Сущность, принципы, задачи и роль финансов предприятий

План Введение 1. Сущность и функции финансов к оммерческих организаций и предприятий 2. Принципы организации финансов коммерчески х организаций и п редприятий 3. Факторы , влияющие на организацию финан сов предприятий 4. Затраты предприятия на производство пр одукции и выручка от ее реализации 5. Собственный капитал предприятия 6. Прибыль и рентабельность предприятия 7. Организация финансовой работы пред приятия Заключение Литература Введение Финансы коммерческих организаций и предприятий , явля ясь основным звеном финанс овой системы , охватывают процес сы создания , ра спределения и использования ВВП в стоимост но м выражении . Они функц ионируют в сфере материального произво д ства , где в основном создаются сов окупный общест венный продукт и национальный д о ход. Финансовые условия хозяйствования претерпели существен ные изменения , кот о рые выразились в либерализации экономи ки , изменении форм собственности , проведении широкомас штабной приватизации , изменении условий государственного регулирования , введении системы налогообложения коммерче ских организаци й и предприятий . Все это привело к пов ыше нию роли распределительных отношений . Конечной ц елью предприн и мательской деятельности стало извлеч ение прибыли при сохранении собственного кап и тала. В ходе предпринимательской деяте льности коммерческих организаций и предпр и ятий возникают опре деленные финансо вые отношения , связанные с ор ганизацией прои з водства и реа лизацией продукции , оказанием ус луг и выполнением работ , формированием собств енных финансовых ресурсов и привлечением внеш них источников финансиров а ния , их распределением и использов анием. Материальной основой финансовых о тношений являются де ньги. Финансовые о т ношения — часть денежных отношени й и возникают лишь при реальном движении д е нежных сре дств , со провождаются формированием и использовани ем собственного кап и тала , централизованных и децентрализованных фондов де нежных средств. 1. Сущност ь и функции фина нсов коммерческих организаций и предприятий Финансы коммерческих предприятий и организаций — это фи нансо вые или дене ж ные отношения , возникающие в ходе предпринима тельской деятельности в процессе фо р мирова ния собственного капитала , целевых фондов денежных средс тв , их распределения и использования. По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отнош е ний можно сгруппировать по следующим направлениям : 1) между учредителями в момент создания предприятия — связаны с формиров а ни ем собственног о капитала и в его составе уставного ( акционерного , складочного ) кап и тала . Конкретные способы образования уставного капитала за висят от организационн о-правовой формы хозяйствования . В свою очеред ь уставный капитал является первон а чальным ист очник ом формирования производственных фондов , приобрет ения нематер и альн ых активов ; 2) между предприятиями и организациями — связаны с про изводством и реализ а цией продукции , возни кновением вновь созданной стоимости . Это фина нсовые отнош е ния между поставщик ом и покупателем сырь я , материалов , го товой продукции и т.п ., о т ношения со ст роительными организациями при осуществлении инве стиционной дея тельности , с транспортными организа циями при перевоз ке грузов , с предприятиями связи , таможней , иностран ными фирм ами и т.п . Эти отношения являются основны ми , пос кольку от их эффективной организации во м ногом зависит конечный финансовый результат к о м мерческой деяте льности ; 3) между предприятиями и его подразделени ями (филиалами , цехами , отделами , бригадами ) — по пово ду финансирования расходов , ра спределения и использования пр и были , оборотных средств . Эта группа отношений влияет на ор ганизацию и ритмичность производства ; 4) между предприятием и его работниками — при распреде лении и использовании до ходов , выпуске и ра змещении акций и облигаций предприятия , выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям , взыскани и штрафов и компенсаций за причиненный ма териальный ущерб , удержании налогов с физичес ких лиц . От организации этой группы отноше ний зависит эффективнос т ь исполь зова ния трудовых ресурсов ; 5) между предприятием и вышестоящей орган изацией , внут ри финансово-промышленных групп , внут ри холдинга , с союзами и ассоциациями , чле ном которых я в ляется пред приятие . Финансовые отношения возникают при форми ровании , р аспредел е нии и использовании централизован ных целевых денежных фондов и резервов , финанс и рова нии целевых отраслевых программ , пров едении марке тинговых исследований , нау ч но-исследовательских рабо т , проведении выставок , оказании финансовой по мощи на во з вр атной основе для осуществления инвестицио нных проектов и пополнения оборотных средств . Эта группа отношений связана , как правил о , с внутриотраслевым пе рераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий ; 6) между коммерчески ми организациями и предприятиями — связаны с эмиссией и размещением ценных бумаг , вза имным кредитовани ем , долевым участием в создании со вместных предприятий. От ор ганизации этих отношений зависит возможность привлеч е ния допол нительных ис точников финанси рования предприн имательской деятель ности ; 7) между предприятиями и финансовой систе мой государст ва — при уплате нал о гов и осуществлении других плате жей в бюджет , формировании в небюджетных фондов , предоставлении налоговых льго т , применении штрафных санкц ий , финансиров ании из бюджета ; 8) между предприятиями и банковской системой — в процессе хранения денег в коммерческих банках , получения и погашени я ссуд , уплаты процентов за банковский кр е дит , покуп ки и продажи валюты , оказания других банко вских услуг ; 9 ) между предприятиями и страховыми компаниями и орга низациями — при стр а ховании имущества , отдельных ка тегорий работников , коммер ческих и предприниматель ских рисков ; 10)между предприятиями и инвестиционными институтами — в ходе размещения инвестиций , пр иватизации и др. Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои осо бенности и сферу пр и менения . Однако вс е они носят двусто ронний характер и их материальной основой явл я ется движение денежных средств . Дв ижением денежных средств сопровождает ся форм и р ование собс твенного и в его составе уставного капи т ала предприятия , начинается и з а вершается кругооборот средст в предприятия , формирование и использование д енежных фондов и резервов. Функции финансов коммерческих п редприятий и организаций те же , что и общ егосударственных финансов , — распределитель ная и контрольная . Обе функц ии те с но взаи мосвязаны. 1. Посредством распределительной функции происходят формирование первон а чального к апитала , образующегося за счет вкладов учреди телей , авансирование его в пр о изв одство , воспроизводст во капитала , создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов , обеспечиваю щих оптимальное сочетание интересов о т дельных то варопроиз водителей , хозяйствующих субъектов и гос ударства в целом . С ра с пределительн ой функцией финансов связано формирование денежных фондов коммерч е ских предприятий и организаций посредством распределения и перераспределения пост у пающих доходов . К ним относятся : у ставный капитал или уставный фонд , резервный фонд , добавочный капитал , фон д накопл ения , фонд потребления , валютный фонд и др. Распределительные отношения затрагивают инте ресы как обще ства в целом , так и отде льных хозяйствующих субъектов , их работ ников , акционеров , кредитных и страховых институтов . Поэтому первостепенная задача — их опт имальная организация . Выполне нию этой задачи способствует контрольная функция финансов. При нарушении нормального кругооборота ср едств , увеличе нии затрат на прои з водство продукции , выполнени е работ , оказание услуг снижаются доходы х озяйствующ е го субъекта и об щества в целом , что свидет ельствует о недостатках в производст венном п роцессе , недостаточном воздействии распределитель ных отношений на эффективность производства . Ана лиз финан совых показателей позволяет оценить итоги хозяйственной дея т е льности и при необходимости применить меры финансового воздействия с целью улучшения финансовых результатов. 2. Объективная основа контроль ной функции — стоимост ной учет затрат на прои з водство и реализацию продукции , вы полнени е работ и оказание услуг , пр оцесс формир о вания дохо дов и денежных фондов . Финансы как распред елительные от ношения обесп е чивают источниками финансирования вос про изводственный процесс (распределительная функция ) и тем са мым связывают воедино все ф азы воспроизводственного процес са : пр о изводство , обмен , потр ебление . Однако распределить и использовать д оходов больше , чем создано в процессе прои звод ства продукции , выполнения работ и оказан ия услуг и пол у чено после их реализации , невозможно . Размер получаемых хозяйст вующим субъектом д оходов определяет возможности его даль не йшего развития . От эффективности произво д ства , снижения затрат , рационального использования финансовых ресурсов за висят ко н к урентоспособность предприятия , его финансовая ус т ойчивость. Финансовый контроль за деятел ьностью хозяйствующего субъекта осуществляют : • непосредственно хозяйствующий субъект пу тем всесто роннего анализа финанс о вых показателей , оперативног о контроля за ходом выполнения финансовых планов , свое временным поступлением выручки от реализации продук ции (работ , услуг ), о бязательств перед поставщиками то варно-материальных ценностей , заказчиками и потреби телями проду кции , государством , банками и другими контраге нтами ; • акционеры и владельцы контрольного п акета акций путем контроля за эффекти в ным вл ожением денежных средств , получением прибыли и выпл атой дивидендов ; • налоговые органы , которые следят за своевременностью и полнотой уплаты нал о гов и других обя зательных платежей в бюджет ; • контрольно-ревизионная служба Министерства финансов РФ , контроли рующая финансово-хозяй ственную деятель ность предприятий и организаций , использующих бюд жетные средства ; • коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд , оказа нии других банковских усл уг ; • независимые аудиторские фирмы при пр оведении ауди торских провер ок. Положительный финансовый результат хозяйстве нной дея тельности коммерческих организаций и предприятий свидетель ствует об эффективности применяемых форм и м е тодов управ ления финансовыми ресурсами , и , наоборот , отрицательный ре зультат или о т сутствие е го — о недостатках в управлении фи нансовыми ресурсами , организации прои з водства и возможно ст и банкротства предприятия. 2. Принципы организации финансов к оммерческих организаций и предпри я тий Финансовые отношения коммерческих организаций и пред приятий с троятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной дея тельности : хозя й ст венная само стоятельность , самофинансирование , материа льная заинтере сованность , м а териальная ответственность , обеспечение фи нансовыми резервами. Принцип хозяйствен ной самос тоятельности не может быть реал изован без сам о стоятельности в области финансов . Хозяйст вующие субъекты независимо от формы со б ственности само стоят ельно определяют сферу экономической деятельност и , ис точники финансирования , направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли . Рынок стимулирует ком мерческие органи зации и Предприятия к поиску новых сфер пр и ложения капи тала , созданию гибких производств , соответст вующи х потребительскому спросу . Коммерческие организац ии и предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финанс овые инвестиции краткосрочного и долго срочного характера в форме приобретения ценных бума г других предприятий , государства , участия в формировании уставного капитала других хозяйст вующих суб ъ ектов . Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя , так как госу дарство регламентирует отдельны е стороны их деятельности . Так , законодательно устанавливаются взаимоотн о шения ком мерческих организаций и предприятий с бюджетами разных ур овней . Комме р ческие о рганизации и предприятия всех форм собственно сти в законодательном порядке уплачивают необ хо димые налоги в соответствии с установленны ми ставками , уча ствуют в формировании внебюдж етных фондов . Государство оп ределяет и аморти зационну ю пол и тику . Начисление амортиза ции по основным средствам , приобретенным до 1998г ., проис ходит по нормам , установленным законодательно. Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельн ости , кото рое обеспечивает конкурентоспосо б ность хозяйствующего субъекта . Самофинансирование означает полную самоокупае мость затрат на производство и реа лизацию продукции , выпол нение работ и оказани е услуг , и н вес тирование в развитие произ водства за счет собственн ых денежных средств и при нео б ходи мости ба нковских и коммерческих кредитов . В развитых рыноч ных странах на пре д приятиях с высоким уровнем са мофинанси рования удельный вес собственных средст в д о стигает 70% и более. К основным собственным ист очникам финанс ирования ком мерч еских предпри я тий и организаций относятся : амортизаци онные отч исления , прибыль , отчисления в р е монтный фонд . Доля собств енных источников в общем объеме инвестиций рос сийских предприятий в 1996 г . составила 70%, чт о соответствует уровню р азвитых рыночных стран . Однако общий объем денеж ных средс тв достаточно низкий и не позволяет ос у ществлять серьезн ые инвестиционные программы . В настоящее врем я не все коммерч е ские организации и предприятия способны реали зовать этот принцип . Предприятия и о р ганизации ряда отрас лей , выпуская продукцию и оказ ывая услуги , необходимые по требителю , по объек тивным причинам не могут обеспечить их ре нтабельность . К ним о т носятся отдельные предприятия город ского пассажирского транспорта , жилищно-коммунального х о зяйства , сельского хозяйства , оборонной п ромышленности , до бывающих отраслей . Такие предпри ятия по мере возможности по лучают государств енную поддержку в форме дополнительного фи на нсирования из бюджета на возвратной и бе з возвратной основе . Принцип материа льной заинте ресованности — объективная необход имость эт о го принципа обеспечивается основной це лью предприни мательской деятельности — и з влечением при были . Заинтересованность в результатах предпринимательской деятельн о сти проявляется н е только ее участника ми , но и го с ударством в целом . На уровне отдел ь ных работников пред п риятия реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты труда . Для предприятия этот прин цип может быть реализован в результ а те проведения государст вом оптимальной налоговой политики , экономически обосно ванной амортизационной политики , созданием экономически х условий для развития пр о изводства . Само предприятие може т способствовать реализации данного принципа с о блюдением эконо мически обоснованных пропорций при распре делении вновь созданной стоимости , формировании фонда потребления и фонда накопления . Интер есы государства могут быть соблю дены рентабе льной деятельностью предприятий , ростом произ водс тва и соблюдением налоговой дисциплины . Очеви дно , что в настоящее вре м я име ются слабые предпосылки для реализа ции этого принципа : существующая система налогообложения носит ярко выраженный фискальный характер , из-за сложно сти экономической ситуации в стра не многие коммерческие организации и предприя тия не выполняют обязат е льств пер ед своими работниками по выплате заработной платы в установ ленные сроки и , нак о нец , падение произ водства не позволяет обеспечить интересы госу дарства , полноту и своевременность уплаты нал огов в бюджет. Принцип материальной ответственност и означае т наличие оп ределе нной сист е мы ответственности за ведение и результаты финан сово-хозяйственной деятельности . Ф и нансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются рос сий ским законодательством . Предприятия , нарушающие до го ворные обязате льства , расчетную дисциплину , сроки возврата полученных кредитов , налогово е законодательство и т.п ., упла чивают пени , штрафы , неустойки . К нерентабельным предприятиям , не способным отвечать по своим обязатель ствам , может быть применена процедура банкрот с т ва. Руководители предприятий несут административ ную ответст венность за наруш е ние налогового законодательства в соответст вии с Законом РФ от 27 декабря 1991г . № 2118 — 1 «Об основах налоговой системы в РФ». К отдельным работникам предприятий и организаций п ри меняются система штр а фов в случаях до пущения брака , лише ние премии , увольнение с работы в случаях нар у шения трудовой дисциплины. Этот принцип реализован в настоящее в ремя наиболее полно. Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется усло виями пр едпр и ниматель ской деятельности , сопряженной с оп ределенными рисками невозврата вложе н ных в бизнес средств . В условия х рыночных отношений последствия риска ложатс я на предпринимателя , который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск ре ализует разр аботанную им программу . Кро ме того , в экономической борьбе за покупател я пре д принимате ли вынуждены продавать свою продукцию с рис ком невозврата денег в срок . Финансовые вл ожения предприятий также связаны с риском невозврата вложенных д е нежных средств , ли бо полу чением дохода ниже предполагаемого . Наконец , могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке производ ственной программы . Ре а лизацией этого пр инципа является формирование финансовых резервов и других анал о гичных фон дов , способных укре пить финансовое положение предприятия в критические моменты хозяйствования. Финансовые резервы могут формироваться пр едприятиями всех организационно-правовых форм соб ственности из чистой прибыли , после уплаты из нее налога и других обязательных пл атежей в бюджет . Акционерные общества об язаны формиро вать фина н совый резерв в законодательно установ ленном по рядке . На практике , из-за низких ф ина н совых возможн остей , не все предприятия образуют финансовые резервы , необходимые для их финансовой ус тойчивости. Все принципы организации финан сов предприятий находят ся в постоянном разв и тии и для их реализации в каждой кон кретной эк ономической ситуации применяются свои формы и методы , соответствующие состоянию производительн ых сил и производстве н ных отношений в общест ве. 3. Факторы , влияющие на организацию финансов предприятий На организацию финансов предприят ий оказывают влияние два фактора : организ а ционно-правовая форма хозяйствования и отраслевые технико-экономически е особенн о сти. Организационно-правовая форма хозя йствования определяется Граждан ским кодексом РФ , в соответствии с которым юридиче ским лицом признается организация , к о торая имеет в собствен н ости , хозяйственном ведении или оперативном у правлении обособленное имущество и отвечает п о своим обязательствам этим имуществом . Оно вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущ е ственные пра ва , нести обязанности , быть истцом и ответчиком в суде . Юри дическое лицо должно иметь самостоятельный баланс или смету . Юридическими лицами м огут быть о р ганизации : 1) преследую щие изв лечение прибыли в качестве основной цели своей дея тельности — коммерчески е организации , 2) не имеющие изв лече ние прибыли в качестве такой цели и не распределяющие при быль между участниками — некоммерческие орга н и зации. Коммерческие организации создаются в форм е хозяйствен ных товариществ и о б ществ , производственных кооп еративов , государственных и муниципальных унитарн ых предприятий. Финансовые отношения возникают уже на стадии формиро вания уставного (скл а дочног о ) капитала хоз яйствующего субъек та , который с экономической точки зрения представляет собой имущество хозяйствующего субъекта на дату его создания . Юри дическое лицо подлежит государственной р егистрации и счита ется созданным с момента его регистрации. О рганизационно-правовая форма хо зяйствования определяет содержание финанс о вых отношений в процессе формирования уставно го (складочного ) капитала. Формир о вание имущ ества коммерческих организаций основано на пр инципах корпоратив ности . Имущество государственн ых , муниципальных предпри ятий формируется на базе госуда р ственных и муниципальных средств. Хозяйственные товарищества и общ ества. Участники полн ого товарищества с о здают уставный капитал з а счет вкладов участ ников , и по существу уставный капитал полного т оварищества является складочным капиталом . К моменту ре гистрации пол ного товарищества его участники должны внести не менее поло вины своего вклада в складо ч ный капитал . Остальная часть должна бы ть внесена участником в оговоренные в учр ед и тель ском докум ен те сроки . При невыполнении этого пра вила участ ник обязан уплатить товариществу 10% годовых с суммы невне сенной части вклада и возместить понесенные убытки (п .2 ст .73 ГК РФ ). Участник полного товарищества имеет право с согласия остал ь ных его участников пе редать свою долю в складочном ка питале или ее часть другому участнику товарищества или треть ему лицу. В учредительном договоре товарищества на вере оговарива ются условия о вел и чине и составе с кладочного капитала , а так же размер и пор ядок изменения доле й каждого из полны х това рищей в складочном капитале , состав , сроки внесения вкладов и отве т ственность за нарушение обязательств (п .2 ст .83 ГК РФ ). Поря док формирования уставн о го капитала аналогичен порядку его формирования в полном товариществе . Управлени е деятель ностью товарищества на вере осуществляется только полными товарищами . Участни ки-вкладчики не принимают участия в предприни мательской деятельности и я в ляются в сущности ин весторами. Уставный капитал общества с ограниченной ответственно стью фо рми руется также за счет вкладов его участников . Мини мальный размер уставного капит ала в соо т вет ствии с законода тельством установлен в разме ре 100 минимальных размеров оп латы груда на день регистрации общества и должен быть о пла чен на момент регистрации не менее чем на половину . Остав шаяся часть должна быть оплачена в течение первого года дея тельности общества . При нарушении данного порядка общество должно либо умен ь шить свой уставный капитал и зарегистриро вать это уменьшение в установленном поря д ке , либ о прекратить свою деятельно сть путем ликвидации (п.З ст .90 ГК РФ ). Уч аст ник общества вправе продать свою долю в уставном капитале одному или нескольким учас т никам обще ства либо третьему ли цу , если это оговоре но в уставе . Аналогично формир у ется уставный к апита л общества с дополнительной от ветственностью (п 1 ст .95 ГК РФ ). Открытое и закрытое акционерные общества образуют устав ный (ак ционерный ) капитал исходя из номинальной стои мости акций общества . Минимальный размер уста в ного капитала от крытого акционер ного общества в соот ветствии с действующим закон о дательством установлен в размере 1000 минимальных ок ладов на день регистрации общ е ства . Устав ный капитал форми руется путем размещения про стых и привилегированных акций . Доля привилег ированных акций в общем объеме уставног о ка питала не должна превышать 25%. Открытая подписка на акции открытого акционерного о бщества не д о пускается до полной оплаты уставного капитала . Это ограничение направлено против с о здания фиктивных акц ионерных обществ . При учреждении акц ионер ного - общества все его акции должны быть распределе ны среди учредителей . По окончании второго и кажд о го после дующего финансового года в с лучае , если стоимость чистых ак тивов окажется меньше уставного капитала , то акционерное об щество обязано объяв ить и зарегистри р о вать в уста новленном порядке уменьшение своего уставного капитала . Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом минимального уставного капитала , общество по длежит ликвидации (ст .99 ГК РФ ). Открытое акц ионе р ное общество имеет право проводить открытую подпи ску на выпускаемые ими акции и осуществля ть их свободную продажу на фондовом рын к е . Акции закрытого акционерного общества расп ространяются только среди его учредителей . Ус тавный капитал закрытого ак ци онерного об щества не может быть менее 100 минимальных о кладов , установленных на момент его регистрац ии. Производственные кооперативы и у нитарные предприятия. В таких сф ерах пре д принимат ельской деятельности , как производ ство , переработ ка и сбыт промышленно й и сельскохозяй ствен ной продукции , торговля , бытовое обслуживани е и др ., предпоч тительной формой предпринимате льской деятельности является произ водственный к о о ператив. Имущество производственного кооператива состоит из паевых взносов его членов в соотве тст вии с уставом кооператива . Производственный кооператив мо жет с о здавать неделимые фонды за счет определенной части имущест ва , если это оговорено в его уставе . К моменту регистрации кооператива каждый его член обязан внести не менее 10% своего паевого в зноса , а оставшуюся часть — в течение года с момента регистрации. Принципиально иной порядок формирования унитарных предприятий (госуда р ств енные и муниципальные предприятия ). Они могут создаваться на праве хозяйств енн о го ведения по реше нию уполномоченного государственного или муниципального органа и соответственно имущество находится в государст вен ной или муниципальной собственн о сти . Управляет унитарным предприятием руководитель , назначенный собственником , л и бо его уполномоченный . Размер уставного фонда у н итарного пред приятия должен быть не менее величины , определенной в зако не о государс твенных и муниципальных унитарных предприяти ях . Уставный капитал должен быть полностью опл ачен к момен ту регистрации унитарного предпр иятия. Унитарные предприятия , осн ованные на праве оперативного управления (казенные пред приятия ), создаются по решению Правительства Р Ф . Их имущество находится в го с ударственной собственности . Предприятия вправе распоряжаться своим иму щество м лишь с согласия собственника. По-разному реша ется и вопрос распр еделения прибыли . Прибыль коммерческих организаци й , остающаяся после ее рас пределения в об щем установленном порядке , ра с пределяется между участниками на принципах корпоративности . Прибыль унитарных предприятий после уплаты налога на при быль и других обязательных платежей ц еликом остается в распоряже нии предприятия и используется на производственное и соци альн ое развитие. Отраслевые технико-экономические осо бенности. Отраслевая специфика влияе т на состав и структуру производственных фон дов , длительность производственного цикла , особенности круго оборота средств , источники финансирования простого и расши ренного воспроизв одства , состав и структуру финансовых ресур со в , формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов. Так , в сельском хозяйстве природно-кл иматические условия диктуют необход и мость формирования финансовы х резервов как в денежной , так и в натуральной формах ; природные условия определяю т природный цикл развития растений и живо тных и , след о в ательно , кругооборот фина нсовых ресурсов , необходи мость их концентрации к опред е ленным периодам , что в свою очередь вызывает необходимость пр ивлечения заемных средств. Предприятия и учреждения транспорта осуще ствляют фи нансово-экономическую деятельность на п ринципе сочетания гос ударственного регулиров ания и рыночных отн о шений . Гото вой продукцией , подлежащей реализации на транспорте , являет ся непосре д ственно транспортный процесс . Таким образом про изводство и ре ализация продукции совпадают по времени и кругооборот осуществляется в две стадии вместо трех . Затраты общественного труда , связанные с перевозкой продукции , уве личивают ее стоимость на величину транспортных изде ржек , которые помимо дополнительной новой сто имости с о держат и прибавочный продукт . На транспорте велик удельны й вес ос новных произво д ственных фондов , восп роизводство которых требует значительных денежны х средств . Особенности расчетов за транспортн ые услуги , воспроизводства основных фондов оп ределяют необходимость централизации части денеж ных средств на уровне Ми нистерства пу тей сообщения с их последующим перераспределе нием , что и отражается в финансовом плане транспортного предприятия. Организации и предприятия сферы товарного обращения , являясь связующим зв е ном между производством продукции и ее потреблением , сп особствуют завершению кр у гооборота обще ственного продукта в товар ной форме и тем самым обеспечива ют его н е прерывность . Спецификой торговли является сочета ние операций производственного х а рактера (сортировка , фасов ка , упаковка , пер еработка и хранение се льскохозяйственных продуктов и т.д .) с операциями , связанными с о сменой форм стоимости , т . е . непосре д ственно с реализа цией продукции . В составе затрат торговых предприятий отсутствует стоимость за купаемых тов аров . Торговое предприятие закупает уже произ в е денные тов а ры , осуществляя затраты лишь на доведе ние их до потребителей . Имеются свои особе нн о сти в сост аве и структуре оборотных средств , значительн ая часть которых вложена в то варные запа сы . Особенностью отраслевой структуры основных фондов является с очет а ние собственных и арендованных основ ных фондов . Все эти особенности учиты ваются при формирова нии финансовых ресурсов и их использовании . Финансы строительных о р ганизаций также имеют ряд сущест венных особенностей , обусловленны х технико-экономическим и особенностями строит ельного производства . Для строительного прои з водства характерны длительный производственный цикл по сравнению с промышленн о стью , большой удельный вес не завершенного производства в составе оборотных средств . По требность в оборотных с редствах име ет большие колебания как по отдельным объ е к там , так и по технологическим циклом , что оказывает вл ияние на структуру источников финансирования оборотных средств . Осуществление строительства об ъектов в различных климатических и территориа льных зо нах определяет индивидуальную сто имость объектов и приводит к неравномер ному поступлению выручки . Финансирование строительств а осуществляется на основе сметной стоимости строительно-монтажных работ . Особенн о сти ценообразования в ст роительст ве определяют нормативный порядок планирования прибыли. 4. Затраты предприятия на производ ство продукции и выручка от ее реализ а ции Затраты предприятия. Первоначально , при создании хозяйст вующих субъ ектов , источником приобретения производственных ф ондов , нематериальны х активов , необх о димых для осуществле ния хозяйственной деятельности , является уставный капитал . В процессе хозяйственной деятельнос ти предприятия несут денеж ные затраты, не одн о родные по своему экономическому содер жанию и назначению . Исходя из их э коном ич е ского содержания все денежные затраты предприятий можно разбить на три само стоятельные гр уппы : 1) расходы , связанные с извлечением прибы ли ; 2) расходы , не связанные с извлечением прибыли ; 3) принудительные расходы. Расходы , связанные с извлечением приб ыли, включают затраты на обслуживание производственного процесса , на выполнение работ и услуг , затраты на реализацию пр о дук ции (работ , услуг ), инвестиции. Расходы , не связанные с извл ечением прибыли, состоят из сред ств , направленных на потребление владельц ев предприятия , благотво рительные и гуманитарные цели , отчи с ле ния в негосударственные страховые и пенсионны е фонды , социальную сферу и т.п. К принудительным расходам можно отнести налоги и налого вы е платежи , отчи с ления в государственные внебюджетные фонд ы , расходы по обязательному страхованию и т.п. Расходы , связанные с извлечением прибыли и определяющие себестоимость пр о дукции (работ , услуг ), сост оят из стоимости материальных затрат (за в ычетом стоимости возвратных отхо дов ), затрат н а оплату труда , отчи слений на социальн ые нужды , аморт и зации основных фондов и прочих затрат. Основными нормативными документами , регламентирующими учет затрат на производст во и реализацию продукции, являю тся : Положение о составе затрат по произво дству и реализации про дукции (работ , у слуг ), включаемых в себестоимость продукции (ра бот , услуг ), и о порядке формирования финан совых результа тов , учитываемых при налогообложени и прибыли , утвержденное Постановлением Правительс тва Российской Федерации от 5 ав густа 1992 г . № 552 с п о с ледующими изменениями и дополне ниями ; Инс трукция по применению плана счетов бухгалтер ского учета финансово-хозяйственной деятельности предпри ятия , утвержденная приказом Министерства ф инансов СССР от 1 ноября 1991 г . № 56 с учето м изменений с о гласно прик азу Министерства финансов Российской Федерации от 26 декабря 1994 г . № 173. Детальный анализ затрат по группам , структ уре , динамике необходим для внутр и фирменного планирования и должен быть направлен на достижение максим альных ф и нансо вых результатов. Выру чка от реализации пр одукции (работ , услуг ). В процес се производства продукции , выполнения работ , о казания услуг соз дается новая стоимость , кото рая опр е деляется ценой реализо ванной продукции , работ , услуг . Результатом их реализации яв ляется выручка от ре ализац ии продукции , работ , услуг , которая поступает на расчетный счет предприятия . В настоящее время предприятие имеет право самостоятельно опред е лять м етоды исчисления выручки в зависимости от выбранной учетной поли тики . Закон о дательно определены два мет ода учета выручки от реализации пр одукции (работ , услуг ): 1) по мере отгрузки то варов (выполнения работ , услуг ) и предъявления конт р агенту расчетных документов ; 2) по мере оплаты и поступления денег на расчетный счет. В Российской Федерации наибольшее ра спространение по лу чил второй метод , п о скольку позволяет предприятиям произ води ть своевременные расчеты с бюджетом и вн е бюджетными фондам и , так как под начисленные налоги и пл атежи имеется реальный д е нежный источник . Однако в случае авансовых рас четов за отгруженную прод укцию (р а боты , услуги ) общий раз мер денежных средств не всегда совпадает с фактической реали зацией , п оскольку возможна такая ситуация , что деньги на ос нове предоплаты поступили , а продук ция не только не отгруже на , но и не произведена. Выручка от реализации продукции (работ , услуг ) является основным источником возмещения авансированного в произ водство продукции (ра бот , услуг ) капитала , его накопления , формирован ия централизованных и децентрализованных фондов денежных средств . Ее своевр е менно е поступление обеспечивает непрерывность кругооб орота средств , бесперебойность произ водственного процесса . Несвоевременное поступление выручки вле чет простои в производстве , снижение прибыли , нарушение договорных об я зательств , штрафные санкции. Испол ьзование выручки характеризует н ачальную стадию распределительных пр о цессов . Из полученной выр учки возме щаются материальные затраты на сыр ье , материалы , топливо , электроэнергию и другие предметы труда. Дальнейшее распределение выручки связано с формирован и ем амортизационного фонда к ак источника воспроизводства ос новных фондов и ' нематериальных активов . Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход, или вновь созданную сто и мость, которая направляется на выплату заработанной пла ты и формирован ие чистого дохода предприятия . Часть чистого дохода учи тывается в себестоимости продукции (р а бот , услуг ) в виде отчислений на социальные нужды (пенсионный фонд , фонд социальн о го страхования , фонд занятости , фонд обяза тельного медицинского страхования ), на логов и сборов , отчис лений в специальные внебюджетные фонды . Оставшаяся часть предста в ляет собой прибыль предприятия. Поступление выручки от реализации продукц ии (выполнения работ , оказания услуг ) свидетель ствует о завершении кругообо рота средств . До пос тупления выручки и з держки производства и об ращения финансируются за счет оборотных средс тв. Результат кругооборота авансированного в производство продукции (работ , услуг ) капитала — возмещение затраченных денежных средств и формирование собственных источни ков фина нсирования простого и расширенного воспроизводст ва : амортизацио н ны х отчислений и прибыли. 5. Собственный капитал предприятия Собственный капитал предприятия представляет собой раз ницу между суммой активов и суммой внешних обязательс тв предприятия . Его величина может быть опред е лена т олько расчетно на основе данных баланса. Собственный капитал подразделяется на постоянный уставный ) и переменный. Переменн ая часть его во многом зависит от фин ан совых результатов деятельности пре д приятия . За счет нег о фор мируются резервный капитал , добавочн ый капитал , нераспреде ленная прибыль . Формировани е резервного и добавочного капи тала имеют разную экон о мич ескую природу . Резервный капитал формируется за счет чистой пр ибыли . Добавочный капитал фор мируется в рез ультате переоценк и отдельных статей внеоборотных активов , а также за счет эмиссионного дохода . Нераспределенная прибыль — чистая прибыль (или ее часть ), котора я используется на накопление имущества предпр иятия либо направляется на по полнение оборот ных сре дств и другие нужды. Предприятие использует свой уставный капи тал на форми рование основного и оборотного капита ла, которые находятся в процессе непрерывного движения , принимая различные фо рмы в зависимости от стадии кругооборота . Деление капитала на ос но вной и оборо тный связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой пр одукции. Основной капитал — часть активов предприятия , вложенная в основные средства , незавершенные долгосрочные инвестиции , нематериальные активы , долгосрочные фин а н совые вложения. Основные средства — это средства , вложенные в основные прои зводственные фонды : материально-вещественные ценности , относящиеся к средствам труда и использ у емые в процес се про изводства в течение периода , превышающе го 12 месяцев , или име ю щи е стоимость на дату приобре тения свыше стократного ус тановленного законом размера минимальной месячной оплаты тру да за единицу независимо от срока их полезно го и с пользования . Кругооборот основных средств включает : • износ основных средств ; • начисление а мортизации ; • накопление средств для полного восст ановления ; • замену основных средств путем финанс ирования реальных (прямых ) инвестиций. Незавершенные долгосрочные инвестици и — затраты на приобретение оборудов а ния и вложение в незавершенное строи тельство , которые еще не могут быть использованы в хозяйст венной деятельности и на которые еще не начисляется аморти зация. Нематериальные активы — активы , не имеющие физиче ской , о сязаемой формы, их приобретение связано с долгосроч ными вложения ми , кругооборот к оторых аналогичен кругоо бо роту основных средств. Основные способы приобретения нематериальных активов : 1) приобретение нематериальных активов при осуществле нии долгосрочных инв е стиций ; 2) создание объектов нематериальных активов как своими силами , так и путем привлечения стороннего исполнителя на долгосрочн ой основе ; 3) приобретение объектов нематериальных акти вов на усло виях обмена ; 4) безвозмездное получение нематериальных ак тивов. Долгосрочные финансовые вложения — затраты на долевое участие в уставно м к а питале других предприятий , вложения в ценные бумаги разного вида на долгосрочн ой о с нове , сто имость имущества , переданного в аренду на праве финансового лизинга. Основные способы поступления основных фондов в коммер ческие организации и на предприятия : 1) приобретение основных ф ондов путем долгосрочных ин вестиций ; 2) передача объектов учред ителями акционерных обществ в счет вклада в уставный (акционерный ) капитал ; 3) безвозмездное получение объектов основных средств от государственных органов , юридич еских и физических лиц, Процесс просто го и расширенного воспроизводства основ ных с редств и нематер и альных активов осуществляется с помо щью долгосрочных инвестиций. Расширенное воспроизводство предполагает обновление ос новных средств и нем а териал ьных акт ивов в размерах , превы шающих начисленную сумму износа. Все возможные источники долгоср очных инвестиций можно представить в сл е дующем виде : • собственные средства хозяйствующего субъ екта ; • привлеченные денежные средства , полученны е от эмис сии ценных бума г , паевых и иных взносов юридических и физических л иц ; • денежные средства , поступающие в поря дке перераспре деления из централиз о ванных инвестиционных фондов концернов , ассоциаций и других объединений ; • долгосрочные кредиты банков ; • средства иностранных инвесторов ; • средства внебюджетных фондов ; • средства федерального бюджета и бюдж етов субъектов Федерации. 1. Собственные средства хозяйс твующего субъекта включают первонач альные взносы учредителей и часть денежных средств , полученных в результате финанс ово-хозяйственной деятельно сти . К последним относ ятся амортизационные отчисления и пр и быль . Собственные сре дства предприятий являются основ ным источником финансиров а ния инвестиций . На конец 1997 г . они составили око ло 60% всех источников. Основным собств енным источником финан сирования капи тальных вложений явл я ется амортиза ция. По своей экономиче ской сущ ности это процесс постепенного перен е сения стоимости сред ств труда по мере их износа на произв одимую продукцию , превр а щения в денежную форму и накоплен ия ресурсов для по следующего воспроизводст ва о с новных с редств . Амортизационные отчисления представляют собой денежную форму п е ренесенной на продукт труда части стоимости основных средств . Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса. Амортиз ация начисляется на н ормативный срок службы ос новных фондов . В амо р тизацио нной политике государства произошли существенные изменения , отвечающие требованиям сегодняшнего дня . Согласно Положению о бухгалтерском уче те основных средств (ПБУ 6/97), утвержденн ому Министерством финансов России от 3 сентября 1997 г . № 65н , предприятие по лучило право сам остоятельно определять срок полезного ис пользова ния приобретаемого актива . Ранее такое право было предоставлено предприят и ям только в отношени и нематериаль ных а ктивов . Использование э того права дает пре д приятию воз можность полнее учиты вать высокий уровень технического прогресса и без ущерба для себя обновлять основные средства. Срок полезного использования осн овных средств — период , в т ечение которого и с пользова ние объекта основных средств мо жет приносить доход. Однако самостоятельное определение срока полезного ис пользования объекта о с новных средств при приня тии данного объекта к бухгалтерскому учету возможно только в случае , если такой ср ок отсутствует в техн ических условиях. При самостоятельном установлении срока по лезного исполь зования предприятие должно исходит ь из : • ожидаемого срока использования объекта в соответствии с ожидаемой произв о дительностью или мощ ностью приме нения ; • ожидаемого физического из носа в зависимости от режима эксплуатации ; • имеющихся нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (наприм ер , срок аренды , срок деятельности предприятия , установленный при р е ги страции ). Согласно ПБУ 6/97 введены следующие способы начисления амортизации : • линейный ; • способ уменьшения остатка ; • списание стоимости по суммам чисел лет срока полезного использования ; • начисление амортизации пропорционально о бъему про дукции. 1) При линейном способе начисление амортизации произво дитс я равномерно , исх о дя из первоначальной или восстанови т ельной стоимости объекта основных средств и но р мы аморти зационных отчислений . Нормы амортизационных отчис лений устанавливаются с учетом физического и морального срока службы средств труда и выражают но рмати в ный срок возмеще ния стоимости осн овных средств . Нормы амортизации разраба тываются на длительный срок по отдельным классифи кацион ным группам и периодически пер е сматриваются с целью обес печения соответствия начисленной амортизаци и общему уро в ню изд ержек , создания благоприятных услов ий ускорения научно-технического прогресса и своевременного обновления основных фондов . Новые нормы амортизационных отчи с лений были вве дены с 1 января 1991 г. Для экономически обоснованного определения величины амортиз ац ионных отчи с лений первостепенное значение имеет стоим остная оценка основных средств . Периодич е ски возникает потреб ность в переоценке основных среде с целью определе ния их восст а новительной стоимости и приведения в соответст вие с реальными экономическими усл о виями . В условиях ин фляции необходимость переоценк и основных средств возникает значительно чаще . 2) При способе уменьшения остатка годовая сумма аморти зацион ных отчислений определяется исходя из остаточ ной стоимости основных средств на начало отчетн ого года и нормы амортизационных отчислений , исчисленной на основе срока пол езного использ о ва ния этого объекта . Таким образом , в пер вый год эксплуатации списывается относител ь но большая часть стоимости , далее темп списания постепенно зам едляется , что обес печ и вает снижение себестоимости продукци и . Однако ни когда не будет достигнута сто пр о центная аморти зация данного объекта по окончании установлен ного предприятием срока по лезного использования. 3) При способе списания ст оимости по сумме чисел лет срока пол езного использ о вания годовая сумма амортиз ационных отчис лений определяется исходя из п ервоначал ь ной сто имости объек та основных средств и соотношени я числа лет , оставшихся до конца срока службы объекта , и суммы чисел лет срока службы объекта . Сумма чисел лет сро ка службы получается суммирова нием последователь ного ряда чисел от единицы до числа , р ав ного сроку службы объекта (например , для пятилетнего срока службы - 1+2+3+4+5). Этот способ позволяет уже в начале эксплуатации списать большую часть стоим о сти основного средства . Этим он близок к установленному для малых предприятий льго т ному порядку спи сания 50% стоимости в первый год эксплуатации . Примерно к середине срока эксплуатации годовая норма амортизации для всех объектов выравнивается , а к концу служ бы линейно пони жается до нуля. 4) При списании стоимости пропорционально объему продукции на числение амо р тиза ционных отчислений производится исходя из нат урального показателя объема пр о дукции (работ ) в отчет ном периоде и соотношения первоначальной стоимо сти объекта о с новных средств и предполагаемого объе ма продукции (работ ), произведенных за весь п е риод использо вания объекта основных средств . ПБУ 6/97 определи ло право предприятий выбирать один из спо собов начисления амортизации и применять его по группе од норо д ных объектов . Выбранные способы н ачисления аморти зации и состав каждой группы вх о дят в учетную политику пред приятия . Однако Положением о бухгалтерском учете осно в ных средств не определен порядок формирования групп основных средств . Очевидно , предпри ятие при выборе спо соба начисления амортизации для однотипных об ъектов должно выбрать один и тот же с пособ . Все объекты группируются по способу начисле ния амортизации и состав каждой гру ппы и способы начисления . амортизации подробн о изл а гаются в учетной п олитике предпри ятия. 2. Другим важным источником финансирования воспроиз водства основных средств является прибыль , остающаяся в рас поряжении предприятия. Направления ее и с пользования , вели чин а прибыли , направляемая на финансирование инв естиций , опред е л яются предприятием самостоятельно. Доля прибыли в источниках финансирования незначительна из-за кризисного с о стояния реального сектора экономики и низкой рентабельности производства. 3. Привлеченные финансовые сре дства включают денежные средства , полученны е от размещения акций , взносов членов трудовых коллективов , юридических и физических лиц. 4. К заемным средс твам относятся долгосрочные ссу ды ком мерческих банков , пр и обретение основных средств н а основе финансового лизинга и инвестицион ный налоговый креди т. Однако удельный вес кредитов составил в 1997 г . лишь 3,4%. Коммерческие банки и з-за инфляции , нестабильности полити ческой ситуац ии в стране , высокой степени риска неохотн о вкладывают деньги в инвестиционные проекты . Реальная воз можность испол ь зовать з аемные средства — расширение прак тики финансового лизинга . В соответствии с Указом Президента РФ от 17 сентября 1994 г . № 1929 «О развитии финансового ли зинга в инвестиционной деятельности» он определяется как своеобразная форма кредитования . Привлекате л ьность финансо вого лизин га как формы кредитования для коммерческих ба н ков связана с меньшей степенью риска вложения средст в в инвести ции за счет того , что 1) кредитные ресурсы направляются на прио бретения актив ной части основных средств — оборудования , действитель ная потребность в котором подтверждена и гара н тируется его использование предприятием-лизингополучателем ; 2) предприятие-лизингополучатель принимает решени е заклю чать договор лишь в том случае , если для организации произ водства имеются все не обходимые условия (пр о изводственные площади , рабоч ая сила , сырье и материалы ), кроме обо рудов ания. Постановлением Правительства РФ от 29 июня 1995г . № 633 определены меры по развитию фи нансового лизинга , в том чис ле по разрабо тке нормативно-правовых акто в реализации меха низма лизинга , что способствует снижению рисков коммерче ских банков и развитию сферы применения финансового ли зинга. Предприятия малого бизнеса имеют право использовать ин вестиционный налог о вый кредит на приобретен ие некоторых видов об орудования в соо тветствии с Законом РФ «Об инвести ционном налоговом кредите». 5. Средства иностранных инвест оров в основном использу ются пу тем создания на территории России предприятий с ино странными инвестициями . Однако объемы привл е каемых ин о странных инвестиций невелики . Их сдерживаю т нестабильность политической и экономической ситуации , отсутствие соответст вующих гарантий , высокий банковский процент. 6. Средства федерального бюдже та и бюджетов субъектов Федерации использую т с я государством для решени я стратегических социально-экономических задач , структу р ной перестройки экон омики . Они могут быть использованы как на возвратной , так и на безвозвратной основе . Финансирование государствен ных централизованных капитальных вложений за счет средств федер альн ого бюджета осуществляется в том случае , если об ъ ек ты включены в утвержденный перечень строек и объектов для федеральных госуда р ственных нужд. Простое воспроизводство означает строительст во и приобре тение основных средств и нем атериальных активов в разме рах , соответст вующих начисленной сумме и з носа по действующим основным средствам и нематериальным активам. Одна из форм простого воспроизводства основных средств — капитальный р е монт , с помощью которого частично возме щает ся физический износ основных средст в . Финансирование капи тального ремонта осуществляе тся на основе плана капитального р е монта с отнесением затрат на себестоимость продукции . Од нако выбор способа отнесения затрат на себестоимос ть продук ции находится в полной компетенции предприятия и фи к с иру ется в его учетной полит ике. Существуют три варианта отнесения на себестоимость про дукции затрат на р е монт : 1) отнесение фактических затрат на провед ение капиталь ного ремонта непосре д ственно после его осущес твления по элементам затрат ; 2) создание ре монтного фонда за с чет себестоимости про дукции (услуг ) и его учет в составе затрат ; 3) отнесение фактических затрат на расход ы будущих перио дов с последующим их ежемесячным списанием на произ водственные затраты. Оборотный капитал (оборотные сре дства ) — часть капитала предприятия , вл о женная в его текущие активы . Часть оборот ного капитала авансирована в сферу п роизво д ства и формирует оборотные производственные фонды , друга я его часть находится в сф е ре обращения и образует фонды обращения. Оборотные произв одственные ф онды по вещественному со держанию представл я ют со бой предметы труда , а также орудия труда , учитываемые в составе малоценных и быстр оизнашиваю щихся предметов . Оборотные производственны е фонды обслу живают сферу производства и полностью перенося т свою стоимость на стоимость готовой пр о дукции , изменяя первоначаль ную форму в течение производственного цикла. Фонды обращения, хо тя и не участвуют в процессе произ водств а , но необходимы для обеспечения единства производства и обращения . К ним относятс я : готовая проду к ция на складе , товары отгруженные , денежные средства в кассе предприятия и на счетах в коммерческих банках , дебиторская задолженность , средства в расчетах . Характер и сфера их функционирования создают пред посылки для выделения их в самосто яте льное по нятие «фонды обращения». Находясь в постоянном движении оборотный капитал обес печивает бесперебо й ный кругооборот средств . При этом проис ходит постоянная и закономерна я смена аванс и рованной стои мости : из денежной она п ревращается в товарную , затем — в п роизво д ственную и снова в товарную и денежную . Таким об ра зом возникает объективная необх о димость аванс ирования средств с целью обеспе чения непрерывного движения оборотных произ водст венных фондов и фондов обращения для созд ания необхо димых про изво д ственных запасов , задела незаверш енного про изводства , готовой продукции и усло вий для ее реализации. Первоначально в момент создания предприят ия формирова ние оборотных средств происходит за счет уставного капитала . В процессе финансово-хозяйственной деятельн о сти источниками пополнения оборо тных средств являются : прибыль , остающаяся в ра с поряжении пр едприятия , постоянная минимальная креди торская за долженность , банко в ский и коммерческий кредит. Инфляционные процессы , высокий уровень пр оцентных ста вок за пользование краткосрочн ыми ссудами усиливают роль соб ственных источ ников в формировании об о ротных средств . Наи большая доля кр едитов выдается организациям , занятым торгово-поср еднической деятельностью , почти вдвое меньше — организа циям и предприятиям , занятым промышленным производством. Банковский кредит оформляется креди тным договором . Коммерческий кредит оформляется векселем . Он представляет собой кредит пост авщика покупателю , когда оплата товарно-материальн ых ценностей производится покупателем позж е , в оговоренные поставщиком сроки . Ве ксель это наиболее деше вый способ получения кредита и пополн е ния оборотных средств . В настоящ ее время вексель широко используется для залоговых операций , решения пробле м снижения взаимных за долженностей и пр о ведения расчето в . В перспективе вексель как средство плат ежа за товары и услуги все больше буд ет завоевы вать рынок , как это происходит в развитых рыночных странах. Процент за пользование банковским и к оммерческим креди том включается зае м щиком в себестоимость пр о дукции (работ , услуг ) в пределах учетн ой ставки Центральн о го банка , увели ченной на три пункта . В остальной части он уплачивается из ч истой пр и были предприятия. Формирование основного и оборотного капит ала является объективной предп о сылкой для начала предп ринимательской деятельности . Результаты этой деятельности проявляются в форме готовой продукции (выполненных работ и оказанных ус луг ). В сф е ре обращения — это товар , стоимость которог о выяв ляется при продаже . В стоимости т о вара отражаются стоимость прошл ого (овеществленного ) труд а и стоимость живого труда или вновь созданная стоимость . Вновь созданная стоимость включает заработную плату занятых в произв одстве продукции работников и чистый доход , который принимает фо р му прибы ли . Обязательное условие для п олучения прибыли — превыше ние выр учки от реализации продукции (выполнения рабо т , ока зания услуг ) над затратами на произв одство и реализацию продукции (выполнение раб от , оказание услуг ). 6. Прибыль и рентабельность предпр иятия Прибыль — важнейш ая категор ия рыночных отношений , ей пр исущи три фун к ции : 1) экономического показателя , характеризующего финансо вые результаты хозя й ственной деятельности предприятия ; 2) стимулирующей функции , проявляющейся в процессе ее распределения и и с пользования ; 3) одного из о сновных ист очников формирования финансо вых ресурсов предпри я тия. Прибыль — основной источник фин ансирования прироста оборотных средств , о б новления и р асширения производства социального развития предприятия , а также важнейший ис точник формирования дохо дно й части бюджетов разных уровней В рыночной экономике основной целью п редприниматель ской деятельности явл я ется получение прибыли , у величение ма териальной заинтересованности участников би з неса в результатах финансово-хозяйственной деятельности . М аксимизаци я прибыли в этой связи явля ется первостепенной задачей финансовых ме неджеро в . На величину пр и были в производственной деятельно сти ока зывают влияние факторы субъективного х а рактера и объек тивны е , не зависящие от деятельности хозяйствующег о субъекта. Субъ ективные факторы : организационно-техни ческий уро вень управления пре д принимательской деятельностью , конку рентоспособность выпускаемой продукции , ур о вень производи тельности груда , затраты на производство и реализац ию продук ции , ур о вень цен на готовую про дукцию. Объективные факторы : уровень цен на по требляемые мате риальные и энергетич е ские ресурсы , нормы аморт изационных отчислений , конъюнктура рынка. Современное состояние экономики , выражающееся в эконо мической нестабильн о сти , инфляции , монопольном полож ении отдельных товаропроизводителей , приводит к тому , что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на товары , т . е . за счет инфляционного наполнения прибыли . Отсутствует связь между объемом пр оизводства и величиной прибыли . Не действуют в полн о й мере присущие прибы ли функции , что сви детельствует о расстройств е экономики , неполноценности дей ствующего механиз ма х о зяйствования . Максимальное получение прибыли за счет и нтенсивных факторов , фина н совое оздоровле ние экономики , создание эффективной на логовой системы бу дут сп осо б ствовать оздо ровлению экономики , дальнейшему раз витию предприн имательства и р ы ночных отношений. Прибыль является источником финансирования разных по экономическому соде р жанию потребностей . При е е распределе нии пересекаются ин тересы ка к общества в целом в лице госу дарства , так и предпринимательские интересы хозяйствующ их субъектов и их контрагентов , интересы о тдельных работников . Объектом распределения являе тся валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реали зуется в части , поступающей в федеральны й бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обяз а тельных платежей . Для акц ионерных обществ установлен обязательный порядок форм и рования фи нансового резерва . Распределение оставшейся ча сти прибыли являетс я прер о гативой хозяйствующего субъе кта , регламентиру ется внутренними документами пре д приятия и фи ксируется в его учетной политике . При расп ределении прибыли исходят из следующих принци пов : 1) первоочередное выполнение обязательств пе ред бюджетом ; 2) прибы ль , остающаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта , распределяе т ся на накопление и п отребление. Механизм воздействия финансов на эффектив ность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений , конкретных форм и методов их организации , их соответстви я уровню производительных сил и производствен ных отношений . Орие н тиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должны быть с остояние производственных фон дов и конкурентоспо собность выпускаемой продукции . В про цессе ра с пределения чистой прибыли предприятие вп раве само стоятельно опред е лить способ распределения прибыли. Распределение чистой прибыли может быть осуществлено по средство м образов а ния специальных фондов : фонда накопления , фонда по требления и резервных фондов л и бо непосредственным ее р аспределением по отдельным направлениям . В пе рвом слу чае предприятие должно составить сме ты расходования фондов потребления и накоплен ия в виде дополнения к финансовому плану . Во втором случае распределение прибыли о тр а жается не п осредственно в финансовом плане. Фонд накопления ис пользуется на научно-исследовательские работы , про ектные , конструкторские и технологические работы , разработку и освоение новых видов проду к ции , техно логических процессов , на финансирование затрат , связанн ых с техническим п е ревооружением и реконструкцией действующего производст ва , проведен ием природ о охранных мероприятий . Сюда же отно сятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате про центов по ним , уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм , отн о симых на себестоимость продукции , финанси рование прирос та оборотных средств , взн о сы в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других организаций , перечисления вы шестоящим организациям , взносы в союзы , ас соци ации , концерны , в сост ав которых входи т хозяйствующий субъект и др. Фонд потребления и спользуется на социальное развитие и социальн ые нужды . За счет него финансируются : расх оды по эксплуатации объектов социально-бытового назн а чения , нах о дящиеся на балансе хозяйствующего субъек та ; строительство объектов непр о изводственного назначени я ; проведение оздоро вительных и культурно-массовы х мер о приятий ; осуществляются выплата премий за выполнение особо важных производстве н ных заданий , оказание материальной помощи , выплаты надбавок к пен сиям , ко мпенсаций работникам удорожания питания в сто ловых и буфетах и т.п. Резервный фонд — финансовую устойчивость предприятия обеспечивае т резер в ный к апитал . В рыночной экономике отчис ления в резервный капитал носят первоочере д ной характер . Его величи на характеризует готовность предприятия к страхованию риска , связанного с предпринимат ельской деятельностью. Рентабельность в о тличие от прибыли предприятия , показы вающей э ффект пре д принима тельской деятельности , характери зует эффективность этой деятельно сти . Рент а бельность — отно сительный пока затель , отражающий степень доходности пред приятия . В рыночной экономике существует система показате лей рентабельности. Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реа ли зованной проду к ци и , так и по отдел ьным ее видам. 1 Рентабельность всей реализованной продукци и можно определить как : • процентное отношение прибыли от реал изации продук ции к затратам на ее пр о изводство и реали зацию ; • процентное отношение прибыли от реал изации продук ции к выручке от . реа лиз о ванной продукции ; • процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции ; • отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Эти показатели дают представление об эффективности текущих затрат предпри я тия и степени доходно сти реа лизуемой продукции. 2 Рентабельность отдельных ви дов продукции зависит от це ны и полной себест о имости . Она определяется как про центное отношение цены реализации единицы данной п родукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости ед иницы данно й продукции. 3 Рентабельность имущества (ак тивов ) предприятия рассчи тывается к ак пр о центное отношение чистой прибыли к средней величине активов (имущества ). 4 Рентабельность внеоборотных активов определяется как процент ное отнош е ние чистой приб ыли к средней вели чине вн еоборотных активов. 5 Рентабельность оборотных ак тивов определяется как про центное отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости оборотных активов. 6 Рентабельность инвестиций определяется как процентное отношен ие валовой пр ибыли к стоимости имущес тва предприятия. 7 Рентабельность собственного капитала рассчитывается как проц ентное отн о шение чистой прибыли к величине соб ственного капитала. Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деят ельности , принятия управленче ских решений , решени й потенциал ь ных инвесторов об участии в финансировании инв естиционных проектов. 7. Организация финансовой работы п редприятия Финансовая работа предприятия в современных условиях приобретает качественно н ов ое содержание , что связано с разви т ием рыночных отношений . В условиях рыночной экономики важнейшие задачи финансовых служб — не только выполнение обязательств перед бюджетом , банками , поставщиками , своими работн иками , но и организация фина н сового менеджме нта. Финансовый менеджмент представляет собой систему опти мального управления денежными потоками , возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности пр едпри ятия с целью достижения поставленной це ли и максимиза ции прибыли. Объектом управления в финансовом ме неджменте является денежный оборот х о зяйствующего субъекта. Он предполагает раз р аботку рациональной финансовой страт е гии и тактики пред прият ия на основе анализа финансовой отчетности , прогнозных оценок денежных поступлений и в ыплат , их зави симости от из менения ст руктуры активов и па с сивов предприятия. Это меняет прежние представления о ст руктуре финансовой службы и ее месте в системе управления предприятием . Типовая органи зационная структура финансовой с и стемы предприятия изображена на рис. 1. Кон кретная структура финансово й службы зав и сит от организаци онно-правовой формы хозяйствован ия , размеров предприятия , объема производства , величины денежного оборота. В функции финансовой службы входят : • участие в разработке и исполнении бизнес-плана ; • разработка финансовой программы развития ; • определение кредитной политики ; • управление денежными потоками , возникающи ми в ре зультате текущей (осно в ной ), инвестиционной и фи нан совой деятельности ; • разработка валютной политики ; • осуществление финан сового планирован ия ; • осуществление расчетов с поставщиками , покупателями , ком мерческими банк а ми , бюджетом и другими контрагентами ; • обеспечение страхования от финансовых и других рисков ; • анализ финансово-хозяйственной деятельности ; • контроль за целе вым и эффект ивным использованием де нежных средств. В зависимости от размеров предприятия , его отраслевой принадлежности , поста в ленных целей перечис ленные функции могут детализироваться и расши ряться. Заключение На формирование финансовой поли тики предпри ятия в настоящее время ощ утимое влияние оказывают особенности организации управления финансами в условиях перехо д ного периода к рыночной экономике. Факторы внешнего характера : § объективные сложности переходного периода в лице не сформировав шихся в полно м объеме финан совых рынков , незавершенного процесса создания нового финансового законодательства ; § систематическ ое нарушение баланса экономических интересов участников финанс о вой системы , общества в целом в по льзу государства ; § стремление федеральных в едомств мобилизовать на с вой уровень не только финанс о вые ресурсы , объективно необходимые для решения за дач общенационально го уровня , но и дополнительные денежные ср едства , в дальнейшем используемые ими в ра мках перераспределения ; § отсутствие общей экон омической стабильности в общ естве и не всегда предсказуемой политики государства в сфере управления и регулирова н ия экономики ; § негативные последствия глобального кризиса в экономике : высокие тем пы инфляции , дороговизна кредитных ресурсов , нарушение тр адицион ных хозяйст венных связей , кризис неплатежей , низкая степе нь надежно сти вновь создаваемых коммерческих и чисто финансовых структур . отсутствие эфф ективной правовой защиты финансовых интересов объектов управления при нарушении их прав государственн ы ми органами ; § недостаточно эффективная государственная политика государств а , проявляющаяся в налоговой системе . Нестабил ьность системы в целом , посто янные изменения в части как общей номенклатуры , так и в порядке ис числения налоговых выплат ; § недоста точный контроль со стороны федеральных органов за деятельно стью местных органов в ласти в части введения местных налогов и при равненных к ним сборов , направленных прежде всего на негосударствен ные структуры ; § усложненный механизм расчета налоговых плат ежей , во зможность двоя кого толков а ния ряда конкретных регламентов ; § невозможность полномасштабного использования зарубежного опыт а управления го с ударственными финансами. Факторы вну треннего характера : § хронический дефицит свободных финансовых ресурсов ; § вынужденная ориентация на минимизацию всех видов затра т , прежде все го в форме инвестиций в собственное капитальное развитие ; § недостаточная квалификация сотрудников финансовых служб , о собенно специализ и рующихся на нетрадиционных ранее финансов ых оп ерациях (фондовая , лизинговая , валютна я и т.д .). Финансовая п олитика является частью экономической политики го сударства . В ней конкретизируются главные направления развития , общий объем финансовых ресурсов , их эффективное использование . Разраба тыва ется м еханизм регулирования и стимул ирования финансовыми методами со циально-экономически х процессов. Финансовые показатели предприятия (например затраты , прибыль , ликвидность и др .) окончате льно утверждаются в роли основного критерия эффективности финансово-хоз яйственной деятел ьности. Конечная эффективность финансовой политики в сегодняшних усло виях определ я ется расширением реактивно й формы управления (т.е . приня тие управленческ их решений как реакция на текущие проблем ы ), организа цией на предприятиях современ н ых систем управления , позволяющих на ба зе финансово-экономического анализа объединить кр е дитную , ценовую , де нежную , учетную , налоговую , инвестиционную и дивидендную п о литику. Литература 1. Финансы . Под ред . проф . Л.А.Дробозиной . М .: ЮНИТИ , 2000 2. Фи нансы предпри ятий . Под ред . Н.В.Колчиной . М .: ЮНИТИ , 1998