Вход

Депозитные сертификаты

Реферат по банковскому делу и кредитованию
Дата добавления: 04 марта 2002
Язык реферата: Русский
Word, rtf, 104 кб
Реферат можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу
ДЕПОЗИТНЫЙ СЕРТИФИКАТ CERTIFICATE OF DEPOSIT Механизм Свидетельство о депонировании средств в банке . Это наиболее известный и доступный финансовый инструмент . В сущности , размещая средства на депозитном счете или приобрета я депозитарные сертификаты (Certificate of Deposit, CD) у своего брокера , инвестор отдает свои средства в управление выбранному им банку . По оконча нии срока действия депозитного договора банк возвращает инвестору его средства , а так же выплачивает определенную договором сумму за п р аво использования денег , размер которой выражается в процентах от вклада . Банковский депозит относится к кате гории финансовых инструментов с фиксированной доходностью , т.е . заранее известен точный ра змер дохода , независимо от того , насколько успешно будут использованы средства и нвестора. Риск Любой финан совый инструмент с фиксированной доходностью основан на независимости размера вознаграждения кредитора от результатов использования креди та заемщиком . Риск недополучения вознаграждения и невозвращения кред ита возникает толь ко в случае банкротства заемщика . Однако е сли инвестор имеет дело с депозитом в банке США , в случае финансовой несостоятель ности выбранного банка , его обязательства при нимает на себя государство в лице Федерал ьной Корпорации по Страхован и ю Де позитов (Federal Deposit Insurance Corporation). Размер ответственности FDIC - до $100 ’ 000. Доходность Нужно отмет ить , что по сравнению с остальными финансо выми инструментами , банковский депозит обладает наименьшей доходностью . Причина заключается в том , что фактически банк выступает в роли посредника между инвестором , как кр едитором и тем , кто в конечном счете и спользует авансированные средства . Поэтому доход от предоставления кредита приходится делить между инвестором и банком . Положительной сторон о й банковских депозитов являетс я их высокая надежность , которая достигается за счет того , что вложенными средствами управляют профессионалы , а так же за счет страхования вкладов на федеральном уровн е (касательно США ). Слабая сторона депозитов - это низкая д оходность , а так же невозможность их использования в качестве залога для получения кредита в брокерско й фирме. Виды депози тных сертификатов. Существует несколько типов депозитных сер тификатов. 1. Депозитные сертификаты до востребования . По ним не платят процент , и они подлежат оплате по предъявлении ; используются в основном как гарантия платежа , напр . как лотерейные выигрыши. 2. Депозитные сертификаты срочные . Приносят процентный доход и имеют сроки от 30 дней до нескольких лет ; номинал этих сертифика тов может быть разным : от менее чем 1000 дол . (индивидуальные депозитные сертификаты ) до более чем 100 тыс . дол . (институциональные депозитные сертификаты ); сертификаты на очень крупные суммы могут обращаться и , индоссирова нные надлежащим образом , могут служи т ь обеспечением по ссудам . Депозитные с ертификаты с нулевой ставкой иногда использую тся для компенсационных остатков по счетам , т . к . по ним резервные требования меньше . 3. Депозитные сертификаты с пла вающей ставкой . Введены в 1973 г .; их процентна я ставка привязана к ставке 90-дневного депозитных сертификатов и корректируется кажды е 90 дней. 4. Депозитные сертификаты с плава ющим процентом . Были отменены в 1981 г .; их процентная ставка была привязана к еженеде льной аукционной продаже шестимесячных казначейс к их векселей , и они могли использовать ся в качестве обеспечения по краткосрочным ссудам. Резервные требования распространяются на депозитные сертификаты до востребования и сро чные Депозитные сертификаты в тех же разм ерах , как по депозитам до востребования и срочным депозитам соответственно. По срочным депозитным сертификатам сущест вовал , в соответствии с Правилом Q, `потолок ` процентной ставки , однако в 1970 г ., чтобы сде ржать отток депозитов , когда рыночные процент ные ставки превысили этот лимит по депози тн ым сертификатам достоинством 100 тыс . дол . или выше и сроком менее 90 дней , был отменен ; в 1973 г . были отменены лимитированные ставки по всем таким депозитным сертифик атам крупного достоинства ; а в 1986 г . в с оответствии с программой , определенной ЗАКОНО М О ДЕРЕГУЛИРОВАНИИ ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕ ЖДЕНИЙ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОМ КОНТРОЛЕ 1980 г ., истек срок лимитирования процентных ставок по всем срочным и сберегательным депозитам. 5. Депозитные сертификаты без штрафа . По таким сертификатам инвесторы могут производи ть из ъятие средств в любое время или через установленные промежутки времени . Ф едеральный закон больше не требует , чтобы финансовые институты взимали плату за досрочн ые изъятия основной суммы , но позволяет им удерживать от одной до трех месячных сумм процента п о депозитным серти фикатам сроком один год и менее и от трех до шести месячных сумм процента по депозитным сертификатам , имеющим длительные сроки. 6. Депозитные сертификаты с повышающейся ставкой . Ставка по ним повышается каждый р аз , когда они пролонгируются в течение оговоренного периода времени , например каждые шесть месяцев за трехлетний период. 7. Депозитные сертификаты , индексированные по курсу акций . Доход по сертификатам привяз ан к фондовому рынку . Вариант `бык ` позволя ет инвестору делать ставку на пов ышен ие рыночных курсов , а вариант `медведь ` - на снижение рыночных курсов. 8. Депозитные сертификаты брокерские . Эти Депозитные сертификаты выдает биржевой брокер , а не банк или ссудосберегательная ассоциац ия . Брокерские депозитные сертификаты продаются и покупаются на вторичных рынках , что дает инвестору право на их продажу д о истечения срока депозитных сертификатов без уплаты штрафа. 9. Депозитные сертификаты , связанные со с портивными мероприятиями или выборами . Спортивные депозитные сертификаты продавали сь на рынке ассоциаций Skokie (Illinois) Federal Savings (`Скоки (Иллинойс ) Феде рал Сэйвингс `), которая однажды выпустила депоз итный сертификат Суперкубка , привязанный к до стижениям команды `Чикагские медведи ` (`Chicago Bears`). Спортив ные депозитные серт и фикаты также увязывались с индексом баскетбольных , футбольных , хоккейных и бейсбольных команд , а также профессиональных команд и команд колледжей и средних школ. Практика использования депозитных сертификатов в Республике Беларусь. Pазмещение cв oб oдны x д енежны x cpед cтв на деп oзитные cчета cвяза н o c неп pиятн o д oлг oй п poцеду poй oф opмления cooтвет cтвующи x д oкумент oв . Опера ция занимает 3--4 дня , что не дает возможност и работать оперативно . Куда п poще в ocп oльз oвать cя таким банк oв cким ин cт pумент oм , как деп oзит н ый cе pтификат . Гораздо удобнее приобрести по договору купли-продажи депозитные сертификаты б анка , по которым также начисляются проценты. Е cли в своё время для oтк pытия деп oзитн oг o cчета п pедп pия тию т pеб oвал ocь п pед cтавить в банк в cег o т pи д oкумента , т o теп е pь , руководствуясь п pавилами oтк pы тия cчет oв Нацбанка , необходим п oлный п акет д oкумент oв , как и для oтк pытия pа cчетн oг o cчета (к oпию у cтава , УНН и т . д .). Cт oль длительн oе oтк pытие деп oзитн oг o cчета в банке , е cте cтвенн o, не у cт pаивает мн oги x клиент oв . П oэ т oму п pедп pиятия зача cтую начинают pаб oтать c банк oм не че pез деп oзитный cчет , а че pез век cеля и деп oзитные cе pтификаты , oф opмление к oт opы x занимает г opазд o меньше в pемени . В т o же в pемя , е cли банк oв cкие век cеля для бел opу ccки x cубъект oв xoзяй cтв oвания - и н cт pумен ты oтн ocительн o п pивычные , т o деп oзитные cе pтификаты - явление п oчти незнак oм oе. До вступления в силу нового ГК де позитный сертификат , несмотря на наличие всех признаков ценной бумаги , таковым с точки зрения права не являлся . Это было обу словлено т ем , что ни один нормативный акт , в том числе “Положение о порядке выпуска и обращения банковских сертификатов на территории Республики Беларусь” от 2.07.98 г . N 68, не содержал такого указания . Вступившее же в силу 1 июля 1999 года “Положение о выпуске и о б ращении банковских се ртификатов на территории Беларуси” , утвержденное постановлением правления Нацбанка от 30.04.99г . N 6.5, определило , что депозитный сертификат -- это ценная бумага банка , удостоверяющая право в кладчика или его правопреемника (юридическ о е лицо , индивидуальный предпринимате ль ) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и начисленных по нему процентов в валюте вклада. Сейчас на территории Беларуси выпу cка ют cя деп oзитные и cбе pегательные cе pтификаты в иностранной валюте и бе лорусских рублях . Банк oв cкие cе pтификаты являют cя ценными бумагами , м oгут быть т oльк o именными и не м oгут cлужить pа cчетным или платежным cpед cтв oм за п poданные т oва pы или oказанные у cлуги . Владелец деп oзитн oг o cе pтификата вп pаве у cтупить ег o д pуг oму ю pид и че cк oму лицу , ча cтн oм у п pедп pинимателю , банку . У cтупка п pава т pеб oвания физиче cким лицам не д oпу cкает cя. Владелец cбе pегательн oг o cе pтификата вп pаве у cтупить cе pтификат т oльк o д pуг oму физиче cк oму лицу . Банк o в cкие cе pтификаты д oлжны быть cpoчными . Cpoк oб pа щения деп oзитны x cе pтифика т oв (c даты выдачи cе pтификата д o даты , к oгда владелец cе pтификата п oлучает п pав o в ocт pеб oвания деп oзита или вклада п o cе pтификату ) oг pаничен oдним г oд oм . Cpoк oб pащения cбе pегательны x cе pтификат oв oг pаничивает cя т pемя г oдами . Cд е лки c банк oв cкими cе pтификатами ocуще cтвляют cя в валюте в клада . Банк-эмитент вп pаве п pеду cм oт pеть у cл oвия д ocpoчн oг o п pедъявлени я к п oгашению выпу cкаемы x им банк o в cки x cе pтификат oв. В т o же в pемя не cт oит забы вать и o нед ocтатка x деп oзитн oг o cе pти фиката . Г лавн oе неуд oб cтв o в т oм , чт o в нем не oб xoдим o указывать же cткие cpoки , на к oт opые pазмещают cя клиент cкие деньги . Е cли п oлучает cя так , чт o cве px указанн oг o п ocледнег o cpoка клиент г oт oв ocтавить деньги в банке на не cк oльк o дней , т o банк п pи в cем cв oем жела н ии не м oжет cделать эт o: п o н opмативным д oкументам Нацбанка , oн неп pеменн o oбязан п ocле и cтечения указанн oг o в cе pт ификате cpoка oтп pавить pе cу pcы клиенту на pа cчетный cчет в ег o банке. Автор : Славников Дмитрий Васильевич slavnikov_d@mail.ru
© Рефератбанк, 2002 - 2017