Анализ распределения и использования прибыли на предприятии

Содержание 1. Основные показатели деятельности по строительству……………………..3 2 Анализ состава, выполнения плана и динамики балансовой прибыли…….5 3 Факторы, влияющие на изменение суммы прибыли от реализации продукции…………………………………………………………………………7 4 Анализ себестоимости строительно-монтажных работ по статьям калькуляции……………………………………………………………………..10 5 Анализ прибыли от прочей реализации и внереализационных результатов………………………………………………………………………13 6 Анализ распределения и использования прибыли на предприятии……….16 7 Характеристика рентабельности предприятия и работ……………………..18 8 Резервы увеличения прибыли на предприятии……………………………..20 9 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости…………………22 Заключение………………………………………………………………………39 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………………………………47 Приложение………………………………………………………………………49 1. Основные показатели деятельности по строительству За 2003 год предприятием обеспечен темп рост выполнения подрядных р а бот по сравнению с 2002 годом на 136,8 %, в т.ч. собственными силами на 137,3 %. Вместе с тем, план на 2003 год не выполнен. Введено в эксплуатацию и отр е монтировано 114,4 км автомобильных дорог, из них 80,2 км республиканского значения (100,7 %). Балансовая прибыль составила 175,5 млн. руб., рентабельность общая — 2,9 %. Среднемесячная зарплата по предприятию составила 70,6 млн. Руб. И в ы росла в сравнении с 2002 годом в 2,6 раза, темпы роста производительности тр у да превышают темпы роста заработной платы. Вместе с тем, в работе предприятия имели место отдельные недостатки и упущения. Снижение объемов работ, выполняемых собственными силами к уровню 2002 года составило около 24 %, при этом численность работающих с о кратилась на 3,8 %. Дебиторская задолженность по итогам работы составила 595,9 млн. руб., кредиторская — 962,9 млн. руб. (превышение кредиторской задолженности над дебиторской — 367 млн. руб.). За 9 месяцев 2002 года объем подрядных работ, осуществленных собстве н ными силами, при плане 11,595 млн. руб. в сопоставимых ценах фактически в ы полнен на 14,367 млн. руб. (124 % от плана). Темп роста к аналогичному периоду прошлого года составил 129,5 %. Таблица 1. Выполнение социально-экономических показателей на 2003 год Показатели Ед-ца измер. 2003 год Темп роста Задание Факт Ввод в действие автом о бильных дорог км 118,022 111,393 94,4 в т.ч. республиканского зн а чения км 79,622 80,196 100,7 Расходы средств республ и канского дорожного фонда млн. р. 339,5 332,5 97,9 в т.ч. приобретение обор у дования млн. р. 339,5 332,5 97,5 Норматив формирования фонда заработной платы 0,22 0,112 50,9 Снижение расхода ТЭР к уровню их потребления в 2002 г. в сопоставимых у с ловиях % 7-8 +18,4 Коэффициент соотношения средней заработной платы руководителя и средней з а работной платы в целом по предприятию 3,5 1,63 46,6 Задание по вводу жилья кв. м 200 284,12 142,1 План по объему строительно-монтажных работ в действующих ценах при плане 7 915 245 млн. рублей фактически выполнен на 10 171 065 млн. рублей (128,5 % от плана). Темп роста к аналогичному периоду прошлого года в дейс т вующих ценах составил 277,7 %. Задание по объему работ выполнены во всех структурных подразделениях. За 9 месяцев текущего года при плане 85 км введено 116,7 км республика н ских автомобильных дорог (137,3 % от плана). В соответствии с Распоряжением Президента Республики Беларусь досрочно введено 8,2 км Минской кольцевой автомобильной дороги. За отчетный период (9 месяцев 2002 года) темпы роста производительности труда в сопоставимых ценах по отношению к аналогичному периоду прошлого года составили 135,3 %, в действующих ценах выработка возросла в 2,9 раза. Рост производительности труда отмечается во всех структурных подразделен и ях. От всех видов производственно-хозяйственной деятельности получено 861 млн. рублей прибыли. Уровень рентабельности по сравнению с 9 месяцами 2003 года увеличился на 3,7 пункта. 2 Анализ состава, выполнения плана и динамики балансовой прибыли. Как свидетельствуют данные таблицы 2, балансовая прибыль отчетного периода составляет 175,5 млн. руб., темп роста к 2002 году — 150,7 %. Как негативный момент следует отметить увеличение расходов по внереализационным операциям, которые выше плановых на 6,8 млн. руб. В структуре балансовой в течение 2003 года произошли существенные изменения. Так, удельный вес прибыли от реализации объемов строительно-монтажных работ снизился на 23,4 % (47,1 % - 70,5 %), а абсолютное ее увеличение составляет 100,8 %. Удельный вес прибыли от прочей реализации увеличился на 14,1 % (17,5 % - 3,4 %). В абсолютном значении она увеличилась в 7,8 раза. Также увеличились доходы по внереализационным операциям в 4,6 раза, а их удельный вес в структуре балансовой прибыли возрос на 9,3 % (35,3 % - 26,0 %). Таблица 2. Исходные данные для анализа балансовой прибыли Наименование показателей 2002 год 2003 год Структура, факт, % Темп роста, % гр. 3: гр.1-100 План факт отклонение от плана (-,+) (гр.3-гр.2) 2002 г. 2003 г. 1. Прибыль (+), убыток (-) от реализации объемов строительно-монтажных работ 82049 82100 82689 + 589 70,5 47,1 100,8 2. Прибыль (+), убыток (-) от прочей реализации 3946 25000 30794 + 5794 3,4 17,5 в 7,8 р. 3. Доходы по внереализационным операциям (+) 33896 50000 78801 + 28801 Рассчитан по сальдо доходов и расходов 232,5 4. Расходы по внереализационным операциям (-) 3625 10000 16799 + 6799 26,0 35,3 в 4,6 р. 5. Проценты к получению 176 50 45 - 5 0,2 0,03 25,6 6. Доходы от участия в других организациях 3 — 2 + 2 не знач. 0,07 66,7 Прибыль (убыток) отчетного периода 116445 147150 175532 28382 100 100 150,7 Такое изменение структуры балансовой прибыли произошло по следующим причинам: Снижение объемов работ, выполняемых собственными силами, к уровню 2002 года составило около 24 %, при этом численность работающих сократилась на 3,8 %. По статье «Эксплуатация машин и механизмов» удорожание себестоимости составило 231,5 млн. руб., или 4,96 % к сметной стоимости. Основная причина удорожания затрат по данной статье — крайняя изношенность строительных машин и механизмов, которая достигает 75 - 80 %, сверхнормативные затраты на ремонт и восстановление, дополнительные затраты на перевозку машин и механизмов. Общие внеплановые затраты на эти цели составили в 2003 году 59,4 млн. руб. Постоянный рост цен и тарифов на топливо, горюче-смазочные материалы полностью не компенсируются заказчиками при опроцентовании выполненных работ. По этим причинам удорожание себестоимости составило 49,0 млн. руб. Значительно увеличились затраты за счет роста амортизационных отчислений в результате переоценки основных производственных фондов, произведенной в соответствии с приказом Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 20.01.2002 г. № 21. Кроме того, изменилась методика и нормативы. По указанным факторам удорожание затрат составило 53,1 млн. руб. По статье «Накладные расходы» удорожание составляет 450 млн. руб. (с учетом затрат, компенсируемых заказчиком), или 9,6 % от объемов выполненных работ. Уровень норматива плановых накоплений не обеспечивает фактические затраты по управлению и обслуживанию производства. Плановые накопления возмещаются в размерах, не превышающих 47 - 50 % от норматива. Опережающий рост затрат на производство над ростом цен. Эти факторы являются основными причинами снижения прибыли от реализации строительно-монтажных работ, удорожания их себестоимости и, как следствие, снижения рентабельности реализации. 3 Факторы, влияющие на изменение суммы прибыли от реализации продукции Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции и услуг. Прибыль от реализации в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: Объема реализации продукции ( VP П); Ее структуры (Уд i ); Себестоимости ( Ci ); Уровня среднереализационных цен. Объем реализации продукции может оказывать положительное или отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема работ приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же работы убыточны, то при увеличении объема происходит снижение прибыли. Если в структуре строительных работ увеличивается доля рентабельных видов, то сумма прибыли возрастает, и, наоборот, при увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшается. Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Рассмотрим влияние указанных факторов на изменение суммы прибыли от реализации. Таблица 3. Исходные данные для анализа прибыли от реализации работ и продукции, млн. руб. Показатели 2002 год 2002год, пересчитанный на объем реализации и структуру 2003 года 2003 год Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей) (В) 2339,3 6082,2 6057,04 Полная себестоимость реализованной продукции и работ (З) 2091,1 5436,9 5974,4 Прибыль (убыток) от реализации (полная) 82,0 645,4 82,7 Если сравнить сумму прибыли за 2002 год и условную сумму прибыли, исчисленную исходя из фактического за 2003 год объема и структуры работ, но при ценах и себестоимости согласно смет, узнаем, на сколько она изменилась за счет объема и структуры реализованных работ. П рп. уд. = 645,4 - 82,0 = + 563,4 млн. руб. Влияние изменения полной себестоимости на сумму прибыли установлен сравнением фактической суммы затрат за 2003 год с 2002 годом, пересчитанным на факт 2003 года. П с = - (5974,4 - 5436,9) = - 537,5 млн. руб. Изменение суммы прибыли за счет цен найдем сопоставлением фактической выручки за 2003 год с условной, которую предприятие получило бы за фактический объем работ и продукции при сметных ценах. П у = 6057,04 + 6082,2 = - 25,16 млн. руб. Общее изменение; 563,4 - 537,5 - 25,16 = + 0,7 млн. руб. Результаты расчетов показывают, что в целом прибыль от реализации в 2003 году по сравнению с 2002 годом увеличилась на 0,7 млн. руб., в том числе рост прибыли на 563,4 млн. руб. увеличился из-за увеличения объемов производства и изменения структуры работ. Вместе с тем, из-за опережающего темпа роста затрат на производство и соответственного увеличения себестоимости, прибыль предприятия снизилась на 537,5 млн. руб. и из-за изменения цен по сравнению со сметой, прибыль снизилась на 25,16 млн. руб. Далее рассмотрим причины и основные факторы роста себестоимости на предприятии. 4 Анализ себестоимости строительно-монтажных работ по статьям кал ь куляции Как свидетельствуют данные таблицы 4, общие затраты увеличились на 3145022 млн. руб. (или в 2,74 раза). Абсолютное увеличение наблюдается по всем статьям калькуляции. Таблица 4.Исходные данные для анализа себестоимости Статьи кальк у ляции 2002 г. факт, млн. руб. 2003 г. факт, млн. руб. Отклонения (+, - ) Удельный вес, 2002 г., % Удельный вес, 2003 г., % Изменения, % Материалы 1174035 3374832 +2200797 64,9 68,1 + 3,2 Основная зар а ботная плата рабочих 24699 47972 +23273 1,4 1,0 - 0,4 Затраты на эксплуатацию машин и мех а низмов 241889 534000 +292111 13,4 10,8 - 2,6 Итого прямых затрат 1440623 3956804 +2516181 79,6 79,9 + 0,3 Накладные ра с ходы 369518 998359 +628841 20,4 20,1 - 0,3 Всего затрат 1810141 4955163 +3145022 100 100 Х Если рассматривать структуру затрат, то можно сказать, что сильных колебаний не наблюдается. Удельный вес «материалов» увеличился на 3,2 %, снизился удельный вес затрат на заработную плату и на эксплуатацию машин и оборудования. Удельный вес накладных расходов снизился на 0,3 %. Таким образом, при увеличении объема выполненных работ в 2,6 раза, темп роста затрат составил 273,7 %, в то время, как прибыль от выполненных работ снизилась на 85,2 % по сравнению с 2002 годом (таблица 5). Таблица 5. Себестоимость и прибыль Показатели 2002 год 2003 год Темп роста, % Сумма, млн.руб. Удельный вес Сумма, млн.руб. Удельный вес Сметная стоимость выполненных работ с компенсацией 1922320 100,0 4971765 100,0 258,6 Себестоимость работ 1810141 94,2 4955163 99,7 273,7 в том числе: Прямые затраты 1440623 74,9 3956804 79,6 274,7 из них: — материалы 796096 41,4 2337428 47,0 293,6 Накладные расходы 369518 19,3 998359 20,1 270,2 Прибыль от выполненных работ 112179 5,8 16602 0,3 14,8 За 2003 г. от выполненных работ получена сумма прибыль 16602 млн. руб. Затраты на 1 руб. СМР составили 99,6 коп. Кроме факторов, вызвавших увеличение себестоимости продукции, указанных в п. 2.2, на рост себестоимости также оказали влияние следующие объективные причины: Основными объективными причинами повышения условно-переменных расходов в данном случае являются: Увеличение объемов производства в сопоставимых ценах в 2,6 раза. Рост цен в связи с инфляцией на промышленную продукцию (технику, запасные части, электроэнергию) и, соответственно, затрат на ее содержание Более высокие темпы роста оплаты труда по сравнению с темпами рост его производительности. Это также результат инфляции. Также из вышеприведенной таблицы видно, что темпы роста заработков значительно ниже, чем темпы роста амортизационных отчислений, что свидетельствует о повышении технического уровня предприятия. Также существенное увеличение суммы постоянных и переменных расходов свидетельствует о повышении ресурсоемкости и, как уже отмечалось, роста цен на ресурсы. Перерасход условно-переменных накладных расходов на 80173,4 млн. руб. по сравнению с установленными нормами свидетельствует о повышении материалоемкости продукции. этот перерасход можно рассматривать как неиспользованный резерв снижения себестоимости выполняемых работ. Кроме того, отклонения от норм расхода материалов было вызвано пересмотром их уровня в течение 2003 года и изменение количества асфальтного покрытия в сторону ухудшения. Также имели место забракованные участки дорог, которые предприятие перестраивало. Еще один фактов, это как уже отмечалось, увеличение уровня цен на строительные материалы из-за инфляции; изменение рынка поставщиков асфальта (в настоящее время завод в г.Минске, производящий асфальт, находится на частичной реконструкции), увеличение уровня транспортных расходов. Уровень норматива плановых накоплений не обеспечивает фактические затраты по управлению и обслуживанию производства. Плановые накопления возмещаются в размерах, не превышающих 47 - 50 % от норматива. 5 Анализ прибыли от прочей реализации и внереализационных результатов Как свидетельствуют данные таблицы 6, общий доход от прочей реализации составляет 30794 тыс. руб., что выше уровня 2002 года в 7,8 раза. Доходы наблюдаются по всем статья реализации. Наибольшая прибыль получена от реализации «Основных средств» (12600 тыс. руб.), что выше уровня 2002 года в 10,5 раза и «Материалов» (10000 тыс. руб.), что выше в 6 раз. Таблица 6. Анализ прибыли от прочей реализации, тыс. руб. Доходы и расходы от реализации 2002 год 2003 год Отклонение (+,-) 1. Основных средств 1200 12600 + 11400 2. Нематериальных активов 585 7580 + 6995 3. Материалов 1678 10000 + 8322 4. Малоценных и быстроизнашивающихся предметов 483 614 + 131 5. Ценных бумаг — — — 6. Всего 3946 30794 в 7,8 р. В данном случае столь сильное увеличение доходов от прочей реализации обусловлено следующими факторами: Переоценкой основных средств Увеличение реализации материалов связано с увеличением объема работ Увеличение цен на работы, материальные и основные фонды вследствие инфляции Реализацией неиспользуемых основных средств нематериальных активов, материалов и малоценных и быстроизнашивающихся предметов Необходимостью уплаты штрафных санкций, которые рассмотрены в п.2.6. «Распределение прибыли» и во второй части данного параграфа. Рассмотрим доходы от внереализационных операций. Таблица 7. Доходы от внереализационных операций. Показатели 2002 год 2003 год Изменение доход расход (убыток) результат (+,-) доля доход расход (убыток) результат (+,-) доля результат (+,-) доля (+,-) 1. Доходы по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятия 596 — 596 1,97 2594 — 2594 4,2 +1998 +2,23 2. Штрафы, пени, неустойки, полученные и уплаченные — — — — 0 -6500 -6500 -10,5 -6500 -10,5 3. Прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году 3800 -625 3175 10,5 17000 1000 16000 25,8 +12825 +15,3 4. Поступление долгов и списание дебиторской задолженности 6500 +720 5780 19,1 8150 1378 6772 10,9 992 -8,2 5. Финансовая помощь, полученная от других организаций 4000 678 3322 11,0 18000 1780 16220 26,2 12898 +15,2 6. Доходы и расходы от сдачи имущества в аренду 12400 602 11798 38,0 28540 2141 26399 43,3 14601 +5,3 7. Выручка от продажи валютных средств и расходы, связанные с покупкой и продажей иностранной валюты — — — — — — — — — — 8. Положительные и отрицательные курсовые разницы по операциям с иностранной валютой — — — — — — — — — — 9. Излишки объектов основных фондов и прочих активов, выявленные при инвентаризации 3500 700 2800 9,2 1525 2525 -2475 -4,0 -5275 -13,2 10. Судебные издержки и арбитражные споры — — — — — — — — — — 11. Прочие внереализационные доходы и расходы 3696 300 3396 11,2 2292 2475 -183 -0,3 -3579 -11,5 Итого 33896 3625 30271 100 78801 16799 62002 100 31731 — Темп роста внереализационных доходов составил 204,8 % или 31731 тыс. рублей. Наиболее сильное увеличение внереализационных доходов наблюдается по следующим статьям: — «Прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году» (на 12825 тыс. руб.); — «Финансовая помощь, полученная от других организаций» (на 12898 тыс. руб.); — «Доходы от сдачи имущества в аренду» (на 14601 тыс. руб.). Негативным моментом являются штрафные санкции, уплаченные предприятием, часть которых погашается и за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Кроме того, недостача объектов основных фондов превысила их выявления в ходе инвентаризации. В результате чего отрицательное сальдо по этой статье составило - 2475 тыс. руб. Также наблюдается отрицательный финансовый результат по статье «Прочие внереализационные доходы и расходы». В структуре внереализационных доходов и расходов также произошли некоторые изменения. Снизилась доля погашения дебиторской задолженности (на 8,2 %) и увеличились недостачи (на 13,2 % по сравнению с 2002 годом). Наибольшему структурному изменению подверглись «Прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году» (увеличение на 15,3 %) и «Финансовая помощь, полученная от других организаций» (увеличение на 15,2 %). Увеличение по этим статьям вызвано частичным погашением задолженности заказчиков перед предприятием за выполненные работы и финансирование органами государственного управления Республики Беларусь и г. Минска. Убытки от выплаты штрафов возникли в связи с нарушением отдельными структурными подразделениями договоров; низкого качества выполненных дорожно-строительных работ; а также. В некоторых случаях, 100 % невыполнение своих обязательств. Также наблюдается ослабление финансового контроля со стороны головного предприятия в отношении своих структурных подразделений. В данном случае руководству предприятия следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств и выплата штрафных и экономических санкций правомерна. Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, а также прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в текущем году объясняются рядом причин: а) неплатежеспособностью заказчика; б) низким финансированием со стороны органов государственного управления; в) отсутствие работы на предприятии с дебиторами; г) низкий уровень учета и контроля за состоянием расчетов и недостатков бухгалтерского учета. 6 Анализ распределения и использования прибыли на предприятии После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления) и вторая — на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд потребления. Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли было достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширение воспроизводства. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда. Однако, если государство облагает предприятие очень высокими налогами, то это не стимулирует развитие производства, в связи с чем сокращается объем производства продукции и работ, и как результат, поступление средств в бюджет. Тоже может произойти, если всю сумму прибыли использовать на материальное поощрение и стимулирование работников предприятия. В этом случае в перспективе уменьшится производство продукции, так как не будут обновляться основные производственные фонды, сократится собственный оборотный капитал, что приведет к снижению жизненного уровня работников, сокращению рабочих мест. Если же уменьшается доля прибыли на материальное стимулирование труда, то это в свою очередь приведет к снижению материальной заинтересованности работников и, как следствие, к снижению эффективности производства. Особенно обостряется данная проблема в условиях инфляции, когда покупная способность заработной платы падает. Поэтому на предприятии должен быть найден оптимальный вариант прибыли. Таблица 7. Данные об использовании прибыли, тыс. руб. Показатели 2002 год 2003 год 1. Прибыль от реализации продукции 82049 82689 2. Прибыль от прочих видов деятельности 34396 92843 3. Балансовая сумма прибыли 116445 175532 4. Все виды налогов из прибыли 31255 56615 5. Экономические санкции — 18109 6. Отчисления в благотворительные фонды 835 26 7. Другие цели — 10582 8. Резервный фонд 5500 4514 9. Фонд пополнения собственных оборотных средств 25000 27080 10. Фонд накопления 14355 18054 11. Фонд потребления 44395 40622 12. Прочие 6881 93121 13. Использовано прибыли 96966 212107 14. Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода - 11776 - 111299 Таким образом, предприятие получило балансовую прибыль по итогам за 2003 год, но произошел ее перерасход. Важно отметить, что перерасход по сравнению с 2002 годом увеличился приблизительно в 10 раз. Перерасход балансовой прибыли на предприятии произошел по следующим причинам: 1. Содержание социальной сферы на предприятии (санаторий, медицинские учреждения, детский сад и др.) из фонда накопления. Перерасход составил 11552 тыс. руб. 2. Перерасход по статье «Социальная сфера» из фонда потребления. Перерасход — 6223 тыс. руб. 3. Перерасход средств целевого финансирования для закупки машин и оборудования по фонду накопления. Перерасход — 50533 тыс. руб. 4. Перерасход по статье «Резервные отпуска», который составил 5102 тыс. руб. 5. Покрытие перерасхода прошлого года в сумме 11776 тыс. руб. 6. Покрытие непроизводственных потерь и перерасход по другим статьям фондов накопления и потребления — 26113 тыс. руб. 7 Характеристика рентабельности предприятия и работ Эффективность использования средств потребленных в процессе производства, характеризуют показатели рентабельности продукции и работ, рассчитываемые отношением суммы прибыли к полной себестоимости продукции. такими показателями являются рентабельность произведенной (товарной) продукции (работ) и реализованной продукции, рентабельность единицы отдельных изделий и групп изделий. Показатели рентабельности продукции характеризуют финансовые результаты и эффективность работы предприятия в относительных величинах (процентах, коэффициентах). Рентабельность произведенной продукции (работ) показывает сколько рублей потенциальной прибыли может принести каждый затраченный на ее производство рубль. Рентабельность реализованной продукции характеризует не только эффективность затрат на ее производство и реализацию, но и изменение в политику ценообразования. Эффективность управления затратами и другие аспекты деятельности предприятия. Показатели рентабельности отдельных видов или групп работ (продукции) являются важнейшими ориентирами при выборе вариантов производственной программы. Поэтому все показатели рентабельности продукции (работ, услуг) должны анализироваться при оценке состояния финансов субъекта хозяйствования. Рассмотрим основные финансово-экономические показатели предприятия. Таблица 8. Финансовые показатели работы предприятия Показатели Сумма, тыс. руб. Изменение (+, -) 2002 год 2003 год 1. Задолженность — дебиторская — кредиторская 145422 319837 595921 962964 450499 643127 2. Прибыль балансовая 116445 175532 59087 3. Прибыль в дорожной отрасли - 14738 - 58263 - 43525 4. Прибыль от прочей реализации и внереализационных доходов + 34217 92796 +58579 5. Использование прибыли 96966 212107 + 115141 6. Убыток 11776 111299 + 99523 7. Рентабельность общая 2,63 2,94 + 0,31 8. Рентабельность в дорожной отрасли - 2,5 - 1,4 + 1,1 9. Амортизационный фонд: — начислено — использовано 308033 116427 В 2003 году, как и в 2002 при имеющейся балансовой прибыли, которая в 2003 году увеличилась в 1,5 раза, наблюдается убыток в дорожной отрасли, который увеличился в 3,6 раза. В целом рентабельность увеличилась на 0,31, и, несмотря на отрицательную рентабельность в дорожной отрасли, она возросла на 1,1 пункт. В целом предприятие имеет очень низкий уровень рентабельности. Положительное влияние на некоторое увеличение рентабельности в: 1. Увеличение объемов работ и производства 2. Увеличение бюджетного целевого финансирования 3. Изменение структуры работ. Отрицательными факторами, влияющими на уровень рентабельности на данном предприятии являются: 1. Увеличение цен на сырье, материалы и тарифов на перевозку. 2. Опережающий рост затрат над уровнем роста цен. 3. Штрафные и экономические санкции. 4. Рост дебиторской и кредиторской задолженности. 8 Резервы увеличения прибыли на предприятии 1. За счет внедрения новой прогрессивной технологии, совершенствования применяемой техники и технологии производства снижения затрат на производство и увеличение дополнительных доходов составит около 50 млн. руб. 2. За счет проведения и внедрения рациональных предложений в организациях треста планируемое снижение затрат на производство и увеличение прибыли составит 39 млн. руб. 3. При осуществлении комплекса мероприятий, направленных на снижение материало- и энергоемкости строительного производства, удешевления стоимости строительства и прирост прибыли за счет указанных мероприятий составит не менее 30 млн. руб. 4. Кроме того, необходимо пересмотреть нормы накладных расходов и плановых накоплений, которые в настоящее время не обеспечивают фактические затраты по управлению и обслуживанию производства. Общий резерв снижения условно переменных накладных расходов составляет 80173,4 млн. руб. Наиболее вероятное снижение по этим расходам может быть достигнуто по следующим статьям: «Расходы на благоустройство строительных площадок» (23350 млн. руб.) и «производственные командировки рабочих основного производства и рабочих, обслуживающих строительные машины» (53600 млн. руб.). В целях сокращения затрат на содержание производственного персонала, руководству предприятия необходимо активизировать работу по укреплению трудовой дисциплины и профилактике производственного травматизма. Дебиторская задолженность по итогам работы за 2003 год составила 595,5 млн. руб., кредиторская — 962,9 млн. руб., (превышение кредиторской задолженности над дебиторской — 367 млн. руб.). Задолженность в инновационный фонд и централизованный фонд строительной науки составила соответственно 1,7 млн. руб. и 53,1 млн. руб. В течение 2003 года имели место случаи несвоевременной выплаты заработной платы и была задолженность за потребляемые энергоресурсы. Кроме того, предприятием не проводится работа по экспорту строительных услуг и, как отмечалось выше, не уделяется должного внимания профилактике производственного травматизма. Количество несчастных случаев на производстве увеличилось в сравнении с 2002 годом в 4 раза. На основании вышеизложенного можно сделать следующие основные выводы и рекомендации: 1. Необходимо погасить задолженность в инновационный фонд и фонд строительства науки. 2. Активизировать работу по экспорту строительных услуг. 3. Обеспечить своевременную выплату заработной платы в сроки, установленные в коллективном договоре, а также полную и своевременную оплату за потребляемые энергоресурсы. 4. Разработать мероприятия по укреплению трудовой дисциплины и профилактике производственного травматизма. 5. Наладить работу в области анализа хозяйственной деятельности предприятия, которое в настоящее время практически не существует. 6. Разработать мероприятия по снижению затрат на производство продукции с учетом рекомендаций, указанных выше. 7. В целях стимулирования работников, как администрации предприятия, так и производственных, необходимо уделять внимание и моральному стимулированию работников. 9 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости Анализ имущественного положения складывается из следующих комп о нентов: анализа активов и пассивов баланса; анализа показателей имущественного пол о жения При анализе активов и пассивов баланса прослеживается динамика их состояния в анализируемом периоде. Следует иметь ввиду, что в условиях инфляции ценность анализа по абсолютным показателям значительно сниж а ется и для нейтрализации этого фактора следует проводить анализ также и по относ и тельным показателям структуры баланса. При оценке динамики имущества прослеживается состояние всего имущ е ства в составе иммобилизованных активов (I раздел баланса) и мобильных а к тивов (II раздел баланса - запасы, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы) на начало и конец анализируемого периода, а также стру к тура их прироста (снижения). Анализ показателей имущественного положения заключается в расчете и анализе следующих основных п о казателей: Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предпр и ятия. (Данный показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе пре д приятия). Доля активной части основных средств. (Под активной частью основных средств следует понимать машины, станки, оборудование, транспортные сре д ства и т.п.) Рост данного показателя рассматривается как положительная те н денция. Коэффициент износа. (Он характеризует степень изношенности осно в ных средств в процентах к первоначальной стоимости). Его высокое значение явл я ется неблагоприятным фактором. Дополнением данного показателя до 1 в ы ступает коэффициент годности. Коэффициент обновления - показывает, какую часть от имеющихся на конец периода основных средств составляют новые основные сре д ства. Коэффициент выбытия – показывает, какая часть основных средств выбыла из хозяйственного оборота за отчетный период по причинам изноше н ности. В начале анализа имущественного положения сл е дует проанализировать динамику статей б а ланса фирмы. На данной стадии анализа формируется первоначальное представл е ние о деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показ а телями. Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс - нетто, формирующееся путем сложения однородных по своему составу элементов баланс о вых статей в необходимых аналитических разрезах (недвижимое имущество, текущие акт и вы и т. д.), как это показано в таблице 9. Как видно из данных в таблице 9, за отчетный период активы предприятия возросли на 448813 тыс. руб., или 49,3%, в том числе за счет ув е личения объема внеоборотных активов - на 157775 тыс. руб. (720352-562577) и прироста об о ротных средств - на 291038 тыс. руб. (638468-347430). Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было влож е но почти 2 раза больше средств, чем во внеоборотные активы. При этом, учитывая, что предприятие в течение отчетного года не пользовалось до л госрочными займами, можно сделать вывод о том, что все инвестиционные вложения ос у ществлялись за счет собственных источников предприятия. Следует отметить, однако, что в целом структура совокупных активов характеризуется некоторым прев ы шением в их составе доли внеоборотных средств, которые составляли 61,8% в начале года и 53,0% - в конце. В составе оборотных активов при общем увеличении их доли на 8,8% о б ращает на себя внимание рост производственных запасов и дебиторской задолженности, удельный вес которых к концу года в структуре совоку п ных активов увеличился на 8,2 и 3,1% соответственно, а также уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых влож е ний на 2,8%. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным в е сом источников собственных средств, однако доля которых в общем объеме источников уменьшается в т е чение года с 65,2% до 57,8%. Так как их доля в общем объеме сократилась к концу года на 7,5%; кр о ме того, предприятию не удалось получить ни беспроцентные займы, ни кратк о срочные ссуды можно сделать вывод о потребности в дополнительных источниках финансирования. Доля кредиторской задолженность в о т четном году возросла на 7,5%. Таблица 9. Уплотненный аналитический баланс Показатели На начало года, тыс. руб. В % к валюте баланса На конец года, тыс. руб. В % к валюте баланса Отклонение (гр.4 - гр.2) АКТИВ Внеоборотные акт и вы 562577 61,8 720352 53,0 -8,8 Оборотные активы, всего 347430 38,2 638468 47,0 8,8 в том числе: - производственные запасы 115349 12,7 284228 20,9 8,2 - налоги по приобр е тенным ценностям 3566 0,4 9395 0,7 0,3 - денежные средства и краткосрочные ф и нансовые вложения 25648 2,8 257 0,0 -2,8 - дебиторская задо л женность 202499 22,3 343859 25,3 3,1 ПАССИВ Источники собс т венных средств 593729 65,2 785248 57,8 -7,5 Заемные средства - всего — — — — — Краткосрочные сс у ды банков — — — — — Краткосрочные за й мы — — — — — Расчеты с кредит о рами 316278 34,8 573572 42,2 7,5 Для более полного анализа имущественного положения необходимо ра с считать специальные показатели. Таблица 10. Сводная таблица аналитических показателей группы имущественн о го положения Показатель Значение Норма На нач а ло На конец Сумма хозяйственных средств, н а ходящихся в распоряжении орган и зации 910007 1358820 Рост Доля основных средств в а к тивах 0,62 0,53 - Доля активной части осно в ных средств 0,28 0,29 Рост Коэффициент износа осно в ных средств 0,34 0,36 Сниж е ние Коэффициент износа активной ча с ти основных средств 0,69 0,72 Сниж е ние Коэффициент обно в ления 0,25 Рост Коэффициент выб ы тия 0,0006 Снижение В результате анализа показателей имущественного положения выя в лены следующие основные тенденции: Ё Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предпр и ятия увеличилась с 910007 тыс. руб. до 1358820 тыс. руб. что можно квалифицировать как пол о жительное явление. Ё Активная часть основных средств составляет около 30%, значит, отсутствует излишняя капитализации акт и вов. Ё Износ основных средств несколько возрос (с 34% до 36%), но, тем не м е нее, остается на нормальном уровне. Ё Коэффициент износа активной части основных средств также увел и чился (с 69% до 72%). Ё Коэффициент обновления составил 25%, а коэффициент выбытия 0,06% что указывает на благоприятную динам и ку величины основных средств. Показатели группы деловой активности характеризуют результаты и эффек тивность текущей основной производственной де я тельности. Анализируя рассчитанные показатели можно сделать вывод о непл о хой деловой активности. Об этом говорит динамика сл е дующих показателей: Ш Выручка от реализации возросла на 62% (с 409413 тыс. руб. до 663625 тыс. руб.) Ш Чистая прибыль предприятия увеличилась на 38% (с 68372 до 94269 тыс. руб.) Отдача основных производственных фондов (фондоотдача) возросла с 0,73 до 0,92 руб. Для определения деловой активности рассчитаем следующие осно в ные показатели. Таблица 11. Сводная таблица аналитических показателей группы деловой акти в ности Показатель Значение Норма На нач а ло На конец Выручка от реализ а ции 409413 663625 Рост Чистая прибыль 68372 94269 Рост Производительность тр у да 2729,42 4424,17 Рост Фондоотдача 0,73 0,92 Рост Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) 2,02 1,93 Рост Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) 178,2 186,5 Сниж е ние Оборачиваемость зап а сов (в оборотах) 2,63 1,77 Рост Оборачиваемость зап а сов (в днях) 136,88 203,39 Сниж е ние Оборачиваемость кредито р ской задолже н ности (в днях) 328,0 365,0 Сниж е ние Продолжительность операц и онного цикла 315,08 389,89 Сниж е ние Продолжительность финанс о вого цикла -12,24 24,89 Сниж е ние Коэффициент погаша е мости дебиторской з а долженности 0,495 0,518 Рост Однако наряду с этим некоторые показатели деловой а к тивности имеют отрицательную динамику: · Уменьшилась оборачиваемость средств в расчетах с 2,02 об. на нач а ло до 1,93 об. в год на конец. · Снизилась оборачиваемость запасов (с 2,63 об. до 1,77 об. в год) · Соответственно увеличился операционный цикл - с 315 дней до 390 дней. · Значительно возросла продолжительность финансового цикла. Таким образом, основные показатели деловой активности являются неплохими, но отрицательная динамика вышеуказанных показателей ст а вит вопрос о необходимость принятия мер в данной области. Для определения рентабельности фирмы рассчитаем следующие аналит и ческие показатели рентабельности. Таблица 12. Сводная таблица аналитических показателей группы рентабельн о сти Показатель Значение Норма На начало На конец 1 Чистая прибыль 68372 94269 Рост 2 Рентабельность пр о дукции 0,23 0,22 >0,15 3 Рентабельность о с новной деятельности 0,31 0,27 >0,20 4 Рентабельность совоку п ного капитала 0,20 0,15 >0.1 5 Рентабельность собственн о го капитала 0,11 0,12 >0.12 6 Период окупаемости собственного к а питала 8,68 8,33 сниж е ние Проведя анализ рентабельности можно сказать, что предприятие является рент а бельным. Рентабельность обусловлена динамикой следующих пок а зателей: · Чистая прибыль увеличилась с 68372 тыс. руб. до 94269 тыс. руб. · Рентабельность продукции составляет 22%. · Рентабельность основной деятельности составляет 27%. · Рентабельность собственного капитала возросла с 11% до 12% · Период окупаемости собственного капитала снизился с 8,7 лет до 8,3 лет, что является благоприятной те н денцией. Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предпр и ятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обяз а тельства. Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращ е ния их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликви д ность баланса — возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых об я зательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку п о гашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине кратк о срочных долговых обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по акт и ву, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 5), с краткосро ч ными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их п о гашения. Первая группа (А 1 ) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и кра т косрочные финансовые вложения. Ко второй группе (А 2 ) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликви д ность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки пр о дукции, оформления банковских документов, скорости платежного докуме н тооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособн о сти покупателей, форм расчетов и др. Значительно больший срок понадобится для превращения производстве н ных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а з а тем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно ре а лизуемых активов (А 3 ). Четвертая группа (А 4 ) — это труднореализуемые активы куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строител ь ство Пятая группа (А 5 ) — неликвидные активы (безнадежная дебиторская задолженность, неходовые, залежалые материальные ценности, расходы буд у щих периодов). Таблица 13. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности пог а шения Соответственно на пять групп разбиваются и обязательства предпр и ятия: П 1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская з а долженность и кредиты банка, сроки возврата которых наст у пили); П 2 — среднесрочные обязательства (краткосрочные кред и ты банка); П 3 — долгосрочные кредиты банка и займы; П 4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в ра с поряжении предприятия; П 5 — доходы будущих периодов, которые предполагается по лучить в пе р спективе. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А 1 ≥ П 1 ; А 2 ≥ П 2 ; А 3 ≥ П 3 ; А 4 ≤ П 4 ; А 5 ≤ П 5 . На анализируемом предприятии это соотношение выглядит следу ю щим образом: 25648 < 285221 ; 202499 > 0; 118915 > 0 ; 562577 < 593729 (на начало г о да) ; 257 < 527702; 343859 > 0; 294352 > 0; 720352 < 785248 (на конец года). Отсюда следует сделать вывод, что баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как абсолютно ликвидные активы, как на начало, так и на конец года меньше наиболее срочных обяз а тельств. Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платеж е способности предприятия рассчитывают следующие относительные показат е ли: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэфф и циент абсолютной ликвидности (табл. 14). Данные показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних суб ъ ектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности представляет интерес для поставщиков сырья и материалов, к о эффициент быстрой ликвидности — для банков, коэффициент текущей ликви д ности — для инвесторов. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) опр е деляется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых влож е ний ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. На данном предприятии его в е личина на начало года — 0,08 ( 25648 / 316278 ), на конец — 0,0004 ( 257 / 573572 ). Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств м о жет быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его велич и на, тем больше гарантия погашения долгов. Таблица 6 . Показатели ликвидности предприятия Исходя из данных, соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств составляет 0,08 на нач а ло года и 0,0004 на конец. Это говорит о том, что погасить свои обязател ь ства в срочном порядке предприятие не смогло бы. Хотя вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят ему свои долг о вые требования мала, принимая во внимание тот факт, что теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликви д ности является 0,2, можно предварительно предположить недопустимость сл о жившихся на предприятии соотношений легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности. Также следует отметить значительное уменьшение значения коэффициента абсолютной ликвидности к концу года на 796 пун к тов (0,08 – 0,0004), связанное в основном с резким уменьшением денежных средств к концу года – 99% (( 257 - 25648 )/25648·100%) по отношению к началу года. Однако и при небольшом значении коэффициента абсолютной ликвидн о сти предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбаланс и ровать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам. Поэтому каких-либо общих нормативов и рек о мендаций по уровню данного показателя не существует. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности — отношение денежных средств, краткосрочных финанс о вых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств. Этот показ а тель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погаш е на не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. В нашем примере на н а чало года величина этого коэффициента составляет 0,7 (228147/316278), а на конец — 0,6 (344116/573572). Величина данного показателя к концу года стала н е сколько ниже норматива. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-1. Однако и оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевр е менно взыскать. В таких случаях требуется соотношение большее. Если в с о ставе оборотных активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение м о жет быть меньшим. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия до л гов) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обяз а тельств. Он показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пасс и вы. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязател ь ствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые м о жет понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличн о сти. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. По л ностью удовлетворяет обычно коэффициент > 2. В нашем примере величина его на начало года с о ставляет 1,09 (342281/313981), на конец — 1,05 (595302/569146), т. е. наметилась тенде н ция его к увеличению. Следует отметить, что так как отношение тек у щих активов и краткосрочных об я зательств немного выше, чем 1 : 1, то можно говорить о некотором финансовом риске, связанном с тем, что пре д приятие не в состоянии опл а тить свои счета. Обосновать общую величину данного показателя для всех предпр и ятий практически невозможно, так как она зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, дл и тельности производственно-коммерческого цикла, скорости погашения кредиторской задолженности и т. д. В Республике Беларусь установлен минимальный его уровень: для промышленных предприятий — 1,7, сельскохозяйс т венных предприятий — 1,5, для строительных организаций — 1,2, транспорта — 1,3, торговли — 1,0 и т. д. Если фактическое его значение ниже данного уровня, то это является одним из оснований признания предприятия неплатежеспосо б ным, что и имеет место в нашем случае (1,05<1,7). Так как коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборо т ного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива и наметилась тенденция снижения этих показателей, то у этого предпр и ятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в бл и жайшее время. Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произо й ти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих а к тивов и текущих пассивов. В первую очередь необходимо определить, как изменился коэффициент ликвидности за счет факторов пе р вого порядка: Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности общее: 1,05 – 1,09 = -0,04, в том числе за счет изменения: суммы оборотных активов 1,9 – 1,09 = +0,8, суммы текущих обязательств 1,05 – 1,9 = -0,8. Затем способом пропорционального деления эти приросты можно разл о жить по факторам второго порядка. Для этого долю каждой статьи оборо т ных активов в общем изменении их суммы нужно умножить на прирост коэффиц и ента текущей ликвидности за счет данного фактора. Аналогично рассчитывае т ся влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффициента ликвидности и по текущим пассивам. Результаты расч е тов представлены в табл. 15. Как следует из данных таблицы, общая величина наиболее срочных обяз а тельств предприятия к концу года значительно возросла, тогда как объем д е нежных средств значительно снизился. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем срочных обяз а тельств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваем о стью (дебиторской задолженностью п о купателей, запасами товарно-материальных ценностей). Таблица 15. Расчет влияния факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликви д ности Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что вел и чина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность об я зательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблиз и тельно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залеж а лых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее об о рачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикал ь ное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бу х галтерского учета. Об ухудшении ликвидности активов свидетельствуют т а кие признаки, как увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолже н ности, просроченных векселей и т. д. Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, являе т ся оборотный капитал , который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие им е ет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ли к видно). Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать таким обр а зом: из общей суммы оборотных активов (II раздел баланса) вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (V раздел пассива за вычетом доходов будущих периодов и резерва предстоящих расходов и пл а тежей). В нашем случае собственный оборотный капитал на нач а ло и конец года составил: 33449 тыс. руб. (34730 – 313981) и 69322 тыс. руб. (638468 – 569146). Рассчитаем аналитические показатели, характеризующие финансовую у с тойчивость. Таблица 16. Сводная таблица аналитических показателей группы финанс о вой у с тойчивости Показатель Значение Норма На нач а ло На конец Коэффициент концентрации собственного к а питала 0,65 0,58 >0.6 Коэффициент финансовой зав и симости 1,53 1,73 <1.4 Коэффициент маневренности собственного к а питала 0,58 0,81 - Коэффициент структуры долг о срочных вл о жений 0 0 <0.6 Коэффициент долгосрочного привлечения зае м ных средств 0 0 - Коэффициент структуры заемного к а питала 0 0 - Коэффициент соотношения з а емных и собстве н ных средств 0,53 0,73 сниж е ние Проанализировав финансовую устойчивость можно констатировать, что за анализируемый период финансовая устойчивость пре д приятия снизилась. Об этом говорит динамика следующих показ а телей: · Коэффициент концентрации собственного капитала сн и зился с 0,65 до 0,58 при нормативном значении более 0,6. · Коэффициент финансовой зависимости возрос с 1,53 до 1,73 при норме м е нее 1,4. · Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также увел и чился с 0,53 до 0,73. Предприятие практически не использует при ф и нансировании активов долгосрочный заемный капитал, что также отриц а тельно сказывается на фина н совой устойчивости фирмы. Заключение Балансовая прибыль отчетного периода составляет 175,5 млн. руб., темп роста к 2002 году — 150,7 %. Как негативный момент следует отметить увеличение расходов по внереализационным операциям, которые выше плановых на 6,8 млн. руб. Удельный вес прибыли от реализации объемов строительно-монтажных работ снизился на 23,4 % (47,1 % - 70,5 %), а абсолютное ее увеличение составляет 100,8 %. Удельный вес прибыли от прочей реализации увеличился на 14,1 % (17,5 % - 3,4 %). В абсолютном значении она увеличилась в 7,8 раза. Также увеличились доходы по внереализационным операциям в 4,6 раза, а их удельный вес в структуре балансовой прибыли возрос на 9,3 % (35,3 % - 26,0 %). Такое изменение структуры балансовой прибыли произошло по следующим причинам: 1. Снижение объемов работ, выполняемых собственными силами, к уровню 2002 года составило около 24 %, при этом численность работающих сократилась на 3,8 %. 2. По статье «Эксплуатация машин и механизмов» удорожание себестоимости составило 231,5 млн. руб., или 4,96 % к сметной стоимости. Основная причина удорожания затрат по данной статье — крайняя изношенность строительных машин и механизмов, которая достигает 75 - 80 %, сверхнормативные затраты на ремонт и восстановление, дополнительные затраты на перевозку машин и механизмов. Общие внеплановые затраты на эти цели составили в 2003 году 59,4 млн. руб. 3. Постоянный рост цен и тарифов на топливо, горюче-смазочные материалы полностью не компенсируются заказчиками при опроцентовании выполненных работ. По этим причинам удорожание себестоимости составило 49,0 млн. руб. 4. Значительно увеличились затраты за счет роста амортизационных отчислений в результате переоценки основных производственных фондов, произведенной в соответствии с приказом Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 20.01.2002 г. № 21. Кроме того, изменилась методика и нормативы. По указанным факторам удорожание затрат составило 53,1 млн. руб. 5. По статье «Накладные расходы» удорожание составляет 450 млн. руб. (с учетом затрат, компенсируемых заказчиком), или 9,6 % от объемов выполненных работ. 6. Уровень норматива плановых накоплений не обеспечивает фактические затраты по управлению и обслуживанию производства. Плановые накопления возмещаются в размерах, не превышающих 47 - 50 % от норматива. 7. Опережающий рост затрат на производство над ростом цен. Эти факторы являются основными причинами снижения прибыли от реализации строительно-монтажных работ, удорожания их себестоимости и, как следствие, снижения рентабельности реализации. В целом прибыль от реализации в 2003 году по сравнению с 2002 годом увеличилась на 0,7 млн. руб., в том числе рост прибыли на 563,4 млн. руб. увеличился из-за увеличения объемов производства и изменения структуры работ. Вместе с тем, из-за опережающего темпа роста затрат на производство и соответственного увеличения себестоимости, прибыль предприятия снизилась на 537,5 млн. руб. и из-за изменения цен по сравнению со сметой, прибыль снизилась на 25,16 млн. руб. Общие затраты увеличились на 3145022 млн. руб. (или в 2,74 раза). Абсолютное увеличение наблюдается по всем статьям калькуляции. Если рассматривать структуру затрат, то можно сказать, что сильных колебаний не наблюдается. Удельный вес «материалов» увеличился на 3,2 %, снизился удельный вес затрат на заработную плату и на эксплуатацию машин и оборудования. Удельный вес накладных расходов снизился на 0,3 %. Основными объективными причинами повышения условно-переменных расходов в данном случае являются: Увеличение объемов производства в сопоставимых ценах в 2,6 раза. Рост цен в связи с инфляцией на промышленную продукцию (технику, запасные части, электроэнергию) и, соответственно, затрат на ее содержание Более высокие темпы роста оплаты труда по сравнению с темпами рост его производительности. Это также результат инфляции. Темпы роста заработков значительно ниже, чем темпы роста амортизационных отчислений, что свидетельствует о повышении технического уровня предприятия. Также существенное увеличение суммы постоянных и переменных расходов свидетельствует о повышении ресурсоемкости и, как уже отмечалось, роста цен на ресурсы. Перерасход условно-переменных накладных расходов на 80173,4 млн. руб. по сравнению с установленными нормами свидетельствует о повышении материалоемкости продукции. этот перерасход можно рассматривать как неиспользованный резерв снижения себестоимости выполняемых работ. Кроме того, отклонения от норм расхода материалов было вызвано пересмотром их уровня в течение 2003 года и изменение количества асфальтного покрытия в сторону ухудшения. Также имели место забракованные участки дорог, которые предприятие перестраивало. Еще один фактов, это как уже отмечалось, увеличение уровня цен на строительные материалы из-за инфляции; изменение рынка поставщиков асфальта (в настоящее время завод в г.Минске, производящий асфальт, находится на частичной реконструкции), увеличение уровня транспортных расходов. Уровень норматива плановых накоплений не обеспечивает фактические затраты по управлению и обслуживанию производства. Плановые накопления возмещаются в размерах, не превышающих 47 - 50 % от норматива. Общий доход от прочей реализации составляет 30794 тыс. руб., что выше уровня 2002 года в 7,8 раза. Доходы наблюдаются по всем статья реализации. Наибольшая прибыль получена от реализации «Основных средств» (12600 тыс. руб.), что выше уровня 2002 года в 10,5 раза и «Материалов» (10000 тыс. руб.), что выше в 6 раз. В данном случае столь сильное увеличение доходов от прочей реализации обусловлено следующими факторами: 1. Переоценкой основных средств; 2. Увеличение реализации материалов связано с увеличением объема работ; 3. Увеличение цен на работы, материальные и основные фонды вследствие инфляции; 4.Реализацией неиспользуемых основных средств нематериальных активов, материалов и малоценных и быстроизнашивающихся предметов; 5.Необходимостью уплаты штрафных санкций. Негативным моментом являются штрафные санкции, уплаченные предприятием, часть которых погашается и за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Кроме того, недостача объектов основных фондов превысила их выявления в ходе инвентаризации. В результате чего отрицательное сальдо по этой статье составило - 2475 тыс. руб. Также наблюдается отрицательный финансовый результат по статье «Прочие внереализационные доходы и расходы». В структуре внереализационных доходов и расходов также произошли некоторые изменения. Снизилась доля погашения дебиторской задолженности (на 8,2 %) и увеличились недостачи (на 13,2 % по сравнению с 2002 годом). Наибольшему структурному изменению подверглись «Прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году» (увеличение на 15,3 %) и «Финансовая помощь, полученная от других организаций» (увеличение на 15,2 %). Увеличение по этим статьям вызвано частичным погашением задолженности заказчиков перед предприятием за выполненные работы и финансирование органами государственного управления Республики Беларусь и г. Минска. Убытки от выплаты штрафов возникли в связи с нарушением отдельными структурными подразделениями договоров; низкого качества выполненных дорожно-строительных работ; а также. В некоторых случаях, 100 % невыполнение своих обязательств. Также наблюдается ослабление финансового контроля со стороны головного предприятия в отношении своих структурных подразделений. В данном случае руководству предприятия следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств и выплата штрафных и экономических санкций правомерна. Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, а также прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в текущем году объясняются рядом причин: а) неплатежеспособностью заказчика; б) низким финансированием со стороны органов государственного управления; в) отсутствие работы на предприятии с дебиторами; г) низкий уровень учета и контроля за состоянием расчетов и недостатков бухгалтерского учета. Перерасход балансовой прибыли на предприятии произошел по следующим причинам: 1. Содержание социальной сферы на предприятии (санаторий, медицинские учреждения, детский сад и др.) из фонда накопления. Перерасход составил 11552 тыс. руб. 2. Перерасход по статье «Социальная сфера» из фонда потребления. Перерасход — 6223 тыс. руб. 3. Перерасход средств целевого финансирования для закупки машин и оборудования по фонду накопления. Перерасход — 50533 тыс. руб. 4. Перерасход по статье «Резервные отпуска», который составил 5102 тыс. руб. 5. Покрытие перерасхода прошлого года в сумме 11776 тыс. руб. 6. Покрытие непроизводственных потерь и перерасход по другим статьям фондов накопления и потребления — 26113 тыс. руб. В целом предприятие имеет очень низкий уровень рентабельности. Положительное влияние на некоторое увеличение рентабельности в: 1. Увеличение объемов работ и производства 2. Увеличение бюджетного целевого финансирования 3. Изменение структуры работ. Отрицательными факторами, влияющими на уровень рентабельности на данном предприятии являются: 1. Увеличение цен на сырье, материалы и тарифов на перевозку. 2. Опережающий рост затрат над уровнем роста цен. 3. Штрафные и экономические санкции. Рост дебиторской и кредиторской задолженности. Наиболее вероятное снижение по этим расходам может быть достигнуто по следующим статьям: «Расходы на благоустройство строительных площадок» (23350 млн. руб.) и «производственные командировки рабочих основного производства и рабочих, обслуживающих строительные машины» (53600 млн. руб.). В целях сокращения затрат на содержание производственного персонала, руководству предприятия необходимо активизировать работу по укреплению трудовой дисциплины и профилактике производственного травматизма. Необходимо погасить задолженность в инновационный фонд и фонд строительства науки, активизировать работу по экспорту строительных услуг, обеспечить своевременную выплату заработной платы в сроки, установленные в коллективном договоре, а также полную и своевременную оплату за потребляемые энергоресурсы, разработать мероприятия по укреплению трудовой дисциплины и профилактике производственного травматизма, наладить работу в области анализа хозяйственной деятельности предприятия, которое в настоящее время практически не существует, разработать мероприятия по снижению затрат на производство продукции с учетом рекомендаций, указанных выше. В целях стимулирования работников, как администрации предприятия, так и производственных, необходимо уделять внимание и моральному стимулированию работников. Проведенное исследование по оценке финансового состояния позволило сделать ряд выводов и предложений: 1. Фактически выручка составила 409413 тыс. руб., что выше критич е ской суммы на 200735 тыс. руб., или на 49%. Это и есть запас финансовой у с тойчивости или зона безубыточности предприятия. В отчетном году запас финансовой устойчивости несколько сн и зился. 2. За отчетный период активы предприятия возросли, все инвестиционные вложения осущест в лялись за счет собственных источников предприятия. 3. В составе оборотных активов при общем увеличении их доли обр а щает на себя внимание рост производственных запасов и дебиторской задо л женности, а также уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. 4. Доля источников собственных средств в общем объеме сократ и лась к концу года; 5. Имущественное положение организации в ц е лом нормальное. 6. Анализируя рассчитанные показатели деловой активности можно сделать вывод о неплохой деловой активности 7. Показатели рентабельности находятся на нормальном уровне – соответственно снизился период окупаемости собстве н ного капитала, что однозначно является положител ь ным моментом. 8. Баланс нельзя считать абсолютно ликви д ным. 9. Проанализировав финансовую устойчивость можно констатировать, что за анализируемый период фина н совая устойчивость предприятия снизилась. 10. Предприятие практически не использует при финансировании активов долгосрочный заемный капитал, что также отриц а тельно сказывается на финансовой устойчивости фирмы. Таким образом, основными рекомендациями по улучшению финансов о го состояния предприятия является: 1. изыскание источников финанс и рования. 2. Необходимо использовать при финансировании активов долгосро ч ный заемный капитал. 3. Даже при небольшом значении коэффициента абсолютной ликви д ности предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбала н сировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объ е му и срокам. 4. Так же необходимо в будущем сохранить положительную динамику п о казателей деловой активности и рентабельности. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Д е ло и сервис, 1998. 2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленн о сти / Под ред. В.И. Стражева. Мн.: Вышэйш. шк., 2000. 3. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: Дело и се р вис, 1999. 4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и стат и стика, 2000. 5. Балабонов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующ е го субъекта. М.: Финансы и статист и ка, 1994. 6. Барнгольц С.Б. Экономический анализ хозяйственной деятельн о сти на современном этапе развития. М.: Ф и нансы и статистика, 1984. 7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и стат и стика, 1996. 8. Бухгалтерский анализ / Пер. с англ. Киев: Торгово-изда-тельское бюро ВНУ, 1993. 9. Дембинский Н.В. Вопросы теории экономического анализа. М.: Ф и нансы, 1973. 10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетн о сти. М.: Дело и сервис, 1998. 11. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности пре д приятия. Мн.: БГЭУ, 2001. 12. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалте р ский учет, 1998. 13. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности развитых капиталистических стран. 2-е изд. Екатеринбург: К а менный пояс, 1992. 14. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статист и ка, 2000. 15. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности пре д приятия. М.: Проспект, 2000. 16. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и стат и стика, 1998. 17. Коласс Бернар. Управление финансовой деятельностью предпр и ятия. М.: Финансы ИО "ЮНИТИ",1997. 18. К о личественные методы финансового анализа/Пер. с англ.; Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена. М.: ИНФРА-М, 1996. 19. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в то р говле. Мн.: Вышэйш. шк., 2000. 20. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. М.: Дело и се р вис, 1997. Приложение Таблица 9 . Расчет показателей Наименование показ а теля Формула ра с чета 1 2 Система показателей оценки финансово-хозяйственного полож е ния предприятия Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организ а ции Итог баланса-нетто Доля основных средств в а к тивах Стоимость осно в ных средств Итог баланса нетто Доля активной части осно в ных средств Стоимость активной части осно в ных средств Стоимость осно в ных средств Коэффициент износа осно в ных средств Износ основных средств Первоначальная стоимость осно в ных средств Коэффициент износа активной части о с новных средств Износ активной части осно в ных средств Первоначальная стоимость активной ча с ти основных средств Коэффициент обновл е ния Первоначальная стоимость пост у пивших за период о с новных средств Первоначальная стоимость осно в ных средств на конец п е риода Коэффициент выб ы тия Первоначальная стоимость выбы в ших за период осно в ных средств Первоначальная стоимость осно в ных средств на начало п е риода Оценка финансовой устойчив о сти Коэффициент концентрации собственного кап и тала собственный к а питал всего хозяйственных средств(не т то) Коэффициент финансовой зав и симости всего хозяйстве н ных средств(нетто) собственный к а питал Коэффициент маневренности собственного к а питала собственные оборотные сре д ства собственный к а питал Коэффициент структуры долг о срочных вл о жений долгосрочные пасс и вы внеоборотные а к тивы Коэффициент долгосрочного привлечения зае м ных средств долгосрочные пасс и вы долгосрочные пассивы + собственный к а питал Коэффициент структуры заемного кап и тала долгосрочные пасс и вы заемный капитал Коэффициент соотношения заемных и со б ственных средств заемный капитал собственный к а питал Оценка деловой активн о сти Выручка от реализ а ции - - - Чистая пр и быль - - - Производительность тр у да выручка от реализ а ции среднесписочная чи с ленность Фондоо т дача выручка от реализ а ции средняя стоимость основных средств Оборачиваемость средств в расч е тах (в обор о тах) выручка от реализ а ции средняя дебиторская задолже н ность Оборачиваемость средств в расч е тах (в днях) 360 дней Оборачиваемость средств в расч е тах (в обор о тах) Оборачиваемость запасов (в об о ротах) себестоимость реализ а ции средние запасы Оборачиваемость зап а сов (в днях) 360 дней Оборачиваемость запасов (в обор о тах) Оборачиваемость кредиторской задолже н ности (в днях) средняя кредиторская задолже н ность 360 * дн. себестоимость реализ а ции Продолжительность операционного ци к ла Оборачиваемость средств в расч е тах (в днях)+ Оборачиваемость з а пасов (в днях) Продолжительность фина н сового цикла Продолжительность операц и онного цикла - Оборачиваемость кредиторской задо л женности (в днях) Коэффициент погашаемости дебиторской задолженн о сти средняя дебиторская задолже н ность выручка от реализ а ции Оценка рентабел ь ности Чистая пр и быль балансовая прибыль – платежи в бю д жет Рентабельность проду к ции прибыль от реализ а ции выручка от реализ а ции Рентабельность основной деятельн о сти прибыль от реализ а ции затраты на производство и сбыт проду к ции Рентабельность совокупного кап и тала чистая прибыль итог среднего б а ланса – нетто Рентабельность собственного капит а ла чистая прибыль средняя величина собственного капит а ла Период окупаемости собственного кап и тала средняя величина собственного капит а ла чистая прибыль