Вход

Банковское дело и инструменты кредитно - денежной политики Банка России

Курсовая работа по банковскому делу и кредитованию
Дата добавления: 23 января 2002
Язык курсовой: Русский
Word, rtf, 366 кб
Курсовую можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу
Тема курсовой работы : " и инструменты кредитно-денежной политики Банка России ". При переходе к рыночной экономике не так уж много факторов могут сравниться по своей значимости со стабильной и активно функционирующей структурой к оммерческих банков и эффективной системой управления финансовыми и кредитн о-денежными отношени- ями . Банковская система в экономике , связанной рыночными отношениями , исполняет три главные роли : 1. Развитая структура коммерческих банков управ ляет систе- мой платежей . В развитых рыночных отн ошениях большинство ком- мерческих сделок производится путем пере распределения средств между различными банковскими вкладами по средством чеков или электронных переводов . При системе госуда рственного соц иализма и монополии государственного банка , Росси я не испытывала необ- ходимости в эффективно действующей плате жной системе . Произ- водство и товарообмен между предприятиям и определялись го- сударственным планом , устанавливавшим выпуск продукции по ф ик- сированным ценам . В экономике , связанной рыночными отношения- ми , платежная система обеспечивает выполн ение предприятиями и частными лицами обязательств друг перед другом посредством отлаженно работающей банковской системы. 2. Наряду с др угими финансовыми посредниками , банки нап- равляют сбережения населения к фирмам и деловым предприятиям. Эффективность осуществления процесса инвести рования средств в значительной степени зависит от способнос ти банковской системы предоставлять кредиты им енно тем заемщикам , которые найдут спо- собы их оптимального использования . Это особенно важно в связи с тем , что рынки нашей стран ы до конца еще не заняты и имеется много неиспользованных ресурсов . Отлаженная кредитная эмиссия банковской системы помогает нашим предпринимателям осваиать новые рынки без привлечения иностранного капитала. 3. Коммерческие банки , действуя в соотве тствии с кредитно- денежной политикой Центрального Банка Ро ссии , регулируют количество денег , находящихся в обра щении . Стабильный и уме- ренный рост денежной массы , при соотве тствующем росте объема производства , обеспечивает постоянство уровня цен . Лишь в этом спучае рыночные отношения воздействуют на экономическую систе- му самым эффективным и выгодным об разом . Задача кредитно-де- нежной политики сводится еще и к обеспечению , по-воз- можности , полной занятости (в идеале на свободном рынке должен быть какой-то резерв рабочей с илы ) и роста реального ного объема производства . Недостаточная организация банковской системы и контроль могут исказить рез ультаты проведения кре- дитно-денежной политики. Банковская система Российской Федераци и. Причины централизации и регулирования банковской системы. Мировой опыт п рошлых десятелетий показывает эффективность действия централизованной банковской системы . Наша банковская система долгое время представляла собой монополию государс- твенного банка (одноуровневая банковская система ) с жестким планированием сверху . В данный момен т у нас происходит уста- новление новой централизованной банковской системы , отвечающей стандартам экономики , связанной рыночными отношениями . Идет речь о совсем другой структуре органи зации банковских институ- тов . Централизация здесь об ъединяет банки в единую систему для проведения с помощью нее кредитно-денежно й политики государс- тва , при этом каждый банк в отдель ности экономически независим в проведении банковских операций . Каждый банк подчиняется опре- деленным "правилам игры ", уста новленным государством для эф- фективной его работы на финансовом ры нке . Децентрализация бан- ковского дела неудобна и вносит бесп орядок в экономические процессы . Избыток денег в обращении мо жет усложнить инфляцион- ные проблемы . Увеличение инфляции в конечном счете может при- вести к стокфляции , стогнации , экономическ ому спаду производс- тва . Недостаток денег может затормозить рост экономики , пре- пятствуя должному подъему производства и обмену товаров и ус- луг . Зарубежные страны на горьком опыт е убедились , что нерегу- лируемая банковская система вряд ли с пособна обеспечить долж- ное предложение денег и в наибольшей степени способствовать благосостоянию экономики в целом. Тенденция развития банковской системы. Мировой опыт доказывает , что укр епление покупательной спо- собности денег невозможно без отлаженно работающей банковской системы . Она играет главную роль в управлении денежным оборо- том при переходе к рыночной экономике . Начало формированию ме- ханизма управления д енежным оборотом было положено в 1987 году решением о преобразовании монобанковской структуры в систему Госбанка СССР и пяти государственных специализированных банков (Промстройбанк , Агропромбанк , Жилсоцбанк , Сбе рбанк и Внешэко- номбанк ). Важное значени е имело то обстоятельство , что Госбанк СССР перестал соединять в себе функци и центрального и коммер- ческого банка , хотя и не получил р еальных рычагов управления денежным оборотом на экономической основе . Отсутствие двухуровневого построения банк о вской системы привело к ведомственному противостоянию специализированных банков и Госбанка СССР . Монополия одно го банка сменилась моно- полией ведомственных банков . Сохранилось принудительное прик- репление клиентуры к банкам . Инструментам и кредитн о-денежной политики остались административно утверждаем ые кассовый и кре- дитный планы . Не создавались предпосылки для формирования фи- нансовой инфраструктуры (денежного рынка , рынка капиталов , цен- ных бумаг , валютного рынка , в общем здорового западного рынка ). Тем не менее был сделан шаг в сторону демократизации банковс- кой системы . Действительно , созданная в административном поряд- ке система специализированных банков вск оре показала свою не- эффективность . Но в то время о дру гой трансформации мон обан- ковской структуры не могло быть и речи . Система коммерческих кредитно-финансовых учреждений могла возникну ть лишь в резуль- тате обособления от Госбанка государстве нных специализирован- ных банков . Подобный путь уже прошли страны Восточной Европы с плановой системой хозяйства (Польша , Чехос ловакия , Венгрия ). Появление системы специализированных банк ов дало импульс к возникновению уже в 1988 году коммерчес ких и кооперативных банков на паевой основе , количество к оторых быстро увеличи- вало сь . Их появление изменило сит уацию в банковской системе. Клиенты получили право выбирать банк , таким образом , было по- ложено начало конкуренции между банками . Начался стремительный рост коммерческих банков . Учитывая тот факт , что деятельность коммерче ских банков с принятием б анковских законодательных ак- тов получила правовой статус можно го ворить о существовании в настоящее время двухуровневой банковской системы . Нижний уро- вень ее образуют коммерческие банки , а вершину составляет Цент- ральный Бан к . С распадом Союза в 1991 году , Центральный Банк России остался единственным из центральны х банковских учрежде- ний бывшего СССР . Госбанк СССР был реорганизован и присоединен к Банку России . Специализированные банки распались и стали ак- ционерными. Пример становления коммерческого банка можно показать на Промстройбанке . Он был образован в 1922 г оду и действовал на протяжении почти 70 лет . В ноября 1991 года состоялось собра- ние учредителей Акционерного инвестиционно-ко ммерческого бан- ка , ста вшего правоприемником Промстро йбанка и сохранившего наи- менование "Промстройбанк ". Сейчас Промстройбанк остается одним из немногих банков страны , способных выдавать многомиллионные кредиты. Преобразование сберегательных касс в Сбербанк России. Банковская реформа 1987 года преобраз овала государствен- ные трудовые сберегательные кассы в С бербанк СССР как специа- лизированный банк по обслуживанию населен ия и юридических лиц. Опыт передовых стран подсказывал , что сберегательные учреждения всех ур овней должны быть выведены из подчинения Госбанку , чтобы развиваться в коммерческие банки . Следующ им шагом к независи- мости стало принятое в июле 1990 года постановление Верховного Совета РСФСР , которым бывший Российский републиканский банк Сбербанка СССР был обявлен собствен ностью РСФСР . После выхода в свет Закона РСФСР "О банках и банковской деятельности в РСФСР " в декабре 1990 года , Сбербанк РСФСР был преобразован в акционерный коммерческий банк , контрольным пакетом которого владеет Банк России . Став коммерчес ким , Сбербанк значительно расширил сферу своей деятельности не только в области соверше- ния депозитных , кредитно-расчетных и прочи х кассовых опера- ций , но и стал работать с акциями , выдавать поручительства,га- рантии и иные о бязательства треть их лиц , совершать операции с иностранной валютой , вести доверительные операции по поручению клиентов (трастовые операции ). При выдаче ссуд населению банк в своей кредитной политике придерживается умеренных процентов. Сбербанк - единств енный банк страны , где сохранность вкладов граждан гарантируется государством. Центральный Банк Российской Федерации. .Банк России по своей сути эквива лентен центральным эмис- сионным банкам других стран . В качеств е своей основной ф унк- ции , Банк России формирует и претворяе т в жизнь кредитно-денеж- ную политику государства . Спектр деятельн ости Банка России весьма широк : от действия в качестве агента государства и уп- равления банковскими холдинг-компаниями до обеспечения необхо- димого количества денег. Банк России начал свое существование с принятием закона "О Банке России " в декабре 1990 года . Он независим от распоря- дительных и исполнительных органов госуда рственной власти . Он может быть распущен и ликвидирован то льк о специальным законо- дательным актом . Банк России экономически самостоятелен,то есть осуществляет свои расходы за счет соб ственных доходов . Однако, Банк России в проведении кредитно-денежно й политики не руко- водствуется стремлением к прибыли , а п ровод ит политику улучше- ния состояния экономики в целом . Банк России является "банком банков ", он предоставляет кредиты и пр иниает вклады только от депозитных учреждений . Он имеет право выпускать в обращение денежные знаки , которые , тем самым , обр азуют пр едложение бумаж- ных денег . Такую функцию другие банки в РФ не имеет. Банк России возглавляется Председателем Банка и имеет свой Устав . Председатель назначается срок ом на 5 лет и освобож- дается от должности Верховным Советом РСФСР . Управление Бан ком России осуществляется на коллективной осн ове Советом Директо- ров Банка . Банк России имеет большое количество своих отделе- ний по всей стране. Кредитно-денежное регулирование экономики России осуществ- ляется Банком России путем определения нор м обязательных резер- вов , учетных ставок по кредитам , предо ставляемым банкам , уста- новлением экономических нормативов для ба нков , проведением опе- раций с ценными бумагами . Банк России , как агент правительст- ва , управляет правительственными депозитами . Почти все прави- тельственные доходы и расходы проходят по его счетам . Банк России управляет государственным долгом , изменяя количество облигаций , находящихся в обращении , провод я ту или иную кре- дитно-денежную политику. Функции Банка Ро ссии , в общем, сводятся к 4 пунктам. 1. Банк России хранит вклады депозитных учреждений , которые называются резервами (по ним не уплачи вается проценты ). Регули- рование процента резервов имеет стратегич еское значение в про- ведении кредитно-денежной политики. 2.Банк России выступает в качестве ф искального агента прави- тельства. 3.Банк России осуществляет контроль за деятельностью бан- ков , чтобы выявить сомнительные операции и мошенничество. 4.Банк России регулирует предложение де нег в инте ресах эко- номики в целом. Банковская система Российской Федерации. Российскую банковскую систему образуют Банк России,Банк Внешней торговли РФ (Внешторгбанк ), Сберег ательный банк РФ (Сбербанк ), коммерческие банки различны х в идов , а также другие кредитные учреждения , получившие л ицензию на проведение банковских операций . Стержнем нашей банко вской системы являет- ся Банк России . Банк Внешней торговли осуществляет внешнеэко- номическую деятельность и совершает опера ции в иност ранной ва- люте . Внешторгбанк является акционерным , к онтрольным пакетом акций этого банка владеет Банк России . Сбербанк также является акционерным , и контрольным пакетом акций банка владеет Банк России . По закону государство гарантирует полную сохра нность денежных средств и других ценностей н аселения , вверенных Сбер- банку , и выдачу их по первому треб ованию вкладчиков (вклад до востребования ). Это главное отличие Сберба нка от коммерческих банков . Сбербанк выполняет почти все т е же операции с денежн ы- ми фондами , что и коммерческие банки . Сбербанк и коммерческие банки хранят денежные вклады предприятий и населения , предос- тавляют юридическим и частным лицам с суды и , тем самым , увели- чивают предложение денег в экономике. Коммерческие банки в Российской банковской системе играют исполнительную роль . Посредством коммерческих банков Банк Рос- сии претворяет в жизнь финансовую пол итику . Каждый банк может осуществлять свою деятельность только на основании лицензии, выдаваемой Банком России . Банк Росси и может на основании зако- на отобрать лицензию у банка - это действует как решение о ликвидации банка . Банки имеют право о ткрывать на территории РФ и за ее пределами филиалы . Бан ки могут образовывать бан- ковские союзы , межбанковские объед ине ния , ассоциации . Запреща- ется только использовать эти и другие объединения для достиже- ния соглашений , направленных на монополиз ацию рынка банковских операций и на ограничение конкуренции в банковском деле . Широ- кое распространение получили в нашей с тране объединения банков в банковские холдинг-компании . Банковские холдинг-компании представляют собой фирмы , которые владеют долей акционерного капитала одного или нескольких банков , достаточной для то- го , чтобы осуществлять полный контроль над ними . Следовательно, банковские холдинг-компании сосредотачивают в одних руках про- цесс управления целой группой банков . Это выгодно для фирм, поскольку они имеют возможность в кра тчайшие сроки получить в случае необходимости кредит от этих б анков. Большей своей частью коммерческие банки являются акцио- нерными (имеется незначительная доля кооп еративных банков ), и их акции обращяются на рынке ценных бумаг наряду с ценными бу- магами промышленных предприятий. Российская банковская систем а яв ляется двухуровневой. Первый и ведущий уровень - Банк России . Второй - исполнительный - все остальные банки РФ . Все банки должны держать свои обязательные резервы в Банке России , так как основная часть активов банка - это бессрочные вклады, подлежащие изъятию по первому требованию вкладчиков , то определ енный процент активов должен храниться в резервах , в высокол иквидной форме . Деятель- ность банков ежегодно подлежит проверке аудиторскими организа- циями. "Минусы " банковской системы . Росси и _. В настоящее время основной проблемой является преобладание государственной собственности на банки . До 80 % уставных фондов коммерческих банков составляют вк лады государственных предприятий , которые являются скрытой гос уда рственной собс- твенностью . Основным учредителем Сбербанка РФ и Внешторг- банка России является Банк России , кот орый находится в исклю- чительной государственной собственности . В банковском деле запрещена муниципальная собственность . Очень низка доля коопе- ративной собственности и вкладов мелких акционеров . Чрезмерно высоки вложения в уставные фонды банк ов со стороны крупных юридических лиц . Наблюдаются лишь единичн ые случаи иностранной и совместной собственности. Банк России находится в федерал ьной собственности . Миро- вая практика показывает , что в собств енности на Центральный Банк могут принимать , кроме государства , и другие стороны. Банк России имеет излишнюю сеть низов ых учреждений . В западных странах количество отделений Ц енральн ого Банка составляет нич- тожно малый процет по сравнению с количеством кредитных учреж- дений. Многие коммерческие банки в России , по существу , таковыми не являются . Они недокапитализированы , час ть их не выполняет минимимального набора опер аций , необх одимого в международной практике , чтобы считаться банком . Кроме того , большая их часть находится в плачевном финансовом состояни и и плохо регулирует- ся . Не проведено разделение банков и небанковских кредитных учреждений . Для современной рос сийско й экономики должна быть выбрана агрессивная модель поведения банк а. Агрессивний банк - обычно универсальный , им еет тесные связи с предприятиями и выполняет нетрадиционные банковские операции, ускоряя становление новых рынков. В западных стра нах плотность банковской сети гораздо вы- ше , чем в России , где во многом сохранилась "монобанковская " структура . Отсутствует альтернатива у кли ентов : один банк или его филиал - один административный район . Особенно низка плот- ность банковской сети в развивающих ся восточных и северных ра- йонах России. Банковское дело в России. Когда плановая экономика переходит к экономике , связанной рыночными отношениями , меняются все струк туры , мало-мальски от- носящиеся к финансовым инстит утам . Банковская инфраструктура также изменяется и приспосабливается к экономике рыночного ти- па . Однако , далеко не все сферы де ятельности закон рынка под- чиняет себе . В нашей банковской систе ме остается много старых принципов работы , подлежащих изме нени ю при рыночных способах ведения хозяйства . Наши банки не выпо лняют множество банковс- ких операций , считающихся естественными в экономике , связанной рыночными отношениями . В России по-прежнем у находится на до- вольно низком уровне использование че ков в банковских операци- ях . Дальнейшее развитие банковской инфра структуры в нашей стране приведет к возникновению банковск ой системы западного образца со всеми вытекающими отсюда п оследствиями. Банковские институты и инструменты к редитно -денежной политики разных западных стран удивител ьно похожи друг на друга . Это можно объяснить общим для всех стран принципом свободной торговли и рыночных отношений . Многие банковские функции и операции еще не работают у нас в стране , но он и ра- ботают в экономике рыночного типа , тен денция становления кото- рой уже заложена в банковской системе России. Отдельный банк в банковской системе . _Балансовый отчет банка. Характеристикой финансового положени я в некоторый конк- ретный момент времени является балансовй отчет . "Балансовый отчет - определенное расположение бухгалтерско й информации о состоянии дел банка между активами (к редит ) с левой стороны отчета и пассивами (дебет ) и собственн ым капи талом предприятия с правой стороны отчета " ("Деньги ..." Эдви н Дж . Долан и дру- гие . Москва - Санкт-Пербург 1993 стр .86). Балансовы й отчет не- обходим в организации управления банковс кими ресурсами для достижения прибыльности , платежеспособности и лик видности бан- ка . Управление активами и пассивами и наче называют управление портфелем банка . Банк , предоставляющий сли шком много рискован- ных ссуд или оказывающийся не в с остоянии обеспечить необходи- мую ликвидность , может оказаться неплатеж еспособным, то есть его пассивы будут превосходить его ак тивы . Активы банка - это кассовая наличность , банковские депозиты , ценные бумаги , ссу- ды , недвижимость и другие ресурсы , кот орыми владеет банк . Пас- сивы банка - это требования выставленные банку (обязател ьства банка ), исключая требования самого владель ца акций банка . В графу пассивы также еще заноситься су мма собственного капитала банка , поскольку совокупные активы и пассивы в балансовом от- чете должны быть уравновешены . Так ка к собственный капита л банка это величина , на которую активы превосходят пассивы , то для равновесия балансового отчета в г рафу пассивы добавляется сумма собственного капитала , если совокуп ные активы превосхо- дят пассивы , то этот банк является платежеспособным банком. Не платежеспособный банк - банк , у к оторого пассивы (обязатель- ства ) превышают его активы . Такой банк может иметь нулевой или даже отрицательный собственный капитал. Для того , чтобы было удобнее учиты вать и рассматривать банковские операции , применяе тся упро щенный балансовый отчет, называемый Т-счет . В Т-счет заносятся и зменения , последовавшие после той или иной банковской операци и , взаимно балансирующие друг друга. Ликвидные активы (нессудные активы ). Обычно в первой строке бал анс ового отчета под активами пишутся ликвидные активы , не приносящие процентов : это кассо- вая наличность , резервный счет в Цент раньном Банке (Банк Рос- сии ) и счета в банках-корреспондентах. Банк обязан всегда иметь кассовую наличность , так как он должен погасить чек , выписанный по тек ущим вкладам , по первому требованию вкладчика . Для оплаты требован ий по сберегательным и срочным вкладам также нужна налично сть . Ввиду того , что сумма наличных денег , поступающих ежедневно на вклады примерно рав- няется сумме изъятия , то банк может обойтись сравнительно не- большим объемом наличности . Но если и зъятие будет больше чем поступление , то банк может пополнить запасы наличности , сняв их с резервного счета в Центральном Банке . И наоборот , избыток нал ичности банк может положить на депозит в Центральном Банке. Банки не стремяться держать много нал ичности из-за того , что это требует дополнительных помещений и из-за легкости , с кото- рой они могут быть украдены . Кассовая наличность по закону считает ся банковскими резервами и входит в процент обязатель- ных резервов. Резервный счет в Центральном Банке выполняет функцию обя- зательных резервов . В соответствии с законом банки обязаны держать в резервах суммы , равные опре деленной доле их депоз и- тов . Эти активы называются банковскими резервами , которые иг- рают решающую роль при производстве д епозитов через ссуды . За- кон требует держать определенный процент от депозитов в бан- ковских резервах . Банк может выдавать ссуду , создающую депо- з ит , только тогда , когда он яв ляется держателем денежных средств (избыточные резервы ), превышаюших у казанные резервные требования . Банк России установил в 1992 году для всех банков норму обязательных резервов в 20 процентов . Обязательные ре- зервы - это есть как раз тот процент от банковских депозитов, которые получены от предприятий и час тных лиц , и которые долж- ны содержаться в форме кассовой налич ности или в виде депози- тов на корреспондентском счету в Банк е России . Обязательные ре- зервы оп ределяются по следующей ф ормуле : 1обязательные резервы 1= резервная норма * обязательства банка по вкладам. 0Обязатель- ные резервы нужны для погашения чеков клиентов , выписанных на их расчетный счет . Клиенты вкладывают свои деньги в банк , но все он и в одно и тоже вре мя не придут за своими деньгами . И, для того , чтобы удовлетворить требования небольшого числа кли- ентов существуют избыточные резервы (касс овая наличность ). По- мимо обязательных резервов существуют из быточные резервы , то есть банко вские резервы , превышающие количество обязательных резервов , требуемых по закону . 1Избыточные резервы = фактичес- 1кие резервы - обязательные резервы . 0Фа ктические резервы - денжные резервы , полученные от вкладчиков , которыми владеет в данное в ремя банк . На избыточные резервы банк может выдавать ссуды и получать с них процентный доход . Поэтому банки обычно стараются ограничить размеры своих обяза тельных резервов до допустимой величины , так как депозиты в Центральном Банке не приносят про центов. Банки-корреспонденты представляют собой не формальную сеть сотрудничающих между собой банков . Банки устанавливают между собой корреспондентские отношения , открывая депозитные счета друг у друга . Корреспондентские отношения с другими банк ами дают банку ряд преимуществ - заемные с редства в критических ситуациях и быстрая инкассация чеков и других платежных доку- ментов. Главным аспектом управления портфелем банка является не- обходимость постоянного балансирования между прибылью и лик- видностью . Обязательные резервы в Банке России большей частью не пригодны для покрытия непредвиденных расходов , таких , нап- ример , как неожиданное массовое изъятие депозитов . Кассовая наличность обычно не очень велика по размерам . Однако банк мо- жет позволить своей кассовой наличности и депозитам в Банке России в крайнем случае опуститься ни же обязательного уровня, но он должен быстро пополнить свои резервы . Это можно сделать двумя способами : путем привлечения вторич ных резервов или пу- тем заема у другого банка или у Банка России . Вторичные рзервы представляют собой ликвидные активы , кото рые банк хранит сверх нормы обязательных резервов . Втричные рез ервы могут быть в ви- де депозитов в Банке России , депозитн ых сертификатов , коммер- ческ их ценных бумаг. В балансовом отчете банка можно н айти специфические акти- вы , которые не относятся ни к втор ичным резервам , ни к ссудам. Сюда относятся ценные бумаги , не обла дающие достатачной лик- видностью , чтобы считать их вторичными резервами . Кроме ценных бумаг , к прочим нессудным активам отно сятся банковские помеще- ния , мебель и оборудование . Причем вло жения в эти активы не- редко могут быть лучшими из всех банковских инвестиций , так как , владея зданием и оборудованием , б анк не платит арендную плату. _Ссудные активы. Вторым разделом в графе активов о бозначаются ссудные ак- тивы . Обычно , выдавая ссуду , банк прост о переводит необходимую сумму на ссудный (или расчетный ) счет заемщика . Заемщик оформ- ляет пис ьменное поручительство выпла тить определенную сумму денег в определенный момент времени в будующем либо сразу , ли- бо по частям , либо по требованию б анка . Такая ссуда называется простым векселем . Большинство ссуд являют ся срочными ссудами, то есть с указанными сроками п огашения , а также ссудами с возвратом всей суммы сразу . В настоящ ее время в России преоб- ладает выдача ссуды на короткий срок (3 месяца ) - так называе- мая коммерческая ссуда . Быстрый рост инфляции делает невыгод- ным выдачу долго срочных ссуд . Кра ткосрочное кредитование поз- воляет банку в минимальные сроки полу чить прибыль и выдать но- вые ссуды (запустить деньги в оборот ). В связи с ростм инфля- ции процентная ставка по выданным кре дитам увеличивается с те- чением времени . Банк имеет право повысить процентную ставку по уже выданным кредитам . Заемщик , получив об этом известие , обя- зан по прошествии 10 дней либо согласит ься на новый повышенный процент , либо вернуть взятый кредит (в ексель ). Это ставит за- емщика в трудное положен ие . Если заемщику не удасться выпол- нить оговоренные в векселе условия , т о банк вправе предъявить ему требование о возмещении задолженности в судебном порядке. Для того , чтобы обеспечить возврат ссу д , банки нередко предос- тавляют их под залог . Это м оже т быть право владения недвижи- мостью , пакетом акций предприятия , страхов ые полисы , которые были куплены заемщиком в период време ни между взятием ссуды и моментом ее возврата . Если заемщик не взвращает ссуду в срок, то банк имеет право продать этот залог для компенсации невозв- ращеннной ссуды . Ссуда называется гаранти рованной или обеспе- ченной , если заемщик предлагает некий залог для получения ссу- ды . Соответственно , негарантированная ссуда - это ссуда , для предоставления которой банк не требу ет какого бы то ни было залога . Обычно , ссуды , обеспеченные хорошим залогом , выдаются фирмам , обладающим хорошей репутацией в деловых кругах . Но как бы то ни была гарантирована ссуда залогом и репутацией фирмы существуют пределы ссуд . По закону ба нк может выдать кредит только на определенную величину процента от собственного акци- онерного капитала (порядка 15%-20%). Чем больше банк , тем большую ссуду он может выдать . Это ограничение обеспечивает надежность финансовой деятельности банка в практике выдаче ссуд , что , в свою очередь , уменьшает степень банковского риска в случае возможного непогашения ссуды отдельным заемщиком. _Пассивы. К пассивам , кроме уставного фонда , относятся депозиты (вклады ) пре дприятий и граждан . Д епозиты такого рода называют- ся основными депозитами . Они существенно повышают уровень лик- видности банка , даже если по ним б анк выплачивает процент . Ос- новные депозиты являются ключевыми источн иками банковских фон- дов . Существует 3 вида основных депоз итов : чековые депозиты, сберегательные депозиты и срочные депозит ы. Чековый депозит - это счет , который дает право на выписы- вание вкладчиком чека , подлежащего обязат ельному погашению. Чековые депозиты представляют собой вкл ады до востребования, по которым выплачивается небольшой проце нтный доход . В нашей стране чековые депозиты мало распростране ны из-за несовершен- ной работы по их инкассации . Обвально е применение чековых де- позитов и их широкое распространение произо шло в конце 1991 года , и к середине 1992 года начало за тухать . В то время нех- ватало наличных денег , а безналичная эмиссия была велика . Во- зымели хождение чековые книжки и чеки "Россия ", использовавши- еся для платежей по всй России . С этими чеками известны непри- ятные инциденты , такие как подделка ч еков "Россия " и продажа кассирами незаполненных чеков . Существовала такса в 100 тысяч рублей за которую некоторые кассиры давали "клиентам " чеки "Россия " с незаполненными графами суммы и получ ателя чека. Кассиры регистрировали "проданный " чек как утерянный . Но пока другие банки получали извещение о ном ере утерянного чека , ко- торый не подлежал оплате , обладатель ч ека уже успевал получить по нему деньги. Предприятия и граждане в банке мо г ут открывать расчетные счета , по которым не уплачивается про цент . Банк проводит с расчетными счетами банковские операции бе сплатно . Ни по каким другим счетам такое большое количество банковских операций не производиться . Только на расчетные счета в банк приходят пла- тежные поручения , платежные требования и платежные требова- ния-поручения . Расчетный счет может стать чекоым депозитом, если вкладчику будет дана чековая кни жка (чеки "Россия "). Вы- писанные чеки подлежат обязательному пог ашени ю. Когда клиент банка берет кредит , т о кредит переводится на специальный ссудный счет . По ссудному счету процентный доход не выплачивается и заемщик может забр ать деньги со счета в лю- бое время . По просьбе заемщика денежн ые средства могут быть п ереведены на расчетный счет , для совершения банковских опера- ций . Со ссудного счета заемщик может снимать деньги как налич- ностью , так и выписыванием чека. Термин текущий счет в нашей банко вской терминалогии имеет немного другое значение . Росссийс кие банки не проводят бан- ковские операций с текущими счетами . По ним уплачивается не- большой процент и используется он для таких платежей , как вы- дача зарплаты. Корреспондентские счета одного банка в другом в российс- кой банковской терминоло гии носят название корсчетов . Наличие последних играет важную роль в межбан ковском клиринге (при за- чете взаимных требований банков ). Гавными типами сберегательных депозитов (вкладов ) являют- ся счета на сберегательных книжках . Д ля того , чтобы сд елать или изъять вклад , вкладчик должен пр едъявить сберкнижку. Вкладчик имеет право изымать наличные деньги со своего счета в любое время . По сберегательным вкладам уплачивается процент. В отличи от сберегательных депозитов , срок погашения срочных депозитов наступает через какой-т о период времени , ко- торый был заранее оговорен . Срочные де позиты приносят вкладчи- кам больший процентные доход , чем сбер егательные и чековые де- позиты . Срочные депозиты требуют от б анка держать гораздо мень ше резервов , чем это нужно на сберегательные и чековые де- позиты . Если вкладчик изымает деньги с о своего срочного счета до наступления срока выплаты , то при этом они выплачивают не- кий штраф . У нас довольно широко р аспространены срочные вклады на детей. В экономике , связанной рыночными отнош ениями , банки не удовлетворяются ожиданием того , что вкадч ики сами придут в банк со своими предложениями . Для при влечения дополнительных денежных фондов , банки используют другие средства , известных по д названием управляемые пассивы . Это пассивы , которые банк может привлечь самостоятельно , путем пред ложения более высокой нормы процента . К ним относятся депоз итные сертификаты , займы у Банка России и у других коммерч еских банков. Депозитные сертиф икаты - это кратко срочные депозиты . Де- позитные сертификаты могут быть проданы до наступления даты погашения . Их номинальная стоимость не является фиксированной, так как цена , по которой он продае тся , подвержена изменениям. В этом смысле депозитные с ертифик аты по своей сущности ближе к ценным бумагам , чем к вкладам. Банковские операции. Банки в качестве финансовых посредн иков. Финансовыми посредниками называют всю совокупность кре- дитно-финансовых учрежд ений , действующих в экономике . Суть их посредничества состоит в том , чтобы ак кумулировать мелкие раз- розненные денежные средства частных лиц , не склонных к инвес- тиционному риску или обладающими слишком мелкими сбережениями для эффективного инвестиров ания . Фина нсовые посредники , обра- зовав такой запас , направляют их в виде кредитов в наиболее эф- фективные пути вкладывания капитала. Банки выполняют роль финансовых посре дников , принимая де- нежные средства у вкладчиков и предос тавляя их в виде сс уд за- емщикам . Эта деятельность банка приносит реальную пользу и вкладчикам , и заемщикам . Вкладчики пользу ются тем , что их вклады выполняют функцию средств обращени я и функцию ликвидных активов , а в целом ряде случаев ещ е и приносят проценты . Зае м- щики пользуются открывшими возможностями получения кредитов на длительные периоды времени . Это происходи т даже тогда , когда большинство мелких индивидуальных вкладчиков депонируют в банк лишь незначительные денежные суммы , на короткие периоды време- н и , причем , обычно , в качестве вкладов до востребования. Банки выполняют функцию по распределе нию (аллокации ) ог- раниченных кредитных ресурсов между альте рнативными путями их дальнейшего использования . Предпочтение отдае тся надежным ин- вестициям . Выданный кредит может при вести к безвозвратным по- терям банка в тех случаях , когда з аемщики не в состоянии возв- ратить с процентами суммы , которую он и заняли . Такое может произойти при непродуктивном расходовании кредитных ресурсов. Банкиры хорошо справляются со своим и функциями по выдаче ссуд, если предполагают результаты возможного и х использования . Бан- киры осуществляют выбор заемщиков и п редоставляют ссуды лишь тем , из них , кто оказывается в сос тоянии платить максимальную процентную ставку п о выданной ссу де . А также тем , чьи будующие инвестиции сами по себе обеспечивают получение высокой про- центной отдачи (строительство производственны х предприятий, развитие новых технологий , приобретение н овой техники и т.д .). Банки , по большей части , являются акционерными , так как нахо- дятся в относительной частной собственнос ти . Банкиры - вла- дельцы части акционерного капитала , они получают максимальный доход в форме дивиденда , когда банк наиболее успешно выдает ссуды . Из своей посредни ческой де ятельности банки извлекают для себя прибыль . Следовательно , банкиры имеют стимул к прове- дению максимально успешной политики ссуд. _Выдача ссуды. Банки извлекают прибыль , принимая ден ежные средства у вкладчиков и предоставляя их в виде ссуды заемщикам . Банки назначают более высокую процентную ставку по ссудам , чем ту, которую они выплачивают по вкладам . Э того превышения должно хватить на покрытие текущих расходов и обеспечение прибыли . В ряде случаев б анки получают допол нительный доход в качестве оплаты своих услуг по кредитованию и по проведению других бан- ковских операций . Банки также получают доход , когда вкладывают часть своих активов в ценные бумаги . В этом случае они ничем не отличаются от о быкновенных акц ионеров и получают доход от диведендов. В банк вкладывают свои денежные с редства много людей . Все они не придут одновременнов банк за своими деньгами . По сути дела ежедневное изъятие депозитов равняе тся такой же сумме вкладов , к оторые производят клиенты . Депозиты вкладчиков ста- новатся фактическими резервами банка . Из них он вычитает обя- зательные резервы , которые по закону должны быть положены на резервный счет в Банк России . Банковск ие депозиты представляют собой большей частью расчетные счет а и вклады до востребования и подлежат немедленной оплате по перв ому требованию вкладчика. В случае "банковской паники ", когда бол ьшая часть вкладчиков будет снимать свои денежные средства с депозитов , банк может использовать эти о бязательные резервы для оплаты . На свои из- быточные резервы банк может выдать кр едиты . Обычно ссуда выда- ется простым переводом кредитной суммы на ссудный счет заемщи- ка . В банке остается лишь долговое обязательство заемщика . Это договое обязательство, переданное банку , - не деньги , так как оно не является общепринятым средством обращения . Банк же, создав ссудный счет создал деньги . Име нно посредством расшире- ния банковского кредита и создается б ольшая часть денег , ис- пользуемых в нашей эконом ике . Пос ле указанного срока заемщик обязан вернуть деньги с процентами . Е сли заемщик не может возвратить ссуды , то банк возмещает у щерб путем продажи зало- га . В сучае отсутствия залога или недостаточной его стоимости, банк имеет право обратиться в с уд . Однако вряд ли банк получит свою ссуду назад . Заемщик не может вернуть кредита , а суд мо- жет затянуться надолго так , что инфля ция обесценит кредитные деньги. _Расчеты чеками. Инкассация - это банковская операция , п р и посредстве ко- торой клиент получает денежные средства на основании чека , вы- писанного в другом банке . Расчеты чек ами основаны на коррес- пондентских отношениях между двумя банка ми . Банки-корреспон- денты могут осуществлять межбанковский кл иринг , т о есть осу- ществлять взаимный зачет требований путем безналичных расчетов между собой . Инкассация чека - это така я же банковская опера- ция , только выполняющаяся по поручению клиента. Покупатель кладет деньги на расчетны й счет банка по- купате ля и получает чековую книжк у . Теперь банк имеет денги, покупатель - чек . Покупатель расплаивается за полученные това- ры и услуги чеком . Таким образом , чек оказывается у поставщи- ка . Он предъявляет чек к оплате в свой банк - банк поставщика. Этот банк перечисляет сумму чека на расчетный счет поставщика. Банк поставщика отдает свои деньги , п олучая взамен чек . Если банк поставщика и банк покупателя свя заны корреспондентскими отношениями , то происходят следующие дейс твия . Банк поставщика посылает закод ированный телекс , факс , телетайп банку покупате- ля с просьбой увеличить его корсчет , то есть поизвести оплату чека в виде повышения его вклада в банк покупателя . Второй способ инкассации - банк поставщика может просто перевести деньги с корсчета банка покупателя на расчетный счет поставщи- ка . Инкассация чека проведена . Так ка к банки имеют дело с большим числом клиентов , то при инкасс ации чеки идут от одного банка к другому и обратно , и их корсчета в целом остаются на определенном уровне . В случае , когда банки не имеют корреспон- дентских отношений , инкассация осущетляется через Клиринговые палаты , ОПЕРУ , РКЦ (расчетно-кассовый центр ). Банк поставщика и банк покупателя имеют в этих уч реждениях корсчета . И это уч- реждене , получив чек для и нкассаци и , увеличивает корсчет банка поставщика и уменьшает корсчет банка покупателя на сумму чека. Разумеется этот процесс требует гораздо больше времени , чем прямая инкассация . Обычно инкассация чере з посредников осу- щесвляется , когда банки наход ятся не в одном городе , а в раз- ных местах России. Существуют 2 вида чековых книжек : -- нелимитированные чековые книжки дейсвител ьны в течении го- да со дня их выдачи ; -- лимитированные - 6 месяцев ; Оформленные чеки действительны в течении 10 дней , не считая дня их выписки . В случае расчетов чеками поставщик полностью обезопасит себя от сомнений по срокам расчета с покупателем и ускорит оплату . Когда покупатель подает заявление на получение лимитированной книжки , он одновременно пр едоставляет платежное поручение для депонирования средств . При выдаче нелимитирован- ной книжки открывается расчетный счет , с которого производить- ся отлата чеков. Сберегательные расчетные чеки имеют н емного другую конфи- гурацию (расчеты по ним осущесвляются аналогичным образом ). Во-первых , они выписываются и принимаются к оплате только в отделениях Сбербанка России (если российс кий чек ). Во-вторых, чеки выдаются на сумму до 100 тыс . ру блей . В-третьих , чеки вы- даются и принимаются к оплате с п редъявлени ем паспорта клиен- та . И , в-четвертых , они дейсвительны тол ько в течении 4 меся- цев. _Расчет платежными требованиями. При расчетах платежными требованиями получатель средств представляет в обслуживающий его банк расчетный докумен т , со- держащий требование к плательщику об уплате получателю опреде- ленной суммы через банк за предостав ленную услугу или товар. Взаимный расчет банков осуществляется так же как и в расчете чеками . Схема расчетов платежными требова ниями под назван ием "Акцептная форма расчетов " прилагается . Р асчеты требованиями с акцептами означает , что должно быть со гласие плательщика опла- тить , предъявленное ему требование . Акцепт ная форма расчетов применяется предприятиями в основном за оплату товаров и ус- луг . Безакцептной формой оплачиваются в основном коммунальные услуги , требования за телефон , почтово-тел еграфные услуги и т.д. Плательщику необходимо следить за пос тупающими платежными требованиями , чтобы вовремя отказаться от согласия на оплату полностью и частично . Банк может устан овить срок отказа . В за- висимости от времени подачи акцепта , согласие на оплату может быть последующим и предварительным . Приче м плательщик сохраня- ет за собой право заявить полный или частичный отказ от акцеп- та. При расчетах в порядке после дующего акцепта требования оп- лачиваются в течении дня по мере их поступления в банк пла- тельщика ; предварительного акцепта - на сл едующий день после истечения срока акцепта. _Расчет платежными поручен иями. Как ни странно , но в России пр еобладает форма расчета платежками (платежными поручениями , требования ми , требования- ми-поручениями ) над формой расчета чеками . Платежное поручение представляет собой письменное распоряжение плательщика обсл у- живающему его банку о перечислении оп ределенной суммы денег со своего счета другого предприятия в том же или другом одно- городнем или иногороднем банке. Платежными поручениями расчитываются с поставщиками в случае предоплаты или по соглаше н ию , а также когда перечисляют налоги и переводят зарплату работникам на их счета в Сбербан- ке . Поручения действительны в течении 10 дней со дня выписки. Сейчас между предприятиями принята но вая форма оплаты при помощи "требований-поручений ". При э том поставщик отправляет платежное требование с приложеными отгру зочными документами непосредственно покупателю-плательщику , не пр едъявляя их в банк . Покупатель после их получения , п роверяет и уточняет сум- му , затем выписыват платежное поручение своему банку на пере- числение средств . В этом случае исключ аются ошибки и претензии при расчетах через банки. _ 2Банковская система : многодепозитное расш ирение. Фундаментальное свойство банковской сист емы состоит в том , что она может пр едоставлять кредиты , то есть может созда- вать деньги многократно увеличивая свои избыточные резервы. Причем каждый отдельный банк системы не может путем предостав- ления ссуды расширить расчетные счета (далее по тексту депози- ты ) в количестве больше м , чем его избыточные резервы . Банк России использует это свойство банковско й системы , проводя кредитно-денежную политику в интересах го сударства . При этом происходит расширение депозитов , то есть поступление новых де- позитов из источника. _Появление депозитов .. Банки могут получать депозиты 5 способа ми : -- путем вложения в них чеков , выписа нных на другой банк ; -- путем вклада в них наличности ; -- путем выдачи ссуды ; -- путем операций Банка России на отк рытом рынке ; -- путем получения кредита от Банка Р оссии. Первый способ получения банком депози тов является спо- соб , когда клиент вкладывает чек , выпи санный на другой банк . В этом случае происходит инкассация чека . Если два банка связаны между собой кор респондентскими отноше ниями , то у первого банка (выписавшего чек ) корсчет уменьшается , а у второго банка (куда вложили чек ) - увеличился . Аналогичные дейс твие происходит когда банковские корсчета находятся в Клиринговой Палате , в ОПЕРУ , в РКЦ и т.д. Отличительная черта этого процесса клирин- гования состоит в том , что в резул ьтате не изменяется ни общая сумма депозитов , ни общая сумма корсч етов (корсчет можно счи- тать банковским резервом ) банковской сист емы. Банк может получить депозиты путем вложения в него налич- ности . Вклад наличности увеличивает совок упные резервы и общее количество депозитов банковской системы. Третий способ увеличения депозитов - вы дача банком ссуды. Банк записывает кредитуемую сумму на ссудный счет заемщика. Сле довательно Т-счет банка будет в ыглядеть следующим образом : в колонке активов - сумма кредита , в пассивах - депозит , ссуд- ный счет . Депозиты приносят банку избы точные резервы , но здесь банк обязан хранить их в количестве , равном ссудным счетам, так как он обязан быть готовым к тому , чтобы погасить чеки, выписанные на вновь созданные депозиты (ссудные счета ). Люди редко берут деньги в кредит под п роценты и не используют их, оставляя на своем ссудном счете . Итог : когда банк увеличивает свои депози ты путем выдачи ссуд , то общая сумма депозитов бан- ковской системы возрастает , а общая су мма резервов - нет. Четвертый способ - операции на открытом рынке , проводимые Банком России . Операции на открытом р ынке представляют собой покупку или продажу государственных ценных бумаг Банком Рос- сии . Расширение депозитов в банковской системе происходит, когда Банк России покупает гос . ценны е бумаги у банка или у населения . Эта ситуация аналогична случаю вклада в виде налич- ности . Когда банк увелич ивает свои депозиты через продажу гос. ценных бумаг , то общее количество депо зитов в банковской систе- ме и общее количество резервов банков ской системы возрастает. Пятый и решающий способ , благодаря которому в современных условиях возрастает денежные резервы банков , состоит в прямых кредитах , получаемых от Банка России . Этот случай аналогичен вкладу в виде наличности . Только здес ь банку не нужно держать обязательные резервы с кредитованной сум мы при выплате обяза- тельств или при выдаче ссуды . Б анк может распоряжаться креди- тованной суммой в полном ее объеме . В данном случае имеет мес- то увеличения общего кол-ва резервов б анковской системы с уве- личением депозитов. _Необходимость денежного контроля. Государство стремить ся обеспечить экономическую стабиль- ность , стратегически изменяя направления кредитно-денжной по- литики . Когда страна находиться в сос тоянии процветания , то банки стараются предоставлять кредиты на пределе своих возмож- ностей . Вероятнось , что клиен ты во звратят ссуды достаточно ве- лика . Но кредитуя , создавая деньги , бан ковская система может способствовать чрезмерному совокупному спрос у и нагнетанию ин- фляции . Напротив , когда страна находиться в кризисе банки оза- бочены сохранением ликвидности своих средств . Они стремятся выдавать меньше ссуд , тем самым , снижа я денежное предложение. Проценты по кредитам возрастают , инвестир уемость падает . Это еще более уменьшает совокупный спрос и усиливает спад произ- водства . Гос-во упономачивает Банк Ро ссии в проведении опреде- ленной политики , которая предназначена дл я управления денежным предложением в антициклическом , а не п роциклическом духе. _ 2Инструменты кредитно-денежной политики Б анка России. _Цели кредитно-денжной полит ики. Основополагающей задачей кредитно-денжной политики явля- ется обеспечение стабильности цен , полной занятости , роста ре- ального объема производства и отсутствие инфляции . Кредит- но-денежная политика гос-ва вызывает увели чене денежного пред- ложения во время спада для поощрения расходов , а во время инф- ляции , наоборот , ограничивает предложние д енег для ограничения расходов . Имеется 3 основных способа претво рения в жизнь кре- дитно-денжной политики Банка России в банковские инфраструкту- ры. _Изменения требований к уровню обязат ельных резервов. Поскольку процесс мультипликации кредита регулируется нормативом обазательных резервов ( m = 1 / R ), депониру емых в Банк России , постольку этот механизм представляет собой инс- тру мент кредитно-денежной политики Ба нка России . Например,Банк России на 1991 год установил норматив на уровне 2%, а уже в 1992 году довел его до 20%. Увеличение рез ервной нормы прои- зошло по двум причинам . Во-первых , в условиях усиления инфля- ции обо стряется проблема ликвидности банков , и повышение уров- ня обязательных резервов в ряде случа ев ослабляет эту тенден- цию . Во-вторых , инфляция требует жесткости в регулировании кредитной эмиссии . Однако на практике есть небольшое противо- речие . Обяз ательные резервы поддержив ают ликвидность банков, если они представляют собой кассовую наличность . На практике использовать резервные депозиты в Банке России для неотложных платежей довольно сложно . По этой прич ине многие банки , не на- деясь на обяз ательные резервы , оп еративно привлекают в свой оборот межбанковский кредит , предоставляемый другими банками. Итак , рост резервной нормы увеличивает количество обяза- тельных резервов , которые должны держать банки . Тут либо банки потеряют избыточные резервы , понизив свою способность созда- вать деньги путем кредитования , либо они сочтут свои резервы недостачными и будут вынуждены уменьшить свои чековые счета и тем самым денежное предложение . Сильное повышение резервной нормы может свести на нет сп особность банковской системы к созданию кредитов. Уменьшение резервной нормы действует на денежное предло- жение обратным образом . Оно переводит часть обязательных ре- зервов в избыточные и , тем самым , у величивает способность бан- ков созда вать деньги путем кредит ования. _Изменение банковской учетной ставки. Банк России предоставляет ссуды банка м , которые обладают твердым финансовым положением , но неожида нно сталкиваются с необходимостью срочного получения дополнител ьных средств . Про- центный платеж по ссуде называется "уч етной ставкой ". Банк Ро- сии имеет право устанавливать учетную ставку на кредит . С 15 ок- тября 1993 года ставка по процентам Банка России установлена в размере 210% годовых . Снижение учетной ставки поощряет банки брать кредиты , тем самым , увеличивается их способность к кре- дитованию,и денежное предложение повышается . И , наоборот , рост учетной ставки снижает интерес банков к получению кредитов . Не происходит увеличения кредитоспособности бан ков , следователь- но , - увеличения денежного предложения. _Операции на открытом рынке. Операции на открытом рынке означают покупку или продажу государственных ценных бумаг Банком Росси и банкам и населению. По сути дела этот инструмен т кредитно-денежной политики Банка России работает пока плохо . Это проис ходит из-за нескольких причин : 1. Настороженность и недоверие участников рынка и инвес- торов к государству,что вызвано печальным историческим опытом ; 2. Неразработанност ь рыночных процедур реализации и тор- говли государственными ценными бумагами ; 3. Относительно невыгодными финансовыми усл овиями выпу- щенных российских облигаций ; 4. Общим экономическим кризисом в хозяй стве , который де- лает невыгодным выпу ск долговых о бязательств вообще , а госу- дарственных в частности. Банк России выкупил весь заем вып ущенный Минфином 1 июня 1991 года сроком на 30 лет и 1 октября 1991 года сроком на 3 года . Эти облигации в обязательном по рядке куплены Сбербан- ком и в добровольном - коммерческими б анками . Полагаю , что с приобретением опыта и изменением конъюкту ры операции , проводи- мые Банком России на открытом рынке , возымеют должный эффект, так как в мировой практике операции на открытом рынке - наибо- лее важное средство контроля денежн ого предложения. Когда Банк России скупает государстве нные ценные бумаги у банков , он оплачивает эти ценные бума ги увеличением резервов банков на сумму покупки . Суть сделки состоит в повышении избы- точных резервов бан ков . Их способ ность к кредитованию повыша- ется , увеличивается и предложение денег . Если Банк России по- купает государственные ценные бумаги у населения , то воздейс- твие на резервы банка , по существу , будет тоже самое . Человек продавший облигацию Бан ку России и получивший чек (или налич- ность ) на сумму ценной бумаги , вложит его в банк на свой счет. Покупка облигаций Банком России у населения увеличивает не только фактические резервы , но и текущие счета.В этом слу- чае банк может выдать кред итов на всю сумму избыточных резер- вов , переведя обязательные резервы на резервный счет в Банке России . Когда имеет место покупка обл игаций у банков , то они располагают всей суммой вырученных денег для предоставления ссуд . Посредством мультипликац ии тако е вливание денег в бан- ковскую систему создает новые депозиты и кредиты , увеличивая предложение денег. Когда Банк России продает государстве нные ценные бумаги на открытом рынке , то резервы банка понижаются . Банки оплачи- вают эти ценные бумаги , выписывая чеки на свои корреспондент- ские вклады , тем самым , уменьшая свои резервы . Аналогичная си- туация происходит тогда , когда Банк Р оссии продает ценные бу- маги населению . Продажа государственных ц енных бумаг на 1000 рублей приведет к 50 00-рублевому падени ю денежного предложения (независимо от того , продавались ли облигации банкам или насе- лению ). Это происходит из-за свойства д енежного мультипликато- ра действовать в прямом и обратном направлении , соответствен- но увеличивая или уменьш ая денежн ое предложение. _Список литературы. 1. К.Р.Макконелл , С.М.Брю . Экономикс . М.,Республик а ,1992. 2. Э.Дж.Доллан и другие . Деньги , банковско е дело и кре- дитная политика . М - С.-П ., 1993. 3. Журнал "День ги и кредит ". 1-12, 1992 ; 1-3, 1993. 4. Журнал "Норма " N2 5. Газеты "Бизнес.Банки.Биржи .", "Бизнес и ба нки " за 1993.
© Рефератбанк, 2002 - 2017