующих как АО, уставный капитал разделен на определен ное число акции равной номинальной стоимости, размещаемых среди юридич еских лиц и граждан. Акционеры отвечают по обязательствам банка в предел ах их вклада в общий уставный капитал. Акционеры не вправе требовать от б анка возврата этого вклада (за исключением некоторых особых случаев), чт о повышает устойчивость и надежность банка и создает для банка прочные о сновы для управления его ликвидностью. Акционерные банки бывают закрыт ого и открытого типов. Акции закрытых банков могут переходить из рук в руки только с согласия б ольшинства акционеров. Акции банков открытого типа могут переходить из рук в руки без согласия других акционеров и распространяться в порядке о ткрытой подписки. Подписка на ценные бумаги считается открытой, если список покупателей ц енных бумаг не утверждается заранее учредителями или руководящими орг анами банка-эмитента, и в результате эти бумаги может приобрести любое л ицо. Открытая подписка требует от банка широкой информации о своей деяте льности. Организационное устройство коммерческих банков соответствует общепр инятой схеме управления АО. Высшим органом коммерческого банка являетс я общее собрание акционеров (участников), которое должно проходить не ре же одного раза в год. На нем присутствуют представители всех акционеров банка на основании доверенности. Для участия руководителей предприяти й акционеров доверенности не требуется. Общее собрание правомочно реша ть вынесенные на его рассмотрение вопросы, если в заседании принимает уч астие не менее трех четвертей акционеров банка. Общее руководство деятельностью банка осуществляет совет банка. На нег о возлагаются также наблюдение и контроль над работой правления банка. С остав совета, порядок и сроки выборов его членов определяются уставом ко ммерческого банка. Совет банка определяет общие направления деятельно сти банка, утверждает планы доходов и расходов и прибыли банка, рассматр ивает вопросы об открытии и закрытии филиалов банка, его взаимоотношени ями с клиентами перспективами развития. Непосредственно деятельностью коммерческого банка руководит правлен ие. Оно несет ответственность перед общим собранием акционеров и совето м банка. Правление состоит из председателя правления, его заместителей и других членов. В состав правления коммерческих банков обычно входят пре дставители наиболее крупных участников банка. Заседание правления банка проводятся регулярно. Решение принимаются б ольшинством голосов. При равенстве голосов голос председателя правлен ия является решающим. Если члены правления или его председатель не согла сны с решением правления, они могут сообщить своё мнение совету или обще му собранию. Окончательным в этом случае является решение совета банка. Решение правления проводятся в жизнь приказом председателя правления банка. Ревизионная комиссия избирается общим собранием участников и подотчет на совету банка. В состав ревизионной комиссии не могут быть избраны чле ны совета и правления коммерческого банка. Правление банка предоставля ет в распоряжение ревизионной комиссии все необходимые для проведения ревизий материалы. Результаты проведенных проверок комиссия направляе т правлению банка. Основная задача ревизионной комиссии коммерческого банка – создать обстановку, предупреждающую злоупотребления. Ревизио нная комиссия составляет заключения по годовым отчетам и баланс банка н е может быть утвержден общим собранием акционеров. Учет в коммерческих банках осуществляется в соответствии с правилами, у становленными ЦБР. Банки представляют ЦБР или его управлению по месту на хождения коммерческого банка баланс на 1-е число месяца, квартальную обо ротную ведомость и годовой бухгалтерский отчет. В целях обеспечения гласности в работе коммерческих банков и доступнос ти информации об их финансовом положении их годовые балансы, утвержденн ые общим собранием акционеров, а также счет прибылей и убытков должны пу бликоваться в печати (после подтверждения достоверности представленны х в них сведений аудиторской организацией). В целях оперативного кредитно-расчетного обслуживания предприятий и о рганизации – клиентов банка, территориально удаленных от места распол ожения коммерческого банка, он может организовывать филиалы и представ ительства. При этом вопрос об открытии филиала или представительства ко ммерческого банка должен быть согласован с главным управлением ЦБР по м есту открытия филиала или представительства. Филиалами банка считаются обособленные структурные по дразделения, расположенные вне места его нахождения и осуществляющие в се или часть его функции. Филиал не является юридическим лицом и совершает делегированные ему головным банком операции в предел ах, предусмотренных лицензией ЦБР. Он заключает договоры и ведет иную хо зяйственную деятельность от имени коммерческого банка, его создавшего. Представительство является обособленным подразделен ием коммерческого банка , расположенным вне места его нахождения, не обл адающим правами юридического лица и не имеющим самостоятельного балан са. Оно создается для обеспечения представительских фун кции банка, совершения сделок и иных правовых действий. Представительст во не занимается расчетно-кредитным обслуживанием клиентов и не имеет к орреспондентского субсчета. Для осуществления хозяйственных расходов ему открывается текущий счет. ПРИНЦИПЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ Первым и основополагающим при нципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах ре ально имеющихся ресурсов. Коммерческий банк может осущест влять безналичные платежи в пользу других банков, предоставлять другим банкам кредиты и получать деньги наличными в пределах остатка средств н а своих корреспондентских счетах. Возможности самостоятельно создават ь денежные средства на расчетных счетах своей клиентуры сверх имеющихс я у них ресурсов ограничены. Работа в пределах реально имеющи хся ресурсов означает, что коммерческий банк должен обеспечивать не тол ько количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными в ложениями, но и добиваться соответствия характера банковских активов с пецифике мобилизованных им ресурсов. Прежде всего, это относится к срока м тех и других. Так, если банк привлекает средства главным образом на коро ткие сроки (вклады краткосрочные или до востребования), а вкладывает их п реимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность без задержек ра сплачиваться по своим обязательствам (т., е., его ликвидность) оказывается под угрозой. Наличие в активах банка большого количества ссуд с повышенным риском тр ебует от банка увеличения удельного веса собственных средств в общем об ъёме его ресурсов. Жесткая зависимость активов банка от характера его па ссивов должна учитываться при определении экономических нормативов де ятельности банков и при регулировании их операции. Возможность соверше ния тех или иных специфических банковских операции (ипотечных, инвестиц ионных и т. п.), детерминирована структурой пассивов банка. Поэтому, разраб атывая условия этих операции, необходимо первостепенное внимание удел ить источникам формирования соответствующих пассивов. В пределах имеющихся у банков ресурсов он свободен в проведении своих ак тивных операции (при соблюдении установленных экономических нормативо в), т. е. объем его активных операции не может быть ограничен администрати вными, волевыми методами. Административные ограничения могут иметь раз овый, чрезвычайный характер. Систематическое их применение подрывает к оммерческие основы деятельности банка, и поэтому приоритет в регулиров ании, в том числе, имеющем рестриктивную направленность, должен быть отд ан экономическим мерам. Принцип работы в пределах реально привлеченных ресурсо в как фундамент коммерческой деятельности банка меняет все ее акценты: возрастает заинтересованность банка в привлечении депо зитов, развивается подлинная конкуренция за пассивы, освобождающая дви жение кредитных ресурсов от административных пут единого государствен ного банка. Острая борьба за пассивы стимулирует поиск банками наиболее эффективных сфер приложения своих ресурсов. Происходит реальное перем ещение банковского капитала в наиболее рентабельные и динамичные отра сли (к сожалению, в условиях инфляции наиболее доходной стала сфера обра щения – торговля, биржевой бизнес, и банковский капитал стимулирует нар астание в них спекулятивных операции). Радикально меняется кредитное пл анирование в банках. Коммерциализация не означает отказ от кредитного п ланирования, напротив, его значение (как текущего, так и перспективного) н еизмеримо возрастает. Но основу планирования при этом уже составляют ре сурсы банка, а не его вложения. Работать в пределах реально привлеченных ресурсов, обеспечивая при это м поддержание своей ликвидности, коммерческий банк может, только облада я высокой степенью экономической ответственностью за результаты своей деятельности. Вторым важнейшим принципом, на котором базируется деят ельность коммерческих банков, является полная экономическая самостоят ельность, подразумевающая и экономическую ответственность банка за ре зультаты своей деятельности. Экономическая самостояте льность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободн ый выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами, остающимися посл е уплаты налогов. Действующее банковское законодательство предоставило всем коммерчес ким банкам экономическую свободу в распоряжении своими фондами и доход ами. Доходы (прибыль) банка, остающиеся в его распоряжении после уплаты на логов, распределяются в соответствии с решением общего собрания акцион еров. Оно устанавливает нормы и размеры отчислений в различные фонды бан ка, а также размеры дивидендов по акциям. Экономическая ответственность коммерческого банка не ограничивается его текущими доходами (как это имело место в отношении хозрасчетных учре ждений спец. банков), а распространяется и на его капитал. По своим обязате льствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствам и и имуществом, на которые в соответствии с действующим законодательств ом может быть наложено взыскание. Весь риск от своих операций коммерческ ий банк берёт на себя. Третий принцип заключается в том, что взаимоотношения к оммерческого банка со своими клиентами строятся как обычные рыночные о тношения. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит , прежде всего, из рыночных критериев прибыльности, риск и ликвидности. Ор иентация на «общегосударственные интересы» не совместима с коммерческ им характером работы банка и неизбежно обернется для него кризисом ликв идности. Четвертый принцип работы коммерческого банка заключае тся в том, что регулирование его деятельности может осуществляться толь ко косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет «правила игры» для коммерческих банк ов, но не может давать им приказов. ФУНКЦИИ БАНКОВ Одной из важных функции коммер ческого банка является посредничество в кредите, которое они осуществл яют путем перераспределения денежных средств, временно высвобождающих в процессе кругооборота фондов предприятии и денежных доходов частных лиц. Особенность посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критерием перераспределения ресурсов выступает прибы льность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осущес твляется по горизонтали хозяйственных связей от кредитора к заемщику, п ри посредстве банков без участия промежуточных звеньев в лице вышестоя щих банковских структур, на условиях платности и возвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется под влиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигается свободное пере мещение финансовых ресурсов в хозяйстве, соответствующее рыночному ти пу отношений. Значение посреднической функции коммерческих банков для успешного развития рыночной экономики состои т в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопредел енности в экономической системе. Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заёмщикам и без посредничества банков, однако при этом р езко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, и воз растают лишние издержки по их перемещению, поскольку кредиторы и заёмщи ки не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер и сроки пред ложения денежных средств не совпадают с размерами и сроками потребност и в них. Коммерческие банки привлекают средства, которые могут быть отда ны в ссуду, в соответствии с потребностями заёмщиков и на основе широкой диверсификации своих активов снижают совокупные риски владельцев дене г, помещенных на банковские счета. Вторая важнейшая функция коммерческих банков – стимулирование накопл ений в хозяйстве. Осуществление структурной перестройки экономики дол жно опираться на использование главным образом и в первую очередь внутр енних накоплений хозяйства. Они, а не иностранные инвестиций должны сост авлять основную часть средств, необходимых для формирования экономики. Между тем все ее предшествующее развитие не создавало у непосредственн ых производителей и других субъектов хозяйственной жизни, включая насе ление, достаточных стимулов к сбережению и накоплению ресурсов. Для пред приятий пропорции распределения полученных доходов на потребляемую и накапливаемую часть устанавливались директивным планированием. При не высоком уровне доходов населения его склонность к накоплению находила сь на низком уровне, а разбалансированность потребительского рынка опу стила этот уровень до минимальной отметки. Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитны е ресурсы, должны не только максимально мобилизовывать имеющиеся в хозя йстве сбережения, но и сформировать достаточно эффективные стимулы к на коплению средств на основе ограничения текущего потребления. Стимулы к накоплению и сбережению денежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческих банков. Помимо высоких процентов, вып лачиваемых по вкладам, кредиторам банка необходимы высокие гарантии на дежности помещения накопленных ресурсов в банк. Созданию гарантии посл ужит формирование в Российской Федерации фонда страхов ания активов банковских учреждении, депозитов в коммерческих банках. Наряду со страхованием депозитов важное значение для вкла дчиков имеет доступность информации о деятельности коммерческих банко в и о тех гарантиях, которые они могут дать. Решая вопрос об использовании имеющихся у кредитора средств, он должен иметь достаточную информацию о финансовом состоянии банка, чтобы самому оценить риск будущих вложений. В силу неразвитости в нашей стране рынка ценных бумаг вклады в банки в те чение всего переходного периода будут преимущественной формой мобилиз аций финансовых ресурсов для осуществления экономических преобразова ний. Задача банков – создать такие формы привлечения средств, которые р еально заинтересовывали бы клиентов в накоплении ресурсов и формирова ли у них привычку к сбережению, определяющую инвестиционные возможност и экономики, развивающейся по законам рынка. Третья функция банков – посредничество в платежах между отдельными са мостоятельными субъектами – при переходе к рынку приобретает новое со держание. В условиях государственной монополии на общенародную собств енность все расчеты между субъектами этой собственности проводились ч ерез единственный государственный банк. Соответственно и формы расчет ов, порядок платежей, меры ответственности сторон были рассчитаны на без условную концентрацию всех расчетов в одном банке и приспособление к не й. Гарантом совершения платежей при такой системе расчетов выступало го сударство. Оно принимало на себя все возможные риски, которые, однако, был и очень незначительными. Создание системы независимых коммерческих ба нков привело к рассредоточению расчетов и повышению в связи с этим риско м, которые должны брать на себя коммерческие банки. Формы расчетов и плат ежные документы практически не изменились. Они по-прежнему ориентирова ны на совершение расчетных операций между филиалами одного банка, а плат ежные документы по форме являются внутри банковскими документами. Но ли квидация системы расчетов с использованием счетов МФО и переход на расч еты между банками через корреспондентские счета повышают их риски, поск ольку расчеты проводятся не между филиалами одного банка, а между самост оятельными коммерческими банками. В этих условиях особенно важна ответ ственность банков за своевременное и полное выполнение поручений свои х клиентов по совершению платежей. Во всех странах с рыночной экономикой коммерческие банки занимают веду щее место в платежном механизме экономики. Велика роль коммерческих бан ков в обеспечении расчетов в народном хозяйстве и в нашей стране. Но изме нившиеся условия хозяйствования требуют реформирования всего платежн ого механизма, доставшегося в наследство от административно-командной системы. В связи с формированием фондового рынка получает развитие и так ая функция коммерческих банков, как посредничество в опер ациях с ценными бумагами. В отличие от некоторых развитых с тран (например, США) действия наших коммерческих банков на рынке ценных б умаг не ограничиваются. Они могут производить разнообразные операции с ценными бумагами. В соответствии с Положением о выпуске и о бращения ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР, утвержденным постановл ением Правительства РСФСР 29 декабря 1991 год., банки имеют прав о выступать в качестве инвестиционных институтов, которые могут осущес твлять деятельность на рынке ценных бумаг в качестве посредника (инвест иционного брокера); инвестиционного консультанта; инвестиционной комп ании и инвестиционного фонда. Выступая в качестве финансового брокера, б анки выполняют посреднические (агентские) функции при купле продажи цен ных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения. Как инвестиционный консультант банк оказывает консультационные услуг и своим клиентам по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Если банк бе рет на себя роль инвестиционной компании, то он занимается организацией выпуска ценных бумаг и выдачей гарантии по их размещению в пользу третье го лица; куплей продажей ценных бумаг от своего имени и за свой счет, в том числе путем котировки ценных бумаг, т. е. объявляя на определенные ценные бумаги «цены продавца» и «цены покупателя», по которым он обязуется их п родавать и покупать. Когда банк размещает свои ресурсы в ценные бумаги о т своего имени и все риски, связанные с таким размещением, все доходы и убы тки от изменения рыночной оценки приобретенных ценных бумаг относятся за счет акционеров банка, то он выступает в качестве инвестиционного фон да. Необходимым условием выполнения роли инвестиционного фонда являет ся наличие в штате банка специалистов по работе с ценными бумагами, имею щих квалификационный аттестат Министерство финансов РФ, дающий право н а совершение операции с привлечением средств граждан. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Банковское дело/ В. Колесников. - М.: Финансы и статистика, 1997. -С17. 2. Экономическая стратегия фирмы/ А.П. Градов. - С-П.: Специальная литература, 1995.