Вход

Аккредитивная форма расчетов

Реферат по банковскому делу и кредитованию
Дата добавления: 04 февраля 1999
Язык реферата: Русский
Word, rtf, 246 кб
Реферат можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу
Содержани е Международный кредитный риск Аккредитивная система Обращение за аккредитивом Перевозочные документы Переводной вексель Банковский акцепт Общий обзор работы аккредитивной системы Варианты основной системы Альтернативы аккредитивам Правительственные гарантии и страхование Итоги Международны й кредитный риск Финансовые поступления в компанию , указы ваемые в отчете о результатах деятел ь ности , корреспондиру ются с ее расходами . А это означает , чт о , когда учитываются посту п ления от какого-либо вида деят ельности , все расходы , связанные с получением указанных доходов одновременно вычитаются , ч то позволяет определить прибыл ьность деят ельности . Реальные перемещения денег , связанных с доходами и расходами , однако , почти ни когда не происходят одновременно ; платежи за товары и услуги обычно наступают спустя несколько месяцев после размещения заказа на них и доставки товаров или выполнения услуг. Разрыв во вр емени между осуществлением продажи , доставкой товаров , выполнением услуги и фактическим пос туплением средств отражается в балансовом отч ете , в следующих статьях : · счета к получению · мателриально-хозяйственные запасы · сче та к оплате Когда п редприятие будет расплачиваться за свои товар ы и услуги позже их получения , об я зательство этого пла тежа фиксируется как счет к оплате в балансовом отчете этого пре д приятия и как счет к получ ению в балансовом счете того предприятия , котор ое предоставило указанные товары и услуги . Когда компания начинает выполнение заказа , сырье и изгота в ливаемые и уже изготовленные товар ы учитываются по статье “материально-хозяйственны е запасы” . Если какая-то из сторон , участву ющих в сделке , будет не в сос тояни и выполнить свои обязательства или если с оответствующие активы и пассивы не получают денежного обесп е чения , то прибыль , зафиксированная в о дин период времени , компенсируется равнозначными потерями в другое учетное время . Риск того , что одна из сторон при прода же не сможет в ы полнить свои обязательства , называется кредитным риском . Из-з а возможности такого развития событий все компании тратят значительные средства , иногда даже отказываясь от прибыльных сделок , н а управление этим видом риска . В междуна родном бизнесе из-за во влеченности в него самых разнообразных фактор ов величина кредитного риска и вероятность его проявления повышаются . Из-за того , что время доставки и связи между сторонами . Урегулирование вопросов об увеличении кредитных ср о ков ослож ня ется также и различиями в правовых системах и торговых обычаях . К тому ж е компании их разных стран часто не з накомы друг с другом . Издержки на то , ч тобы принудить другую сторону выполнить контр акт , если она этого не делает добровольно , иногда прев ы шают выг оды , ожидаемые от реализации т аких контрактов . К дополнительным факторам , ко торые могут вызвать осложнения и привести к разногласиям и невыполнению обстоятел ь ств , относится и неопределенность в отношении разниц в стои мостях валют и темпах и н фляции , а также их измене ния за время действия контракта. Трудности того или иного дела , связа нные с кредитным риском , могут быть так велики , что партнеры часто отказываются от многих взаимно-выгодных сделок . Даже внутри одной страны такой вид риска представляет серьез ную проблему . В США для про буждения о т дельны х штатов принять единый коммерческий кодекс были приняты огромные усилия в о б ласти законодательства и общего регулирования положения дел . В международном масштабе несмотря на огромные усилия ООН и других организа ций , ст ремящихся содействовать ме ж дународному экономическому развитию , н е удалось принять единый коммерческий кодекс , действующий в международном масштабе . Аккредитивна я система Тем не менее , для контролирования кр едитного рис ка и облегчения международной торговли межнациональные банки за долгие года выработали соответствующую комплексную си стему . Эта система основывается на способе проведения международных деловых оп е раций , известном как аккредитив . При применении аккредитива кредитный риск от покуп а теля и продавца передается банку . А поскольку ме ждународные банки работают постоянно во многи х странах мира и постоянно вовлечены в большое количество сделок , они обычно имеют экспертную систему оценки международных комм ерческих опе раций и экономят на эффек те масштаба , проявляющемся в снижении долговр еменных средних издержек на одну операцию при большом числе проводимых экспертиз . Бан ки могут также распределить прибыли и и з держки между многими компаниями , занятыми в такого рода сделк ах . Обращение за аккредитивом Предположим , американский продавец с неб ольшими объемами розничной торговли хочет имп ортировать и продавать электрические моторы , которые изготавливаются небол ь шой фирмой в Японии . Если бы продаве ц связался с японской компа нией , то скорее всего японская сторона зах отела бы получить авансовый платеж в йена х , так как она стремилась бы избежать отправки своей продукции в кредит незнакомому партнеру в далекой стране , где ей был о бы слишком дорого и с больши ми затратами времени получить свои деньги в случае неисполнения обязательств американско й стороной . Американский же продавец не бы л готов заплатить аванс , так как у роз ничных торговцев мало возможностей получить г де-либо д е нежные средства , а также из -за того , что и для него было бы обременительно заст авить японского партнера поставить моторы , ес ли бы тот не исполнил своих обязательств . Выходом из этого тупика может быть обращение в многонациональный банк , имеющий свои отделения в Японии , и в США , ко торый может гарантировать выполнение об язательств обеими сторонами или , другими слов ами , принять на себя кредитный риск , налич ие которого в ином случае могло бы со рвать сделку . Процесс начинается американским продавцом , который идет в банк и обращает ся за аккредитивом . Если банк его дает , то принимает на себя отве т ственность за то , что американская сторона оплату произведет . Е стественно , банк , как и при выдаче кому-ниб удь краткосрочного займа или при открытии кредитной линии , проведет тщательную кредитную п роверку и решит , можно ли иметь дело с данным партнером ; в н е которых случаях банк взимает сбор за обращение , так же как он это делает при операциях с некото рыми видами займов . Американский продавец дол жен убедить банк , что его бизнес является прибыльным и законным . Если банк пр ишел к выводу , что кредит испрашивается дл я ведения прибыльного и законного дела и что продавец кредитоспособен , он может уд овл е творить прось бу и выдать аккредитив и известить об этом японского производителя . В а к кредитиве будут опре д елены тип продукции , ее качество и цена , средства доставки и условия платежа . Теперь японская сторона знает , что , если она отправит товары в кредит и исполни т это на условиях , оговоренных в аккредити ве , она получит предусмотрительный платеж даж е в том слу ч ае , если американс кий партнер не исполнит своих обязательств . В случае разногл а сия об условиях сделки производителю придется иметь дело только с банком , распо ложенным в Японии и по японским законам и обычаям . Перевозочные документы Американская компания может просто отпр авить свой заказ японскому производителю по телексу или факсу . Производитель выполняет заказ и поставляет его транспортной ко м пании в Японии . Затем грузоотправитель готовит для изготовител я коносамент . Коносамен т - это документ , который определяет количество и состояние груза , место его назначения , а в некоторых случаях сообщает и о том , кому принадлежит право собст венности на этот груз. Производитель , а иногда и грузоотправите ль , осуществляет страхование перево зки и получает либо консультацию , либо коммерческу ю счет-фактуру , которые часто необходимы для доставки некоторых товаров через международные границы . Транспортная страховка предусматривает возмещение как преднамеренных , так и случ айных утрат или поврежде н ий груза во время его перевозки . Переводной вексель После этого японская компания представл яет перевозочные документы , а также а к кредитив японскому о тделению многонационального банка и выставляет переводной вексель на счет св оего американского партнера . Переводные векселя обычно называются тра т тами и бывают двух видо в : · векселя на предъявит еля , которые являются распоряжениями произвести платеж определенного размера по требованию , очень похожи на чеки , за и сключением , что при этом не требуется подписи владельца счета ; иногда потребители разрешают ипотечным компаниям или предприятиям коммунального хозяйства выставлять векселя н а предъявителя на свои текущие счета . Это делается для того , чтобы сэкономить время и средства на обр а ботку счет ов к оплате и на почтовую пер е сылку чека . Банк не примет тратту , выставляемую экспортером , до тех пор , пока японский производитель не представит всех документов и не выполнит всех усл о вий , определенных в аккредитиве ; · срочная тратта — является распоряжением произв ести платеж установленной суммы в определенно е время в будущем . Она похожа на датир ованный будущим числом чек за тем исключе нием , что в этом случае также не требу ется подписи владельца счета . Большинство акк редитивов предусматривает им е нно сроч ные тратты , которые предоставляют необходимое время для доставки товаров и их продажи , чтобы средства для покрытия тратты могли быть депонированы на счет . Однако обычно экспортер не хочет ждат ь срок платежа по срочной тратте , чтобы получить причи тающиеся ему деньги . Поэт ому он часто уступает свою срочную тратту банку со скидкой . Депонирова ние тратты означает , что банк приобретает срочную тратту до истечения ср ока ее погашения за сумму , которая меньше установленной для выплаты по этой тратте . Эта с кидка является для японского экспортера платежом в виде процента от величины тратты за получение денег до ист ечения срока погашения тратты . Если американский импортер обнаруживает свою несостоятельность до истечения срока по гашения тратты , та банк по отн ошению к японскому экспортеру права регресса об ычно не имеет . В тех случаях , когда экс портером является крупная кредитоспособная компа ния , она может предложить банку получить п раво регресса в случае несостоятельности парт нера указанной компании . В этом сл у чае экспортер гарантирует выплату тратты при наступлении срока ее погашения . Обычн о это делается для того чтобы побудить банк дисконтировать тратту с наименьшей ск идкой . Экспортер гарантирует срочную тратту , д елая на ней перед а точную подпись , после чего он а получает название акцептованный торговый вексель . Банковский акцепт Крупный многонациональный банк в любой момент обычно владеет дисконтирова н ными срочными тратта ми стоимостью в миллионы долларов . Часто б анки стремятся ликв и дировать некоторые из этих дисконтированн ых срочных тратт до истечения срока их пог а шения . Они могут сделать это , продав их другим б анкам , крупным корпорациям или , в нек о торых случаях , центра льным банкам . Чтобы продать срочные тратты , банки всегда дают гар антию того , что они бу дут погашены с наступлением срока , и делаю т это не зависимо от действий импортера . Банк осуществляет гарантию , делая на дискон тированной срочной тратте переда точную подпись (индоссамент ) и ставя на ней свой фирменный знак . П о скольку т епер ь банк принимает регресс в случае несосто ятельности лица , против которого выставлена д анная тратта , то эта индоссированная срочная тратта называется банковским акцептом . Когда банк продает или дисконтирует срочную тратту как банковский акцепт , он п ол у чает за не е больше денег , чем он платит за нее экспортеру , то есть его скидка меньше . И поскольку риск для нового владельца (в рассматриваемом случае для другого банка ) с окр а щается , как и время до срока погашения тратты , так как прежний владелец обычно как ое-то время уже продержал ее до совершения последней сделки . Поэтому банк может дискон т и ровать банковск ий акцепт по более высокой цене . Приобретя банковский акцепт , другой банк может , в свою очередь , спустя какое-то время продать его следующему владельцу . Обычно и второй банк ставит на нем свой фирменный знак , индоссамент , то есть гарантирует ег о п о гашение в должное время . Этот процесс может проходи ть через 3 и даже через 4 банка , каждый и з которых гарантирует выплату по исходной тратте . Следовательно , банк овские акцепты – это одни из самых безрисковых и инструментов рынка краткосрочных капиталов , котор ые может приобрести инвестор . Общий обз ор работы аккредитивной системы На рис .1 представлена схема работы ак кредитивной системы . Ее главными участн и ками являются имп ортер и экспортер , многонациональный банк , гру зоотправитель и рынок международных краткосрочны х капиталов , который и предоставляют другие банки , крупные корпорации , правительства и ц ентральные банки . Аккредитивная сист ема п озволяет импо р тер у и экспортеру вести свои операции так , словно их партнерами являются компании , раб о тающие с ним и в одной стране . В приведенном примере банк действует подобно японской компании , з анимающейся экспортом , и подобно американской компании, занимающейся и м портом . И ни импортер , ни э кспортер не должны беспокоиться о международн ых кредитных рисках , так как действие их партнеров по сделке гарантируется банком. Банк также позволяе т импортеру и экспортеру обходить многие трудности в р аботе с иностранной валютой и на рынке долгосрочных капиталов . Импортер может платить в до л ларах и вычислять свои доходы от отсроченного платежа , исходя из американской нормы прибы ли . Способность банка дисконтировать тратту на рынке международных краткосрочных капитал ов позволяет неограниченно поставлять денежные средства для финансирования международной торг овли . Варианты основной системы На практике аккредитивная система и меет много разновидностей и сталкивается с некоторыми затруднениями . Остановимся на некоторых наиболее общих вариантах аккр е дитивах. В большинстве случаев в сделку вовле кается более одного банка . Банк страны и м портера , который получает и подтверждает заяв ку на аккредитив , известен как банк-э митент . Если банк-эмитент не имее т отделений в стране экспортера , он извеща ет либо банк-корреспондент в той стране , либо банк экспорт ера , известный как банк-акцептор . Банк-акцептор действует в интересах банка-эмитента , но не дает никаких гарантий платежа , пока пос ледний не подтвердит установленным образом с вой аккредитив , внеся соотве т ствующую плату. Аккредитивы могут быть отзывными или безот зывными . Безотзывной аккредитив гара нтирует , что экспортер осуществит платеж в исполнении своих обязательств даже в том случае , если импортер захочет отказатьс я от данной сделки . Поэтому экспортер , кот орый выполняет специальный заказ , для которог о скорее всего не будет другого покупател я , предпочтет именно такой вид аккредитива . От зывной аккредитив позволяет импортеру аннулировать заказ до поставки перевозочных документов в банк- эмитент (или в банк-акцептор , если аккредитив это подтверждает ). После того , как соответст вующие док у менты будут представлены , банк должен акцептироват ь с оглашение для выдачи тратты и гарантирования платежа . Безотзывной п одтвержденный аккредитив определяет цену и величину заказа . Если компания п редпочитает разрешать выполнение повторяющихся з аказов по ценам и объемам , меняющимся со временем , то более подхо дящим средств ом является аккредитив в виде учета банком тратт , выставленных экспортером на покупателя . Этот вид акк ред и тива позволяе т выполнять повторяющиеся заказы по ценам , количествам и значениям о б менных курсов , которые устанавлива ются во время соверше ния заказа . Очень крупные и кредитоспособные импортеры могут позволить , чтобы их аккредитив передавался другому лицу , то есть самый широкий кру г экспортеров может выполнять их заказы и выставлять за эти заказы переводные векс еля . Альтернатив ы аккредитивам В некоторых ситуациях банк может не хотеть или не иметь возможности выдать а к кредитив . Это особенно относится к импортерам , которые располагаются в странах с плохо развитой экономикой или в странах с нерыночной эко номикой , а т акже при реализации тех проектов , которые связаны с экспортом капит ала на долгосрочной основе , таких его форм , как фабрики , предприятия коммунального хозяй ства и транспортные сети . И в этом слу чае для облегчения торговли и контролирования кредитного риска имеется ряд альт ернатив . Форфейтинг Форфейтинг в некоторых отношениях напоминает аккредитивное соглашение для средне - и долгосрочного финансирования экспортно-импорт ных операций . Применение этого способа было вызвано необходимостью стран Восточной Е вропы финансировать эк с порт капитального оборудования , а иногда и целых производственных комплексов . А п о скольку валюты этих стран часто были неконвертир уемыми по рыночным ценам , а админ и стративная секретность препятствовала свободному потоку информации , т о для того , чтобы способствовать торго вле и обеспечить финансирование этих проектов , несколько банков Германии , Швейцарии и А встрии создали специальные подразделения , которые называются форфейторами . Форфейторы финансир уют программы иностранных капиталов ложений без права регресса к экспортеру , это оз начает , что экспортеру нет необходимости бесп окоиться о кр е дитоспособности импортера . Термин “форфейтинг ” происходит от французского термина , означаю щего “отдать право” , в этом случае право регресса против экс портера . Первым шагом к форфейтингу является достижение согласия между экспортером и импор тером о цене и общей схеме выполнения и оплаты за программу капиталовложений . Пос ле этого экспортер связывается с форфейтором и они совместно обсуждают условия конт ракта , с тем чтобы дисконтировать плат ежи импортера в валюте экспортера . Если эк с портер , импортер и форфейтор приходят к соглашению об условиях , готовятся официальные контракты и долговые обязательства . Затем импортер получает эти обязательства , индо с сиров анные (гарантированные ) госуда рственным банком и соответствующими правител ь ственными агентствами . Затем долговые обязательства передаются экс портеру , который дисконтирует их с форфейторо м . После этого родительский банк форфейтера может индо с сир овать эти о бязательства подобно тому , как это делается при банковском акцептировани и и продать их на рынке международных краткосрочных обязательств. За исключением долгосрочной природы рас сматриваемой сделки и предоставляемого финансиро вания , форфейтинг выполняет т е же функ ции , что и аккредитивная система . Эк с портер в этом сл учае свободен от кредитного риска , импортер получает товары в кредит , оба при этом не подвергаются риску обменных курсов , и рынок международных краткосрочных капиталов предоставляет неограниченн ые кредиты. Правительств енные гарантии и страхование Во многих случаях правительство приходи т к выводу , что в интересах общества н ужно субсидировать какой-то экспорт . Эти интер есы общества могут простираться от создания или сох ранения рабочих мест и за щиты промышленности , работающей на экспорт , до оказания помощи в экономическом развитии менее развитым и социалистическим странам . Прав и тельство США разработало множество разнообразных институтов для стимулирования эк с порта в тех с лучаях , когда частичного интереса недостаточно для осущест вления внешней торговли . Экспортно-импортный банк преследует три цели , служащие интересам США . Во-первых , он является гарантом при предоставлении займов определенным импортерам , которые покупают а мериканскую экспортную продукцию . Во-вторых , в некоторых случаях он сам предоставляет такие кредиты . И в тр етьих , он выдает финансовые субсидии для о казания помощи тем экспортерам , кому приходит ся конкурировать в отраслях , где его сопер ники пользуются суб с идиями. Фондовая корпорация частного экспорта (ФКЧЭ ) сотрудничает с экспор т но-импортным банком в обеспечении финансирования средне и долгосрочных экспортных операций . ФКЧЭ пр одает долгосрочные облигации , обеспеченные гарант иями Экспор т но-имп ортного банка и использует выручку от этих продаж для долгосрочного финансирования экспорта товаров производственного назначения . Ассоциация по страхованию ино странных кредитов (АСИК ) обеспечив ает эк с портерам субсидированные кредиты и страхование политиче ских рисков. Банки могут пол у чить здесь страховой пол ис , который помогает им санкционировать аккре дитивы для ин о странных банков и импортеров , которые занимаются более рискованными сделками . Она т акже проводит страхование банковских лизингов при экспорте товаров произв одственного назначения. Итоги Импортеры и экспортеры подвержены креди тному риску в гораздо большей степени , чем бизнесмены , работающие только на внутреннем рынке . Это связано с временными з а держками , дорогостоящей информацией и большими расстояниями . Дл я понижения этого риска была разработана достаточно эффективная аккредитивная система , от которой пол у чают свою выгоду , экономя на масштабах опе раций , и крупные многонациональные банки , пред оставляющие кредит , возможность его фина н сирования и проведения сопутствующих валютных обменов . В ситуациях , когда аккредитивы недо ступны , бизнесмены могут прибе г нуть к другим методам . Для экспортирования крупных проектов по капиталовл ожению в страны со слаборазвитой рыночной системой или кода о тсутствуют рынки кредитов и валютных о б менов , полезно воспользоваться форфейт ингом . В других ситуациях подходящим способом может стать приобретение кредитного страхово го полиса или получение прямых правител ь ственных гарантий.
© Рефератбанк, 2002 - 2017