Совершенствование управления банковскими рисками РК

Введение Умение разумно рисковать - один из элементов культуры предпринимательства в целом , а банковской деятельности - в особенности . Современный рынок банковских услуг, находящийся сегодня кризисном положении, наглядно иллюстрирует актуальность рассматриваемого вопроса. Управление рисками в банках - сложная проблема , это многоступе н чатый процесс идентификации , оценки (измерения ) и контроля за ри с ками . Управление рисками при осуществлении коммерческих операций банков приобретает все большее значение . Целью курсовой работы является раскрытие основных подходов к классификации банковских рисков , методов управления и ми , а также определение путей его совершенствования . Основными задачами данной курсовой работы является : 1. Определение сущности банковских рисков ; 2. Раскрытие видов банковских рисков , а также их особенностей ; 3. Анализ банковски х риск ов на примере АО « Казкоммерцбанк » ; 4. Пути соверш енствования управления банковскими рисками. Методы , используемые в данной работе : монографический , статистический , аналитический. При подготовке данной работы были использованы работы известных российс кий и казахстанских экономистов : Лаврушина И.О ., Сейтка симова Г.С ., Кулмагамбетова А.Р . и др , финансово - экономические журналы и газеты , инструкции Н а ционального Банка Республики Казахстан , Постановления Правления АО " Казкоммерцбанк ", статистические данные по АО " Казкоммерц б анк " и источники интернет сети. Глава 1. Экономическое содержание банковских рисков 1.1 Сущность и принципы банковских рисков и их характеристика Риск в банковской практике – это опасность (возможность ) потерь банка при наступлении определенных событий . Под риском следует пони мать вероятность , а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов , недополучение доходов или произведение расходов в результате осуществления определенных финансовых операций . Риск это также ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка , отображающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха . Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов , как потеря прибыли и возникновения убытков вследствие неплатежей по выданным кредитам , сокращение ресурсной базы , осуществление выплат по внебалансовым операциям и т.д . Но , в то же время , чем ниже уровень риска , тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Сегодня основная часть анализа и оценки риска основана на те ории вероятности того , что какое-то будущее событие произойдет . Она находит применение повсюду в области науки и бизнеса , включая банковское дело и финансы . Риску подвержены практически все виды банковских операций. Существуют общие причины возникновения б анковских рисков и тенденции изменения их уровня . Вместе с тем , анализируя риски коммерческих банков Казахстана на современном этапе , надо учитывать : - кризисное состояние экономики переходного периода , которое выражается не только падением производства , финансовой неустойчивостью многих организаций , но и прекращением ряда хозяйственных связей ; - неустойчивость политического положения ; - незавершенность формирования банковской системы ; - отсутствие и несовершенство некоторых основных законодательных акт ов , несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией . В настоящее время в Республике Казахстан происходит процесс экономических преобразований во всех сферах деятельности . Естественно , что проблема риска является одной из ключевой конц епций в финансовой и производственной деятельности каждой единицы . Риск является сложной , неразрешимой , перманентной и неизбежной частью нашей жизни , в ынужденные признать наличие риска , к которому мы подвержены в результате наших действий . Также мы хотим и меть возможность наиболее рискованной альтернативы . Или мы хотим соотнести риск какого-либо события или рискованность предприятия с возможными выгодами , т.е . мы хотим выбрать оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия. Все банки в услов иях такой нестабильности вынуждены учитывать всевозможные последствия от действий своих конкурентов , а также предвидеть вероятные изменения законодательства . Именно такая неопределенность и повышенный уровень риска – это плата за полученную экономическую свободу . Риск присутствует в любой банковской операции. Следовательно , для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще , что нереально , а предвидение и снижение его до минимального уровня. Существует множество различных классификаций р исков , связанных с банковской деятельностью , выделяющих отдельные наиболее важные в определенные периоды развития банков риски. Основными банковскими рисками являются : валютные , процентные и кредитные риски. Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений. Валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам. Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. При этом изменение курсов валют по отношению друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например: в связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией и т.д. Ключевым фактором, характеризующим любую валюту, является степень доверия к валюте резидентов и нерезидентов. Доверие к валюте сложный многофакторный критерий, состоящий из нескольких показателей, например: показатель доверия к политическому режиму степени открытости страны, либерализации экономики и режима обменного курса, экспортно-импортного баланса страны, базовых макроэкономических показателей и веры инвесторов в стабильность развития страны в будущем. Однако, на самом деле, данное утверждение относится только к определенному типу режима валютного курса, а именно к свободно - плавающему курсу. На сегодняшний день в мировой практике существует несколько типов режимов валютных курсов в зависимости от специфики каждой конкретной страны. С известной долей условности тип валютной системы можно условно определить по некоторым характеристикам: 1) Тип страны с закрытым рынком имеет следующие характеристики: тенденцию к закрытости экономики и экономической информации, жесткие ограничения для инвесторов и экспортно-импортных операций, преимущественно государственную форму экономики, директивную форму определения режима валютного курса. Курс валюты такой страны непредсказуем, инвесторы и импортеры обычно стремятся избегать сделок в такой валюте, реальные расчеты по товарообороту производятся в валюте третьих стран. Рынок подобных валют обычно очень узок (или вообще не существует). Макроэкономические показатели напрямую не влияют на курс таких валют на мировом рынке. 2) Страны с приоритетом фиксированного курса при значительном экономическом потенциале. Обычно курсы валют таких стран жестко фиксированы по отношению к «авторитетной» валюте и является подходящими для осуществления экспортно-импортных операций и инвестиций. Макроэкономические показатели обычно не влияют или очень слабо влияют на курс национальной валюты таких стран. 3) Существует также очень многочисленный круг стран со сравнительно свободной, но не стабильной экономикой, курс валют таких стран трудно прогнозируем, и может зависеть от случайных факторов: политической нестабильности, непредсказуемой экономической политики правительства, международной неконкурентоспособности, сырьевой направленностью экономики, инфляционное финансирование дефицита госбюджета, недостаточности уровня валютных резервов, в том числе и от макроэкономических показателей. Инвестирование в подобную валюту обычно рискованное мероприятие и импортеры склонны использовать валюту третьих стран в расчетах по товарообороту с такими странами. Макроэкономические показатели в таких странах влияют на курс национальной валюты, однако могут и искусственно сдерживаться правительством по политическим мотивам. 4) Страны со стабильной экономикой, придерживающийся приоритета свободного плавания национальной валюты. Важнейшая характеристика таких стран: развитая рыночная экономика, экономическое благополучие, предсказуемая политика правительства, жесткий контроль денежной массы, процентных ставок и инфляции в стране. Декларированная свобода плавания такой валюты, однако, в некоторых случаях связана с грязными методами регулирования курса - с интервенциями, межгосударственными правительственными договорами совместного плавания курсов, политическим давлением . Инвестиции в данные валюты менее рискованны, экспортно-импортные операции обычно совершаются с использованием именно этих валют. Курс валют чутко реагирует на изменение макроэкономических показателей экономик в таких странах. Макроэкономические и политические факторы обычно очень гибко реагируют только на 3-й и 4-й тип валюты. При этом могут прослеживаться много закономерностей, которые влияют на курс в долгосрочной и краткосрочной перспективе. Например, в долгосрочной перспективе обычно при анализе движения валютных курсов учитывают такие факторы как, уровень ВВП, темпы инфляции, состояние платежного и торгового баланса, уровень безработицы, уровень государственного долга, экономические перспективы развития, уровень политической и социальной стабильности и т.д. Вместе с тем, из всех факторов, влияющих на курс в долгосрочной перспективе, экономистами выделяется два основных. Первый из них темп инфляции, наблюдаемой закономерностью которого является то, что в стране с более высокими темпами инфляции понижается курс национальной валюты по отношению к валютам стран с более низким темпом инфляции. Так курсы валют стран с высокими темпами инфляции, таких как, например, Великобритания, Италия, Франция, США и Канада - понижались, в то время как курсы валют стран с низкими темпами инфляции - такие как, например, Япония, Бельгия, Нидерланды, ФРГ и Швейцария - повышались. Такова долгосрочная тенденция в динамике курсов и цен на временном интервале порядка двух десятков лет. Резкие колебания курсов валют могут быть связаны причинами, как экономическими и политическими, так и чисто спекулятивными. Рынок чутко реагирует на все изменения экономических показателей, прогнозы экспертов, политические кризисы и политические слухи, используя малейший повод для начала спекулятивной игры, сулящей хороший доход спекулянтам. Кроме того, необходимо сказать, что не только страны, где собственно происходят изменения, подвержены риску трудно прогнозируемых колебаний их валют, но это также относится к странам, соседствующим с кризисными странами, или имеющих с ними значительные экономические или политические связи. Валютный рынок всегда характеризуется своей неустойчивостью и непредсказуемостью. Это объясняется необычайно быстрой реакцией участников валютного рынка на политические и экономические изменения в мире, а также в значительной мере может быть связано со спекуляциями. Валютный риск - это риск потерь, обусловленный неблагоприятным изменением курсов иностранных валют в ходе осуществления сделок по их купле-продаже. Он возникает только при наличии открытой позиции. Валютные операции обычно подразделяют на «кассовые» и «срочные». Рынок кассовых сделок требует оплаты в течение двух рабочих дней со дня заключения контракта, поэтому невыполнение обязательств менее вероятно. К таким сделкам относятся: сделка СВОП, овернайт. К срочным сделкам относятся: форвард, СВОП, фьючерсы, опционы. Риск неуплаты по срочным валютным сделкам зависит от кредитоспособно сти инвестора и срока контракта . Чем выше этот срок , тем выше вероятность изменения курса и неуплаты. Срочные инструменты применяются клиентами банка, как основные методы страхования (хеджирования) их валютных (или финансовых ) рисков. Банки вынуждены применять эти инструменты, как услуги клиентам. В то же время риск срочных операций достаточно серьезен и банк, в свою очередь, вынужден сам страховать заключенные с клиентом срочные сделки. К срочным видам сделок относят форвардные операции; СВОП; опционы; фьючерсы. 1) Форвард . Форвардной сделкой называется такая сделка при которой курс устанавливается в настоящем, а обмен валютами происходит в будущем . Характеристики: · обмен валютами (расчет) произойдет не раньше чем через 2 рабочих дня после заключения контракта, · будущий валютный курс так же фиксируется при заключении сделки, · срок платежа фиксируется в контракте · не встает вопрос о ликвидности до наступления срока платежа. Если имеется реальная возможность возникновения валютного риска в будущем, он покрывается форвардной сделкой. Банк открывает форвардную позицию в случае, если клиент продает или покупает иностранную валюту по форварду, т.е. с обменом валют на будущую зафиксированную дату, а также, если сам банк продает или покупает иностранную валюту по форварду в целях извлечения прибыли. Однако здесь присутствует риск изменения цен, который может привести к убыткам банка. 2) СВОП . Сделка СВОП означает обмен одной валюты на другую на определенный период времени. Представляет собой комбинацию кассовой операции - СПОТ и срочной - форвард. Обе сделки заключаются в одно и тоже время с одним и тем же партнером. СВОП используется как средство исключения риска процентных ставок, а также, как средство исключения риска колебания валютных курсов . 3) Опционные операции . Опцион - это соглашение между покупателем и продавцом, которое представляет покупателю право (но не обязательство) покупать валюту у продавца опциона или же продавать ее . Опцион является одним из вариантов полного покрытия валютных рисков. Его можно использовать как страховку, используя при неблагоприятных движениях курса. По сравнению с форвардом, опцион дает лучшую защиту от возможных рисков, потому что покупатель опциона оставляет за собой право выбора осуществления или неосуществления сделки. 4) Фьючерсы. Фьючерсные контракты заключаются на специальных биржах и, в отличие от форвардного контракта, фьючерс не предусматривает реальную покупку/продажу валюты. Позиция по фьючерсу ликвидируется с помощью встречных контрактов. Риск по фьючерсам минимизируется за счет возможности покрыть обязательство по первому фьючерсному контракту путем осуществления встречной обратной сделки. Сущность основных методов спотового и срочного страхования сводится к тому, чтобы осуществить валютно-обменные операции до того, как произойдет неблагоприятное изменение курса, либо компенсировать убытки от подобного изменения за счет параллельных сделок с валютой, курс которой изменяется в противоположном направлении. В широком плане кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами в первую очередь заемщиками . Кредитный риск возникает как по балансовым , так и по забалансовым обязательствам контрагентов . Кредитный риск может означать нарушен ие не только формальных , но и неформальных обязательств партнером , заемщиком или эмитентом . Он может привести и к реальным , и к чисто номинальным потерям. Важным составляющим кредитного риска являются отраслевой риск , который связана с неопределенностью в отношениях перспектив развития отрасли заемщика , и риск страны – местопребывания заемщика . Последний имеет место при кредитовании иностранных заемщиков и обусловлен действием фактора риска , относящегося к стране , в которой находится заемщик . Кредитный ри ск присутствует в явном виде при кредитовании , формирования портфеля ценных бумаг , межбанковских операциях , валютных операциях , работе с гарантиями и поручительствами , производными ценными бумагами и в дилерской деятельности. Кредитный риск можно рассматри вать как один из самых крупных рисков , присущих банковской деятельности . Невысокие темпы прироста объемов и рентабельности кредитования вынуждают банки систематически и планомерно разрабатывать и совершенствовать методологию управления кредитными риска м и и создавать организационные структуры для ее реализации в повседневной банковской практике . Кредитный риск зависит от воздействия множества факторов , которые необходимо учитывать при его оценке и прогнозировании : - макроэкономические факторы - фак торы , связанные с предприятиями – заемщиками - факторы , связанные с банком. Дадим их краткое описание : Макроэкономические факторы : 1) Кризисное состояние экономики , общий спад производства , сокращение выпуска и реализации продукции в силу общеэконо мических предпосылок в стране ; 2) Вероятность возникновения для банка экономических трудностей в силу экономических проблем на территории , где он функционирует ; 3) В результате инфляции возникает обесценивание сумм , уплачиваемых заемщиком при погашении основного долга , активы утрачивают реальную первоначальную стоимость ; 4) Кризис неплатежей , замена безналичных расчетов оплатой наличностью или бартерными сделками , в результате которых выручка от реализации не поступает на расчетный счет предприятия ; 5) Несовершенство или отсутствие законодательной базы , неудовлетворительное правовое регулирование хозяйственных взаимоотношений и имущественной ответственности сторон кредитной сделки , банковской деятельности в целом , резкие изменения в нормативной базе , отсутствие у руководителей достаточного опыта свободного предпринимательства ; 6) Незавершенность формирования банковской системы , ее подверженность системным рискам и возникновению ситуаций задержки межбанковских расчетов ; 7) Отсутствие согласованно й государственной политики и поддержки развития отраслей реального сектора экономики , резкое уменьшение всех видов инвестиций ; 8) Отсутствие в стране развитой системы страхования , в том числе и системы страхования рисков стихийных бедствий , кредитных ри сков , высокая стоимость страховых услуг ; 9) Проблемы получения достоверной информации . Отсутствуют специализированные организации в области сбора , оценки и поставки информации для потенциальных ее покупателей (в том числе и банков ) , не развит информацион ный обмен между банками о финансовом состоянии клиентов , факторах неплатежеспособности , объемах заложенного имуществ ; 10) Сокращение реальных доходов и платежеспособного спроса , низкая степень деловой активности. Факторы , связанные с предприятиями – зае мщиками : 1) Неопределенность юридического статуса предприятия – заемщика , отсутствие лицензирования и патентования деятельности или истечение срока их действия , что приводит к неправоспособности и недееспособности субъекта сделки и признанию его деятельн ости на рынке незаконной ; 2) Слабое финансовое состояние предприятия – заемщика , его низкая платежеспособность и финансовая устойчивость , потеря собственного капитала вследствие убыточности , неспособность рассчитываться по взятым ранее обязательствам , не устойчивость денежных потоков , превышение оттока денежных средств над их притоком ; 3) Значительная физическая и моральная изношенность основных производственных фондов , устаревшие технологии , что создает вероятность остановки производства в результате от казов оборудования , аварий , производственного брака ; 4) Отсутствие у предприятия – заемщика прав собственности на имущество , в том числе и передаваемое в залог ; 5) Низкая конкурентоспособность выпускаемой продукции , наличие на рынке товаров - аналогов , ч то предопределяет трудности с ее продажей ; слабая коммерческая работа , отсутствие собственной сбытовой сети и устойчивых каналов сбыта ; 6) Неудовлетворительная организация труда , социальные проблемы в коллективе , накопленная задолженность по заработной п лате , высокая текучесть кадров , что создает вероятность остановки производства по причине забастовок и увольнений ; 7) Искажение данных учета и отчетности , недостоверность сведений предлагаемой для анализа и оценки отчетности , наличие на балансе реальных ликвидных оборотных средств ; 8) Отсутствие заинтересованности руководства предприятия в развитии производства , отсутствие необходимой управленческой квалификации у первых лиц предприятия – заемщика ; 9) Возможность злоупотребления со стороны управляющ их предприятием ; 10) Слабые финансовый анализ и планирование , недостаточное экономическое обоснование кредитуемого мероприятия ; 11) Недостаток платежеспособных покупателей продукции , неэффективная работа с дебиторами по возврату задолженности ; Факторы , связанные с банком : 1) Недостаточная внутренняя инструктивная база : - отсутствуют в письменном виде точные стандарты и методическое обеспечение кредитования , - инструкции , - регламенты по проведению кредитной операции , - кредитна я документация , - нормативно - методическое обеспечение проведения анализа финансового состояния предприятия , инвестиционных проектов развития производства , - качественной оценки бизнес - планов , - отсутствует четко сформулированная кредитная политика ; 2) Не проводится тщательная оценка кредитоспособности заемщика : - занижаются требования к уровню платежесп особности и надежности заемщика ; - не достаточна , либо недостоверна информация о заемщике , отсутствует его кредитная история ; - отсутствует контроль за использованием полученных кредитов , что не позволяет разработать превентивные меры для избегания ситуации непогашения кредита и процентов ; - отсутствует реальное обеспечение по кредиту или в качестве залога приняты ценности , труднореализуе мые на рынке ; - завышена стоимость залога , отсутствует фактическая проверка его наличия , состояния , правоспособности заемщика ; 3) Недостаточная правовая подготовленность сотрудников банка , в результате чего не выполняются нормы гражданского законодатель ства по оформлению кредитного договор а , договора залога и прочих кредитных документов ; 4) Злоупотребление должностными лицами банка служебным положением : - в результате концентрации чрезмерных полномочий одного лица при принятии решения о кредитовании, - выдача " дружеских ", необоснованных кредитов, - утаивание реальных сведений о рисках и потерях ; - ошибочность управленческих решений ; - несовершенство организационной структуры управления кредитованием ; 5) Слабое управление кредитным портфелем : - выдача кредитов в большом объеме единоличным или взаимосвязанным заемщикам ; - высокая степень концентрации кредитной деятельности банка в какой – либо одной сфере , чувствительной к изменениям в экономике ; - большая доля кредитов низкого качества, - большая доля кредитов , предоставляемых заемщикам – не являющимися клиентами банка , а также лицам , связанными с банком ; 6) Искажение данных учета по выданным кредитам : - сокрытие от контролирующих органов фактов утраты активов ; - пролонгация безнад ежных кредитов вместо их перенесения на счета просроченной задолженности по основному долгу и процентам и своевременного формирования резервов под возможные потери по ссудам, - погашение просроченных кредитов и процентов за счет вновь выдаваемых креди тов ; 7) Недостоверность или отсутствие анализа и прогноза ситуации в производств е , в кредитуемой отрасли , в экономике региона ; 8) Недостаточность информации о состоянии расчетного счета : - размере и составе картотеки документов , не погашенных в срок , - открытых заемщиком счетов в других банках и суммах оборотов по ним , - просроченной задолженности по другим кредитам . Процентный риск – возможность потерь из-за непредвиденного неблагоприятного для банка изменения процентных ставок , приводящего к сокращению , сведению к нулю или отрицательной величине маржи банка . Процентный риск вызывается несовпадением объема требований и обязательств банка с фиксированной процентной ставкой , имеющих одинаковые сроки исполнения . Как известно, потери , которые может понести банк вследствие неблагоприятного изменения рыночных процентных ставок , проявляются двояко : с одной стороны – в виде резкого падения (и может быть , даже перехода в отрицательную область ) процентной маржи, с другой – в виде н еблагоприятного изменения экономической ситуации , что в конечном счете отрицательно сказывается на степени капитализации банка . Процентный риск , как и все другие риски обусловлен неопределенностью . Формула процентного риска носит название "Модель Ф ишера " и имеет следующий вид : I = R + P , где I – рыночная ставка в процентах , R – реальная процентная ставка , P – ожидаемые темпы инфляции . Следует различать номинальные и реальные процентные ставки. Номинальная процентная ставка равна : ожидаемая , реальная , без рисковая процентная ставка плюс ожидаемый уровень инфляции плюс риск минус риск несоблюдения срока , риск непогашения. Реальная процентная ставка – это такой уровень процентной ставки , который необходим , чтобы заинтересовать потр ебителя оберегать часть его дохода . Уровень процентной ставки зависит от : - Изменений в портфеле (структуре ) активов , включая соотношение величин кредитов и инвестиций , активов с фиксированной и плавающей ставкой , динамики их цены на рынке ; - Динами ки процентной ставки . Для того чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска , разрабатываются конкретные стратегии деятельности банка в зависимости от конкретных ситуаций . Риск изменения процентных ставок – это риск того , что на прибыль банка отрицательно повлияют непредвиденные изменения в общем уровне процентных ставок . Риск изменения процентных ставок возникает как результат их непостоянства и представляет собой явление , всегда присутствующее в рыночной экономике. Помимо рас смотренных выше основных рисков , в банковской деятельности встречаются также рыночный риск – возможные потери , непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов и пассивов , изменения степени их ликвидности ; риск по формированию депозитов (р е сурсной базы ); риск структуры капитала ; риск несбалансированной ликвидности ; риск банковских злоупотреблений ; технологический и другие риски . 1.2 Проблемы и основные методы валютного и процентного рисков Валютный риск – опасность валютных (курсовых потерь), связанных с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте. Валютные риски обычно управляются в банках различными методами. Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка является установление лимитов на валютные операции. Так, например, очень распространены следующие виды лимитов: - лимиты на иностранные государства (устанавливается максимально возможные суммы для операций в течение дня с клиентами и контрпартнерами в сумме из каждой конкретной страны) - лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами (устанавливается максимально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера, клиента или виды клиентов) - лимит инструментария (установление ограничений по используемым инструментам и валютам с определением списка возможных к торговле валют и инструментов торговли) - установление лимитов на каждый день и каждого дилера (обычно устанавливается размер максимально возможной открытой позиции по торгуемым иностранным валютам, возможный для переноса на следующий рабочий день для каждого конкретного дилера и каждого конкретного инструмента) - лимит убытков (устанавливается максимально возможный размер убытков, после достижения которого все открытые позиции должны быть закрыты с убытками). В некоторых банках такой лимит устанавливается на каждый рабочий день или отдельный период (обычно один месяц), в некоторых банках он подразделяется на отдельные виды инструментов, а в некоторых банках может также устанавливаться на отдельных дилеров. Кроме лимитов в мировой практике применяются следующие методы снижения валютных рисков: - взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и пассиву, так называемый метод «мэтчинг», где с помощью вычета поступления валюты из величины ее оттока банк имеет возможность оказывать влияние на их размер и соответственно на свои риски. - использование метода «неттинга», который заключается в максимальном сокращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения. Для этой цели банки создают подразделения, которые координируют поступления заявок на покупку-продажу иностранной валюты. - приобретение дополнительной информации путем приобретения информационных продуктов специализированных фирм в режиме реального времени отображающих движение валютных курсов и последнюю информацию. - тщательное изучение и анализ валютных рынков на ежедневной основе. Ну и конечно , для ограничения валютных рисков применяется хеджирование. Хеджирование - это процесс уменьшения риска возможных потерь. Фирма может принять решение хеджировать все риски, не хеджировать ничего или хеджировать что-то выборочно. Она также может спекулировать, будь то осознано или нет. Отсутствие хеджирования может иметь две причины: Во-первых, фирма может не знать о рисках или возможностях уменьшения этих рисков. Во-вторых, она может считать, что обменные курсы или процентные ставки будут оставаться неизменными или изменяться в ее пользу. В результате фирма будет спекулировать: если ее ожидания окажутся правильными, она выиграет, если нет - она понесет убытки. Хеджирование всех рисков - единственный способ их полностью избежать. Однако финансовые директора компаний отдают предпочтения выборочному хеджированию. Если они считают, что курсы валют или процентные ставки изменятся неблагополучно для них, то хеджируют риск, а если движение будет в их пользу - оставляют риск непокрытым. Это и есть, в сущности, спекуляция. Интересно заметить, что прогнозисты-профессионалы обычно ошибаются в своих оценках, однако сотрудники финансовых отделов компаний, являющиеся "любителями", продолжают верить в свой дар предвидения, который позволит им сделать точный прогноз. Одним из недостатков общего хеджирования (т. е. уменьшения всех рисков) является довольно существенные суммарные затраты на комиссионные и премии опционов. Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат. Другой способ - страховать риски только после того, как курсы или ставки изменились до определенного уровня. Можно считать, что в какой-то степени компания может выдержать неблагоприятные изменения, но когда они достигнут допустимого предела, позицию следует полностью хеджировать для предотвращения дальнейших убытков. Такой подход позволяет избежать затрат на страхование рисков в ситуациях, когда обменные курсы или процентные ставки остаются стабильными или изменяются в благоприятном направлении. Риски, связанные со сделками, предполагающие обмен валют, могут управляться с помощью политики цен, включающей определение, как уровня назначаемых цен, так и валют, в которых выражается цена. Также существенное влияние на риск могут оказывать сроки получения и выплаты денег. Кроме вышеописанных действий по снижению операционного валютного риска Фирма также активно использует следующий прием: счет- фактура покупателю товара выписывается в валюте, в которой производилась оплата при импорте. Однако эти варианты не всегда удобны для покупателя или реально выполнимы. Выходом из положения является совершение срочных операций: 1) форвардные валютные операции 2) валютные фьючерсы 3) валютные опционы 4) операции СВОП Рассмотрим подробнее способы валютного хеджирования применительно к практике. Традиционным и наиболее распространенным видом хеджирования валютных операций являются срочные (форвардные) сделка. Форвардная валютная сделка - продажа или покупка определенной суммы валюты с интервалом по времени между заключением и исполнением сделки по курсу дня заключения сделки. При этом курс форвард рассчитывается на основе курса спот плюс чистые доходы или чистые расходы по процентам: - валюты, купленной по споту и положенной на депозит до наступления срока платежа; - валюты, проданной по споту и положенной на депозит контрагентом по сделке до наступления срока платежа. Чистые доходы или чистые расходы выражаются через «пипсы» и соответственно добавляются или вычитаются из курса спот. В случае использования форвардных операций экспортер, при подписании контракта примерно узнав график поступления платежей, заключает со своим банком сделку, переуступая ему сумму будущих платежей в иностранной валюте по заранее определенному курсу. Преимуществом экспортера является то, что он определяет выручку в национальной валюте до получения платежа и исходя из этого устанавливает цену контракта. Банк, заключивший форвардную сделку обязуется поставить на оговоренную в контракте дату эквивалент национальной валюты по заранее определенному курсу, независимо от реального рыночного изменения курса валюты к национальной валюте на эту дату. Предприятие же обязуется обеспечить поступление валюты в банк или представить поручение на перевод валюты за границу (в зависимости от принадлежности к экспортирующей или импортирующей стороне). Импортер напротив, заблаговременно покупает у банка с помощью форвардной сделки иностранную валюту, если ожидается повышение курса валюты платежа, зафиксированной в контракте. Аналогично иностранный инвестор может застраховать риск, связанный с возможным снижением курса валюты - инвестиций, с помощью продажи ее банку на определенный срок с целью предохранения своих активов от потерь. Таким образом, клиент застраховал свои риски. Риск взял на себя банк. С этого момента принятый риск необходимо захеджировать самому банку. Поэтому банк, обычно, в тот же день на ту же сумму и в той же валюте делает еще одну сделку форвард с другим банком или фьючерсную сделку на специализированной бирже. Одним из видов срочного контракта являются валютные фьючерсы, которые торгуются на крупнейших специализированных биржах. Валютные фьючерсы впервые стали применяться в 1972 году на Чикагском валютном рынке. Валютный фьючерс - срочная сделка на бирже, представляющая собой куплю-продажу определенной валюты по фиксируемому на момент заключения сделки курсу с исполнением через определенный срок. Отличие валютных фьючерсов от операций форвард заключается в том, что: 1. Фьючерсы это торговля стандартными контрактами. 2. Обязательным условием фьючерса является гарантированный депозит. 3. Расчеты между контрагентами осуществляется через клиринговую палату при валютной бирже, которая выступает посредником между сторонами и одновременно гарантом сделки. Преимуществом фьючерса перед форвардным контрактом является его высокая ликвидность и постоянная котировка на валютной бирже. С помощью фьючерсов экспортеры имеют возможность хеджирования своих операций. Покупка или продажа валютных фьючерсов позволяет избежать возможных потерь, возникающих в результате колебаний курсов валют по сделкам с клиентами. Сделки спот по фьючерсам на межбанке проходят все 12 месяцев в году. Открытые позиции по операциям с клиентами (форварды, опционы, свопы) банки обычно хеджируют на фьючерсном биржевом рынке. На рынке валютных фьючерсов хеджер - тот кто покупает фьючерсный контракт - получают гарантию, что в случае повышения курса иностранной валюты на рынке спот он сможет купить ее по более выгодному курсу, зафиксированному фьючерсной сделкой. Таким образом, убытки по сделке спот компенсируются хеджером прибылью на фьючерсном валютном рынке при повышении курса иностранной валюты и наоборот. Нужно отметить также одну неписаную закономерность - валютный курс на рынке спот всегда имеет тенденцию сближения с курсом фьючерсного рынка по мере приближения срока исполнения фьючерсного контракта. Другой разновидностью срочной сделки является сделка СВОП. Сделка СВОП означает обмен одной валюты на другую на определенный период времени и представляет собой комбинацию наличной сделки спот и срочной форвард. Обе сделки заключаются в одно и то же время с одним и тем же партнером по заранее фиксированным курсам. СВОП используется как средство исключения риска колебания валютных курсов и процентных ставок. Сделки СВОП удобны для банков, так как не создают непокрытой валютной позиции - объемы требований и обязательств банка в иностранной валюте совпадают. Целями СВОП бывают: § приобретение необходимой валюты для международных расчетов; § осуществление политики диверсификации валютных резервов; § поддержание определенных остатков на текущих счетах; § удовлетворение потребности клиента в иностранной валюте и др. К сделкам СВОП особенно активно прибегают центральные банки. Они используют их для временного подкрепления своих валютных резервов в периоды валютных кризисов и для проведения валютных интервенций. Валютный опцион - сделка между покупателем опциона и продавцом валют, которая дает право покупателю опциона покупать или продавать по определенному курсу сумму валюты в течени е обусловленного времени за вознаграждение, уплачиваемое продавцу. Валютные опционы применяются, если покупатель опциона стремиться застраховать себя от потерь, связанных с изменением курса валюты в определенном направлении. Особенностью опциона, как страховой сделки, является риск продавца опциона, который возникает вследствие переноса на него валютного риска экспортера или инвестора. Неправильно рассчитав курс опциона, продавец рискует понести убытки, которые превысят полученную им премию. Поэтому продавец опциона всегда стремится занизить его курс и увеличить премию, что может быть неприемлемым для покупателя. Для страхования валютных, процентных и инвестиционных рисков в последнее время также используется ряд новых финансовых инструментов: финансовые фьючерсы и финансовые опционы (опционы с ценными бумагами), соглашение о будущей процентной ставке, выпуск ценных бумаг с дополнительными страховыми условиями и др. Эти методы страхования позволяют экспортерам и инвесторам, обремененным конкурентной борьбой на рынках, за определенное вознаграждение передать валютные, кредитные и процентные риски банкам, для которых принятие на себя данных видов рисков является одной из форм получения прибыли. Операции с новыми финансовыми инструментами, как правило, сосредоточены в мировых финансовых центрах в силу того, что законодательство ряда стран сдерживает их применение. Эти методы страхования рисков сегодня очень динамично развиваются и имеют устойчивые тенденции роста. Использование срочных сделок для страхования рисков во внешнеэкономической деятельности позволяет клиентам также точнее оценить окончательную стоимость страхования. В промышленно развитых странах специализированные экспертные фирмы занимаются профессиональным консультированием инвесторов и экспортеров, предлагая свои рекомендации по оптимальному хеджированию инвестиций и требований в иностранной валюте (когда, на какой срок, в каких валютах). Кроме того, сами банки, располагая штатом аналитиков и прогнозами движения курсов валют активно пытаются предлагать услуги по комплексному управлению клиентскими рисками. Процесс хеджирования оказывает значительное влияние на спрос и предложение на рынке срочных сделок, осуществляя давление на курсы определенных видов валют, особенно в периоды труднопрогнозируемой тенденции развития их курсов. Еще одним методом управления валютным риском является анализ движения курсов валют. Такой анализ бывает фундаментальным и техническим. Фундаментальный анализ движения курсов валют основан на предположении, что основные изменения курсов происходят под действием макроэкономических факторов развития экономик стран эмитентов валюты. Аналитики, причисляющие себя к фундаменталистам, внимательно отслеживают на регулярной основе базовые показатели макроэкономического развития отдельных стран и прогнозируют движения курсов валют в долгосрочной перспективе. Макроэкономические факторы могут влиять только на 3 и 4 тип валюты. Для прогноза движения этих курсов валют обычно анализируются изменения базовых показателей и курса иностранных валют. Процентный риск – это риск , при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения уровня процентных ставок . Процентный риск – это потери банка в результате неблагоприятного влияни я изменения уровня процентных ставок. Таким образом , процентный риск – это снижение прибыли банка вследствие негативного влияния непредвиденного изменения уровня процентных ставок . Внешним проявлением процентного риска является снижение маржи . Управление процентным риском включает управление как активами (кредитами и инвестициями ), так и обязательствами банка . Для управления процентным риском применяются следующие методы страхования риска : - прогнозирование уровня процентных ставок ; - согласован ие активов и пассивов по срокам возврата и способам установления процентных ставок : - проведение процентных свопов ; - создание резервов и провизий ; - хеджирование посредством фъючерсов и опционов и др . Кредит с плавающей процентной ставкой подвергае т должника риску потерь от увеличения ставки процента . Должник может попытаться избежать этого риска , беря кредит под фиксированный процент . Однако он может обнаружить , что вследствие недостаточного предложения заемных средств на рынке он не может найти к р едит под фиксированную процентную ставку или же такой кредит предоставляется под очень высокий процент . Тогда заемщик может попытаться осуществить своп , обменяв обязательства с плавающей процентной ставкой на обязательства с фиксированной процентной ставк о й , и тем самым получить ссуду под фиксированные проценты . При этом он должен заплатить премию другому должнику . Своп может быть осуществлен напрямую между двумя держателями обязательств или при посредничестве банка . Банк может принять на себя роль второй с тороны , неся риск потерь от неоплаты и устраняя для участников необходимость устанавливать платежеспособность друг друга . Прогнозирование уровня процентных ставок должно основываться на качественном анализе и прогнозе развития макроэкономической ситуации и учитывать влияние этих изменений на ожидания участников рынка кредитных ресурсов . В Казахстане прогноз темпов инфляции во многом стал определяющим фактором динамики процентных ставок в последние годы . Существует несколько концепций управления процентны м риском : 1. Чем выше процентная маржа банка , тем уровень процентного риска ниже . Иными словами , маржа между процентными доходами от активов и процентными расходами по обязательствам должна быть положительной . Чистая процентная маржа определяется по форм уле , приведенной ниже : Процентный доход по кредитам и инвестициям – Процентные издержки по депозитам и заемным средствам ЧПМ = (стоимость всех приносящих доход активов ) Чистый процентный доход = (стоимость всех приносящих доход активов ) 2. Концепция "СПРЭД " ( SPREAD ), при которой анализируется разница между взвешенной средней ставкой и выплаченной по пассивам . 3. Концепция разрыва GAP = RSA - RSL , где RSA – активы , чувствительные к изменению уровня процентн ых ставок , RSL – пассивы , чувствительные к изменению уровня процентных ставок. Суть концепции состоит в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой . Берется превышение суммы активов с плавающей проце нтной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени . Управление GAP можно определить как управление данными уровнями активов и пассивов , чувствительных к изменению процентной ставки , на балансе банка или как ст ратегию максимизации процентной маржи в течении цикла изменения ставки . Степень процентного риска , так как он влияет на процентную маржу и спр э д , зависит от размеров разрывов и от направления , скорости изменения процентной ставки . Величина разрыва GAP ис пользуется либо хеджированием от изменения уровня процентных ставок , либо для спекулятивного изменения размера GAP . Таким образом , управление GAP может быть активным или пассивным . Концепция процентных фьючерсов и хеджирование прямо связаны с управлен ием процентного риска . Они связаны между собой : процесс хеджирования включает использование фьючерсов , хотя фьючерсы не всегда связаны с хеджированием . В то время как фьючерсы являются финансовыми инструментами , которые продают на специальных рынках ( рын к ах фьючерсов ) везде в развитом мире , хеджирование – это процесс или деятельность , связанная с фьючерсами. Хеджирование – эта деятельность определяется как процесс , при котором риск изменения в будущем цен на физические или финансовые активы или пассивы мо жет быть полностью или частично ликвидирован путем заключения соглашения с третьей стороной , по которому первоначальная сделка по приобретению активов или пассивов полностью или частично нейтрализуется противоположной сделкой . Примером хеджирования может служить кредит с потолком процента . Заемщик заключает кредитное соглашение с банком , соглашаясь на плавающую ставку . Заемщик решает сократить процентный риск , получая максимальную ставку , которую банк может взимать в течени е срока действия кредита . Кредит ующий банк , соглашаясь на потолок , в действительности переводит часть процентного риска на себя . За это банк берет плату , обычно в форме более высокой процентной ставки , т.е . увеличивая процентный спр э д над стоимостью ресурсов для банка или другой базовой ставкой . Одним из недостатков хеджирования (т.е . уменьшения всех риско в ) являются довольно существенные суммарные затраты на комиссионные брокерам и премии опционов . Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат . Д ругой способ - страховать риски только после того , как ставки изменились до определенного уровня . Можно считать , что в какой - то степени банк может выдержать неблагоприятные изменения , но когда они достигнут предела , позицию следует полностью хеджировать д ля предотвращения дальнейших убытков. Процентные фьючерсы включают обязательство осуществить поставку определенного количества данных финансовых активов на оговоренную дату в будущем . Такие активы могут включать правительственные ценные бумаги с различными сроками или различными депозитами в валюте . С резким ростом нестабильности процентных ставок на Западе увеличилась резко и нестабильность цен на краткосрочные и долгосрочные долговые инструменты . Что касается банков , то растущий спрос на договоры , в кото р ых процентные ставки устанавливались задолго до сроков действительного использования кредита , создал соответствующий спрос на эффективные механизмы хеджирования от риска неожиданных изменений процентной ставки . Среди всех видов рисков , с которыми сталкива ю тся банки , не найдется другого , анализу и контролю которого уделяется так много внимания в последние годы , как риску процентных ставок , поскольку изменения уровня процентных ставок может негативно воздействовать на доходы и стоимость банковских активов , п а ссивов и капитала . Не так уж важно , в каком направлении меняются ставки , главное , чтобы прибыль оставалась стабильной . Для достижения этой цели менеджеры банка должны концентрировать свое внимание на тех составляющих портфеля , которые наиболее чувствитель ны к изменению процентных ставок . В рамках активной части портфеля это обычно кредиты и инвестиции в ценные бумаги , а в рамках пассивной части – это депозиты и займы на денежном рынке . Для того чтобы защитить прибыль банка от негативного влияния изменения процентных ставок , его руководство стремится к поддержанию на фиксированном уровне чистой процентной маржи (ЧПМ ). Управление риском , связанным с изменением процентной ставки , это всеохватывающий процесс , при котором необходимо рассмотреть и учесть вклад в рискованность позиции всех значительных активов и обязательств . Основные способы управления уровнем процентного риска представлены в таблице 1. Для того , чтобы контролировать и управлять уровнем процентного риска , разрабатываются конкретные стратегии дея тельности банка в зависимости от конкретных ситуаций. Таблица 1. Способы управления уровнем процентного риска 2 1. Ожидается рост достаточно низких процентных ставок а ) увеличить сроки заемных средств ; b) сократить кредиты с фиксированной процентной ста вкой ; с ) сократить сроки инвестиций ; в ) продать часть инвестиций (в виде ценных бумаг ); г ) получить долгосрочные займы ; д ) закрыть некоторые рисковые кредитные линии ; 2. Процентные ставки растут , ожидается достижение их суммы в будущем а ) начать сокращени е сроков заемных средств ; б ) начать удлинение сроков инвестиций ; в ) начать подготовку к увеличению доли кредитов с фиксированной ставкой ; г ) готовиться к увеличению доли инвестиций в ценные бумаги ; д ) рассмотреть возможность досрочного погашения задолженно сти с фиксированной процентной ставкой. 3. Ожидается снижение достаточно высоких процентных ставок а ) сократить срок заемных средств ; б ) увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой ; в ) увеличить сроки и размер портфеля инвестиций ; г ) открыть новые кре дитные линии ; 4. Процентные ставки снижаются , ближе к минимуму а ) начать удлинение сроков заемных средств ; б ) начать сокращение сроков инвестиций ; в ) увеличить удельный вес кредитов с плавающей ставкой ; г ) сократить инвестиции в ценных бумагах ; 1.3 Упр авление кредитными рисками : анализ и оценка Исходя из экономической сути образования и деятельности любого банка, следует, что кредитование – традиционная сердцевина банковского бизнеса. Кредитные операции являются крупнейшими источниками доходов и крупнейшей статьей активов. Но при этом как таковой кредитный портфель представляет и самый большой источник для надежности и безопасности банка. Проблемы ссудного портфеля, возникающие из-за смягчения стандартов кредитования, неэффективной ревизии кредитов, из-за ослабления экономики - это главная причина убытков. Эффективное управление кредитным портфелем способствует минимизации рисков прибыльности ссудных операций. Из объективного анализа деятельности банков в настоящее время можно сделать вывод, что основной банковский риск, управление которым является ключевым фактором, определяющим эффективность деятельности банка, это кредитный риск. Предоставление кредитов – обычная операция для многих типов предприятий, но в банковском деле она занимает наиболее важное место. Большинство банков получают существенную часть своих доходов от кредитной и инвестиционной деятельности. Главная задача заключается в том, чтобы оценить потенциальную прибыль по отношению к вероятности погашения ссуды клиентами. Кредитный риск в упрощенной форме можно определить как риск того, что партнер по финансовой сделке окажется неспособным выполнить условия контракта и держатель актива понесет финансовые потери. Типичным и наиболее очевидным примером кредитного риска является риск того, что клиент не сможет погасить заем. Мировая практика, как правила, кредитный риск подразделяет на две группы: - риск, связанный с заемщиком, оценивающий вероятность потенциальных убытков; - внутренний риск кредитного продукта, который оценивает размеры денежных потерь в том случае, если клиент не выполняет условий соглашений, представленные на рисунке 1. Перед банками в развивающихся странах стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Контроль со стороны правительства, давление внешних и внутренних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые ограничения, сбои рынка, частные ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение заемщиков. Более того, финансовая информация является ненадежной, правовая структура часто не способствует выполнению обязательств по погашению долга. В нашей республике трудности внешнего характера усиливаются внутренней стабильностью и сопровождаются дальнейшим ухудшением качества активов. Кредитная политика должна охватывать состав кредитного портфеля и контроль над ним, как единым целым, а также устанавливать стандарты для принятия конкретных кредитных решений. Управление кредитным риском - это процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называют "целевые рынки". Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. Отдельные компоненты этого процесса представлены на рисунке 2. Т.е. кредиторы ожидают, что им будет выплачена вся сумма кредита или займа, которую они предоставили, плюс, в большинстве случает, они будут периодически получать оговоренный процент, пока кредит не будет погашен. Определение категорий кредитного риска Риск невыполнения заемщиком своих обязательств Риск по заемщику Риск страны (региона) Риск ограничения переводов Риск концентрации Кредитный риск Риск невыплаты основной суммы долга Внутренний риск Риск невыплаты процентов Риск замещения заемщика Риск завершения операции Риск обеспечения кредита Рисунок 1. Разделение кредитного риска. Определение рынка и целевые рынки (т.к. они определены в стратегическом плане) Создание кредита Происхождение · Запрос клиента · Открытие перспективы · Клиент направлен снаружи Одобрение Переговоры Оценка · Рекомендующего сотрудника · Старшего сотрудника · Условия и сроки · Погашение · Оговорки · Обеспечение · Прочие · Назначение · Отрасль · Управление · Показатели Документация и погашение Документация Погашение · Составление юридических проектов · Пересмотр документов · Проверка залога · Проверка защитных оговорок · Прочие · Документы действительны · Документация правильно оформлена Погашение Погашается по плану Управление портфелем · Основной части · Процентов Непредусмотренные обстоятельства Администрация · Показатели · Оговорки · Залог · Платежи · Обзор кредитов Убытки Спасение · По основной части долга · По процентам · Раннее обнаружение · Стратегия · Управление планом · Изменение сроков · Усилия по погашению · Юридические усилия · Реорганизация Рисунок 2. Схема управления кредитным риском Риск непогашения ссуды: риск того, что банк понесет убытки в случае, если должник не может погасить ссуду или выполнить финансовое обязательство другого характера по каким- либо причинам, должным образом и в оговоренный срок. Риск замещения: риск того, что банк вынужден нести дополнительные расходы на замену финансового соглашения на преобладающей на рынке ставке, если другая сторона существующего финансового соглашения не выполняет обязательства в соответствии с договором (к примеру не производит процентные платежи). Риск расчетов: риск, который возникает, когда банк осуществляет платеж, прежде чем он убедится в том, что оценка стоимостей согласована с контрагентом. Кредитный риск измеряется следующими показателями: 1. Коэффициент качества активов: Убытки по ссудам К 1 = Средний размер задолженности по ссудам Убытки по ссудам К 2 = Общая сумма ссуд 2. Маржа, Чистый процентный доход по ссудам скорректированная на риск = Активы Оптимальное значение этого показателя находятся в пределах 3 – 3,5 %. 3. Чистая процентная маржа Чистый процентный доход ( НИМ) = Активы 4. Валовая процентная НИМ + Прочие доходы маржа (СИМ) = Активы Проблемный кредит 5 . Процент кредитного риска = Общая сумма кредита Ссуды одному заемщику 6. Процент диверсификации кредита = Собственный капитал банка Международная банковская практика свидетельствует о том, что банки не должны предоставлять кредиты одному заемщику в сумме, превышающей 25 % собственного капитала банка. В настоящее время Национальным банком Республики Казахстан проводится политика совершенствования банковской системы, в том числе – управление кредитными рисками. Классификация кредитов является ключевым инструментом и в управлении ссудным портфелем, потому что банк классифицирует риск и определяет возможные потери от кредитов, а также подход к их управлению. К основным методом управления кредитным риском можно отнести также формирование провизий. Провизии представляют собой сумму средств , необходимых для покрытия убытков от невозврата активов или уменьшения их стоимости. Провизии подразделяют на общие и специальные. Специальные провизии – это провизии, формируемые для покрытия убытков по конкретным классифицированным активам, в отношении которых преобладает вероятность их потери (невозврата) или текущая стоимость которых более чем в два раза меньше стоимости их приобретения. Общие провизии – это провизии на возможные потери по всей совокупности активов банка, кроме тех, по которым необходимо создавать специальные провизии. Формирование резервов (провизий) по убыткам от кредитной деятельности осуществляется в соответствии с нормативными документами Национального банка Республики Казахстан и внутренними документами Банка. Таким образом, можно сделать вывод, что система управления банковскими рисками должна подкрепляться совокупностью методов их минимизации и ограничения. Глава 2 Современное состояние АО «Казкоммерцбанк» 2.1 Порядок организации АО «Казкоммерцбанк» Основанный в 1990 году, АО "Казкоммерцбанк" в настоящее время является крупнейшим частным финансовым институтом Казахстана по размеру активов, ссудного портфеля, чистой прибыли и общих депозитов. В 2007 году банк заработал чистую прибыль, относящуюся к акционерам материнской компании, в размере 55,963 млрд. тенге. Собственный капитал банка, рассчитанный в целях обеспечения достаточности капитала, по состоянию на 31 декабря 2007 года составил 415,3 млрд. тенге, а коэффициент его рентабельности (ROE) – 19,5%. Существенным источником привлечения средств остаются банковские депозиты, которые составляют примерно треть в общем объеме фондирования. Таким образом, Казкоммерцбанк является банком №1 в Казахстане по объему привлеченных депозитов, занимая более 20% рынка. Помимо приема депозитов и предоставления ссуд и кредитов в тенге и иностранной валюте, банк также предлагает широкий спектр услуг по обслуживанию текущих счетов клиентов, таких как платежи, дебитные и кредитные карточки, инкассация, а также розничный банкинг. По состоянию на 01 января 2008 г., помимо головного офиса, банк располагал в Казахстане 25 универсальными филиалами и 165 операционными отделениями и ЦПО (Центры персонального обслуживания). Банк также имеет дочерние банки в Кыргызстане (ОАО «Казкоммерцбанк Кыргызстан»), в России (OOO КБ «Москоммерцбанк») и в Таджикистане (ЗАО «Казкоммерцбанк Таджикистан»). Казкоммерцбанк является единственным в Казахстане банком, выпускающим кредитные и дебетные карточки всех трех крупнейших международных платежных систем - VISA и MasterCard (Cirrus/Maestro) и American Express. По состоянию на 1 июня 2008 года в обращении находилось более 966 тысяч карточек, эмитированных (выпущенных) банком. Банк также является уполномоченным агентом по распространению карточек American Express и Diners Club. В 2001 году первым из казахстанских банков Казкоммерцбанк выпустил смарт-карты, комбинирующие магнитную ленту и чип, а в 2005 году также первым – кредитные бонусные карты GoCard. Кроме того, банк располагает разветвленной сетью банкоматов. Так, на 1 июня 2008 г. количество банкоматов составляло 871, из них банкоматов с функцией приема денег - 160. Кроме того, процессинговым центром банка обслуживались 250 интернет - киосков, 7522 POS-терминалов, установленных на предприятиях торговли и сервиса. Банк предоставляет самые разные продукты и услуги преимущественно средним и крупным казахстанским и международным компаниям, осуществляющим свою деятельность в Казахстане, включая торговое и проектное финансирование, финансирование инвестпроектов, управление активами, а также краткосрочное кредитование и другие общие банковские услуги. В соответствии с политикой банка по поддержанию высокого уровня ликвидности, он обычно предоставляет кредиты со средними сроками до 18 месяцев для корпоративных клиентов, а также предоставляет долгосрочное финансирование в зависимости от доступных в настоящее время ресурсов. Банк также организовывает синдицированные кредиты с иностранными банками для своих основных корпоративных клиентов в Казахстане и предоставляет финансирование крупным корпоративным клиентам в России и Кыргызстане. Кроме собственно банковских услуг, банк оказывает и прочие финансовые услуги. Являясь одним из основных участников рынка ценных бумаг и валютного рынка Казахстана, он предоставляет компаниям услуги управления денежными ресурсами, включая валютно-конверсионные операции, операции на денежных рынках, операции с ценными бумагами. Согласно генеральной Банковской лицензии, банк имеет право проводить сделки (продажу, покупку и хранение) с ценными металлами, включая золото и серебро. С 2001 г. банк предоставляет своим корпоративным и розничным клиентам трастовые услуги, преимущественно, доверительное управление денежными средствами и активами. Согласно Уставу, банк имеет Совет Директоров - управляющий орган банка, Правление, являющееся исполнительным органом банка, и Аудитора. Акционеры выбирают членов Совета Директоров. Совет Директоров, в свою очередь, избирает Правление, а также представляет интересы акционеров, несет ответственность за общее управление банком и утверждает его стратегические и оперативные планы. СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ Председатель Совета директоров Члены Совета директоров Нуржан Салькенович Субханбердин Сембаев Даулет Хамитович Жусупова Нина Ароновна Сюзан Гейл Байски Мухтар Салтаевич Ержанов Аршаг Патрик Восгиморукиан Сергей Шибаев Полную ответственность за управление текущей деятельностью банка несет Правление. ПРАВЛЕНИЕ Председатель Правления Члены Совета директоров Жусупова Нина Ароновна Ермек Шамуратов Андрей Тимченко Денис Федосенко Александр Якушев Магжан Ауэзов Ерик Балапанов Бейбит Апсенбетов Александр Барсуков Бауржан Жумагулов Аскарбек Набиев Адиль Батырбеков Куляш Кумалакова 2.2 Основные экономические показатели АО «Казкоммерцбанк» За 2008 год получена прибыль, относящаяся к материнской компании в сумме 21 805 млн. тенге, что на 61,0 % ниже уровня 2007 года . Это продемонстрировано в таблице 2. Низкий уровень прибыли по сравнению с прошлым годом, обусловлен, главным образом, двумя причинами: - ростом ассигнований в резервы по ссудам (на 115,4 %) в результате консервативной политики Банка по начислению резервов, а также глобального финансового кризиса; - значительным объемом нереализованной отрицательной переоценки по справедливой стоимости своп - операций в результате сильной волатильности на валютном рынке. Чистый процентный доход за 2008 год составил 48 815 млн. тенге, снизившись на 34,7% по сравнению с 2007 годом , как показано в таблице 3 . Показатель чистой процентной маржи после формирования резервов на обесценение процентных активов к средним процентным активам снизился с 3,1 % в 2007году до 1,9 % в 2008 году. Данное снижение обусловлено ростом на 115,4 % ассигнований в резервы по ссудам. Чистый процентный доход до формирования резервов на обесценение процентных активов за 2008 год увеличился на 37,9% и составил 199,5 млрд. тенге - по сравнению с 144,7 млрд. тенге за 12 месяцев 2007 года. Данное увеличение стало возможным за счет роста средней доходности процентных активов с 13,3% в 2007 году до 15,2% в 2008 году, при несущественном - с 7,36% в 2007 году до 7,58% в 2008 году - росте средней стоимости процентных обязательств. Показатель чистой процентной маржи до формирования провизий на возможное обесценение процентных активов к среднему объему процентных активов за 12 месяцев 2008 года составил 8.0% - в сравнении с 6,1% за 12 месяцев 2007 года , что доказывает рисунок 3 . Таблица 2 Результаты деятельности банка за 2008 год по сравнению с 2007 годом 2008 г. млн. тенге 2007 г. млн. тенге Изменение, % Чистый процентный доход 48 815 74 740 (34,7) Чистый непроцентный доход 2 155 33 206 (93,5) Операционные доходы 50 970 107 946 (52,8) Операционные расходы (34 049) (31 200) 9,1 Формирование страховых резервов и резервов на обесценение по прочим операциям (2 718) (1 238) 119,5 Формирование резервов по гарантиям и прочим внебалансовым обязательствам 856 (3 186) (126,9) Доля в доходе зависимых компаний (3 585) 1 333 (368,9) Прибыль до налогообложения 11 474 73 655 (84,4) Налог на прибыль 8 690 (15 904) (154,6) Чистая прибыль 20 164 57 751 (65,1) Относящаяся к: Акционерам материнской компании 21 805 55 963 (61,0) Доле меньшинства (1 641) 1 788 (191,8) Коэффициенты прибыльности ROA 0,7% 2,1% ROE 6,5% 19,5% 2008 г. млн. тенге 2007 г. млн. тенге Изменение, % Процентный доход 380 777 316 458 20,3 Процентный расход (181 265) (171 762) 5,5 Чистый процентный доход до формирования резервов на обесценение процентных активов 199 512 144 696 37,9 Формирование резервов на обесценение процентных активов (150 697) (69 956) 115,4 Чистый процентный доход 48 815 74 740 (34,7) Таблица 3. Чистый процентный доход Процентный доход за 2008 год увеличился на 64,3 млрд. тенге (20,3%) и составил 380,8 млрд. тенге - против 316,5 млрд. тенге за 2007 год, прежде всего в результате роста средней стоимости процентных активов Банка (брутто), приносящих процентный доход - с 12,72% в 2007 году до 14,18% в 2008 году. Рост среднего объема процентных активов (брутто) за 2008 год незначителен - 8,0% . Это отражено в таблице 4. Основной рост произошел за счет процентного дохода по займам, предоставленным клиентам, несмотря на то, что его доля в структуре процентного дохода изменилась незначительно и составила 95,7% - в сравнении с 94,3% в 2007 году. Рост на 22% процентных доходов по ссудам, предоставленным клиентам, обусловлен также значительным увеличением средних процентных ставок по ссудам, предоставленных клиентам (брутто) – с 13,43% за 2007 год до 15,36% за 2008 год. Рисунок 3. Процентная маржа до и после формирования резервов Рост процентных ставок по активам объясняется репрайсингом кредитного портфеля, что отражает тенденцию роста стоимости ресурсов на финансовых рынках и текущую рыночную конъюнктуру. В то же время, в результате того, что Банк не привлекал средства на финансовых рынках по повышенным ставкам, стоимость ресурсов увеличилась незначительно. Таблица 4. Процентные доходы и средняя доходность по активам Средняя доходность, % годовых Доходы, млн. тенге Изменение % 2007 2008 2008 г. 2007 г. тенге вал тенге вал Проценты по ссудам, предоставленным клиентам и по соглашениям обратного РЕПО 364 214 298 550 22,0 15,4 15,4 13,9 13,2 Проценты по ссудам и средствам в банках и по соглашению обратного РЕПО 10 554 9 312 13,3 6,6 4,6 5,1 11,0 Проценты по ценным бумагам 6 009 8 596 (30,1) 9,1 8,9 7,2 5,7 Итого процентных доходов 380 777 316 458 20,3 14,9 13,8 13,1 12,5 Рост процентных доходов по ссудам, предоставленным банкам, составил 13,3% - с 9,3 млрд. тенге в 2007 году до 10,6 млрд. тенге в 2008 году, его доля в структуре процентного дохода изменилась незначительно и составила 2,8% - в сравнении с 2,9% в 2007 году. Несмотря на снижение средних процентных ставок по ссудам банкам с 9,58% за 2007 год до 4,71% за 2008 год, за счет значительного (83,1%) роста среднего объема ссуд (брутто) процентные доходы увеличились на 1,2 млрд. тенге. Процентный доход по операциям с ценными бумагами за 2008 год уменьшился на 30,1% в сравнении с 2007 годом - с 8,6 млрд. тенге до 6,0 млрд. тенге. Это уменьшение произошло в связи со значительным – на 72,7 млрд. тенге (52,11%), то есть, со 139,4 млрд. тенге за 2007 год до 66,8 млрд. тенге за 2008 год – снижением среднего объема портфеля ценных бумаг, несмотря на рост доходности по ним с 6,2% за период, закончившийся 31 декабря 2007 года, до 9,0% за период, закончившийся 31 декабря 2008 года. В результате глобального кризиса и угрозы сильной волатильности на рынке ценных бумаг, Банк в целях снижения рисков переразместил средства с ценных бумаг на межбанковские депозиты в первоклассных банках. Поэтому, соответственно, снизились объемы по ценным бумагам. Процентные расходы за 2008 год увеличились по сравнению с 2007 годом на 5,5% (или на 9,5 млрд. тенге) в результате небольшого роста средних объемов процентных обязательств Банка на 3,8% и роста их стоимости с 7,36% за 2007 год до 7,58% за 2008 год. Так, средний объем процентных обязательств Банка за 2008 год составил 2 384 млрд. тенге - в сравнении с 2 296 млрд. тенге за 2007 год, это отражено в таблице 5 . В структуре процентных расходов наибольшую долю продолжают занимать расходы по средствам клиентов и по долговым ценным бумагам, выпущенным банком. Их доля за 2008 год увеличилась до 39,9% и 39,9% в сравнении с 30,0% и 37,3% соответственно за 2007 год. Рост произошел за счет снижения доли расходов по займам и средствам, полученным от банков. Так, доля расходов средств банков за 2008 год снизилась до 15,4% - по сравнению с 26,8% за 2007 год. Процентные расходы по выпущенным долговым ценным бумагам за 2008 год выросли на 8,1 млрд. тенге (или на 12,7%) по сравнению с расходами за 2007 год. Рост в основном обусловлен выпуском еврооблигаций в декабре 2007 года в объеме 125 млн. долларов США сроком до 2012 года (ставка купона 12,85%), и выпуском еврооблигаций в мае 2008 года на сумму 230 млн. долларов США сроком на 3 года (ставка купона 12,0%). Также увеличение произошло в результате изменения курса иностранных валют. Средний объем выпущенных долговых ценных бумаг за 2008 год составил 812,6 млрд. тенге - в сравнении с 721,4 млрд. тенге за 2007 год. Рост составил 12,6% (91,2 млрд. тенге). Сумма процентных расходов по счетам клиентов увеличилась за 12 месяцев 2008 года на 40,3% (на 20,7 млрд. тенге) и составила 72,3 млрд. тенге - по сравнению с 51,5 млрд. тенге за 12 месяцев 2007 года. Рост обусловлен увеличением среднего объема средств клиентов на 27,3% за 12 месяцев 2008 года в сравнении со средним объемом за 12 месяцев 2007 года и увеличением средней стоимости данных обязательств с 6,7% до 7,4%. За 2008 год процентные расходы по займам и средствам банков снизились на 39,2% и составили 28,0 млрд. тенге в сравнении с 46,0 млрд. тенге за 2007 год. Это объясняется снижением в течение 2008 года среднего объема заимствований от банков и финансовых институтов на 34,1% (на 236,2 млрд. тенге) в сравнении со средними объемами за 2007 год. Таблица 5 . Процентные расходы и средняя стоимость обязательств Средняя доходность, % годовых Расходы, млн. тенге Изменение % 2007 2008 2008 г. 2007 г. тенге вал тенге вал Процентные расходы по выпущенным долговым ценным бумагам 72 251 64 111 12,7 8,4 8,9 7,8 8,9 Проценты по ссудам и средствам банков и РЕПО 27 989 46 023 (39,2) 5,66 6,1 4,4 6,4 Процентные расходы по средствам клиентов и РЕПО 72 288 51 542 40,3 7,5 7,4 7,0 6,1 Процентные расходы по другим обязательствам 8 139 9 482 (14,2) 9,5 5,5 8,2 8,0 Дивиденды по привилегированным акциям 598 604 (1,0) Итого процентных расходов 181 265 171 762 5,5 7,5 7,6 6,9 7,5 Расходы на формирование резервов на обесценение процентных активов за 2008 год выросли на 80,7 млрд. тенге и составили 150,7 млрд. тенге по сравнению с 70,0 млрд. тенге за аналогичный период прошлого года. Увеличение объема резервов, сформированных на покрытие убытков от обесценения процентных активов, произошло за счет роста эффективной ставки резервирования по ссудам, предоставленным клиентам - с 5,6% по состоянию на 31 декабря 2007 года до 11,9% по состоянию на 31 декабря 2008 года. Средний объем сформированных резервов на возможные потери по ссудам клиентам за 2008 год составил 179,4 млрд. тенге в сравнении с 99,2 млрд. тенге в течение 2007 года. Рост составил 80,2 млрд. тенге (80.9%). Доля среднего объема просроченных ссуд в общем среднем объеме ссудного портфеля за 2008 год увеличилась и составила 4,1%, по сравнению с 1,8% в 2007 году. Данный анализ отражен в таблице 6. Таблица 6. Ассигнования в резервы на обесценение процентных активов 2008 г. млн. тенге 2007 г. млн. тенге Изменение % Ассигнования в резервы на обесценение по ссудам клиентам 151 674 69 497 118,2 Ассигнования в резервы на обесценение по ссудам банкам (977) 459 (312,9) Итого 150 697 69 956 115,4 Чистые непроцентные доходы за 2008 год составили 2,2 млрд. тенге и снизились на 93,5% - в сравнении с 33,2 млрд. тенге за 2007 год. Они отражены в таблице 7. Основной причиной является снижение доходов от операций с производными финансовыми инструментами в условиях экономического кризиса и, как следствие, нестабильности ситуации на финансовых рынках. Таблица 7 . Чистые непроцентные доходы 2008 г. 2007 г. млн. тенге уд. вес, % млн. тенге уд. вес. % Чистая прибыль (убыток) от финансовых активов по справедливой стоимости через прибыли и убытки (28 373) (1 316,6) 20 642 62,2 Чистая прибыль (убыток) по операциям с иностранной валютой, ценными бумагами и драгоценными металлами 5 617 260,6 (15 464) (46,6) Чистые комиссионные доходы 17 421 808,4 20 845 62,8 Чистая прибыль от выбытия инвестиций, имеющихся в наличии для продажи (2 038) (94,6) 119 0,4 Дивиденды полученные 176 8,2 145 0,4 Прочие доходы 9 352 434,0 6 919 20,8 Чистые непроцентные доходы 2 155 100,0 33 206 100,0 Так, чистый убыток по операциям с финансовыми активами за 2008 год составил 28,4 млрд.тенге, включая 23,7 млрд. тенге убытка по операциям с производными финансовыми инструментами. За 2007 год по данной статье доходы со- ставили 20,6 млрд. тенге. Убытки за 2008 год возникли в результате нереализованной отрицательной переоценки своп - операций, заключенных с целью хеджирования валютных и процентных рисков. Практически все сделки с производными финансовыми инструментами Банк заключает для хеджирования тех или иных рисков. В частности, для хеджирования процентных рисков Банк заключает процентные своп - сделки. Отрицательный результат от переоценки этих инструментов сложился в результате того, что при расчете справедливой стоимости тренд предполагает снижение процентных ставок в будущие периоды. Для хеджирования валютных рисков Банк заключает кроссвалютные своп - операции. Эти сделки заключались исключительно с целью хеджирования валютных рисков, возникающих при привлечении средств в нефункциональных валютах (евро, фунт стерлингов, сингапурский доллар, японская йена). В результате привлечения средств в нефункциональных валютах на балансе банка открывается короткая валютная позиция, которая закрывается посредством заключения кроссвалютных своп - операций. Отрицательный результат от переоценки по справедливой стоимости кроссвалютных операций сложился в результате того, что текущий тренд предполагает укрепление доллара против нефункциональных валют. По операциям с иностранной валютой, ценными бумагами и драгоценными металлами в 2008 году получена прибыль в размере 5,6 млрд.тенге - в сравнении с 15,5 млрд.тенге убытка по результатам 2007 года, в т.ч. сумма отрицательной курсовой разницы составила, соответственно, 1,9 млрд.тенге и 22,9 млрд.тенге. Чистые комиссионные доходы, хотя и продолжают оставаться основной составляющей чистых непроцентных доходов, снизились по сравнению с 2007 годом на 16,4% (3,4 млрд. тенге) и составили 17,4 млрд.тенге, в т.ч. полученные комиссии снизились на 1,8 млрд.тенге (снижение доходов по расчетно-кассовому обслуживанию составило 1,7 млрд.тенге, по проведению валютных операций - 1,5 млрд. тенге, по документарным операциям - 0,3 млрд.тенге, в свою очередь, операции с пластиковыми карточками увеличились на 0,6 млрд.тенге, по прочим операциям - на 1,1 млрд.тенге), уплаченные комиссии выросли на 1,6 млрд. тенге. Глава 3 О рганизация и совершенствование управления банковскими рисками 3.1 Кредитны й риск Банковские сотрудники (далее – Г руппа ) подвержена кредитному риску, т.е. риску неисполнения контрагентом по финансовому инструменту своих обязательств перед Г руппой. В определение кредитного риска включаются дефолты платежей, а также уменьшение стоимости финансового инструмента из-за снижения кредитного качества контрагента. Управление рисками и их мониторинг осуществляется согласно установленным процедурам и лимитам Кредитными Комитетами и Правлением Г руппы. Управление рисками координируется риск - м енеджером или Департаментом риск - менеджмента. Ежедневная работа по управлению рисками осуществляется руководителями кредитующих департаментов или кредитными службами филиалов и дочерних компаний. Для измерения кредитного риска Г руппа применяет различные методологии для оценки вероятности дефолта заемщика или контрагента. Методологии различаются в зависимости от типов активов (например, потребительские кредиты против корпоративных), параметров измерения рисков (например, факт просрочки платежа и отчеты кредитного бюро против рейтинга рисков корпоративных кредитов) и процедур управления рисками и взыскания (например, взыскание по потребительским кредитам против взыскания и реструктуризации по корпоративным займам). Группа определяет уровень кредитного риска путем установления максимальной суммы риска в отношении одного заемщика или группы заемщиков, а также отраслевых и географических сегментов. Лимиты в отношении уровня кредитного риска по заемщикам, продуктам, отраслям экономики и регионам утверждаются Кредитным Комитетом. Риск по каждому заемщику дополнительно ограничивается лимитами, охватывающими балансовые и внебалансовые риски и устанавливаемыми Кредитными Комитетами. Внебалансовые кредитные обязательства представляют собой неиспользованные кредитные линии в форме ссуд, гарантий или аккредитивов. Кредитный риск по финансовым инструментам, учитываемым на внебалансовых счетах, определяется как вероятность потерь из-за невозможности заемщика соблюдать условия и сроки контракта. По отношению к кредитному риску, связанному с внебалансовыми финансовыми инструментами, максимальный убыток, который может нести Группа, равен общей сумме неиспользованных кредитных линий, гарантий и аккредитивов. Вероятная сумма убытка предположительно значительно ниже общей суммы неиспользованных обязательств, учитывая требования Группы, выставляемые к кредитоспособности потенциальных заемщиков. Группа применяет ту же кредитную политику в отношении условных обязательств, что и в отношении отраженных в балансе финансовых инструментов. Группа разработала политики и руководства, которые предназначены обеспечить независимость и целостность процесса одобрения и принятия решения по изменению текущих условий по кредиту. Задачами таких политик и руководств также является точная оценка и надлежащий своевременный мониторинг кредитного риска. В рамках политик (раздельно для розничного и корпоративного кредитования) установлены полномочия по одобрению кредитов, методологии кредитного рейтинга, процедуры кредитного мониторинга, и принципы управления проблемными займами. Группа проводит централизацию процесса принятия решений в Головном Банке на протяжении нескольких последних лет. В частности полномочия филиалов и региональных дирекций по рассмотрению кредитных заявок по малому бизнесу и розничным кредитам были переданы в Головной Банк, в Центры принятия решений («ЦПР»). Большинство полномочий филиалов и региональных дирекций по рассмотрению кредитных заявок по корпоративным кредитам также были переведены в Головной Банк. В настоящее время Группа имеет следующие кредитные комитеты: · Комитеты Головного Банка. 1. Кредитный комитет Головного Банка. Данный комитет уполномочен рассматривать корпоративные кредитные заявки до суммы, эквивалентной 5 миллионам долларов США. Комитет также рассматривает кредитные заявки физических лиц и кредиты малого бизнеса, которые превышают лимиты и полномочия, установленные для Центров принятия решений. 2. Коммерческая дирекция. В состав комитета входят 8 человек, включая Председателя правления, который возглавляет комитет, и 7 управляющих директоров. Комитет уполномочен утверждать кредиты свыше суммы, эквивалентной 5 миллионам долларов США. 3. Совет директоров. Все кредитные заявки на сумму, превышающую 25% от общих активов Группы, а также сделки со связанными сторонами, должны рассматриваться на Совете директоров. · Комитеты региональных дирекций. У Группы есть 6 региональных дирекций, которые охватывают Центральный, Южный, Восточный, Западный, Северный регионы Казахстана, а также Алматинскую область. Полномочия региональных дирекций по рассмотрению кредитных заявок ограничены. · Комитеты филиалов. Каждый филиал Группы имеет кредитный комитет. Полномочия филиалов по рассмотрению кредитных заявок ограничены . Группа формирует резервы для покрытия обесценения по займам и внебалансовым обязательствам, в случае, если есть объективное подтверждение обесценения актива. При оценке качества и классификации актива для целей начисления провизий, кредитный менеджер принимает во внимание ряд факторов, включая финансовое положение заемщика, условия кредита, стоимость залогового обеспечения и дисциплинированность клиента в обслуживании долга. Максимальный размер кредитного риска Группы может существенно варьироваться в зависимости от индивидуальных рисков, присущих конкретным финансовым активам, и общим рыночным рискам. В таблице 8 представлен максимальный размер кредитного риска по финансовым активам и условным обязательствам. Для финансовых активов максимальный размер кредитного риска равен балансовой стоимости этих активов без учета суммы зачета или обеспечения. Для финансовых гарантий и других условных обязательств максимальный размер кредитного риска представляет собой максимальную сумму, которую Группе пришлось бы заплатить при наступлении необходимости платежа по гарантии или в случае востребования ссуд в рамках открытых кредитных линий. По состоянию на 31 декабря 2008 г. в статью ссуд и средств, предоставленных банкам, вошли также ссуды, предоставленные по соглашениям обратного РЕПО на сумму 65 млн. тенге (2007 г.: 679 млн. тенге). По состоянию на 31 декабря 2008 г. в статью ссуды, предоставленные клиентам, вошли также ссуды, предоставленные по соглашениям обратного РЕПО на сумму 34,417 млн. тенге (2007 г.: 20,549 млн. тенге). По состоянию на 31 декабря 2008 г. в состав финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток и инвестиций, имеющихся в наличии для продажи были, в том числе, включены ценные бумаги, переданные в качестве обеспечения по соглашениям РЕПО по справедливой стоимости 9,860 млн. тенге и 1,235 млн. тенге соответственно (2007 г.: 82,147 млн. тенге и ноль соответственно). Кредитные риски в банковской сфере, в основном, связаны с финансовыми активами и внебалансовыми обязательствами. Основной кредитный риск Группы концентрирован в Республике Казахстан. Мониторинг риска проводится на постоянной основе для обеспечения соблюдения кредитных лимитов и критериев платежеспособности, установленных политиками управления рисками Группы. 3.2 Процентны й риск Риск процентной ставки возникает из возможности того, что изменение процентной ставки повлияет на будущие денежные потоки Группы и на оценку финансовых инструментов Группы. КУАП управляет риском процентной ставки путем мониторинга и анализа процентного гэпа и отчетов по анализу чувствительности, также как и отчетов по процентной марже. Таблица 8 Анализ максимального размера кредитного риска 31 декабря 2008 г Максимальный размер кредитного риска (млн. тенге) Сумма зачета (млн. тенге) Чистый размер кредитного риска после зачёта (млн. тенге) Обеспечение (млн. тенге) Чистый размер кредитного риска после зачета и учета обеспечения (млн. тенге) Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 58 , 130 - 58, 130 - 58, 130 Ссуды и средства, предоставленные банкам 241, 813 - 241, 813 (5, 783) 236, 030 Ссуды, предоставленные клиентам 2144, 782 (19, 390) 2125, 392 (1471, 267) 654, 125 Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи 15, 056 - 15, 056 - 15, 056 Инвестиции, удерживаемые до погашения 776 - 776 - 776 31 декабря 2007 г Максимальный размер кредитного риска (млн. тенге) Сумма зачета (млн. тенге) Чистый размер кредитного риска после зачёта (млн. тенге) Обеспечение (млн. тенге) Чистый размер кредитного риска после зачета и учета обеспечения (млн. тенге) Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 188, 776 - 188, 776 - 188, 776 Ссуды и средства, предоставленные банкам 212, 823 (15, 038) 197, 785 (779) 196, 986 Ссуды, предоставленные клиентам 2366, 335 (40, 867) 2325, 468 (1604, 068) 721, 400 Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи 3, 036 - 3, 036 - 3, 036 Инвестиции, удерживаемые до погашения 375 - 375 - 375 Это помогает Группе снизить риски процентной ставки и придерживаться положительной процентной маржи. Департамент финансового контроля Группы отслеживает финансовую деятельность, регулярно оценивая уязвимость Группы в отношении изменения процентных ставок и их влияние на прибыльность. Большинство кредитов Группы имеют фиксированную процентную ставку. В то же самое время, кредитные соглашения содержат пункты, позволяющие Группе менять процентную ставку, позволяя таким образом снижать риск. Кроме того, Группа заключила ряд процентных свопов в целях хеджирования риска процентной ставки. Группа осуществляет мониторинг своей процентной маржи и считает, что не подвержена значительному риску процентной ставки. В т аблице 9 представлен анализ процентного риска. Эффективные процентные ставки представлены по видам финансовых активов и обязательств с целью определения процентного риска и эффективности политики в области процентных ставок, применяемой Группой. Таблица 9 Анализ процентного риска 31 декабря 2008 г 31 декабря 2007 г % в тенге % в $ США % в прочих валютах % в тенге % в $ США % в прочих валютах Активы: Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 8,62 6,31 8,96 9,39 4,99 5,07 Ссуды и средства, предоставленные банкам 11,01 2,83 2,21 6,54 6,73 3,98 Ссуды, предоставленные клиентам 15,94 15,19 15,22 14,16 13,69 14,27 Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи и удерживаемые до погашения 13,45 0,87 15,54 9,04 - 6,30 Обязательства: Ссуды и средства банков 7,81 5,73 9,73 6,93 6,61 3,73 Средства клиентов 7,29 6,89 8,04 7,83 7,77 4,22 Выпущенные долговые ценные бумаги - 8,26 6,76 - 7,98 6,66 Прочие привлеченные средства 7,49 3,00 - 9,84 6,29 - Субординированный заем 7,69 8,45 - 7,50 8,67 - Использование производных финансовых инструментов Группой позволяет снизить последствия от изменения процентных ставок и контролировать процентную маржу по продуктам. Руководство осуществляет мониторинг процентной маржи Группы и считает, что Группа не несет существенного риска изменения процентной ставки и соответствующего риска в отношении изменения денежных потоков. Департамент Риск - Менеджмента периодически оценивает чувствительность Группы к изменениям рыночных процентных ставок и влияние на доходность Группы, и, при необходимости, представляет предложения по снижению риска Руководству Группы. На отчетную дату Группа использует два диапазона изменения процентной ставки, как разумно возможных, в отношении чувствительности своих финансовых инструментов: 10 базисных пунктов (далее «bps») для инструментов в долларах США и 100 bps для инструментов в остальных валютах, в отличие от прошлого года, когда Группа применяла 100 базисных пунктов ко всем валютам. Это изменение в подходе обусловлено тем, что на сегодняшний момент кривая доходности по USD находится на минимальных уровнях и, по состоянию на 31 декабря 2008г., одна из точек на коротком конце кривой приблизительно была равна 20 bps. Учитывая, что отрицательные ставки вознаграждения практически невозможны, Группа считает сдвиг кривой в сторону снижения на 100 bps также невозможным; принимая во внимание экономический кризис в США и, соответственно, низкую деловую активность и спрос, повышение ставок ФРС маловероятно. В таблице 10 представлена чувствительность консолидированного отчета о прибылях и убытках Группы на вышеуказанные изменения в процентных ставках, при этом все другие параметры приняты постоянными. Таблица 10 Чувствительность на изменения в процентных ставках 31 декабря 2008 г, (млн. тенге) 31 декабря 2007 г, (млн. тенге) Доллар США Другие валюты Все виды валют +10 bp -10 bp +100 bp -100 bp +100 bp -100 bp Активы: Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток: Облигации (3) 3 (571) 596 (1 338) 1 423 Производные финансовые инструменты 332 (335) - - 947 (958) Инструменты с плавающей процентной ставкой: Ссуды и средства, предоставленные банкам 24 (24) - - 18 (18) Ссуды, предоставленные клиентам - - 52 (52) 566 (566) Инвестиции, удерживаемые до погашения: Облигации с плавающей процентной ставкой - - 3 (3) 3 (3) Обязательства: Инструменты с плавающей процентной ставкой (266) 266 (94) 94 (3 030) 3 030 Ссуды и средства банков (50) 50 (335) 335 (5 621) 5 621 Выпущенные долговые ценные бумаги с плавающей процентной ставкой - - - - - - Чистый эффект на прибыль до налогообложения 37 (40) (945) 970 (8 455) 8 529 Чувствительность консолидированного отчета о прибылях и убытках представляет собой влияние предполагаемых изменений в процентных ставках на чистый процентный доход за один год, рассчитанное в отношении процентных инструментов торгового портфеля, активов и обязательств с плавающей ставкой вознаграждения. Возможные расходы от изменения процентной ставки в пределах заданного диапазона при неизменности существующих на отчетную дату критериев составляют менее 1% от консолидированного капитала Группы, что соответствует допустимому уровню риска и не предполагают дальнейших изменений в стратегии и политике Группы. Данное снижение чувствительности по отношению к прошлому году связано с тем, что за 2008г. значительно сократился объем привлеченных межбанковских займов под плавающую процентную ставку и портфель ценных бумаг. Кроме этого, сокращение чувствительности к изменению процентной ставки портфеля ценных бумаг объясняется тем, что доходности к погашению (в результате расширения кредитных спрэдов) на рынке значительно выросли и, соответственно, цены на многие инструменты в портфеле сократились. Хеджирование с помощью процентных свопов также способствовало уменьшению волатильности прибыли Группы вследствие движения процентной ставки. Чувствительность капитала к допустимым изменениям в процентных ставках на 31 декабря 2008 и 2007 гг. представлена в таблице 11. 31 декабря 2008 г, (млн. тенге) 31 декабря 2007 г, (млн. тенге) Доллар США Другие валюты Все виды валют +10 bp -10 bp +100 bp -100 bp +100 bp -100 bp Активы: Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи Облигации - - (73) 77 (73) 76 Производные финансовые инструменты 117 (118) - - - - Инструменты с плавающей процентной ставкой: Чистый эффект на прибыль до налогообложения 37 ( 40 ) (945) 970 (8 455) 8 529 Ссуды, предоставленные клиентам 154 (158) (1 018) 1 047 (8 528) 8 605 Таблица 11. Чувствительность капитала к изменения в процентных ставках Возможное изменение капитала при движении процентной ставки в пределах заданного диапазона при неизменности существующих на отчетную дату критериев составляет менее чем 1% от собственного капитала Группы, что также является приемлемой величиной риска, установленной Группой. С раннее упомянутым началом отношений хеджирования, эффективная часть переоценки свопов в результате движения процентной ставки в отчете чувствительности на 31 декабря 2008 отражается на резерве капитала. Данная чувствительность не учитывает налоговый эффект на капитал. Руководство Группы периодически осуществляет мониторинг процентной маржи Группы на периодичной основе и считает, что Группа не несет существенного риска изменения процентной ставки и соответствующего риска в отношении денежных потоков. 3.3 Валютный риск Валютный риск представляет собой риск образования убытков по открытым валютным позициям и изменения стоимости финансового инструмента в связи с изменением курсов обмена валют. Группа подвержена воздействию колебаний обменных курсов иностранных валют по ее открытым позициям и торговому портфелю. КУАП контролирует валютный риск путем определения открытой валютной позиции на основе макроэкономического анализа и прогнозов изменения обменных курсов, что дает Группе возможность минимизировать потери от значительных валютных колебаний. Подобно управлению риска ликвидности Департамент казначейства управляет открытыми валютными позициями Группы, используя данные полученные Управлением мониторинга пруденциальных нормативов и кредитной отчетности на ежедневной основе. АФН устанавливает строгие ограничения по открытым валютным позициям. Это также ограничивает валютный риск. В дополнение, Департамент Казначейства использует различные стратегии хеджирования, включая межвалютные свопы для снижения воздействия валютного риска. Анализ валютного риска по производным финансовым инструментам и сделкам спот по состоянию на 31 декабря 2008 г. и 31 декабря 2007 года представлен в таблиц ах 12 и 13 соответственно. Таблица 12 Анализ валютного риска по производным финансовым и сделкам спот 31 декабря 2008 г. Тенге (млн. тенге) Доллар США (млн. тенге) Евро (млн. тенге) Российский рубль (млн. тенге) Прочая валюта (млн. тенге) Всего (млн. тенге) Обязательства по спот, форвардным, своп сделкам (120 432) (294 254) (16 143) - (5 872) (436 701) Требования по спот, форвардным своп сделкам 50 780 135 391 168 951 1 644 75 401 432 167 Нетто-позиция по производным финансовым инструментам (69 652) (158 863) 152 808 1 644 69 529 Группа проводит анализ чувствительности на основе внутреннего отчета об открытых валютных позициях, включая производные финансовые инструменты, исходя из предполагаемого уровня изменения валютных курсов на 10%, для оценки возможных изменений прибыли и стоимости капитала. Таблица 1 3 Анализ валютного риска по производным финансовым и сделкам спот 31 декабря 2007 г. Тенге (млн. тенге) Доллар США (млн. тенге) Евро (млн. тенге) Российский рубль (млн. тенге) Прочая валюта (млн. тенге) Всего (млн. тенге) Обязательства по спот, форвардным, своп сделкам (200 473) (312 485) (1 240) (6 992) (605) (521 795) Требования по спот, форвардным своп сделкам 70 626 159 739 160 870 14 846 140 394 546 475 Нетто-позиция по производным финансовым инструментам (129 847) (152 746) 159 630 7 854 139 789 - Приведенный анализ состоит в расчете влияния возможного изменения валютных курсов доллара США, евро и российского рубля на консолидированный отчет о прибылях и убытках и консолидированный капитал, так как на 31 декабря 2008 г. Группа имела основные открытые позиции по данным видам валют. Диапазон изменения в результате укрепления ли ослабления данных валют в пределах 10% признан как «разумно возможный» на текущую дату. Все другие параметры приняты величинами постоянными. Отрицательные и положительные суммы в таблице отражают потенциально возможное чистое влияние данных изменений на консолидированный отчет о прибылях и убытках или на консолидированный капитал. Группа хеджирует денежные потоки по обязательствам в иностранной валюте кросс - валютными свопами. Согласно международным стандартам, эффективная часть переоценки кросс - валютных свопов, учитываемых в хеджировании денежных потоков, отражается в резерве капитала. Таким образом, капитал Группы чувствителен к движениям курсов иностранных валют, влияющих на стоимость инструментов хеджирования В таблице 14 показан возможный эффект на консолидированную прибыль и капитал Группы от укрепления или девальвации одной из представленных иностранных валют на 10% на текущую дату ко всем другим валютам, представленным в балансе. В случае укрепления или девальвации тенге, влияние на прибыль оказывают открытые позиции по всем иностранным валютам, в то время как переоценка кросс - валютных свопов не чувствительна к движению курса тенге. Таким образом, положительный эффект на консолидированный отчет о прибылях и убытках Группы при девальвации тенге на 25% за отчетную дату составил бы 24,004 млн. тенге, в случае девальвации тенге на 35% сумма равнялась бы 33,655 млн. тенге. В таблице 15 указан эффект от девальвации тенге . Таблица 14 Возможный эффект на консолидированную прибыль и капитал 31 декабря 2008 г, (млн. тенге) 31 декабря 2007 г, (млн. тенге) Тенге/ евро Тенге/ российский рубль Тенге/ доллар США Тенге/ евро Тенге/ российский рубль 10% -10% 10% -10% 10% -10% 10% -10% 10% - 1 0% 10% -10% Влияние на отчет о прибылях и убытках 8583 (8525) 445 (445) 3069 (3069) 4190 (4190) 160 160 2606 2606 Влияние на капитал (3356) 3442 3489 (3489) - - - - - - - - Таблица 1 5 Эффект девальвации тенге 31 декабря 2008 г, (млн. тенге) Тенге/доллар США Тенге/евро Тенге/ российский рубль Тенге/другая валюта Итого -25% -35% -25% -35% -25% -35% -25% -35% -25% -35% Влияние на отчет о прибылях и убытках 14764 20720 300 420 7672 10741 1268 1776 24004 35655 3.4 Пути с овершенствовани я управления банковскими рисками. По своей сути банк — это коммерческое предприятие. Основным принципом взаимоотношений "банк — клиент" является принцип по лучения прибыли банком при меньших затратах и принцип минимиза ции всех видов риска. Банк на самом деле может рисковать (и он ри скует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента, его прибылью. С целью минимизации риска банк должен: * диверсифицировать портфель своих клиентов, что ведет к дивер сификации всех видов риска, т.е. его рассредоточению; * стараться предоставлять кредиты в виде более мелких сумм боль шему количеству клиентов; * предоставлять большие суммы клиентам на консорциональной основе и пр. Банку необходимо подбирать портфель своих клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассив ными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рента бельности на необходимом для бесперебойной деятельности уровне. Для этой цели необходимо проводить регулярный анализ уровня всех видов рисков, определять их оптимальное значе ние для каждого конкретного момента и использовать весь набор способов управления ими . Основным методом снижения риска кредитования , к примеру, является ана лиз кредито- и платежеспособности заемщиков. Анализ кредитоспо собности заемщика начинается с изучения следующих сторон его де ятельности : 1. Анализ фактора С1. В социальной концепции маркетинга этим фактором обозначают возможность предприятия-производителя своими товарами удовлетворять интересы потребителей. Иными словами, производители существуют тогда и только тогда, когда их товар необходим потребителям. С помощью различных мето дов факторного (в том числе регрессионного) анализа определя ют: · соответствие между спросом и предложением; · умение производителя заинтересовать определенные социальные группы потенциальных и/или реальных потребителей; · оптимальный выбор рыночного сегмента (окно, нишу) и пр. 2. Анализ фактора С2. что выражает удовлетворение интересов са мого производителя, т.е. его способность получать прибыль и распоряжаться ею. Этот анализ производится по следующим на правлениям : · уровень издержек производител я ; · «солидность» производителя, т.е. своевременность расчетов по ранее полученным кредитам, его капитальная база как заемщика; · его репутация (рейтинг), его желание и решимость удовлетворить свои обязательства; · возможность осуществления залогового права со стороны обслу живающих его банков и банковских учреждений. Банку всегда необходимо контролировать качество залога, уро вень его ликвидности, соотношение его рыночной стоимости с раз мером кредита. 3. Экономико-статистический анализ уровня кредитоспособности и платежеспособности клиентов по выбранной методике. И, наконец, можно отметить еще несколько способов управления уровнем риска деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести: · предварительную оценку возможных потерь с помощью прогноз ных методов анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельности самих банков, их кли ентов/ контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурен тов различных групп контактных аудиторий. Для этой цели ком мерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга . Раз в год (полугодие, квартал) при установлении отношений между банком и новым заемщиком и/или при активной динамике макроэкономики необходимо проводить развернутый ана лиз кредитоспособности. Гораздо чаще необходимо осуществлять так называемый экс пресс-анализ, с помощью которого банку становится известно теку щ ее финансовое состояние клиента . Для проведения анализа кредито- и платежеспособности заемщи ка банку необходима следующая информация: а) годовая, квартальная, месячная финансовая отчетность; б) детальная структура запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской и кредиторской задолженности, по крайней мере за последние 18 месяцев; в) бизнес-план предприятия; г) планы маркетинга, производства и управления; д) анализ отрасли, к которой относится заемщик; е) прогноз денежных потоков заемщика с его клиентами и контр агентами на период погашения займа ; · динамику процентных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обра щающимся инструментам ниже ставок по инструментам с огра ниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям и опе рациям на межбанковском рынке обычно ниже ставок по актив ным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем ста бильнее заемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более плавно (с учетом временного сглаживания), чем краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и кратко срочным операциям ниже, чем ставки без обеспечения и по крат косрочным операциям; · страхование кредита как гарантию на случай неблагоприятных обстоятельств; · хеджирование (страхование риска); · отказ от предложений заемщика при слишком большом риске; · расчет условий кредита, применяемый в основном в случаях не больших займов и личного кредитования; · диверсификацию риска, представляющую собой его рассредото чение. Она может проявляться в различных видах : а) предоставление кредитов более мелкими суммами большему ко личеству клиентов при сохранении общего объема кредитования; б) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков, образуя консорциум; в) привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков; г) получение достаточного обеспечения по выданным кредитам. Важными условиями реализации последнего требования являют ся наличие залогового права; умение правильно анализировать и оценивать платежеспособность заемщиков; правильная ориента ция по оперативному взысканию долга; применение системы нор мативов по активным и пассивным операциям. Они устанавлива ются центральным банком и обязательны для выполнения. Регулирование банковского риска базируется не на оценке фи нансового положения заемщика, а на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, т. е. предполагается создание резервного по тенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разоре ния клиентов. Количественные характеристики нормативов обусловлены состо янием экономики, уровнем централизации банковской системы и др. В развитых странах соотношение между собственным и заемным ка питалом находится на уровне от 1:10 до 1:100. Например, отноше ние собственного капитала к заемным средствам в США — 1:15, в ФРГ — 1:30, в Швейцарии — 1:12, в Японии — 1:83. В Австрии выдаваемый одному заемщику кредит не может превы шать 50% основного капитала банка. В Ирландии одному вкладчику запрещается помещать в банк де позиты, превышающие 10% общей суммы банковских депозитов, а 10 самых крупных вкладчиков не должны держать в банке более 40% суммы его депозитов. В Великобритании коммерческие банки должны информировать Банк Англии о каждом депозите, составляющем 5% суммы всех де позитов. В Бельгии банки сообщают банковской комиссии о состоянии де позитов, хотя регулирующих норм не предусматривается. В США действует так называемый закон Джонсона (с 1934 г.), за прещающий предоставлять кредиты странам, не погасившим свои долговые обязательства перед правительством США и не являющим ся членами Международного валютного фонда. Заключение Рассмотрение наиболее известных видов банковских рисков показало их разнообразие и сложную вложенную структуру, то есть один вид риска определяется набором других. Приведенный перечень далеко не исчерпывающий. Его разнообразие в немалой степени определяется все увеличивающимся спектром банковских услуг. Разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями. Изучив теоретические основы и современные методы организации в АО «Казкоммерцбанк» а также разработав пути совершенствования можно сделать выводы: 1. Риск есть всегда, от него нельзя избавиться, но можно его минимизировать путём его управлением. 2. Очень важно , чтобы в организации были разработаны и внедрены процедуры по управлению рисками , а также модели их оценки - в этом основная задача функции риск - менед жмента . К числу задач относится также утверждение методик количественных оценок рисков , мониторинг лимитов и рисков , разработка адекватных форм отчетности , создание плана работы в нестандартных условиях . 3. Необходима разработка более перспективных моделей и соответствующих программных средств для оценки кредитных рисков физических и юридических лиц, которые обладают существенными преимуществами по точности, прозрачности и возможности автоматизации анализа, оценки и управления рисками . 4. Система должна решать в комплексе задачи оценки и управления рисками как транзакционного, так и портфельного уровня, с учетом динамики развития экономики страны, ее регионов и отраслей. 5. Система управления кредитными рисками должна предоставлять возможность проводить анализ и прогнозирование ситуации в макроэкономике страны, оценивать и прогнозировать состояние регионов присутствия банка и состояние формирующих экономику регионов отраслей. 6. Система должна давать возможность проведения аппликативного скоринга при отсутствии статистических данных, используя для моделирования мнения экспертов банка о значимостях различных факторов риска. 7. Модели скоринга, работающие на транзакционном уровне должны давать возможность оценки кредитоспособности заемщика на различных этапах кредитования (аппликативный, поведенческий скоринг) Подводя итог работе , следует сказать следующее . Современный банк не боится риска , он рассматривает его как один из элементов своей деятельности , с которым необходимо методично работать и которым можно и ну жно управлять. Список использованных источников 1. Закон РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995 г . N 2444 с и зменениями на 30 августа 2009 г ; 2. Закон РК «Об акционерных обществах» от 13 мая 2003г . № 415- II ; 3. Алибекова Ф.Р. О понятии "банк" и "банковская услуга" // Банки Казахстана. -Алматы, 2000. -N10. - С. 28-30 ; 4. Галанов В.А . Основы банковского дела . Учебник . – М .: ФОРУМ : ИНФРА-М , 2007 ; 5. Давлетова М.Т. «Кредитная деятельность банков в Казахстане». Алматы,- 2001; 6. Жарковская Е. Банковское дело. – 2008; 7. Кулмагамбетов А.Р. Управление финансовыми рисками. // Рыно к ценных бумаг Казахстана . 2005 . № 9. С 18-24 ; 8. Лаврушин О.И . Ба н ковское дело . Учебник . – М .: КНОРУС , 2008 ; 9. Миржакыпова С.Т . Банковский учет в Республике Казахстан : Ч .1. – Алматы : Экономика , 2002; 10. Роуз П.С . Банковский менеджмент : предоставление финансовых услуг : Пер . с англ .- М .: Дело , 2004 .- 743 с ; 11. Саниев М.С.. Деньги, кредит, банки: Учебник. /Под ред. проф. … – Алматы: Алматинский коммерческий институт, 2000 ; 12. Сейткасим о в Г.С. Банковское дело. - Алматы: Қаржы , 2004 ; 13. Штырова И.А . Современное состояние кредитного риск-менеджмента . // Бизнес и банки . - 2004. - ноябрь ( № 46) ; 14. Годовой отчёт АО «Казкоммерцбанк» за 2008 год ; 15. Сайт АО «Казкоммерцбанк» - www . kkb . kz ; 16. Сайт Национального Банка Республики Казахстан – www . nationalbank . kz .