Вход

Сущность, принципы, задачи и роль финансов предприятий

Курсовая работа по экономике и финансам
Дата добавления: 08 февраля 2001
Язык курсовой: Русский
Word, rtf, 524 кб
Курсовую можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу
План Введение 1. Сущность и функции финансов к оммерческих организаций и предприятий 2. Принципы организации финансов коммерчески х организаций и п редприятий 3. Факторы , влияющие на организацию финан сов предприятий 4. Затраты предприятия на производство пр одукции и выручка от ее реализации 5. Собственный капитал предприятия 6. Прибыль и рентабельность предприятия 7. Организация финансовой работы пред приятия Заключение Литература Введение Финансы коммерческих организаций и предприятий , явля ясь основным звеном финанс овой системы , охватывают процес сы создания , ра спределения и использования ВВП в стоимост но м выражении . Они функц ионируют в сфере материального произво д ства , где в основном создаются сов окупный общест венный продукт и национальный д о ход. Финансовые условия хозяйствования претерпели существен ные изменения , кот о рые выразились в либерализации экономи ки , изменении форм собственности , проведении широкомас штабной приватизации , изменении условий государственного регулирования , введении системы налогообложения коммерче ских организаци й и предприятий . Все это привело к пов ыше нию роли распределительных отношений . Конечной ц елью предприн и мательской деятельности стало извлеч ение прибыли при сохранении собственного кап и тала. В ходе предпринимательской деяте льности коммерческих организаций и предпр и ятий возникают опре деленные финансо вые отношения , связанные с ор ганизацией прои з водства и реа лизацией продукции , оказанием ус луг и выполнением работ , формированием собств енных финансовых ресурсов и привлечением внеш них источников финансиров а ния , их распределением и использов анием. Материальной основой финансовых о тношений являются де ньги. Финансовые о т ношения — часть денежных отношени й и возникают лишь при реальном движении д е нежных сре дств , со провождаются формированием и использовани ем собственного кап и тала , централизованных и децентрализованных фондов де нежных средств. 1. Сущност ь и функции фина нсов коммерческих организаций и предприятий Финансы коммерческих предприятий и организаций — это фи нансо вые или дене ж ные отношения , возникающие в ходе предпринима тельской деятельности в процессе фо р мирова ния собственного капитала , целевых фондов денежных средс тв , их распределения и использования. По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отнош е ний можно сгруппировать по следующим направлениям : 1) между учредителями в момент создания предприятия — связаны с формиров а ни ем собственног о капитала и в его составе уставного ( акционерного , складочного ) кап и тала . Конкретные способы образования уставного капитала за висят от организационн о-правовой формы хозяйствования . В свою очеред ь уставный капитал является первон а чальным ист очник ом формирования производственных фондов , приобрет ения нематер и альн ых активов ; 2) между предприятиями и организациями — связаны с про изводством и реализ а цией продукции , возни кновением вновь созданной стоимости . Это фина нсовые отнош е ния между поставщик ом и покупателем сырь я , материалов , го товой продукции и т.п ., о т ношения со ст роительными организациями при осуществлении инве стиционной дея тельности , с транспортными организа циями при перевоз ке грузов , с предприятиями связи , таможней , иностран ными фирм ами и т.п . Эти отношения являются основны ми , пос кольку от их эффективной организации во м ногом зависит конечный финансовый результат к о м мерческой деяте льности ; 3) между предприятиями и его подразделени ями (филиалами , цехами , отделами , бригадами ) — по пово ду финансирования расходов , ра спределения и использования пр и были , оборотных средств . Эта группа отношений влияет на ор ганизацию и ритмичность производства ; 4) между предприятием и его работниками — при распреде лении и использовании до ходов , выпуске и ра змещении акций и облигаций предприятия , выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям , взыскани и штрафов и компенсаций за причиненный ма териальный ущерб , удержании налогов с физичес ких лиц . От организации этой группы отноше ний зависит эффективнос т ь исполь зова ния трудовых ресурсов ; 5) между предприятием и вышестоящей орган изацией , внут ри финансово-промышленных групп , внут ри холдинга , с союзами и ассоциациями , чле ном которых я в ляется пред приятие . Финансовые отношения возникают при форми ровании , р аспредел е нии и использовании централизован ных целевых денежных фондов и резервов , финанс и рова нии целевых отраслевых программ , пров едении марке тинговых исследований , нау ч но-исследовательских рабо т , проведении выставок , оказании финансовой по мощи на во з вр атной основе для осуществления инвестицио нных проектов и пополнения оборотных средств . Эта группа отношений связана , как правил о , с внутриотраслевым пе рераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий ; 6) между коммерчески ми организациями и предприятиями — связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг , вза имным кредитовани ем , долевым участием в создании со вместных предприятий. От ор ганизации этих отношений зависит возможность привлеч е ния допол нительных ис точников финанси рования предприн имательской деятель ности ; 7) между предприятиями и финансовой систе мой государст ва — при уплате нал о гов и осуществлении других плате жей в бюджет , формировании в небюджетных фондов , предоставлении налоговых льго т , применении штрафных санкц ий , финансиров ании из бюджета ; 8) между предприятиями и банковской системой — в процессе хранения денег в коммерческих банках , получения и погашени я ссуд , уплаты процентов за банковский кр е дит , покуп ки и продажи валюты , оказания других банко вских услуг ; 9 ) между предприятиями и страховыми компаниями и орга низациями — при стр а ховании имущества , отдельных ка тегорий работников , коммер ческих и предприниматель ских рисков ; 10)между предприятиями и инвестиционными институтами — в ходе размещения инвестиций , пр иватизации и др. Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои осо бенности и сферу пр и менения . Однако вс е они носят двусто ронний характер и их материальной основой явл я ется движение денежных средств . Дв ижением денежных средств сопровождает ся форм и р ование собс твенного и в его составе уставного капи т ала предприятия , начинается и з а вершается кругооборот средст в предприятия , формирование и использование д енежных фондов и резервов. Функции финансов коммерческих п редприятий и организаций те же , что и общ егосударственных финансов , — распределитель ная и контрольная . Обе функц ии те с но взаи мосвязаны. 1. Посредством распределительной функции происходят формирование первон а чального к апитала , образующегося за счет вкладов учреди телей , авансирование его в пр о изв одство , воспроизводст во капитала , создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов , обеспечиваю щих оптимальное сочетание интересов о т дельных то варопроиз водителей , хозяйствующих субъектов и гос ударства в целом . С ра с пределительн ой функцией финансов связано формирование денежных фондов коммерч е ских предприятий и организаций посредством распределения и перераспределения пост у пающих доходов . К ним относятся : у ставный капитал или уставный фонд , резервный фонд , добавочный капитал , фон д накопл ения , фонд потребления , валютный фонд и др. Распределительные отношения затрагивают инте ресы как обще ства в целом , так и отде льных хозяйствующих субъектов , их работ ников , акционеров , кредитных и страховых институтов . Поэтому первостепенная задача — их опт имальная организация . Выполне нию этой задачи способствует контрольная функция финансов. При нарушении нормального кругооборота ср едств , увеличе нии затрат на прои з водство продукции , выполнени е работ , оказание услуг снижаются доходы х озяйствующ е го субъекта и об щества в целом , что свидет ельствует о недостатках в производст венном п роцессе , недостаточном воздействии распределитель ных отношений на эффективность производства . Ана лиз финан совых показателей позволяет оценить итоги хозяйственной дея т е льности и при необходимости применить меры финансового воздействия с целью улучшения финансовых результатов. 2. Объективная основа контроль ной функции — стоимост ной учет затрат на прои з водство и реализацию продукции , вы полнени е работ и оказание услуг , пр оцесс формир о вания дохо дов и денежных фондов . Финансы как распред елительные от ношения обесп е чивают источниками финансирования вос про изводственный процесс (распределительная функция ) и тем са мым связывают воедино все ф азы воспроизводственного процес са : пр о изводство , обмен , потр ебление . Однако распределить и использовать д оходов больше , чем создано в процессе прои звод ства продукции , выполнения работ и оказан ия услуг и пол у чено после их реализации , невозможно . Размер получаемых хозяйст вующим субъектом д оходов определяет возможности его даль не йшего развития . От эффективности произво д ства , снижения затрат , рационального использования финансовых ресурсов за висят ко н к урентоспособность предприятия , его финансовая ус т ойчивость. Финансовый контроль за деятел ьностью хозяйствующего субъекта осуществляют : • непосредственно хозяйствующий субъект пу тем всесто роннего анализа финанс о вых показателей , оперативног о контроля за ходом выполнения финансовых планов , свое временным поступлением выручки от реализации продук ции (работ , услуг ), о бязательств перед поставщиками то варно-материальных ценностей , заказчиками и потреби телями проду кции , государством , банками и другими контраге нтами ; • акционеры и владельцы контрольного п акета акций путем контроля за эффекти в ным вл ожением денежных средств , получением прибыли и выпл атой дивидендов ; • налоговые органы , которые следят за своевременностью и полнотой уплаты нал о гов и других обя зательных платежей в бюджет ; • контрольно-ревизионная служба Министерства финансов РФ , контроли рующая финансово-хозяй ственную деятель ность предприятий и организаций , использующих бюд жетные средства ; • коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд , оказа нии других банковских усл уг ; • независимые аудиторские фирмы при пр оведении ауди торских провер ок. Положительный финансовый результат хозяйстве нной дея тельности коммерческих организаций и предприятий свидетель ствует об эффективности применяемых форм и м е тодов управ ления финансовыми ресурсами , и , наоборот , отрицательный ре зультат или о т сутствие е го — о недостатках в управлении фи нансовыми ресурсами , организации прои з водства и возможно ст и банкротства предприятия. 2. Принципы организации финансов к оммерческих организаций и предпри я тий Финансовые отношения коммерческих организаций и пред приятий с троятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной дея тельности : хозя й ст венная само стоятельность , самофинансирование , материа льная заинтере сованность , м а териальная ответственность , обеспечение фи нансовыми резервами. Принцип хозяйствен ной самос тоятельности не может быть реал изован без сам о стоятельности в области финансов . Хозяйст вующие субъекты независимо от формы со б ственности само стоят ельно определяют сферу экономической деятельност и , ис точники финансирования , направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли . Рынок стимулирует ком мерческие органи зации и Предприятия к поиску новых сфер пр и ложения капи тала , созданию гибких производств , соответст вующи х потребительскому спросу . Коммерческие организац ии и предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финанс овые инвестиции краткосрочного и долго срочного характера в форме приобретения ценных бума г других предприятий , государства , участия в формировании уставного капитала других хозяйст вующих суб ъ ектов . Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя , так как госу дарство регламентирует отдельны е стороны их деятельности . Так , законодательно устанавливаются взаимоотн о шения ком мерческих организаций и предприятий с бюджетами разных ур овней . Комме р ческие о рганизации и предприятия всех форм собственно сти в законодательном порядке уплачивают необ хо димые налоги в соответствии с установленны ми ставками , уча ствуют в формировании внебюдж етных фондов . Государство оп ределяет и аморти зационну ю пол и тику . Начисление амортиза ции по основным средствам , приобретенным до 1998г ., проис ходит по нормам , установленным законодательно. Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельн ости , кото рое обеспечивает конкурентоспосо б ность хозяйствующего субъекта . Самофинансирование означает полную самоокупае мость затрат на производство и реа лизацию продукции , выпол нение работ и оказани е услуг , и н вес тирование в развитие произ водства за счет собственн ых денежных средств и при нео б ходи мости ба нковских и коммерческих кредитов . В развитых рыноч ных странах на пре д приятиях с высоким уровнем са мофинанси рования удельный вес собственных средст в д о стигает 70% и более. К основным собственным ист очникам финанс ирования ком мерч еских предпри я тий и организаций относятся : амортизаци онные отч исления , прибыль , отчисления в р е монтный фонд . Доля собств енных источников в общем объеме инвестиций рос сийских предприятий в 1996 г . составила 70%, чт о соответствует уровню р азвитых рыночных стран . Однако общий объем денеж ных средс тв достаточно низкий и не позволяет ос у ществлять серьезн ые инвестиционные программы . В настоящее врем я не все коммерч е ские организации и предприятия способны реали зовать этот принцип . Предприятия и о р ганизации ряда отрас лей , выпуская продукцию и оказ ывая услуги , необходимые по требителю , по объек тивным причинам не могут обеспечить их ре нтабельность . К ним о т носятся отдельные предприятия город ского пассажирского транспорта , жилищно-коммунального х о зяйства , сельского хозяйства , оборонной п ромышленности , до бывающих отраслей . Такие предпри ятия по мере возможности по лучают государств енную поддержку в форме дополнительного фи на нсирования из бюджета на возвратной и бе з возвратной основе . Принцип материа льной заинте ресованности — объективная необход имость эт о го принципа обеспечивается основной це лью предприни мательской деятельности — и з влечением при были . Заинтересованность в результатах предпринимательской деятельн о сти проявляется н е только ее участника ми , но и го с ударством в целом . На уровне отдел ь ных работников пред п риятия реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты труда . Для предприятия этот прин цип может быть реализован в результ а те проведения государст вом оптимальной налоговой политики , экономически обосно ванной амортизационной политики , созданием экономически х условий для развития пр о изводства . Само предприятие може т способствовать реализации данного принципа с о блюдением эконо мически обоснованных пропорций при распре делении вновь созданной стоимости , формировании фонда потребления и фонда накопления . Интер есы государства могут быть соблю дены рентабе льной деятельностью предприятий , ростом произ водс тва и соблюдением налоговой дисциплины . Очеви дно , что в настоящее вре м я име ются слабые предпосылки для реализа ции этого принципа : существующая система налогообложения носит ярко выраженный фискальный характер , из-за сложно сти экономической ситуации в стра не многие коммерческие организации и предприя тия не выполняют обязат е льств пер ед своими работниками по выплате заработной платы в установ ленные сроки и , нак о нец , падение произ водства не позволяет обеспечить интересы госу дарства , полноту и своевременность уплаты нал огов в бюджет. Принцип материальной ответственност и означае т наличие оп ределе нной сист е мы ответственности за ведение и результаты финан сово-хозяйственной деятельности . Ф и нансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются рос сий ским законодательством . Предприятия , нарушающие до го ворные обязате льства , расчетную дисциплину , сроки возврата полученных кредитов , налогово е законодательство и т.п ., упла чивают пени , штрафы , неустойки . К нерентабельным предприятиям , не способным отвечать по своим обязатель ствам , может быть применена процедура банкрот с т ва. Руководители предприятий несут административ ную ответст венность за наруш е ние налогового законодательства в соответст вии с Законом РФ от 27 декабря 1991г . № 2118 — 1 «Об основах налоговой системы в РФ». К отдельным работникам предприятий и организаций п ри меняются система штр а фов в случаях до пущения брака , лише ние премии , увольнение с работы в случаях нар у шения трудовой дисциплины. Этот принцип реализован в настоящее в ремя наиболее полно. Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется усло виями пр едпр и ниматель ской деятельности , сопряженной с оп ределенными рисками невозврата вложе н ных в бизнес средств . В условия х рыночных отношений последствия риска ложатс я на предпринимателя , который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск ре ализует разр аботанную им программу . Кро ме того , в экономической борьбе за покупател я пре д принимате ли вынуждены продавать свою продукцию с рис ком невозврата денег в срок . Финансовые вл ожения предприятий также связаны с риском невозврата вложенных д е нежных средств , ли бо полу чением дохода ниже предполагаемого . Наконец , могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке производ ственной программы . Ре а лизацией этого пр инципа является формирование финансовых резервов и других анал о гичных фон дов , способных укре пить финансовое положение предприятия в критические моменты хозяйствования. Финансовые резервы могут формироваться пр едприятиями всех организационно-правовых форм соб ственности из чистой прибыли , после уплаты из нее налога и других обязательных пл атежей в бюджет . Акционерные общества об язаны формиро вать фина н совый резерв в законодательно установ ленном по рядке . На практике , из-за низких ф ина н совых возможн остей , не все предприятия образуют финансовые резервы , необходимые для их финансовой ус тойчивости. Все принципы организации финан сов предприятий находят ся в постоянном разв и тии и для их реализации в каждой кон кретной эк ономической ситуации применяются свои формы и методы , соответствующие состоянию производительн ых сил и производстве н ных отношений в общест ве. 3. Факторы , влияющие на организацию финансов предприятий На организацию финансов предприят ий оказывают влияние два фактора : организ а ционно-правовая форма хозяйствования и отраслевые технико-экономически е особенн о сти. Организационно-правовая форма хозя йствования определяется Граждан ским кодексом РФ , в соответствии с которым юридиче ским лицом признается организация , к о торая имеет в собствен н ости , хозяйственном ведении или оперативном у правлении обособленное имущество и отвечает п о своим обязательствам этим имуществом . Оно вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущ е ственные пра ва , нести обязанности , быть истцом и ответчиком в суде . Юри дическое лицо должно иметь самостоятельный баланс или смету . Юридическими лицами м огут быть о р ганизации : 1) преследую щие изв лечение прибыли в качестве основной цели своей дея тельности — коммерчески е организации , 2) не имеющие изв лече ние прибыли в качестве такой цели и не распределяющие при быль между участниками — некоммерческие орга н и зации. Коммерческие организации создаются в форм е хозяйствен ных товариществ и о б ществ , производственных кооп еративов , государственных и муниципальных унитарн ых предприятий. Финансовые отношения возникают уже на стадии формиро вания уставного (скл а дочног о ) капитала хоз яйствующего субъек та , который с экономической точки зрения представляет собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания . Юри дическое лицо подлежит государственной р егистрации и счита ется созданным с момента его регистрации. О рганизационно-правовая форма хо зяйствования определяет содержание финанс о вых отношений в процессе формирования уставно го (складочного ) капитала. Формир о вание имущ ества коммерческих организаций основано на пр инципах корпоратив ности . Имущество государственн ых , муниципальных предпри ятий формируется на базе госуда р ственных и муниципальных средств. Хозяйственные товарищества и общ ества. Участники полн ого товарищества с о здают уставный капитал з а счет вкладов участ ников , и по существу уставный капитал полного т оварищества является складочным капиталом . К моменту ре гистрации пол ного товарищества его участники должны внести не менее поло вины своего вклада в складо ч ный капитал . Остальная часть должна бы ть внесена участником в оговоренные в учр ед и тель ском докум ен те сроки . При невыполнении этого пра вила участ ник обязан уплатить товариществу 10% годовых с суммы невне сенной части вклада и возместить понесенные убытки (п .2 ст .73 ГК РФ ). Участник полного товарищества имеет право с согласия остал ь ных его участников пе редать свою долю в складочном ка питале или ее часть другому участнику товарищества или треть ему лицу. В учредительном договоре товарищества на вере оговарива ются условия о вел и чине и составе с кладочного капитала , а так же размер и пор ядок изменения доле й каждого из полны х това рищей в складочном капитале , состав , сроки внесения вкладов и отве т ственность за нарушение обязательств (п .2 ст .83 ГК РФ ). Поря док формирования уставн о го капитала аналогичен порядку его формирования в полном товариществе . Управлени е деятель ностью товарищества на вере осуществляется только полными товарищами . Участни ки-вкладчики не принимают участия в предприни мательской деятельности и я в ляются в сущности ин весторами. Уставный капитал общества с ограниченной ответственно стью фо рми руется также за счет вкладов его участников . Мини мальный размер уставного капит ала в соо т вет ствии с законода тельством установлен в разме ре 100 минимальных размеров оп латы груда на день регистрации общества и должен быть о пла чен на момент регистрации не менее чем на половину . Остав шаяся часть должна быть оплачена в течение первого года дея тельности общества . При нарушении данного порядка общество должно либо умен ь шить свой уставный капитал и зарегистриро вать это уменьшение в установленном поря д ке , либ о прекратить свою деятельно сть путем ликвидации (п.З ст .90 ГК РФ ). Уч аст ник общества вправе продать свою долю в уставном капитале одному или нескольким учас т никам обще ства либо третьему ли цу , если это оговоре но в уставе . Аналогично формир у ется уставный к апита л общества с дополнительной от ветственностью (п 1 ст .95 ГК РФ ). Открытое и закрытое акционерные общества образуют устав ный (ак ционерный ) капитал исходя из номинальной стои мости акций общества . Минимальный размер уста в ного капитала от крытого акционер ного общества в соот ветствии с действующим закон о дательством установлен в размере 1000 минимальных ок ладов на день регистрации общ е ства . Устав ный капитал форми руется путем размещения про стых и привилегированных акций . Доля привилег ированных акций в общем объеме уставног о ка питала не должна превышать 25%. Открытая подписка на акции открытого акционерного о бщества не д о пускается до полной оплаты уставного капитала . Это ограничение направлено против с о здания фиктивных акц ионерных обществ . При учреждении акц ионер ного - общества все его акции должны быть распределе ны среди учредителей . По окончании второго и кажд о го после дующего финансового года в с лучае , если стоимость чистых ак тивов окажется меньше уставного капитала , то акционерное об щество обязано объяв ить и зарегистри р о вать в уста новленном порядке уменьшение своего уставного капитала . Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального уставного капитала , общество по длежит ликвидации (ст .99 ГК РФ ). Открытое акц ионе р ное общество имеет право проводить открытую подпи ску на выпускаемые ими акции и осуществля ть их свободную продажу на фондовом рын к е . Акции закрытого акционерного общества расп ространяются только среди его учредителей . Ус тавный капитал закрытого ак ци онерного об щества не может быть менее 100 минимальных о кладов , установленных на момент его регистрац ии. Производственные кооперативы и у нитарные предприятия. В таких сф ерах пре д принимат ельской деятельности , как производ ство , переработ ка и сбыт промышленно й и сельскохозяй ствен ной продукции , торговля , бытовое обслуживани е и др ., предпоч тительной формой предпринимате льской деятельности является произ водственный к о о ператив. Имущество производственного кооператива состоит из паевых взносов его членов в соотве тст вии с уставом кооператива . Производственный кооператив мо жет с о здавать неделимые фонды за счет определенной части имущест ва , если это оговорено в его уставе . К моменту регистрации кооператива каждый его член обязан внести не менее 10% своего паевого в зноса , а оставшуюся часть — в течение года с момента регистрации. Принципиально иной порядок формирования унитарных предприятий (госуда р ств енные и муниципальные предприятия ). Они могут создаваться на праве хозяйств енн о го ведения по реше нию уполномоченного государственного или муниципального органа и соответственно имущество находится в государст вен ной или муниципальной собственн о сти . Управляет унитарным предприятием руководитель , назначенный собственником , л и бо его уполномоченный . Размер уставного фонда у н итарного пред приятия должен быть не менее величины , определенной в зако не о государс твенных и муниципальных унитарных предприяти ях . Уставный капитал должен быть полностью опл ачен к момен ту регистрации унитарного предпр иятия. Унитарные предприятия , осн ованные на праве оперативного управления (казенные пред приятия ), создаются по решению Правительства Р Ф . Их имущество находится в го с ударственной собственности . Предприятия вправе распоряжаться своим иму щество м лишь с согласия собственника. По-разному реша ется и вопрос распр еделения прибыли . Прибыль коммерческих организаци й , остающаяся после ее рас пределения в об щем установленном порядке , ра с пределяется между участниками на принципах корпоративности . Прибыль унитарных предприятий после уплаты налога на при быль и других обязательных платежей ц еликом остается в распоряже нии предприятия и используется на производственное и соци альн ое развитие. Отраслевые технико-экономические осо бенности. Отраслевая специфика влияе т на состав и структуру производственных фон дов , длительность производственного цикла , особенности круго оборота средств , источники финансирования простого и расши ренного воспроизв одства , состав и структуру финансовых ресур со в , формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов. Так , в сельском хозяйстве природно-кл иматические условия диктуют необход и мость формирования финансовы х резервов как в денежной , так и в натуральной формах ; природные условия определяю т природный цикл развития растений и живо тных и , след о в ательно , кругооборот фина нсовых ресурсов , необходи мость их концентрации к опред е ленным периодам , что в свою очередь вызывает необходимость пр ивлечения заемных средств. Предприятия и учреждения транспорта осуще ствляют фи нансово-экономическую деятельность на п ринципе сочетания гос ударственного регулиров ания и рыночных отн о шений . Гото вой продукцией , подлежащей реализации на транспорте , являет ся непосре д ственно транспортный процесс . Таким образом про изводство и ре ализация продукции совпадают по времени и кругооборот осуществляется в две стадии вместо трех . Затраты общественного труда , связанные с перевозкой продукции , уве личивают ее стоимость на величину транспортных изде ржек , которые помимо дополнительной новой сто имости с о держат и прибавочный продукт . На транспорте велик удельны й вес ос новных произво д ственных фондов , восп роизводство которых требует значительных денежны х средств . Особенности расчетов за транспортн ые услуги , воспроизводства основных фондов оп ределяют необходимость централизации части денеж ных средств на уровне Ми нистерства пу тей сообщения с их последующим перераспределе нием , что и отражается в финансовом плане транспортного предприятия. Организации и предприятия сферы товарного обращения , являясь связующим зв е ном между производством продукции и ее потреблением , сп особствуют завершению кр у гооборота обще ственного продукта в товар ной форме и тем самым обеспечива ют его н е прерывность . Спецификой торговли является сочета ние операций производственного х а рактера (сортировка , фасов ка , упаковка , пер еработка и хранение се льскохозяйственных продуктов и т.д .) с операциями , связанными с о сменой форм стоимости , т . е . непосре д ственно с реализа цией продукции . В составе затрат торговых предприятий отсутствует стоимость за купаемых тов аров . Торговое предприятие закупает уже произ в е денные тов а ры , осуществляя затраты лишь на доведе ние их до потребителей . Имеются свои особе нн о сти в сост аве и структуре оборотных средств , значительн ая часть которых вложена в то варные запа сы . Особенностью отраслевой структуры основных фондов является с очет а ние собственных и арендованных основ ных фондов . Все эти особенности учиты ваются при формирова нии финансовых ресурсов и их использовании . Финансы строительных о р ганизаций также имеют ряд сущест венных особенностей , обусловленны х технико-экономическим и особенностями строит ельного производства . Для строительного прои з водства характерны длительный производственный цикл по сравнению с промышленн о стью , большой удельный вес не завершенного производства в составе оборотных средств . По требность в оборотных с редствах име ет большие колебания как по отдельным объ е к там , так и по технологическим циклом , что оказывает вл ияние на структуру источников финансирования оборотных средств . Осуществление строительства об ъектов в различных климатических и территориа льных зо нах определяет индивидуальную сто имость объектов и приводит к неравномер ному поступлению выручки . Финансирование строительств а осуществляется на основе сметной стоимости строительно-монтажных работ . Особенн о сти ценообразования в ст роительст ве определяют нормативный порядок планирования прибыли. 4. Затраты предприятия на производ ство продукции и выручка от ее реализ а ции Затраты предприятия. Первоначально , при создании хозяйст вующих субъ ектов , источником приобретения производственных ф ондов , нематериальны х активов , необх о димых для осуществле ния хозяйственной деятельности , является уставный капитал . В процессе хозяйственной деятельнос ти предприятия несут денеж ные затраты, не одн о родные по своему экономическому содер жанию и назначению . Исходя из их э коном ич е ского содержания все денежные затраты предприятий можно разбить на три само стоятельные гр уппы : 1) расходы , связанные с извлечением прибы ли ; 2) расходы , не связанные с извлечением прибыли ; 3) принудительные расходы. Расходы , связанные с извлечением приб ыли, включают затраты на обслуживание производственного процесса , на выполнение работ и услуг , затраты на реализацию пр о дук ции (работ , услуг ), инвестиции. Расходы , не связанные с извл ечением прибыли, состоят из сред ств , направленных на потребление владельц ев предприятия , благотво рительные и гуманитарные цели , отчи с ле ния в негосударственные страховые и пенсионны е фонды , социальную сферу и т.п. К принудительным расходам можно отнести налоги и налого вы е платежи , отчи с ления в государственные внебюджетные фонд ы , расходы по обязательному страхованию и т.п. Расходы , связанные с извлечением прибыли и определяющие себестоимость пр о дукции (работ , услуг ), сост оят из стоимости материальных затрат (за в ычетом стоимости возвратных отхо дов ), затрат н а оплату труда , отчи слений на социальн ые нужды , аморт и зации основных фондов и прочих затрат. Основными нормативными документами , регламентирующими учет затрат на производст во и реализацию продукции, являю тся : Положение о составе затрат по произво дству и реализации про дукции (работ , у слуг ), включаемых в себестоимость продукции (ра бот , услуг ), и о порядке формирования финан совых результа тов , учитываемых при налогообложени и прибыли , утвержденное Постановлением Правительс тва Российской Федерации от 5 ав густа 1992 г . № 552 с п о с ледующими изменениями и дополне ниями ; Инс трукция по применению плана счетов бухгалтер ского учета финансово-хозяйственной деятельности предпри ятия , утвержденная приказом Министерства ф инансов СССР от 1 ноября 1991 г . № 56 с учето м изменений с о гласно прик азу Министерства финансов Российской Федерации от 26 декабря 1994 г . № 173. Детальный анализ затрат по группам , структ уре , динамике необходим для внутр и фирменного планирования и должен быть направлен на достижение максим альных ф и нансо вых результатов. Выру чка от реализации пр одукции (работ , услуг ). В процес се производства продукции , выполнения работ , о казания услуг соз дается новая стоимость , кото рая опр е деляется ценой реализо ванной продукции , работ , услуг . Результатом их реализации яв ляется выручка от ре ализац ии продукции , работ , услуг , которая поступает на расчетный счет предприятия . В настоящее время предприятие имеет право самостоятельно опред е лять м етоды исчисления выручки в зависимости от выбранной учетной поли тики . Закон о дательно определены два мет ода учета выручки от реализации пр одукции (работ , услуг ): 1) по мере отгрузки то варов (выполнения работ , услуг ) и предъявления конт р агенту расчетных документов ; 2) по мере оплаты и поступления денег на расчетный счет. В Российской Федерации наибольшее ра спространение по лу чил второй метод , п о скольку позволяет предприятиям произ води ть своевременные расчеты с бюджетом и вн е бюджетными фондам и , так как под начисленные налоги и пл атежи имеется реальный д е нежный источник . Однако в случае авансовых рас четов за отгруженную прод укцию (р а боты , услуги ) общий раз мер денежных средств не всегда совпадает с фактической реали зацией , п оскольку возможна такая ситуация , что деньги на ос нове предоплаты поступили , а продук ция не только не отгруже на , но и не произведена. Выручка от реализации продукции (работ , услуг ) является основным источником возмещения авансированного в произ водство продукции (ра бот , услуг ) капитала , его накопления , формирован ия централизованных и децентрализованных фондов денежных средств . Ее своевр е менно е поступление обеспечивает непрерывность кругооб орота средств , бесперебойность произ водственного процесса . Несвоевременное поступление выручки вле чет простои в производстве , снижение прибыли , нарушение договорных об я зательств , штрафные санкции. Испол ьзование выручки характеризует н ачальную стадию распределительных пр о цессов . Из полученной выр учки возме щаются материальные затраты на сыр ье , материалы , топливо , электроэнергию и другие предметы труда. Дальнейшее распределение выручки связано с формирован и ем амортизационного фонда к ак источника воспроизводства ос новных фондов и ' нематериальных активов . Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход, или вновь созданную сто и мость, которая направляется на выплату заработанной пла ты и формирован ие чистого дохода предприятия . Часть чистого дохода учи тывается в себестоимости продукции (р а бот , услуг ) в виде отчислений на социальные нужды (пенсионный фонд , фонд социальн о го страхования , фонд занятости , фонд обяза тельного медицинского страхования ), на логов и сборов , отчис лений в специальные внебюджетные фонды . Оставшаяся часть предста в ляет собой прибыль предприятия. Поступление выручки от реализации продукц ии (выполнения работ , оказания услуг ) свидетель ствует о завершении кругообо рота средств . До пос тупления выручки и з держки производства и об ращения финансируются за счет оборотных средс тв. Результат кругооборота авансированного в производство продукции (работ , услуг ) капитала — возмещение затраченных денежных средств и формирование собственных источни ков фина нсирования простого и расширенного воспроизводст ва : амортизацио н ны х отчислений и прибыли. 5. Собственный капитал предприятия Собственный капитал предприятия представляет собой раз ницу между суммой активов и суммой внешних обязательс тв предприятия . Его величина может быть опред е лена т олько расчетно на основе данных баланса. Собственный капитал подразделяется на постоянный уставный ) и переменный. Переменн ая часть его во многом зависит от фин ан совых результатов деятельности пре д приятия . За счет нег о фор мируются резервный капитал , добавочн ый капитал , нераспреде ленная прибыль . Формировани е резервного и добавочного капи тала имеют разную экон о мич ескую природу . Резервный капитал формируется за счет чистой пр ибыли . Добавочный капитал фор мируется в рез ультате переоценк и отдельных статей внеоборотных активов , а также за счет эмиссионного дохода . Нераспределенная прибыль — чистая прибыль (или ее часть ), котора я используется на накопление имущества предпр иятия либо направляется на по полнение оборот ных сре дств и другие нужды. Предприятие использует свой уставный капи тал на форми рование основного и оборотного капита ла, которые находятся в процессе непрерывного движения , принимая различные фо рмы в зависимости от стадии кругооборота . Деление капитала на ос но вной и оборо тный связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой пр одукции. Основной капитал — часть активов предприятия , вложенная в основные средства , незавершенные долгосрочные инвестиции , нематериальные активы , долгосрочные фин а н совые вложения. Основные средства — это средства , вложенные в основные прои зводственные фонды : материально-вещественные ценности , относящиеся к средствам труда и использ у емые в процес се про изводства в течение периода , превышающе го 12 месяцев , или име ю щи е стоимость на дату приобре тения свыше стократного ус тановленного законом размера минимальной месячной оплаты тру да за единицу независимо от срока их полезно го и с пользования . Кругооборот основных средств включает : • износ основных средств ; • начисление а мортизации ; • накопление средств для полного восст ановления ; • замену основных средств путем финанс ирования реальных (прямых ) инвестиций. Незавершенные долгосрочные инвестици и — затраты на приобретение оборудов а ния и вложение в незавершенное строи тельство , которые еще не могут быть использованы в хозяйст венной деятельности и на которые еще не начисляется аморти зация. Нематериальные активы — активы , не имеющие физиче ской , о сязаемой формы, их приобретение связано с долгосроч ными вложения ми , кругооборот к оторых аналогичен кругоо бо роту основных средств. Основные способы приобретения нематериальных активов : 1) приобретение нематериальных активов при осуществле нии долгосрочных инв е стиций ; 2) создание объектов нематериальных активов как своими силами , так и путем привлечения стороннего исполнителя на долгосрочн ой основе ; 3) приобретение объектов нематериальных акти вов на усло виях обмена ; 4) безвозмездное получение нематериальных ак тивов. Долгосрочные финансовые вложения — затраты на долевое участие в уставно м к а питале других предприятий , вложения в ценные бумаги разного вида на долгосрочн ой о с нове , сто имость имущества , переданного в аренду на праве финансового лизинга. Основные способы поступления основных фондов в коммер ческие организации и на предприятия : 1) приобретение основных ф ондов путем долгосрочных ин вестиций ; 2) передача объектов учред ителями акционерных обществ в счет вклада в уставный (акционерный ) капитал ; 3) безвозмездное получение объектов основных средств от государственных органов , юридич еских и физических лиц, Процесс просто го и расширенного воспроизводства основ ных с редств и нематер и альных активов осуществляется с помо щью долгосрочных инвестиций. Расширенное воспроизводство предполагает обновление ос новных средств и нем а териал ьных акт ивов в размерах , превы шающих начисленную сумму износа. Все возможные источники долгоср очных инвестиций можно представить в сл е дующем виде : • собственные средства хозяйствующего субъ екта ; • привлеченные денежные средства , полученны е от эмис сии ценных бума г , паевых и иных взносов юридических и физических л иц ; • денежные средства , поступающие в поря дке перераспре деления из централиз о ванных инвестиционных фондов концернов , ассоциаций и других объединений ; • долгосрочные кредиты банков ; • средства иностранных инвесторов ; • средства внебюджетных фондов ; • средства федерального бюджета и бюдж етов субъектов Федерации. 1. Собственные средства хозяйс твующего субъекта включают первонач альные взносы учредителей и часть денежных средств , полученных в результате финанс ово-хозяйственной деятельно сти . К последним относ ятся амортизационные отчисления и пр и быль . Собственные сре дства предприятий являются основ ным источником финансиров а ния инвестиций . На конец 1997 г . они составили око ло 60% всех источников. Основным собств енным источником финан сирования капи тальных вложений явл я ется амортиза ция. По своей экономиче ской сущ ности это процесс постепенного перен е сения стоимости сред ств труда по мере их износа на произв одимую продукцию , превр а щения в денежную форму и накоплен ия ресурсов для по следующего воспроизводст ва о с новных с редств . Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму п е ренесенной на продукт труда части стоимости основных средств . Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса. Амортиз ация начисляется на н ормативный срок службы ос новных фондов . В амо р тизацио нной политике государства произошли существенные изменения , отвечающие требованиям сегодняшнего дня . Согласно Положению о бухгалтерском уче те основных средств (ПБУ 6/97), утвержденн ому Министерством финансов России от 3 сентября 1997 г . № 65н , предприятие по лучило право сам остоятельно определять срок полезного ис пользова ния приобретаемого актива . Ранее такое право было предоставлено предприят и ям только в отношени и нематериаль ных а ктивов . Использование э того права дает пре д приятию воз можность полнее учиты вать высокий уровень технического прогресса и без ущерба для себя обновлять основные средства. Срок полезного использования осн овных средств — период , в т ечение которого и с пользова ние объекта основных средств мо жет приносить доход. Однако самостоятельное определение срока полезного ис пользования объекта о с новных средств при приня тии данного объекта к бухгалтерскому учету возможно только в случае , если такой ср ок отсутствует в техн ических условиях. При самостоятельном установлении срока по лезного исполь зования предприятие должно исходит ь из : • ожидаемого срока использования объекта в соответствии с ожидаемой произв о дительностью или мощ ностью приме нения ; • ожидаемого физического из носа в зависимости от режима эксплуатации ; • имеющихся нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (наприм ер , срок аренды , срок деятельности предприятия , установленный при р е ги страции ). Согласно ПБУ 6/97 введены следующие способы начисления амортизации : • линейный ; • способ уменьшения остатка ; • списание стоимости по суммам чисел лет срока полезного использования ; • начисление амортизации пропорционально о бъему про дукции. 1) При линейном способе начисление амортизации произво дитс я равномерно , исх о дя из первоначальной или восстанови т ельной стоимости объекта основных средств и но р мы аморти зационных отчислений . Нормы амортизационных отчис лений устанавливаются с учетом физического и морального срока службы средств труда и выражают но рмати в ный срок возмеще ния стоимости осн овных средств . Нормы амортизации разраба тываются на длительный срок по отдельным классифи кацион ным группам и периодически пер е сматриваются с целью обес печения соответствия начисленной амортизаци и общему уро в ню изд ержек , создания благоприятных услов ий ускорения научно-технического прогресса и своевременного обновления основных фондов . Новые нормы амортизационных отчи с лений были вве дены с 1 января 1991 г. Для экономически обоснованного определения величины амортиз ац ионных отчи с лений первостепенное значение имеет стоим остная оценка основных средств . Периодич е ски возникает потреб ность в переоценке основных среде с целью определе ния их восст а новительной стоимости и приведения в соответст вие с реальными экономическими усл о виями . В условиях ин фляции необходимость переоценк и основных средств возникает значительно чаще . 2) При способе уменьшения остатка годовая сумма аморти зацион ных отчислений определяется исходя из остаточ ной стоимости основных средств на начало отчетн ого года и нормы амортизационных отчислений , исчисленной на основе срока пол езного использ о ва ния этого объекта . Таким образом , в пер вый год эксплуатации списывается относител ь но большая часть стоимости , далее темп списания постепенно зам едляется , что обес печ и вает снижение себестоимости продукци и . Однако ни когда не будет достигнута сто пр о центная аморти зация данного объекта по окончании установлен ного предприятием срока по лезного использования. 3) При способе списания ст оимости по сумме чисел лет срока пол езного использ о вания годовая сумма амортиз ационных отчис лений определяется исходя из п ервоначал ь ной сто имости объек та основных средств и соотношени я числа лет , оставшихся до конца срока службы объекта , и суммы чисел лет срока службы объекта . Сумма чисел лет сро ка службы получается суммирова нием последователь ного ряда чисел от единицы до числа , р ав ного сроку службы объекта (например , для пятилетнего срока службы - 1+2+3+4+5). Этот способ позволяет уже в начале эксплуатации списать большую часть стоим о сти основного средства . Этим он близок к установленному для малых предприятий льго т ному порядку спи сания 50% стоимости в первый год эксплуатации . Примерно к середине срока эксплуатации годовая норма амортизации для всех объектов выравнивается , а к концу служ бы линейно пони жается до нуля. 4) При списании стоимости пропорционально объему продукции на числение амо р тиза ционных отчислений производится исходя из нат урального показателя объема пр о дукции (работ ) в отчет ном периоде и соотношения первоначальной стоимо сти объекта о с новных средств и предполагаемого объе ма продукции (работ ), произведенных за весь п е риод использо вания объекта основных средств . ПБУ 6/97 определи ло право предприятий выбирать один из спо собов начисления амортизации и применять его по группе од норо д ных объектов . Выбранные способы н ачисления аморти зации и состав каждой группы вх о дят в учетную политику пред приятия . Однако Положением о бухгалтерском учете осно в ных средств не определен порядок формирования групп основных средств . Очевидно , предпри ятие при выборе спо соба начисления амортизации для однотипных об ъектов должно выбрать один и тот же с пособ . Все объекты группируются по способу начисле ния амортизации и состав каждой гру ппы и способы начисления . амортизации подробн о изл а гаются в учетной п олитике предпри ятия. 2. Другим важным источником финансирования воспроиз водства основных средств является прибыль , остающаяся в рас поряжении предприятия. Направления ее и с пользования , вели чин а прибыли , направляемая на финансирование инв естиций , опред е л яются предприятием самостоятельно. Доля прибыли в источниках финансирования незначительна из-за кризисного с о стояния реального сектора экономики и низкой рентабельности производства. 3. Привлеченные финансовые сре дства включают денежные средства , полученны е от размещения акций , взносов членов трудовых коллективов , юридических и физических лиц. 4. К заемным средс твам относятся долгосрочные ссу ды ком мерческих банков , пр и обретение основных средств н а основе финансового лизинга и инвестицион ный налоговый креди т. Однако удельный вес кредитов составил в 1997 г . лишь 3,4%. Коммерческие банки и з-за инфляции , нестабильности полити ческой ситуац ии в стране , высокой степени риска неохотн о вкладывают деньги в инвестиционные проекты . Реальная воз можность испол ь зовать з аемные средства — расширение прак тики финансового лизинга . В соответствии с Указом Президента РФ от 17 сентября 1994 г . № 1929 «О развитии финансового ли зинга в инвестиционной деятельности» он определяется как своеобразная форма кредитования . Привлекате л ьность финансо вого лизин га как формы кредитования для коммерческих ба н ков связана с меньшей степенью риска вложения средст в в инвести ции за счет того , что 1) кредитные ресурсы направляются на прио бретения актив ной части основных средств — оборудования , действитель ная потребность в котором подтверждена и гара н тируется его использование предприятием-лизингополучателем ; 2) предприятие-лизингополучатель принимает решени е заклю чать договор лишь в том случае , если для организации произ водства имеются все не обходимые условия (пр о изводственные площади , рабоч ая сила , сырье и материалы ), кроме обо рудов ания. Постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995г . № 633 определены меры по развитию фи нансового лизинга , в том чис ле по разрабо тке нормативно-правовых акто в реализации меха низма лизинга , что способствует снижению рисков коммерче ских банков и развитию сферы применения финансового ли зинга. Предприятия малого бизнеса имеют право использовать ин вестиционный налог о вый кредит на приобретен ие некоторых видов об орудования в соо тветствии с Законом РФ «Об инвести ционном налоговом кредите». 5. Средства иностранных инвест оров в основном использу ются пу тем создания на территории России предприятий с ино странными инвестициями . Однако объемы привл е каемых ин о странных инвестиций невелики . Их сдерживаю т нестабильность политической и экономической ситуации , отсутствие соответст вующих гарантий , высокий банковский процент. 6. Средства федерального бюдже та и бюджетов субъектов Федерации использую т с я государством для решени я стратегических социально-экономических задач , структу р ной перестройки экон омики . Они могут быть использованы как на возвратной , так и на безвозвратной основе . Финансирование государствен ных централизованных капитальных вложений за счет средств федер альн ого бюджета осуществляется в том случае , если об ъ ек ты включены в утвержденный перечень строек и объектов для федеральных госуда р ственных нужд. Простое воспроизводство означает строительст во и приобре тение основных средств и нем атериальных активов в разме рах , соответст вующих начисленной сумме и з носа по действующим основным средствам и нематериальным активам. Одна из форм простого воспроизводства основных средств — капитальный р е монт , с помощью которого частично возме щает ся физический износ основных средст в . Финансирование капи тального ремонта осуществляе тся на основе плана капитального р е монта с отнесением затрат на себестоимость продукции . Од нако выбор способа отнесения затрат на себестоимос ть продук ции находится в полной компетенции предприятия и фи к с иру ется в его учетной полит ике. Существуют три варианта отнесения на себестоимость про дукции затрат на р е монт : 1) отнесение фактических затрат на провед ение капиталь ного ремонта непосре д ственно после его осущес твления по элементам затрат ; 2) создание ре монтного фонда за с чет себестоимости про дукции (услуг ) и его учет в составе затрат ; 3) отнесение фактических затрат на расход ы будущих перио дов с последующим их ежемесячным списанием на произ водственные затраты. Оборотный капитал (оборотные сре дства ) — часть капитала предприятия , вл о женная в его текущие активы . Часть оборот ного капитала авансирована в сферу п роизво д ства и формирует оборотные производственные фонды , друга я его часть находится в сф е ре обращения и образует фонды обращения. Оборотные произв одственные ф онды по вещественному со держанию представл я ют со бой предметы труда , а также орудия труда , учитываемые в составе малоценных и быстр оизнашиваю щихся предметов . Оборотные производственны е фонды обслу живают сферу производства и полностью перенося т свою стоимость на стоимость готовой пр о дукции , изменяя первоначаль ную форму в течение производственного цикла. Фонды обращения, хо тя и не участвуют в процессе произ водств а , но необходимы для обеспечения единства производства и обращения . К ним относятс я : готовая проду к ция на складе , товары отгруженные , денежные средства в кассе предприятия и на счетах в коммерческих банках , дебиторская задолженность , средства в расчетах . Характер и сфера их функционирования создают пред посылки для выделения их в самосто яте льное по нятие «фонды обращения». Находясь в постоянном движении оборотный капитал обес печивает бесперебо й ный кругооборот средств . При этом проис ходит постоянная и закономерна я смена аванс и рованной стои мости : из денежной она п ревращается в товарную , затем — в п роизво д ственную и снова в товарную и денежную . Таким об ра зом возникает объективная необх о димость аванс ирования средств с целью обеспе чения непрерывного движения оборотных произ водст венных фондов и фондов обращения для созд ания необхо димых про изво д ственных запасов , задела незаверш енного про изводства , готовой продукции и усло вий для ее реализации. Первоначально в момент создания предприят ия формирова ние оборотных средств происходит за счет уставного капитала . В процессе финансово-хозяйственной деятельн о сти источниками пополнения оборо тных средств являются : прибыль , остающаяся в ра с поряжении пр едприятия , постоянная минимальная креди торская за долженность , банко в ский и коммерческий кредит. Инфляционные процессы , высокий уровень пр оцентных ста вок за пользование краткосрочн ыми ссудами усиливают роль соб ственных источ ников в формировании об о ротных средств . Наи большая доля кр едитов выдается организациям , занятым торгово-поср еднической деятельностью , почти вдвое меньше — организа циям и предприятиям , занятым промышленным производством. Банковский кредит оформляется креди тным договором . Коммерческий кредит оформляется векселем . Он представляет собой кредит пост авщика покупателю , когда оплата товарно-материальн ых ценностей производится покупателем позж е , в оговоренные поставщиком сроки . Ве ксель это наиболее деше вый способ получения кредита и пополн е ния оборотных средств . В настоящ ее время вексель широко используется для залоговых операций , решения пробле м снижения взаимных за долженностей и пр о ведения расчето в . В перспективе вексель как средство плат ежа за товары и услуги все больше буд ет завоевы вать рынок , как это происходит в развитых рыночных странах. Процент за пользование банковским и к оммерческим креди том включается зае м щиком в себестоимость пр о дукции (работ , услуг ) в пределах учетн ой ставки Центральн о го банка , увели ченной на три пункта . В остальной части он уплачивается из ч истой пр и были предприятия. Формирование основного и оборотного капит ала является объективной предп о сылкой для начала предп ринимательской деятельности . Результаты этой деятельности проявляются в форме готовой продукции (выполненных работ и оказанных ус луг ). В сф е ре обращения — это товар , стоимость которог о выяв ляется при продаже . В стоимости т о вара отражаются стоимость прошл ого (овеществленного ) труд а и стоимость живого труда или вновь созданная стоимость . Вновь созданная стоимость включает заработную плату занятых в произв одстве продукции работников и чистый доход , который принимает фо р му прибы ли . Обязательное условие для п олучения прибыли — превыше ние выр учки от реализации продукции (выполнения рабо т , ока зания услуг ) над затратами на произв одство и реализацию продукции (выполнение раб от , оказание услуг ). 6. Прибыль и рентабельность предпр иятия Прибыль — важнейш ая категор ия рыночных отношений , ей пр исущи три фун к ции : 1) экономического показателя , характеризующего финансо вые результаты хозя й ственной деятельности предприятия ; 2) стимулирующей функции , проявляющейся в процессе ее распределения и и с пользования ; 3) одного из о сновных ист очников формирования финансо вых ресурсов предпри я тия. Прибыль — основной источник фин ансирования прироста оборотных средств , о б новления и р асширения производства социального развития предприятия , а также важнейший ис точник формирования дохо дно й части бюджетов разных уровней В рыночной экономике основной целью п редприниматель ской деятельности явл я ется получение прибыли , у величение ма териальной заинтересованности участников би з неса в результатах финансово-хозяйственной деятельности . М аксимизаци я прибыли в этой связи явля ется первостепенной задачей финансовых ме неджеро в . На величину пр и были в производственной деятельно сти ока зывают влияние факторы субъективного х а рактера и объек тивны е , не зависящие от деятельности хозяйствующег о субъекта. Субъ ективные факторы : организационно-техни ческий уро вень управления пре д принимательской деятельностью , конку рентоспособность выпускаемой продукции , ур о вень производи тельности груда , затраты на производство и реализац ию продук ции , ур о вень цен на готовую про дукцию. Объективные факторы : уровень цен на по требляемые мате риальные и энергетич е ские ресурсы , нормы аморт изационных отчислений , конъюнктура рынка. Современное состояние экономики , выражающееся в эконо мической нестабильн о сти , инфляции , монопольном полож ении отдельных товаропроизводителей , приводит к тому , что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на товары , т . е . за счет инфляционного наполнения прибыли . Отсутствует связь между объемом пр оизводства и величиной прибыли . Не действуют в полн о й мере присущие прибы ли функции , что сви детельствует о расстройств е экономики , неполноценности дей ствующего механиз ма х о зяйствования . Максимальное получение прибыли за счет и нтенсивных факторов , фина н совое оздоровле ние экономики , создание эффективной на логовой системы бу дут сп осо б ствовать оздо ровлению экономики , дальнейшему раз витию предприн имательства и р ы ночных отношений. Прибыль является источником финансирования разных по экономическому соде р жанию потребностей . При е е распределе нии пересекаются ин тересы ка к общества в целом в лице госу дарства , так и предпринимательские интересы хозяйствующ их субъектов и их контрагентов , интересы о тдельных работников . Объектом распределения являе тся валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реали зуется в части , поступающей в федеральны й бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обяз а тельных платежей . Для акц ионерных обществ установлен обязательный порядок форм и рования фи нансового резерва . Распределение оставшейся ча сти прибыли являетс я прер о гативой хозяйствующего субъе кта , регламентиру ется внутренними документами пре д приятия и фи ксируется в его учетной политике . При расп ределении прибыли исходят из следующих принци пов : 1) первоочередное выполнение обязательств пе ред бюджетом ; 2) прибы ль , остающаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта , распределяе т ся на накопление и п отребление. Механизм воздействия финансов на эффектив ность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений , конкретных форм и методов их организации , их соответстви я уровню производительных сил и производствен ных отношений . Орие н тиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть с остояние производственных фон дов и конкурентоспо собность выпускаемой продукции . В про цессе ра с пределения чистой прибыли предприятие вп раве само стоятельно опред е лить способ распределения прибыли. Распределение чистой прибыли может быть осуществлено по средство м образов а ния специальных фондов : фонда накопления , фонда по требления и резервных фондов л и бо непосредственным ее р аспределением по отдельным направлениям . В пе рвом слу чае предприятие должно составить сме ты расходования фондов потребления и накоплен ия в виде дополнения к финансовому плану . Во втором случае распределение прибыли о тр а жается не п осредственно в финансовом плане. Фонд накопления ис пользуется на научно-исследовательские работы , про ектные , конструкторские и технологические работы , разработку и освоение новых видов проду к ции , техно логических процессов , на финансирование затрат , связанн ых с техническим п е ревооружением и реконструкцией действующего производст ва , проведен ием природ о охранных мероприятий . Сюда же отно сятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате про центов по ним , уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм , отн о симых на себестоимость продукции , финанси рование прирос та оборотных средств , взн о сы в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других организаций , перечисления вы шестоящим организациям , взносы в союзы , ас соци ации , концерны , в сост ав которых входи т хозяйствующий субъект и др. Фонд потребления и спользуется на социальное развитие и социальн ые нужды . За счет него финансируются : расх оды по эксплуатации объектов социально-бытового назн а чения , нах о дящиеся на балансе хозяйствующего субъек та ; строительство объектов непр о изводственного назначени я ; проведение оздоро вительных и культурно-массовы х мер о приятий ; осуществляются выплата премий за выполнение особо важных производстве н ных заданий , оказание материальной помощи , выплаты надбавок к пен сиям , ко мпенсаций работникам удорожания питания в сто ловых и буфетах и т.п. Резервный фонд — финансовую устойчивость предприятия обеспечивае т резер в ный к апитал . В рыночной экономике отчис ления в резервный капитал носят первоочере д ной характер . Его величи на характеризует готовность предприятия к страхованию риска , связанного с предпринимат ельской деятельностью. Рентабельность в о тличие от прибыли предприятия , показы вающей э ффект пре д принима тельской деятельности , характери зует эффективность этой деятельно сти . Рент а бельность — отно сительный пока затель , отражающий степень доходности пред приятия . В рыночной экономике существует система показате лей рентабельности. Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реа ли зованной проду к ци и , так и по отдел ьным ее видам. 1 Рентабельность всей реализованной продукци и можно определить как : • процентное отношение прибыли от реал изации продук ции к затратам на ее пр о изводство и реали зацию ; • процентное отношение прибыли от реал изации продук ции к выручке от . реа лиз о ванной продукции ; • процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции ; • отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предпри я тия и степени доходно сти реа лизуемой продукции. 2 Рентабельность отдельных ви дов продукции зависит от це ны и полной себест о имости . Она определяется как про центное отношение цены реализации единицы данной п родукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости ед иницы данно й продукции. 3 Рентабельность имущества (ак тивов ) предприятия рассчи тывается к ак пр о центное отношение чистой прибыли к средней величине активов (имущества ). 4 Рентабельность внеоборотных активов определяется как процент ное отнош е ние чистой приб ыли к средней вели чине вн еоборотных активов. 5 Рентабельность оборотных ак тивов определяется как про центное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов. 6 Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношен ие валовой пр ибыли к стоимости имущес тва предприятия. 7 Рентабельность собственного капитала рассчитывается как проц ентное отн о шение чистой прибыли к величине соб ственного капитала. Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деят ельности , принятия управленче ских решений , решени й потенциал ь ных инвесторов об участии в финансировании инв естиционных проектов. 7. Организация финансовой работы п редприятия Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно н ов ое содержание , что связано с разви т ием рыночных отношений . В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб — не только выполнение обязательств перед бюджетом , банками , поставщиками , своими работн иками , но и организация фина н сового менеджме нта. Финансовый менеджмент представляет собой систему опти мального управления денежными потоками , возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности пр едпри ятия с целью достижения поставленной це ли и максимиза ции прибыли. Объектом управления в финансовом ме неджменте является денежный оборот х о зяйствующего субъекта. Он предполагает раз р аботку рациональной финансовой страт е гии и тактики пред прият ия на основе анализа финансовой отчетности , прогнозных оценок денежных поступлений и в ыплат , их зави симости от из менения ст руктуры активов и па с сивов предприятия. Это меняет прежние представления о ст руктуре финансовой службы и ее месте в системе управления предприятием . Типовая органи зационная структура финансовой с и стемы предприятия изображена на рис. 1. Кон кретная структура финансово й службы зав и сит от организаци онно-правовой формы хозяйствован ия , размеров предприятия , объема производства , величины денежного оборота. В функции финансовой службы входят : • участие в разработке и исполнении бизнес-плана ; • разработка финансовой программы развития ; • определение кредитной политики ; • управление денежными потоками , возникающи ми в ре зультате текущей (осно в ной ), инвестиционной и фи нан совой деятельности ; • разработка валютной политики ; • осуществление финан сового планирован ия ; • осуществление расчетов с поставщиками , покупателями , ком мерческими банк а ми , бюджетом и другими контрагентами ; • обеспечение страхования от финансовых и других рисков ; • анализ финансово-хозяйственной деятельности ; • контроль за целе вым и эффект ивным использованием де нежных средств. В зависимости от размеров предприятия , его отраслевой принадлежности , поста в ленных целей перечис ленные функции могут детализироваться и расши ряться. Заключение На формирование финансовой поли тики предпри ятия в настоящее время ощ утимое влияние оказывают особенности организации управления финансами в условиях перехо д ного периода к рыночной экономике. Факторы внешнего характера : § объективные сложности переходного периода в лице не сформировав шихся в полно м объеме финан совых рынков , незавершенного процесса создания нового финансового законодательства ; § систематическ ое нарушение баланса экономических интересов участников финанс о вой системы , общества в целом в по льзу государства ; § стремление федеральных в едомств мобилизовать на с вой уровень не только финанс о вые ресурсы , объективно необходимые для решения за дач общенационально го уровня , но и дополнительные денежные ср едства , в дальнейшем используемые ими в ра мках перераспределения ; § отсутствие общей экон омической стабильности в общ естве и не всегда предсказуемой политики государства в сфере управления и регулирова н ия экономики ; § негативные последствия глобального кризиса в экономике : высокие тем пы инфляции , дороговизна кредитных ресурсов , нарушение тр адицион ных хозяйст венных связей , кризис неплатежей , низкая степе нь надежно сти вновь создаваемых коммерческих и чисто финансовых структур . отсутствие эфф ективной правовой защиты финансовых интересов объектов управления при нарушении их прав государственн ы ми органами ; § недостаточно эффективная государственная политика государств а , проявляющаяся в налоговой системе . Нестабил ьность системы в целом , посто янные изменения в части как общей номенклатуры , так и в порядке ис числения налоговых выплат ; § недоста точный контроль со стороны федеральных органов за деятельно стью местных органов в ласти в части введения местных налогов и при равненных к ним сборов , направленных прежде всего на негосударствен ные структуры ; § усложненный механизм расчета налоговых плат ежей , во зможность двоя кого толков а ния ряда конкретных регламентов ; § невозможность полномасштабного использования зарубежного опыт а управления го с ударственными финансами. Факторы вну треннего характера : § хронический дефицит свободных финансовых ресурсов ; § вынужденная ориентация на минимизацию всех видов затра т , прежде все го в форме инвестиций в собственное капитальное развитие ; § недостаточная квалификация сотрудников финансовых служб , о собенно специализ и рующихся на нетрадиционных ранее финансов ых оп ерациях (фондовая , лизинговая , валютна я и т.д .). Финансовая п олитика является частью экономической политики го сударства . В ней конкретизируются главные направления развития , общий объем финансовых ресурсов , их эффективное использование . Разраба тыва ется м еханизм регулирования и стимул ирования финансовыми методами со циально-экономически х процессов. Финансовые показатели предприятия (например затраты , прибыль , ликвидность и др .) окончате льно утверждаются в роли основного критерия эффективности финансово-хоз яйственной деятел ьности. Конечная эффективность финансовой политики в сегодняшних усло виях определ я ется расширением реактивно й формы управления (т.е . приня тие управленческ их решений как реакция на текущие проблем ы ), организа цией на предприятиях современ н ых систем управления , позволяющих на ба зе финансово-экономического анализа объединить кр е дитную , ценовую , де нежную , учетную , налоговую , инвестиционную и дивидендную п о литику. Литература 1. Финансы . Под ред . проф . Л.А.Дробозиной . М .: ЮНИТИ , 2000 2. Фи нансы предпри ятий . Под ред . Н.В.Колчиной . М .: ЮНИТИ , 1998
© Рефератбанк, 2002 - 2017