Федеральная резервная система

Федеральная резервная система Федеральная резервная система была созд ана Законом о Федеральной резервной системе, принятом Конгрессом в 1913 г. для обеспечения более безопасн ой и более гибкой банковской и кредитно-денежной системы. В течение стол етия (до создания Федеральной резервной системы) периодическая финансо вая паника приводила к банкротству многих банков, компаний и сокращению экономической активности в целом. Исследования Национальной Комиссии по денежному обращению, образованной Конгрессом через год после особен но серьезного кризиса в 1907 году, доказали необходимость создания институ та, противодействующего подобным финансовым сбоям. После длительных де батов и была образована Федеральная резервная система, начальными целя ми которой было: дать стране гибкую систему денежного обращения, обращен ия, обеспечить средства для получения процентов по коммерческим кредит ам и улучшить контроль за банковской системой. С самого начала деятельности Федеральной резервной системы ее первооч ередные задачи совпали с направлениями национальной экономической и ф инансовой политики. Рост экономики, высокий уровень занятости, стабильн ость покупательной способности доллара и приемлемый баланс в сделках с иностранными государствами были закреплены Конгрессом в законе о заня тости от 1946 года а затем в Законе о полной занятости и сбалансированном ро сте от 1978 года. С годами были приняты поправки к акту о Федеральной резервной системе. К лючевые поправки были приняты Актом о банковском деле от 1935 года, в 1970 году б ыли внесены поправки к Акту о банковских холдинговых компаниях, к Акту о международном банковском деле от 1978 года, к Акту от 1978 года о полной занятос ти и сбалансированном росте и к Акту от 1980 года об отмене вмешательства го сударства в дела депозитарных учреждений и о валютном контроле. Федеральная резервная система вносит свой вклад в достижение нацией эк ономических и финансовых целей, воздействуя на финансы и кредит в эконом ике. В качестве центрального банка страны она на долгосрочной основе обе спечивает такой рост экономики в пределах ее возможностей, гарантируя п ри этом разумную стабильность цен. Если говорить кратко, то Федеральная резервная система стремится свою политику так, чтобы боротьс я с дефляционными и инфляционными процессами по мере их появления. И как кредитор последней инстанции в критической ситуации она несет ответст венность за использование инструментов своей политики в целях предотв ращения национального кризиса ликвидности и финансовой паники. Поскольку прочная финансовая структура является важной составной част ью эффективной кредитно-денежной политики и растущей и процветающей эк ономики, Федеральной резервной системе было доверено множество контро льных и регулирующих функций. Например, она несет ответственность за кол ичество кредита, используемое для покупки или продажи ценных бумаг, регу лирует зарубежную деятельность всех банков США и деятельность иностра нных банков. Следит за выполнением законов, регулирующих деятельность б анковских холдинговых компаний, контролирует банки, зарегистрированны е на уровне штатов и являющихся членами ФРС, устанавливает правила защит ы интересов потребителей (информирование и честное отношение к ним в опр еделенных кредитных операциях) . Большинство стран сегодня имеют центральные банки, функции которых в це лом схожи с функциями Федеральной резервной системы. Так, Банк Англии су ществует с конца 17 столетия, Банк Франции был организован Наполеоном I в 1800 году, Банк Канады начал свою деятельность в 1935 году. Каждый из них проводит свою национальную и финансовую политику, хотя, конечно в зависимости от исторических, экономических и политических обстоятельств, их специфич еские обязанности могут отличаться друг от друга, равно как и их роль и ст епень независимости внутри правительства. РОЛЬ ФЕДЕРАЛЬНОЙ РЕЗЕРВНОЙ СИСТЕМЫ В ПРАВИТЕЛЬСТВЕ Известно, что США имеют независимый центральный банк. Это верно в том смы сле, что решения Федеральной резервной системы не подлежат ратификации со стороны президента или со стороны любого работника из отдела правите льства. Но ФРС несет ответственность перед Конгрессом, а, следовательно, и всем народом за свою политику. Все назначения в совет управляющих ФРС, в ключая и назначение председателя и вице-председателя из числа членов Со вета, осуществляются президента с согласия Сената. В силу этих обстоятел ьств и учитывая, что ФРС действует в рамках общих целей экономической и ф инансовой политики, проводимой правительством, было бы точнее охаракте ризовать эту Систему как " независимую внутри правительства". ФРС поддерживает постоянные контакты с другими группами внутри правит ельства, определяющими политику. Полноправным представителем ФРС явля ется председатель Совета управляющих. Он выступает перед соответствую щими комитетами Конгресса с отчетами о политике ФРС, о точке зрения Сист емы на состояние экономики, финансов и по другим вопросам. По Акту о полно й занятости и сбалансированном росте от 1978 года дважды в год он представл яет сенатскому Комитету по банковскому делу, жилищным вопросам и городс кому хозяйству, а также Kомитету палаты представителей по банковским дел ам, финансам и вопросам городского хозяйства цели Системы в финансовой и кредитно-денежной политикe, прогнозы относительно экономической деяте льности, анализ взаимосвязи между денежно-кредитными и экономическими целями и политикой администрации и Конгресса. Время от времени председа тель периодически встречается с президентом США, проводит регулярные с овещания с министром финансов и председателем Совета экономических ко нсультантов. Председателя часто приглашают поработать в обще-правител ьственных органов, таких как Комитет по отмене вмешательства государст ва в дела депозитарных учреждений. Кроме деятельности внутри страны, пре дседатель Совета управляющих является членом Национального совещател ьного совета по международным денежным и финансовым проблемам при прав ительстве США, куда входят руководители других соответствующих агентс тв США, председатель является также заместителем представителя США в Ме ждународном валютном фонде. В качестве члена делегации США на важных меж дународных конференциях председатель представляет точку зрения центр ального банка по вопросам международной финансовой и экономической по литики. Другие члены Совета управляющих также участвуют в дискуссиях на правит ельственном уровне при обсуждении широкого спектра вопросов внутренне й и внешней политики, начиная от реформы международной валютной системы и кончая проблемам обновления финансового законодательства США. Члены Совета часто выступают перед Конгрессом по ряду вопросов, касающихся Фе деральной резервной системы. Член Совета, назначенный председателем, ра ботает в Федеральном совете по проверке финансовых учреждений, где пред ставлены также Федеральная корпорация по страхованию депозитов, Федер альное правление банков по кредитованию жилищного строительства, аппа рат контролера денежного обращения и Национальная администрация креди тных союзов. Конгресс возлагает на эту группу разработку единых правил р евизии всех учреждений, принимающих вклады. Регулярно члены Совета встр ечаются с членами совета экономических консультантов. Обычно раз в недeл ю проводится обед, на котором присутствуют представители Министерства финансов, а также по возможности и председатель или вице-председатель Со вета управляющих и еще один член Cовета, равно как и заместитель министра финансов по проблемам денежного обращения, ответственные работники об оих учреждений. Персонал Совета поддерживает тесную связь со своими коллегами в правит ельстве. Они имеют частые неофициальные встречи со служащими таких учре ждений, как Совет экономических консультантов, Министерство финансов, У чреждение по управлению, бюджету и экономическим проблемам, Аппарат кон троллера денежного обращения, Федеральная корпорация по страхованию д епозитов, Правление Федеральных банков по кредитованию жилищного стро ительства, Национальная администрация кредитных союзов. СОВЕТ УПРАВЛЯЮЩИХ Центром организации Федеральной резервной системы является Совет упра вляющих в Вашингтоне. Основной функцией Совета является формирование к редитно-денежной политики. Кроме того, Совет регулирует и контролирует д еятельность банковских учреждений и операций Федеральных резервных ба нков. У Совета есть функции в области национального платежного механизм а и федерального регулирования потребительского кредита Совет состоит из 7 человек назначаемых президентом и утверждаемых Сенатом Полный срок работы члена Совета - 14 лет И семь сроков организованы так что срок одного члена заканчивается в каждый четный год. Нельзя быть повторно назначенн ым после полного срока работы Председатель и вице-председатель Совета н азначаются президентом США на 4 года из числа членов Они могут быть назна чены повторно если срок их работы в качестве членов Совета не истек Таки е повторные назначения также должны быть утверждены Сенатом Члены Сове та составляют большинство в Комитете по операциям на открытом рынке кот орый руководит операциями ФРС и общим курсом финансовой и кредитно-дене жной политики. В Комитете Совет рассматривает и утверждает деятельност ь Федеральных резервных банков по дисконтированию и издаёт постановле ния по управлению "дисконтным окном" в этих банках Совет может также испо льзовать резервные требования как инструмент кредитно-денежной полити ки посредством осуществления своего права изменения некоторых резервн ых норм депозитных учреждений в предписываемых законом пределах Совет выполняет широкую контролирующую функцию над операциями 12 Федеральных резервных банков. Эта функция включает контроль за их деятельностью по о бслуживанию депозитных учреждений а также проверку и контроль некотор ых банковских учреждений Каждый банк обязан представить Совету свой бю джет для утверждения Некоторые статьи расходов (например на строительс тво или реконструкцию зданий банка выплату заработной платы президент ом и первым вице-президентом) подлежат специальному утверждению со стор оны Совета Назначение президента и первого вице-президента каждого фед ерального резервного банка утверждает Совет Совет выполняет контролир ующую и регулирующую функцию по отношению к банкам - членам ФРС к банковс ким холдинговым компаниям банковским объединениям международным банк овским образованиям в США по отношению к зарубежной деятельности банко в членов ФРС и к деятельности филиалов иностранных банков в США Совет ус танавливает границы использования кредитов для покупки и продажи ценн ых бумаг. Совет выполняет основные Федеральные законы регулирующие деятельност ь по кредитованию потребителя (Закон о частном кредитовании Закон о равн ых кредитных возможностях Закон об открытой информации по жилищным ипо текам Совет предоставляет Конгрессу ежегодный доклад о его операциях и дважд ы в год - доклады о состоянии экономики и действиях Системы по росту денеж ной массы и кредитов Ежемесячный Бюллетень ФРС публикует статистическ ие данные и другую информацию о деятельности системы. Материалы, относящ иеся к регулирующим функциям Совета, представлены в другом печатном орг ане - Регулирующая деятельность ФРС. Совет оплачивает затраты на выполне ние своих обязанностей не из фондов, выделяемых Конгрессом, а из сумм обл ожений на Федеральные резервные банки. Каждый год общественная аудитор ская фирма ревизует финансовые отчеты Совета. Данные отчета также подле жат ревизии со стороны Главного бухгалтерского - контрольного управлен ия. КОМИТЕТ ПО ОПЕРАЦИЯМ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ Операции на открытом рынке являются главным инструментом, используемы м ФРС осуществлении национальной кредитно-денежной политики. Комитет п о операциям несет ответственность за сделки, проводимые ФРС. Сделки с це нными бумагами правительства и федеральных ведомств, увеличивают или с окращают резервные фонды депозитных учреждений. Комитет также дает раз решение на операции и руководит ими на зарубежных рынках иностранных ва лют. В комитет входят 7 членов Совета управляющих и президенты 5 резервных бан ков, один из которых является президентом Федерального резервного банк а Нью-Йорка. Президенты других банков работают в комитете в течение одно го года на условиях ротации. Комитет избирает своим председателем предс едателя Совета управляющих, а вице-председателем президента ФРБ Нью-Йор ка. ФЕДЕРАЛЬНЫЕ РЕЗЕРВНЫЕ БАНКИ Другие функции ФРС осуществляются через сеть двенадцати Федеральных р езервных банков. В 25 городах были организованны филиалы резервных банко в. Каждый резервный банк имеет свой собственный Совет, состоящий из 9 дирек торов со стороны, не являющихся служащими данного банка. По закону 3 дирек тора класса А, представляющих банки-члены ФРС, и 3 директора класса Б, пред ставляющих общественность, избираются в каждом районе банками-членами ФРС. Совет управляющих назначает трех директоров класса С, которые тоже представляют общественность. Директора каждого резервного банка осуществляют контроль над операция ми своего банка (при окончательном контроле Совета управляющих) ФРБ полу чают прибыль в основном из процентов соответствующих доле вкладов Сист емы в ценные бумаги и, в меньшей степени, из доходов от процентов на имеющу юся у Системы валюту, а также от процентов по ссудам депозитным учрежден иям и о валютном контроле.