Универсализация банковских операций

План 1. Банк и его функции . Формирование ресурсной базы банка . Активные операции банка . Банковская прибыль и ее норма. 2. Банковская система.Центральный банк и его функции . Коммерческие банк и и другие кредитные учреждения . Специализированные банки . Банкротство банков. 3.Денежно-кредитная политика . Учетная ставка . Банковские резервы и их норма . Ликвидность банков. 4.Тенденции развити я системы коммерческих банков ; универсализация банковских операций. 1.1 Банк и его функции. Банки являются наиболее важными финансовыми институтами в рыночной экономике.Они служат основным источником кредита д л я миллионов домашних хозяйстви многих местных органов управления . Более того , д ля небольших предприятий - банки зачастую являются основным источником к ре дит а,испол ь зуемого д л я пополнения полок товарами . Расплачиваясь за приобретенные товары или услуги предприятия и потребители очень часто пользуются банковскими чеками или кредитными карточками. Как на национ а льном, так и на мировом рынке банки предоставляют своим клиентам больше потребительских к ре дит ов,чем любые другие финансовые учреждения.Банки являются важнейшими источниками краткосрочного заемного капитала д л я п ре дп р и я ти й,а в настоящее время они пред л агают предприятиям и долгосрочные займы для приобретения установок и оборудования.Банковские депозиты являются главным источником денег д л я транснациональных операций и основным инст р у ме нт ом,котор ы й государство использует в своей политике для стабилизации экономики. В связи с тем что банки чрезвычайно важны как э кономик е в целом, так и д л я местных сооб щ е ст в,воз ник ае т потребность определить ,ч т о же такое Банк. Банк - это финансовый институт ,предлагающий широкий спектр у с л уг, п реж д е всего относящихся к к ре дит ам,сбереже ни ям и п латежам,и выполняющим многообразные финасовые функции в отношении любого предприятия в экономике . Такая множественность банковских услуг и функций привела к тому,ч т о банки начали называть ' финансовыми универмагами ' и появились такие , на п р и мер,ре к лам ны е об ъ явления ; ' Ваш банк - финансовое учреждение с полным набором необходимых Вам услуг ' . Банк - это ф и рма, п редо ст авля ю щая фина н совые у с л уги ,ос ущ е ст вля ю щая профессиональное управление денежными ресурсами о б щ е ст ва,а также выполняющая другие многочисленные функции в экономике . Успех банка зависит от того,наскол ь ко предоставляемые им финансовые услуги соответствуют общест венному с п росу,наскол ь ко они качественны и конкурентноспособны в ценовом отношении. Основные функции , выполняемые современным банком с полным набором услуг . Трастовая функция Кредитная функция Функция Функция страхования инвестиционного планирования Б рокерская Современный Ф ункция плате жей Функция банк и расчетов Функция Сберегательная банковского функция инвестора или ф ункция андеррайтера Функция управления потоками наличности История свидетельствует , что одной из первых услуг , предложенных ба нк а м и, ст а л валютный обмен , к огда банк продавал одну валюту , например дол ла ры, за другую , наприм ер франки или песо , взи- мая определенную плату за услуги . Подобный обмен имея огромное значение для путешественников в древнем мире /как и сегодня / . На современном финансовом рынке торговлей иностранной валютой обычно занимаются только крупнейшие банки поско льку операции сопряжены с валютным риском и для их проведения необходим значительный опыт. Учет коммерческих векселей и предоставление кредитов предприятиям . Уже в древние времена банкиры начали учитывать коммерческие век се ля,тем самым по с ущ е ст ву, п редо ст авляя займы местным торговцам , которые продавали банку долговые обязательства своих покупателей с целью быстрейшей мобилизации средств . От учета коммерческих векселей лежал недолгий путь к прямому кредитованию деловых предприятий д л я закупки в прок товаров и строительства новых конторских и производственных зданий. Предоставление займов оказалось настолько выгодным де лом ,ч т о банки принялись изыскивать способы мобилизации дополнитель н ых с ред ст в, п р иг о дны х д л я этой цели. Сегодня безопасным хранением ценностей клиента обычно занимается в банке отдел аренды сейфов , который держит ценности клиентов под замком ,пока тому или иному клиенту не понадобится доступ к своей собственности. Многие годы банки управляли финасовыми де л ами и собственностью частных лиц и фирм за определ е нную п ла ту ,размер которой часто определя л ся в зависимости от оценки собственности или величены переданных в управление средств . Функция управления собственностью известна под названием трастовые услуги.Почти все банки предлагают персональные трастовые услуги частным лицам и семьям ,а также коммерческие трастовые услуги - предприят иям. Через отдел персональных трастовых услуг клиенты м о гут ,на п р им ер,отло житъ средства на оплату обучения своих детей , предоставив банку возможност ь управлят ь этими средствами и инвестировать их , пока они не понадобятся . Очень часто банки выступают в качестве попечителей по завещаниям , управляя состоя нием умерших клиентов и осуществляя необходимые выплаты. Через коммерческие трастовые отделы банки управляют портфелями ценных бумаг и пенсионными фондами фирм ,а также предоставляют агентские услуги корпора ци ям,в ыпу ска ющи м акции и облигации . В этой связи трастовый отде л в положенные сроки выплачивает проценты или дивиденты на ценные бумаги ко рпора ци й,а также выкупает ценные бумаги корпораций. Многие полагают, что банки играют в экономике всего одну и достаточно ограниченную роль - принимают вклады на депози ты и выдают кредиты , однако любой современный банк д л я сохранения своей конкурентоспособности и удовлетворения общественных потребностей вынужден осваивать новые роли . Сегодня основные их них таковы ; Роль посредника Трансф ормация сбережений , принимаемых главным образом от частных л иц ,в кредиты производственным и другим фирмам , которые инвестируют полученные средства в новые здан ия ,оборудова ни я и другие средства производства. Роль в Осуществление платежей за товары и услуги по осуществлении поручению клиентов банка платежей Роль гаранта Поддержка своих клиентов,выражающаяся в уплате их долгов,когда клиенты не могут погасить их сами . Роль организаци и , предоставляющей агентские услуги . Управление собственностью и ее за щит а,в ы пуск и погашение ценных бумаг клиента по поручению последнего . Поддержка своих клиентов,выражающаяся в уплате их долгов,когда клиенты не могут погасить их сами. Роль организаци , Управление собственностью и ее защита,выпуск предоставляюще й и погашение ценных бумаг клиента по агентские услуги поручению последнего Политическая роль Выполнение функции проводника политики государства, направленной на регулирование развития эко номики и достижение социальных целей. В первую очередь банки являются финансовыми по с ре дник а ми,к а к и кредитные союзы, ст рахов ы е ко м па нии, и д руги е институты ,оказ ы ва ющи е финансовые услуги . Термин финансовый посредник означает предприятие ,в заимодействующее в экономике с инд и видам и или институтами двух типов ; 1. дефицитно расходующими средства индивидами или институт ам и ,т.е . та ки ми,ч ь и текущие ра сходы на потребление и инвестиции превышают т е кущие дохо ды ,и которые , с ледовател ь но,в ынужд е ны привлекать средства извне пут е м заимствования ; 2. экономно расходующими средства индивидами ,ч ь и текущие доходы превышают текущие расходы на товары и услуги, так что образуются избыточные с ред ст ва ,к оторые можно накапливать и инвестировать . Банк выполняет важнейшую функцию посредничест ва между этими двумя группами ,п ривлекая сбережения граждан и учреждений , экономно расходующих с ред ст ва,и затем ссужая их дефицитно расхо дующим средства индивидам и учреждениям. Другая роль банков состоит в их готовности выдавать рисковые ссуды заемщикам и выпускать малорисковые ценные бумаги для инвесторов . По сути дела,ба нки через финансовые рынки участвуют в рисковом заимствовании и кредитовании. Банки удовлетворяют также острую потребность многих клиентов в ликвидных средствах . Финансовые инструменты называют ликвидными , если их можно быстро продать на наличном рынке при небольшом риске потерь д л я продавца . Многие час т ные лица и предприятия стремятся располагать значительными денежными остатками ликвидных средств д л я покрытия возможных потребностей в наличности и на случ ай непредвиденных обстоятельств . Банки удовлетворяют эту по т ребно сть ,обе с печ и вая ликвидность депозитов. Еще одна причина развития банков - их высокая способность оценивать информацию . Соответствующие данные по инвестициям в ценные бумаги и ограниченны , и дорого стоят . Некоторые заемщики и кредиторы знают больше д р уг и х ;о п ределе нны е индивиды и институты владеют внутренней информацией , позволяющей им выбрать исключительно выгодные инвестиционные проекты и избегать наименее выгодных . Банки распола гают знаниями и опытом , позволяющими им оценивать финансовые инструменты и выбирать т е их них , д л я которых характерны наиболее желательные сочетания уровней риска и доходности. Более того , способность банков собирать и анализировать финансовую информацию породила еще одно об ъ яснение причины существования банков в современном обществе - делегированного мониторинга . Почти все заемщи к и и вкладчики предпочитают держать в секрете свои финансовые отчеты , ограждая их прежде всего от конкурентов и " соседей " по рынку . Банки могут привлекат ь заем щик ов,поскол ьку выдают ссуды под залог на конфидициальной основе . Даже вкладчикам банка не предоставляется право знакомиться с финансовыми отчетами заемщиков. Предоставляя многочисленные к ре диты ,ба нк как уполномоченный контролер в состоянии ди в ерсифицировать и уменьшить риск,ч т о обусловливает повышение безопасности депозитов . Кроме того , клиенту , заручившемуся поддержкой банка , становится проще и дешевле получить заем на стороне. У с л уги ,пол у ч и вш и е развитие в последнее время - это предоставление потребительского кредита. Финансовое консультирование . К банкам традиционно обращаются за финансовыми советами их к л и е нты ,особе нн о когда стоит вопрос об оптимальном использовании кредита, сбережений, или инвестировании средств . Многие банки в наши дни пред л агают фина н сово- консультативные у с л уги, нач ин ая с помощи в сос тав лении налоговых деклараций и бизнес - планов и кончая консультациями по маркетинговым перспективам на внутреннем и внешних ранках. Управление по токами наличности . Долговременная практика подсказала банкам.что некоторые операции выполняемые ими д л я самих себя , могут быть пред л ожены кли е нтам весьма ценных услуг . Одним из наиболее ярких примеров - услуги по управлению потоками наличности , заключающиеся в том , что банк принимает на себя инкассацию платежей и осуществление выплат по операциям фирмы , а также инвестирование избытков нали чности в краткосрочные ценные бумаги и кредиты , пока эта наличность не понадобится клиенту. Лизинг оборудования . Многие банки начали активно предлагать предприятиям-клиентам возможность приобретения необходимого оборудования с помощью лизингового соглаше ни я,по которому банк выкупает оборудование и сдает его в аренду своему клиенту . На современном финансовом рынке многие банки стремятся стать настоящими "финансовыми универмагами ", пред л агающими д остаточно широкий спектр финансовых услуг и позволяющими клиенту чере з банк удовлетворить многообразные финансовые потребности . Так , банк и начали продавать брокер ские услуги по операциям с ценными бумагами , предоставляя своим клиентам возможность покупать акции , облигации и другие ценные бумаги без обращения к дилеру , занимающемуся торговлей ценными бумагами. Сегодня банки идут по стопам ведущих фи н а н совых институтов , пред л агая корпорациям услуги , типичные для инвестиционных и торговых банков . К таковым относятся на хождение наиболее привлекательных об ъ ектов д л я слияния , финансирования приобретенных компаний , опер а ций с ценными бумагами клиента , оказ ание консультативной помощи в разработке стратегии марке тинга, пред л ожение услуг по хеджированию риска , связанного с колебаниями процентных ставок и курсов мировых ва лют . Банки также активно осваивают рынок гарантий . Выступая в качестве гаранта д л я государства и предприятий по их долговым обязательствам , банки позволяют им с мень ш ими издержками заимствовать средства у других кред и тных учреждениях на открытом фина н совом рынке. Расм ат р и вая многообразие банковских услуг , следует отметить , что их широкий спектр пред л агается почти всеми банками и перечень этих услуг быстро растет . Каждый год появляются новые разновидности займов и депозитов и принципиально новые виды деятельности. 1. 2..Форм и рова ни е ресурсной базы. Пассивы коммерческого банка являются основой д л я осуществления им активных опер аций и определяют масштабы их разв ити я.0 дн овреме нн о структура и качество активов обусловливают структуру пассивов и разнообразие депозитных инструменто в.Понимание этой взаимозависимости лежит в основ е управления активами и пассивами коммерческого банка. Функции управления пассивами и активами тесно связаны между собой и оказывают равновеликое влияние на уровень ликвидности и рентабельности банка. Определение об ъ емов , с роков,це ны мобилизованных средств затрагивает весь спектр отношений в област и управления активными опера ци ями.В этой связи необходима оптимизация пасс и вов,до сти же ни е которой может ид т и по следующим направлениям ; • установление соответствия структуре активов ; • удешевление ресурсной базы. Структура пасс и вов, ст епе нь развития депозитных инструмен тов находятся также под влиянием внешних факторов ; • общей экономической ситуации в стране ; • уровня развития банковской системы в целом,межба нк овской конкуренции. Современная структура ресурсной базы коммерческого банка хара кт ер и зуе тс я ,к а к п рав ил о,незнач ит е ль ной долей собственных средств.Исключением являются банки , находящиеся на начальном этапе существования . По мере развития пассивных операций доля собственных средств снижается . Основным назначением собственных средств являются обеспеч е ние устойчивости банка, страхование рисковых вложений и определение границ развития активных и пассивных операций коммерческого банка. Основу ресурсной базы банка составляют привлеченные с ред ст ва,у ст ойч и во стъ которых является одним из факторов его ликвидности . По фиксированности срока привлеченные ресурсы подразделяются на две г р уппы ; уп равляем ы е ресур сы и текущие пасс и вы. К первой группе относятся срочные де п оз иты, п р и влече нны е ба нк ом ,и межбанковские кредиты. Во вторую группу включаются остатки на расчетных ,текущих счетах и корреспондентских счетах - лоро, к ре дит орская задолженност ь . Каждой группе пассивов должен соответствовать свой тип активов по размерам и срокам размещения . Та к, уп равляем ы е пасс и вы формируют базу д л я целевого, п ро г раммного кредитования , а текущие пассивы являются основой д л я операций на рынке " коротких денег ". Поддержание этого соотношения между источниками ресурсов и их размещением есть залог финансовой устойчиво с ти банка . И на против , привлечение межбанковского кредита на 2-3 месяца д л я пополнения корреспондентского счета в целях выполнения обязательств перед клиентами банка не представляется о п равда нны м,поскол ьку приводит к увеличению расходов банка и в конечном итоге к у х удшению его финансового состояния. Особенно в 1995 году банки М осквы увеличили долю краткосрочных межбанковских займов в ресурсной базе . Это было связано с активизацией арбитражных операций / перепродажей межбанковских к р едитов и тенденцией па дения ставок по среднесрочным ресурсам /. Наиболее распространены в этой сфере операции по трансформации " коротких " ресурсов в среднесрочные активы . Для осуществление подобных операций банк долже н создать разветвленную дилерскую сеть из банков-доноров , способных периодически подкреп л ять его " короткими деньгами " . В данной ситуации отсутствует сбалансированно сть между пассивами и активами по срокам . Это допустимо , но до определенных пред е лов . Активы , размещенные в межбанковских кредитах , могут поддерживаться пассивами меньшего срока , но не более чем на 40 % . Можно , конечно , и поднять этот уровень , но только при условии построения гармоничного платежного календаря денежных потоков по банку в цепом. Обострение платежных отношений на межбанков ском кредитном рынке в августе 1995 года показал,ч т о на кризис в банках / прекращение платежей и остановкой операций по межбанковским кредитам / влияют и суб ъ ективные п р и ч ины ,т.е . любая выдача ссуды должна согласовываться с ресурсами . Недопустимо , чтобы за счет краткосрочных средств строились коттеджи или производились другие вложения капитального характера. Таким образом , следуя принципу сбалансированности структуры источников финансирования , необходимо формировать пос л едние в зависимо ст и от экономическо й к оньюктуры рынка , об ъ ектов кредитования , прибыльности и оборачиваемости ак тивов. Оптимизация структура пассивов / удешевление ресурсной базы / связана ; • с качественным совершенствованием уже существующих видов и поисков возможных вариантов модификаций старых услуг не т олько д л я удовлетворения потребностей имеющихся клиентов , но и д л я привлечения новых / например , создание отдела , обслуживающего только солидных клиентов /. Это будет содействовать притоку дешевых ресурсов - средств на расчетные счета ; • с поиском и развитием банков принципиально новых , ранее не проводившихся операций в пользу клиентов / трастоввые операции , открытие депозитных счетов с гибким режимом пользования /. К относительно новым депозитным инструментам относится простой процентый вексель , эмитируемый банком . Он обладает следующими преимуществами ; в е ксе л ь можно использовать как средство платежа , и доходы по нему имеют льготное налогооблажение / 15% у источника / . Перед тем как эмитировать вексель , коммерческий банк должен утвердать Положени е о векселе. Несмотря на свою короткую историю , банковский вексель быстро завоевывает финансовый рынок . По мере роста векс е льного оборота обостряется конкуренция среди эмитентов этих бумаг , появляются новые схемы применения ве кселей. Ряд банков д л я кредитования клиентов использует собственные векселя . Вексель в этом случае является формой опосредованного привлечения депозита , позволяющего банку кредитовать клиента без перечисления денежных средств. Выдавая такой вексель , банк не начисляет по нему проценты , поскольку д л я его выдачи не привлекаются депозитные вклады , и у банка нет необходимости платить за их использование . В этом случае клиент платит банку за кредитные ре сурсы , полученные в форме банковского вексе л я , тольк о разницу между процентной ставкой за кредит и ставкой процента , начисляемой по депоз ит ам,ч т о выгодно и ему , и банку. В дальнейшем векселедержатель может использовать свой вексель д л я расчетов . Для этого используется передаточная надпись-индоссамент . Но такой вексельный кредит / ссуда под залог собственных векселей / будет полноценно работать при условии обслуживания замкнутой долговой цепочки или взаимной задолженности . Классический вариа н т такого кольца ; транспортная система-энергетический комплекс-угледобывающая промышленность . Первые должны вторым за энергию , вторые - третьим за уголь , третьи - первым за перевозку угля. Рост конкурентоспособности векселей некоторых эмитентов связан с введением новых схем их размещения . Так , появился мультивалютный вексель , при погашении которого доход владельца будет состоять из процента от номинала векселя и премии , пропорцианальному курсу доллара на бирже.Предполагается, что валютная и рублевая составляющие прибыли будут взаимно компенсировать возможные потери от колебания курса дол л ара. Стремительное снижение процентных ставок заставило эмитентов выпустить векселя с укороченными сроками обращения до несколько дней . Эти действия логичны , поскольку в условиях непредсказуемого снижения ЦБР ставки рефинансирования привлечение ресурсов на д л ительный срок под фиксированный процент становится рискованным д л я доходности банка. Для привлечения ресурсов коммерческие банки выпускают депозитные сертификаты . Депозитный сертификат облад ает таким же , как и вексель , льготным режимом налогообложения , может передаваться от одного владельца к другому с помощью передаточной надписи . Однако использовать депозитный сертификат в качестве средства платежа не допускается , и перед тем , как его эмит и ровать усл о вия выпуска должны быть зарегистрированы в ЦБР . Пос л едние два фактора снижают привлекательность депозитных сертификатов д л я к оммерческих банков и клиентов. При формировании рес у рсной базы банкиры должны понимать , что на реальную цену привлекаемых ресурсов влияет норматив отчисления в фонд регулирования кредитных ресурсо в банковской системы. От стабильности ресурсной базы , ее структуры и качества , сбалансированности с активами зависит полноценное функционирование банка . В условиях быстро меняющейся кон ъ юнктуры жизнеспособными в конкурентной борьбе окажутся те банки , которые оперативно переориентируются на потребности рынка , экспериментируют в сфере банковских услуг , т.е . совершенствуют марке т инг. 1.3. Активные операции банка. В ходе использования средств , привлекаемых коммерческими банками от своей клиентуры , других банков , с денежного и финансового рынков , а также собственных ресурсов банки в целях получения прибыли произв одят различного рода вложения , совокупность которых и составляет их активные операции . При этом хотя основной цепью коммерческих банков является получение прибыли , они не могут вкладывать все средства только в высокодоходные операции , поскольку при совершении активных операци й такие банки одновременно должны обеспечить своевременный возврат привлеченных средств их владе л ьцам за счет поддержания определенного уровн я ликвидности , разумно определять риски по видам вложений , соблюдать различные законодательные нормы , предписания и указания банковского контроля , в также требования кредитной политики правительства своей страны. Таким образом , в целом можно сказать , что а ктивные операции банков представляют собой использование собственных и привлеченных средств , осуществляемое банками в ц елях получения прибыли при одновременном соблюдении законодательных норм , под держании необходимого уровня ликвидности и рациональном распредел е нии рисков по отдельным видам операций . Необходимость соблюдения указанных требований вынуждает банки размещать часть средств во в ложения , не приносящие дохода либо приносящие его в крайне ограниченном размере /наличность в кассе , средства на счетах в центральном банке и другие виды ликвидных активов /. С другой стороны , потребности всестороннего обеспеч ения деятельности банка и ее дальнейшего развития обусловливают наличие в их активах таких стат е й , как банковские здания и оборудование , инвестиции в филиальные , ассоциированные и "дочерние " комп ании , занимающиеся специализированными банковскими операциями . Хотя строго говоря , эти позиции нельзя отнести собственно к активным операциям банков , однако и они фактическ и представляют собой не что иное , как размещение имеющихся в их распоряжении ресурсов. К вложениям ,имеющим основной целью поддержание ликвидности банка , относятся ; наличные средства в кассе банка , остатки на счетах в центральном банке , инвестиции в быстрореализуемые ценные бумаги , средства на счетах и вклады в других банках. Помимо соображений прибыльности и ликвидности активных операций немаловажное значение для их осуществления имеет вопрос кредитных рисков и их расп реде л ения . Если помещение ресурсов в кассовую наличность , остатки на счетах в центральном банке , государственные ценные бумаги считаются имеющими практически нулевую степень риска , а размещение средств у других банков - актива ми с минимальной степенью риска , то кредиты компаниям , фирмам и частным лицам , включая вложения в век с еля,а кц е пты и другие аналогичные инструменты денежного ринка , со пряжены с более значительным риском , степень которого меняется в зависимости от вида предоставлен н ого кредита. Остановимся на сущности и формах кредита. Кредит представляет собой движение ссудного капитала., осуществляемое на началах срочности , возвратности и платности . Кредит выполняет важные функции в рыночной экономике.Во-первых, исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми , которые устанавливались наличным количеством имеющегося в этой или иной стране денежного ф о нда. Во-вторых , кредит выполняет перераспр едел и тельную функцию . Благодаря ему частные сбережения , прибыли предприятий , доходы государства превращаются в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы народного хозяйства. В - третьих , кредит содействуе т экономии издержек обращения . В проц е ссе его разви т ия появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов , происходит опережающий рост безналичного оборота , ускорение движ ения денежных потоков. В-четвертых , кредит выполняет функцию ускорения концентрации и ц е нтрализации капитала . Кредит активно используется в конкурентной борьбе , содействует процессу поглощений и с лиян и й фирм . Одн и пред п риниматели , добивш и еся пр е доставления им кр е дитов на льготных условиях , получают возможность быстрого роста ка п итала , другие могут воспользоваться кредитом лишь на ухудшихся условиях и проигрывают в конкурентной борьбе. В процессе исторического разв ития кредит приобрел многообраз н ые формы , основные из которых - это коммерческий и банковский кредит. Они различаются по составу участников , об ъ ектам кредитования , дин ам ик е, вел и ч ин е процента и сфере функционирования. Коммерческий кредит - это кредит предоставляемый пред п риятиями и другими хозяйственными суб ъ ектами друг другу . Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме прежде всего путем отсрочки платежа . В большинстве случаев коммерческий в р едит оформляется векселем . Вексель - это ценная бумага , предоставляющая собой безусловное денежное обязательс т во векселедержателя уплатить по наступ л ении срока определ е нную сумму денег владельцу векселя. Широкому использован и ю коммерческого кредита препятствует то,ч т о он ограничен размерами резервного фонда предприятия - кредито ра ; будучи предоставлен в товарной форме , он не может , например , использоваться д л я выплаты заработной платы и , наконец , он может быть предоставлен лишь предприятиями , производящими средства прои зводства , т е м предприятиям , которые их потребляют , а не наоборот. Эта ограниченность коммерческого кредита преодолевается путем развития банковского кредита. Банковский кредит - это кредит предоставляемый кредитно - финансовыми учреждениями любым хозяйственным суб ъ ектам в виде денежных ссуд . Банковские кредиты делятся на краткосрочные среднесрочные и долгосрочные . Эти кредиты могут обслуживать не только обращение товаров , но и накоп л ение капитала. Преодолев ограниченность коммерческого кредита по направлению , срокам и суммам сделок , банковский кредит превратился в основную и преимущественную форму кредитных отношений. К другим распростране н ным формам кредита следует отнести : Межхозяйственный денежный кредит - предоставляется хозяйствующими суб ъ ектами друг другу пут ем,как прави ло , выпуска предприятиями и организациями акций , облигаций , кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг . Эти операции получили название децентрализованного финансирования и кредитования предприятий. Потребительский кредит - предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке прежде всего потребительских товаров длительного пользования . Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины , или в форме предоставление банковской ссуды на потребительские цели . За использование потребительского кредита взимается , как правило , высокий реальный процент. Ипотечный кредит - предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости . Инструментом предоставления таких ссуд служа т ипот е чны е облигации , выпускаемые банками и предприятиями . Ипотечный кредит используется главным образом д л я обновления основных фондов в сельском хозяйстве и способ ствует концентрации капитала в этой сфере. Государственный кредит - представляет собой систему кредитных отношений , в которой государство выступает заемщиком , а население и частный бизнес - кредиторами денежных средств . Источником средств государственного к редита служат облигации государ ст венных займов , которые могут выпускаться не только центральными , но и местными органами власти. Государство использует данную форму кредита прежде всего д л я покрыт ия дефицита государственного бюджета. Международный кредит - представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений . Международный кредит предоставляется в товарной и денежной форме . Кредиторами и заемщиками являются ба нки , частные фирмы , государство , международные и региональные организации. Банковское кредитование выступает в настоящее время в качестве основной формы кредита. На современной этапе проблема коммерческого кредита в России приобр ела скорее практический , нежели теоретически и характер, настоящее время активное внедрение коммерческого кредитования и весельного обращения способствовали бы решению взаимных неплатежей предприя тий и организ а ций. Правильная организация коммерческого кредитования может быть одним из пунктов программы стабилизации денежного обращения в Ро ссии .Поскол ьку появление векселя предусматрива ет обязательное существование товарной сделки , то и выпущенные в оборот деньги при учете этого векселя в банке или при выдаче ссуды под залог будут иметь материальное обеспечение . Это , в свою очередь , создаст условия д л я совращения лишних денег в обращении., 1.4. Банковская прибыль и е е норма. Целью управления активами и обязательствами банка является получение прибыли при одновременном обеспечении ликвидности вложенных в банк средств вкладчиков и кредиторов и выполнения нормативов , установленных р егулирующими органами. Показатели прибыльности банков регулирующие органы непосредственно не определяют , но могут влиять на прибыльность банков косвенно - установлением норм резервных отчислений , ставки рефинансирования /учетной ставки / центральных банков , ограничением процентных ставок по различным видам вкладов , налоговой политики и др . Тем не менее , поскольку получаемая банком прибыль является , по существу , главным показателем его деятельности , самым непосредственным образо м влияющим на возможность его эффективного развития и повышение ценности , с точки зрения фондовых бирж , акционеров и возможных инвесторов , показатели прибыльности деятельности банка исключительно важное значение . Следует также учитывать , что надежность ба н ка д л я клиентов отождествляется со способностью выполнять обязательства по возврату в установленные сроки вложенных средств и выплате соответствующего дохода за пользование этими средствами , а для акционеров - с выплатой дивидендов и ростом курсовой стоимости акций банка . Источником таких выплат является прибыль , поэтому надежным банком считается тот , который получает и будет получать устойчивую прибыль. Прибыль - пока затель результативности деятельности банка . Е е анализ следует начинать с рассмотрения составляющих компонентов . В общем плане прибыль ,остающаяся в распоряжении банка , зависит от трех "глобальных " компонентов : доходов , расход ов , и налогов , уплаченных в бюджет . Сопоставление темпов роста всех указанных компонентов позволяет оценить , какой из факторов оказал позитивное / негативное / влияние на прибыль / в абсолютных величинах /. ^ Анализ доходов и расходов раскрывает причины их изменений . Все рекомендации, сделанные относительно увеличения доходов и сокращения расходов , актуальны д л я выявления резервов роста банковской прибыли. Существует метод оценки прибыльности банковской деятельности с помощью относительных показателей . Основным показателем прибыльности банка принято считать норму прибыли на капи тал. Ki - Прибыль Капитал Этот коэффициент показывает , как работае т банк с точки зрения его собственников / акционеров / . Очевидно , что в современных условиях возможности роста прибыли на капитал за счет уменьшения коэффициента достаточности капитала ограничены . Это связано с тем , что рост активов должен подкрепляться расширением ресурсной базы . Для наибольшей эффективности банку следовал о бы иметь высокую долю собственного капитала / 5-8 % от пассивов / . Но в условиях жесткой конкуренции и удорожания кредитных ресурсов многие банка не в состоянии дов ести до оптимального уровня отношение капитала к активам . Поэтому резервом увеличения К остается - степень отдачи активов. Прибыльность активов наход и тся в прямой зависимости от доходности актив ов и доли прибыли в доходах банка . Качественную оценку влияния данных компонентов на прибыльность активов дает анализ каждого из них в отдельности Приступим к анализу доходности активов. Теоретически д л я получения максимальног о дохода от совокупности операций необходимо вкладывать максимально возможную сумму средств в операции , имеющие наибольшую доходность . На практике , однако , следует учитывать целый ряд ограничений , связанных с формированием структуры активов банка. Во - первых , не все привлеченные банком средства можно реализовать в доходных активных операциях . Часть таких средств должна находится в кассе банка и на его корреспондентском счете для возможности выполнения им своих текущих обя зательств , а часть в соответствии с требованиями регулирующих органов должна хранится на резервном счете в Центральном банке . Кроме того , часть собственных средств банка используется д л я приобретения основных средств . Следоват ельно , активы банка делятся на работающие , т.е . вложенные в операции , которые могут принести доход , и неработающие. Во - вторых , при размещении работающих активов следует учитывать , что регулиру ющие органы могут устанавливать нормативы д л я показателей деятельности коммерческих банков , влияю щ ие на структуру их активных операций, - соотношение капитала банка и его рисковых активов , а также другие нормативы , связанные с выдачей кредитов и обеспечением ликвидности . Наконец , при размещении активов с целью получения прибыли следует учитывать , что любая финансовая операция может принести как прибыль , так и убытки , п ричем , как правило , чем больше ожидаемая норма прибыльности операции , тем больше и связанный с ней финансовый риск . В связи с этим структура портфеля активов всегда отражает некоторый компромисс между желанием получить прибыль и стремлением уменьшить рис к финансовых вложений Также следует провести анализ структуры активных операций банка , приносящих доход , с учетом их доходности . При этом структура таких операций должна определят ь ся как относительные доли сумм средств , вложенн ых в различные операции , их группы и виды , а общей сумме вложенных средств по всей рассматриваемой совокупности операций . Таблица 1. Виды операций Вложенне средства Доход Доходность банка Сумма , млн . руб. Доля , % Сумма млн . руб. Доля % % годовых Кредитны е операции 512 306 73,7 88 102 64,8 68,8 Операции на рынке ценных бум 108 556 15,6 32 448 23, 9 119,6 Валютные операции 48 678 7 10 526 7,8 86,5 Прочие операции 25 346 3,7 4767 3,5 75,2 Всего 694 886 100 135 843 100 78,2 Из таблицы видно , что кредитн ые операции , в которые было вложено больше всего средств и которые принесли почти 65% дохода , имели самую низкую доходност ь по сравнению с другими видами операций . Следовательно , при изменении структуры вложенных средств в пол ьзу более доходных операций на рынке ценных бумаг и валютных операций может быть получен больший доход . Схему пофакторного анализа прибыльности активов с помощью коэффициентов можно представить следующим образом. Таблица 2. Ис точники Сумма, Доля в Процентные доходы Относит. привлеченных средств млн . руб. общей сумме , % Сумма , млн . руб. Доля в расходах ,% стоимость , % годовых Средства ЦБ 12 500 17,5 5064 23,9 162 Средства банков 13 500 18,9 4 480 21,2 132,7 Средства клиентов 36 642 51,2 10 068 47,6 109,9 Долговые об-ва 5000 7 1000 4,7 80 Прочие средства 3888 5,4 560 2,6 57,6 Всего 71 530 100 21 172 100 Наибольшее воздействие на снижение доли прибыли в валовом доходе оказывают процентные и непроцентные расходы. Реальный р езерв сокращения расходов следует искать в уменьшении уровня уплачиваемых процентов за кредитные ресурсы. Общая сумма процентных расходов банка за рассматриваемый период будет равна сумме процентов , выплаченных по каждому конкретному вкладу , счету или выпущенному банком долговому обязательству. В качестве примера в таблице приведены условные данные по итогам квартала с классификацией источников привлеченных средств , соответствующей классификации обязательств банков в их публикуемом балансе. Чистый доход от основных операций банка - это разность между доходом от его основных операций , связанных с вложением привлеченных и собственных средств , и процентными расходами по привлеченным средствам за рассматриваемый период . Собственные средств а , используемые в основных операциях банка , при расчете чистого дохода от этих операций будут д л я него бесплатными. При фиксированном значении суммы работающих активов абсолютное значение полученного чистого дохода от основных операций банка будет тем больше , чем меньше сумма процентных расходов и , следовательно , доля привлеченных средств в работающих активах банка . С другой стороны , при фиксированном значении суммы собственных средств , используемых в активных операциях банка, доход от основных опер а ций при заданной средней их доходности будет тем больше , чем больше сумма работающих активов , т.е . сумма привлеченных средств , и , если доходность активных операций выше относительной стоимости привлеченных средств , с ростом их суммы будет расти и величина чистого дохода от основных операций. Чис т ый доход от деятельности банка получается после прибавления к чистому доходу от основных его операций, связанных с вложением привлеченных и собственных средств , суммы других операционных доходов и вычитания операционных расходов . выплачиваемую Для определения чис той прибыли от деятельности банка из чистого дохода от его деятельности вычитаются резервы на покрытие убытков по кр едитам , после чего из полученного результата вычитается уплачиваемый налог с прибыли. Уровень среднего америк анского банка Показатели прибыльности банка 1. Прибыль /Капитал (норма прибыли ) 13-15 2. Прибыль /Активы (прибыльность активов ) 0,6-1 3. Коэффициент достаточности капитала (Капитал /Активы ) 1:15 ; 1:20 4. Доля прибыли в доходах (Прибыль /Доход ) 7-8 5. Доходность активов (Доход /Активы ) 12 Показатели , детелизирующие факторы , влияющие на прибыльность 6. Налоги / Доходы 4-5 7. Непроцентные расходы /Доходы 60 8. Процентные расходы /Доходы 30-40 9. Процентные доходы / Активы 9-10,5 10. Непроцентные доходы / Активы 1-1,5 11.Процентная маржа Процентная прибыль / Активы , приносящие %-й доход 4-6 12. Доходная база Активы , приносящие доход / Активы 82-86 13. Процентный “разброс” Процентный доход /Активы , приносящие процентный доход - Процентные расходы / Оплачив аемые пассивы 2,5-3,7 Структура пассивов (% к пассиву ) 14. Расчетные и текущие счета 15. Депозиты предприятий 16. Вклады граждан 17. Межбанковский кредит Средний уровень затрат 18. По расчетные и текущие счета 19. По депозитам предприятий 20. По вкладам граждан 21. По межбанковскому кредиту Структура активов (% к активу ) 22. Краткосрочные ссуды 23. Долгосрочные ссуды 24. Межбанковские кредиты (выданные ) Средний уровень доходности по кредитным операциям 25. По краткосрочным ссу дам 26. По долгосрочным ссудам 27. По межбанковским кредитам Структура непроцентных доходов (% к непроцентным доходам ) 28. Доходы от инвестиционной деятельности 29. Доходы от валютных операций 30. Доходы от полученных коммисий и штрафов 31. П рочие доходы Структура непроцентных расходов 32. Операционные расходы 33. Расходы по обеспечению функционирования банка 34. Прочие расходы Уровень покрытия непроцентных расходов непроцентными доходами 35. Непроцентные доходы / Непроцентные расх оды 50 Отношение к активам 36. Процентных расходов 5-6 37. Непроцентных расходов 2,5-5 38. Расходы на содержание аппарата управления 1,5-2,8 39. Непроцентные доходы-Непроцентные расходы /Активы 1,5 до 3,3 Таким образом, п риб ыль банка-это превышение дохода банка над их расходами . В балансе банков принято выделять валовую прибыль и чистую прибыль . Валовая прибыль соотве тствует разнице между совокупными доходами и расходами до уплаты налогов . После уплаты налогов образуется чистая прибыль . Чистая прибыль в свою очередь подразделяется на распределяемую , т.е . выплач и ваемую акционерам банка в качестве ежегодных дивидендов по принад л ежащим им акциям , и капитализируемую , направляемую на увеличение собственного капитала банка и резервов 2.1. Банковская система . Банковская система - одна из важнейших и неот ъ емлемых структур рыночной экономики . Развитие банков и товарного производства и обращения исторически ш л о параллельно и тесно переплеталось, при эт ом банки , проводя денежные расчеты , кредитуя хозяйство , выступая посредниками в перераспределении капиталов , существенно повышают общую эффективность производства , способствуют росту производительности общественного труда . Сегодня , в условиях развитых тов а рных и финансовых рынков , структура банковской системы резко усложняется . Появились новые виды фина н совых учреждений , новые кредитные инструменты. Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России , кредит н ые организации , а также филиалы и представительства иностранных банков. Банковская система - ключевое звено кредитной системы , концентрирующее основную массу кредитных и финансовых операций. Кредитная организация - юридическое лицо , которое д л я извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения /лицензии / Центрального банка Российской Федерации / Банка России / имеет право осущес т влять банковские операции . Кредитная организация образуется на основе любой формы собственности к ак хозяйственное общество. Банк - кредитная организация , которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции ; привлечение во вклады денежных средс т в физических и юридических лиц , размещ ение указанных средств от своего имени и за свой сч е т на условиях возвратности , платности , срочности , открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Небанковская кредитная организация - кредитная организаци я , имеющая право осуществлять отдельные банковские операции , предусмотренные Федеральным законом . Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России. Иностранный банк - банк , признанный таковым п о законодательству инос т ранного государства , на территории которого он зарегистрирован. В зависимости от соподчиненности кр едитных инсти тутов согласно банковскому законодательству и иерархической структуре кредитной системы можно выдел и ть два основных типа построения банковской системы ; одноуровневую и двухуровневую. одноуровневая банковская система предполагает преобладание горизонтальных связей между банками , универсализацию их операций и функций . В рамках одноуровневой банковской системы все кредитные институты , включая Центральный банк , находятся на одной иерархической ступени , выполняя аналогичные функции по кредитно - расчетному обслуживанию клиентуры . Подобный принцип пос т роени я характерен в основном как д л я стран со слаборазвитыми экономическими структурами , так и д л я стран с тоталитарными , административно - командными режимами управления. Двухуровневая банковская сист ема основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоск о стях ; по верт и кали и по горизон тали . По вертикали - отношения подчинения между Центральным банком как руководящим , управля ю щим центром и низовыми звеньями - коммерческими и специализированными банками ; по горизонтали - отношени я равноправного партнерства между различными низовыми звеньями . При этом происходит разделение административных функций и операционных , связанных с обслуживанием хозяйства. 2.2. Центральный банк и его функции. Во главе национальной банковской системы любог о государства стоит Центральный банк . Он не только производит эмиссию денежной массы , контролирует ее об ъ ем , организует рефинансирование банковской системы страны и следит за состоянием кредитных институтов , но и играет серьезную роль в регулировании макроэкономических процессов . Что касается Центрального банка России , то он предс т авляет институт , по праву п ретендующий на одну из лидирующих ролей в осуществлении экономической реформы в стране . От его политики зависит скорость перехода к рыночным отношениям как внутри банковской со ст емы,та к и в эконом ике в целом , а также сте п ень болезненности этого перехода . Перед Центральным банком Российской Федерации стоит непростая задача регулирования экономики и одновременного переустройства своей деятел ьности с учетом меняющихся условий , введения новых , еще не опробованных инструментов , организации бирж , рынков , совершенствования контроля за молодой национальной банковской системой , обучения кадров , освоения современного оборудования. В со ответсвии с Законом о Центральном банке Российской Федерации главному институту кредитной системы России предписано выполнение следующих функций ; • проведение единной государственно денежно - кредитной политики ; • регулирование денежного обращения , обеспечение устойчивости рубля ; • оказание разнообразных услуг д л я банков и других кредитных учреждений ; • осуществление операций по внешнеэкономической деятельности ; • надзор за деятельнос тью коммерческих банко в и других кредитных учреждений ; Закон предоставляет Банку России достаточно большую степень свободы в выборе механизмов денежно - кредитной политики. Предприсывается использ ование таких инструментов , как определение обязательных резервов,уче тны х ставок по к ре дит ам,у ст ановле ни е э кономических нормативов д л я банков. Центральный банк обладает монопольным правом выпуска банкнот в стране . Банкноты служат единственным законным платежным средством , обязательным к приему и оплате долгов. Б анкнотный " фундамент " под д ерживает огромную надстройку денег безналичного оборота , хранящихся в виде остатков на банковских счетах и проводимых с помощью ч еков , платежных документов и т.д. Главной задачей денежно - кредитной политики центрального банка является сохран е ние стабильной покупательской силы денежной единицы обеспечение эластичной систем ы денежных платежей и расчетов.И в то же время политика центрального банка служит одной из важный составных частей общеэкономического регулирования государства , направленного на сохранение высокой кон ъ юнктуры , недопущение кризисных спадов производства и безработицы. В любой стране центральный банк является главным банкиром и финансовым консультантом правительства. Это означает , во-первых , что центральный банк ведет счета правительственных учреждени й и ведомств , сальдо которых фигурирует в его пассиве , и государство в п ринци пе не может быть дебитором . Наиболее существенным я вляется счет государства , на котором в едется движение поступлений и выплат. Кроме роли управления депозитами и государственными п л атежами , центральный банк играет прямую и косвенную роль в финансировании государства и органов управлен ия государством. В его активе фигурируют обязательства министерства финансов. Центральные банки финансируют также государство , приобретая государственные ценные бумаги. Как показывает опыт взаимоотношений центральных банков ряда ведущих стран мира , большинство из них более тесно сотрудничают с рядом крупных институтов , которые представляют собой ядро банковской си ст ем ы ..В процессе становления российской банковской сист емы также целесообразно сформировать ядро , состоящее из наиболее крупных и конкурентоспособных банков . Однако вопрос организации взаимоотношений между Центральным банком России и банковской системой страны зависит от выбора ин ституционной модели самого банка. В связи со значительными размерами страны Центральному банку России , видимо следует избрать метод тесного сотрудничества с крупными банками экономических регионов . Здесь интересно обратит ь ся к опыту США . В этом случае возможны два пути создания я д ра российской банковской системы. Первый основывается на территориальных управлениях Центрального банка России с у с ловием,ч т о они получат полную юридическую и экономическую самостоятельность . Центральный банк передает часть своих функций , касающихся контроля и локального экономического регулирования , региональным банкам . В ведении Центрального банка остается денежн ая эмиссия , разработка основных направлений денежно - кредитной политики , валютная политика. Второй возможнос т ью организации региональных банков является создание добровольных консорциумов из уж е существующих крупных коммерческих банков . Последние могли бы осуществлять функции , аналогичные английским дисконтным домам . Для этого необходимо наличие хорошо отлаженной банковской системы. Опыт функционирования молодой банковской системы России выявил много проблем , связанных прежде всего с необходимостью пе р еориентации системы расчетов . Отсутствие материально-технической базы у коммерческих банков привело к замед л ению и осложнению р асчетов. Возможности применения элементов механизма регулирования зарубежных банков в практике Центрального банка России. Механизм Ситуация в настоящее время Перспективы применения банком Основные проблемы использования регулирования России Политика Преимущественное предоставление Подготовка проведения кредитных Отсутствие механизма обеспечения рефинансирования централизованных кредитов в аукционов , развитие рынка ценных предост авляемых кредитов , нечеткий (дисконтная и лимитированном объеме , проведение бумаг контроль за целевым использованием залоговая кредитной политики путем централизованных кредитов политика ) дифференциации процентных ставок и лимитов по ним Политик а Преимущественное использование Распределение обязательных резервов Отсутствие опыта владения минимальных минимальных резервов в качестве на более широкий спектр депозитов и инструментом , быстрый рост объема резервов страховки ликвидности кредитных инст итутов , установление и изменение форм обязательств, коммерческих банков , кредитное действенного контроля за возникновение новых видов регулирование носит разовый соблюдением минимальных резервов кредитных институтов характер Политика Операции с го сударственными Развитие вторичного рынка Рынок ценных бумаг находится . на открытого рынка краткосрочными ценными бумагами государственных ценных бумаг, начальной стадии формирования, (с мая 1993 г .) диверсификация их видов, недостаточная степень доверия подключение к процессу их инвесторов к государственным размещения ядра банковской системы ценным бумагам Депозитная Не имеет целенаправленного Регулирование использования Использование банками средств политика развития коммерческими банками средст в на бюджетных организаций не на счетах бюджетных организаций, долгосрочные инвестиционные цели введение обязательного страхования стимулирует инфляцию вкладов бюджетных организаций Валютная Попытка стабилизации курса рубля к Создание платежно-р асчетного Нестабильность рубля к доллару политика доллару США путем регулирования механизма со странами на США спроса и предложения на валютной территории бывшего СССР, бирже урегулирование вопроса внешней задолженности , подготовка к введению конвертируемости рубля Перспективным аспектом развития отношений Центрального банка с банковской системой страны является обмен информацией . На потребности рыночной экономики должна быть сориентирова на статистическая и отчетная информация о банковской системе , что может найти свое выражение в развитии информационно-исследовательской функции банка. Организация деятельности Банка России , его структура и функции во многом схожи с практикой Герман ии , Нидерландов и некоторых других стран , то ест ь развитие банковской системы нашей страны идет по опробированному циви л изованному пути. Для нормализации экономики в России необходима стабильная , предсказуемая политическая ситуация , сильная законодательная база , современная налоговая система . При этом еще большую значимость приобретает национальная банковская система во главе с Центральным банком , возрастает его роль в процессе экономического регулирования. 2.3. Коммерческие банки и другие кредитные учреждения . Второй уровень банковской системы представлен прежде всего ш ирокою сет ью коммерческих банков , обеспечивающих кредитно - расчетное обслуживание суб ъ ектов хозяйственной жизни.. Банк далее по тексту из закона Важнейшими функциями коммерческого банка традиционно являютс я ; аккумуляция временно свободный денежных средств , сбережений и накоплений ; обеспечение функционирования расчетно - платежного механизма , осущетвление и организация расчетов в народном хозяйстве , организация п л атежного оборота ; кредитование отдельных хозяйственных единиц , юридических и физических лиц , кредитно - финансовое обслуживание внутреннего и внешнего хозяйственного оборота ; учет векселей и операции с ними ; хранение финансовых и материальны х ценностей ; доверительное управление имуществом клиентов /трастовые операции /. Организационная структура коммерческого банка определяется двумя основными моментами - структурой управления банком и структурой его функциональных подразде л ений и служб. Характеристика коммерческих банков России 1. Зарегистрировано банков всего в том числе паевых акционерных 2.578 1.559 1.019 Зарегистрировано Кредитных учреждений - всего в том числе клиринговых центров 22 7 3. Колличество филиа лов коммерческих банков - всего в том числе филиалов Агропромбанка 5.787 1.195 4. Колличество филиалов Сбербанка РФ 38.567 5. Колличество банков получивших валютную лицензию 771 6. Колличество банков , получивших генеральную лицензию 272 7. Колличество банков , получивших разрешение на проведение операций с драгметаллами 105 8. Объявленный уставный фонд банков - всего , млн . руб. в том числе банков получивших валютную лицензию , млн . руб. банков получивших генеральную лицензию , млн . руб 11.426.213.39 3.50 9.742.23 5.665.964.26 9. Колличество банков , которые были преобразованы или ликвидированы по решению собрания акционеров (пайщиков ) всего за январь-декабрь 1995г в том числе преобразовались в филиалы других банков 24 14 10. Количество банков , у которых отозвана лицензия в связи с нарушением банковского законодательства всего за январь-декабрь 1995 г. 225 Справочно : количество банков , по которым ликвидация полностью завершена и аннулирована запись об их регистрации 7 11. Количество банков , у ко торых отозвана лицензия и аннулирована запись о регистрации в соответствии со ст .18(в ) Закона Российской Федерации "0 банках и банковской деятельности в РСФСР " (задержка начала деятельности банка более чем на один год с даты выдачи ему лицензии ) всего за январь-декабрь 1995 г. 0 Развитие товарно - денежных отношений неминуемо вело к появлению коммерческих банков как посредников на денежном рынке. О необходимости создания коммерческих банков в России в разное время говорили такие выдающиеся мыс лители , как И.Т. Посошков / Книга о скудности и богатстве '/ , Ф.С . Салтыков , В.Н. Татищев . Главные причины неустойчивости русской экономики А.Л . Ордын - Нащокин видел в ' недостатке капиталов , взаимном недоверии и отсутствии удобного кредита ' . Прообразы коммерческих банков появились в России еще в 18 веке /Дворянский ба нк ,К уп ечес ки й банк , Государственный заемный банк /, однак о , первый акционерный коммерческий банк 'Санкт - Петербургский коммерческий банк ' появи л ся только в 1864 году после отмены крепостного права и утверждения буржуазных отношений в России . Но уже в 1899 году в России было 38 акционерных коммерческих банков с 232 отде л ениями. Ресурсы этих банков составляли 816 млн.руб., а об ъ ем учетно - учетно ссудных операций - 760 мл н .руб. Значение коммерческих банков в современных кредитных системах очень велико. Сегодня коммерческий банк способен предложить клиенту до 200 видов ра знообразных банковских продуктов и услуг . Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при весьма неблагоприятной хозяйс т венной коньюктуре. Н е случайно во всех странах с рыночной экономикой они остаются главным операционным звеном кредитной системы. Говоря о современных коммерческих банках н ео б ходимо подче ркнуть , что эти учреждения постоянно эволюционируют. Резко расширилась сфера деятел ь но сти ,которая сегодня охватывает весь мир благодаря формированию интернациональных рынков ссудного капитала . И х отя в некоторых облас т ях они утрачивают позиции под напором конкурентов , они обнаруживают поразительную способность приспосабливаться к меняющимся условиям рынка. Есть определенный базовый "набор " „без котор о го банк не может существовать и нормально функционировать . А именно : • прием депозитов ; • осуществление денежных платежей и расчетов ; • выдача кредитов. Систематическое выполнение ука занных функций и создает тот фундамент , на котором зиждется работа банка. Так банки обладают уникальной способностью создавать средства платежа , которые используются в хозяйстве д л я организации товарного обращения и расчетов . Речь идет не о выпуске ба нкн от,котор ы й теперь стал монополией центральных банков , а об открыт и и и ведении чековых и других трансакционных счетов служащих основой безналичного оборота. Устойчивое и динамичное хозяйство не может существовать и развиваться без хорошо отлаженной системы денежных расчетов . Отсюда большое народохозяйствеян н ое значение банков организаторов расчетов. Создание платежных средств тесно связано с депозитной функцией и функцией кредитования банковских клиентов . Значительная часть депозитов до востребования , то есть тех видов текущих счетов , против которых могут выписываться чеки , возникает спонтанно , в процессе выдачи банковских ссуд. Депозит может возникнуть двумя путями : в результате внесения клиентом наличных денег в банк или же в процессе банковског о кредитования . Причем эт и опер а ции различным способом отразятся на величине денежной массы в стране. Разумеется в процессе своей деятельности банк не только с орздае т ,но и " уничтожает " часть денег . Это происходит , во-первых , при снятии клиентом наличных денег со счета в банке и , во-вторых , при погашении кре д итов путем списания денег с депозитного счета . В последнем случае общая денежная масса сократится . Аналогичный результат получится и при продаже банками цен ных бумаг - на счетах вкладчиков сумма вкладов уменьшится и масса платежных средств в хозяйстве сократится. Способность коммерческих банков увеличивать или уменьшать депозиты широко используется центральными банками , которые через систему обязательных резе рвов управляет динамикой кредита . Сокращая резервы банков , центральный банк в конечном счете вызывает цепную реакцию сокращения депозитов , а увеличивая резервы - стимулирует их рост. Вторая обширная функциональная сфера деятельности банков - посредничество в кредите . Коммерческие ба нки ,как уже говорилось , выполняют роль посредников между хозяйственными единицами и секторами , накапливающими временно свободные средства , и теми участниками экономического оборота , которые временно нуждаются в дополнительном капитале. В роли финансовых посредников коммерческие банки конкурируют с другими видами кредитных учреждений . Они предоставляют владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов , что обесп ечивает сохранность денежных средств и удовлетворяет потребность клиента в ликвидности . Для многих клиен т ов такая форма хранения денег более предпо ч тительна, чем вложение денег в облигации и акции. Банковский кредит-тоже весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг , которая позволяет гибко учитывать потребности заемщика и приспосабливат ь к ним условия получения ссуды. Помимо выполнения базовых функций банки пред л агают клиентам множество других финансовых услуг . Например , банки осуществляют разного рода доверительные операции для корпораций и частных лиц , связанных с передачей имущества в управление банку на доверительной основе , покупкой д л я клиентов ценных бумаг , управлением недвижимостью , выполнением гарантийных функций по облигационным выпускам и т.д. Другая сторона деятельности банков связана с выпуском и рыночным размещением ценных бумаг. В целом выполнение депозитно - расчетных операций , кредитного обслуживания и других важных функций позволяет коммерческие банки зани мать уникальное место в кредитной системе. Среди других кредитных учреждений можно отнести ломбар ды,к ре дитны е товарищества , общества и союзы . Ломбарды представляют собой кредитные учре ж дения, выдающие ссуды под залог движимого имущества.Специализация ломбардов - потребительский кредит под обеспечения в виде залога движимого имущества , включая драгоценные металлы и камни . Наряду со ссудами под залог практикуются операции по хранению ценностей клиентов , а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах . Данный круг операций определяет специфику оргструктуры ломбардов ; кроме филиалов и отде л ений , крупные ломбарды могут иметь сеть складов и магазинов. Кредитные союзы - это кред итные кооперативы , организуемые определ е нными группами частных лиц или мелких кредитных учреждений. Основными операциями являются ; привлечение вкладов и выпуск займов ; предоставление ссуд под обеспечение своим членам , учет векселей , торгово-посреднические и комиссионные операции ; консультационные и аудиторские услуги д н я своих членов. Общество взаимного кредита - вид кредитных учреждений , близких по характеру деяте льности к коммерческим банкам , обслуживающим мелкий и средний бизнес . Наибольшее распространение имели в дореволюционной России , предоставляя различные виды кредитно-расчетного обслуживания частным промышленникам и торговцам. Кредитные товарищества создают ся в целях кредитно-расчетного - обслуживания своих членов ; кооперативов ; арендных предприятий , малого и среднего бизнеса ; физических лиц . Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вст упительного взноса , который при выбытии не возвращается . Основные пассивные операции - привлечение вкладов и размещение займов ; активные - ссудные , комиссионные , торгово-посреднические операции. К кредитным институтам относятся финансовые и трастовые компан ии , страховые компании , частные пенсионные фонды и другие учреждения. Они аккумулируют средства населения и юридических лиц , осуществляют кредитование предприятий и граждан , выступают посредниками на рынке межбанковских кредитов , выполняют доверительные оп ерации. В России д л я эффективности расчетно-клирингового обслуживания зарегистрировано за последние два года и работает семь клиринговых центров. 15 февраля 1996 года Московская межбанковская валютная биржа , крупные банки и ре гиональные валютные биржи учредили Расчетную палату ММВБ.Главной задачей которой является осуществление расчетного и депозитарного обслуживания участников валютного , фондового , срочного и других с егментов финансового рынка по сделкам , заключенным в рамках торгово - депозитарной системы ММВБ. В дальнейшем на эту систему возлагается особая надежда , так как на основе биржевых расчетных палат предполагается развивать инфрас труктуру расчетов на организованной рынке ценных бумаг. Активно развивается также коммерческое и внутрифирменное кредитование . Устанавливаются тесные связи Между различными звеньями кредитной системы и рынком ценных бумаг. Таким образом , в Российской Федерации постепенно формируется кредитная система , которая строится на тех же принципах , что и в странах с развитой рыночной экономикой. В на с тоящее время наиболее замет н ым явлением в кред итн ой си сте ме можно с чи та ть концетрацию и цетрализацию банковского капи т ала . Выде л яются круп н ые банки сосредоточивающие у себя значительную долю ресурсов , операций и персонала банковской системы. Они посте п енно занимают господс тв ующее положение на рынке ссудных к а п италов Их размеры возрастают за счет расширения обслуживания кре пк ой клиентуры , привлечение новых вкладчиков , получения высокой прибыли. Острая конкуренция в банков ском деле ведет к вытеснению мелких кред итн ых учреждений . В условиях экономического кризиса они не располагают достаточными резервами не могут погасить свои обязательства по депозитам и терп я т банкрот ств о. Особенно сильна концентрация банковского капитала. 2.4.Специализированн ы е банки. Дея т ельность специализ и рованных банков орие н тирована на предоставление в осно в ном одного-д в ух видов услуг для большинства клиентов . Другим т ипом специализации банков может служит ь обслуживание лишь определенной категории клие н тов либо о т раслевая специализация. Специализированные банки Критерии специализации Функциональная Отраслевая “клиентская” Территориаль- специализация специализац. специализац. специализац. инно вационные сельскохоз. биржевые региональные инвестиционные социального потребит-го межрегио- учетные развития кредита нальные ссудосберега- строительные кооперативные международ- тельные трастовые коммунальные ные ипотечные энергетические с траховые депозитные внешнеторгов . и т.д клиринговые и т.д. и т.д. Наиболее ярко выражена функциональная специализация банков , так как она принципиальным образом влияет на характер де я тельности банка , определяет особеннос т и формирования активов и пассивов , построения баланса банка , а также специфику организации работы с клиентурой. Инвест и ционные и инн овационные банки специализируются на аккумуляции денежных средст в на длительные сроки , в том числе посредством выпуска облигационных займов и предоставления долгосрочных ссуд . Особеннос ть ю дея т ельнос ти инвес тиц ионных банков явля ет ся их ориентация на обслуживание и учас ти е в эмиссионно- учредительской деятельност и промышленных компаний. Учет н ые и депозитные банки исторически с пециализируются на осущес тв лении крат к осрочных кредитных оп е р а ций по привлеч ению и размещению временно свободных денежных средст в в общей сумме активных операций существенный удельный вес занимают кредитные и учетные операции с крат к осрочными коммерческими векселями. Сбе регательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких вкладов на определенный срок , хотя , как правило , большинство из них практикует ведение срочных счетов с различным режимом исполь з ования, позволяющих изымать вложенные на срок средства практически без ограничения в любое время. Среди активных операций доминируют вложения в ипотеки под залог жилых строений и иные ценные бумаги , а также кредитование населения. Ипотечные банки осущес твляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества . Особенность формирования пассива ипотечных банков - существенный удельный вес собственных и привлеченных путем выпуска ипотечных облигаций средств . Специализация ипотечных банков - выдача ипотечного кредита под залог недвижимости. Особое место в кре д итной системе занимает Внешэкономбанк , преобразованный в банк по обслуживанию внешнего долга Российской Федерации, а также Банк реконструкции и развития , созданный государством для фин а нсирования правительственных целевых программ общегосуд а рственного и регионального характера с использованием бюджетных ресурсов на выдачу льготных кредитов. Степень специализации отраслевых и региональных банков , специфика формирования их активов и пассивов зависят в значительной мере от сферы их деятельности , а также от разл и ч и й,связа нны х с особенностями организации хозяйственной деятельности отраслевой к л и е нту р ы, сезо нны ми и прочими колебаниями производственного цикла. Еще большая степень детализации , дифференциации видов банков в зависимости от их специализации на обслуживании конкре тного типа клиентуры характерна как д л я нашей страны , так и для некоторых других стран. Цель организации и деятельности кооперативного банка - содействие развитию и кредитно-финансовое обслуживание кооперации . Уч аст н иками кооперативного банка соответственно выступают кооперативы . Особенность осуществления пассивных операций-наличие наряду с традиционными также резервных фондов особого назн ачения . Среди активных операций выделяются краткосрочные и среднесрочные ссуды , в том числе и за счет спецфондов ; учетные и факторинговые операции, Создание и деятельность коммунальных банков или банков обслуживающих местное хозяйство , получили распростран ение в немногих странах . Основные направления деятельности коммунальных банков-кредитование коммунального хозяй ст ва,ме стны х предприятий и организаций , а также индивид уального ст ро ит ел ьст ва,т.е . мероприятий с повышенной степенью риска с точки зрения обычной банковской практики. Не менее важная особенность деятельности коммунальны х банков - достаточно существенный вес в пассиве государственных ассигнований и спецфондов. 2.5. Банкротство банков. Финансовоое крушение банка представляет собой один из многих вопросов , поскольку травмирует вкладчиков и заемщиков банка , его акционеров , работников и всех ,кт о имеет с ним дело . Банковская система в условиях р ы ночной экономики представляет собой жизненно важную структуру , поэтому любое поражение банка , снижающее доверие ко всей системе , оказывает воздействие на общество. Банкротство с последующими паническими изьятиями вкладов из платежноспособных банков ведет к сокращению денежной массы в обращении и всей экономической деятельности. Особенности деяте л ьности коммерческих банков , проявляются в том , что банки как юридические лица отвечают по обязательствам всем принадлежащим им имущ е ством . Неэффективная деятельность банков , юридически выражающаяся в неисполнении принятых на себя обязательств может не только отрицательно сказаться на деятельности их контрагентов , но и привести к существенным потерям для экономики в целом. В соответствии с Законом о банкротстве внешним признаком несостоятельности /банкротства ./ предприятия является приостановление его текущих платежей , если это предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения в связи с превышением обязательств н ад его имуществом . Применительно к коммерческим банкам этот признак применим с определ е нными уточнениями. Во взаимоотношениях с вкладчиками он должен применяться , есл и коммерческий банк приостанавливает текущие платежи вкладчикам и не способен в срок и полностью рассчитаться по своим обязательствам с ними даже в том случае , если он получил на эти цели кредит от иного коммерческого банка и л и от Центрального банка в форме овердрафта . Поэтому следует признать верным вывод о том , что внешним признаком несостоятельности коммерческого банка следует считать и наличие у него дебитового сальдо по корреспондентскому счет у в течение определенного , длительного срока. К внешним признакам несостоятельности коммерческого банка должен быт ь отнесен и такой , как неуплата обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды в течение трех месяцев со дн я наступления сроков их уплаты Однако и это основание применино в рассматриваемом контексте в том случае , если задолженность коммерческого банка по этим обязательствам превышает его имущество. К категории внешних признаков нес остоятельности коммерческого банка , несом не нно , должен бы ть отнесен и отзыв Банком России лицензии , выданной коммерческому банку. Однако факт несостоятельности коммер ческого банка может быть установлен в силу Закона о банкротстве только по решению арбитражного суда , котор ый служит д л я Центрального банка России основанием для отзыва лицензии по данному основа нию . Отзыв Центральным банком лицензии по иным основаниям не может послужить основанием д л я решения арбитражного суда о признании коммерческого банка несостоятельным и его ликвидации по правилам , установленным Законом о банкро тстве. Но Закон о банкротстве в любом из этих случаев не предоставляет арбитражному суду права обязать банк России вернуть отозванную им лицензию , ранее выданную коммерческому банку , без которой он не сможет в будущем осуществ лять свою деятельность . Это обстоятельство следует признать серьезным пробелом законодательства о банкротстве. Закон о банкротстве акцентирует внимание и на том , что можно условно назвать внутренними признаками несостоятельности, которые , как представляется , характеризуют ее содержательную сторону.Прежде всего - это неудовлетворительная структура баланса коммерческого ба нк а-долж ник а.но сле дует иметь в виду и неспособность коммерческого банка удовлетворить требования других банков по депозитным , кредитным и другим взаимным межбанковским операциям в связи с превышением задолженности над его имуществом.Этот призна к в Законе о банкротстве также не закреплен. В соответствии с частью первой статьи 65 ГК РФ ./ часть первая / , статьями 3 и 11 Закона о банкротстве дела о несостоятель ности банков , рассматриваются Высшим арбитражным судом республики в составе Российской Федерации, краевым , областным , городским арбитражным судом , арбитражным судом автономной области , автономного округа по месту нахождения ко ммерческого банка - задолжника. Несостоятельность банка согласно части третьей статьи 1 Закона о банкротстве считается имеющим место лишь после признания факта несостоятельности арбитражным судом . Это принципиально важно так как Це н тральный банк России вправе отозвать л иц енз ию ,в ыд а нную коммерческому банку , лишь после вступления в законную сипу решения арбитражного суда. Основанием д л я возбуждения производства по делу о несостоятельности банка в соответствии со статьей 11 Закона о банкротстве сл ужит заявление самого коммерческого банка-должника , его к ре дит оров, п рок у рора. В соответствии со статьей закона о банкротстве арбитражн ый суд , признав коммерческий банк несостоятельным /банкротом / принимает решение о его принудительной ликвидации и об открытии конкурсного производства. Об открытии конкурсного производства арбитражный суд уведомляет ; трудовой коллектив банка-должника ; соотв етствующие органы местного само уп равле ни я ;ме стны е финансовые органы, банки и иные кредитные учреждения , о бслуживающие должника. Все претензии имущественного характера с этого момента могут быть пред ъ явлены должнику только в рамках конкурсного производства. В процессе конкурсного производства осуществляются следующие меро п р и я ти я ; п рово дит ся собрание кредиторов , которое может образовать комитет кредиторов и определить его ф ункции ;р ук ово дит ел ь банка-должника отстраняется от должности , а его права и обязанности переходят к конкурсному управл яю щему, назначенному арбитражным судом , если собрание кредиторов не предложило свою кандидатуру на эту должность , оцениваются активы банка и определяется его долг в целях установления конкурсной массы , т.е . имущества должника , на которое может быть обращено взыскание в процессе конкурсного производства , проводится признание претензий кредиторов , которые вправе обратиться в арбитражный суд с заявлением об удовлетворении отклоненных претензий или об определении очередности их удовлетворения , а т а кже иные мероприятия ,в к л ю чая л ик в ид а цию банка , который считается ликвидированным с момента исключения его из Книги регистрации банков расположенных на территории Российской Федерации , которую ведет Банк Ро с сии, на основании определ е ния арбитражного суда о завершении конкурсного производства. Деятельность банковской системы России проходит в условиях продолжающего спада производства , сокращения валового внутреннего продукта , все еще высокого уровн я инфляции , продолжающегося проведения Правительством и Банком России жесткой финансово - кредитной политики Продолжается рост взаимных неплатежей предприятий /посостоянию на 1 января 1996 года они составили 249,6 трлн.руб.. включая просроченную задолженность по кредитам банков- 10,6 трлн.руб ./. Негативные явления в экономике , усиление налоговог о бремени , жесткая монетаристская политика Центрального банка , а также проведение рядом банков излишне рискованной кредитной политики привели к подрыву межбанковского рынка , тяжелому фин ан совому состоянию банков . В 1995 году убыточно работали уже около половины всех банков. За 1995 год были преобразованы или ликвидированы по решен ию собрания акционеров 24 банка, отозвана лицензия в связи с нарушением банковского законодательства у 225 банков. Це н тральным банком Рос сии подготовлены документы ; • о рекомендациях по организации внутреннего контроля в коммерческих банках ; • о Методических рекомендациях по " системе раннего реагирования "; • проект Положения об обязательных резервах банков . Вв едена в действия инструкция Банка России " О порядке регулирования деятельности кредитных организаций ", которая напр а влена на обеспечение экономических условий устойч ивого функционирования банковской системы Российской Федерации , защиты интересов вкладчиков и кредиторов. 3.1. Денежно-кредитная политика. "Политика " - это " то ,ч т о относится к государству ", "гос ударственные дела ", государственная деятельность . Поэтому денежно - кредитная политика - это особая деят е льность государства . Она заключается в разработке и осуществлении системы мероприятий , с пом ощью которой регулируются денежно - кредитные процессы страны. Денежно - кредитные отношения занимают особое место в системе рыночных отношений И это действительно так : без денег и кредита рыночной экономики не существует. Де нежно - кредитные отношения - основа всех рыночных связей , это особые , слишком важные отношения , чтобы их функционирование можно было отдать на " откуп " требованиям только законов спроса и пред л ожения. Прежде чем анализировать приемы , с помощью которых осуществляется кредитно - денежная политика , важно четко понять цели кредитно - денежной политики и знать учреждения , ответственные за разр аботку и проведение в жизнь этой политики. Центральный банк России играет ключевую роль и занимает , можно сказать , монопольное положение не только в сфере эмиссии банкнот , но и в сфере проведения монетарной политики государства , которая рас с читана на краткосрочные периоды и ведется косвенными методами. Проводя монетарную политику , Центральный банк стремится обеспечить благоприятные условия экономического роста и преследует совершенно конкретные це ли : регулирование темпов экономического роста , смягчение циклических колебаний на рынках товаров , капитала и рабочей силы , сдерживание инфляции , достижение сбалансированности платежного баланса. Существенная степень независимости центрального банка от испо лнительной власти за рубежом обусловлена его задачами , которые в любой стране обычно определяются как поддержание денежно - кредитной стабильности в целях обеспечения антиинфляционного роста экономики . В связи с этим в Германии , Великобритании , Франции и Ш вейцарии , а также в Канаде в 1974- 1976 г г . центральные банки с одобрением правительств начали своего рода эксперимент по применению идей монетаризма для преодоления трудностей в экономике . Апри ори все согласились с главным тезисом монетаризма , гласящим , что контроль за количеством денег если и не единственный , то по крайней мере достаточно реальный способ преодоления хронической инфляции . На вооружение был взят метод "таргетирован ия " / цель /. Базисная идея , стоящая за денежным таргетированием, заключается в том , чтобы не только " спланировать ", т.е . определить , количественные параметры денежной массы , к которым она должна стремиться , но сделать этот процесс публичным . Денежные " цели " , как и направление денежной политики центрального банка , должны быть ясными и об ъ явлены всем участникам рынка и населению , т.е . тем,кто включает деньги в свои экономические расчеты . Центральный банк должен , используя вс е находящиеся в его распоряжении средства и методы , стремиться к достижению поставленных целей . Если денежная масса будет расти из года в год темпами , которые были запланированы , то участники рынка в своих " ожиданиях " , т.е . в экономических расчетах , будут также приспосабливаться к этим "целям ", способствуя тем самым их достижению . Ответственность центрального банка и других финансовых органов г осударс т ва, которые причастны к проведению монетарной политики , состоит в правильном , экономически обоснованном определении денежной цели , избежании просчетов и ошибок. В совр еменных условиях самый распространенный путь нахождения оптимальных денеж н ых " целей " следующий . Денежная масса растет из года в год в той мере , в какой может увеличиваться валовой национальный продукт в соответствии с производительным потенциалом экономики . Тогда " цель " д л я роста денежной массы вытекает из ожидаемо го повышения производительного потенциала с учетом фактически неизбежного роста цен в течение таргетируемого периода , который происходит " по инерции " в связи с ранее действовавшими факторами. Значительно различаются по странам денежные агрегаты , их состав и набор ; таргетируются и контролируются разные денежные показатели : от самого узкого , так называемой " денежной базы " / в Швейцарии / , до " широкого показателя ликвидности " / в Англии / и " всего об ъ ема кредита " / в Ит алии / . Руководствуясь этими целев ы ми ориентирами , центральный банк , обладающий монопольным правом на выпуск банкнот в обращени е , должен обеспечить определенную дозировку вливания денежных средств в экономический оборот страны. Указанные монетарные агрегаты рассматриваются и утверждаются в законодательных органах развитых стран. ЦБР мог бы взять на вооружение расчет и анализ агрегатов денежной массы , которые позволяют улавливать тенденции в развитии денежного оборота страны и заблаговременно подготавливать необходимые практические шаги д л я поддержания покупательской с пособности рубля . Однако показатели денежной массы России должны учитывать специфику ее структуры , перспективы развития отдельных компонентов. Задачей центральных банков развитых стран является не только установление целевых ориентиров для денежной массы , но и контроль за депозитно - чековой эмиссией и об ъ емом кредитования коммерческих банков и других кредитных учреждений . Связь между депозитно-ссудными операциями и агрегатами денежной массы непосредственная . Банковский кредит служит важнейшим источником соз д ания денежной массы . В свою очередь , величина банковского кредита зависит от депозитной базы . Влияя на депозитную базу , центральный банк управляет активными операциями , что в целом сказывается на денежной массе. Политика воздействия центрального банка на денежную массу включает в себя управление как депозитными , так и ссудными операциями . Принято делить методы денежно-кредитной политики центральных банков развитых стран на две группы : общие , влияющие на рынок ссудных капиталов в целом , и селективные , предназначенные д л я регулирования конкретных видов кредита или кре дитования отдельных отраслей и т.д. К общим методам относятся : учетная / дисконтная / политика , операции на открытом рынке ; управление нормами обязательных резервов . Эти методы взяты на вооружение ЦБР . Законом о Центральном б анке России они отнесены к основным экономическим методам регулирования денежной массы , хотя названные инструменты денежно - кредитной политики никогда ранее не использовались в отечественной практике. 3.2. Учетная ставка. У четная , или дисконтная , политика основана на регулировании рынка ссудных капиталов путем манипулирования учетным процентом /дисконтом / , т.е . процентом , котор ый центральный банк удерживает при переучете или покупке векселей у кредитных учреждений . Учетный процент влияет на стоимость кредита , предоставляемого кредитными институтами своим клиентам : чем выше учетный проце н т , т е м соответственно дороже обходится в р едит клиенту . Бундесбанк в Германии периодически пересматривает учетный процент и меняет его от двух до пяти раз в год в зависимости от экономического цикла . Дополнением учетной политики Германии является ломбардная политика , основанная на предоставлении Бундесбанком кредитным институтам ссуд под обеспечение векселей , ценных бумаг и государственных долговых обязательств . В связи с возможностью большого риска по ломбардному кредиту устанавливается более высокий процент , чем по переучету векселей, - обычно на 1-2 пункта. Манипулируя уровнем ставки под залог векселей , Бундесбанк получает возможность проводит ь политику дешевых и дорогих денег. ЦБР начал активно использовать опыт банков развитых стран по реализации учетной политики . Отправным пунктом этой политик и стало введение ставки рефинансирования , т.е . ставки , по которой ЦБР кредитует остальные коммерческие банки . Наибольший уровень достигала ставка рефинансирования в 1993 году- 210 %. С 10 фев раля 1996 года ставка рефинансирования действует - 123%. По логике вещей ставка рефинансирования должна сдерживать кредитную экспансию коммерческих банков , затруднять доступ производителя к средствам в период " перегрева " экономики . В условиях России , когда стремительно падает производство , высокие процентные ставки по кредитам коммерческих банков , подстраивающихся под ставку рефинансирования ЦБР , только усугубляют экономическую ситуацию . Прои зводственная сфера практическа лишена возможности кредитования под высокие проценты. Высокий уровень процентных ставок по кредиту российских коммерческих банков об ъ ясняется в первую очередь пр ичинами общего характера : развитием инфляционного процесса , социально - политической нестабильностью в стране Частным фактором , приводящим к росту процентных ставок , является увеличение риска при выдаче ссуд. Двухлетний опыт управления Центрального банка России ставкой рефинансирования показал , что официальная ставка является мощным инструментом воздействия на цену ресурсов коммерческих банков . Каждое очередное повышение ставки рефинансирования сопровождалось практически про п орциональным ростом ставки по кредитам коммерческих банков . И наоборот , снижение официальной ставки в августе 1994г . до 130% вызвало обвальное падение процентных ставок и по актив н ым, и соотве тственно по пассивным операциям коммерческих банков . Таким о б разом, можно констатировать , что управление ставкой рефинансирования становится эффективным инструментом денежно - кредитной политик и ЦБР . Этот инструмент рыночной экономики органично вписывается в систему мероприятий , проводимых ЦБР по регулированию денежного оборота страны. 3.3 Банковские резервы и их норма. Центральный банк во многих странах имеет возможность непосредственно воздейс твовать на величину банковских резервов путем единовременного изменения нормы обязательных резервов для всех банковских учреждений.Этот инструмент позволяет оперативно влиять на финансовую ситуацию. Минимальные резервы - это вклады коммерческих банков в центральном банке , размер которых устанавливается законодательством в определенном соотношении к банковским обязательствам / вкладам клиентов / . Главная причина проведения политики минимальных резервов заключается в том , что между об ъ емами резервов и банковскими операциями имеется определ е нная взаимосвязь, которую может использовать центральный банк , чтобы влиять на поведение коммерческих банков . Кредитный потенциал коммерческих банков увеличив ается настолько , насколько сокращаются их обязательства по минимальным резервам. Исторически обязательные минимальные резервы развивались из необходимости д л я коммерческих банков иметь ликвидные резервы на случай наличноденежных платежей . Минимальные резервы имеют двойное назначение : во - п е рвых, они должны обеспечить посто я нный уровень ликвидности у коммерческих банков , во - вторых , они являются инструментом центрального банка д н я регулирования денежной массы и кредитоспособности коммерческих банков . Законодательство разных стран по - с в оему устанавли в ают порядок формирования резервов , но все они преследуют одну общую цель - вынудить коммерческие банки держать определ е нную дифференцированную долю их обязательств на безналичных и беспроцентных счетах в центральном банке. В России д л я коммерческих банков принята фиксированная ставка по обязательным резервам . В соответствии с письмом ЦБР в фонд обязательных резервов коммерческие банки отчисляют 20% от счетов до востребования и срочным обязательствам банка до 30 дней , от срочных обязательств свыше 30 дн и до 90 дней -14%, свыше 90 дн и -10% и по ср едст в а на счетах по иностранной валюте- 1,5 %. Политика минимальных р езервов в нашей стране находится на стадии становления и в этой связи интересным представляется опыт развитых стран. Как правило норма минимальных резервов дифференцируется . В Германии регулирование резервов кредитных учреждений проводится в соответстви и с Законом о Бундесбанке 1957г „ где указано , что в целях регулирования денежного обращения и об ъ ема кредита в хозяйстве Бундесбанк имеет право требовать хранени е кредитными институтами на его счетах определ е нного процента их обязательств по текущим сче там , срочным и сберегательным вкладам . Законом Бу н десбанка разрешено устанавливать нормы обязательных резервов не свыше 30%, срочным депозитам - не свыше 20% и по сберегательным вкладам - не св ыше 10%. Наибольший процент установлен по текущим обязательствам , т а к как именно эти депозиты подтверждены риску неожиданного из ъ ятия . В данных пределах централ ьный банк Германии может варьировать нормы в зависимости от целей регулирования : повышение их влечет за собой уменьшение ресурсов банков и их кредитных возможностей , а понижение способствует стимулированию деловой активности в стране.Бундес банк редко изменяет нормы обязательных резервов для банков Германии . Последние изменение было 1 февраля 1987 г ., когда для резедентов по депозитам до востребования были установлены прогрессивные ставки в зави симости от об ъ емов вкладов. В США сумма обязательных резервов зависит от категории банка , величины и вида вклада . Норма обязательных резервов банков - членов ФРС в пределах , установленных конгрессом . В феврале 1984 г . Совет у правляющих ФРС , исходя из цели усиления контроля за денежной массой , изменил правила , по котор ы м определяются банковские резервы . Существовавшая до этого система расчета резервных требований / так называемая на лаговая система / была заменена системой " текущих резервных требований ", в с оответствии с которой резервные требования исчисляются на основе 14- дневного расчетного периода. Резервы банков - членов ФРС хранятся на беспроцентных депозитных счетах в федеральных резервных банках . Избыточные резервы обр азуют основной источник федеральных резервных фондо в, операции с котор ы ми являются одним из наиболее важных процессов на денежно м рынке США . Банки - члены стремятся к тому , чтобы их избыточные резервы были как можно меньше , так как по ним не поступают проценты , и изыскиваются пути их прибыльного использования , т.е . пуска в оборот в активных операциях , представляя их на короткое вре мя в распоряжение других банков. Банки , нуждающиеся в средствах д л я восстановления обязат е льного об ъ ема резервов , охотно покупают эти излишки. Федеральные резер вные фонды давно используются д л я регулирования резервов , но лишь с начала 50-х годов к этому источнику средств стали широко прибег а ть д л я обеспечения банковско й ликвидности . Федеральные резервные фонды обращаются по ставкам , превышающим учетный процент . Крупные американские коммерческие банки рассматривают федеральные резервные фонды как альтернативный источник , к которому можно п рибегнуть д л я обеспечения ликвидности и удовлетворения просьб о ссуде . Любой чек , выписанный на депозит в федеральном резервном банке , под л ежит оплате немедленно по пред ъ явлении . В отличие от него чек , выписанный на коммерческий банк , позволяет получить деньги , лишь спустя один-два дня . Таким образом , особенность фед еральных резервных фондов состоит в том , что они представляют собой средства , реализуемые немедленно . Коммерческие банки - ч л ены ФРС выступают основными кредит орами по федеральным фондам на кредитном рынке страны . На их долю приходится около 50% всех предоставляемых взаймы федеральных фондов. Изменение резервных норм отражается на величине мультипликатора . Поэтому регулирование но рм обязательных резервов оказывает влияние не только на текущую ситуацию на рынке ссудных капиталов , но и изменяет степень воздействия сдвигов в резервах на кредитные операции в будущем . Вследствие этого недостатком данного инструмента денежно - кредитной п олитики центрального банка являются его негибкость и непригодность для текущего оперативного регулирования рынка ссудных капиталов . Даже небольшие колебания норм обязательных резервов вызывают значительные зд виги в об ъ еме кредитных операций . Частые изменения этого инструмента оказали бы дестабилизирующуее воздействие на весь рынок ссудных капиталов . Как правило , изменение норм обяз ательных резервов происходит лишь раз в несколько лет при необходимости внесения корректив в динамику и об ъ ем кредитных операций. Отдельные инструменты банков развитых стран с необходимыми корректировками приемлемы для испол ьзования ЦБР . Это в первую очередь касается учетной политики , политики минимальных резервов и возможности определ е ния агрегатов денежной массы в качестве общих орие н тиров политики ЦБР. 3.4. Ликвидность банков. Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своеврем е нно и полно обеспечить выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед контрагентами , что определяется наличием дост ат очного собственного капитала банка оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетов соответствующих сроков. Таким образом , ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании об ъ ективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими-собстве ный капитал банка , привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами . С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято понимать как " запас " или как " поток ". При этом ликвидность как " запас " включает в себя определение уровн я возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный момент времени путем изменения стру к туры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов. Центральные банки стран рыночной экономики регулируют платежноспособность банков посредство м установления ограничений обязательств банк а , предела задолженности одного заемщика , введения особого контроля за выдачей крупных кредитов , создания сист е мы рефинансирования коммерческих банков и обязательного резервирования части при влеченных средств , проведения процентной политики и осуществления операций с ценными бумагами на открытом рынке. Особую ценность д л я нашей страны в представляет отечественный опыт регулирования ликвидности коммерческих банко в в Российской империи в период нэпа , который был основан на международной практике , адаптированный к конкретным условиям и традициям страны. Ликвидность как " поток " анализируется с точки зр ения динамики , что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого , об ъ ективно нео бходимого уровн я ликвидности / сохранять его / за счет эффективного упра в ления соответствующими статьями активов и пассивов , при влечения дополнительных заемных средств , повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов . Таким образом ,каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать поддержание ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояни я , складывающегося на конкретные периоды времени , так и прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в области формирования уставного капитала , фондов специального назначения и резервов , при в лечения заемных средств сторонних организаций , осуществления активных кредитных операций. Наряду с этим , поскольку в процессе деятельности коммерческого банка затрагиваются имущественные и иные экономические интересы широкого круга предприятий , организаций , граждан , которые являются его акционерами , вкладчиками , кредиторами , государство в лице Центрального банка России , давшего лицензию на деятельность банка и тем самым в определ е нной мере пору чившись за законность , правомерность и надежность его работы , осуществляет надзор за его деятельностью , состоянием ликвидности , финансовым положением с использованием как экономических , так и административных методов управления. Регулирование деятельности банков осуществляется посредством соотве т ствующих нормативов. Обязательные экономические нормативы деятельности кредитных организаций : • нормативы достаточного капитала ; • нормативы ликвидности кредитной орга низаци и ; • максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков ; • максимальный размер крупных креди т ных рисков ; • максим альный размер риска на одного кредитора / вкладчика /; • максимальный размер кредитов , гарантий и поручительств , предоставленных кредитной организацией своим участникам /акционерам , пайщикам / и инсайдерам ; • максимальный размер привлеченных денежных вкладов / депозитов / населения ; • но рмативы использования собственных средств кредитных организаций д л я приобретения долей / акций / других юридических лиц. Кроме этого устанавливаются обязательны е нормативы - предельный размер н а дежной части уставного капитала , минимальный размер резервов , создаваемых под высокорисковые активы , размеры валютного , процент ного и иных рисков . Выполнение задачи управления ликвидностью , поддержания ее на требуемом уровне банк долж е н самостоятельно путем проведения экономически грам отной полит и ки во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований , пред ъ являемых к нему со стороны Центрального банка России. В этих целях банк должен все время наращивать собств енный капитал , обеспечивать необходимые пропорции между собственными и привлеченными средствами сторонних предприятий и организаций , стремиться к формированию " надежных " и " дешевых " кредитных ресурсов с более длительными сроками нахождения их в обороте банка , строить креди т ную политику так , чтобы рационально и эфф ективно использовать кредитные ресурсы , вкладывать их в прибыльные мероприятия , осуществлять кредитные вложения в об ъ емах и на сроки в соответствии с об ъ емами и сроками привлечения ресурсов , ф ормировать оптимальную структуру активов с увеличением в ней доли ликвидных активов , чтобы всегда быть готовым выполнить правомерные требования акционеров , вкладчиков , кредиторов и всех клиентов , добиваться ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов , не допуская безвозвратной потери этих средств , приумножать доходы и прибыль банка. Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами. Управление активами . В процессе управления ликвидностью банк должен так размещать средства в активы , чтобы они с одной стороны , приносили соответствующий доход , с другой стороны - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства , т.е . всегда должно поддерживаться об ъ ективно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску . Управление активами можно обьединить в четыре большие группы. К первой группе относятся кассовая наличность, средства на корреспондентском сче т е,фо нд е обязательных резервов ЦБР , а также вторичные резервы. Ко второй группе относятся ссу ды выдаваемые предприятиям и организациям. В третью группу входят инвестиции в ценные бумаги других предприятий , организаций или паевое участие в их деятельности. Четвертую группу составляют основные фонды банка Эти активы принято относить к низколиквидным , хотя в данном случае необходимо учитывать конкретную экономическую ситуацию. На основе анализа структуры активов в разрезе отдельных их групп и видов как на определенную дату , так и в динамике за соответствующий период времени банк может перемещать средс тва с одного вида активов в д ругой при неизменных источниках средств или при появлении новых денежных ресурсов размещать их в активы с таким расчетом , чтобы обеспечить формирование наиболее приемлемой структуры активов с точ ки зрения надежности размещения и исходя из уровня дохода . При этом должны учитыва т ься структура пассивов и сроки , на которые привлечены заемные средства . Так в частности если рассматривать пе рвую группу активов , то , например при наличии относительно постоянной значительной величи н ы остатков денежных средств на корреспондентском счете ЦБР возможно размещение части этих средств в с суды банка с очень незначительными сроками возврата или в государственные ценные бумаги. Во второй группе активов , как и в целом во всей их структуре , основной удельный вес занимают ссуды предприятиям и организациям . Эти сс уды в настоящее время носят , как правило краткосрочных характер . Уровень дохода от средств , размещенных в этот вид активов , наиболее высок , что позволяет банкам подавляющую часть прибыли получать от ссудных операций. Размещение средств в активы третьей гру ппы в виде приобретения акций , паев , участия в деятельности акционерных обществ , товариществ , предприятий и организаций вызвано главным образом стремлением банков иметь постоянное поступление доходов , что повышает их финансовую устойчивость и соответственно ликвидность . Одновременно следует учитывать , что активы этой группы менее л иквидны , чем предыдущей , особенно в условиях кризисного состояния экономики , и разм ещение в них средств связано с весьма существенным риском . Поэтому в частности , банки обязаны создавать специальные резервы под обесценение ценных бумаг , не имеющих официальной котировки. Четвертую группу активов составляют в основном средства , вложенные в развитие производственно - технической базы банков . Поскольку банк и находятся на начальном этапе становления , то сегодня требуются значительные вложения средст в д л я обеспечения банков помещениями , оборудованием , вычислительной техникой , современными средствами связи . В случае осуществления вышеуказанных затрат без наличия соответствующих источников их покрытия ликвидность банка начинает снижаться в связи с трудностями , которые могут возникнуть при обеспечении выполнения обязательств перед кредиторами. Общий об ъ ем и структура активов в разрезе отдельных статей баланса о преде л яется теми источниками средств , за счет которых они сформированы , или иначе пассивами банка. Подавляющу ю часть пассивов банка , доходящую до 90% и выше , составляют привлеченные средства с торонних организаций , предприятий , граждан . Оставшая ся часть приходится на собственные средства банка. Управление ликвидностью банка включает в себя поиск ист очников заемных средств , выбор среди них самых надежных с наиболее д л ительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов , позволяющего банку всегда вы полнять свои обязательства перед кредиторами . Поэтому процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны , взаимозависимы и осуществляются одновременно . Основными видами привлеченных средств , которые должны об ъ ективно и спользоваться банками в качестве кредитных ресурсов д л я цели последующего предоставления ссуд предприятиям и организациям , являются срочные вклады и депозиты . Как показывает практика при форми ровании этих видов пассивов вследствие влияния факторов с кладываются неблагоприятные тенденции . Негативно влияет также на состояние ликвидности банков и то , что в связи с развитием инфляционных процессов сроки , на которые пр ивлекаются средства во вклады и депозиты , снижаются и составляют в основном не более трех месяцев. В то же время основной удельный вес в структуре пассивов банков занимают денежные средства на расчетных и текущих счетах предприятий и организаций , т.е . до в остребования, с которых они могут быть из ъ яты в любой момент.Несмотря на то , что это очень дешевые д л я банков кредитные ресурсы, величина их может в течение времени существенно колебаться , по этому значительную часть этих ресурсов банки об ъ ективно без ущерба для своей ликвидности не могу т использовать д л я предоставления ссуд Одним из основных видов пассивов как по величине , так и по значению являются собственные средства банка . Главная их функция заключается в защите интересов акционеров , вкладчиков , в с ех кредиторов банка , т.е . как уже указывалось , собственные средства банка служат обеспечением его обязательств перед контрагентом . Эффективност ь участия собственных средств управлении ликвидностью банка зависит от их величины , структуры и размещения . Банки , владеющие кр у пными собственными средствами , имеют по сравнению с м елкими и средними банками , при всех прочих равных условиях , более высокий уровень ликвидности , поскольку обладают гораздо болы ш ей способност ь ю осуществлять диверсификацию своей деятельности и , что особенно важно в области ссудных операций , переносить потерю части кредитных ресурсов , вложенных в ссуды и не возвращенных заемщиками. Основное место в стр уктуре собственных средств банков принадлежит уставному фонду. В мировой банковской практике управление ликвидностью осуществляется посредством ряда методов , к которым , в частности , относятся метод общего фонда средств и ме тод распределения активов. Сущность метода общего фонда средств заключается в том , что в процесс е управле н ия активами все виды ресурсов , а это вклады и остатки средств на счетах до востребо в ания , срочные вклады депозиты , уставной капитал и резервы , об ъ единяются в совокупный фонд ресурсов банка . Далее средства этого сов окупного фонда распределяются между теми видами активов , которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности . При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств , вложенных в соответст в ующие активы , т.е . всегда должно поддерживаться равновесие " прибыльность - ликвидность ". При использовании этого метода сначала определяется доля средств , которая может быть размещена в актив ы , представляющие собой резервы первой очереди, т.е. те средства , которые могут использоваться по первому требованию клиентов для удовлетворения заявок на из ъ яти е вкладов , получение кредитов . Приминительно к банковской практике в нашей стране к резервам первой очередности можно отнести средства на корреспондетских счет ах в ЦБР , в другом банке , в кассе , обязательные резервы в ЦБР. Затем определяется доля средств , которая может бы т ь размещена в резервы второй очереди , которые включают высоколиквидные активы, приносящие соответствующий доход . При необходимости они могут использоваться д л я увеличения резервов первой очереди. Третья группа активов , на которую приходится наибольшая доля размещаемых средств, - это ссуды клиентам . Вло жения в активы этой группы приносят наибольший доход банку , но и одновременно наиболее рискованны. В последнюю группу активов , доля и состав которой определяются на основе прогнозирования развития экономики , входят первоклас сные ценные бумаги с относительно длительными сроками погашения . Назначение инвестиций в эти ценные бумаги - приносить банку определенных постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения резерва в торой очереди. При использовании метода распределения активов или метода конверсии средств , учитывается зависимость ликвидных средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов . При этом принимается во внима ние , что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов. В соответствии с этим методом определяется несколько центров ликвидности , которы е еще иначе называются " банками внутри банка ". В частности , такими центрами являются : вклады до востребования, срочные вклады и депоз иты ,у ст авной капитал и резервы . Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определ е нные виды активов с тем расчетом , чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Основным достоинством метода распредел е ния активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то , что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы высокодоходные активы - ссуды предприятиям и организациям. В отдельных случаях , когда уровень ликвидности банка , существено снижается и он не может самостоятельно решить свои проблемы , связанные с выполнением своих о бязательств перед клиентами , соответствующую экономическую помощ ь ему оказывает Центральный банк России. 4.1 • Современные тенденции развития банковской систе мы : универсализация банковских операций. Современная банковская система - это важнейш ая сфера национального хозяйства любого развитого государства . В последние годы о на претерпела значительные изменения . Модифицируются все компоненты банковской системы. При этом динамичные сдвиги в банковских системах стран обусловлены серьезными изменениями , происходящим и в хозяйстве в целом . Развитие мировой экономики характеризуется сложным периодом с т руктурной перестройки , определяемой особенностями современного этапа научно - технической революции. Для г и бкого и оперативного реагирования на требования современного рынка компании предпринимают ряд шагов . Во - первых , д л я поддержания высоких темпов обновления продукции фирмы ассигнуют значительные средства на ведение НИОКР. Во - вторых , создается основанная на электронике производственная база , позволяющая сравнительно быстро и безболезненно менять специализацию . В - третьих , интенсивное развитие получи л а диверсификация хозяйственной деятельности . Таким образом , ключевым фактором формирования кон ъ юнктуры в экономике стал инвестиционный спрос. Важным источником удовлетворения этого спроса является банковск ая система . Несмотря на относительно высокий уровень само ф инсирования компаний , внутренние денежные ресурсы не покрывают общего об ъ ема инвестиций . Разрыв стал о собенно очевидным в связи с потребностью в огромных капиталовложениях , необходимых для осуществления глубоких структурных сдвигов во всем хозяйственном организме каждой страны. Структурная перестройка хозяйства развитых стран сопровождается высоким уровнем концентрации производства. Концентрация п роизвод ст ва,ло ги че ски предшествуя концентрации и централизации капитала , по существу , неотделима от последней . Очевидно , что возрастающие потребности производства в дополнительных средствах под т алкивали банки модифицировать свои операции в сторону укрупнения кредитных ресурсов . Верно и обратное : концентрация банковского капитала служит базой д л я дальнейшего роста концентрации и централизации производства. Вместе с тем организация само й кредитной системы оказывает влияние на сдвиги в национальном хозяйстве . Происходит своеобразное обратное воздействие сферы обращения на производство , которое осуществляется по линии владения банками ценными бумаг а ми промыш ленных компаний , через выполнение роли главного банкира или систему перекрестных директоратов. Таким образом , глубокие структурные сдвиги в экономике в развитых стра н ах , обусловленные развитием НТР, активной многоотраслевой и международной экспансией промышленных монополий , потребовали модификации механизма финансирования промышленного производства , адекватного кредитно - банковского обслуживания . Результатом приспособления современной банко вской системы к изменившимся условиям развития экономики стали два взаимосвязанных процесса : • во - первых , структурная перестройка банковской системы , концентрация и универсализация деятельности коммерческих банков с сохранением определенной специализации, беспрецедентный динамизм небанковских институтов / страховых , инвестиционных ,финансовых компаний , пенсионных фондов и др. / ; • во-вторых , перестройка основ б анковской деятельности . Рассмотрим подробнее эти процессы. Быстрое стирание различий или ломка барьеров между отдельными типами банков , между банками и другими кредитными институтами и небанковскими учреждениями - одна из важнейших тенденций структурной пер естройки кредитной системы последних лет.Современный монополистический банк представляет собой универсальный многофункциональный кредитно-финансовый комплекс с диапазоном операций и услуг бо лее двухсот наименований . Универсальный тип банка , сочетающий депозитные - ссудные , инвестиционно - эмиссионные , расчетно-платежные , информационно-консультационные и многочисленные околобанковские операции , наиболее полно отв ечает потребностям современного финансового ка п итала , соотве т ствует диверсифицированной деятельности многоотраслевых концернов. Банковская концентрация , централизация и универсализация стимулируется одновременно особенностями самой банковской системы . В настоящее время у многих банков возникла так называемая проблема банковског о перепроизводства . Его специфика связана с избыточным кредитованием и растущими издержками банковской дея т ел ь но сти .Ба нки р ы многих стран убеждены , что наличие чрезмерного числа банковских отде л ений и филиалов снижает эффективность операций . В ряде развитых государств наблюдаются активные слияния мелких банков и поглощение их крупными банками . За последние два года возникли новые крупнейшие транснациональные банки в Японии , США , Голландии , Испании и т.д. Размывание границ между различными типами кредитных институтов прослеживается по двум направлениям . Во - пер вых , через расширение нетрадиционных операций и , во - вторых , через проникновение на банковские рынки небанковских учреждений . Первое просматривается на примере обычных коммерческих и инвестиционных банков. Недавний лидер и нвестиционного банковского дела " Морга в Стэли ", который в последние годы стал стремительно терять свою долю рынка , считает , чт о п ричи н ой конкурентных неудач прежде всего является недостаточность униве р сализации. Руководство банка взяло курс на ускорение диверсификации операций с тем , чтобы приблизиться к параметрам универсального финансового " супермаркета ". Банк " Морган Стэли " начал выдавать кредиты под залог недвижимости , пытался вторгнуться в страховой бизнес , скупал ссудо =сберегател ьны е ассоциации , изучал организацию лизингового дела и т.д. пример этого мощного инвестиционного банка свидетельствует о зависимости конкурентных позиций банковских монополий высшего разряда от уровня их универсализации. Новым явлением стало проникновение в банковскую сферу таких небанковских учреждений , как страховые , брокерские , сбе регательные , трастовые компании,, пенсионные фонды , торгово - промышленные корпорации . Все они возникли для того , чтобы взять на себя часть услуг , которые были н е выгодны коммерческим банкам либо просто не выполнялись ими по разным причинам . Подобные институты заполнили существующий вакуум на некоторые операции , прочно освоились в сфере потребительского кредита и кредитования жилищного строительства. Одной из особ енностей развития кредитной системы США оказался бурный рост институтов , специализирующихся на мобилизации сбережений населения и вложений полученного капитала в финансирование жилищного строительства.Самые мощные ссудо-сберегательные ассоциации встали на путь диверсификации операций . Некоторые из них сосредото ч или огромные капиталы , инвестируемые на самые разные цели - лизинговые с делки , покупку правительственных ценных бумаг , краткосрочный кредит промышленным и торговьм компаниям. Не чужды диверсификации пенсионные фонды и страховые компании . Они постепенно отходят от специализации по скупке корпорат ивных акций , обращая с ь к широкому ассортименту услуг . Определ е нные шаги к расширению круга операций предпринимают даже такие скр омные в кредитной системе США организации , как кредитные союзы . Кредитные союзы играют все более заметную роль в лизинговых операциях , особенно с сельскохозяйственной техникой. Стремительно растут новые небанковские институты - взаимные фонды денежного рынк а. Наибольший успехов небанковские институты добились в сфере потребительского рынка. Разнообразный спектр услуг предлагается учетными домами Вели к обритании . Конечному потребителю предоставляю тся семь видов кредита , среди которых ссуды на покупку товаров . Учетные дома обслуживают также промыш л енные и торговые компании , предоставляя им ссуды на проведение торговых операций , пред л агая факторинг и лизинг . Пассивы учетных домов на 70 % состоят из ко м мерческих векселей , займов коммерческих банков и депозитов населения. Испытывая обострение кон куренции в традиционных банковских сферах деят е льности со стороны небанковских кредитных институтов , банки сами начинают вторгаться в небанковскую сферу . Так , банки получают прибыль от менее рискованных по сравнению с кредит ными операциями страховых сделок , прежде всего в области страхования жизни . Расцвет страхового дела во многом связан в западноевропейских странах с изменяющейся демографией общества - старением общества и ростом личного богат ства . В Германии , Гол л андии растет доля инвестиций в страховые полисы . Банки либо приобретают страховые компании , либо создают совместные предприятия . Сотрудничество основано на обоюдных интересах : банк реализует через с в ои отде л ения страховые бумаги , а страховщик - кредиты банка через а г ентскую сеть . По некоторым данн ым банковские учреждения по реализации страховых услуг в 3-4 раза производительнее , чем дорогостоящие агентские сети страховых фирм. К числу нетрадиционных операций , которыми стали активно за ниматься коммерческие банки , относятся и консультационные услуги. Консультационные услуги затрагивают такие вопросы , как выгодность помещения капиталов в те или иные финансовые активы / акции , облигации / , оптимальное управление ликвидными ресурсами предприятия , финансовое планирование . Такое обслуживание опирается на внутреннюю и н формационную систе му банков , которая подает сигналы , показывающие , при каких вложениях возникают риски и какие банковские активы дают шанс на прибыль. Оказание консультационных услуг банками значительно облегчается широким применени е м компьют е рной техники . Благодаря электронной технике мелкие и средние предприятия могут получать от банка нужную информацию , вести диалог , изыскивать оптимальные возможности вложения денежных средств. На основе записываемых на магнитную ленту или дискету данных о поступлениях и платежах предприятия банк дает рекомендации по наиболее рациональному их комбинированию . Система управления кассовыми операциями позволяет банку быстро и наглядно показать пр едприятию на экране дисплея движение его счетов и дать советы , как использовать эти счета Благодаря этому менеджер предприятия может осуществлять управление наличностью б ыст рее,надеж н ее и дешевле. Консультационные услуги банков относятся к так называемым " забалансовым " или " околобанковским " операциям , которые в последнее время представляют собой новые источни к и стремительного роста экономического потенциала кредитных институтов . Речь идет главным образом о разнообразных гарантиях и операциях на срок / форв а рдные, фьючерские , опционные / , в который расчет производится в будущем , но благодаря сове ршению обратных сделок дело до этого доходит крайне редко . Банк может , например , гарантировать заемщику полное размещение его бумаг на рынке и будет обязан купить все нераспроданные обязательства. Общая д н я кр у пных банковских учреждений тенденция к универсализация сочетается с сохранением и даже определ е нным укреплением специализации. Другой процес с , ставший результатом приспособления современной кредитной системы к изменившимся условиям экономики ,- перес т ройка самой банковской деятельности, традиционных банковских оп ераций.Этому способствовала отмена ад ми нистративных правил , регулирующих банковскую деятельность т.е . дерегулирование . Цель дерегулирования состоит в том , чтобы побудить банки использовать более широкий инструментарий конкуренции , активизировать рынок банковских услуг. Волна обновления затронула в первую очередь методы привлечения средств . Активизация п ассивных опер аций , характерная в последнее время д н я всех кредитно-финансовых учреждений , находит поддержку у правительства Инновация пассивных операций банков выразилась в создании новых инструментов прив лечения дополни т ельных денежных средств . Владельцам капитала , ищущим для него прибыльного применения , были открыты новые типы вкладов , процент по которым приближался к рыночному . К под о бным счетам относятся депозитные счета денежного рынка. Ужесточение конкуренции и либерализация регулирования финансового спектора услуг под т алкивают банки на поиски нестандартных решений . Так , например , ряд американских банков г арантирует для своих клиентов торговые скидки в ближайших супермаркетах. Процентные скидки при покуп о к являются на сегодня одним из важнейших инструментов , привлекающих клие н тов в банк на обслуживание по кредитным карточкам. Претерпели значительные изменения и активные операции коммерчес ких банков . В настоящее время завершается переход от косвенного / под залог и учет векселей / к прямому банковскому кредитованию нефинансовых корпораций . Причем широко распрос т р аненные кредитные сделки , оформляемые с использованием ценных бумаг , благодаря чему кредитные обязательства могут продаваться на рынке , а кредитные учреждения получают возможность активнее рассредоточить риски . Конкретно эт и тенденция проявляется в попытках банков конвертировать свои кредиты в рыночные ценные бумаги . Ц енные бумаги в отличие от ссуд стандартизированы , т.е . могут быть в любое время реализованы. В последнее время к оммерческие банки более тщательно стали подходить к качеству своих активов . Считается , что точная и своевременная оценка качества активов является ключевым фактором " здоровья " банка. Банки З апада в конце 80-х начале 90-х годов в целом преодолели трудности адаптации к изменившимся условиям экономики . Каждая банковская операция выступила как итог приспособления банков к потребностям хозяйства . Тенденция к универсализации и одновременно к респециализации банковской деятельности органически связана с процессом диверсификации производства в условиях научно-технической революции . Универсальный ТИП банка , сочетающий депозитно-ссудные , инвестиционно -эмиссионные и "окол обанковские " операции , наиболее полно отвечает потребностям современного финансового капитала , соответс т вует диверсифицированной деятельности многоотраслевых кон ц ернов. В большинстве промышленно развитых стран границы между коммерческими и инвестиционными банками постепенно стираются . Под воздействием перестройки кредитной системы банковское законодательство становится более либера льным , что выражается в ломке или смягчении барьеров между сферами функционирования разнотипных кредитно-финансовых институтов. Таковы основные направления приспособления банковской системы в странах с рыночной экономикой к структурной перестройке и широко й диверсификации хозяйственной деятельности Для нашей страны все эти напр а вления представляют большой интерес , поскольку перестраивающаяся отечествен ная экономи ка требует перестройки кредитной системы . Кажущееся на первый взгляд сходство наших проблем с проблемами развитых стран располагает к полному копированию зарубежного опыта , однако д л я этого не т необходимых условий . Экономика России находится на пути у циви л изованному рынку , а то время как Запад давно в нем функционирует . Поэтому зарубежный банковский опыт можно полноценно использовать только в условиях развитого рынка . Нам следует извлечь из него все позитивное , что может быть применено в условиях переходного периода. Лит е ратура. 1. Кэмпбелл Р. Макконнел л, Стэнли Л. Брю Экономикс : Принципы , проблемы и политика.ТЛ.- ГЛ .15-17. М .: Респ ублика, 1992. 2. Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги , банковское дело и денежно-кредитная политика .-Гл. 4-13. 3. Самуэлсон П. Экономика - Гл. 16,17. 4. Самуэлсон П . Экономика. - Гл. 16,17. 5. Самуэльсон П „ Нордхаус В . Экономикс.- Гл .14, 15. 6. Банковское дело в России . Создание и организация деятельности коммерческого банка . Под общ . ред . С.И. Кумок.-М .: АОЗТ " Вече ", составление АО " Московское Финансовое Об ъ единение , 1994. 7. Банковское дело . Под ред . О.И. Лаврушина.-М .: Банковский ибиржевой научно-консультационный центр, 1992. 8. Банковское дело . Справ, пособие . Под ред . Бабичевой.-М .: "Экономика ", 1993. 9. Миловидов В.Д. Современное банковское дело : Опыт США.-М .: Изд-во МГУ, 1992. Ю.Ненашев В.Н. , Наумченко О.В. Центральный банк в процессе экономического регулирования.-М .: Изд-во АО " Консалтбанкир ", 1994. 11. Пономарев В.А . Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков : гран ицы и противоречения.-М .: 1987. 12.Усос кин В.М. Современный коммерческий банк : управление и опера ции .-М .: ИПЦ " Вазар-Ферро ", 1994. 13. Банковское дело Под ред . В.И . Коле сник ова,Л.П.Крол и ве цк ой-М : " Ф ин а н с ы и статистика ", 1995. 14.Совреме нн ая экономика.Науч.ред. Мамедов О.Ю.-Ро ст ов-на- До ну, " Фе ник с " 1995. 15.Коммерче ски е банки.Подред. УсоскинаВ.М.-М .: " Космополис ", 1991. 16.Е.Б . Ширинская. Операции коммерческих банков.-М .: " Фтнансыи статистика ". 1995. 17.А.И . Ачкасов. Активные операции коммерческих банков . Под ред . А.П. Носко.-М .: Изд-во АО " Консалтбанк ", 1994. 18. Питер С . Роуз. Банковский менеджмент.-Предоставление финансовых у с л уг .-М .:-Дело Лтд, 1995. 19. Финансово-кредитный словарь . Т .! М .:- " Ф ин анс ы и статистика ", 1994. 20.Ж у рнал " Деловой пар тн ер " ,№ 1,1195. 21.Ве стник " Ассоциации Российск их банков. ,№ 5,1996. 22.Ж у рнал " Банковское дело ", № 10,1994.