Вексель и вексельное обращение

Введение. Несмотря на все проблемы и препятствия , Россия и К ыргызстан постепенно вступают на пу ть цивилизованных рыночных отношений , что вле чет за собой необходимость применения инструм ентов , облегчающих осуществление хозяйственных оп ераций субъектами экономики . Одним из таких инструментов является вексель . Во вре м ена царской России вексель имел доста точно широкое распространение , однако в Совет ском Союзе он утратил свое значение и вовсе перестал функционировать в связи с тем , что все хозяйствующие субъекты были предметом государственной собственности , и , сле довате л ьно , получали средства “из одного кармана” . С вступлением на путь рыночн ых отношений после развала Советского Союза Россия и , следом за ней , Кыргызстан вн овь пришли к необходимости введения векселя , который стал использоваться в России как средство привл ечения свободных ресурсов . В Кыргызстане же вексель и по сей день не получил должного распространения , х отя этот вопрос сейчас решается НБКР . Использование векселя в качестве инстру мента коммерческого кредита открыло бы широки е возможности перед предприн имателями , уп ростив ведение расчетов. В данной работе рассматривается схема функционирования векселя , место векселя в с овременных России и Кыргызстане , а также п роблемы развития вексельного обращения в наши х государствах. I. Сущност ь векселя. Вексель как ценная бум ага. Векселем признается ценная бу мага , удостоверяющая ничем не обусловленное о бязательство векселедателя (простой вексель ) или указанного в векселе плательщика (переводный вексель ) выплатить по наступлению предусмотренн ого векселем срока опр еделенную сумму владельцу векселя (векселедержателю ). Таким обра зом , вексель представляет собой безусловное , а бстрактное , строго формальное обязательство или приказ уплатить определенную денежную сумму. Основными участниками вексельных правоотноше ний являю тся векселедатель , векселедержатель и плательщик . В зависимости от того , к то выступает в качестве плательщика по ве кселю – векселедатель или третье лицо – различают две разновидности векселей : просто й и переводный. Переводный вексель иначе называется тратт ой . Участники вексельного правоотношения в этом случае имеют другие названия : вексе ледатель – трассант , первый приобретатель ве кселя (векселедержатель ) – ремитент , плательщик – трассат. Вексельное обязательство создается односторо нним волеизъявлением со ст ороны векселеда теля . Особенность векселя как ценной бумаги заключается в следующем : вексель является ф ормальным документом . С одной стороны , в о тношении векселя действует правило : чего нет в векселе , того не существует ( quod non est in cambio, non est in mundo) . С другой стороны , дефект формы векселя влечет за собой его недействительность без предварительного признания со стороны суда . Последняя особенность векселя получила названи е “вексельная строгость” . Следует сразу отмет ить , что недействительность век селя являе тся лишь относительной : недостатки формы векс еля отнимают у него только “вексельную си лу” , но не могут препятствовать рассмотрению его в качестве долгового документа иной правовой природы (например , заемной расписки ). Вексельная сила включает в с ебя два основных элемента : процессуальный и мат ериально-правовой . Процессуальная сторона вексельной силы проявляется в существовании ряда сп ециальных процессуальных норм , применяемых при рассмотрении споров , вытекающих только из в ексельных обязательств . В частности , эт о требование о совершении протеста векселя в установленные сроки до заявления соответ ствующего списка в арбитражном суде . Внепроце ссуальная или материально-правовая сторона вексел ьной силы проявляется в существовании ряда специальных норм мат е риального пра ва , не применяемых для регулирования других правоотношений . Приведем перечень. 1. Должник по векселю обязан в указанный в нем срок произвести платеж вне зависимости от тог о , получил ли он что-либо в свое время от кредитора . Вследствие этого в ексел ьный кредитор попадает в особое благоприятное положение : он освобождается от бремени до казывания своих прав. 2. Должник по векселю вправе защищаться против требований кредитора только с помощью тех возражений , которые непосредственно вытекают из векс ельного законодательства . Они могут касат ься , главным образом , дефектов формы векселя . По общему правилу , должник не вправе ст роить свои возражения , исходя из основания выдачи векселя . 3. Каждый приоб ретатель векселя может передать его по ин доссаменту др угому лицу . По сравнению с общегражданской уступкой права требования и ндоссамент обладает рядом существенных особеннос тей . При этом индоссант остается ответственны м перед всеми последующими приобретателями , е сли не включил в текст индоссамента соотв етству ю щую оговорку. 4. Вексельное з аконодательство содержит особые нормы , регулирующ ие вексельное поручительство (аваль ). 5. Вексельная с трогость заставляет и кредитора строго соблюд ать все формальности и сроки , установленные вексельным законодательством . Упущ ения по векселю не прощаются даже тогда , когда они были допущены под влиянием непреодолим ых обстоятельств. Составление векселя. Вексель до лжен содержать ряд обязательных сведений (рек визитов ): 1. Наименование “вексель” , включенное в текст документа на то м языке , на котором этот документ составлен . Наименование документа векселем п роизводится два раза : в тексте векселя и над текстом. 2. Простое и ничем не обусловленное предложение или обе щание уплатить определенную сумму . Вексель пр едставляет собой абстра ктную сделку , т . е . сделку , не зависящую от своего основа ния (купли-продажи или передачи вещи ). Предметом вексельного обязательства могут являться тол ько деньги . Вексельная сумма должна быть о бозначена достаточно определенно прописью и ц ифрами . Ее определ е ние не должно требовать дополнительных подсчетов . Никаких исправлений вексельной суммы не допускается. 3. Наименование плательщика указывается только в переводном векселе . В простом векселе этот реквизит о тсутствует . Вексель может быть выдан и на самого в екселедателя , т . е . векселедат ель может назначить плательщиком по переводно му векселю самого себя. 4. Срок платежа должен быть один для всей вексельной суммы ( правило о единстве срока ). Допустимы следующие варианты обозначения срока по векселю : - срок “ на определенный день” ; - срок “через такое-то время после составления векселя” - “ a dato” ; - срок “по п редъявлении” ; - срок “через такое-то время после предъявления” – “ a viso” . Продолжи тельность сроков платежа не ограничена . В случае если срок не указа н , вексель рассматривается , как подлежащий оплате по п редъявлении. 5. Указание мес та , где должен быть совершен платеж . При отсутствии указания срока местом платежа с читается место , обозначенное рядом с наименов анием плательщика – в переводном векселе , мес то составления векселя – в про стом . 6. Наименование того , кому или по приказу кого должен быть совершен платеж , т . е . первого векселе держателя . Вексель не может быть выдан “на предъявителя” , в отличие от англо-американско го векселя. 7. Указание дат ы и м еста составления векселя . Вексель , в котором не указано место составления признается подписанным в месте , обозначенном рядом с наименованием векселедателя. 8. Подпись векс еледателя. Акцепт векселя. Акцепт является письменным о бязательством плательщика о платить вексель его держателю в установленный срок. Давая пред ложение плательщику произвести платеж по векс елю , векселедатель , во первых , переносит свой долг на другое лицо , которому делает пр едложение вступить в обязательство , во вторых , векселедатель сам вступает в обязатель ственные отношения с первым приобретателем ве кселя . В случае отказа плательщика исполнить предложение векселедателя об оплате векселя последний сам обязан произвести платеж д анной суммы. До совершения надписи об акцепте плат ельщик не является лицом , обязанным по векселю . К нему направлено лишь предложение векселедателя . Он становится обязанным тольк о с момента совершения акцепта , причем эта обязанность является безотзывной . Акцепт не подтверждает обязанности платежа , а лишь создает ее. Предъявление векселя к акцепту – это право , а не обязанность заинтересованного лица . Исключением является вексель со сроко м “по предъявлении” и “ во столько-то времени от предъявления” . Вексель может быть предъявлен к акцепту любым лицом. По общему правил у , акцепт может быть совершен в любое время до наступл ения срока платежа. Акцепт оформляется в месте , специально отведенном для этой цели на лицевой ст ороне , и может быть выражен словами “акцеп тован” , “принят” , “заплачу” с обязательным про ставлением подпис и плательщика. Плательщик может ограничить акцепт частью суммы . В остальной сумме вексель считаетс я непринятым . Непринятым вексель считается та кже в случаях : - если по ук азанному адресу невозможно отыскать плательщика ; - плательщик уме р (для физических л иц ); - в случае н есостоятельности плательщика ; - если на ве кселе указано “не акцептован” , “не принят” и т . п .; - если надпись об акцепте зачеркнута. В случае неакцепта векселедержатель приобретает право на совершение протеста в неплатеже и на досрочное удовлетворение своего тр ебования. Индоссамент. К несомненным преимуществам векселя можно отнести упрощенный способ перед ачи прав по нему с помощью совершения передаточной надписи на обороте векселя – индоссамента . Лицо , которое уступает свои права , назыв ается индоссантом , лицо , приобр етающее права – индоссат. Передача прав по векселю с помощью индоссамента имеет отличия от общегражданско й уступки права требования (цессии ): - индоссамент до лжен быть совершен только на самом вексел е либо на добавочном ли сте – алл онже ; - допускается со вершение бланкового индоссамента , не содержащего имени нового приобретателя , в то время как цессия должна быть только именной ; - совершая индос самент , индоссант принимает на себя абстрактн ое обязательство , вследствие чего и ндосса т получает самостоятельное право требования , независимое от прав его предшественников ; - индоссант прин имает на себя абстрактную ответственность пер ед всяким последующим векселедержателем ; - Индоссант отве чает не только за действительность передава емого требования , но и за его факт ическую осуществимость (за платеж ); - Индоссамент пр едполагает полную и безусловную передачу прав по векселю. Обычное ме сто индоссамента – оборотная сторона векселя или аллонж . Следует помнить , что передача любых пр ав по векселю допустима лишь с помо щью индоссамента (за исключением случаев полу чения векселя по наследству и т . п .). Платеж по векселю. Платеж по векселю , произведе нный главным должником (векселедателем в прос том векселе , акцептантом – в переводном ), прекращ ает вексельное обязательство и осв обождает от ответственности остальных обязанных по векселю лиц. Платеж по векселю должен быть соверш ен в срок . Векселя с определенным сроком должны быть представлены к платежу либо в указанный срок , либо в один из следующ их за ним рабочих дней . Векселя сроком по предъявлении могут быть предст авлены в течение одного года с вексельной даты . Этот срок может быть увеличен и ли сокращен векселедателем и индоссантами . Пе ред платежом плательщик обязан произвести лиш ь формальную п р оверку векселя . Рис к подделки подписей лежит на кредиторе . До срочный платеж без согласия векселедержателя не допускается . Платеж должен быть совершен в полной сумме , однако держатель векселя не может отказаться от приема частичного платежа. Протест вексел я в неплатеже или неакцепте может быть произведен нотариусом только после предъявления его плательщику соответственно для платежа или акцепта . Сле довательно , векселедержатель должен предъявить но тариусу доказательства факта предъявления вексел я плательщик у. Протест векселя и взыскание по нему. Под вексельным протестом пон имается официальное подтверждение факта отказа вексельного должника от выполнения своих о бязанностей , специально указанных в законе. Существуют следующие виды протеста : 1. Протест пере в одного векселя в неакцепте или недат ировании акцепта . Цель протеста – создание условий для досрочного удовлетворения требован ий кредитора. Про тест в неакцепте должен быть совершен в сроки , установленные для предъявления к акц епту. 2. Протест в неплатеже п о векселю . Юридическая цель - сохранение прав обратных требований к о бязанным по векселю лицам. Про тест векселя в неплатеже есть удостоверение нотариуса , что от главного должника плате ж вовремя не поступил. 3. Протест в невыдаче экземпляра акцептованного переводно го векселя лицом , у которого он находится. II. Век сель в современных России и Кыргызстане. Место векселя в современной рыночной экономике . В современ ных экономиках России вексель был возрожден в 1991г . и стал активно использоваться к оммерческими банками России для привлечения свободных денежных ресурсов клиентов , хотя исторически сложилось , что вексель , прежде в сего , является средством обеспечения и оформл ения коммерческого кредита . Причина этого кро ется в свойстве финансовой системы увеличиват ь объем денежной массы в ответ на рост цен и издержек экономической с истемы . Вторая причина развития именно вексел ьного оборота – переходный характер экономик и обоих государств . В настоящее время прои сходит лишь восстановление полноценного финансов ого рынка, и своеобразным сигналом проце сса восстановления является коммерческий кредит , оформленный векселем . Что касается Кыргызста на , то нормативные документы , регламентирующие функциони-рование векселя , разработаны лишь в 1993 г ., а широкого распространения век с ельное обращение так и не получило . Единственная форма векселя , получившая распрос транение в Кыргызской Республике , это Государ ственные Казначейские векселя (ГКВ ), являющиеся формой государственного займа и инструментом денежно-кредитной политики. Как гов орилось выше , для России и Кыргызстана характерной особенностью является переходный характер финансовой системы , обусловленный пере ходным характером экономики в целом . Деньги в такой системе ушли от “обслуживания” директивно-плановой экономики . В какой-то мере они стали играть роль всеобщего эквивалента , универсального и высоколиквидного ресурса , которая принадлежит им по праву в нормальной экономической системе. Трудностей добавляет фактическое наличие двух независимых экономических систем . Одну из них со ставляют базовые сектора сельского хозяйства , промышленность и предприятия ВПК , которые в настоящее время не име ют ресурсов для организации нормального произ водственного процесса , и коммерческие банки , с вязанные с обслуживанием этого сектора эконом ики . Из б ыточные средства имеют пре дприятия , сохранившие рентабельность в нынешних условиях , и новые коммерческие структуры , в том числе и связанные с ними банки . Однако взаимообмен денежными потоками между этими группами налажен плохо . Частично эта проблема может решаться целевыми кредитами Центральных банков , причем риск их невозврата целиком лежит на государстве . Кроме того , централизованный взаимозачет не д ает возможности оценить качество долговых обя зательств , приводя в конечном итоге к завы шению цен . Эффектив н ость такого ме роприятия остается низкой , т . к . не устраня ет реальных причин неплатежей. Поведение предприятий фактически не изм енилось : погашение долгов поставщику не вошло в правило . Схемы вынужденного кредитования предприятий поставщиками не сломаны , а даже провоцируются неплатежами государства. В переходной экономике затруднен также допуск предприятий к новому капиталу . Дол госрочными инвестициями занимаются лишь немногие банки . В этих условиях вексель , как эл емент финансовой системы , позволяет в какой- то мере разрешить изложенные проблемы . Вексель , как финансовый инструмент , играе т двойную роль . С одной стороны , он спо собствует развитию старых и новых сфер де нежного обращения , генерирует новые формы тра нсакций и трансфертов , решая , таким образом , проб лемы дефицита денег при высокой инфляции и неплатежей . С другой стороны , вексель , как и другие долговые обязательства – это “квазиде ньги” , и вексельный оборот существенно повыша ет рост агрегата денежной массы М 2 как за счет повышения скорости денежного о бращения , так и за счет того , что многие векселя банков фактически являются банковской “эмиссией” денег . Эмиссия “квазидене г” , часть их которых оформляется векселем , возмещает нехватку наличных средств предприятий за счет малоликвидных и маломобильных ср е д ств , к тому же с резко у величенным мультипликатором . На сегодняшний день в силу вышеизложенных причин , вексель ост ается одним из наиболее важных расчетных инструментов на финансовых рынках России и Кыргызстана. Применение векселя и регулир ование вексельно го обращения. Основными источниками привлеченных средств новых коммерчес ких банков России и Кыргызстана стали ден ьги государственных и кооперативных предприятий , а также относительно дешевые централизованн ые ресурсы . Однако выход на эти ресурсы для небольш их банков всегда был за труднительным , и поэтому диверсификация пассивных средств банка стала просто необходимой , а с обострением конкуренции борьба за клие нта стала основой выживания банка на рынк е . Вексель в силу большей по сравнению с депозитными счетам и ликвидностью ока зался довольно мощным инструментом привлечение средств в банки . Лучше всего это свойст во векселя проявило себя на рынке “коротк их денег” . Вексель , объявляя банк прямым д олжником , устанавливает ответственность за оплату в срок и является в полне на дежным инструментом привлечения денежных средств. Применение векселей в качестве срочного депозита получило широкое распространение и превратило банковские векселя (прежде всего валютные ) в высоколиквидные ценные бумаги , сохранившие также свойство платежного ср едства . Вексель в виде аналога депозитов н осит ростовщический , искусственный характер , имея под собой только финансовую основу , хотя прежде всего он должен являться инструме нтом коммерческого кредита и товарных сделок . Применение векселя как средство офо рмления коммерческого кредита весьма удобно к ак для заемщика , так и для кредитора . З аемщик заключает с банком кредитный договор . На сумму договора он получает вексель или набор векселей , сроки обращения которых обусловлены договором . В дальне й ш ем заемщик оплачивает товары или услуги , и ндоссируя вексель своему партнеру . По истечен ии срока обращения векселя последний векселед ержатель предъявляет его к оплате в банк . Заемщик закрывает договор , возвращая в б анк сумму кредита и процентов по нему . П о добная форма кредита выгодна и банку и клиенту . В силу того , что деньги остаются в распоряжении банка , про исходит уменьшение процентных ставок по креди ту . Примерно одновременно с возникновением пр актики вексельного кредитования вексель также активно стал использоваться банками в качестве залога . Вексель получил широкое применение в рамках местных бюджетов . Развитие местного фи нансового оборота заставляет муниципальные власт и обращать внимание на применение векселей . Помимо заключения договоров о погашении долгов в местный бюджет векселями разрабатываются местные вексельные программы . Цен тральные банки выпускают векселя с гарантией погашения правительством , имеющие свободное хождение в стране для обслуживания расчетов. Однако расшивка неплатежей на регионал ьном уровне в России может привести к задолженности перед федеральным бюджетом . Речь фактически идет о своеобразной эмисси и местных денег , что не может не вызва ть напряжений в федеральном бюджете. В силу , в том числе , и этих при чин развитие вексельного обо рота невозмож но без участия в этом процессе государств а . Одной из форм внутреннего займа государ ства является выпуск казначейских векселей . В большинстве рвзвитых стран правительства реа лизуют свои бумаги в открытой продаже . Каз начейские векселя , проданны е с диско нтом , фактически определяют цену денег для государства на данный период. Главным на современном этапе развития вексельного обращения остается создание правов ого обеспечения , которое , с одной стороны , гарантировало бы безусловность взыскания вексель ного долга , а с другой – возможно сть более широкого его применения . В этом случае вексель займет в финансовой систе ме соответствующее ему место. III. Фун кционирование векселя в современных рыночных условиях. В силу своей абстрактности и бесспорности (от платежа нельзя н и уйти , ни даже отсрочить ) вексель , при условии , что его выпустило или гарантировало надежное предприятие , может обращаться нарав не с деньгами , т . е . служить средством обращения и платежа . Это его свойство обес печивается простым порядком п е редачи прав по нему – проставлением на обо ротной стороне передаточной надписи (индоссамента ) за подписью векселедержателя на другое л ицо . Чем больше на векселе индоссаментов , тем более он надежен , ибо почти все бы вшие векселедержатели несут солидарную отв е тственность за платеж по нему перед его владельцем. Вексель является ценной бумагой по Г ражданскому кодексу , причем он может приобрес ти характер на предъявителя (при бланковом индоссаменте ). Вексель может быть простым и перевод ным . В первом случае (соло- вексель ) он представляет собой простую долговую расписку , подпадающую при условии соблюдения формы п од действие вексельного закона . В этом слу чае должник-векселедатель должен сам расплатиться с векселедержателем . В случае переводного векселя (часто называ е мого траттой ) векселедатель (трассант ) поручает заплатить (т рассирует ) третьему лицу (трассату ). Право получ ения денежной суммы у трассата , которую по следний был должен векселедателю , переходит к векселедержателю (ремитенту ) после акцепта пе реводного векс е ля трассатом . Классификация векселей. Векселя по признаку обслуживаемых ими сделок делятся на финансовые и коммерческие . Векселя , возникающие в результате займа , носят название финансовых , а в результате реальной сделки (поставки продукции или у слуг ) – т оварных или коммерческих . На векселе не указывается , является ли он финансовым или коммерческим , эти определения представляют лишь его экономическую характерис тику и не влекут никаких последствий с точки зрения вексельного права . При надлежа щей постановке учета и переучета т оварный вексель служит надежным показателем п отребности хозоборота в ликвидности (кредитной эмиссии ). Когда говорят о банковском векселе , обычно имеют в виду вексель , выданный банком (банк является векселедателем ). Банковски й вексель мо ж ет иметь финансовую природу (если банк выпустил его как д епозитный инструмент с целью привлечения дене жных средств ) или товарную (в случае вексе ледательского кредита ). Классические операции с векселя ми. Вексель в хозяйственном договор е , кредитная политик а предприятия. Для правильного налогообложения и учета вексельных операций необходимо осн овываться на договоре , который послужил основ анием выдачи или передачи векселя . Другое дело , что условия сделки не отражаются на обращении векселей и взыскании долгов по ним – именно в этом причина и смысл абстрактности векселя . Договор же по-прежнему остается основным первичным доку ментом. Итак , с 1991г . предприятиям , организациям , учреждениям и предпринимателям вновь разрешено осуществлять поставку продукции (выполн я ть работы , оказывать услуги ) в кредит с взиманием в покупателей (потребителей , заказчик ов ) процентов , используя для оформления таких сделок векселя , т . е . предоставлять друг другу коммерческий кредит. Оформление векселем сделки по поставке товаров (выпол нению работ , оказ анию услуг ) состоит в следующем . В форму договора на поставку продукции вводятся но вые элементы , в том числе в части , отно сящейся к расчетам . Вместо пункта , в котор ом покупатель обязуется выплатить ту или иную сумму , указывается , что поку п атель производит оплату путем выдачи векселя на такую-то сумму с определенным сроком оплаты. Число комбинаций из допустимых в векселе элементов настолько велико , что всегда возможно выстроить такую комбинацию , которая удовлетворяла бы потребности догова ри вающихся сторон . С постоянными партнера ми , разумеется , нет необходимости каждый раз заключать договор , оговорив заранее порядок расчетов векселями. При принятии решения о продаже товар ов под вексель приходится исходить из соб ственного финансового положени я , с одной стороны , и сведений о покупателе – с другой . Первый фактор , в основном , сводитс я к повседневному анализу баланса ликвидности , отсюда вытекает возможность предоставления кредита покупателям . Это выражается в разбивк е сумм по срокам . При этом учи т ываются возможности и условия учета п олученных векселей , их продажи и использовани я в расчетах и другие факторы . В отнош ении покупателя следует руководствоваться общими правилами , а именно оценкой кредитоспособнос ти , определяемой по "принципу пяти Си ": - платежеспособность ; - характер заемщика ; - собственный капитал ; - обеспечение кредита ; - текущее состояние д ел заемщика. Отсюда видно , что кредитные взаимоотношения должны возникать , как правило , между постоянными партнерами , чтобы не повышать вероятно сть неоплаты . Помимо использования векселя имеются друг ие формы коммерческого кредита . Основные из них таковы : Открытый счет . В этом случае между сторонами заключается долгосрочный договор , согласно которому поку патель по мере надобности в установленных пределах берет со склада товары , оплач ивая их в согласованном порядке , без обращ ения всякий раз с просьбой о предоставлен ии коммерческого кредита. Консигнация . В этом случае товар поставляется рознице без установленных сроков оплаты , которая произво дится по мере реализации . Обычно поставщ ик в любой момент может забрать товар обратно. Сезонный кредит . Здесь речь идет о товарах , спрос на которые подвержен сезонным колебаниям . О ни поставляются рознице заранее , накапливаясь к пику спроса. Применение любой и з форм предоста вления коммерческого кредита определяется платеж еспособностью сторон , их взаимоотношениями , конъюн ктурой , кредитной политикой поставщика и пр. Векс ельный кредит. Ком мерческий кредит , оформленный векселем , может обратиться в банковский в вид е так называемого вексельного кредита . В результате происходит смена кредитора , причем новая связь (банк становится должником по векселю ) проходит через векселедержателя , предъявляющего вексель в банк для учета . Вексельный кр едит может быть предъявительск и м и векселедательским . Первая форма присуща пре дприятиям , широко предоставляющим коммерческий кр едит своим покупателям и заказчикам и , сле довательно , имеющим солидный вексельный портфель , часть которого и предъявляется банку для продажи (учета ). Итак , эта форма кредита используется продавцами , в то время как векселедательский кредит – покупателями . Предприятия , не обладающие значительным порт фелем , могут пользоваться вексельным кредитом в виде векселедательского , например , выписывая векселя своим поставщик а м , последни е же могут продавать их банку покупателя . Предприятие может пользоваться одновременно как предъявительским , так и векселедательским кредитом , если они соответствуют его кредит оспособности. Для банка разница между вексельным кр едитом и заключение м кредитного договора заключается в том , что вексельная форма кредита более гибка и надежна . В зави симости от финансовой ситуации полученные век селя можно переучесть или заложить в Цент ральный банк под невысокий процент . Вексель является своего рода гаран т ом обоснованности кредита и , следовательно , его н адежности . Наконец , вексель – надежное обеспе чение кредита . Привычный же всем кредитный договор естественнее использовать при долгосро чном кредитовании предприятий для целей закуп ки оборудования , долгосрочн ы х разрабо ток и т . п. Учет векселей (предъявительский кредит ). Уче т векселей состоит в том , что векселедержа тель передает (продает ) банку векселя по и ндоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вы четом определенного проце нта от этой суммы за досрочное получение . Этот процент называется учетным процентом или дисконтом. В этом случае к банку переходит и возможный риск неполучения платежа , но сл едует помнить , что предприятие , передавшее бан ку вексель , несет перед банком солид ар ную ответственность наряду с другими ответств енными по векселю лицами . Однако банки , ка к правило принимают к учету только надежн о обеспеченные векселя . Это означает , что в векселе должны присутствовать лица с на дежной с точки зрения банка платежеспособн о стью. При учете векселей банк требует от клиента : - анкету о хозя йственном положении ; - последний баланс и годовой отчет ; - производственно-хозяй ственные планы ; - обязательство о размещении в дальнейшем на расчетном сче те свободных средств ; - страховы е полисы застрахованных предприятий ; - устав и некот орые другие документы . Про верив кредитоспособность клиента , банк определяет размер учетного кредита – сумму , в п ределах которой клиент может учитывать вексел я . Своеобразной формой предъявительского кре дита состоит в виде открытия специаль ного ссудного счета , называемого онкольным (от англ . on call ) . Отличие этой формы кредита от учета векселей состоит в следующем . Учет векселей происходит в форме передачи векселей банку по индосса менту , т . е . банк стано вится векселедер жателем . В случае онкольного счета векселя передаются банку в качестве залога , что означает потерю их клиентом только в с лучае невозможности погасить задолженность перед банком. Векс еледательский кредит. Пре дприятие , нуждающееся в оборотны х средств ах , заключает с банком договор , согласно к оторому получает в свое распоряжение простые векселя , выписанные банком . По кредитному соглашению векселедержатель обязан к определенны м срокам предоставить банку покрытие , соответ ствующее общей сумме пол у ченных в екселей и уплатить комиссию банку. Классическая форма векселедательского кредит а – акцептный кредит . В этом случае в екселедатель выставляет на известный своей на дежностью банк переводный вексель , который ба нк заранее акцептует . Затем векселедатель расплачивается таким векселем за поставле нные ему товары или услуги . Банк оплачивае т этот вексель либо из соответствующего п окрытия , которое векселедатель имеет в банке , либо из открытого векселедательского кредит а. Инка ссирование векселей. Бан ки часто вы полняют поручения клиентов по получению платежей по векселям в ср ок . Если платеж поступит , вексель возвратится должнику . При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору , но с протестом в неплатеже . В то время как при учете векселей банк несет рис к , выдавая клиенту сумму , обозначенную в векселе за вычетом о говоренного процента , при инкассировании он п ринимает лишь поручение получить по наступлен ии срока причитающийся по векселю платеж и передать полученную сумму клиенту , разумеет ся , тоже за опреде л енную комиссию . Домициляция векселей. Бан к по поручению векселедателей производит плат ежи в указанный срок . В противоположность инкассированию векселей при домициляции является не получателем платежа , а плательщиком. Выступая в роли домицилянта , банк не несет никакого риска , т . к . он оп лачивает вексель только в том случае , если плательщик внес ему раньше вексельную су мму или если клиент имеет на своем ра счетном счету достаточную сумму и уполномочив ает банк списать с его счета сумму , не обходимую для оплат ы векселя. Организация работы с векселя ми. Осу ществление вексельного кредита и связанных с этим вексельных операций , которые принадлежа т к наиболее трудным банковским операциям , находится в ведении вексельного отдела . Спе циалисты по работе с векселями долж ны обладать навыками оценки кредитоспособности предприятий , техникой учета и переучета , знани ями в области вексельного права , финансово-хоз яйственного анализа и т . д . В случае , к огда вексель выступает как объект активных операций , вексельный отдел должен яв ляться структурным подразделением кредитного упр авления . Если же вексель используется как инструмент пассивных или объект фондовых опер аций , в игру вступает отдел ценных бумаг. Как сказано выше , делопроизводство по выдаче вексельных кредитов и приему век селей к учету находится в ведении вексельного , куда подаются заявления клиентов на открытие вексельного кредита и реестр ы с векселями по открытым кредитам . Сначал а векселя подвергаются формальной проверке на соответствие установленной форме . Затем наво дят с я справки о кредитоспособности и задолженности предъявителей , векселедателей и других обязанных по векселю лиц . В со ответствии с установленным порядком одни векс еля принимаются или отдаются клиенту сразу , другие , вместе с реестрами и справками , направляют с я в учетно-ссудный комитет или на правление . Оттуда вместе с экс пертными оценками векселя направляются в отде л , где принимается окончательное решение . Принятые для учета векселя направляются в учетный сектор , где , исходя из помет ок на реестрах , производят ся расчеты д исконтов и составляются расчетные листки для клиентов . Здесь же ведутся лицевые счета кредитующихся по предъявительству и векселед ательству . Далее в отдел , ведущий счета , на правляются данные для зачисления денег на расчетный счет клиента. Инкас сированными и поступившими в счет обеспечения онкольного счета векселями занимается инкассовый сектор . Здесь определяетс я размер кредита , открытого клиенту по спе циальному ссудному счету под обеспечение векс елей , после чего данные для проведения по счетам клиентов направляются в со ответствующий отдел . По инкассовым операциям сектор выдает корреспондентам и клиентам соот ветствующие расписки . Из учетного и инкассового секторов ве кселя вместе с реестрами передаются в жур нальный сектор , который , проверяя работ у предыдущих звеньев технологической цепи , заноси т векселя в журналы учтенных , инкассированных , принятых в обеспечение векселей и др. Далее векселя поступают в последнее з вено – сектор оплаты . Здесь с векселей снимаются копии , ведется срочная книга векс еле й , векселя распределяются по портфелям в соответствии с их категориями и ср оками . В обязанности этого сектора входит : - оповещать местных плательщиков по векселям ; - отсылать векселя на инкассо ; - следить за оп латой векселей , принимая для этого все нео б ходимые меры. Из этого сектора векселя поступают на хранение в кассу или отдел ценных бумаг. Важная роль отводится плановому сектору , в обязанности которого входит определение структуры вексельного портфеля и соотнесение ее с текущими финансовыми задачами ба нка , выработка в соответствии с этим требо ваний к принимаемым векселям. В заключении необходимо отметить , что , безусловно , описанная структура не является н еизменной и подвержена изменениям , особенно в связи с появлением новых компьютерных си стем , что зн ачительно облегчает работу с векселями. IV. Пробл емы развития вексельного обращения. Использование векселя в хозяйственной п рактике , несмотря на предоставляемые им возмо жности , достаточно сложно из-за противоречий и несуразностей действующих нормативов , а также из-за проблем , вызываемых невозможностью ведения постоянных доверительных отношений м ежду хозяйствующими субъектами и неразвитости реального сектора экономики (особенно в Кыр гызстане ). Необходима тщательная разработка вексельного закона и в несение и зменений во всей совокупности связанных с ним законов (ГК , законы "О банках и банковской деятельности ", "О налоге на операции с ценными бумагами " и др .). Особое вним ание следует уделить упрощенному порядку взыс кания вексельных долгов , введение которого не обходимо , но с большой осторожностью. Необходимо отметить неясность штрафных санкций . Действующее законодательство весьма расп лывчато определяет размеры пени , не указывая , в процентах от какой суммы она начис ляется и какими темпами. Следует коснуться отпр авной точки любого вексельного законодательства – определ ения векселеспособности , которая ни в России , ни в Кыргызстане законом не определена , в чем таится большая опасность для н ормального хозяйственного оборота . Это важно в связи с упрощением взыскания в ексельных долгов . Из существующих нормати вных документов неявно следует , что использов ать векселя имеют право только юридические лица , занимающиеся предпринимательской деятельност ью , и лишь в сделках по поставкам прод укции . Однако устоявшийся обычай делов о го оборота противоречит такому выводу . Можно предположить , что , приняв подобное оп ределение , мы не избавимся от злоупотреблений , затрудним вексельное обращение (неясность в работе с векселями ), устраним многие поле зные операции с векселем (расчетные , бирж е вые , обеспечительские ). Достаточно ограничить векселеспособность ис ключительно юридическими и физическими лицами , законно занимающимися любой предпринимательской деятельностью , но при этом ввести меры , обеспечивающие вексельную дисциплину в торгово-пр омыш ленном обороте. Другой круг проблем связан с налогоо бложением операций с векселями . Например , нало гообложение по процентному и срочному векселя м осуществляется по различным ставкам , хотя их экономическая основа может быть одинако вой – поставки продукции в перед опла ты . В основе этого лежит причисление вексе ля к ценным бумагам . Необходимо исключить вексель из этой категории , поскольку он яв ляется финансовым инструментом . Определение его должно быть дано в отдельном вексельном законе , подробно рассматривающе м все аспекты функционирования векселя. Заключение. Итак , в России на данный момент вексель – инструмент привлечения свободных денежных средств одними хозяйствующи ми субъектами у других. В Кыргызст ане , как мы выяснили , несмотря на то , ч то в наличии имеютс я нормативные доку менты , регламентирующие вексельное обращение , на сегодняшний день вексель , как таковой , не имеет хождения . Единственная форма векселя , получившая распространение на территории Кыргызс тана – векселя государственного займа (ГКВ ). Правда , н е которые коммерческие бан ки работают с векселями российских предприяти й . Однако , подобного рода явления – скоре е исключения , нежели правило , поскольку трудно доверять предприятиям , находящимся за предел ами контроля , тогда как местные предприятия на данный м омент вовсе не зас луживают доверия , так как реальный сектор находится в некотором подвешенном состоянии. Национальный Банк Кыргызской Республики в данный момент как раз занимается разработкой программы по внедрению вексельного обращения . Остается лишь над еяться на успех данного ме роприятия , т . к . это способствовало бы подъ ему Кыргызстана на новую ступень развития. Список литературы : 1. Агарков М . М . Основы банковского права . Учение о це нных бумагах . - М ., 1994. 2. Александров С . А ., Пугачев Ф . И . Кредитные средства обращения и платежа . - М ., 1991. 3. Банковское д ело . Под ред . Лаврушина О . И . – М ., 1992. 4. Вишневский А . А . Вексельное право . – м ., 1996. 5. Волохов А . В ., Равкин Д . А . Вексель и вексельное обращение в России . – М ., 1994. 6. Гудк ов Ф . А ., Макеев А . В . Вексель . Практическое пособие по применению . - М ., 1996. 7. Иванов Д . Л . Вексель . – М ., 1994. 8. Казакова Н . А . и др . Вексель в торговом обороте . – М ., 1995. 9. Макеев А . В . Применение векселя в финансово-хозяйственной деятельност и . – СПб ., 1995. 10. Макеев А . В . Рекомендации по применению векселей в кредитно-расчетных отношениях . – М ., 1995. 11. Миркин Я . М . Ценные бумаги и фондовый рынок . – М ., 1995. 12. Равкин Д . А ., Морозов А . Г . Вексель и вексельное обращение в России . – М ., 1996. 13. Роде , Эрвин . Банки , биржи , валюты современного капитализма . – М ., 1996. 14. Рябова Р . И . Операции в банке с ценными бумагами . – М ., 1995. 15. Фельдман А . А . Вексельное обращение . – М ., 1995. 16. Хабарова Л . П . Операции с векселями , буху чет , на логообложение . - М ., 1995. 17. Постановление Комитета КР по введению национальной валют ы от 1 января 1993 г . № 20.