Финансово-промышленные группы и их роль в формировании рыночной экономики

ПЛАН Тема : Финансово- промышленные группы и их роль в формирова нии рыночной экономики ВВЕ ДЕНИЕ …………………………………………………………… .. 3 Глава I Финансово-промышленны е группы : общая характеристика… . 4 1.1 . Поняти е финансово-промышленной группы………………… 4 1.2. Типы фина нсово-промышленных групп…………………… ... 7 1.3. Нормативное регулирование деят ельност и ФПГ…………… . 10 Глава II Роль финансово- промышленных групп и транснациональных корпораций в формовании рыночной экономик и на примере стран СНГ .14 2.1. Целесообразн ость формирования финансово-промышленных групп………………… …………………………………………… 14 2.2. Формирование финансово-промышленной группы на примере Астраханской области…………………………………………… 21 2.3. Проблемы функционирования ФПГ…………………………… . 23 Заключение………………… ……………………………………………… . 26 Список используемой литературы ………………………………… …… . 27 Прил ожение 1……………………………………………………………… 28 ВВЕДЕНИЕ Современная экономическая политика , имеющая це лью достижен ие устойчивого экономического роста , свя зана с созданием основных инстит у тов рыночной эконо мики . На первый план выдвиг ается вопрос становл ения интегрированных корпоративных структур , в качестве орга низационно-хозяйственных форм которых выступают хол динги , транснациональные ко р порации , крупные компа нии , финансово-промышленные группы (ФПГ ). От ечественная промышленность н е в первый раз об ращается к интегрир о ванным структурам . Примеро м мо гут служить созданные в 20-е годы с инд и каты и входившие в них тресты ; в 60-е годы – объединения ; в 80-е годы – про изводственные объединения , научно-произ водственные объединения , комплекс ы , научно-техн ические центры . С началом массовой приватизац ии совпадает время появле ния таких структур интеграции , как холдинги . Разв и тием процесса создания интегрированных корпоративных струк тур является становление российских финансово-промышленных гру пп. В форме финансово-промышленных групп реализует ся схема ин тегр а ции фина нсовых , производственных и коммерческих структур при сохран е нии юридической само стоятельности каждого из участников группы . В пр о цессе реализации основных задач ФПГ должны стать ос новой с истемы инв е ст ирования экономики ; они формируются как интег рированные структуры , способные к саморазви тию в рыночных условиях , образующие эффективную и устойчивую кооперацию , направленную на ра звитие при оритетных направлений производства . Пер вая ФП Г была официально зарегистрирована в конце 1993 г . после выхода Указа Президента Ро ссийской Федерации от 5 декабря 1993 г. № 2096 « 0 создании финансово-промыш ленных групп в Ро с сийской Федерации» . Данный Указ стиму лировал множество инициатив ба н ков и предп риятий к организации совместной деятельности , ряд из которых завершился созданием ФПГ , в 1994 г . их было уже шесть . Выход Федерал ь ного закона от 30 ноября 1995 г . № 190-ФЗ «О фина нсово-промышленных группах» стал основой законода тельной базы последующего ст ановле ния ФП Г в России. В условиях рынка формирование финансово-п ромышленных комплексов неизбежно . Механизмы их созда ния , состав и структура могут быть разли ч ны в след ствие различного уровня развития экономики , степени е e коммерц и ализации , состояния фина нсового , фондо вого и товарного рынков . Цель курсовой работы – роль финансов о-промышленных групп в фо р мировании рыночной экономики. Задача курсо вой работы – рассмотреть целесообразность фо рмирования финансово-промышленных групп . В данной курсовой работе дана характеристика финансово-промышленных гр упп : понятие , типы , роль в формировании рын очной эк о номи ки. Глава I Финансово-п ромышленные группы : общая характеристика 1.1. Понятие финансово-промышленной группы Экономику п одавляющего большинства высокораз витых стран составл я ют аналоги ФПГ – транснациональные корпорации . Формирование крупных финансово-промышленных комплексов связан о с необходимостью провед е ния широкомасштабных научных ис следований и разработок , более полного исполь зования технологического п отенциала , расширен ия производственной кооперации , а также со стремлением противостоять резким колебаниям д е ловой конъюн ктуры . Финансово-промышленные группы представ ляют собой универсальные многоотраслевые комплек сы , включающие в себя промышленные предпри я тия , банки , торгов ые фирмы , страховые , пенсионные , инвестиционные и другие компании . Они обеспечивают гаранти рованный доступ к финансово-кредитным и матер иально-техническим ресурсам , а также наиболее наде ж ное и при быльное размещение капитала. Сегодня в ми ре накоплен большой опыт создания развития финансово-промыш ленных групп , отработано много подходов к их формированию в в и де самых разнообразных организационных форм , позволяющих получить дополнительные конку рентные преимущества от соединения промышленн о го и финанс ового капиталов . В их рамках происходит об ъединение промы ш ле нных предприятий с финансовыми учреждениями н а основе установления между ними отношений экономической и финансовой взаимозависимости , р азделения труда и его координации в целях осуществле ния совместной х о зяйственной деятельности В ФПГ объединяются юридические лица различных организационно-правовых форм и форм собственности . Подавляющее большинство участн и ков предста вляют собой приватизированные и частные предп риятия , объед и ненны е по ти пу верти кальной или горизонта льной интеграции , разнообра з ные по отраслевой и регио нальной принадлежности . В основном , направл е ния деятельности заре гистрирован ных групп соответствуют приоритетам , у становленным Программой содействия фор мированию ФПГ (см. табл . 1). Таблица 1 Отраслевая принадлежность ФПГ в России Отрасль промышленности Кол-во с о зданных ФПГ Перечень созданных ФПГ Металлургический комплекс 8 «Носта-трубы-Газ» ( г . Новотроицк Оренбургской области ), «Объед и ненная горно-металл ургическая к омпания» (г . Москва ), «Магнито р ская сталь» (г . Магнитогорск ), «АтомРудМет» (г . Москва ) и др. Продолжение табл .1 Добыча полезных ископаемых 9 «Драгоценности Ур ала» (г . Екатеринбург ), «Восточно-Сибирская группа» (г . Иркутск ), «Металлоиндустрия» (г . Во р онеж ), «Кузбасс» (г . Кемерово ), «Эльбрус» (г . М осква ), «Российский алмазных союз» (г . Москва ) и др. Химия и нефтехимия 10 «Нефтехимпром» (г . Москва ), «Транснациональная финансово-промышленная группа «Славянская бумага» (г . Москва ), «Волж ская компания» ( г . Нижний Новгород ), «Инте рхимом» (г . Москва , «Консо р циум» , «Русский текстиль» (г . Москва ), «Интеррос» (г . Москва ), «Эксохим» (г . Москва ) и др. Машиностроение 10 «К онтур» (г . Новгород ), «специал ь ное транспортное машиностроение» (г . Москва ), «Тяжэнергомаш» (г . Москва ), «Росса-Прим» (г . Рязань ), «Гормашинвест» (г . Санкт-Петербург ) и др. Агропромыленный к омплекс 12 «Объединенная про мышленно-строительная компания» (г . Рязань ), «Единст во» (г.Пермь ), «Союзагр о пром» (г . Воронеж ), «Беловская» (г . Белово Кемер овской области ), « Зерно-Мука-Хлеб» (г . Москва ), «Каменская агропр о мышленная финансовая группа» (г . Каменка Пензенской области ), «Русская меховая корпорация» (г . Москва ), «Вятка-Лес-Инвест» (г . Киров ), «центр-Регион» (г . Рязань ) и др. Окончание табл . 1 Машиностроен ие 10 «Контур» (г . Новгород ), «специал ь ное транспортное машиностроение» (г . Москва ), «Тяжэнергомаш» (г . Москва ), «Росса-Прим» (г . Рязань ), «Гормашинвест» (г . Санкт-Петербург ) и др. Автомобилестроение 3 «Ни жегородские автомобили» (г . Нижний Новгород ), «Волжско-Камская финансово-промышленная группа» (г . Москва ), «Донин вест» (г . Ростов-на-Дону ), «Сокол» (г . Воронеж ) Самолетостроение 3 «Ро ссийский авиационный консо р циум» (г . Москва ), «Двигатели НК» (г . Самара ), «Авико-М» (г . Москва ), « Аэ рофин» (г . Москва ) Приборостроение 6 «Ур альские заводы» (г . Ижевск ), «Сибирь» (г . Новосибирск ), Промприбор (г . Москва ) и др. Судостроение 3 «Скоростной флот» (г . Москва ), «Морская техника» (г . Санкт-пете рбург ), «Дальний Восток» (г . Владивосток ) Лег к ая промышленность 6 «Союзпроминвест» (г . Москва ), «Текстильный х олдинг» , «Яковле в ский» (г . Иваново ), «Русская мех о вая корпорация» (г . Москва ), «Ко н сорциум» , «Русский текстиль» (г . Москва ), «Трехгорка» (г . Москва ) Стройиндустрия 6 «Средуралстрой» ( г . Е катеринбург ), «Росстро» (г . Санкт-Петербу рг ), «Жилище» (г . Москва ) и др. В целом совокупность ФПГ отличается д остаточно широкой диверсиф и кацией и охватывает более 100 направлений дея тельности в самых разноо б разных отраслях . 1.2. Типы финансово-п ромышле нных групп Опыт , накопленный с момента создания первых ФПГ , позволяет сделать предва ри тельные выводы об основных тенденциях проц есса их формиров а ния. Исходя из специ фики российской экономики , группы можно классифициро вать по следующим критериям : · спосо бу создания , · инициатору формирования, · организационному строени ю, · форме производственной интеграции, · масштабам деятельности. По способ у создания все ныне действующ ие российские ФПГ (проше д шие про цедуру официальной реги страции и созданные в соответ ствии с Ф е деральным зако ном РФ «О финансово-промышленных группах » № 190-ФЗ от 30.10.95) мож но по делить на : · сформированные по решению орган ов власти (федеральных , реги о нальных , городских и т.д .; на основе межправительственных соглаш е ний ); · сформированн ые в инициативном порядке (в результате договорно го про цесса на добровольной основе ; рыночными методами консолидации пакетов акций ). На практике эти пути редко реализуются в чистом виде . Зачастую в ка ж дой из созданных групп использова ны комбинации несколь ких вариантов . В последнее время ФПГ создаются преимущественно на основе договора по инициативе участнико в посредством рыночной консолидации активов. По решению федеральных властей (Указ Президента РФ , Постановление Пра вительства РФ ) были созданы группы : «Магниторская сталь» (Указ Пр е зидента РФ от 27.05.1994 г. № 1089); «Эксохим» (Распоряжение Правител ь ства РФ от 06.07.1994г. № 858-р ); «Волжско-Камская» (Указ Президента РФ от 02.11.1994г . № 2057) и др. По решен ию республиканских и областных администраций были созд а ны группы : «Уральские заводы» , «Зауралье» и др. По решению муниципальных органов власти была образована , напр и мер , ФПГ «Трехгорка» (Распоряжение Мэра Москвы о т 30.05.1995г .). На основании межправительственных соглашений зарегистрированы группы : « Интеррос » , «Нижегородские автомобили» , «Точность» , «Аэр о фин» , «ТаНАКо» и др. В зависимости от инициатора создания, консолиди рующего ядра , в о круг которо го выстраивается вся группа , имеющиеся ныне ФПГ можно условно поделить на : · банковские, · промышленные, · торговые. Центром «б анковской» ФПГ является кредитно-финансовая орган изация . Стрем ление российских банков к сотруд ничеству с промышленными пре д приятиями выз вано желание м диверсифицировать свою деятельность , пр и обрести новую клиенту ру , снизить инвести ционный риск . Се годня конк у ре нция банков смещается в сферу кредитования промышленности . Также а к ционерный контроль над промышленны ми компаниями позволяет банкам расширить свое влияние на рынках лизинговых , фак торинговых , страховых и прочих финансовых услу г . ФПГ этого вида отличаются широким разноо бр а зием входя щих в них предприятий , которые могут быть совер шенно не св я заны друг с другом ни по производственной кооперации , ни по другим х о зяйственным интересам . (см . прил . 1) Главным условием возникновения « пр омышленных» ФПГ является нео б ходи мость обеспечить производственно-техническое раз витие группы пре д приятий и науч но-исследовательских организаци й , имеющих общие интер е сы в технологическом взаимодействи и по созданию определенной проду к ции и освоению новых техноло гий . «Зачинщиками» данного т ипа ФПГ в ы ступают заводы (АО «Нижегородские ав томоб или» ФПГ «Нижегородские автомобили» , Магнитогорский металлургичес кий ком бинат – Ф ПГ «Магн и того рская сталь» , АО «ВАЗ» и «КамАЗ» «Волжско-Камская» ФПГ ). Если сотрудничество участников финансово-пром ышленной группы св о дится к кооперации в снабженческо-сбы товой сфере , то лидирующие поз и ции естественно занимают торговые компании . Многие товаропроизводит е ли осознал и необходи мость тесной кооперации с достаточ но крупными и специализированными в области снабжения и сбыта предприятиями , что позв оляет им оказывать эффективное воз действие н а рынок посредством контроля не только на д производственным , но и распределитель н ым циклом. Возможны «мягкие» (консорциум , ассоциация , союз ) и «жесткие» (хо л динго вого типа ) варианты организационного строения финансово-промышленных групп . Выбор типа организац ионного строения ФПГ опред е ляется отношениями собствен ности в группе , связями по капиталу между ее участниками , совокупностью дого ворных и неформальных взаимных обяз а тельств , целями создания и напр авлениями развития. Анализ деятельности российских ФПГ показа л , что организация сотру д ничества предприятий-участников гру ппы остается о дним из слабых мест финансово-промыш ленных групп . Претензии к орган изации управления ФПГ возникают как с точ ки зрения управляемости развитием группы , так и с позиций финансовой обеспеченно сти е е замыслов. ФПГ могут различаться по формам произ водственной интеграции : верти кальные , горизонтальные и конгломераты . Вертикальн ые ФПГ это объединения , в которых предприятия-у частники выпускают один вид изд е лия , участвуя в его производстве на разных стадиях . Примером мо жет сл у жить ФПГ «Тульский промышленник» , «Металлоивдуст рия» , «Магнитого р ская сталь» , «Носта-Трубы-Газ» и др . В частности , в ФПГ «Тульский пр о мышленник» лидирующее пол ожение в группе занимает АО «Тулачермет» . Практически все промышленные предприятия-участники группы либо п о ставляют ему свою продукцию , либо полу чают от него сырье , обмениваются за казами , ресурсами . Одновременно «Тулачермет» выступает основным внутригруппо-вым центром акционерного ко нтроля таких предприятий , как «Юбскомет» , банк «Тульский промышленник» . ФПГ « Металлоивд устрия» представляет собой вертикально интегриро ванную структуру , объединя ю щую всю цепочку от добычи и обогащения железных руд до производства машиностроительной продукции. Горизонтальные ФПГ это группы , в которых п редприятия-участники ос у ще ствляют производс тво на одних и тех же стадиях или производят одну и ту же продукцию . К д анному виду относятся следующие ФПГ : «Промприбор» , « Эксохим» , «Восточно-Сибирская группа» и др . ФПГ «Промприбор» вкл ю чает в свой состав 16 крупнейших предприятий , выпускающих приборы ко н троля и регулиро вания технологических процессов и учета энерг оресурсов . Среди них : АО «Саранский приборо стр оительный завод» , АО «МЗТА» и АО «МЗЭП» (г . Москва ) и др. Вместе с тем стоит заметить , что именно так ой тип интеграции наиболее же стко контролируется Госкомитетом по антимонопольной политике и по д держке новых экономически х структур : объединения (крупные АО, ФПГ ), занимающие более 35% федерального или местного рынка по определенным группам т оваров , с боль шим трудом проходят эксп ертизу и согласование в данном ведомстве. Высоко диверсифицированные ФПГ (или конгл омераты ) представляют с о бой груп пы , в состав которых включены несколько непосредственно не св я занных между с обою производств . Прежде всего , сюда отн осится ФПГ «И н террос» , включающая в свой состав такие работающие в различных отраслях экон омики предприятия : РАО «Норильский Никель» , АО «Кузнецкий мета л лургический комбинат» , АО «Новокуз нецкий алюминиевый завод» (мета л лургия ), АО «ЛОМО» (оптика ), АО « Хим волокно» , АО «Фосфорит» (хим и ческая промышленность ), государственное предприятие «Октябрьская ж е лезная дорога» (транспорт ). Финансово-промы шленные группы можно классифицировать по ма с штабам де ятельности на р егиональные , межрегиональные и транснаци о нальные. Тенденция к формированию финансово-промышленных групп регион альн о го харак тера активно поддерживается местными органами исполнительной власти и рассматривается ими , с одной стороны , как способ укрепления п о зиций регио нов в отношениях с центром , а с другой как средство решения региональных экономи ческих и социальных задач . Местные администрации связ ывают формирование ФПГ с крупными региональны ми программами , обеспечивающими структурную пере с тройку технологически взаимосвяза н ных предприятий с учет ом приоритетных задач сохранения занятости на с е ления и решения экологических проблем . Наибольший полож ительный опыт становления региональных групп накоплен в Туле и Рязани. Межрегиональная кооперация характерна , наприм ер , для ФПГ «Еди нство» . Своими целями ФПГ ставит насыщение рынка Уральского и Сибирского р е гионов высококачественными и дешевыми про дуктами питания , обеспечение импортозаме-щения в этой сфере , а также коренное техническое перевоор у жение предприятий пищевой промышленности. В с вязи с этим в составе участников группы представлены предприятия , обеспечивающие поставку сельскохозяйственного сырья , его перера ботку , технологическое перевоор у жение пищевой индустрии . Особенностью ФПГ является включение в ее с о став высокотехнологич н ого оборонного предприятия «Машиностроитель » (г . Пермь ), производящего технологическое оборудование для АПК. К межрегиональным ФПГ также от носятся «Объединенная горно-металлурги ческая компани я» , «Сибирско-Уральский алюминий» , «Восто ч но-Сибирская груп па» и др . Между предприятиями , обеспечивающи ми ве р тикальную интеграцию в рамках ФПГ «Объединенная горн о-металлургическая компания» , существуют взаи мов ыгодные кооперационные связи : от добычи и первичной переработки углей и горнорудного сы рья до производства стали , готовой метал лопродукции , ее транс портировки и ре а лизации . Близкое распо ложение предприятий сырьевого звена к металлу рг и ческим комбинат ам , а также географически выгодное расположен ие пор та-участника группы ОАО «Находкинский м орской торговый порт» (поскольку стра ны Юго-Восточной и Центральной Азии наиболее а ктивные зарубежные партнеры на рынке черных металлов ) являются важными достоинствами гру ппы. Вместе с тем активнее о себе дают знать транснациональные ФПГ , гру п пы , среди участников к оторых имеют ся юридические лица , находящи еся под юрисдик цией государств-членов СНГ. 1.3. Нормативное регулирование деятельности ФПГ Финансово-Промышленные Группы – активно растущая форма орган и зации взаимодействия фина нсовых и промышленных организаций не то лько в нашей стране , но и за ее пр еделами . Согласно российскому законодательству , ФПГ – это “ совокупность юридических лиц , действующих как основные и дочерние общества , либо полностью , либо частично объединивших свои материальные и немат ер и альные активы (сис тема участия ) на основе договора о создани и ФПГ в целях технологической или экономи ческой интеграции для реализации инвестиц и онных и иных проектов и программ , направленных на повыше ние конкуре н т оспособности и расширение рынков сбыта то варов и услуг , повышение э ф фективности производс тва , создание новых рабочих мест.” Закон Российской Федерации “О финансово-промышл енных группах” от 30.11.95 г . № 190 - ФЗ , ст . 2 Участниками финансово-промышленной группы при знаются юридич е ские лица , под писавшие договор о создании финансово-промышленной группы , и уч режденная ими центральная компания финансово-про мышленной группы , либо основное и дочерние общества , образующие финансово-промышленную группу . В состав финансово-промышленной гру п пы могут входить коммерческие и неком мерческие организации , в том числе и иност ранные , за исключением общественных и религио зных орг а низа ций (объединений ). Участие более чем в одно й финансово-промышленной группе не допускается . Среди участников финансо во-промышленной г руппы обязательно наличие организаций , действующи х в сфере производства товаров и услуг , а также банков или иных кредитных орга низаций. Дочерние хозя йственные общества и предприятия могут входи ть в состав финансово-промышленной гр уппы только вместе со своим основным о б ществом (унитарн ым предприятием-учредителем ). В состав участников финансово-промышленной группы могут входить и н ве стиционные институты , негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые орг анизации , уча стие которых обусловлено их ролью в обеспеч е нии инвестиционного процесса в финан сово-промышленной группе. Финансово-промышленные группы , среди участнико в которых имеются юридические лица , находящие ся под юрисдикцией государств - участн и ков Содружеств а Независимых Государств , имеющие обособл енные подра з д еления на территории указанных государств ли бо осуществляющие на их территории капитальн ые вложения , регистрируются как транснац и ональные финанс ово-промышленные группы . В случае со здания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межп равительственного соглашения ей присваивается с татус ме ж госу дарственной (международной ) финансово-промышленной г руппы. Для участников межгосударственной финансово-п ромышле нной группы национальный режим ус танавливается межправительственными соглашен и ями на основе взаимности. Высшим органом управления финансово-промышлен ной группой является совет управляющих фина нсово-промышленной группы , включа ю щий представит елей всех ее участников. Направление участником финансово-промышленной группы предст а вителя в состав совета управляющих фи нансово-промышленной группы осуществляется решением компетентного органа управления участника финансово-промышленн ой группы. Компетенция совета управляющих финансово-про мышленной группы устанавливается договором о создании финансово-промышленной группы. Центральная компания финансово-промышленной группы является юр и дическим лицом , учрежденным всеми уч астник ами договора о создании финансово-п ромышленной группы или являющимся по отношени ю к ним основным обществом и уполномоченн ым в силу закона или договора на вед ение дел финансово-промышленной группы . Центральная компания финансово-промышленной г рупп ы , как правило , я в ляется инвестиционным инс титутом . Допускается создание центральной компан ии финансово-промышленной группы в форме хозя йственного общ е ства , а также ассоциации , союза. Центральная компания финансово-промышленной г руппы в случаях, уст а новленных законом или учредител ьным договором группы : · выступает от имени участников финансово-промышленной гр уппы в отношениях , связанных с созданием и деятельностью финансово-промышленной группы ; · ведет сво дные (консолидированные ) уче т , отчетность и баланс ф и нансово-промышленной группы ; · готовит е жегодный отчет о деятельности финансово-промышле нной группы ; · выполняет в интересах участников финансово-промышленной группы отдельные банковские операции в соот ветс твии с Законодател ь ством Российской Федерации о банках и банковской деятельности. Иные вид ы деятельности центральной компании финансово-про мышленной группы по ведению дел финансово-про мышленной группы устанавливаются ее уставом , договором о создании финансово-промышленной группы. В случаях и в порядке , установ ленных законодательством Российской Фед е рации о налогах , д оговором о создании финансово-промышленной группы , участники финансово-промышленной группы , занятые в сфере произво д ства то варов , услуг , могут быть признаны консолидированной гру п пой налогоплательщиков , а также могут вести сводные (консолидированные ) учет , отчетность и баланс финансово-промышленно й группы. По обязательствам центральной ком пании финансово-про мышленной группы , возникши м в результате участия в деятельности фина н сово-промы шленной группы , участники финансово-промышленной группы несут солидарную ответственность. Особенности исполнения солидарной обязан ности устана вливаются договором о создан ии финансово-промышленной группы. Мерами государственной поддержки деятельн ости финансово-промышленных групп , устанавливаемыми по решению Правительства Ро с сийской Федерации , являютс я : · зачет зад олженности учас тника финансово-промышленной г руппы , а к ции которого реализуются на инвестиционных конк урсах (торгах ), в объем предусмотренных услови ями инвестиционных конкурсов (торгов ) инвестиций для покупателя - центральной компании той же финанс о во-пр омышленной группы ; · предоставлени е участникам финансово-промышленной группы прав а самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и нако п ления амортизационных отчислений с направлением полученных средств на деятельно сть фина нсово-промышленной группы ; · передача в доверительное управление центральной компани и ф и нансово-п ромышленной группы временно закрепленных за госуда р ством пакетов акций участников этой финансово-промышл енной группы ; · предоставлени е госу дарственных гарантий для привлечен ия различного рода инвестиций ; · предоставлени е инвестиционных кредитов и иной финансовой поддер ж ки для реализации проектов финансово-промышленной группы. Центральным банком Российской Федерации могут быть предо став л е ны банкам - участникам финансово-промышленной группы , осуществля ю щим в ней инвестиционную деятельность , льгот ы , предусматривающие снижение норм обязательного резервирования , изменение других норм а тивов в целях повышения их инвестиционной активности. Не позднее 90 дней после окончания финансового года цен тральная комп а ния финансово-промышленной группы представля ет всем участникам финансово-промышленной группы , полномочному государственному органу отчет о деятельности финансово-промы шленной группы по форме , уст а навливаемой Правительством Российской Фе дерации , а также публикует указанный отчет . Отчет составляется по результатам проверки деятел ь ности финансово-промышленной группы независимым аудито ром . Аудито р с кая проверка проводится за счет сред ств центральной компании фина н сово-промышленной группы. Глава II Роль финан сово-промышленных групп и транснациональных корпораций в формовании рыночной экономки на примере стран СНГ 2.1. Целесообразность формирования фин ансово-промышленных групп Сегодня и дея транснациональных финансово-промышленных групп все больше овладевает промышленниками и ру ководителями стран СНГ , кот о рые рассматривают их как ед инственное средство восстановления единого эконо мического пространства, рационального использов ания всего созданн о го совместными усилиями , да и , нак онец , как средство совместного выжив а ния. Несмотря на расхождения в на циональных законодательных систе мах и разные уровни э кономик и не смотря на различия политических ориентиро в , интеграционные ресурсы сохра няются , имеются возможности для их нар а щивания . Разноскоро стное развитие государств вовсе не является непреод о лимы м препятствием для их тесного взаимодействия. Промышленный потенциал стран Содружества составляет примерно 10% мирового , а запасы основных ви дов природных ресурсов – около 25%, что объективно создает базу для обес печения экономической независимо сти и динамичного развития . Несмотря на это , и сегодня предпринимаются п о пытки поставить под сомнение целесообразность со здания ТФПГ , подиск у тировать по по воду их места и роли в рыночной эконо мике . Однако мировой , а теперь и российски й опыт подтверждает жиз ненность и эффективно сть объедине ния банковского и промышленного капиталов стран СНГ в рамках «меж государстве нных» (транснациональ ных ) ФПГ . Создание ФПГ явилось не толь ко закономерным шагом в развитии системы организационно-правовых форм современного общественного производства , но и необход и мым эта пом реорганизации промышленной структуры . Интеграция в рамках межгос у дарственных ФПГ банковского , про мышленного и торгового кап и талов по зволяет ускорить оборачиваемость финансовых ресу рсов , сократить из держки за счет развития внутри ФПГ систем взаимозачетов и платежей , ра ционализировать структуры совокуп ного капита ла, увеличить доли ресур сов в денежной форме и мобильность перераспределения , возмо жность пров е д ения крупных сделок , многовалютных операций , э ффективность размещ е ния интегрированных акти вов . Поэтому созд анные и создавае мые межгос у дарственные ФПГ и ТНК по степенно должны занимать цент ральное мес то в интеграционных про цессах государств Сод ружества в обла сти произво д ственной , инвестицион ной , коммерче ской и финансово-кре дитной деятел ь ности. Задача государств – участников СНГ – проводить согласованную го с ударственную политику в отношении транснациональных хозяйствующих стру ктур , участниками которых явля ются хозяйствующие субъекты стран Содружества , всячески поддерж ивать взаимовыгодный характер межгосу дарственной , межотраслевой интегра ции , принимать акт и вное участие в с о вершенствовании организационно-правовой основы гармонизации инте ресов как потенциал ьных участников корпорации , так и государств , их предста в ляющих . Общепризнанно , что распад Совет ского Союз а стал одним из ключевых кризисных фактор ов не т олько для рос сийской экономик и , но и дня эконо мик стран СНГ . Отсюда логично и ес тественно вытекает задача с охранения , реструктурирования и рационализации об щей материальной основы микро-уровневых связей рыночных субъектов – кооперации специализиров анны х и технологически увязанных пр оиз водств и предприятий , в «одночасье» ок а завшихся по разные стороны новых государственных границ . С распадом СССР производ ственной инфраструктуре был нанесен удар , моментально «уложивший на бок» целые отрасли . Была открыта «зеленая улица» челно ч ному импорту и импорту организова нному , и который зарубежные и наши коммерс анты вло жили крупные средства. Меланин В . В . Финансы . 2000, № 1 Сегодня , когда на всем пространстве бы вшего СССР рынок уже заявил о себе , пр оизошла структу риза ция интересов и возмо жностей , воссоздать о б щее экономическое пространство , например , в том виде , в каком это предл а гает левая опп озиция , уже невозможно – для этого потребовалось бы наци о нализиров ать отрасли , образующие единую технологическую цепочку , но находящиеся в разных госу дарствах. Поэтому для поступательного развития экон омики стран Содружества весьма важно найти механизмы , которые , с одной стороны , могли бы пост а ви ть на службу этому развитию имеющуюся про изводственную базу , а с др у гой – позволи ли бы нейтрал изо вать влияние сложившихся негатив ных ст е реотипов хозяйстве нного по ведения . Если исходить из богатейше г о миров о го опыта , то эта задача в условиях рыночно й экономики наилуч шим образом решается путем созда ния различного рода транснационал ь ных предприним а тельских структур. В этих условиях , если продол жать прид ерживаться общей концеп ции , возможен один еди нственный путь : объединить производства и на ц иональные капиталы в рамках меж государственных (транснациональ ных ) финансово-промышлен ных груп п . Другого пути , если исключить специал ь ные межгосударстве нные со глашения , где главными действующи ми л ицами будут правительства , цен тральные банки и другие государ ственные структ у ры , нет. Почему в сложившейся ситуа ции межгосударственные (транс наци ональные ) финансово-промышлен ные группы я вляются одним из важ нейших компонентов интег рационно го взаимодействия стран Содруже ства ? Во-первых , в пользу создания межгосударств енных ФПГ говорит пр о должающийся процесс деградации произв одственного и нау чного секто ров . Во-вторых , промышленность всех стран СНГ , унаследованная нами от Советского Союза , пе реживает в настоящий момент жестокий кризис . В-третьих , вынужденное сокращение экономически х связей между страна ми Содружества может негативно повлият ь на их состояние эконом и чес кой безопасности . И наконец , в-чет вертых , следует принимать во внима ние и то , что эффекти вное ведение экономики возможно только в рамках старых сложившихся связей. Межгосударст венные ФПГ могли бы стать одним из ос новных инстр у ментов , с помощью которых государ ства СНГ могли бы обеспечить выход своей промышленн ости из кризиса. Существуют ли условия , необхо димые для формирования межгосу дарственных ФПГ . Если рассматри вать этот процесс по отдельным стра нам Содружества , то нетр удно уви деть , что большинство из них сохрани ли выс о кий уровень интегрированности в экономику постсоюзного пространства . Так , в 1997 г . доля товарооборота со странами СНГ в общем объеме внешн е торгового оборота Туркменистана составляла 73%, Кыргызстана – 67%, Молдовы – 65%, Беларуси – 64%, Казахстана – 60%, Украи ны – 57%. Только в Таджикис тане и Туркмении наблюдаетс я тен денция к усилению интегр и рованности. Во всех остальных республиках преобладают дезинтеграцио н ные тенденции . Наибольшую роль в их усиле нии сыграла Россия и во т поч е му . Хотя Россия и обладает более 20% мировых запасов природных ресурсов , она испытывает острый дефицит марганца , хрома , глинозема , концентрата титана , молибдена , олова , редких металлов , ртути и др . Все это осталось за рубежо м , в основном в Казахстане и Украине . На сегодн яшний день Уральский , Поволжский и Центральны й эконом и ческ ие регионы России имеют тесные связи со странами СНГ . Башкортостан и Самарская обла сть являются основными поставщиками продукции ТЭК в Украину , Казахстан и Беларусь , где их доля в поставках российских рег ионов колеблется от 80 до 90%. Из Тюменской области 93% нефти и газового ко н денсата пост авляется в страны СНГ и Балтии . Доля К емеровской области в поставках угля из во сточных районов в страны Содружества и Балтию с о ставляет 95,5% в структуре вывоза этого продукта . Топливно-энергетический комплекс оказался самим у стойчивым в общей кри зисной экономической с и туации . Однак о и здесь происходит спад производства . Ва жно не допустить усиления этой тенденции , котор ая самым нега тивным образом повлияе т на экономического положение других отраслей и связи с государствами Содр у жества . В металлур гическом комплексе России по производству гот ового про ката черных металлов можно выделить три крупных региона – Урал ь ский , Цен трально-Черноземный и Север ный , которые активно участвуют в товароо бмене металлургической продукцией со странами СНГ , обеспечивая почти 30% российского экспорта . Однако , как правило , эти регионы , не им е ют собственной ме таллургической базы . Из Поволжья бол ее 97% хими ческих волокон и нитей вывозится в страны СНГ . Синтетические смолы , пластма с сы , химические волокна и нити , производимые химическим комплексом С и бири и Д альнего Востока , вывозятся из Алтайского и Крас ноярского краев и Кемеровской , Омской , Томск ой и Иркутской областей в Казахс тан , Кыргы з ст ан , Таджикистан , Беларусь и Узбекистан . Многие регионы России , экспо р тирующие стратегические виды проду кции в страны СНГ , в свою оче редь з а висят от поставок из стран Содружества . Прежде всего , это касается сырь я , материалов , комплек тующих изделий , а также продовольственных тов аров. Анализ им портных потоков по зволяет определить территориал ьную ориентацию российских регионов на те или иные страны Содружества . Так , уральские регионы , занимая централь ное положение между европейской и азиатской частями страны , в равной степени тяготеют как к Каза хстану и среднеазиатским государствам , так и к Беларуси , Украине и Молдове . В то же время в западные и центральные реги оны России импортные поставки идут в осно вном из Бела р уси , Украины , Молдовы и частично из закавказских государств . В Северо-западный экономический район импор тируютс я прод о вольст венные товары из Беларуси и Украины , а также из стран Балтии , хл о пок – из государств Средней Аз ии . Области Центрального экономическ ого р айона по-прежнему испыты вают потребность в по ставках проката черных и цветных металлов из Украины , а также хлопка из Средней Азии . Значител ь ная часть продовольственных товаров импор тируется из Беларуси , Украины , а также из стран Балтии . Западносибирс кие , восточнос ибирские и особенно дальневосточные регионы т акже в значительной степе ни зависят от и мпор т ных пост авок из стран Содружества , что имеет особо е экономическое и п о литическое значе ние , учитывая отдален ность этих реги онов от промышле н ного разв итых центральных районов России . Так , Рес публика Алтай тесно связана с Казах станом , получ ая от него трубы , зерно , товары народного п о требления ; в Ке меровскую область поступают из Укра ины грузовые и легк о вые автомоби - ли , автобусы и т. д ., из Беларуси – г рузовые автомобили , из Латвии – авто б усы , из Казахстана – мясо ; в Ново сибирскую область из Каза х стана вво зится уголь ; Тюменская область полу чает из Казахстана зерно , из Узбекис тана ткани из натурального шелка . В Республик у Саха (Якутия ) Ук раина по ставляет стальные трубы и сахар ; Таджикистан – стальн ые зад вижки ; Узбекистан – бронзовый про кат и поливини лхлоридные смолы ; Бел а русь – шины и пр . Вместе с тем Росси я продолжа ет оставаться основным торговым па ртнером стран СНГ. Таким образом , можно сделать вывод о том , что экономики госу дарств Содружества тесно взаимодей ствуют друг с другом , допол няют одна другую , интересы этих стран во мно гом совпадают , и совместные усилия по решению возникающих проблем будут способство вать укреплению экономической безопасности каждой из них. Ввиду сегодняшнего экономи ческого положения России и стран СНГ , неразвитости их р ыночных ме ханизмов и отсутствия конкуренции нет осн о ваний считать решающими для них мотивы , побужда ющие к обра зованию ф инансово-промышленных групп страны с высокоразвитой эко номикой ( среди этих мотивов перво степенную роль играю т ослабление негативных последствий рыночной стихии и ограничение конкуренции ). Но в то же вр е мя формирование высокоинтегрированных ФПГ в постсоюз ном простра н стве весьма целесообраз но . И прежде всего , для компенсации ряда негати в ных моментов экономи ческой сит уации , ведущих к деграда ции промышле н ности. Во-первых , межгосударствен ные (транснациональные ) финансо во-промышленные группы – это луч шая фо рма экономической интеграции . На межгосударственн ом уровне , конечно , можно договориться о г ра ницах , т а мо женных сборах , создании режима максимального благоприят ствования и т . д . Однако экономику интегрируют не только соглашения , но и реально действующие хозяйственные субъекты. Во-вторых , необходимость на личия в стране-реципиенте мощных и д и нами чных компаний (например , транснациональных и н ациональных ФПГ ), способных более или менее на равных конкурировать с филиалами ин о странных фирм, – одно из основ ны х условий притока в нее прямых ин о странных инвестиций . Следует учитывать , чт о приток иностранного капит а ла способствует развитию и поддержанию в стране конкурентной хозя й ственной среды , однако такие инвестиции в лучшем случае являют ся катал и затором эконом ического ро ста , но вряд ли способны играть роль его осно в ного двигателя (особенно в крупной стране ). В-третьих , формирование межгосударственных (транснациональных ) финансово-промышленных групп в странах Содруже ства является необх о димым способом предотвр ащения за хвата корпораций иностранным капит а лом. Кроме того , как показывает международный опыт , Россия и дру гие стр а ны СНГ не могут ус тойчиво расти и быть конкурентоспособными без кру п ных межотраслевых и региональных хозяйственных систе м. Не увеличивая чи сла к рупных , в т . ч . межрегиональных и межгосуда рственных корпораций , невозможно достичь ус корени я технического прогресса и экономической инте грации в масшта бах всего народнохозяйственного комплекса стран С о дружества. Мировое развитие демонстриру ет доми нирующее влияние крупных национальных и транснациональных кор пораций и ФПГ . Подобные орга низационно-производст венные объе динения , основанные на критериях т е х нологической целесообразности , составляют каркас технологического ко м плекса эффективных экономик большинства экономически развитых стран мира , оказывая стабилизирую щее воздейс твие на цены и производ ство , а именно это требуется в сложив шейся у нас эконом ической ситуации . В пр о тивном случае будет продол жаться организационная дробность произво д ства , что , в свою очередь , порождает распыление и неэффективно е расход о вани е средств , приводит к провалам в области сбыта и кризисам недопрои з водства . Их закономерное формирование в постиндустриальной экономике во всем мире является од ним из показателей , отража ющих ди намику роста и повышен ия эффектив ности производства. В совреме нных условиях без на учно-технического сотрудничес тва , к о операц ии с ТНК невозможна уско ренная модернизация промышленно сти стран СНГ . Наиболее эффектив ной она будет при установлении с ТН К отн о шений реального партнер ства , а не когда ТНК выступают в роли патронов но отношению к компаниям из стран СНГ . Реальное партне рство стран более вероятным , если Россия , страны СНГ будут представлены во взаимоотнош е ниях с Т НК достаточно мощными эконо мическими стру кту рами. Промедление в формировании транснациональных финансово-про мышл енных структур в России и СНГ может привести к следующим нега тивным последствиям : · утрате уж е достигнутых пози ций в производстве продукц ии с высо кой добавленной сто имостью ; · ослаблению возможностей самостоятельного выстраивания тех нол огических цепочек в наукоемких производствах ; · встраиванию в технологичес кие цепочки зарубежных ТНК п ри от сутствии альтернативных вариантов действий. И последне е . Взаимный эконо м ический интерес стран Содружества , несущих потери в результате ра зрыва традиционных связей , является важ нейшим и достаточным объединяю щим фактором интеграци и . При нали чии взаимов ы годного партнерства мо гут более активно заработать механиз мы объедин и тел ьного проц есса . При этом политическая независимость стр ан отнюдь не противоречит взаимо зависимости с позиции экономичес кой безопасности всего С одружества. Выгоды от вхождения в высокоинтегрированные объединения получают все хозяйствующие субъекты , будь т о кредитно-финансовые институты или промы шленные предприятия. Для промышленных предприятий это прежде всего означает : – получен ие реальных инвести ций от «собственности» фи нансовых структур на льготных условиях ; – гаран тированное решение проблем снабжен ия и сбыта ; – понижение конкурентоспо собности продук ции за счет проведе ния целевых НИОКР , вне дрения но вых технологий и т . д. Для банк овских структур станов ление МФПГ означает : – повышение надежности капи таловложе ний благодаря интеграции банко в ского, промышленного и тор гового капиталов ; – ускоре ние движения оборот ных средств , их экономию в результа те разв и тия внутри МФПГ системы взаимозачетов платежей ; – рацион ализацию состава ин тегрального капитала , увеличен ие доли ресу р сов в денежной форме , мо бильности их перераспределения. Российские ФПГ ценой огром ных усилий не только ос таются рабо тоспособными и прибыльными , но и являются источником ресурсной под держки эконо мики , они стали одним из механизмов формир ования едино го экономического пространс тва . Это наиболее привлекательная форма ин теграции промышленного и банковс кого капиталов , котор ая основана на ра з витии договорных отношений хо зяйственны х субъектов . Если в 1993 г . была только одна ФПГ, то к началу мая этого года офи циальный статус полу чили 84 группы , объединяющие на добровольной ос нове более 1500 пр омышле н ных пр ед приятий , коммерческих банков и дру гих орга низаций. На сегодн яшний день ФПГ представляют собой один из позитив ных р е зультатов реформ в России . Действующие группы убедительно до казывают , что объеди нение техноло гически и экономически взаимосвя за нных прои з вод ственных , торговых и финансовых предприятий п озволяет сконцентрир о вать усилия и инвести ции на осущ ествлении крупных про ектов , наладить выпуск п родукции , способной конку рировать с заруб еж ной . Вот только н е сколько примеров. В результате деятельности ста рейшей ФПГ «Уральские зав оды» ста ло возможным загрузить 12 тыс . кв . м производст венных площадей и сохра нить около 1500 рабочих мест . Подго товлено около 30 инвестиционны х проектов , соответст вующих междуна родным стандартам. «Восточно-Сибир ская ФПГ» проводит работу по аккумулированию средств в рамках общего фо нда техно логического развития группы . Эти сре дства направляются на реализацию программ соз дания и производства н овых в и дов химической пр одукции , информационных технологий , продукции , ор и ентированной на потребительский рынок . Устойчивые результаты деятел ь ности показывает ФПГ «Промприбор» , сумевший заверш ить 12 инве стиц и онных пр оектов за счет собственных средств . В те чение последних трех лет никакого фин ансирования и государственной поддержки работ по отрасл е вой программе «Создание новых поколении прибо ров учета и контроля за расходованием эне ргоносителей и развития их промышленного прои зво д ства» из бюджета не было . Б лагодаря координац ии инвестиционной , прои з водственной и ценовой политики об щий объем производства участников ФПГ «Нижего родские автомобили» вырос в прошлом году в сопоставимых ценах на 5%. В ФПГ «Донинвест» за счет собственных средств успешно пр о двигается работа по наращиванию мощностей по сборке южнокорейски х а в томобилей «ДЭУ». 2.2. Формирование финансово-промышленной группы на примере Астраханской области Одной из важнейших отраслей народного хозяйства Астра ханской обл а с ти являются судостроение и судорем онт . На территории области рас положено 17 судостроительных и судоремонтных предприятий. Конверсия судостроительного производства , нач атая в 1988 г ., охватила 30 судостроительных предприятий России , включа я такие крупные , как Л е нинградское адмиралтейское о бъединение , завод им . Ленинского комсомола , ПО «Красное Сормово» , Балтийский завод и др . Вызванная конверсией ло м ка производства по ставила предприятия в тяжелое финансовое положение . Прекращение централизованных дотаций и капи тальных вложений заторм о зило процесс модернизации верфе й . К этому добавился и раздел судостро и тельных предпри ятий между странами СНГ . В результате нове йшие заводы , в создание и развитие которых были вложены огромные средства всей стр а ны , способные строить современные суда , в т . ч . ос обо крупные , остались за пределами Рос сии , среди них Херсонское СПО , заводы «Оке ан» , «Залив» , ФИО «Море» , Черноморский СЗ , з авод им . 61 Коммунара , Севморзавод. Интеграция транспорта РФ в мировую транспортную систему вы зывает необходимость приведения ряда участков российской транспорт ной сети в соответствие с международными стандартами , в ключая и поэтапное откр ы тие внутренних водных путей для прохода иностранных судов , и , как сл е д ствие , опре деляет ключевую роль астраханской судостроительн ой и судор е монтной базы . В связи с этим появляется острая необходимость в создании региональной интегрированной структуры , объединяющей судостроит ел ь ные предпр иятия , финансовые структуры , проектные институты , судоходные компании. Идея созд ания финансово-промышленной группы на базе судостроител ь ных предприятий Астраханской области возн икла еще в начале 1995 г . В а п реле 1995 г . вышло распоряжение главы админи страции области № 577-р «О создании комиссии по рас смотрению целесообразности создания финансово-промышл енной группы «Ас траханский корабел» . Стра тегической целью с о здаваемой финансово-промышленной группы является строительство танк е ров и сухогрузов мирового к ласса , нефтегазовых буровых платформ для ра з ведки и добычи природных ископаемых Каспийского моря , что обусловлено тен денцией последних дес ятилетий к активному освоению нефтегазовых р е сурсов конти нентального шельфа океанов и морей . В резу льтате было откр ы то несколько сот месторождений , расположе нных почти на всех широтах планеты. Астрахань – южный портовый город , вся жизн ь которого тесно свя зана с Волгой и Каспийским море м . После открытия залежей нефти на Кавказе зн а чение Волго-Каспийского водного пути еще более ус илилось. Выгодное географическое поло жение Астраханской области , распо ложенной , по сути , в центре Евро-Азиа тского материка и занимающей кл ю чевую позицию не только на внут ренних водных путях , связы вающих Ка с пий с Азово-Черноморским , Балтийским , Северными ба ссейнами , но и на других транспортных арте риях , предопределяет ведущую роль России в обеспечении транспорт ных связей стран , тяготеющих к Каспийскому ба с сейну , со странами Европы , Ближ него и Среднего Востока при осуще ствлени и прямых водных и смешан ных перевозок ра зличных грузов. Потенциальны ми потребителя ми продукции финансово-промыш ленной группы «Астрахан ский кора бел» являются нефтегазодобывающие компании государств , ведущих разра ботку и активную эксплуатацию газо нефтян ых месторождений на морском и океаническом шельфе : Россия , Азербайджан , Казахстан , Туркменис тан , Украина , Иран , государства Юго-Восточ н ой Азии . Потребителями же судостроительно й продукции (сухо грузы , лесов о зы , танкеры ) являются с удовладельцы , заинтересованные в перевозке ген е ральных грузов , леса , контейнер ов , нефти в порты Архангельск , Онега , Кемь , порты западноев ропейских стран в Балти йском , Север ном , Средизе м ном , Черном , Красном , Японском морях. Три года назад для выполнения функций центральной компании ФПГ образовано совместное российско-ук раинско-финское предприятие ОАО «Астраханский кор абел» . В совместное предприятие вошли : – три судостроительных пред при ятия ; – фирма по сопровождению про ектов строительства технических средств для обустрой ства морских нефтегазовых месторождений ; – две проектных организации ; – два финансовых института ; – внешне экономическое торгово-коммерческое предприятие ; – предпр иятие по перевозке крупногабаритных грузов ; – морское пароходство. В марте 1997 г . был подписан прото кол о принципах взаимодействи я пре д приятий – участн иков СП ОАО «Астраханский корабел» , согласно ко торому : – предприятия СП ОАО « Астра ханский корабел» действуют в произ водствен ной и финансовой кооперации , представляющей с обой комп лекс , способный выполнить заказы , суд остроения и изготовления технических средств на уровне мировых стандартов и приемлемых схем финансирования ; – ос новой кооперации деятельн ости является выступление перед заказчиком е диным подрядчиком процессе тендеров , технических конкурсов , а также привлечение финансовых , технических средств , интеллектуальной продукции и авторских прав выполнению заказов ; – степен ь кооперации при выполнении заказов определяется решением сов е та директоров СП ОАО «Астраханский корабел» с учетом экономического и технического рисков ; – предпр иятия-учредители солидарно несут субсидиарную отв етственность в объеме 100% заказа по договора м СП ОАО «Астраханский корабел». Ускорение процесса создания межгосударственных предприятий в ра м ках СП показала свою эффек тивность . Так , были построены две морские нефтяные платформы , про должается строительство се рии сухо грузов и та н керов смешанного (ре ка-море ) пл авания . Следует отметить , что в настоящее время официальная реги страция ФПГ не даст какой-либо ощу тимо й пользы , поскольку ни одна пре дусмотренная законодательством льго та в реальности не р аботает . ФПГ сопряжено , в первую очередь , с унификаци ей соотве т ствующих аспектов хозяйственных законодательств , с преодо лением там о женных барьеров и с ре шением комплекса непростых вопро сов , касающихся собственности учас тников , расчетно-плат ежных отноше ний , различий в с и стемах ценообразо вания и налогооб ложения (в частно сти , кооперируем ой продукции ), а также проблем обеспечения в рамках формирующегося экон о мического со юза условий для эффективного взаи модействия хозяйствующих субъектов постсоюзных стран . Отсюда необхо димост ь обязательного вза и модей ств ия государств и правите льств СНГ . Этот приоритет связан с прак ти ческими мерами по созданию об щих объединяющи х систем : эконо мических , информационных , инвестици онных , научно-технических , фина н совых и т . д . С отменой ненужных ограничений и при наличии ме р госуда р ственной поддержки будут созданы необходи мые предпосылки для превр а щения межгосударственных ФПГ ст ран Содружества в инструмент активной государ ственной политики , что дает им возможность встать в один ряд с крупнейшими мировы ми ТНК , занять свою ниш у в мировом общественном п роизвод стве. 2.3. Проблемы функционирования ФПГ Несмотря на определенные результаты , достигнутые финансово- промышленными группами , и проведенную соответству ющую законодател ь ную работу , их становле ние сталкивается с серьезными п роблемами и тру д ностями. Среди суще ствующих проблем становления и функционирования ФПГ можно выделить : общеэкономические , законо дательные , организационные , финансовые. Трудности общеэкономического характера очеви дны . Они касаются сложного финансово-экономи ческого состояния большинства производит е лей , падения инве стиционной активности , отсутствия государствен ной по д держки , негибкости нало говой политики. Скорейшего законодательного решения требуют многие юридические вопросы . Необходима четка я регламентация правовой сущности ФПГ . Г ла в ная роль при обра зовании группы возлагается на д оговор о ее создании , юридический статус к оторого не ясен . Некоторые специалисты подвод ят этот договор под договор простого това рищества , точно определенный в Гражданском ко дексе. По этому договору совокуп ность л иц обязуется с о единить свои вклады и совместно дейст вовать без образования юридическ о го лица для извлечения прибыли и /или иной законной цели . А в законе о ФПГ договорные отношения че тко увязываются с образованием нового юр и дичес кого лица (центральной компании ). Нуждается в уточнении и процедура под готовки документов на рег и страцию ФПГ : выходить ли уча стникам группы на подписание договора с у хе зарегистриро ванной центральной компанией или сначала подписать д о говор , а потом создавать цен тральную компанию в рамках реализации дог о вора. Закон о ФПГ предписывает заключение д оговора о создании ФПГ во всех слу чаях , кроме образования группы по холдинговому п ринципу. Недостаточно решен вопрос о механизме принятия управленческих р е ш ений в ФПГ . Функции управления ФПГ выполняют Совет управляющих и созданная для текущего управления деятел ьностью ФПГ центральная комп а ния . Способы принятия решения каждым из этих органов различны . В сл у чае , е сли центральная компания создается в форме акцио нерного общества и следовательно подчинена действию закона «Об акционерных общ ествах» , решения принимаются Общим собранием акционеров центральной комп а нии . В Совете управляющих ре шения принимаются по принципу : один член С овета - один голос , на Общем собран ии центральной ком пании - голосов а ние идет пакетами обыкновенных акций. Что касаетс я правовой базы государственной поддержки , то набор ст и мулов создания и деятельности ФПГ пре дставлен пока главным образом на бумаге (п режде всего , в статье 15 Закона о ФПГ ) и ма ло связан с существ у ющими особенностями механизма управле ния единой корпоративной де я тельностью. Проблемы ор ганизационного характера вызваны , в первую оч ередь , неразрабо танностью организационных структур управления ФПГ ; отсутств и ем нормативно установ ленных полномочий центральной компании ; высокой долей издержек , свя занных с внутренним оборотом группы. Среди финансовых трудностей функционирования ФПГ следует , прежде всего , назвать низкий потенциал российских коммерческих банков , оц ене н ный по их соб ст венному капиталу , что не да ет им возможность инвестир о вать в промышленность значитель ные суммы . Даже при благоприятных для разв ития этого процесса эконо мической и политиче ской ситуациях , росси й ские банки не смогут удовлетворить инвестиционную потребность произво д ства более , чем на 10%. Отсюд а необходи мость привлечения иностранных инвестиц ий , что не может быть сделано без госу дарственных гарантий. Для успешног о развития созданных и возникновения новых работоспосо б ны х ФПГ необходимы совместные усилия закон одательной и исполнител ь ной власти , заинтересованных н аучных центров и специалистов корпораций по решению выше перечисленных проблем. Заключение В данной курсовой работе были изложены основные асп екты фина н сово-промышленных групп , дано основное пон ятие финансово-промышленной группе согласно закон одательству РФ , рассмотрена норм а тивно-правовая база и роль ФПГ в формировании рыночной экономики. На основе вышеизложенного примера Астраха нской финансово-пром ышленной группы можно заключить , что ФПГ - бурно развивающаяся форма взаимодействия финансовых и промышленных стр уктур , позволя ю щая финансовым учреждениям наиболее эффек тивно не только распределять свои ресурсы , но и некоторым образом управлять их ис пользо ванием зае м щиком . С другой стороны , промышленные структуры получают надежного и постоянного контрагента , осуществляющего гибкое и всесто роннее фина н с ирование и финансовое обслуживание его нужд. Российское з аконодательство уже довольно четко определило мех анизм и правила функционирования ФП Г . Единственным крупным недостатком данного н ормативного участка является запрещение банкам участвовать б о лее чем в одной ФПГ . Данный вопрос спорен , но большинство экономистов не вид ят в участии банка в нескольких ФПГ н ич его дурного. Укрупнение п роизводственных комплексов , все большая необход и мость исполь зования эффекта экономии масштаба заставляют консолидир о вать производственные и финансовые ресурсы в руках единой организации . Но нельзя забывать о горьком опыте междунаро дных финанс ово-промышленных групп , которые в течение посл еднего десятилетия были в ы нуждены отказаться от дальнейше й форсированной экспансии и централиз а ции . Им пришлось заняться перестройкой как общей организационно й стру к туры , так и обратить большее внима ние на финансовые и маркетинговые а с пекты менеджмента . Многие мегакорпорации сейчас следуют общей тенде н ции , давая дочерним предприятиям большую свободу деятельн ости , наделяя их отдельными бюджетами и т . д. Список используем ой литерат уры 1. Волчкова И . А . Российские финансово-промышленные группы на международных рынках . М : 1998. с . 45 2. Дементьев В . Финансово-промышленные группы в стратегии р е формирования Российской экономики // Финан сы и общество . – 2000. № 1,2. с . 25-37 3. Деятельн ость финансово-промышленных гр упп в 2000 году // В о просы статистики // Вопросы статистики . – 2001. № 12. с . 11-14 4. Меланин В . В . Роль финансово-промышленны х и транснационал ь ных структур в производственной кооп ерации и промышленной интеграции стран СНГ // Промышленность России . – 1999. № 7. с . 34-40 5. Петракова Н . Я . Портфель приватизации и инвестирования . М : «С о минтек» с . 749 6. Рудашевский В . Д . Финансово-промышленные группы : возможности и ограничения // Государство и право . – 1998. № 2. с . 35-42 7. Суво ров А . В . Финансово-промышленные группы и стабилизация Российской экономики // Финансы и кредит . – 1999. № 2. с . 13-19 8. Тюрина А . В . Финансово-промышленные груп пы и конгломераты в экономике и политике современной России // Общество и экномика . – 1998. № 2 . с . 155-201 Приложение 1 Банковская финансов о-промышленная группа (ФПГ )