Вход

Прибыль и рентабельность производственного предприятия

Курсовая работа по экономике и финансам
Дата добавления: 28 июня 2003
Язык курсовой: Русский
Word, rtf, 546 кб
Курсовую можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу
СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3 Раздел 1 ПРИБЫЛЬ ПРОИЗВО ДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 4 1.1. Понятие прибыли предприятия. 5 1.2. Формирование прибыли. 5 Схема формирования бухгалтерской п рибыли (убытка ) предприятия 7 1.3. Функции прибыли. 8 1.4. Планирование прибыли методом прямого счета. 8 1.5. Планирование прибыли аналитическим мето дом. 11 Раздел 2 РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ П РОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 14 2.1. 2.1. Понятие рен табельности. 15 2.2. 2.2. Показатели рентабельности. 16 2.2.1. 2.2.1. Рентабельность продукции. 16 2.2.2. 2.2.2. Рентабельность вложений предприят ия. 17 2.3. 2.3. Общая рентабельность . 17 2.4. 2.4. Методика анализа общей рента бельности. 21 2.5. 2.5. Порог рентабельности . 22 2.6. 2.6. Запас финансовой прочности. 26 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 28 ИСТОЧНИКИ МАТЕРИАЛА 29 ВВЕДЕНИЕ Рыночная экономика в Российско й Федерации набирает всё большую силу . Вме сте с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозя йственного процесса. В современных экономических условиях деят ельность каждого хозяйственного субъекта являетс я предметом внимания обширного круга участник ов рыночных от ношений , заинтересованных в рез ультатах его функционирован ия. Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях , управленческому перс оналу необходимо прежде всего , уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциаль ных конкурентов . Важнейшее значени е в опр еделении финансового состояния предприятия состо ит в своевременном и качественном анализе финансово-хозяйственной деятельности. Целью любого предприятия является прибыль , она же соответственно является и важнейш им объектом экономического анализа . Од нак о , сам размер прибыли не может охарактериз овать эффективность использования предприятием с воих ресурсов . Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприяти я является рентабельность . Рентабельность , в о бщем смысле , характериз у ет целесообра зность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным (прибыли ) ресурсам . Данный курсовой проект состоит из дву х глав посвященных прибыли и рентабельности производственных предприятий соответственно . Раздел 1. ПРИБЫЛЬ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 1.1. Понятие прибыли предприятия . Прежде всего , прибыль нужно рассмотреть как экономичес кую категорию , научную абстракци ю , выражающую определенные производственные эконо мические отношения по поводу ф ормирования и использования совокупного нацио нального п родукта (ВВП ), стоимости и прибавочной сто имос ти (прибавочного продукта ). В реальной же э кономиче ской жизни прибыль может принимать ф орму денежных средств , материальных ценностей , фондов , ресурсов и выгод . Конкретные формы проявления прибыли тесно связаны с на циональным регулированием экономики . При изу чении воп роса следует обратить внимание на то , что в настоящее время используется несколько понятий прибыли : бухгалтерская валовая , прибыль до нало г ообложения , чист ая и т . д . 1.2. Формирование прибыли. Бухгалтерская прибыль (убыток ) есть конечн ый финансо вый результат , выявленный в отчетно м периоде на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций органи зации и оценки статей бухгалтерс кого баланса. Валовая прибыль - это разница между не тто-выручкой от продажи товаров , продукции , работ , услуг и себестоимостью этих продаж без условно-по стоянных управленческих расхо дов и затрат по сбыту (коммерческих расходов ). Чистая прибыль формируется в отчете о прибылях и убытках , по своему содер жанию соот ветствует нераспределенной прибыли . Из таблицы видно , что в новом отчете о прибылях и убытках , во-первых , не обозна чена бухгалтерская прибыль — при необходимости ее можно будет определить как сумму прибыли (убытка ) до налогооб ложения и чрезвычайных доходов , уменьшенную на чрез вы чайные расходы , а во-вторых , появились новые понятия прибыли до налогообложения и при были от обычной дея тельности. Прибыль (убыток ) до налогообложения есть , по существу , пр ибыль (убыток ) от обычной деятельно сти , так как налоговые и иные аналогичные платежи представляют собой инструмент изъяти я государством части прибыли , полученной Схема формирования бухгалтерской прибыли (убытка ) предприя тия Выручка от продажи товаров , проду кции , работ , услуг - НДС , акцизы , экспортные пошлины и т.п., налоги и об язательные платежи их выручки - Себестоимость про данных товаров , продукции , работ , услуг Валовая прибыль - Коммерческие расходы - Управленческие р асходы +/- Прибыль (убыток ) от продаж + Проценты к получению (+), проценты к упла те (-) + Доходы от уча стия в других организациях - Прочие операционные доходы + Прочие операционные расходы - Внереализационные доходы Прибыль (убыток ) до налогообложения - Налог на прибыль и другие аналогичные платежи Прибыль (убыток ) от обычной деятельности +/- Чрезвычайные дох оды (+), чрезвычайные расходы (-) Чистая прибыль (нераспределенная прибыль , непокрытый убыток ) Показатель , обозначенный как прибыль (убыток ) от обыч ной деятельности , есть чиста я прибыль от обычной деятель ности , т . е . чистая прибыль без учета чрезвычайных дохо дов и расходов. 1.3. Функции прибыли. Рассматривая прибыль как экономическую ка тегорию , не обходимо выделить выполняемые ею функции. В современной экономической науке не сложилось едино го мнения , что относить к функциям прибыли . Как правило , выделяют две основные функции прибыли — измеритель (мера ) эффективности общественного производства и стиму лирующа я функция. Функция прибыли как меры эффективн ости производ ства заключается в том , что именно прибыль и рентабель ность являются осн овными показателями успешной дея тельности предпр иятия и предопределяют принятие таких решений , как выход фирмы на новые рынки сбыта , переток капитала из одних отраслей в другие и т . п. Стимулирующая фу нкция прибыли предопределена тем , что прибыль позволяет получать не только личный дохо д ак ционерам компании , связанный с выплатой дивидендов , но и создает возможнос ти для наращивания капитала , а соответ ственно и увеличения объема производства , роста сегме нта рынка , на котором действует фирма , воз можность выхода на новые рынки сбыта , что в свою очередь приводит к увеличе нию рабочих мест , увеличению налоговых поступ л ений в бюджет. 1.4. Планирование прибыли методом прямого счета. Экономически обоснованное определение размер а прибыли имеет большое значение для пред приятия , позволяет пра вильно оценить его фина нсовые ресурсы , размер платежей в бюджет , возможности расши ренного воспроизводства и мате риального стимулирования работников . От об ъема прибыли , кроме этого , зависит и реали зация дивидендной политики ак ционерного предприя тия. Прибыль (убыток ) от продаж предста вляет собой валовую прибыль за вычетом уп равленческих и коммерческих расходов. При расчете планового размера прибыли (убытка ) от про даж используют производственные показатели . Методы про гнозирования и планиро вания финансовых результатов в на стоящее вре мя не регламентированы , но достаточно подробн о описаны в литературе . Наиболее известн ы два традиционных способа планирования прибы ли — метод прямого счета и ана литически й , которые применяют с определенными ограниче ниями и сегодня. Метод прямого счета. Прямой счет основан на том , что количество реализуемой п родукции (о бъем продаж ) по каждой номенклатурной позиции умножают последовательно на цены реализации и на себестоимость каждой единицы . Разнос ть между суммами обоих произведений по вс ем позициям номен клатуры составляет планируемый объем прибыли . По несра в нимой продукции себестоимость каждой единицы должна определяться по плановым единичным калькуляц иям. При этом используют формулу : П = В - 3 или П = П 1 + П 2 – П 3 , где П — прибыль ; В — выручка от реализации продук ции по оптовым ценам ; 3 — полная себестоимость реа лизуемой продукции , кото рая включает в себя себестоимость проданных товаров , продукции , раб от , услуг , коммерческие и управленче ские расхо ды ; П 1 , П 2 — соответственно прибыль в ос татках готовой про дукции на начало и кон ец планового года ; П 3 — прибыль в товарной продукции планового года , оп ределяемая исходя из плана производства по разверну той номенклатуре , плановых калькуля ций по каждому изделию , смет управленческих и коммерческих расхо дов. Прибыль в переходящих остатках гот овой продук ции обычно рассчитывают по всей их совокупности . Поскольку эти остатки учитывают по условно-производственной себе стоимо сти , то и прибыль по ним исчисляют как разницу меж ду суммой входных и выходных остатков в ценах реализации и по про изводственной себес т оимости . Все комм ерческие и управленческие расходы условно отн осят на выпуск товар ной продукции . Прибыль в переходящих остатках можно также исчисля ть исходя из производственной себестоимо сти и уровня рентабельности к себестоимости за 4 квартал со ответс т венно отчетного и планового года. Объем и состав остатков нереализ ованной готовой про дукции на начало и ко нец года зависит от учетной политики пред приятия . При определении выручки «по оплате» остатки готовой продукции включают : • готовую про дукцию и товар ы для перепродажи на складе ; • товары отгр уженные , но не оплаченные покупателями и з аказчиками , в том числе товары на ответств енном хранении. Если учетная политика предприятия определяет момен том реализации продукции ее отгрузку , то остатки нереализо ванн ой гото вой продукции представляют собой готовую про дукцию и товары для перепродажи на складе. Прямой счет методически чрезвычайно прост , но при боль шом количестве наимено ваний продукции трудоемкость его значительно возрастает . Расчет требует : а ) определе ния ассортимента по все м позициям номен клатуры ; б ) соста вления калькуляций по всем изделиям сравнимой продукции ; в ) исчисления плановой себестоимости и договорных цен по несравнимой продукции , что , в свою очеред ь , пред полагает разработку сметы производст ва по всем ее элементам ; г ) установления цен реализации выпускаемо й продукции. Большим недостатком метода является то , что он не позво ляет выявить факторы , в лияющие на размер прибыли в пла новом пер иоде . 1.5. Планирование прибыли аналитич еским методом. Аналитический метод. Он находит применение при планиро вании прибыли в отраслях с широким ассортимент ом продук ции , а также как дополнение к прямому методу , для проверки . Базой расчета служат затраты на 1 тыс . руб . товарной продук ции , базовая рентабельно сть , а также совокупность отчетных показателей деятельности предприятия (факторный метод ). С учетом затрат на 1 тыс . руб . товар ной продукции при быль планируют по всему выпуску товарной продукции (сравнимой и несра внимой ). Рассчитывают по формуле : П = Т (1 00-З )/100, где П — валовая прибыль от выпус ка товарной продукции ; Т — товарная продукция в ценах р еализации предприя тия ; 3 — затра ты , руб ., на 1 тыс . руб . товарной продукции , ис численной в ценах реализации. Для определения общей суммы валовой п рибыли от про даж полученный результат к орректируют на изменение при были в переходящ их остатках готовой продукции. Аналитический метод применяют при укрупне нном (пер спективном ) планировании , а также на стадии составления предварительных расчетов для бизнес-плана. К аналитическому методу относят также планирование прибыли на основе базовой рен табельности . Это разновид ность аналитического мет ода расчета прибыли . Базовая рен табельность — отношение валовой прибыли по товарной продукции к ее себестоимости за отчетный год . В целях со поставления с планов ым годом всю ожидаемую валовую прибыль за отчетный год корректируют на изменение ц ен, даже если оно произошло в конце года . Кроме тог , из нее исключают часть , приходящуюся на продукцию , которую в плановом году снимают с производства . При помощи показателя базовой рентабельно сти исчисля ют валовую прибыль по сравнимой товарной продукции . От дельно рассчитывают приб ыль по несравнимой товарной про дукции , прибыл ь в переходящих остатках готовой продукции и прибыль от продаж в планируемом году. При расчете прибыли по сравнимой това рной продукции анализируют влияние на нее изменений по сравнению с от четным годом отдельных факторов : себестоимости продук ции , ее ассортимента и качества , цен реализации . Расче т включает девять стадий. 1. Расчет прибыли по сравнимой товар ной продукции на основании базовой рентабельн ости . При этом в целях сопоставимости прои зводится пересчет всей сравни мой товарной пр одукции планового года на себестои мость отче тного года исходя из предусмотренного ее изменения ( в %). 2. Определение влияния изменения себесто имости срав нимой товарной продукции на прибы ль . Для этого со поставляют сравнимую товарную продукцию планово го года по себестоимости отчетного и планового года . Разница — с умма прибыли (убытка ) от изменения се бе стоимости. 3. Определен ие влияния на прибыль по сравнимой товар ной продукции изменений в ассортименте . Рассч итыва ют средний уровень рентабельности при с труктуре вы пуска продукции отчетного и плано вого года . Разниц а показывает отклонение рентабельности из-за измене ния ассортимента. 4. Расчет влияния качества на прибыль по сравнимой то варной продукции . Он производится на осн овании ко эффициента сортности . Определяют удельны й вес каждого сорта выпускаемых изделий в общем объеме производства и соотношени е между ценами на отдель ные сорта . Цену 1 сорта принимают за 100%, цену 2 сор та исчисляют в процентном отношении к цене 1 сорта и т . д. 5. Расчет влияния на прибыль изменений цен реализаци и товарной продукции . Опреде ляют товарную продук цию , на которую введены новые цены , в ценах реализации , умножая на изменение цен (в процентах ). 6. Исчислени е прибыли в переходящих остатках готовой продукции . Себестоимость переходящих остатков ум н ожают на рентабельность в 4 квартале отче тного и планового года. 7. Расчет прибыли от продаж . Определяют валовую при б ыль с учетом влияния рассмотренных факторов и при были в переходящих остатках готово й продукции и вы читают коммерческие и уп равленческие расходы , планируемые отдельно на осн ове смет. 8. Определен ие прибыли по несравнимой товарной про дукции . Эту прибыль находят прямым методом как раз ницу между ценой реализации предприятия и себесто имостью изделий . Если цены не установлены , прибыль исчисляют по среднему уровню рентабельности. 9. Расчет общей прибыли от продаж . Суммируют при быль от продаж сравнимой и несравнимой продук ции. Для исчи сления конечного финансового результата , кро ме прибыли от продаж , рассчитывают результаты от операци онных и внереализационных доходов и расходов. Раздел 2. РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 2.1. Понятие рентабе льности. Если пре дприятие получает прибыль , оно считается рент абельным . Показатели рентабельности , применяемые в экономических расчетах , характеризуют относ ительную прибыльность. Результативность и экономическая целесообраз ность функционирования предприятия могут оценива ться с помощью абсолютных и относительных показателей Абсолютные показатели позволяют проанализиро вать динамику различн ых показателей прибы ли за ряд лет . При этом следует отмети ть , что для получения более объективных ре зультатов следует рассчитывать показатели с у четом инфляционных процессов. Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к . представляют соб ой различные соотношения прибыли и вложенного капитала , или прибыли и производственных затрат. По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предпр иятия , так как на ее размер влияет не только качество работы , но и масштабы деятель ности . Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительн ый показатель – уровень рентабельности. Эти характеристики наиболее целесообразно рассматривать относительно других временных пе риод ов . Абсолютные цифры сами по себе несут немного информации . Лишь зная динам ику их изменения , можно более достоверно с удить о работе предприятия. В услов иях рыночных отношений велика роль показателе й рентабельности продукции , характеризующих урове нь прибыль ности (убыточности ) её производс т ва . Показатели рентабельности являются относител ьными характеристиками фи нансовых результатов и эффективности деятельности предприятия . Они характери зуют относительную доходность предприятия , измеряемую в процентах к за т ратам средств или капитала с различных по зиций. 2.2. Показатели рентабельности. Показатели рентабельности – это важнейши е характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий . По этой причине они являются обязательными элементами сра внительного анализа и оценки фина нсового состояния предприятия . При анализе пр оизводства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ц енообразования . Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие групп ы : 2.2.1. Рентабельность пр одукции. Рентабельность продукции показывает , сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции . Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затр атах на производ ство реализованной продук ции (работ , услуг ) или снижения затрат на производство при постоянных ценах , то есть о снижении спроса на продукцию предприят ия , а также более быстрым ростом цен ч ем затрат . Показатель рентабельности продукции включает в себя след ующие показатели : 1. Рентабельност ь всей реализованной продукции , представляющую собой отношение прибыли от реализации прод укции на выручку от её реализа ции (без НДС ); 2. Общая рен табельность , р авная отношению балансовой прибыли к выруч ке от реализации про ду кции (без НДС ); 3. Рентабельност ь продаж по чистой пробыли , определяемая к ак отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС ); 4. Рентабельност ь отде льных видов продукции . Отношение прибыли от реа лизации данного вида продукт а к его продажной цене. 2.2.2. Рентабельность вложений предприятия. Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рента бельности , который пока зывает эффективнос ть использования всего имущества предприятия. Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных : 1. Общая рентабельность влож ений , показывающая какая часть балансовой при были приходится на 1руб . имущества предпр иятия , то есть насколько эффек тивно о но используется. 2.Рентабельность вложений по чистой приб ыли ; 3.Рентабельность собственных средств , позвол яющий установить зависи мость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером при были , полученной от их использовани я. 4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений , показывающая эф фективность вложений предприятия в деятельность других организаций . 5. Рентабельность перманентного капитала . Показы вает эффектив н о сть ис пользования капитала , вложенного в деятельно сть данного предприятия на дли тельный срок . 2.3. Общая рентабельность . Рентабельность предприятия (общая рентабельно сть ), определяют как отношение балансовой приб ыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств . Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия . По иному , говоря , уровень общей рентабельности , то есть индикатор , отражающий прирост всего вложенного капитала (активов ), равняется прибыли до начисления процентов * 100 и деленно й на активы. Уровень общей рентабельности - это ключево й индикатор при анализе рентабельности предпр иятия . Но если требуется точнее определить развитие ор ганизации , исходя из уровня ее общей рентабельности , необходимо вычислит ь дополнительно еще два ключевых индикатора : рентабельность оборота и число оборотов капитала. Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом ) предприят ия и его издержками и исчисляется по формуле : Рент . ОБ . = Приб . до нач .% *100 / Валовая Вы ручка Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия , тем больше ре нтабельность оборота. Число оборотов капитала отражает отношени е валовой выручки (оборота ) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле : Число ОБ . Капитала = Валовая Вырука / Акт ивы Чем выше валовая выручка фирмы , тем больше число оборотов ее капитала. В итоге следует , что Уровень Общей Рент . = Рент ОБ . * Чис ло ОБ . Капитала Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме : Показатели рентабельности и доходности им еют общую эконо мическую характеристику , о ни отражают конечную эффективность работы пре дприятия и выпускаемой им продукции . Главным из показателей уровня рентабельности являетс я отношение общей суммы прибыли к произво дственным фондам. Существует много факторов , определяющ их величину прибыли и уровень рентабельности . Эти факторы можно подразделить на внутре нние и внешние . Внешние - это факторы не зависящие от усилий данного коллектива , нап ример изменение цен на материалы , продукцию , тарифов перевозки , норм амортизации и т. д . Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно - хозяйственн ой деятельности предприятий . Структурные сдвиги в ассортименте продукции существенно влияют на величину реализованной продукции , с е бестоимость и рентабельность производства. Задача экономического анализа по рентабел ьности - выявить влияние внешних факторов , опре делить сумму прибыли , полученную в результате действия основных внутренних факторов , отраж ающих трудовые вложения работников и эф фективность использования производственных ресурсов. Показатели рентабельности (доходности ) являютс я общеэкономическими . Они отражают конечный ф инансовый результат и отражаются в бухгалтерс ком балансе и отчетности о прибылях и убытках , о реализации , о доходе и рентабельности . Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов , а значит как объекты технико-эконо мического анализа , основная цель которого выя вить количественную зависимость конечных финансо вых резул ь татов производственно - хозя йственной деятельности от основных технико-эконом ических факторов . Рентабельно сть является результатом производственного процесса , она формируется под влиянием фактор ов , связанных с повышением эффективности обор отных средств , снижением себестоимости и повы шением рентабельности продукции и отдельных и зделий . Общую рентабельность предприятия необходи мо рассматривать как функц и ю ряда количественных показателей - факторов : структуры и фондоотдачи основных производственных фонд ов , оборачиваемости нормируемых оборотных средств , рентабельности реализованной продукции . Это 2-й подход к анализу рентабельности предприяти я . Для тако г о анализа используют модифицированную формулу расчета показателя общей рентабельности , предложенную А.Д.Шереметом. Р = (Е / 1/УМ ) + 1/К , где Р - общая рента бельность предприятия % Е - общая (бала нсовая ) прибыль , % к объему реализованной продукции ; У - удельный в ес активной части в общей стоимости основ ных производственных фондов , доли единицы ; М - коэффициент фондоотдачи активной части основных производстве нных фондов ; К - коэффициент оборачиваемости нормированных средств. 2.4. Методика анализ а общей рентабельности. Методика анализа общей рентабельности : 1) по факторам эффективности ; 2) в зависимости от размера прибыли и величины производственных факт оров . Балансовая (общая ) прибыль - это конечный финансовый результат производственно-финансовой де ятельности . Вместо общей прибыли у предприяти я может образоваться общий убыток , и тако е предприятие перейдет в категорию убыточных . Общая прибыль (уб ыток ) состоит из прибыли (убытка ) от реализации продукции , ра бот и услуг ; внереализационных прибылей и убытков . Под рентабельностью предприятия понимает ся его способность к приращению вложенного капитала . Задачей анализа рентабельности являю тся нес к олько положений : оценить д инамику показателя рентабельности с начала г ода , степень выполнения плана , определяют и оценивают факторы , влияющие на эти показате ли , и их отклонения от плана ; выявляют и изучают причины потерь и убытков , вызван ных бесхозяйств е нностью , ошибками в руководстве и другими упущениями в произво дственно-хозяйственной деятельности предприятия ; вскр ывают и подсчитывают резервы возможного увел ичения прибыли или дохода предприятия . Рентабельность целесообразно рассчитывать та кже по отд ельным направлениям работы предприятия , в частности : рентабельность по основной деятельности Рез . от реал . * 100 / Зат . на п роизв . продукции рентабельность основного капитала Баланс . Пр . или Уб . / Сумма соб . ср . на начало года и на конец года 2 .5. Порог рентабельности . Существует определенное взаимовлияние и в заимозависи мость между затратами , объемом произво дства и прибыли . Известно , что при соблюде нии всех прочих равных условий темпы рост а прибыли всегда опережают темпы роста ре ализа ции про дукции . При росте объема реализации продукции доля постоянных затрат в структуре себестоимости продук ции снижается и появляется «эффект дополнительной при были». Анализ безубыточности (анализ соотношения «затраты — объем производства — прибыль» , CVP-анали з ) в настоящее время широко и спользуется для определения : • критического объема производства для безубыточной работы ; • зависимости финансового результата от изменений од ного и з элементов соотношения ; • запаса фина нсовой прочности предприятия ; • оценки пр оизводственного риска ; • целесообразност и собственного производства или за купки ; • минимальной договорной цены на определенный период ; • планирования прибыли и т . д. Анализ б езубыточности основан на ряде допущений . Во-пе рвых , затраты можно разделить на по сто янные и пе ременные . Ряд затрат предприятия может содержать как пе ременную , так и п остоянную части — так называемые сме шанные затраты (к ним чаще всего относятся р асходы на электроэнергию , транспорт , содержание и эксплуатацию обо рудования ). Смешанны е затраты подлежат дифференциации на пос тоянную и переменную части . Следует также учиты вать , что сохранение постоянных издержек на одном уровне возможно только в огра ниченном диапазоне объемов произ водства. Во-вторых , завис имость между объемом реализованн ой продук ции и переменными издержками линейная . В р еаль ной жизни переменные издержки могут изме няться в другой пропорции. Известно , что соотношение переменных издержек и объе ма производства зависит как от жизненного цикла изделия , так и от инфляции , по-р азному затрагивающей цены на поку паемое сырье , материалы , заработную плату. В-третьих , остается неизменным ассорти мент изделий. В-четвертых , объем производства и реализац ии в прогнози руемом периоде равны. Данные допущения соответствуют условиям м ассового производства с достаточно непродол жительным производ ственным циклом , что дает в озможность широкого примене ния анализа безубыточ ности на таких предприятиях . Не могут опир аться на подобный анализ в финансовом пла нировании предприятия авиа -, судостроения, производители уникаль ной продукции. Основной составной частью анализа безубыт очности яв ляется определение «точки безубыточнос ти» («порога рен табельности» , «мертвой точки» ). Точка безубыточности — это такой объ ем реализации , при котором выручка покрывает все издержки предприятия , свя занные с производством и реализацией продукции. При расчете точки безубыточности н адо учитывать , что в модели линейной завис имости точка безубыточности может быть одна , в то время как на практике функция затрат носит нелинейн ый характер и может пересекать линию объемов производства в нескольких местах . Поэтому анализ должен точно очерчивать границы роста объемов про изводства , когда допущения линейного характера зависимости оправданы производственными условиями. Минимальный объ ем реализации Q min покрывающий за траты на производство и реализацию (EBIT == 0), т . е . точку безубыточности , в единицах проду кции определяют : Q min = F/(P-a) , шт . или в денежном выражении : B min =F/(1-b) где Q — количество единиц продукции ; Р — цена е диницы продукции ; F — расходы постоянные ; V — расходы переменные ; а — величина переменных затрат в цене единицы продукции ; b — доля переменных затрат в базовой выруч ке. Величина прибыли при запланированных объе мах произ водства и реализации будет равна : EBIT=PQ – F - a * Q, где EBIT — прибыль до уплаты процен тов и налогов. Помимо рассмотренного математического метода анализа безубыточности рекомендуется рассмотрет ь маржинальный метод , в основе которого ле жит маржинальная прибыль. Маржинальная прибыль пре дставляет соб ой превышение выручки над величиной переменны х затрат на производство и реализацию про дукции , работ , услуг. Маржинальный подход лежит в основе уп равленческих ре шений , связанных с ассортиментной политикой , с продвиже нием продукции на р ынок , ц енообразованием и рядом других задач повышения конкурентоспособности производимой продукции . Доля маржинальной прибыли в цене единицы продукции является постоянной величи ной , и предпочтение отдается тому виду про дукции , который обеспечивает наибольшее зна ч ение маржинальной прибыли . Снижение пока зателей маржинальной прибыли вызывает н еобходимость до полнительного производства и реал изации продукции или пересмотра ассортиментной политики. Удельная маржинальная прибыль ( GMgm ) — производ н ый показатель , которы й характеризует вели чину маржи нальной прибыли в цене единицы продукции : GMgm = р - а , где GMgm — удельная маржинальная прибыль ; Р — цена единицы продукции ; а — переменные затраты в единице продукции. Коэффициент маржинальной прибыли — это отношение мар жинальной прибыли к выр учке от реализации . Он пока зывает , какая д оля выручки от реализации используется на покрытие постоянных затрат в формирование прибыли. Коэффициент маржинальной прибыли рассчитывае тся как доля маржинальной прибыли в выруч ке от реализ ации ( S ): KGM = GM/S. 2.6. Запас финансовой прочности. Необходимо раскрыть содержание этого терм ина , определить порядок расчета его величины. Запас финансовой прочности , или кромка безопасности , показывает , насколько можно сокра щать производство про дук ции , не неся при этом убытков . В абсолютном выражении р асчет представляет разницу между запланированным объе мом реализации и точкой безубыточности. 1. В абс олютном выражении : З фин = Q план – Q min 2. В относительном выражен ии : З фин = ( Q план – Q min ) / Q пл ан Показатель финансовой прочности , рассчитанный в от носительном выражении как доля от прогнозируемого объема реализации , используется для оценки произ водственного риска , т . е . потерь , связанных со структу рой затрат на производство. 3. В стоимостном в ыражении : З фин = Q план * Р – Q min * Р где Р — цена изделия. Чем выше показатель финансовой прочности , тем меньше риск потерь для предприятия. Полная и всесторонняя оценка риска имеет принципиаль ное значение при принятии финансовых решений , поэтому в запа дном финансовом менедж менте разработаны многочис ленные методы , позволяю щие с помощью математического аппарата просчи тать последствия предпринимаемых мер. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли , что невозможно без эффективного управления капиталом . Поиски резервов для увеличения п рибыльности предприятия составляют основную зада чу управленца. Очевидно , что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предпр иятием целиком и полностью зависит результат деят ельности предприятия в целом . Если дела н а предприятии идут самотеком , а стиль упра вления в новых рыночных условиях не меняе тся , то борьба за выживание становится неп рерывной. В первой главе данной работы б ыл показан механизм выявления результатов хозяйственно деятельности предприятия . Во второй главе , занимающей большу ю часть работы , были изложены возможные ва рианты анализа результата деятельности предприят ия . Главная цель работы – консолидация о тдельных научно-методических материалов по п однятому вопросу , с намерением приобретения т еоретических навыков по анализу финансово-хозяйст венной деятельности производственного предприятия . ИСТОЧНИКИ МАТЕР ИАЛА 1. Дамари Р ., Финансы и предприним ател ьство / Пер . с англ . Вышинский Е.В ., Пипейкина В.П .: Елень , 1992. – 222 с. 2. Ковалев В.В ., Финансовый анализ . — М , Финансы и ст атистика , 1996. – 432 с. 3. Балабанов И.Т ., Финансо вый анализ и планирование хозяйствующего субъ екта . – 2-е изд ., доп . – М .: Ф ина нсы и статистика , 2001. – 208 с . 4. Попова Р.Г ., Самонова И.Н ., Доброседова И.И ., Финансы предприятий , — СПб : Питер , 2002. – 224 с. 5. Сайт soglasie.rostovcity.ru 6. Сайт rels.obninsk.com 7. Сайт exlibris . ng . ru
© Рефератбанк, 2002 - 2018