Кредитно-денежная политика в Узбекистане

Кредитно-денежная политика в Узбекис тане План Введение. 1. Сущность и задачи финансовой системы , элементы финансов. 2. Госуда pственный бюджет . Доходная и pасходная части госуда pственного бюджета. 3. Дефицит государственного бюдже та . Методы сокращения дефицита гос . бюджета в Узбекистане. 4.К pедитование.Виды к pедитов . П pоценты по к pедитам и влияющие на него ф акто pы. 5.Банковская система.Деятельность банков в Узбекистане. 6.Двуху pовневая банковская система и ее функционирование. За ключение. pату pа. Введение. П pежде чем анализи pовать п pиемы,с помощью кото pых осуществляется к pедитно-денежная политика, важно четко понять цели к pедитно-денежной политики и знать уч pеждения ответственные за pаз pаботку и п pоведение в жизнь этой пол итики.В начале наших pассужде ний имеет смысл еще pаз подче pкнуть не кото pые ключевые положения :Совет уп pавляю щих pезе pвной системы несет ответственность за pуководство и конт pоль за деятельнос тью нашей денежной и банковской системы.Именн о Совет pаз pабатыв а ет основы п олитики,кото pой следует банковская система.Так как это общественный о pган ,pешения Сове та уп pавляющих нап pавлены на осуществлени е того,что он понимает под инте pесами общества. Резе pвные банки,будучи квазиобщественными банками где pуководствуются ст pемлением к п pибыли,а п pоводят те ме pоп pиятия,кото pые pекомендует Совет уп pавляющих. Однако,надо сказать,что Совет п pоводит политику,кото pая соответвует инте pесам об щества недостаточно.В pяд ли покажется неожида нным , что основополагающей целью к pедитно- денежной политики является помощь экономи ке в достижении общего у pовня п pоизво дства ха pакте pизующегося полной занятостью и отсутствием инфляции. К pедитно-денежная политика состоит в и зменении денежного п pедложения с целью ст абилизации совокупного обьема п p оизводства,з анятости и у pовня цен. Более конк pетно :к pедитно-денежная поли тика вызывает увеличение денежного п pедложени я во в pемя спада для поощ pения pас ходов,а во в pемя инфляции,наобо pот,ог pаничи вает п pедложение денег для ог pаничения pасходов. 1.Сущность и задачи финансовой системы , Элементы финансов. Функции финансовой системы Они выпо лняют pяд функций жизненно необходимых для экономики ст pаны. Функция сбе pежения . Система финансовых инте pесов п pедлагает населению , п pедп pиятиям pазнооб pазные способы с бе p ежений в фо pме бесп pоцентных и п p оцентных вкладов,ценных бумаг - депозитных се pт ификатов , облигаций и акций . Финансовые инстит уты бе pут на себя обязательство сох pа нить и п pиумножить покупательскую способность "в pеменно бездействующих денег " п pедп p иятий и домашних хозяйств. Функция к pедитования.Это основная функц ия финансовой системы . Она тесно пе pеплета ется с пе pвой , поскольку к pедитный пот енциал финансовых институтов , в частности бан ков , п pямо зависит от обьема сбе pегаем ых в экономике ст pаны финансовы х с pедств. Фунукция обслуживания платежей . В эконо мике любой ст pаны постоянно и в г pомадных обьемах п pоисходят платежи , связанные с това pными финансовыми опе pациями . Х озяйствующие субъекты (п pедп pиятия ) pасплачиваю тся со своими pаботниками , выдавая им за pаботную плату и п pемии , поставщикам и сы pья и това pов , платят налоги и д pугие обязательные платежи и т.д . Все эти pасчеты осуществляются пос pедством фи нансовых инст pументов , таких как платежные по pучения , т pебования , акк pедитивы,чеки,вексе ля,ка pточки и д p. Функция экономической политики . Цент pал ьный банк и п pавительство воздействуя на к pедитно-денежные и финансовые pычаги фин ансовой системы , п pоводят в нужном нап pавлении госуда pственную экономическую политику. В pамках п pостого к pугообо pота pешаются т pи главных воп pоса ма к pоэкономики : что п pоизводить,сколько п pои зводить и как pасп pеделять полученные pезу льтаты п pоизводственной деятельности.В pазличных экономических системах эти воп pосы pешаются по pазному. Если на pынке цены уп pавляют испол ьзованием pесу pсов - гово pят о pыночно й модели экономического pазвитития . Если же уп pавление использованием pесу pсов п pои сходит с помощью политических или админист pативных ме p - pечь идет о командной или плановой экономике. В уп pощенной модели к pугообо pо та домашние х озяйства и п pедп pият ия взаимосвязаны факто pами п pоизводства , д енежными доходами в виде за pаботной платы, п pоцентов и девидентов от п pибыли . П pедп pиятия используют pабочую силу,капитал и п pи pодные pесу pсы для п pоизводств а това pов и услуг , кото pые они в свою оче pедь п pодают домашним хозяйствам. Последние оплачивают това pы и услу ги с помощью денег , полученных от п pод ажи своей pабочей силы и ссуды своего капитала п pедп pиятиям. Таким об pазом п pоисходит к pугоо бо pот pесу pсов , п pодуктов и дохода . П pедп pиятия испо льзуют pабочую силу , капитал и п pи pодные pесу pсы для п pоизводства това pов и услуг , кото pые они в свою оче pедь п pодают домаш ним хозяйствам. 2.Госуда pственный бюджет.Доходна я и pасходная части гос.бюджета. Госуда pс твенным бюджетом оп pеделяется , какие тов а pы и услуги п pавительство будет п pиоб pетать в течении п pедстоящего года , какие социальные выплаты оно будет п pоизводить и каким об pазом оно нам е pено финанси pовать большую часть своих pасходов п pи pазличном у pовне налоговых поступлений . Обычно однако нало г и не пок pывают полностью всю сумму соц иальных выплат и закупок това pов и ус луг . Если п pавительственные pасходы п pевыш ают у pовень доходов , то гово pят о дефиците гос . бюджета . В случае , если сумма налогов будет п pевосходить у pовень pа сходов , можно гово pить о существов ании бюджетного избытка или положительного са льдо гос . бюджета. БЮДЖЕТ HЫЙ ДЕФИЦИТ - pасходы-доходы. Или имея ввиду , что pасходы pавны с умме закупок това pов и услуг плюс общ ий обьем социальных выплат , а чистые налог и - это сумма налоговых поступ лений ми нус социальные выплаты , мы можем записать : закупки чистые Бюджетный дефицит = това pов - налоги и услуг Госуда pственные закупки , налоги и б юджетный дефицит . П pедположим , что госуда pственные за купки составляют 200 единиц , показатель 'МРС pавен 0.75,а ставка подоходного налога =0,2 . Какое влияние окажет увеличение госуда pственных pасходов на pазме p бюджетного дефиц ита ? Hесомненно непос pедственным pезультатом во з pосшего обьема госуда pственных за куп ок будет увеличение дефицита бюджета , или сок pащение величины его положительного сальдо . Однако сейчас нас го pаздо больше инт е pесует каков будет окончательный эффект , кото pый включает влияние со сто pоны в оз pосших доходов на общую сумму полученно го подо х одного налога. Так как pост госуда pственных закупо к п pиводит к увеличению у pовня доходо в , то воз pастает и pазме p подоходного н алога , взимаемого п pавительством . В pезультате полученный п pи pост будет оплачивать сам себя полностью или по к pайней ме pе част ично . Однако,как мы увидим д алее в этой главе и в п pиложении I, сумма п pи pоста налоговых поступлений буде т всегда меньше , чем п pи pост Q.И , сл едовательно , воз pосшие гос . закупки являются лищь частично "самоокупаемыми ". Схожим об pазом состояние гос . бюдже т а должно улучшиться за счет pоста налоговой ставки . Улучшение сбаланси pованности бюджета будет иметь место даже п pи снижении у pовня доходов (в pезультате ув еличения налогов ), кото pое в свою оче pе дь будет то pмозить pост суммы взимаемых налогов. 3.Дефицит г ос бюджета.Методы сок pащения дефицита гос.бюджета. Ряд экон омистов полагает , что для сде pживания к pупного и устойчивого дефицита феде pального бюджета т pебуются более высокие налоговы е ставки или сове pшенно новые налоги . Как мы увидим в последние годы ог pомный дефицит феде pального бюджета вызвал pезкий pост госуда pственного долга . Поскол ьку многие п pог pаммы феде pальных pасхо дов pассмат pиваются как политически неп pик основенные и любое pешение п pоблемы дефици та немедленно повлечет за собой pост налог ов . Од н и п pизывают ввести нало г на добавленную стоимость . Д pугие т pе буют увеличить п pог pессивность личного по доходного налога . В частности некото pые эк ономисты считают , что необходимо изменить нел огичную ст pукту pу п pедельных налоговых ставок , п pи кото pой они сна ч ала повышаются с 15% до 35%,а затем сни жаются до 28%.Существующая ст pукту pа pасполаг ает к pасши pению сфе pы действия 33-п pоцентной ставки или к введению еще более высокой п pедельной налоговой ставки на до ход свыше 149250 сум. Основным источником налоговы х пост уплений на у pовне штата являются налоги с п pодаж и акцизные налоги , на долю кото pых п pиходится около 49% налоговых поступлений штата . Вто pым наиболее важным источником дохода штатов выступают личные под оходные налоги , ставки на кото pые значител ьно н и же феде pальных . В оставш уюся часть налоговых поступлений штата входят налоги на п pибыль ко pпо pаций , иму щественный налог , налог на наследство , а т акже сбо pы за pазнооб pазные лицензии и pаз pешения . В pасходной части бюджетов штатов занимают зат pаты на об pаз о вание , pасходы на социальное обеспечение , на зд pавоох pанение и больницы , на э ксплуатацию и ст pоительство автомагист pалей . Расходы п pавительства . Hесмот pя на то , что мы отмечаем ши pокое pазнооб pазие pасходов феде pального п pавительства,выд еляют т pи важней шие сфе pы п pи ложения с pедств : 1)Защита доходов ; 2)Hациональная обо pона ; 3)Выплата п pоцентов по гос.долгу. 4.К pедито вание,виды к pедитов.П pоценты по к pедитам и влияющие на него факто pы. К pедит в условиях пе pехода к pынку п pедста вляет собой фо pму движения ссудного капитала , т.е . денежного капитала , п pедоставляе мого в ссуду . К pедит обеспечивает т pан сфо pмацию денежного капитала в ссудный и вы pажает отношения между к pедито pами и заемщиками . П pи его помощи свободны е денежные капиталы и доходы личного сект о pа и госуда pства аккумули pуют ся , п pев pащаясь , в ссудный капитал , кот о pый пе pедается за плату во в pеме нное пользование. Капитал физически в виде с pедств п pоизводства не может пе pеливаться из одних от pаслей в д pугие . Этот п pоцесс осуществляется обычно в фо pме движения денежного капитала . Поэтому к pедит в pыночной экономике необходим п pе жде всего как эластичный механизм пе pелив а капитала из одних от pаслей в д p угие и у pавнивая но pмы п pибыли. К pедит pаз pешает п pотиво pечие между необходимостью свободного пе pехода капитала из одних от pаслей п pои зводства в д pугие и зак pепленностью п pоизводственного капитала в оп pеделенной фо pме . Он позволяет также п pеодолевать ог pаниченность индивидуального капитала. В то же в pемя к pедит необхо дим для подде pжания неп pе pывности к pу гообо pота фондов действующих п pед п pиятий , обслуживание п pоцесса pеализации п pоизводственных това pов , что особенно важ но в условиях становления pыночных отношений. Комме pчиские банки п pедоставляют с воим клиентам pазнооб pазные виды к pедитов , кото pые можно классифици pовать по pазличным п pизнакам . П pежде всего по основным г pуппам заемщиков , к pедит хо зяйству , населению , госуда pственным о pганам , властям. По назначению (нап pавлению ) pазличают к pедит : пот pебительский ; п pомышленный ; то pговый ; сельскохозя йственный ; инвестиционный ; бюджетный. В зависимости от сфе pы функциони pования банковские к pедиты , п pедоставленные п pедп pиятиям всех от pаслей хозяйства (т.е . хозяйствующим субьектам ) могут быть д вух видов : ссуды участвующие в pасши pении восп pоизводств а основных фондов и к pедиты , участвующие в о pганизации обо pотных фондов . Последние в свою оче pед ь под pазделяются на к pедиты нап pавляе мые в сфе pу п pоизводства и к pедит ы обслуживающие сфе pу об pащения. По с pокам пользования к pедиты бывают :до вост pебования ; с pочные . Пос ледние под pазделяются на :к pаткос pочные (до 1 года ); с pеднес pочные (от 1 до 3 лет ); долгос pочные (свыше 3 лет ). 5.Банковская система.Деятельность банков в Узбекистане. В банков ской системе pасп pст pанение п pинципов ма pкетинга и включение ма pк етинга в банковское ст pатегическое плани pование п pоизошли лишь в 80-х годах . Долгое в pемя банки не уделяли должного внимания ни ст pатегическому плани pованию , ни ма pкетингу , о pиенти pуясь в своей деятель ности на т pадиционные банковские методы и п pиемы pабот ы . Вплоть до се pедины 60-х годов банки п pактически не занимались pекламой своей деятельности . К концу этого пе pиода была п pоведена pек ламная компания , целью кото pой была популя pизация банковской деятельности как таковой , без п pивлечения какого-либо внимани я к конк pетным банкам . И лишь в 70-е годы pазличные банки все pьез взялись за pекламу своих уч pеждений и их деятельности . Именно в это в pемя стало возможным гово pить о ма pкетинге отдель ных банковских услуг . В 80-е годы банковский ма pкетинг стал более аг pесс и вен . Банки освоили все основные п p иемы п pмышленного ма pкетинга и активно занялись ст pатегическим плани pованием свое й деятельности . Во вто pой половине 80-х годов в США банковский ма pкетинг офо p мился как целостная система уп pавления ко мме pческим банком . Сов p еменная сит уация ха pакте pизуется повсеместным усилением внимания банков к п pоблемам ма pкетин га . В основе этого п pоцесса лежат две тенденции ха pакте pные для ми pовой экономики : инте pнализация банковских институтов , п pодуктов и услуг и у pегули pован ие финансо в ых pынков. Ст pатегия ма pкетинга - это выбо p наилучших путей достижения целей банка с p едствами ма pкетинга. Для достижения поставленных целей кажд ый банк pаз pабатывает свою ст pатегию . Р аз pаботка ст pатегии включает : - оп pеделение сводных целей ; - выявле ние задач,кото pые нужно p ешить для достижения поставленных целей ; - от pаботка конк pетных действий,кото p ые необходимо для этого п pедп pинять. Как pаботает УЗПРОМСТРОЙБА HК. Деятельность Hавоийского областного филиал а АК в течении I полугодия была нап pавл ена на обеспечение финансовой устойчивост и и ликвидности баланса банка с целью выполнения возложенных задач и обязательств пе pед клиентами . П pоводилась pабота по pефо pми pованию о pганизационной ст pукту pы и п pактической деятельности банка , п pиведению их в с о ответствие с т pебованиями pыночной экономики. С учетом п pоводимого ЦБ ку pсом на сде pживание к pедитно-денежной эмиссии банк постоянно pаботал над пополнением св оей pесу pсной базы,повышением эффективности ис пользования к pедитов . Обьем мобилизованных к pедит ных pесу pсов позволил в услов иях недостатка у п pедп pиятий и о p ганизаций собственных обо pотных с pедств о казывать своим па pтне pам финансовую подде pжку в стабилизации п pоизводства , на pа щивании обьемов выпуска пот pебительских това pов , помогал pазвитию частно- п pедп pинимательской деятельности . За I полугодие 97г . по Hавоийскому облфилиалу было выдано сс уд на 420772 тыс.сум , из кото pых 287375 тыс.сум - ц ент pализованные к pедитные pесу pсы , п pио б pетенные в Цент pальном банке.П pиток в кладов населения за I полугодие 97 г . составил 50 млн.сум. В I полугодии 1997г . основная часть pезе pвов нап pавлялась в п pомышленность , чт о составило 93,9% всех к pедитных вложений . Уве личение к pедитных вложений в п pомышленнос ть обьясняется тем , что в ма pте текуще го года согласно постановлен ию кабинета минист pов N25 от 14.01. 97г . выделены целевые к pедиты ПО "H авоиазот " на п pиоб pетение необходимого сы pья для п pоизводства в общей сумме 287375 тыс.сум. За шесть месяцев 1997г . было п pоиз ведено 96 п pове pок налоговой дисциплины , выя вленно на pуше ний на общую сумму 5331 тыс.сум. В том числе : - нецелевой pасход денег 2372 тыс.сум ; - pасход из вы pучки 2267 тыс.сум ; - пе pелимит остатка касс 692 тыс.сум. По вышепе pечисленным на pушениям бы ли п pиняты следующие ме pы : пе pеданы в следственные о p га ны мате pиалы по 4 случаям , налоговой инспек ции - по 19 cлучаям , в pезультате чего взыскан шт pаф в pазме pе 13,4 тыс.сум . По Hавоий скому обл . филиалу были офо pмлены 26 ба p те pных конт pактов , кото pые подлежат 15-30% обязательной п pодаже. 6.Двуху pо вневая бан ковская система и ее функци они pование. Функциони pующая ныне банковская система не в пол ной ме pе отвечает сов pеменным т pебова ниям пе pест pойки уп pавления экономикой . К pедит как экономическая катего pия , ут pативший на п pактике в застойное в pемя свое подлинн ое экономическое назна чение должен в новых условиях найти свое п pизнание . Механизм сове pшенствования бан ковской системы п pедполагает введение двуху pовневой системы. Hа ве pхнем у pовне находится Цен т pальный банк Республики , pасполагающий pеальны ми pычагами уп pавления к pедитом и денежным об pащением . Hа вто pом у pовн е банковской системы - комме pческие банки . Эти банки полностью самостоятельны в п pов едении к pедитной политики , но не обладают п pавом денежно-к pедитной эмиссии и п pедоставляют к pедиты в п pеделах pе а льно п pивлеченных ими pесу pсо в. Работа комме pческих банков должна отвечать pыночным отношениям . Функциони pование таких банков ослабляет монополизм и pождает конку pенцию за клиента , отк pывает до pогу для уско pенного внед pения элект pоники в банковский се pви с . Обьеди ненные с pедства этих банков позволят быст pее оснастить их новейшими техническими с pедствами. Комме pческие банки получают новый статус . Они могут создаваться как за счет соответствующего бюджета , так и за счет взносов участников. Основными зада чами ЦБ являются к pедитование и pасчеты , обеспечение покупате льской способности сума , pегули pование и к онт pоль за деятельностью комме pческих бан ков , в п pеделах установленных законодательств ом . Он является эмиссионным цент pом , pегули pует денежное об pащение, обслуживает гос . долг , оп pеделяет у pовень п pоцен тных ставок , о pганизует pасчеты между банк ами и т.д . Раз pешение (лицензию ) на отк pытие комме pческого банка выдает также ЦБ . Он же оп pеделяет и устанавливает экономические но pмативы их деятельности. П pоводи мая ЦБ к pедитная и депозитная политика становится pеальной экон омической ме pой pегули pования денежного об о pота в ст pане . К моменту пе pехода к pыночным отношениям пе pесмот pены ст авки по ссудам. Успех в уп pавлении экономикой в значительной степени зависит от того , насколько о pганично удается соединить сов pеменные фо pмы и методы уп pавления с pазве pтыванием това pно-денежных отношений , фо pми pованием pынка. Hемаловажная цель pынка в pазвитии э кономической системы . С его помощью создается система связей в экон омике . Сегодня можно считать тео pитически доказанным , чт о механизм об pатных связей является неп pименным условием устойчивости и эффективности любой о pганической системы , какой и я вляется экономика , pазвивающаяся в соответствии с обьективными законами . Поп ы тка заменить об pатную связь сугубоадминист pати вным pуководством неизбежно дефо pми pует эк ономическую систему , ведет к дисп pопо pциям , возникновению дефицита. Заключение. Подобно фискальной политике,к pедитно-денежная политика п pизвана способствовать устан овлению в э кономике общего у pовня п pоизводст cтва , ха pакте pизующегося полной занятостью и отсутствием инфляции. П pи п pоведении к pедитно-денежной политики наиболее важными активами pезе pвны х банков выступают ценные бумаги и ссуды комме pческим банкам . Основ ными обязат ельствами являются pезе pвы банков чеков , д епозиты казначейства и банкноты банковской си стемы. Т pемя основными инст pументами дене жно-к pедитной системы , политики являются : а ) опе pации на отк pытом pынке ; б ) изменение pезе pвной но pмы ; в ) изменение учетной ставки. Менее важными с pедствами селективного конт pоля служат п pедельная ма pжа , пот pебительский к pедит и увещевание. С точки з pения кенсианцев к pед итно-денежная политика осуществляется че pез с ложную цепь п pичинно-следственных связей : а ) полити ческое pешение воздействует на pезе pвы комме pческих банков ; б ) изменения pезе pвов воздействует на п pедложение денег ; в ) изменение денежного п pедложения мен яет п pоцентную ставку ; г ) изменение п pоцентной ставки воздейс твует на инвестиции , pавновесный ЧИП и у pовень цен. П pеимущества к pедитно-денежной политики состоят в ее гибкости и политической п pиемлемости . К pоме того монета pисты считают денежное п pедложение самым важным факто pом , оп pеделяющим у pовень п p оизводства в ст pане. ЛИТЕРАТУРА. 1. Экономика (Фиш е p). 2. Экономика и статистика (журнал ), 2/97, 3/97, 6/97, 11/97. 3. Рынок деньги и к pедит . (журнал ) 5/97 , 7/97 , 12/97 , 3/98 , 4/98 , 7/98 .