Вход

Финансово-промышленные группы и их роль в формировании рыночной экономики

Курсовая работа по экономике и финансам
Дата добавления: 15 июля 2003
Язык курсовой: Русский
Word, rtf, 569 кб
Курсовую можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу
ПЛАН Тема : Финансово- промышленные группы и их роль в формирова нии рыночной экономики ВВЕ ДЕНИЕ …………………………………………………………… .. 3 Глава I Финансово-промышленны е группы : общая характеристика… . 4 1.1 . Поняти е финансово-промышленной группы………………… 4 1.2. Типы фина нсово-промышленных групп…………………… ... 7 1.3. Нормативное регулирование деят ельност и ФПГ…………… . 10 Глава II Роль финансово- промышленных групп и транснациональных корпораций в формовании рыночной экономик и на примере стран СНГ .14 2.1. Целесообразн ость формирования финансово-промышленных групп………………… …………………………………………… 14 2.2. Формирование финансово-промышленной группы на примере Астраханской области…………………………………………… 21 2.3. Проблемы функционирования ФПГ…………………………… . 23 Заключение………………… ……………………………………………… . 26 Список используемой литературы ………………………………… …… . 27 Прил ожение 1……………………………………………………………… 28 ВВЕДЕНИЕ Современная экономическая политика , имеющая це лью достижен ие устойчивого экономического роста , свя зана с созданием основных инстит у тов рыночной эконо мики . На первый план выдвиг ается вопрос становл ения интегрированных корпоративных структур , в качестве орга низационно-хозяйственных форм которых выступают хол динги , транснациональные ко р порации , крупные компа нии , финансово-промышленные группы (ФПГ ). От ечественная промышленность н е в первый раз об ращается к интегрир о ванным структурам . Примеро м мо гут служить созданные в 20-е годы с инд и каты и входившие в них тресты ; в 60-е годы – объединения ; в 80-е годы – про изводственные объединения , научно-произ водственные объединения , комплекс ы , научно-техн ические центры . С началом массовой приватизац ии совпадает время появле ния таких структур интеграции , как холдинги . Разв и тием процесса создания интегрированных корпоративных струк тур является становление российских финансово-промышленных гру пп. В форме финансово-промышленных групп реализует ся схема ин тегр а ции фина нсовых , производственных и коммерческих структур при сохран е нии юридической само стоятельности каждого из участников группы . В пр о цессе реализации основных задач ФПГ должны стать ос новой с истемы инв е ст ирования экономики ; они формируются как интег рированные структуры , способные к саморазви тию в рыночных условиях , образующие эффективную и устойчивую кооперацию , направленную на ра звитие при оритетных направлений производства . Пер вая ФП Г была официально зарегистрирована в конце 1993 г . после выхода Указа Президента Ро ссийской Федерации от 5 декабря 1993 г. № 2096 « 0 создании финансово-промыш ленных групп в Ро с сийской Федерации» . Данный Указ стиму лировал множество инициатив ба н ков и предп риятий к организации совместной деятельности , ряд из которых завершился созданием ФПГ , в 1994 г . их было уже шесть . Выход Федерал ь ного закона от 30 ноября 1995 г . № 190-ФЗ «О фина нсово-промышленных группах» стал основой законода тельной базы последующего ст ановле ния ФП Г в России. В условиях рынка формирование финансово-п ромышленных комплексов неизбежно . Механизмы их созда ния , состав и структура могут быть разли ч ны в след ствие различного уровня развития экономики , степени е e коммерц и ализации , состояния фина нсового , фондо вого и товарного рынков . Цель курсовой работы – роль финансов о-промышленных групп в фо р мировании рыночной экономики. Задача курсо вой работы – рассмотреть целесообразность фо рмирования финансово-промышленных групп . В данной курсовой работе дана характеристика финансово-промышленных гр упп : понятие , типы , роль в формировании рын очной эк о номи ки. Глава I Финансово-п ромышленные группы : общая характеристика 1.1. Понятие финансово-промышленной группы Экономику п одавляющего большинства высокораз витых стран составл я ют аналоги ФПГ – транснациональные корпорации . Формирование крупных финансово-промышленных комплексов связан о с необходимостью провед е ния широкомасштабных научных ис следований и разработок , более полного исполь зования технологического п отенциала , расширен ия производственной кооперации , а также со стремлением противостоять резким колебаниям д е ловой конъюн ктуры . Финансово-промышленные группы представ ляют собой универсальные многоотраслевые комплек сы , включающие в себя промышленные предпри я тия , банки , торгов ые фирмы , страховые , пенсионные , инвестиционные и другие компании . Они обеспечивают гаранти рованный доступ к финансово-кредитным и матер иально-техническим ресурсам , а также наиболее наде ж ное и при быльное размещение капитала. Сегодня в ми ре накоплен большой опыт создания развития финансово-промыш ленных групп , отработано много подходов к их формированию в в и де самых разнообразных организационных форм , позволяющих получить дополнительные конку рентные преимущества от соединения промышленн о го и финанс ового капиталов . В их рамках происходит об ъединение промы ш ле нных предприятий с финансовыми учреждениями н а основе установления между ними отношений экономической и финансовой взаимозависимости , р азделения труда и его координации в целях осуществле ния совместной х о зяйственной деятельности В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм и форм собственности . Подавляющее большинство участн и ков предста вляют собой приватизированные и частные предп риятия , объед и ненны е по ти пу верти кальной или горизонта льной интеграции , разнообра з ные по отраслевой и регио нальной принадлежности . В основном , направл е ния деятельности заре гистрирован ных групп соответствуют приоритетам , у становленным Программой содействия фор мированию ФПГ (см. табл . 1). Таблица 1 Отраслевая принадлежность ФПГ в России Отрасль промышленности Кол-во с о зданных ФПГ Перечень созданных ФПГ Металлургический комплекс 8 «Носта-трубы-Газ» ( г . Новотроицк Оренбургской области ), «Объед и ненная горно-металл ургическая к омпания» (г . Москва ), «Магнито р ская сталь» (г . Магнитогорск ), «АтомРудМет» (г . Москва ) и др. Продолжение табл .1 Добыча полезных ископаемых 9 «Драгоценности Ур ала» (г . Екатеринбург ), «Восточно-Сибирская группа» (г . Иркутск ), «Металлоиндустрия» (г . Во р онеж ), «Кузбасс» (г . Кемерово ), «Эльбрус» (г . М осква ), «Российский алмазных союз» (г . Москва ) и др. Химия и нефтехимия 10 «Нефтехимпром» (г . Москва ), «Транснациональная финансово-промышленная группа «Славянская бумага» (г . Москва ), «Волж ская компания» ( г . Нижний Новгород ), «Инте рхимом» (г . Москва , «Консо р циум» , «Русский текстиль» (г . Москва ), «Интеррос» (г . Москва ), «Эксохим» (г . Москва ) и др. Машиностроение 10 «К онтур» (г . Новгород ), «специал ь ное транспортное машиностроение» (г . Москва ), «Тяжэнергомаш» (г . Москва ), «Росса-Прим» (г . Рязань ), «Гормашинвест» (г . Санкт-Петербург ) и др. Агропромыленный к омплекс 12 «Объединенная про мышленно-строительная компания» (г . Рязань ), «Единст во» (г.Пермь ), «Союзагр о пром» (г . Воронеж ), «Беловская» (г . Белово Кемер овской области ), « Зерно-Мука-Хлеб» (г . Москва ), «Каменская агропр о мышленная финансовая группа» (г . Каменка Пензенской области ), «Русская меховая корпорация» (г . Москва ), «Вятка-Лес-Инвест» (г . Киров ), «центр-Регион» (г . Рязань ) и др. Окончание табл . 1 Машиностроен ие 10 «Контур» (г . Новгород ), «специал ь ное транспортное машиностроение» (г . Москва ), «Тяжэнергомаш» (г . Москва ), «Росса-Прим» (г . Рязань ), «Гормашинвест» (г . Санкт-Петербург ) и др. Автомобилестроение 3 «Ни жегородские автомобили» (г . Нижний Новгород ), «Волжско-Камская финансово-промышленная группа» (г . Москва ), «Донин вест» (г . Ростов-на-Дону ), «Сокол» (г . Воронеж ) Самолетостроение 3 «Ро ссийский авиационный консо р циум» (г . Москва ), «Двигатели НК» (г . Самара ), «Авико-М» (г . Москва ), « Аэ рофин» (г . Москва ) Приборостроение 6 «Ур альские заводы» (г . Ижевск ), «Сибирь» (г . Новосибирск ), Промприбор (г . Москва ) и др. Судостроение 3 «Скоростной флот» (г . Москва ), «Морская техника» (г . Санкт-пете рбург ), «Дальний Восток» (г . Владивосток ) Лег к ая промышленность 6 «Союзпроминвест» (г . Москва ), «Текстильный х олдинг» , «Яковле в ский» (г . Иваново ), «Русская мех о вая корпорация» (г . Москва ), «Ко н сорциум» , «Русский текстиль» (г . Москва ), «Трехгорка» (г . Москва ) Стройиндустрия 6 «Средуралстрой» ( г . Е катеринбург ), «Росстро» (г . Санкт-Петербу рг ), «Жилище» (г . Москва ) и др. В целом совокупность ФПГ отличается д остаточно широкой диверсиф и кацией и охватывает более 100 направлений дея тельности в самых разноо б разных отраслях . 1.2. Типы финансово-п ромышле нных групп Опыт , накопленный с момента создания первых ФПГ , позволяет сделать предва ри тельные выводы об основных тенденциях проц есса их формиров а ния. Исходя из специ фики российской экономики , группы можно классифициро вать по следующим критериям : · спосо бу создания , · инициатору формирования, · организационному строени ю, · форме производственной интеграции, · масштабам деятельности. По способ у создания все ныне действующ ие российские ФПГ (проше д шие про цедуру официальной реги страции и созданные в соответ ствии с Ф е деральным зако ном РФ «О финансово-промышленных группах » № 190-ФЗ от 30.10.95) мож но по делить на : · сформированные по решению орган ов власти (федеральных , реги о нальных , городских и т.д .; на основе межправительственных соглаш е ний ); · сформированн ые в инициативном порядке (в результате договорно го про цесса на добровольной основе ; рыночными методами консолидации пакетов акций ). На практике эти пути редко реализуются в чистом виде . Зачастую в ка ж дой из созданных групп использова ны комбинации несколь ких вариантов . В последнее время ФПГ создаются преимущественно на основе договора по инициативе участнико в посредством рыночной консолидации активов. По решению федеральных властей (Указ Президента РФ , Постановление Пра вительства РФ ) были созданы группы : «Магниторская сталь» (Указ Пр е зидента РФ от 27.05.1994 г. № 1089); «Эксохим» (Распоряжение Правител ь ства РФ от 06.07.1994г. № 858-р ); «Волжско-Камская» (Указ Президента РФ от 02.11.1994г . № 2057) и др. По решен ию республиканских и областных администраций были созд а ны группы : «Уральские заводы» , «Зауралье» и др. По решению муниципальных органов власти была образована , напр и мер , ФПГ «Трехгорка» (Распоряжение Мэра Москвы о т 30.05.1995г .). На основании межправительственных соглашений зарегистрированы группы : « Интеррос » , «Нижегородские автомобили» , «Точность» , «Аэр о фин» , «ТаНАКо» и др. В зависимости от инициатора создания, консолиди рующего ядра , в о круг которо го выстраивается вся группа , имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на : · банковские, · промышленные, · торговые. Центром «б анковской» ФПГ является кредитно-финансовая орган изация . Стрем ление российских банков к сотруд ничеству с промышленными пре д приятиями выз вано желание м диверсифицировать свою деятельность , пр и обрести новую клиенту ру , снизить инвести ционный риск . Се годня конк у ре нция банков смещается в сферу кредитования промышленности . Также а к ционерный контроль над промышленны ми компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых , фак торинговых , страховых и прочих финансовых услу г . ФПГ этого вида отличаются широким разноо бр а зием входя щих в них предприятий , которые могут быть совер шенно не св я заны друг с другом ни по производственной кооперации , ни по другим х о зяйственным интересам . (см . прил . 1) Главным условием возникновения « пр омышленных» ФПГ является нео б ходи мость обеспечить производственно-техническое раз витие группы пре д приятий и науч но-исследовательских организаци й , имеющих общие интер е сы в технологическом взаимодействи и по созданию определенной проду к ции и освоению новых техноло гий . «Зачинщиками» данного т ипа ФПГ в ы ступают заводы (АО «Нижегородские ав томоб или» ФПГ «Нижегородские автомобили» , Магнитогорский металлургичес кий ком бинат – Ф ПГ «Магн и того рская сталь» , АО «ВАЗ» и «КамАЗ» «Волжско-Камская» ФПГ ). Если сотрудничество участников финансово-пром ышленной группы св о дится к кооперации в снабженческо-сбы товой сфере , то лидирующие поз и ции естественно занимают торговые компании . Многие товаропроизводит е ли осознал и необходи мость тесной кооперации с достаточ но крупными и специализированными в области снабжения и сбыта предприятиями , что позв оляет им оказывать эффективное воз действие н а рынок посредством контроля не только на д производственным , но и распределитель н ым циклом. Возможны «мягкие» (консорциум , ассоциация , союз ) и «жесткие» (хо л динго вого типа ) варианты организационного строения финансово-промышленных групп . Выбор типа организац ионного строения ФПГ опред е ляется отношениями собствен ности в группе , связями по капиталу между ее участниками , совокупностью дого ворных и неформальных взаимных обяз а тельств , целями создания и напр авлениями развития. Анализ деятельности российских ФПГ показа л , что организация сотру д ничества предприятий-участников гру ппы остается о дним из слабых мест финансово-промыш ленных групп . Претензии к орган изации управления ФПГ возникают как с точ ки зрения управляемости развитием группы , так и с позиций финансовой обеспеченно сти е е замыслов. ФПГ могут различаться по формам произ водственной интеграции : верти кальные , горизонтальные и конгломераты . Вертикальн ые ФПГ это объединения , в которых предприятия-у частники выпускают один вид изд е лия , участвуя в его производстве на разных стадиях . Примером мо жет сл у жить ФПГ «Тульский промышленник» , «Металлоивдуст рия» , «Магнитого р ская сталь» , «Носта-Трубы-Газ» и др . В частности , в ФПГ «Тульский пр о мышленник» лидирующее пол ожение в группе занимает АО «Тулачермет» . Практически все промышленные предприятия-участники группы либо п о ставляют ему свою продукцию , либо полу чают от него сырье , обмениваются за казами , ресурсами . Одновременно «Тулачермет» выступает основным внутригруппо-вым центром акционерного ко нтроля таких предприятий , как «Юбскомет» , банк «Тульский промышленник» . ФПГ « Металлоивд устрия» представляет собой вертикально интегриро ванную структуру , объединя ю щую всю цепочку от добычи и обогащения железных руд до производства машиностроительной продукции. Горизонтальные ФПГ это группы , в которых п редприятия-участники ос у ще ствляют производс тво на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию . К д анному виду относятся следующие ФПГ : «Промприбор» , « Эксохим» , «Восточно-Сибирская группа» и др . ФПГ «Промприбор» вкл ю чает в свой состав 16 крупнейших предприятий , выпускающих приборы ко н троля и регулиро вания технологических процессов и учета энерг оресурсов . Среди них : АО «Саранский приборо стр оительный завод» , АО «МЗТА» и АО «МЗЭП» (г . Москва ) и др. Вместе с тем стоит заметить , что именно так ой тип интеграции наиболее же стко контролируется Госкомитетом по антимонопольной политике и по д держке новых экономически х структур : объединения (крупные АО, ФПГ ), занимающие более 35% федерального или местного рынка по определенным группам т оваров , с боль шим трудом проходят эксп ертизу и согласование в данном ведомстве. Высоко диверсифицированные ФПГ (или конгл омераты ) представляют с о бой груп пы , в состав которых включены несколько непосредственно не св я занных между с обою производств . Прежде всего , сюда отн осится ФПГ «И н террос» , включающая в свой состав такие работающие в различных отраслях экон омики предприятия : РАО «Норильский Никель» , АО «Кузнецкий мета л лургический комбинат» , АО «Новокуз нецкий алюминиевый завод» (мета л лургия ), АО «ЛОМО» (оптика ), АО « Хим волокно» , АО «Фосфорит» (хим и ческая промышленность ), государственное предприятие «Октябрьская ж е лезная дорога» (транспорт ). Финансово-промы шленные группы можно классифицировать по ма с штабам де ятельности на р егиональные , межрегиональные и транснаци о нальные. Тенденция к формированию финансово-промышленных групп регион альн о го харак тера активно поддерживается местными органами исполнительной власти и рассматривается ими , с одной стороны , как способ укрепления п о зиций регио нов в отношениях с центром , а с другой как средство решения региональных экономи ческих и социальных задач . Местные администрации связ ывают формирование ФПГ с крупными региональны ми программами , обеспечивающими структурную пере с тройку технологически взаимосвяза н ных предприятий с учет ом приоритетных задач сохранения занятости на с е ления и решения экологических проблем . Наибольший полож ительный опыт становления региональных групп накоплен в Туле и Рязани. Межрегиональная кооперация характерна , наприм ер , для ФПГ «Еди нство» . Своими целями ФПГ ставит насыщение рынка Уральского и Сибирского р е гионов высококачественными и дешевыми про дуктами питания , обеспечение импортозаме-щения в этой сфере , а также коренное техническое перевоор у жение предприятий пищевой промышленности. В с вязи с этим в составе участников группы представлены предприятия , обеспечивающие поставку сельскохозяйственного сырья , его перера ботку , технологическое перевоор у жение пищевой индустрии . Особенностью ФПГ является включение в ее с о став высокотехнологич н ого оборонного предприятия «Машиностроитель » (г . Пермь ), производящего технологическое оборудование для АПК. К межрегиональным ФПГ также от носятся «Объединенная горно-металлурги ческая компани я» , «Сибирско-Уральский алюминий» , «Восто ч но-Сибирская груп па» и др . Между предприятиями , обеспечивающи ми ве р тикальную интеграцию в рамках ФПГ «Объединенная горн о-металлургическая компания» , существуют взаи мов ыгодные кооперационные связи : от добычи и первичной переработки углей и горнорудного сы рья до производства стали , готовой метал лопродукции , ее транс портировки и ре а лизации . Близкое распо ложение предприятий сырьевого звена к металлу рг и ческим комбинат ам , а также географически выгодное расположен ие пор та-участника группы ОАО «Находкинский м орской торговый порт» (поскольку стра ны Юго-Восточной и Центральной Азии наиболее а ктивные зарубежные партнеры на рынке черных металлов ) являются важными достоинствами гру ппы. Вместе с тем активнее о себе дают знать транснациональные ФПГ , гру п пы , среди участников к оторых имеют ся юридические лица , находящи еся под юрисдик цией государств-членов СНГ. 1.3. Нормативное регулирование деятельности ФПГ Финансово-Промышленные Группы – активно растущая форма орган и зации взаимодействия фина нсовых и промышленных организаций не то лько в нашей стране , но и за ее пр еделами . Согласно российскому законодательству , ФПГ – это “ совокупность юридических лиц , действующих как основные и дочерние общества , либо полностью , либо частично объединивших свои материальные и немат ер и альные активы (сис тема участия ) на основе договора о создани и ФПГ в целях технологической или экономи ческой интеграции для реализации инвестиц и онных и иных проектов и программ , направленных на повыше ние конкуре н т оспособности и расширение рынков сбыта то варов и услуг , повышение э ф фективности производс тва , создание новых рабочих мест.” Закон Российской Федерации “О финансово-промышл енных группах” от 30.11.95 г . № 190 - ФЗ , ст . 2 Участниками финансово-промышленной группы при знаются юридич е ские лица , под писавшие договор о создании финансово-промышленной группы , и уч режденная ими центральная компания финансово-про мышленной группы , либо основное и дочерние общества , образующие финансово-промышленную группу . В состав финансово-промышленной гру п пы могут входить коммерческие и неком мерческие организации , в том числе и иност ранные , за исключением общественных и религио зных орг а низа ций (объединений ). Участие более чем в одно й финансово-промышленной группе не допускается . Среди участников финансо во-промышленной г руппы обязательно наличие организаций , действующи х в сфере производства товаров и услуг , а также банков или иных кредитных орга низаций. Дочерние хозя йственные общества и предприятия могут входи ть в состав финансово-промышленной гр уппы только вместе со своим основным о б ществом (унитарн ым предприятием-учредителем ). В состав участников финансово-промышленной группы могут входить и н ве стиционные институты , негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые орг анизации , уча стие которых обусловлено их ролью в обеспеч е нии инвестиционного процесса в финан сово-промышленной группе. Финансово-промышленные группы , среди участнико в которых имеются юридические лица , находящие ся под юрисдикцией государств - участн и ков Содружеств а Независимых Государств , имеющие обособл енные подра з д еления на территории указанных государств ли бо осуществляющие на их территории капитальн ые вложения , регистрируются как транснац и ональные финанс ово-промышленные группы . В случае со здания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межп равительственного соглашения ей присваивается с татус ме ж госу дарственной (международной ) финансово-промышленной г руппы. Для участников межгосударственной финансово-п ромышле нной группы национальный режим ус танавливается межправительственными соглашен и ями на основе взаимности. Высшим органом управления финансово-промышлен ной группой является совет управляющих фина нсово-промышленной группы , включа ю щий представит елей всех ее участников. Направление участником финансово-промышленной группы предст а вителя в состав совета управляющих фи нансово-промышленной группы осуществляется решением компетентного органа управления участника финансово-промышленн ой группы. Компетенция совета управляющих финансово-про мышленной группы устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы. Центральная компания финансово-промышленной группы является юр и дическим лицом , учрежденным всеми уч астник ами договора о создании финансово-п ромышленной группы или являющимся по отношени ю к ним основным обществом и уполномоченн ым в силу закона или договора на вед ение дел финансово-промышленной группы . Центральная компания финансово-промышленной г рупп ы , как правило , я в ляется инвестиционным инс титутом . Допускается создание центральной компан ии финансово-промышленной группы в форме хозя йственного общ е ства , а также ассоциации , союза. Центральная компания финансово-промышленной г руппы в случаях, уст а новленных законом или учредител ьным договором группы : · выступает от имени участников финансово-промышленной гр уппы в отношениях , связанных с созданием и деятельностью финансово-промышленной группы ; · ведет сво дные (консолидированные ) уче т , отчетность и баланс ф и нансово-промышленной группы ; · готовит е жегодный отчет о деятельности финансово-промышле нной группы ; · выполняет в интересах участников финансово-промышленной группы отдельные банковские операции в соот ветс твии с Законодател ь ством Российской Федерации о банках и банковской деятельности. Иные вид ы деятельности центральной компании финансово-про мышленной группы по ведению дел финансово-про мышленной группы устанавливаются ее уставом , договором о создании финансово-промышленной группы. В случаях и в порядке , установ ленных законодательством Российской Фед е рации о налогах , д оговором о создании финансово-промышленной группы , участники финансово-промышленной группы , занятые в сфере произво д ства то варов , услуг , могут быть признаны консолидированной гру п пой налогоплательщиков , а также могут вести сводные (консолидированные ) учет , отчетность и баланс финансово-промышленно й группы. По обязательствам центральной ком пании финансово-про мышленной группы , возникши м в результате участия в деятельности фина н сово-промы шленной группы , участники финансово-промышленной группы несут солидарную ответственность. Особенности исполнения солидарной обязан ности устана вливаются договором о создан ии финансово-промышленной группы. Мерами государственной поддержки деятельн ости финансово-промышленных групп , устанавливаемыми по решению Правительства Ро с сийской Федерации , являютс я : · зачет зад олженности учас тника финансово-промышленной г руппы , а к ции которого реализуются на инвестиционных конк урсах (торгах ), в объем предусмотренных услови ями инвестиционных конкурсов (торгов ) инвестиций для покупателя - центральной компании той же финанс о во-пр омышленной группы ; · предоставлени е участникам финансово-промышленной группы прав а самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и нако п ления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельно сть фина нсово-промышленной группы ; · передача в доверительное управление центральной компани и ф и нансово-п ромышленной группы временно закрепленных за госуда р ством пакетов акций участников этой финансово-промышл енной группы ; · предоставлени е госу дарственных гарантий для привлечен ия различного рода инвестиций ; · предоставлени е инвестиционных кредитов и иной финансовой поддер ж ки для реализации проектов финансово-промышленной группы. Центральным банком Российской Федерации могут быть предо став л е ны банкам - участникам финансово-промышленной группы , осуществля ю щим в ней инвестиционную деятельность , льгот ы , предусматривающие снижение норм обязательного резервирования , изменение других норм а тивов в целях повышения их инвестиционной активности. Не позднее 90 дней после окончания финансового года цен тральная комп а ния финансово-промышленной группы представля ет всем участникам финансово-промышленной группы , полномочному государственному органу отчет о деятельности финансово-промы шленной группы по форме , уст а навливаемой Правительством Российской Фе дерации , а также публикует указанный отчет . Отчет составляется по результатам проверки деятел ь ности финансово-промышленной группы независимым аудито ром . Аудито р с кая проверка проводится за счет сред ств центральной компании фина н сово-промышленной группы. Глава II Роль финан сово-промышленных групп и транснациональных корпораций в формовании рыночной экономки на примере стран СНГ 2.1. Целесообразность формирования фин ансово-промышленных групп Сегодня и дея транснациональных финансово-промышленных групп все больше овладевает промышленниками и ру ководителями стран СНГ , кот о рые рассматривают их как ед инственное средство восстановления единого эконо мического пространства, рационального использов ания всего созданн о го совместными усилиями , да и , нак онец , как средство совместного выжив а ния. Несмотря на расхождения в на циональных законодательных систе мах и разные уровни э кономик и не смотря на различия политических ориентиро в , интеграционные ресурсы сохра няются , имеются возможности для их нар а щивания . Разноскоро стное развитие государств вовсе не является непреод о лимы м препятствием для их тесного взаимодействия. Промышленный потенциал стран Содружества составляет примерно 10% мирового , а запасы основных ви дов природных ресурсов – около 25%, что объективно создает базу для обес печения экономической независимо сти и динамичного развития . Несмотря на это , и сегодня предпринимаются п о пытки поставить под сомнение целесообразность со здания ТФПГ , подиск у тировать по по воду их места и роли в рыночной эконо мике . Однако мировой , а теперь и российски й опыт подтверждает жиз ненность и эффективно сть объедине ния банковского и промышленного капиталов стран СНГ в рамках «меж государстве нных» (транснациональ ных ) ФПГ . Создание ФПГ явилось не толь ко закономерным шагом в развитии системы организационно-правовых форм современного общественного производства , но и необход и мым эта пом реорганизации промышленной структуры . Интеграция в рамках межгос у дарственных ФПГ банковского , про мышленного и торгового кап и талов по зволяет ускорить оборачиваемость финансовых ресу рсов , сократить из держки за счет развития внутри ФПГ систем взаимозачетов и платежей , ра ционализировать структуры совокуп ного капита ла, увеличить доли ресур сов в денежной форме и мобильность перераспределения , возмо жность пров е д ения крупных сделок , многовалютных операций , э ффективность размещ е ния интегрированных акти вов . Поэтому созд анные и создавае мые межгос у дарственные ФПГ и ТНК по степенно должны занимать цент ральное мес то в интеграционных про цессах государств Сод ружества в обла сти произво д ственной , инвестицион ной , коммерче ской и финансово-кре дитной деятел ь ности. Задача государств – участников СНГ – проводить согласованную го с ударственную политику в отношении транснациональных хозяйствующих стру ктур , участниками которых явля ются хозяйствующие субъекты стран Содружества , всячески поддерж ивать взаимовыгодный характер межгосу дарственной , межотраслевой интегра ции , принимать акт и вное участие в с о вершенствовании организационно-правовой основы гармонизации инте ресов как потенциал ьных участников корпорации , так и государств , их предста в ляющих . Общепризнанно , что распад Совет ского Союз а стал одним из ключевых кризисных фактор ов не т олько для рос сийской экономик и , но и дня эконо мик стран СНГ . Отсюда логично и ес тественно вытекает задача с охранения , реструктурирования и рационализации об щей материальной основы микро-уровневых связей рыночных субъектов – кооперации специализиров анны х и технологически увязанных пр оиз водств и предприятий , в «одночасье» ок а завшихся по разные стороны новых государственных границ . С распадом СССР производ ственной инфраструктуре был нанесен удар , моментально «уложивший на бок» целые отрасли . Была открыта «зеленая улица» челно ч ному импорту и импорту организова нному , и который зарубежные и наши коммерс анты вло жили крупные средства. Меланин В . В . Финансы . 2000, № 1 Сегодня , когда на всем пространстве бы вшего СССР рынок уже заявил о себе , пр оизошла структу риза ция интересов и возмо жностей , воссоздать о б щее экономическое пространство , например , в том виде , в каком это предл а гает левая опп озиция , уже невозможно – для этого потребовалось бы наци о нализиров ать отрасли , образующие единую технологическую цепочку , но находящиеся в разных госу дарствах. Поэтому для поступательного развития экон омики стран Содружества весьма важно найти механизмы , которые , с одной стороны , могли бы пост а ви ть на службу этому развитию имеющуюся про изводственную базу , а с др у гой – позволи ли бы нейтрал изо вать влияние сложившихся негатив ных ст е реотипов хозяйстве нного по ведения . Если исходить из богатейше г о миров о го опыта , то эта задача в условиях рыночно й экономики наилуч шим образом решается путем созда ния различного рода транснационал ь ных предприним а тельских структур. В этих условиях , если продол жать прид ерживаться общей концеп ции , возможен один еди нственный путь : объединить производства и на ц иональные капиталы в рамках меж государственных (транснациональ ных ) финансово-промышлен ных груп п . Другого пути , если исключить специал ь ные межгосударстве нные со глашения , где главными действующи ми л ицами будут правительства , цен тральные банки и другие государ ственные структ у ры , нет. Почему в сложившейся ситуа ции межгосударственные (транс наци ональные ) финансово-промышлен ные группы я вляются одним из важ нейших компонентов интег рационно го взаимодействия стран Содруже ства ? Во-первых , в пользу создания межгосударств енных ФПГ говорит пр о должающийся процесс деградации произв одственного и нау чного секто ров . Во-вторых , промышленность всех стран СНГ , унаследованная нами от Советского Союза , пе реживает в настоящий момент жестокий кризис . В-третьих , вынужденное сокращение экономически х связей между страна ми Содружества может негативно повлият ь на их состояние эконом и чес кой безопасности . И наконец , в-чет вертых , следует принимать во внима ние и то , что эффекти вное ведение экономики возможно только в рамках старых сложившихся связей. Межгосударст венные ФПГ могли бы стать одним из ос новных инстр у ментов , с помощью которых государ ства СНГ могли бы обеспечить выход своей промышленн ости из кризиса. Существуют ли условия , необхо димые для формирования межгосу дарственных ФПГ . Если рассматри вать этот процесс по отдельным стра нам Содружества , то нетр удно уви деть , что большинство из них сохрани ли выс о кий уровень интегрированности в экономику постсоюзного пространства . Так , в 1997 г . доля товарооборота со странами СНГ в общем объеме внешн е торгового оборота Туркменистана составляла 73%, Кыргызстана – 67%, Молдовы – 65%, Беларуси – 64%, Казахстана – 60%, Украи ны – 57%. Только в Таджикис тане и Туркмении наблюдаетс я тен денция к усилению интегр и рованности. Во всех остальных республиках преобладают дезинтеграцио н ные тенденции . Наибольшую роль в их усиле нии сыграла Россия и во т поч е му . Хотя Россия и обладает более 20% мировых запасов природных ресурсов , она испытывает острый дефицит марганца , хрома , глинозема , концентрата титана , молибдена , олова , редких металлов , ртути и др . Все это осталось за рубежо м , в основном в Казахстане и Украине . На сегодн яшний день Уральский , Поволжский и Центральны й эконом и ческ ие регионы России имеют тесные связи со странами СНГ . Башкортостан и Самарская обла сть являются основными поставщиками продукции ТЭК в Украину , Казахстан и Беларусь , где их доля в поставках российских рег ионов колеблется от 80 до 90%. Из Тюменской области 93% нефти и газового ко н денсата пост авляется в страны СНГ и Балтии . Доля К емеровской области в поставках угля из во сточных районов в страны Содружества и Балтию с о ставляет 95,5% в структуре вывоза этого продукта . Топливно-энергетический комплекс оказался самим у стойчивым в общей кри зисной экономической с и туации . Однак о и здесь происходит спад производства . Ва жно не допустить усиления этой тенденции , котор ая самым нега тивным образом повлияе т на экономического положение других отраслей и связи с государствами Содр у жества . В металлур гическом комплексе России по производству гот ового про ката черных металлов можно выделить три крупных региона – Урал ь ский , Цен трально-Черноземный и Север ный , которые активно участвуют в товароо бмене металлургической продукцией со странами СНГ , обеспечивая почти 30% российского экспорта . Однако , как правило , эти регионы , не им е ют собственной ме таллургической базы . Из Поволжья бол ее 97% хими ческих волокон и нитей вывозится в страны СНГ . Синтетические смолы , пластма с сы , химические волокна и нити , производимые химическим комплексом С и бири и Д альнего Востока , вывозятся из Алтайского и Крас ноярского краев и Кемеровской , Омской , Томск ой и Иркутской областей в Казахс тан , Кыргы з ст ан , Таджикистан , Беларусь и Узбекистан . Многие регионы России , экспо р тирующие стратегические виды проду кции в страны СНГ , в свою оче редь з а висят от поставок из стран Содружества . Прежде всего , это касается сырь я , материалов , комплек тующих изделий , а также продовольственных тов аров. Анализ им портных потоков по зволяет определить территориал ьную ориентацию российских регионов на те или иные страны Содружества . Так , уральские регионы , занимая централь ное положение между европейской и азиатской частями страны , в равной степени тяготеют как к Каза хстану и среднеазиатским государствам , так и к Беларуси , Украине и Молдове . В то же время в западные и центральные реги оны России импортные поставки идут в осно вном из Бела р уси , Украины , Молдовы и частично из закавказских государств . В Северо-западный экономический район импор тируютс я прод о вольст венные товары из Беларуси и Украины , а также из стран Балтии , хл о пок – из государств Средней Аз ии . Области Центрального экономическ ого р айона по-прежнему испыты вают потребность в по ставках проката черных и цветных металлов из Украины , а также хлопка из Средней Азии . Значител ь ная часть продовольственных товаров импор тируется из Беларуси , Украины , а также из стран Балтии . Западносибирс кие , восточнос ибирские и особенно дальневосточные регионы т акже в значительной степе ни зависят от и мпор т ных пост авок из стран Содружества , что имеет особо е экономическое и п о литическое значе ние , учитывая отдален ность этих реги онов от промышле н ного разв итых центральных районов России . Так , Рес публика Алтай тесно связана с Казах станом , получ ая от него трубы , зерно , товары народного п о требления ; в Ке меровскую область поступают из Укра ины грузовые и легк о вые автомоби - ли , автобусы и т. д ., из Беларуси – г рузовые автомобили , из Латвии – авто б усы , из Казахстана – мясо ; в Ново сибирскую область из Каза х стана вво зится уголь ; Тюменская область полу чает из Казахстана зерно , из Узбекис тана ткани из натурального шелка . В Республик у Саха (Якутия ) Ук раина по ставляет стальные трубы и сахар ; Таджикистан – стальн ые зад вижки ; Узбекистан – бронзовый про кат и поливини лхлоридные смолы ; Бел а русь – шины и пр . Вместе с тем Росси я продолжа ет оставаться основным торговым па ртнером стран СНГ. Таким образом , можно сделать вывод о том , что экономики госу дарств Содружества тесно взаимодей ствуют друг с другом , допол няют одна другую , интересы этих стран во мно гом совпадают , и совместные усилия по решению возникающих проблем будут способство вать укреплению экономической безопасности каждой из них. Ввиду сегодняшнего экономи ческого положения России и стран СНГ , неразвитости их р ыночных ме ханизмов и отсутствия конкуренции нет осн о ваний считать решающими для них мотивы , побужда ющие к обра зованию ф инансово-промышленных групп страны с высокоразвитой эко номикой ( среди этих мотивов перво степенную роль играю т ослабление негативных последствий рыночной стихии и ограничение конкуренции ). Но в то же вр е мя формирование высокоинтегрированных ФПГ в постсоюз ном простра н стве весьма целесообраз но . И прежде всего , для компенсации ряда негати в ных моментов экономи ческой сит уации , ведущих к деграда ции промышле н ности. Во-первых , межгосударствен ные (транснациональные ) финансо во-промышленные группы – это луч шая фо рма экономической интеграции . На межгосударственн ом уровне , конечно , можно договориться о г ра ницах , т а мо женных сборах , создании режима максимального благоприят ствования и т . д . Однако экономику интегрируют не только соглашения , но и реально действующие хозяйственные субъекты. Во-вторых , необходимость на личия в стране-реципиенте мощных и д и нами чных компаний (например , транснациональных и н ациональных ФПГ ), способных более или менее на равных конкурировать с филиалами ин о странных фирм, – одно из основ ны х условий притока в нее прямых ин о странных инвестиций . Следует учитывать , чт о приток иностранного капит а ла способствует развитию и поддержанию в стране конкурентной хозя й ственной среды , однако такие инвестиции в лучшем случае являют ся катал и затором эконом ического ро ста , но вряд ли способны играть роль его осно в ного двигателя (особенно в крупной стране ). В-третьих , формирование межгосударственных (транснациональных ) финансово-промышленных групп в странах Содруже ства является необх о димым способом предотвр ащения за хвата корпораций иностранным капит а лом. Кроме того , как показывает международный опыт , Россия и дру гие стр а ны СНГ не могут ус тойчиво расти и быть конкурентоспособными без кру п ных межотраслевых и региональных хозяйственных систе м. Не увеличивая чи сла к рупных , в т . ч . межрегиональных и межгосуда рственных корпораций , невозможно достичь ус корени я технического прогресса и экономической инте грации в масшта бах всего народнохозяйственного комплекса стран С о дружества. Мировое развитие демонстриру ет доми нирующее влияние крупных национальных и транснациональных кор пораций и ФПГ . Подобные орга низационно-производст венные объе динения , основанные на критериях т е х нологической целесообразности , составляют каркас технологического ко м плекса эффективных экономик большинства экономически развитых стран мира , оказывая стабилизирую щее воздейс твие на цены и производ ство , а именно это требуется в сложив шейся у нас эконом ической ситуации . В пр о тивном случае будет продол жаться организационная дробность произво д ства , что , в свою очередь , порождает распыление и неэффективно е расход о вани е средств , приводит к провалам в области сбыта и кризисам недопрои з водства . Их закономерное формирование в постиндустриальной экономике во всем мире является од ним из показателей , отража ющих ди намику роста и повышен ия эффектив ности производства. В совреме нных условиях без на учно-технического сотрудничес тва , к о операц ии с ТНК невозможна уско ренная модернизация промышленно сти стран СНГ . Наиболее эффектив ной она будет при установлении с ТН К отн о шений реального партнер ства , а не когда ТНК выступают в роли патронов но отношению к компаниям из стран СНГ . Реальное партне рство стран более вероятным , если Россия , страны СНГ будут представлены во взаимоотнош е ниях с Т НК достаточно мощными эконо мическими стру кту рами. Промедление в формировании транснациональных финансово-про мышл енных структур в России и СНГ может привести к следующим нега тивным последствиям : · утрате уж е достигнутых пози ций в производстве продукц ии с высо кой добавленной сто имостью ; · ослаблению возможностей самостоятельного выстраивания тех нол огических цепочек в наукоемких производствах ; · встраиванию в технологичес кие цепочки зарубежных ТНК п ри от сутствии альтернативных вариантов действий. И последне е . Взаимный эконо м ический интерес стран Содружества , несущих потери в результате ра зрыва традиционных связей , является важ нейшим и достаточным объединяю щим фактором интеграци и . При нали чии взаимов ы годного партнерства мо гут более активно заработать механиз мы объедин и тел ьного проц есса . При этом политическая независимость стр ан отнюдь не противоречит взаимо зависимости с позиции экономичес кой безопасности всего С одружества. Выгоды от вхождения в высокоинтегрированные объединения получают все хозяйствующие субъекты , будь т о кредитно-финансовые институты или промы шленные предприятия. Для промышленных предприятий это прежде всего означает : – получен ие реальных инвести ций от «собственности» фи нансовых структур на льготных условиях ; – гаран тированное решение проблем снабжен ия и сбыта ; – понижение конкурентоспо собности продук ции за счет проведе ния целевых НИОКР , вне дрения но вых технологий и т . д. Для банк овских структур станов ление МФПГ означает : – повышение надежности капи таловложе ний благодаря интеграции банко в ского, промышленного и тор гового капиталов ; – ускоре ние движения оборот ных средств , их экономию в результа те разв и тия внутри МФПГ системы взаимозачетов платежей ; – рацион ализацию состава ин тегрального капитала , увеличен ие доли ресу р сов в денежной форме , мо бильности их перераспределения. Российские ФПГ ценой огром ных усилий не только ос таются рабо тоспособными и прибыльными , но и являются источником ресурсной под держки эконо мики , они стали одним из механизмов формир ования едино го экономического пространс тва . Это наиболее привлекательная форма ин теграции промышленного и банковс кого капиталов , котор ая основана на ра з витии договорных отношений хо зяйственны х субъектов . Если в 1993 г . была только одна ФПГ, то к началу мая этого года офи циальный статус полу чили 84 группы , объединяющие на добровольной ос нове более 1500 пр омышле н ных пр ед приятий , коммерческих банков и дру гих орга низаций. На сегодн яшний день ФПГ представляют собой один из позитив ных р е зультатов реформ в России . Действующие группы убедительно до казывают , что объеди нение техноло гически и экономически взаимосвя за нных прои з вод ственных , торговых и финансовых предприятий п озволяет сконцентрир о вать усилия и инвести ции на осущ ествлении крупных про ектов , наладить выпуск п родукции , способной конку рировать с заруб еж ной . Вот только н е сколько примеров. В результате деятельности ста рейшей ФПГ «Уральские зав оды» ста ло возможным загрузить 12 тыс . кв . м производст венных площадей и сохра нить около 1500 рабочих мест . Подго товлено около 30 инвестиционны х проектов , соответст вующих междуна родным стандартам. «Восточно-Сибир ская ФПГ» проводит работу по аккумулированию средств в рамках общего фо нда техно логического развития группы . Эти сре дства направляются на реализацию программ соз дания и производства н овых в и дов химической пр одукции , информационных технологий , продукции , ор и ентированной на потребительский рынок . Устойчивые результаты деятел ь ности показывает ФПГ «Промприбор» , сумевший заверш ить 12 инве стиц и онных пр оектов за счет собственных средств . В те чение последних трех лет никакого фин ансирования и государственной поддержки работ по отрасл е вой программе «Создание новых поколении прибо ров учета и контроля за расходованием эне ргоносителей и развития их промышленного прои зво д ства» из бюджета не было . Б лагодаря координац ии инвестиционной , прои з водственной и ценовой политики об щий объем производства участников ФПГ «Нижего родские автомобили» вырос в прошлом году в сопоставимых ценах на 5%. В ФПГ «Донинвест» за счет собственных средств успешно пр о двигается работа по наращиванию мощностей по сборке южнокорейски х а в томобилей «ДЭУ». 2.2. Формирование финансово-промышленной группы на примере Астраханской области Одной из важнейших отраслей народного хозяйства Астра ханской обл а с ти являются судостроение и судорем онт . На территории области рас положено 17 судостроительных и судоремонтных предприятий. Конверсия судостроительного производства , нач атая в 1988 г ., охватила 30 судостроительных предприятий России , включа я такие крупные , как Л е нинградское адмиралтейское о бъединение , завод им . Ленинского комсомола , ПО «Красное Сормово» , Балтийский завод и др . Вызванная конверсией ло м ка производства по ставила предприятия в тяжелое финансовое положение . Прекращение централизованных дотаций и капи тальных вложений заторм о зило процесс модернизации верфе й . К этому добавился и раздел судостро и тельных предпри ятий между странами СНГ . В результате нове йшие заводы , в создание и развитие которых были вложены огромные средства всей стр а ны , способные строить современные суда , в т . ч . ос обо крупные , остались за пределами Рос сии , среди них Херсонское СПО , заводы «Оке ан» , «Залив» , ФИО «Море» , Черноморский СЗ , з авод им . 61 Коммунара , Севморзавод. Интеграция транспорта РФ в мировую транспортную систему вы зывает необходимость приведения ряда участков российской транспорт ной сети в соответствие с международными стандартами , в ключая и поэтапное откр ы тие внутренних водных путей для прохода иностранных судов , и , как сл е д ствие , опре деляет ключевую роль астраханской судостроительн ой и судор е монтной базы . В связи с этим появляется острая необходимость в создании региональной интегрированной структуры , объединяющей судостроит ел ь ные предпр иятия , финансовые структуры , проектные институты , судоходные компании. Идея созд ания финансово-промышленной группы на базе судостроител ь ных предприятий Астраханской области возн икла еще в начале 1995 г . В а п реле 1995 г . вышло распоряжение главы админи страции области № 577-р «О создании комиссии по рас смотрению целесообразности создания финансово-промышл енной группы «Ас траханский корабел» . Стра тегической целью с о здаваемой финансово-промышленной группы является строительство танк е ров и сухогрузов мирового к ласса , нефтегазовых буровых платформ для ра з ведки и добычи природных ископаемых Каспийского моря , что обусловлено тен денцией последних дес ятилетий к активному освоению нефтегазовых р е сурсов конти нентального шельфа океанов и морей . В резу льтате было откр ы то несколько сот месторождений , расположе нных почти на всех широтах планеты. Астрахань – южный портовый город , вся жизн ь которого тесно свя зана с Волгой и Каспийским море м . После открытия залежей нефти на Кавказе зн а чение Волго-Каспийского водного пути еще более ус илилось. Выгодное географическое поло жение Астраханской области , распо ложенной , по сути , в центре Евро-Азиа тского материка и занимающей кл ю чевую позицию не только на внут ренних водных путях , связы вающих Ка с пий с Азово-Черноморским , Балтийским , Северными ба ссейнами , но и на других транспортных арте риях , предопределяет ведущую роль России в обеспечении транспорт ных связей стран , тяготеющих к Каспийскому ба с сейну , со странами Европы , Ближ него и Среднего Востока при осуще ствлени и прямых водных и смешан ных перевозок ра зличных грузов. Потенциальны ми потребителя ми продукции финансово-промыш ленной группы «Астрахан ский кора бел» являются нефтегазодобывающие компании государств , ведущих разра ботку и активную эксплуатацию газо нефтян ых месторождений на морском и океаническом шельфе : Россия , Азербайджан , Казахстан , Туркменис тан , Украина , Иран , государства Юго-Восточ н ой Азии . Потребителями же судостроительно й продукции (сухо грузы , лесов о зы , танкеры ) являются с удовладельцы , заинтересованные в перевозке ген е ральных грузов , леса , контейнер ов , нефти в порты Архангельск , Онега , Кемь , порты западноев ропейских стран в Балти йском , Север ном , Средизе м ном , Черном , Красном , Японском морях. Три года назад для выполнения функций центральной компании ФПГ образовано совместное российско-ук раинско-финское предприятие ОАО «Астраханский кор абел» . В совместное предприятие вошли : – три судостроительных пред при ятия ; – фирма по сопровождению про ектов строительства технических средств для обустрой ства морских нефтегазовых месторождений ; – две проектных организации ; – два финансовых института ; – внешне экономическое торгово-коммерческое предприятие ; – предпр иятие по перевозке крупногабаритных грузов ; – морское пароходство. В марте 1997 г . был подписан прото кол о принципах взаимодействи я пре д приятий – участн иков СП ОАО «Астраханский корабел» , согласно ко торому : – предприятия СП ОАО « Астра ханский корабел» действуют в произ водствен ной и финансовой кооперации , представляющей с обой комп лекс , способный выполнить заказы , суд остроения и изготовления технических средств на уровне мировых стандартов и приемлемых схем финансирования ; – ос новой кооперации деятельн ости является выступление перед заказчиком е диным подрядчиком процессе тендеров , технических конкурсов , а также привлечение финансовых , технических средств , интеллектуальной продукции и авторских прав выполнению заказов ; – степен ь кооперации при выполнении заказов определяется решением сов е та директоров СП ОАО «Астраханский корабел» с учетом экономического и технического рисков ; – предпр иятия-учредители солидарно несут субсидиарную отв етственность в объеме 100% заказа по договора м СП ОАО «Астраханский корабел». Ускорение процесса создания межгосударственных предприятий в ра м ках СП показала свою эффек тивность . Так , были построены две морские нефтяные платформы , про должается строительство се рии сухо грузов и та н керов смешанного (ре ка-море ) пл авания . Следует отметить , что в настоящее время официальная реги страция ФПГ не даст какой-либо ощу тимо й пользы , поскольку ни одна пре дусмотренная законодательством льго та в реальности не р аботает . ФПГ сопряжено , в первую очередь , с унификаци ей соотве т ствующих аспектов хозяйственных законодательств , с преодо лением там о женных барьеров и с ре шением комплекса непростых вопро сов , касающихся собственности учас тников , расчетно-плат ежных отноше ний , различий в с и стемах ценообразо вания и налогооб ложения (в частно сти , кооперируем ой продукции ), а также проблем обеспечения в рамках формирующегося экон о мического со юза условий для эффективного взаи модействия хозяйствующих субъектов постсоюзных стран . Отсюда необхо димост ь обязательного вза и модей ств ия государств и правите льств СНГ . Этот приоритет связан с прак ти ческими мерами по созданию об щих объединяющи х систем : эконо мических , информационных , инвестици онных , научно-технических , фина н совых и т . д . С отменой ненужных ограничений и при наличии ме р госуда р ственной поддержки будут созданы необходи мые предпосылки для превр а щения межгосударственных ФПГ ст ран Содружества в инструмент активной государ ственной политики , что дает им возможность встать в один ряд с крупнейшими мировы ми ТНК , занять свою ниш у в мировом общественном п роизвод стве. 2.3. Проблемы функционирования ФПГ Несмотря на определенные результаты , достигнутые финансово- промышленными группами , и проведенную соответству ющую законодател ь ную работу , их становле ние сталкивается с серьезными п роблемами и тру д ностями. Среди суще ствующих проблем становления и функционирования ФПГ можно выделить : общеэкономические , законо дательные , организационные , финансовые. Трудности общеэкономического характера очеви дны . Они касаются сложного финансово-экономи ческого состояния большинства производит е лей , падения инве стиционной активности , отсутствия государствен ной по д держки , негибкости нало говой политики. Скорейшего законодательного решения требуют многие юридические вопросы . Необходима четка я регламентация правовой сущности ФПГ . Г ла в ная роль при обра зовании группы возлагается на д оговор о ее создании , юридический статус к оторого не ясен . Некоторые специалисты подвод ят этот договор под договор простого това рищества , точно определенный в Гражданском ко дексе. По этому договору совокуп ность л иц обязуется с о единить свои вклады и совместно дейст вовать без образования юридическ о го лица для извлечения прибыли и /или иной законной цели . А в законе о ФПГ договорные отношения че тко увязываются с образованием нового юр и дичес кого лица (центральной компании ). Нуждается в уточнении и процедура под готовки документов на рег и страцию ФПГ : выходить ли уча стникам группы на подписание договора с у хе зарегистриро ванной центральной компанией или сначала подписать д о говор , а потом создавать цен тральную компанию в рамках реализации дог о вора. Закон о ФПГ предписывает заключение д оговора о создании ФПГ во всех слу чаях , кроме образования группы по холдинговому п ринципу. Недостаточно решен вопрос о механизме принятия управленческих р е ш ений в ФПГ . Функции управления ФПГ выполняют Совет управляющих и созданная для текущего управления деятел ьностью ФПГ центральная комп а ния . Способы принятия решения каждым из этих органов различны . В сл у чае , е сли центральная компания создается в форме акцио нерного общества и следовательно подчинена действию закона «Об акционерных общ ествах» , решения принимаются Общим собранием акционеров центральной комп а нии . В Совете управляющих ре шения принимаются по принципу : один член С овета - один голос , на Общем собран ии центральной ком пании - голосов а ние идет пакетами обыкновенных акций. Что касаетс я правовой базы государственной поддержки , то набор ст и мулов создания и деятельности ФПГ пре дставлен пока главным образом на бумаге (п режде всего , в статье 15 Закона о ФПГ ) и ма ло связан с существ у ющими особенностями механизма управле ния единой корпоративной де я тельностью. Проблемы ор ганизационного характера вызваны , в первую оч ередь , неразрабо танностью организационных структур управления ФПГ ; отсутств и ем нормативно установ ленных полномочий центральной компании ; высокой долей издержек , свя занных с внутренним оборотом группы. Среди финансовых трудностей функционирования ФПГ следует , прежде всего , назвать низкий потенциал российских коммерческих банков , оц ене н ный по их соб ст венному капиталу , что не да ет им возможность инвестир о вать в промышленность значитель ные суммы . Даже при благоприятных для разв ития этого процесса эконо мической и политиче ской ситуациях , росси й ские банки не смогут удовлетворить инвестиционную потребность произво д ства более , чем на 10%. Отсюд а необходи мость привлечения иностранных инвестиц ий , что не может быть сделано без госу дарственных гарантий. Для успешног о развития созданных и возникновения новых работоспосо б ны х ФПГ необходимы совместные усилия закон одательной и исполнител ь ной власти , заинтересованных н аучных центров и специалистов корпораций по решению выше перечисленных проблем. Заключение В данной курсовой работе были изложены основные асп екты фина н сово-промышленных групп , дано основное пон ятие финансово-промышленной группе согласно закон одательству РФ , рассмотрена норм а тивно-правовая база и роль ФПГ в формировании рыночной экономики. На основе вышеизложенного примера Астраха нской финансово-пром ышленной группы можно заключить , что ФПГ - бурно развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных стр уктур , позволя ю щая финансовым учреждениям наиболее эффек тивно не только распределять свои ресурсы , но и некоторым образом управлять их ис пользо ванием зае м щиком . С другой стороны , промышленные структуры получают надежного и постоянного контрагента , осуществляющего гибкое и всесто роннее фина н с ирование и финансовое обслуживание его нужд. Российское з аконодательство уже довольно четко определило мех анизм и правила функционирования ФП Г . Единственным крупным недостатком данного н ормативного участка является запрещение банкам участвовать б о лее чем в одной ФПГ . Данный вопрос спорен , но большинство экономистов не вид ят в участии банка в нескольких ФПГ н ич его дурного. Укрупнение п роизводственных комплексов , все большая необход и мость исполь зования эффекта экономии масштаба заставляют консолидир о вать производственные и финансовые ресурсы в руках единой организации . Но нельзя забывать о горьком опыте междунаро дных финанс ово-промышленных групп , которые в течение посл еднего десятилетия были в ы нуждены отказаться от дальнейше й форсированной экспансии и централиз а ции . Им пришлось заняться перестройкой как общей организационно й стру к туры , так и обратить большее внима ние на финансовые и маркетинговые а с пекты менеджмента . Многие мегакорпорации сейчас следуют общей тенде н ции , давая дочерним предприятиям большую свободу деятельн ости , наделяя их отдельными бюджетами и т . д. Список используем ой литерат уры 1. Волчкова И . А . Российские финансово-промышленные группы на международных рынках . М : 1998. с . 45 2. Дементьев В . Финансово-промышленные группы в стратегии р е формирования Российской экономики // Финан сы и общество . – 2000. № 1,2. с . 25-37 3. Деятельн ость финансово-промышленных гр упп в 2000 году // В о просы статистики // Вопросы статистики . – 2001. № 12. с . 11-14 4. Меланин В . В . Роль финансово-промышленны х и транснационал ь ных структур в производственной кооп ерации и промышленной интеграции стран СНГ // Промышленность России . – 1999. № 7. с . 34-40 5. Петракова Н . Я . Портфель приватизации и инвестирования . М : «С о минтек» с . 749 6. Рудашевский В . Д . Финансово-промышленные группы : возможности и ограничения // Государство и право . – 1998. № 2. с . 35-42 7. Суво ров А . В . Финансово-промышленные группы и стабилизация Российской экономики // Финансы и кредит . – 1999. № 2. с . 13-19 8. Тюрина А . В . Финансово-промышленные груп пы и конгломераты в экономике и политике современной России // Общество и экномика . – 1998. № 2 . с . 155-201 Приложение 1 Банковская финансов о-промышленная группа (ФПГ )
© Рефератбанк, 2002 - 2018