Вход

Вексель и вексельное обращение

Курсовая работа по банковскому делу и кредитованию
Дата добавления: 03 мая 2001
Язык курсовой: Русский
Word, rtf, 309 кб
Курсовую можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу
Введение. Несмотря на все проблемы и препятствия , Россия и К ыргызстан постепенно вступают на пу ть цивилизованных рыночных отношений , что вле чет за собой необходимость применения инструм ентов , облегчающих осуществление хозяйственных оп ераций субъектами экономики . Одним из таких инструментов является вексель . Во вре м ена царской России вексель имел доста точно широкое распространение , однако в Совет ском Союзе он утратил свое значение и вовсе перестал функционировать в связи с тем , что все хозяйствующие субъекты были предметом государственной собственности , и , сле довате л ьно , получали средства “из одного кармана” . С вступлением на путь рыночн ых отношений после развала Советского Союза Россия и , следом за ней , Кыргызстан вн овь пришли к необходимости введения векселя , который стал использоваться в России как средство привл ечения свободных ресурсов . В Кыргызстане же вексель и по сей день не получил должного распространения , х отя этот вопрос сейчас решается НБКР . Использование векселя в качестве инстру мента коммерческого кредита открыло бы широки е возможности перед предприн имателями , уп ростив ведение расчетов. В данной работе рассматривается схема функционирования векселя , место векселя в с овременных России и Кыргызстане , а также п роблемы развития вексельного обращения в наши х государствах. I. Сущност ь векселя. Вексель как ценная бум ага. Векселем признается ценная бу мага , удостоверяющая ничем не обусловленное о бязательство векселедателя (простой вексель ) или указанного в векселе плательщика (переводный вексель ) выплатить по наступлению предусмотренн ого векселем срока опр еделенную сумму владельцу векселя (векселедержателю ). Таким обра зом , вексель представляет собой безусловное , а бстрактное , строго формальное обязательство или приказ уплатить определенную денежную сумму. Основными участниками вексельных правоотноше ний являю тся векселедатель , векселедержатель и плательщик . В зависимости от того , к то выступает в качестве плательщика по ве кселю – векселедатель или третье лицо – различают две разновидности векселей : просто й и переводный. Переводный вексель иначе называется тратт ой . Участники вексельного правоотношения в этом случае имеют другие названия : вексе ледатель – трассант , первый приобретатель ве кселя (векселедержатель ) – ремитент , плательщик – трассат. Вексельное обязательство создается односторо нним волеизъявлением со ст ороны векселеда теля . Особенность векселя как ценной бумаги заключается в следующем : вексель является ф ормальным документом . С одной стороны , в о тношении векселя действует правило : чего нет в векселе , того не существует ( quod non est in cambio, non est in mundo) . С другой стороны , дефект формы векселя влечет за собой его недействительность без предварительного признания со стороны суда . Последняя особенность векселя получила названи е “вексельная строгость” . Следует сразу отмет ить , что недействительность век селя являе тся лишь относительной : недостатки формы векс еля отнимают у него только “вексельную си лу” , но не могут препятствовать рассмотрению его в качестве долгового документа иной правовой природы (например , заемной расписки ). Вексельная сила включает в с ебя два основных элемента : процессуальный и мат ериально-правовой . Процессуальная сторона вексельной силы проявляется в существовании ряда сп ециальных процессуальных норм , применяемых при рассмотрении споров , вытекающих только из в ексельных обязательств . В частности , эт о требование о совершении протеста векселя в установленные сроки до заявления соответ ствующего списка в арбитражном суде . Внепроце ссуальная или материально-правовая сторона вексел ьной силы проявляется в существовании ряда специальных норм мат е риального пра ва , не применяемых для регулирования других правоотношений . Приведем перечень. 1. Должник по векселю обязан в указанный в нем срок произвести платеж вне зависимости от тог о , получил ли он что-либо в свое время от кредитора . Вследствие этого в ексел ьный кредитор попадает в особое благоприятное положение : он освобождается от бремени до казывания своих прав. 2. Должник по векселю вправе защищаться против требований кредитора только с помощью тех возражений , которые непосредственно вытекают из векс ельного законодательства . Они могут касат ься , главным образом , дефектов формы векселя . По общему правилу , должник не вправе ст роить свои возражения , исходя из основания выдачи векселя . 3. Каждый приоб ретатель векселя может передать его по ин доссаменту др угому лицу . По сравнению с общегражданской уступкой права требования и ндоссамент обладает рядом существенных особеннос тей . При этом индоссант остается ответственны м перед всеми последующими приобретателями , е сли не включил в текст индоссамента соотв етству ю щую оговорку. 4. Вексельное з аконодательство содержит особые нормы , регулирующ ие вексельное поручительство (аваль ). 5. Вексельная с трогость заставляет и кредитора строго соблюд ать все формальности и сроки , установленные вексельным законодательством . Упущ ения по векселю не прощаются даже тогда , когда они были допущены под влиянием непреодолим ых обстоятельств. Составление векселя. Вексель до лжен содержать ряд обязательных сведений (рек визитов ): 1. Наименование “вексель” , включенное в текст документа на то м языке , на котором этот документ составлен . Наименование документа векселем п роизводится два раза : в тексте векселя и над текстом. 2. Простое и ничем не обусловленное предложение или обе щание уплатить определенную сумму . Вексель пр едставляет собой абстра ктную сделку , т . е . сделку , не зависящую от своего основа ния (купли-продажи или передачи вещи ). Предметом вексельного обязательства могут являться тол ько деньги . Вексельная сумма должна быть о бозначена достаточно определенно прописью и ц ифрами . Ее определ е ние не должно требовать дополнительных подсчетов . Никаких исправлений вексельной суммы не допускается. 3. Наименование плательщика указывается только в переводном векселе . В простом векселе этот реквизит о тсутствует . Вексель может быть выдан и на самого в екселедателя , т . е . векселедат ель может назначить плательщиком по переводно му векселю самого себя. 4. Срок платежа должен быть один для всей вексельной суммы ( правило о единстве срока ). Допустимы следующие варианты обозначения срока по векселю : - срок “ на определенный день” ; - срок “через такое-то время после составления векселя” - “ a dato” ; - срок “по п редъявлении” ; - срок “через такое-то время после предъявления” – “ a viso” . Продолжи тельность сроков платежа не ограничена . В случае если срок не указа н , вексель рассматривается , как подлежащий оплате по п редъявлении. 5. Указание мес та , где должен быть совершен платеж . При отсутствии указания срока местом платежа с читается место , обозначенное рядом с наименов анием плательщика – в переводном векселе , мес то составления векселя – в про стом . 6. Наименование того , кому или по приказу кого должен быть совершен платеж , т . е . первого векселе держателя . Вексель не может быть выдан “на предъявителя” , в отличие от англо-американско го векселя. 7. Указание дат ы и м еста составления векселя . Вексель , в котором не указано место составления признается подписанным в месте , обозначенном рядом с наименованием векселедателя. 8. Подпись векс еледателя. Акцепт векселя. Акцепт является письменным о бязательством плательщика о платить вексель его держателю в установленный срок. Давая пред ложение плательщику произвести платеж по векс елю , векселедатель , во первых , переносит свой долг на другое лицо , которому делает пр едложение вступить в обязательство , во вторых , векселедатель сам вступает в обязатель ственные отношения с первым приобретателем ве кселя . В случае отказа плательщика исполнить предложение векселедателя об оплате векселя последний сам обязан произвести платеж д анной суммы. До совершения надписи об акцепте плат ельщик не является лицом , обязанным по векселю . К нему направлено лишь предложение векселедателя . Он становится обязанным тольк о с момента совершения акцепта , причем эта обязанность является безотзывной . Акцепт не подтверждает обязанности платежа , а лишь создает ее. Предъявление векселя к акцепту – это право , а не обязанность заинтересованного лица . Исключением является вексель со сроко м “по предъявлении” и “ во столько-то времени от предъявления” . Вексель может быть предъявлен к акцепту любым лицом. По общему правил у , акцепт может быть совершен в любое время до наступл ения срока платежа. Акцепт оформляется в месте , специально отведенном для этой цели на лицевой ст ороне , и может быть выражен словами “акцеп тован” , “принят” , “заплачу” с обязательным про ставлением подпис и плательщика. Плательщик может ограничить акцепт частью суммы . В остальной сумме вексель считаетс я непринятым . Непринятым вексель считается та кже в случаях : - если по ук азанному адресу невозможно отыскать плательщика ; - плательщик уме р (для физических л иц ); - в случае н есостоятельности плательщика ; - если на ве кселе указано “не акцептован” , “не принят” и т . п .; - если надпись об акцепте зачеркнута. В случае неакцепта векселедержатель приобретает право на совершение протеста в неплатеже и на досрочное удовлетворение своего тр ебования. Индоссамент. К несомненным преимуществам векселя можно отнести упрощенный способ перед ачи прав по нему с помощью совершения передаточной надписи на обороте векселя – индоссамента . Лицо , которое уступает свои права , назыв ается индоссантом , лицо , приобр етающее права – индоссат. Передача прав по векселю с помощью индоссамента имеет отличия от общегражданско й уступки права требования (цессии ): - индоссамент до лжен быть совершен только на самом вексел е либо на добавочном ли сте – алл онже ; - допускается со вершение бланкового индоссамента , не содержащего имени нового приобретателя , в то время как цессия должна быть только именной ; - совершая индос самент , индоссант принимает на себя абстрактн ое обязательство , вследствие чего и ндосса т получает самостоятельное право требования , независимое от прав его предшественников ; - индоссант прин имает на себя абстрактную ответственность пер ед всяким последующим векселедержателем ; - Индоссант отве чает не только за действительность передава емого требования , но и за его факт ическую осуществимость (за платеж ); - Индоссамент пр едполагает полную и безусловную передачу прав по векселю. Обычное ме сто индоссамента – оборотная сторона векселя или аллонж . Следует помнить , что передача любых пр ав по векселю допустима лишь с помо щью индоссамента (за исключением случаев полу чения векселя по наследству и т . п .). Платеж по векселю. Платеж по векселю , произведе нный главным должником (векселедателем в прос том векселе , акцептантом – в переводном ), прекращ ает вексельное обязательство и осв обождает от ответственности остальных обязанных по векселю лиц. Платеж по векселю должен быть соверш ен в срок . Векселя с определенным сроком должны быть представлены к платежу либо в указанный срок , либо в один из следующ их за ним рабочих дней . Векселя сроком по предъявлении могут быть предст авлены в течение одного года с вексельной даты . Этот срок может быть увеличен и ли сокращен векселедателем и индоссантами . Пе ред платежом плательщик обязан произвести лиш ь формальную п р оверку векселя . Рис к подделки подписей лежит на кредиторе . До срочный платеж без согласия векселедержателя не допускается . Платеж должен быть совершен в полной сумме , однако держатель векселя не может отказаться от приема частичного платежа. Протест вексел я в неплатеже или неакцепте может быть произведен нотариусом только после предъявления его плательщику соответственно для платежа или акцепта . Сле довательно , векселедержатель должен предъявить но тариусу доказательства факта предъявления вексел я плательщик у. Протест векселя и взыскание по нему. Под вексельным протестом пон имается официальное подтверждение факта отказа вексельного должника от выполнения своих о бязанностей , специально указанных в законе. Существуют следующие виды протеста : 1. Протест пере в одного векселя в неакцепте или недат ировании акцепта . Цель протеста – создание условий для досрочного удовлетворения требован ий кредитора. Про тест в неакцепте должен быть совершен в сроки , установленные для предъявления к акц епту. 2. Протест в неплатеже п о векселю . Юридическая цель - сохранение прав обратных требований к о бязанным по векселю лицам. Про тест векселя в неплатеже есть удостоверение нотариуса , что от главного должника плате ж вовремя не поступил. 3. Протест в невыдаче экземпляра акцептованного переводно го векселя лицом , у которого он находится. II. Век сель в современных России и Кыргызстане. Место векселя в современной рыночной экономике . В современ ных экономиках России вексель был возрожден в 1991г . и стал активно использоваться к оммерческими банками России для привлечения свободных денежных ресурсов клиентов , хотя исторически сложилось , что вексель , прежде в сего , является средством обеспечения и оформл ения коммерческого кредита . Причина этого кро ется в свойстве финансовой системы увеличиват ь объем денежной массы в ответ на рост цен и издержек экономической с истемы . Вторая причина развития именно вексел ьного оборота – переходный характер экономик и обоих государств . В настоящее время прои сходит лишь восстановление полноценного финансов ого рынка, и своеобразным сигналом проце сса восстановления является коммерческий кредит , оформленный векселем . Что касается Кыргызста на , то нормативные документы , регламентирующие функциони-рование векселя , разработаны лишь в 1993 г ., а широкого распространения век с ельное обращение так и не получило . Единственная форма векселя , получившая распрос транение в Кыргызской Республике , это Государ ственные Казначейские векселя (ГКВ ), являющиеся формой государственного займа и инструментом денежно-кредитной политики. Как гов орилось выше , для России и Кыргызстана характерной особенностью является переходный характер финансовой системы , обусловленный пере ходным характером экономики в целом . Деньги в такой системе ушли от “обслуживания” директивно-плановой экономики . В какой-то мере они стали играть роль всеобщего эквивалента , универсального и высоколиквидного ресурса , которая принадлежит им по праву в нормальной экономической системе. Трудностей добавляет фактическое наличие двух независимых экономических систем . Одну из них со ставляют базовые сектора сельского хозяйства , промышленность и предприятия ВПК , которые в настоящее время не име ют ресурсов для организации нормального произ водственного процесса , и коммерческие банки , с вязанные с обслуживанием этого сектора эконом ики . Из б ыточные средства имеют пре дприятия , сохранившие рентабельность в нынешних условиях , и новые коммерческие структуры , в том числе и связанные с ними банки . Однако взаимообмен денежными потоками между этими группами налажен плохо . Частично эта проблема может решаться целевыми кредитами Центральных банков , причем риск их невозврата целиком лежит на государстве . Кроме того , централизованный взаимозачет не д ает возможности оценить качество долговых обя зательств , приводя в конечном итоге к завы шению цен . Эффектив н ость такого ме роприятия остается низкой , т . к . не устраня ет реальных причин неплатежей. Поведение предприятий фактически не изм енилось : погашение долгов поставщику не вошло в правило . Схемы вынужденного кредитования предприятий поставщиками не сломаны , а даже провоцируются неплатежами государства. В переходной экономике затруднен также допуск предприятий к новому капиталу . Дол госрочными инвестициями занимаются лишь немногие банки . В этих условиях вексель , как эл емент финансовой системы , позволяет в какой- то мере разрешить изложенные проблемы . Вексель , как финансовый инструмент , играе т двойную роль . С одной стороны , он спо собствует развитию старых и новых сфер де нежного обращения , генерирует новые формы тра нсакций и трансфертов , решая , таким образом , проб лемы дефицита денег при высокой инфляции и неплатежей . С другой стороны , вексель , как и другие долговые обязательства – это “квазиде ньги” , и вексельный оборот существенно повыша ет рост агрегата денежной массы М 2 как за счет повышения скорости денежного о бращения , так и за счет того , что многие векселя банков фактически являются банковской “эмиссией” денег . Эмиссия “квазидене г” , часть их которых оформляется векселем , возмещает нехватку наличных средств предприятий за счет малоликвидных и маломобильных ср е д ств , к тому же с резко у величенным мультипликатором . На сегодняшний день в силу вышеизложенных причин , вексель ост ается одним из наиболее важных расчетных инструментов на финансовых рынках России и Кыргызстана. Применение векселя и регулир ование вексельно го обращения. Основными источниками привлеченных средств новых коммерчес ких банков России и Кыргызстана стали ден ьги государственных и кооперативных предприятий , а также относительно дешевые централизованн ые ресурсы . Однако выход на эти ресурсы для небольш их банков всегда был за труднительным , и поэтому диверсификация пассивных средств банка стала просто необходимой , а с обострением конкуренции борьба за клие нта стала основой выживания банка на рынк е . Вексель в силу большей по сравнению с депозитными счетам и ликвидностью ока зался довольно мощным инструментом привлечение средств в банки . Лучше всего это свойст во векселя проявило себя на рынке “коротк их денег” . Вексель , объявляя банк прямым д олжником , устанавливает ответственность за оплату в срок и является в полне на дежным инструментом привлечения денежных средств. Применение векселей в качестве срочного депозита получило широкое распространение и превратило банковские векселя (прежде всего валютные ) в высоколиквидные ценные бумаги , сохранившие также свойство платежного ср едства . Вексель в виде аналога депозитов н осит ростовщический , искусственный характер , имея под собой только финансовую основу , хотя прежде всего он должен являться инструме нтом коммерческого кредита и товарных сделок . Применение векселя как средство офо рмления коммерческого кредита весьма удобно к ак для заемщика , так и для кредитора . З аемщик заключает с банком кредитный договор . На сумму договора он получает вексель или набор векселей , сроки обращения которых обусловлены договором . В дальне й ш ем заемщик оплачивает товары или услуги , и ндоссируя вексель своему партнеру . По истечен ии срока обращения векселя последний векселед ержатель предъявляет его к оплате в банк . Заемщик закрывает договор , возвращая в б анк сумму кредита и процентов по нему . П о добная форма кредита выгодна и банку и клиенту . В силу того , что деньги остаются в распоряжении банка , про исходит уменьшение процентных ставок по креди ту . Примерно одновременно с возникновением пр актики вексельного кредитования вексель также активно стал использоваться банками в качестве залога . Вексель получил широкое применение в рамках местных бюджетов . Развитие местного фи нансового оборота заставляет муниципальные власт и обращать внимание на применение векселей . Помимо заключения договоров о погашении долгов в местный бюджет векселями разрабатываются местные вексельные программы . Цен тральные банки выпускают векселя с гарантией погашения правительством , имеющие свободное хождение в стране для обслуживания расчетов. Однако расшивка неплатежей на регионал ьном уровне в России может привести к задолженности перед федеральным бюджетом . Речь фактически идет о своеобразной эмисси и местных денег , что не может не вызва ть напряжений в федеральном бюджете. В силу , в том числе , и этих при чин развитие вексельного обо рота невозмож но без участия в этом процессе государств а . Одной из форм внутреннего займа государ ства является выпуск казначейских векселей . В большинстве рвзвитых стран правительства реа лизуют свои бумаги в открытой продаже . Каз начейские векселя , проданны е с диско нтом , фактически определяют цену денег для государства на данный период. Главным на современном этапе развития вексельного обращения остается создание правов ого обеспечения , которое , с одной стороны , гарантировало бы безусловность взыскания вексель ного долга , а с другой – возможно сть более широкого его применения . В этом случае вексель займет в финансовой систе ме соответствующее ему место. III. Фун кционирование векселя в современных рыночных условиях. В силу своей абстрактности и бесспорности (от платежа нельзя н и уйти , ни даже отсрочить ) вексель , при условии , что его выпустило или гарантировало надежное предприятие , может обращаться нарав не с деньгами , т . е . служить средством обращения и платежа . Это его свойство обес печивается простым порядком п е редачи прав по нему – проставлением на обо ротной стороне передаточной надписи (индоссамента ) за подписью векселедержателя на другое л ицо . Чем больше на векселе индоссаментов , тем более он надежен , ибо почти все бы вшие векселедержатели несут солидарную отв е тственность за платеж по нему перед его владельцем. Вексель является ценной бумагой по Г ражданскому кодексу , причем он может приобрес ти характер на предъявителя (при бланковом индоссаменте ). Вексель может быть простым и перевод ным . В первом случае (соло- вексель ) он представляет собой простую долговую расписку , подпадающую при условии соблюдения формы п од действие вексельного закона . В этом слу чае должник-векселедатель должен сам расплатиться с векселедержателем . В случае переводного векселя (часто называ е мого траттой ) векселедатель (трассант ) поручает заплатить (т рассирует ) третьему лицу (трассату ). Право получ ения денежной суммы у трассата , которую по следний был должен векселедателю , переходит к векселедержателю (ремитенту ) после акцепта пе реводного векс е ля трассатом . Классификация векселей. Векселя по признаку обслуживаемых ими сделок делятся на финансовые и коммерческие . Векселя , возникающие в результате займа , носят название финансовых , а в результате реальной сделки (поставки продукции или у слуг ) – т оварных или коммерческих . На векселе не указывается , является ли он финансовым или коммерческим , эти определения представляют лишь его экономическую характерис тику и не влекут никаких последствий с точки зрения вексельного права . При надлежа щей постановке учета и переучета т оварный вексель служит надежным показателем п отребности хозоборота в ликвидности (кредитной эмиссии ). Когда говорят о банковском векселе , обычно имеют в виду вексель , выданный банком (банк является векселедателем ). Банковски й вексель мо ж ет иметь финансовую природу (если банк выпустил его как д епозитный инструмент с целью привлечения дене жных средств ) или товарную (в случае вексе ледательского кредита ). Классические операции с векселя ми. Вексель в хозяйственном договор е , кредитная политик а предприятия. Для правильного налогообложения и учета вексельных операций необходимо осн овываться на договоре , который послужил основ анием выдачи или передачи векселя . Другое дело , что условия сделки не отражаются на обращении векселей и взыскании долгов по ним – именно в этом причина и смысл абстрактности векселя . Договор же по-прежнему остается основным первичным доку ментом. Итак , с 1991г . предприятиям , организациям , учреждениям и предпринимателям вновь разрешено осуществлять поставку продукции (выполн я ть работы , оказывать услуги ) в кредит с взиманием в покупателей (потребителей , заказчик ов ) процентов , используя для оформления таких сделок векселя , т . е . предоставлять друг другу коммерческий кредит. Оформление векселем сделки по поставке товаров (выпол нению работ , оказ анию услуг ) состоит в следующем . В форму договора на поставку продукции вводятся но вые элементы , в том числе в части , отно сящейся к расчетам . Вместо пункта , в котор ом покупатель обязуется выплатить ту или иную сумму , указывается , что поку п атель производит оплату путем выдачи векселя на такую-то сумму с определенным сроком оплаты. Число комбинаций из допустимых в векселе элементов настолько велико , что всегда возможно выстроить такую комбинацию , которая удовлетворяла бы потребности догова ри вающихся сторон . С постоянными партнера ми , разумеется , нет необходимости каждый раз заключать договор , оговорив заранее порядок расчетов векселями. При принятии решения о продаже товар ов под вексель приходится исходить из соб ственного финансового положени я , с одной стороны , и сведений о покупателе – с другой . Первый фактор , в основном , сводитс я к повседневному анализу баланса ликвидности , отсюда вытекает возможность предоставления кредита покупателям . Это выражается в разбивк е сумм по срокам . При этом учи т ываются возможности и условия учета п олученных векселей , их продажи и использовани я в расчетах и другие факторы . В отнош ении покупателя следует руководствоваться общими правилами , а именно оценкой кредитоспособнос ти , определяемой по "принципу пяти Си ": - платежеспособность ; - характер заемщика ; - собственный капитал ; - обеспечение кредита ; - текущее состояние д ел заемщика. Отсюда видно , что кредитные взаимоотношения должны возникать , как правило , между постоянными партнерами , чтобы не повышать вероятно сть неоплаты . Помимо использования векселя имеются друг ие формы коммерческого кредита . Основные из них таковы : Открытый счет . В этом случае между сторонами заключается долгосрочный договор , согласно которому поку патель по мере надобности в установленных пределах берет со склада товары , оплач ивая их в согласованном порядке , без обращ ения всякий раз с просьбой о предоставлен ии коммерческого кредита. Консигнация . В этом случае товар поставляется рознице без установленных сроков оплаты , которая произво дится по мере реализации . Обычно поставщ ик в любой момент может забрать товар обратно. Сезонный кредит . Здесь речь идет о товарах , спрос на которые подвержен сезонным колебаниям . О ни поставляются рознице заранее , накапливаясь к пику спроса. Применение любой и з форм предоста вления коммерческого кредита определяется платеж еспособностью сторон , их взаимоотношениями , конъюн ктурой , кредитной политикой поставщика и пр. Векс ельный кредит. Ком мерческий кредит , оформленный векселем , может обратиться в банковский в вид е так называемого вексельного кредита . В результате происходит смена кредитора , причем новая связь (банк становится должником по векселю ) проходит через векселедержателя , предъявляющего вексель в банк для учета . Вексельный кр едит может быть предъявительск и м и векселедательским . Первая форма присуща пре дприятиям , широко предоставляющим коммерческий кр едит своим покупателям и заказчикам и , сле довательно , имеющим солидный вексельный портфель , часть которого и предъявляется банку для продажи (учета ). Итак , эта форма кредита используется продавцами , в то время как векселедательский кредит – покупателями . Предприятия , не обладающие значительным порт фелем , могут пользоваться вексельным кредитом в виде векселедательского , например , выписывая векселя своим поставщик а м , последни е же могут продавать их банку покупателя . Предприятие может пользоваться одновременно как предъявительским , так и векселедательским кредитом , если они соответствуют его кредит оспособности. Для банка разница между вексельным кр едитом и заключение м кредитного договора заключается в том , что вексельная форма кредита более гибка и надежна . В зави симости от финансовой ситуации полученные век селя можно переучесть или заложить в Цент ральный банк под невысокий процент . Вексель является своего рода гаран т ом обоснованности кредита и , следовательно , его н адежности . Наконец , вексель – надежное обеспе чение кредита . Привычный же всем кредитный договор естественнее использовать при долгосро чном кредитовании предприятий для целей закуп ки оборудования , долгосрочн ы х разрабо ток и т . п. Учет векселей (предъявительский кредит ). Уче т векселей состоит в том , что векселедержа тель передает (продает ) банку векселя по и ндоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму за вы четом определенного проце нта от этой суммы за досрочное получение . Этот процент называется учетным процентом или дисконтом. В этом случае к банку переходит и возможный риск неполучения платежа , но сл едует помнить , что предприятие , передавшее бан ку вексель , несет перед банком солид ар ную ответственность наряду с другими ответств енными по векселю лицами . Однако банки , ка к правило принимают к учету только надежн о обеспеченные векселя . Это означает , что в векселе должны присутствовать лица с на дежной с точки зрения банка платежеспособн о стью. При учете векселей банк требует от клиента : - анкету о хозя йственном положении ; - последний баланс и годовой отчет ; - производственно-хозяй ственные планы ; - обязательство о размещении в дальнейшем на расчетном сче те свободных средств ; - страховы е полисы застрахованных предприятий ; - устав и некот орые другие документы . Про верив кредитоспособность клиента , банк определяет размер учетного кредита – сумму , в п ределах которой клиент может учитывать вексел я . Своеобразной формой предъявительского кре дита состоит в виде открытия специаль ного ссудного счета , называемого онкольным (от англ . on call ) . Отличие этой формы кредита от учета векселей состоит в следующем . Учет векселей происходит в форме передачи векселей банку по индосса менту , т . е . банк стано вится векселедер жателем . В случае онкольного счета векселя передаются банку в качестве залога , что означает потерю их клиентом только в с лучае невозможности погасить задолженность перед банком. Векс еледательский кредит. Пре дприятие , нуждающееся в оборотны х средств ах , заключает с банком договор , согласно к оторому получает в свое распоряжение простые векселя , выписанные банком . По кредитному соглашению векселедержатель обязан к определенны м срокам предоставить банку покрытие , соответ ствующее общей сумме пол у ченных в екселей и уплатить комиссию банку. Классическая форма векселедательского кредит а – акцептный кредит . В этом случае в екселедатель выставляет на известный своей на дежностью банк переводный вексель , который ба нк заранее акцептует . Затем векселедатель расплачивается таким векселем за поставле нные ему товары или услуги . Банк оплачивае т этот вексель либо из соответствующего п окрытия , которое векселедатель имеет в банке , либо из открытого векселедательского кредит а. Инка ссирование векселей. Бан ки часто вы полняют поручения клиентов по получению платежей по векселям в ср ок . Если платеж поступит , вексель возвратится должнику . При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору , но с протестом в неплатеже . В то время как при учете векселей банк несет рис к , выдавая клиенту сумму , обозначенную в векселе за вычетом о говоренного процента , при инкассировании он п ринимает лишь поручение получить по наступлен ии срока причитающийся по векселю платеж и передать полученную сумму клиенту , разумеет ся , тоже за опреде л енную комиссию . Домициляция векселей. Бан к по поручению векселедателей производит плат ежи в указанный срок . В противоположность инкассированию векселей при домициляции является не получателем платежа , а плательщиком. Выступая в роли домицилянта , банк не несет никакого риска , т . к . он оп лачивает вексель только в том случае , если плательщик внес ему раньше вексельную су мму или если клиент имеет на своем ра счетном счету достаточную сумму и уполномочив ает банк списать с его счета сумму , не обходимую для оплат ы векселя. Организация работы с векселя ми. Осу ществление вексельного кредита и связанных с этим вексельных операций , которые принадлежа т к наиболее трудным банковским операциям , находится в ведении вексельного отдела . Спе циалисты по работе с векселями долж ны обладать навыками оценки кредитоспособности предприятий , техникой учета и переучета , знани ями в области вексельного права , финансово-хоз яйственного анализа и т . д . В случае , к огда вексель выступает как объект активных операций , вексельный отдел должен яв ляться структурным подразделением кредитного упр авления . Если же вексель используется как инструмент пассивных или объект фондовых опер аций , в игру вступает отдел ценных бумаг. Как сказано выше , делопроизводство по выдаче вексельных кредитов и приему век селей к учету находится в ведении вексельного , куда подаются заявления клиентов на открытие вексельного кредита и реестр ы с векселями по открытым кредитам . Сначал а векселя подвергаются формальной проверке на соответствие установленной форме . Затем наво дят с я справки о кредитоспособности и задолженности предъявителей , векселедателей и других обязанных по векселю лиц . В со ответствии с установленным порядком одни векс еля принимаются или отдаются клиенту сразу , другие , вместе с реестрами и справками , направляют с я в учетно-ссудный комитет или на правление . Оттуда вместе с экс пертными оценками векселя направляются в отде л , где принимается окончательное решение . Принятые для учета векселя направляются в учетный сектор , где , исходя из помет ок на реестрах , производят ся расчеты д исконтов и составляются расчетные листки для клиентов . Здесь же ведутся лицевые счета кредитующихся по предъявительству и векселед ательству . Далее в отдел , ведущий счета , на правляются данные для зачисления денег на расчетный счет клиента. Инкас сированными и поступившими в счет обеспечения онкольного счета векселями занимается инкассовый сектор . Здесь определяетс я размер кредита , открытого клиенту по спе циальному ссудному счету под обеспечение векс елей , после чего данные для проведения по счетам клиентов направляются в со ответствующий отдел . По инкассовым операциям сектор выдает корреспондентам и клиентам соот ветствующие расписки . Из учетного и инкассового секторов ве кселя вместе с реестрами передаются в жур нальный сектор , который , проверяя работ у предыдущих звеньев технологической цепи , заноси т векселя в журналы учтенных , инкассированных , принятых в обеспечение векселей и др. Далее векселя поступают в последнее з вено – сектор оплаты . Здесь с векселей снимаются копии , ведется срочная книга векс еле й , векселя распределяются по портфелям в соответствии с их категориями и ср оками . В обязанности этого сектора входит : - оповещать местных плательщиков по векселям ; - отсылать векселя на инкассо ; - следить за оп латой векселей , принимая для этого все нео б ходимые меры. Из этого сектора векселя поступают на хранение в кассу или отдел ценных бумаг. Важная роль отводится плановому сектору , в обязанности которого входит определение структуры вексельного портфеля и соотнесение ее с текущими финансовыми задачами ба нка , выработка в соответствии с этим требо ваний к принимаемым векселям. В заключении необходимо отметить , что , безусловно , описанная структура не является н еизменной и подвержена изменениям , особенно в связи с появлением новых компьютерных си стем , что зн ачительно облегчает работу с векселями. IV. Пробл емы развития вексельного обращения. Использование векселя в хозяйственной п рактике , несмотря на предоставляемые им возмо жности , достаточно сложно из-за противоречий и несуразностей действующих нормативов , а также из-за проблем , вызываемых невозможностью ведения постоянных доверительных отношений м ежду хозяйствующими субъектами и неразвитости реального сектора экономики (особенно в Кыр гызстане ). Необходима тщательная разработка вексельного закона и в несение и зменений во всей совокупности связанных с ним законов (ГК , законы "О банках и банковской деятельности ", "О налоге на операции с ценными бумагами " и др .). Особое вним ание следует уделить упрощенному порядку взыс кания вексельных долгов , введение которого не обходимо , но с большой осторожностью. Необходимо отметить неясность штрафных санкций . Действующее законодательство весьма расп лывчато определяет размеры пени , не указывая , в процентах от какой суммы она начис ляется и какими темпами. Следует коснуться отпр авной точки любого вексельного законодательства – определ ения векселеспособности , которая ни в России , ни в Кыргызстане законом не определена , в чем таится большая опасность для н ормального хозяйственного оборота . Это важно в связи с упрощением взыскания в ексельных долгов . Из существующих нормати вных документов неявно следует , что использов ать векселя имеют право только юридические лица , занимающиеся предпринимательской деятельност ью , и лишь в сделках по поставкам прод укции . Однако устоявшийся обычай делов о го оборота противоречит такому выводу . Можно предположить , что , приняв подобное оп ределение , мы не избавимся от злоупотреблений , затрудним вексельное обращение (неясность в работе с векселями ), устраним многие поле зные операции с векселем (расчетные , бирж е вые , обеспечительские ). Достаточно ограничить векселеспособность ис ключительно юридическими и физическими лицами , законно занимающимися любой предпринимательской деятельностью , но при этом ввести меры , обеспечивающие вексельную дисциплину в торгово-пр омыш ленном обороте. Другой круг проблем связан с налогоо бложением операций с векселями . Например , нало гообложение по процентному и срочному векселя м осуществляется по различным ставкам , хотя их экономическая основа может быть одинако вой – поставки продукции в перед опла ты . В основе этого лежит причисление вексе ля к ценным бумагам . Необходимо исключить вексель из этой категории , поскольку он яв ляется финансовым инструментом . Определение его должно быть дано в отдельном вексельном законе , подробно рассматривающе м все аспекты функционирования векселя. Заключение. Итак , в России на данный момент вексель – инструмент привлечения свободных денежных средств одними хозяйствующи ми субъектами у других. В Кыргызст ане , как мы выяснили , несмотря на то , ч то в наличии имеютс я нормативные доку менты , регламентирующие вексельное обращение , на сегодняшний день вексель , как таковой , не имеет хождения . Единственная форма векселя , получившая распространение на территории Кыргызс тана – векселя государственного займа (ГКВ ). Правда , н е которые коммерческие бан ки работают с векселями российских предприяти й . Однако , подобного рода явления – скоре е исключения , нежели правило , поскольку трудно доверять предприятиям , находящимся за предел ами контроля , тогда как местные предприятия на данный м омент вовсе не зас луживают доверия , так как реальный сектор находится в некотором подвешенном состоянии. Национальный Банк Кыргызской Республики в данный момент как раз занимается разработкой программы по внедрению вексельного обращения . Остается лишь над еяться на успех данного ме роприятия , т . к . это способствовало бы подъ ему Кыргызстана на новую ступень развития. Список литературы : 1. Агарков М . М . Основы банковского права . Учение о це нных бумагах . - М ., 1994. 2. Александров С . А ., Пугачев Ф . И . Кредитные средства обращения и платежа . - М ., 1991. 3. Банковское д ело . Под ред . Лаврушина О . И . – М ., 1992. 4. Вишневский А . А . Вексельное право . – м ., 1996. 5. Волохов А . В ., Равкин Д . А . Вексель и вексельное обращение в России . – М ., 1994. 6. Гудк ов Ф . А ., Макеев А . В . Вексель . Практическое пособие по применению . - М ., 1996. 7. Иванов Д . Л . Вексель . – М ., 1994. 8. Казакова Н . А . и др . Вексель в торговом обороте . – М ., 1995. 9. Макеев А . В . Применение векселя в финансово-хозяйственной деятельност и . – СПб ., 1995. 10. Макеев А . В . Рекомендации по применению векселей в кредитно-расчетных отношениях . – М ., 1995. 11. Миркин Я . М . Ценные бумаги и фондовый рынок . – М ., 1995. 12. Равкин Д . А ., Морозов А . Г . Вексель и вексельное обращение в России . – М ., 1996. 13. Роде , Эрвин . Банки , биржи , валюты современного капитализма . – М ., 1996. 14. Рябова Р . И . Операции в банке с ценными бумагами . – М ., 1995. 15. Фельдман А . А . Вексельное обращение . – М ., 1995. 16. Хабарова Л . П . Операции с векселями , буху чет , на логообложение . - М ., 1995. 17. Постановление Комитета КР по введению национальной валют ы от 1 января 1993 г . № 20.
© Рефератбанк, 2002 - 2017