Вход

Финансовая система

Курсовая работа по экономике и финансам
Дата добавления: 18 марта 2002
Язык курсовой: Русский
Word, rtf, 575 кб
Курсовую можно скачать бесплатно
Скачать
Данная работа не подходит - план Б:
Создаете заказ
Выбираете исполнителя
Готовый результат
Исполнители предлагают свои условия
Автор работает
Заказать
Не подходит данная работа?
Вы можете заказать написание любой учебной работы на любую тему.
Заказать новую работу
Введение Считается , что понятие финанс овой системы является р азвитием более общего определения - финансы . При этом , как отмечалось ранее , финансы выражают экономически е общественные отношения . В теории систем и менеджменте системой называют то , чт о решает проблему . В качеств е проблем современного общества , которые п ризвана решать финансовая система , можно назвать : -недостаточные тем пы развития экономики ; -диспропорции развития экономическ ой системы ; -отставание в адаптации к изменениям на внешних товарных и финансовых рынках ; -излишнюю социальную напряженность , отрицательно влияющую на воспроизводственный процесс ; - низкий уровень удовлетворения потребностей индивидуума и др. В менеджменте по характеру и частоте взаимодействия с внешней средой выделяют два основных тип а систем : закрытые и открыты е. Закрытая система имеет жесткие фиксированн ые границы , ее действия независимы от сред ы , окружающей систему . В условиях директивной экономики была закрытая финансовая система вследст вие того , что - курс валюты был строго фиксирован ; - собственником средств про изводства , земельной собствен ности , крупной недвижимости было государство ; - предприятия могли обменивать отечественную валюту на иностранную в пределах установленного жесткого плана (плановая кон вертируемость ); -имела место замкнутость ва люты в том смысле , что в кон трактных договорах цены не выражались в отечественной валюте ; - валютные ценности в крупн ых размерах могли вывозиться только государством , но не гражданами или предприятиями и др. Открытая финансовая систе ма характеризуется достаточно ча стым и интенсивным взаимодействием с внешней средой. Фина нсовые ресурсы , информация - это объекты обмена с вешней средой через проницаемые границы открытой системы. Финансы организацион но-производственной системы в условия х ры нка - это более открытая система , чем в условиях директивной экономики . Открытость финансовой системы в условиях рынка обусловлена многообразием фо рм собственности , в частности , акционерной соб ственностью . Такое многообразие форм собственн ости открывает возмож ность созда ния ряда финансовых инструментов : лизинг , фран чайзинг , залог , ипотека и др . Эта открытост ь определяется возможностью свободно продавать и покупать валюту , ценные бумаги , совершать внешнеэкономические страховые операции , уч а ствовать в деятель ности международных финансовых организаций и т . д. Степень открытости финансовой системы должна регулироваться в интересах развития эк ономики страны. Известно определение : “финансо вая система - это система форм и методов образования , р аспределения и использования фонов денежных средств государства и пре дприятий” . В другом труде выделяют в обще й совокупности финансовых от ношений (структурируют ) три взаимосвязанные сферы : финансы хозяйствующих субъектов (предпри ятий , организаций , учрежде ний ), страхование , государственные финансы . Каждо е из этих звеньев (подсистем ) имеет свои задачи (подфункции финансовой системы ), собствен ную организационную структуру финансового аппара та , а в совокупности они образуют финансов ую систему государства. 1. Состав финансовой сист емы. В процессе создания сложной финансово й системы синтез и анализ могут использов аться поочередно , а сам процесс имеет хара ктер ряда последовательных приближений - итераций . При этом синтез чаще выполняют эвристиче ски . В проце ссе анализа ранее эвристич ески синтезированный вариант может быть прове рен на гибкость , надежность , стойкость , безопасность. По причине сложности не всегда возможно исследовать и про вести ана лиз системы в целом . В этом случае при бегают к декомпо зиции - р азделению системы на части - и исследуют эти части как самостоятельные объекты . В частности , выделяют субъект и объект управления . Каждая из этих под систем в ОПС является сложной системой . Не обходимо помнить , что декомпозиция может нару шать свойство эмерге нтнос ти системы. Подсистемами называют крупн ые составляющие сложных систем , которые обычн о , в свою очередь , являются сложными си стемами. В качестве подсистем финан совой системы могут рассматри ваться : казначейская система , фондовый рын ок , финансовое право , фондовый рынок , стр ахование и т.д. Структура финансовой систем ы - это совокупность ее эле ментов и связей между ними. Известно , что государственная финансовая система развитых капиталистических стран включае т четыре звена (подсистемы ) 1) госуда рственный бюджет ; 2) местные финансы ; 3) специальные внебюджетные фо нды ; 4) финансы государственных кор пораций. Считается , что финансовая с истема РФ включает : 1) государ ственную бюджетную систему ; 2) внебюджетные финансовые фон ды (Пенсионный фонд , Госу дарственный фонд занятости , Фонд обязательного социального стра хования , Фонд обязател ьного медицинского страхования ); 3) фонды личного и имущест венного страхования ; 4) финансы предприятий различных форм собственности. Вместе с тем возможны и д ругие варианты структ уризации финансовой системы . Например , выделение финансов холдингов , финансово-п ромышленных групп , финансов семей и граждан. Выбор принципа декомпозиции является важным этапом ис следования . Чаще всего декомпозицию произ водят по ф ункциональ ному (обеспечение вос производства рабочей силы , обеспечение обороноспо собности и т.п .) или агрегатному принципу (к азначейство , налоговая инспекция и т.п .). Это отражается в типовом пред ставлении финансовой системы . Такие представления рассмотр е ны в одном из сле дующих параграфов этой главы . 1.1. ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ Известно утверждение , что “каждое звено финансовой системы представляет собой определенную сферу финансовых отношени й , а финансовая система в целом - совокупно сть р азличных сфер фи нансовых отношений , в процессе которых образуются и использу ются фонды денежных средств”. По аналогии с обобщающи м понятием субъектов фондового рынка - “инвест иционный институт” - введем понятие “финансовый институт”. Финансовый инсти тут - любой из субъектов финансовых от ношений , являющийся под системой (или элементом ) финансовой системы , пр и реализации соответствующей функции финансовой си стемы . На множестве “финансовых институтов ” может быть устано влена иерархия , соответств ующая ие рархии : государство - местные финан сы - финансы предприятий. Вместе с тем , при устан овлении иерархии могут быть исполь зованы и иные подходы , например , срочность , важность подлежащих решению задач. Следует заметить , что финан совая система страны является о дной и з быстро развивающихся , подвергающихся реформиров анию . Наименования важнейших элементов финансовой системы страны и их полномочия довольно часто изменяются. В настоящее время наблю дается некоторое пересечение пол номочий и за дач финансовых инст итутов , что может б ыть и бывает источником ролевых конфликтов в финансовой системе . Например , известны дис куссии по распределению функций и сфер от ветствен ности при аттестации специалистов и лицензировании юридических лиц в части их работы на рынке ценных бумаг и т.д. Поэтому функции элементов перераспределяются в соот ветст вии с текущим этапом развития финансовых рынков и новыми задачами реформирования экономики . Представляется полезным дальнейшее перераспределение функций элементов финансовой си стемы и с учетом раздел ения задач финансовых целеполагания , маркетинга , менеджмента. Распределение функций межд у финансовыми институтами выс шего уровня иерархии современной России может быть следующим : Администрация Президента Р Ф - целеполагание фина нсовой политики : пост роение “дерева финансовых целей” для территор ий и отраслей , определение допустимых и во зможных источников фи нансовых ресурсов ; разработк а Указов и законодательных инициатив в области финансов ; Совет Федераций - построение и согла сование “дерева це лей” , марке тинг и согласование финансовых инструментов , принятие законов , утверждающих выбор финансовых инструментов и ограниче ний на их использов ание , утверждение бюджета ; Государственная Дума РФ - маркетинг и согласование финан со вых и нструментов государства , разработка и принятие законов , утверждение бюджета ; Министерство финансов РФ - финансовый менеджмент . Оно состоит из управлений , имеющих свои сп ецифические подфункции . Так бюджетное управление составляет проект федеральног о бюдже та . Кроме того оно включает отраслевые управления народного хозяйства (о бороны и оборонной промышленности , строительства и строительной индустрии , транспортных систе м и связи , охраны природы , сельского хозяй ства и перерабатывающей промышленности и др .); контрольно-ревизионное уп равление и др. Казначейство РФ - обеспечива ет кассовое исполнение бюджета ; Центральный банк РФ - обе спечивает макроэкономическое ре гулирование денежного обращения , чем влияет на состояние финан совой системы ; являетс я агентом Правитель ства РФ по размещению внутреннего долга , р егулирует деятельность коммерческих банков на финансовых рынках ; Счетная палата - обеспечивае т мониторинг и аудит исполнения бюджета ; Налоговая инспекция - обеспе чивает правильность и кон т роль сбора налогов ; Таможенный комитет - обеспеч ивает сбор таможенных пошлин , соблюдение прав ил ввоза на территорию РФ ценных бумаг и их бланков ; Государственный комитет по управлению имуществом - является номинальным держателем государственных пакетов акций и осу ществляет управление ими от имени го сударства ; Федеральная комиссия по предупреждению несостоятельности И банкротства - осуществляет процедуры продажи и санации п редп риятий-банкротов ; Федеральная комиссия по рынку ценных бу маг - ответственна за разработку основных направлений развития рынка ценных бумаг , разработку и утверждение ед иных требований к правилам осущест вления про фессиональной деятельности на рынке ценных бу маг, обеспечивает аттестацию персонала , выдачу лице нзий на деятель ность на фондо вом рынке и др .; Антимонопольный комитет - ог раничивает и контролирует вделки с крупными пакетами (35%) акций. Представляется , что изложенное выше свидетельствует об актуальности разрабо тки формальных методов проектирован ия фин ансовой системы и ее подсистем . Базой для такого проектирования могут быть типовые представления сложных систем . 2. Бюджетная система и вне бюджетные целевые фонды Центральное место в финансовой системе любого государства занимает государств енный бюджет, имеющий силу закона финансовый план государства (роспись доходов и расходов ) на текущий ( финансовый ) год . Новый Бюджетный кодекс Россий ской Федерации (БК РФ ) определяет бюджет к ак “форму образования и р асходования фонда денежных средств , пред н азначенных для финансового об еспечения задач и функций государства и м естного самоуправления” . Таким образом , государственный бюджет , являясь для государства средством аккумулирования финансовых ресурсов , дает государственной власти возмож ность содержания государственного аппарата , армии , выполнения социальных мероприятий , реализац ии приоритетных экономических задач , т.е . выполнения государством присущих ему функций. Как правил о , тип государственного устройства , сложившиеся формы управления и взаимоотн ошений меж ду членами общества определяют и особенности финансовой системы . В странах социалистическ ой модели экономики , в том числе и быв шем СССР , в силу монополии государственной собственности на средства производства и н аличия мощного государственного а п пар ата основной ее задачей было обслуживание государственных потребностей . Государственные фина нсы подчиняли себе и финансы предприятий и общественных организаций ; даже сбережения н аселения , привлеченные системой сберкасс , рассматривались как доходы госуда рства. Лушин С.И . Государственны е финансы в новых условиях . // Финансы , 1998, № 5. - С . 7-8. Кардинальные изменения в э кономике России , в ее политическом статусе , произошедшие на рубеже 80-90-х гг ., вызвали серьезную трансформацию бюджетн ого механизма . Появление новых форм собственности , и следовательно , новых субъектов хозяйствования , располагающих собственными финансами , повлекло из менения в системе денежных доходов ; финансовы е потоки стало возможным регулировать в основном косвенными методами , прямое перераспределение денежных средств з начительно сократило сферу своего применения . После устранения всеохватывающего господства КПС С возникла проблема разделения полномочий меж ду законодательной и исполнительной властями в отношении распоряжения финансовым и ресурсами общества и соответствующей регламент ации бюджетного процесса . Другим важным напра влением модернизации государственных финансов ст ало расчленение единого государственного бюджета времен развитого социализма на три самос тоятельные части : федераль н ый бюджет , бюджеты субъектов Федерации и местные бю джеты , что явилось важным шагом к демократ изации финансовых отношений . В том же напр авлении действовали переход к налогам как главному способу обеспечения доходов бюджета , отмена монополии на внешнюю торг о влю и валютные отношения , разгосударствле ние промышленности и т.п. Лушин С .И . Государственные финансы в новых условиях . // Финансы , 1998, № 5. - С . 7-8. Все это привело к принципиальным изменениям и в бюджетной системе России , и в ее бюджетном устройств е. БК РФ дает следующее оп ределение бюджетной системы : “основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Россий ской Федерации , регулируемая нормами права со вокупность федерального бюджета , бюджетов субъект ов Российской Федерации , местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов ” . Под бюджетным устройством принято понимать организацию бюджетной системы и принципы ее построения. См . Фи нансы . Денежное обращение . Кредит : Учебник для вузов / Л.А . Дробозина , Л.П . Окунева , Л.Д . А ндросова и др .; По д ред . проф . Л.А . Дробозиной . - М .: Финансы , ЮНИТИ , 1997.; Финансы : Учебное посо бие / А.М . Ковалева , Н.П . Баранникова , В.Д . Богач ева и др .; Под ред . проф . А.М . Ковалевой . - М .: Финансы и статистика , 1997.; Закон РСФСР от 10.10.91 № 1734-1 “Об основах бюджетного устройства и б юджетного процесса в РСФ СР” Бюджетная система РФ состо ит из бюджетов трех уровней : • первый уровень - федеральны й бюджет Российской Федерации и бюджеты г осударственных внебюджетных фондов ; • второй уровень - бюджеты с убъектов РФ (89 бюджетов - 21 республиканский бюджет , 55 краевых и областных бюджетов , 10 окру жных бюджетов автономных округов , бюджет авто номной Еврейской области , городские бюджеты М осквы и Санкт-Петербурга ) и бюджеты территориа льных государственных внеб юджетных фондов ; • третий уровень - местные бюджеты (около 29 тысяч городских , районных , по селковых и сельских бюджетов ). Как видно , бюджетное ус тройство РФ определяется ее государственным у стройством - в унитарных государствах бюджетная система имеет два уровня - государственный бюджет и местные бюджеты (однако и в унитарных , и в федеративных государствах бюджеты нижестоящих уровней (нижестоящих государс твенных и административно-территориальных единиц ) не входят в бюджеты вышестоящих уровней ). Необхо д имо также отметить , что до принятия БК РФ внебюджетные фонды , являяс ь элементом финансовой системы (общегосударственн ые финансы ) не включались в бюджетную сист ему. Бюджетное законодательство РФ сод ержит понятие “консолидированны й бюджет” - свод бюджетов вс ех уровней бюджетной системы на соо тветствующей территории (ст . 6 БК РФ ). Консолидир ованный бюджет субъекта РФ составляют бюджет самого субъекта и свод бюджетов находящи хся на его территории муниципальных образован ий . Консолидированный бюджет РФ - это феде ральный бюджет и консолидированные бюджет ы субъектов РФ . Консолидированные бюджеты поз воляют получить полное представление о всех доходах и расходах региона или Федерации в целом , они не утверждаются и служат для аналитических и статистических целей 2.1. Федеральный бюджет Российской Федерации Федеральный бюджет Российск ой Федерации входит в первый уровень бюдж етной системы РФ . Федеральный бюджет - основной финансовый план государства , утверждаемый Фе деральным Собранием в виде федерального закон а . Име нно федеральный бюджет является основным орудием перераспределения национального дохода и ВВП , через него мобилизуются фин ансовые ресурсы , необходимые для регулирования экономического развития страны и реализации социальной политики на территории всей Рос с ии . При составлении проекта бюдже та учитываются не только данные о прогноз ируемых размерах доходов бюджета и необходимы х государственных расходов ; бюджет строится с учетом необходимости осуществления избранной экономической политики . Например , основными ц е лями экономической политики на 1998 год были названы : • рост валового внутреннего продукта и продукции промышленного производс тва не менее чем на 2 процента ; • прекращение спада сельскох озяйственного производства ; • создание условий дл я переориентации фина нсовых потоков в реальный сектор экономики ; • формирование условий справ едливой конкуренции на внутреннем рынке , в том числе за счет снижения средневзвешенно й ставки таможенного тарифа по сравнению с фактическим уровнем 1997 года не более чем на 1 процент ; • снижение налоговой нагру зки на товаропроизводителей и повышение уровня собираемости налогов ; • выполнение всех принимаемы х государством финансовых обязательств перед субъектами хозяйственной деятельности и населением ; • рост реальных дене жных доходов населения не менее чем на 3 процента ; • завершение перехода на казначейскую систему исполнения федерального бюджета ; • поддержание уровня занятос ти населения Российской Федерации и снижение числа безработных не менее чем на 500 т ысяч человек ; • повышение инвестиционной а ктивности , формирование источников реального напо лнения Бюджета развития РФ и на этой основе увеличение по сравнению с уровнем 1997 г . объемов капитальных в ложений. ФЗ от 26.03.98 № 42-Ф “О Федеральном бюджете на 1998 год” , ст . 1. Конкретное представление об источниках формирования федерального бюджета и направлениях расходования его средств можно получить из анализа основных положений ф едерального бюджета на 1998 г . Федеральный бюджет на 1998 г . был утвержден по расходам в су мме 499 945,2 млн . рублей и по доходам в сумме 367 548,0 млн . рублей исходя из прогноз ируемого объема ВВП 2 840 млрд . рублей и уровн я инфляции 5,7 % (расходы составили около 17,6 % ВВП ). Преде льный размер дефицита федерального бюджета на 1998 год был устан овлен в сумме 132397,2 млн . р ублей (4,7 % ВВП ). На покрытие дефицита бюджета было решено направить поступления из источник ов внутреннего финансирования в общей сумме 105830,2 м лн . рублей , включая доходы от эмиссии госу дарственных ценных бумаг , и внешнего ф инансирования в общей сумме 26 567,0 млн . рублей . Бюджет развития РФ был утвержден в сумме 16 380,4 млн . рублей. Там же , ст . 2 Доходы федерального бюджета РФ на 1998 г . (выдержка ): Там же , ст . 20 Виды доходов Сумма , млн . руб. НАЛОГОВЫЕ ДОХ ОДЫ , всего 306 975,7 в том числе : Налог на прибыль (доход ) предприятий и организаций Налог на добавленную стоимость Акцизы Налог на покупку иностранных денежных знаков и платежных докумен тов , выраженных в иностранной валюте Лицензионные сборы 48 140,6 141 270,2 78 700,4 1 924,6 400,0 Платежи за пользование прир одными ресурсами Таможенные пошлины и иные тамож . сборы и платежи Прочие налоги , по шлины и сборы 8 448,4 27091,5 1 000,0 НЕНАЛОГОВЫЕ ДОХОДЫ , всего 28493,3 в том числе : Доходы от и мущества , находяще гося в государственной собственности , или от деятельности Доходы от продажи имуще ства , находящегося в государственной собственност и 5 334,7 8125,5 ДОХОДЫ ЦЕЛЕВЫХ БЮДЖЕТНЫХ ФО НДОВ , всего 32 079,0 Данные свидетельствуют , что почти 84 % всех доходов бюджета составляют налоговые доходы , а около 46 % налоговых дох одов бюджета составляет налог на добавленную стоимость (налоговые дохо ды - это обязательные , безвозме здные , безвозвратные платежи в по льзу бюджета ). Необходимо отметить , что ряд федераль ных налогов являются регулирующими , т.е . часть из них направляются в бюджеты субъектов РФ и местные бюджет ы . Например , из доходов , по ступающих от уплаты НДС на товары (работы , услуги ), производимые (выпол няемые , оказыв аемые ) на территории РФ , лишь 75 % поступает в федеральный бюджет ; из акцизов на спирт этиловый из всех видов сырья , водку и ликероводочные изделия , спиртосодержащие раствор ы , производимые на территории Российской Феде рации , - 50 % и т.п . (с т . 20 ФЗ “О феде ральном бюджете на 1998 год ). Полностью в феде ральный бюджет поступают такие налоги , как , например , акцизы на товары , ввозимые на территорию РФ , таможенные пошлины , таможенные сборы и иных таможенные платежи. В доходы федерального бюд жета на 1998 год включаются средства следующих целевых федеральных бюджетных фондов : Федерального дорожного фонда , Ф едерального экологического фонда , Государственного фонда борьбы с преступностью , Фонда воспрои зводства минерально-сырьевой базы , Фонда разви тия Федеральной пограничной службы , Фонда Министерства по атомной энергии , Фонда ра звития таможенной системы , Федерального фонда Государственной налоговой службы и Федеральной службы налоговой полиции Российской Федерации. Расходы федерального бюджета РФ н а 1998 г. Там же , ст . 26 (выдержка ) Виды расходов Сумма , тыс . руб. ГОСУДАРСТВЕННОЕ УПРАВЛЕНИЕ И МЕСТНОЕ САМОУПРАВЛЕНИЕ 12085733,7 СУДЕБНАЯ ВЛАСТЬ 4 453 949,8 МЕЖДУНАРОДНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ 14496983,9 НАЦИОНАЛЬНАЯ ОБОРОНА 81 765 000,0 ПРАВООХР АНИТЕЛЬ НАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И ОБЕСПЕЧЕНИЕ БЕЗОПАСНОСТИ Г ОСУДАРСТВА 41 616615,1 ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ И СОДЕЙСТВИЕ НАУЧНО - ТЕХНИЧЕСКОМУ ПРОГРЕССУ 11 157881,0 ПРОМЫШЛЕННОСТЬ , ЭНЕРГЕТИКА И С ТРОИТЕЛЬСТВО 27 438 327,2 СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО И РЫБОЛОВС Т ВО 12017785,6 ОХРАНА ОКРУЖАЮЩЕЙ ПРИРОДНОЙ С РЕДЫ И ПРИРОДНЫХ РЕСУРСОВ , ГИДРОМЕТЕОРОЛОГИЯ , КАРТОГРАФИЯ И ГЕОДЕЗИЯ 2 929 835,8 ТРАНСПОРТ , ДОРОЖНОЕ ХОЗЯЙСТВО , СВЯЗЬ И ИНФОРМАТИКА 1 521 357,0 РАЗВИТИЕ РЫНОЧНОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ 100000,0 ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ И ЛИКВИДАЦИЯ ПОСЛЕДСТВИЙ ЧРЕЗВЫЧАЙНЫХ СИТУАЦИЙ И СТИХИЙНЫ Х БЕДСТВИЙ 8474217,5 ОБРАЗОВАНИЕ 17253152,7 КУЛЬТУРА , ИСКУССТВО И КИНЕМАТО ГРАФИЯ 3567818,2 СРЕДСТВА МАССОВОЙ ИНФОРМАЦИИ 2011 997,9 ЗДРАВООХРАНЕНИЕ И ФИЗИЧЕСКАЯ КУЛЬТУРА 9424731,8 СОЦИА ЛЬНАЯ ПОЛИТИКА 35066011,2 ОБСЛУЖИВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ДОЛ ГА 124135 443,0 ПОПОЛНЕНИЕ ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЗАПАСО В И РЕЗЕРВОВ 6 732 765,0 ФИНАНСОВАЯ ПОМОЩЬ БЮДЖЕТАМ ДР УГИХ УРОВНЕЙ 51 703 792,0 УТИЛИЗАЦИЯ И ЛИКВИДАЦИЯ ВООРУ ЖЕНИИ 1 921 700,0 МОБИЛИ ЗАЦИОННАЯ ПОДГОТОВКА ЭКОНОМИКИ 771 538,0 ИССЛЕДОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КОСМИЧЕСКОГО ПРОСТРАНСТВА 3 670 357,0 ПРОЧИЕ РАСХОДЫ 6450741,8 ЦЕЛЕВЫЕ БЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ 32 078 999,9 Анализ данных показывает , что среди расходов федерального бюджета в се большее место занимают затраты по обслуживанию государственного долга , возникающег о при использовании государственного кредита для покрытия дефицита бюджета , - почти 25 % всех расходов. Необходим о отметить , что за последние несколько лет государственн ый долг вырос в несколь ко раз еще в 1995 г . расходы по его об служиванию составляли 8 % всех расходов бюджета против 25 % в 1998 г . Стремительный рост государствен ного долга не мог остаться без последстви й - кризис лета 1998 г . во многом обусловлен именно н едальновидной бюджетной поли тикой , когда страна жила в долг , а Прав ительство строило “финансовую пирамиду” в общ егосударственном масштабе. Об особенностях исполнения федерального бюджета подробнее будет сказано в гл . 3 настоящей работы. Бюджеты субъек тов Российской Федерации Бюджеты субъектов Российской Федерации входят во второй уровень бюджетн ой системы Российской Федерации . Бюджет субъекта РФ - это форма образования и расходования денежных средств , предназначенных для обеспечения задач и функций , отне сенных к пре дметам ведения субъекта РФ. Бюджетный кодекс Российской Федерации , ст . 15. Бюджет субъекта РФ и свод бюджетов муниципальных образований , находящихся н а его террит ории , составляют консолидированный бюджет субъект а РФ. Федеральный закон о федеральном бюджете на каждый год содержит перечень регулирующих и закрепленных федерал ьных налогов и платежей субъектов РФ . Напр имер , ст . 21 ФЗ “О федеральном бюджете на 1998 год” установлено что в бюджеты субъектов РФ в 1998 году зачисляются поступлени я от следующих федер альных налогов : • налога на прибыль (дохо д ) предприятий и организаций - по установленным ставкам в соответствии с действующим законодательством (реально - 22 %); • НДС на товары (работы , услуги ), производимые (выполняемые , оказываемые ) н а территории РФ , за исключением на лога на добавленную стоимость на драгоценные металлы и драгоценные камни , отпускаемые из Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней РФ , - в размере 25 про центов доходов ; • акцизов на спирт этило вый из всех видов сырья , водку и ликероводочные изделия , спиртосодержащие растворы , производимые на территории Российской Федераци и , - в размере 50 процентов доходов ; • акцизов на остальные т овары , производимые на территории РФ , за исключением акцизов на нефть ( включая газовый конденсат ), акцизов на услуги по ее перекачке и акцизов на природный газ , бензин автомобильный и лег ковые автомобили , - в размере 100 процентов доходов ; • лицензионных и регистрацио нных сборов - в соответствии с действующим законодательство м ; • подоходного налога с ф изических лиц - в размере 100 процентов доходов ; • налога на покупку инос транных денежных знаков и платежных документо в , выраженных в иностранной валюте , - в разм ере 40 процентов доходов ; • платежей за пользование природными ресу рсами - по нормативам , установленным действующим зак онодательством ; • платы за пользование о бъектами животного мира и водными биологическ ими ресурсами - в размере 60 процентов доходов ; • лесного налога - в разм ере 100 процентов доходов ; • платы за пользова н ие водными объектами - в размере 60 процентов доходов ; • налога с розничных про даж - в размере 100 процентов доходов ; • прочих налогов , сборов , пошлин и других платежей , подлежащих зачислен ию в бюджеты субъектов РФ в соответствии с законодательством. Мес тные бюджеты Местные бюджеты составляют третий уровень бюджетной системы Российской Федерации . Ст . 14 БК РФ определяет бюджет муниципал ьного образования (местный бюджет ) как форму образован ия и расходования денежных средств , предназна ченных для обеспечени я задач и функци й , отнесенных в предметам ведения местного самоуправления. За последние годы на ме стные бюджеты были переложены дополнительны р асходы по финансированию социальной инфраструкту ры и ряд других расходов , однако их до ходная база не была расшире на . Существ ующая практика , при которой до 60 % от суммы налогов , собранных в муниципальном образован ии , уходят в региональный и федеральный бю джеты , а собственные расходы покрываются иног да лишь на 10 % (в муниципальных образованиях Республики Марий Эл , в Удмуртии , в Камчатской , Липецкой и др . областях ) Беляев Ю.А . Финансы местного самоуправления // Финансы , 1997, № 11. - С . 10. превращает органы местного самоуправления в постоянных просите лей . В конце 1994 г . собственные доходы бюджетов городов составля ли 23,9%, поселков - 11,9%, сельских районов - 11,8%, сельских поселений - 5,8%. Очевидно , что для создания работоспособного местного са моуправления необходимо решить задачу финансовог о обеспечения этого уровня власти . На прак тике же за последние 5 лет дол я мес тного самоуправления в доходах консолидированног о бюджета РФ сократилась с 28 % до 21 %, а до ля расходов возросла с 29 % до 31 %. Из общих расходов бюджетов всех уровней сегодня приходится : 42 % всех р асходов на социальную политику , 57 % - на здравоох ранение и физкультуру , 42 % - на культуру и искусство , 66 % - на жилищно-ком мунальное хозяйство , 67 % - на образование. Таким образом , важнейшие направления государственной политики финансируются не с федерального , а с ме стного уровня. 2.2. Внебюд жетные фонды Государственный внебюджетный фонд - форма образования и расходования денежных средст в , образуемых вне федерального бюджета и б юджетов субъектов Российской Федерации . Государст венные внебюджетные фонды предназначены для р еализации конституционных пра в граждан на пенсионное обеспечение , социальное страхование , социальное обеспечение в случае безработицы , охрану здоровья и медицинскую помощь и имеют строгое целевой назначение . Расходы и доходы (бюджет ) государственных внебюджетных фондов утверждаются з а конодательными (представительными ) органами в форме закона (ре шения ) аналогично закону (решению ) об утвержден ии государственного бюджета . Формируются государс твенные внебюджетные фонды в основном за счет обязательных отчислений , уплачиваемых юридич ескими и физическими лицами . Средства государственных внебюджетных фондов находятся в государственной собственности. Ранее (до принятия Бюдж етного кодекса Российской Федерации внебюджетные фонды не включались в бюджетную систему РФ , являясь самостоятел ьным э лементом российской финансовой сист емы (общегосударственные финансы ). С принятием БК РФ федеральные внебюджетные фонды были включены в первый уровень бюджетной системы , фонды субъектов Федерации – во второй . В настоящее время принципы формирования , ра сход о вания , управления внебюджетными фондами регламентируются БК РФ ; порядок соста вления , утверждения бюджетов государственных внеб юджетных фондов , составления и утверждения от четов об их исполнении регулируется нормами бюджетного процесса РФ . Исполнение бюдже т ов государственных внебюджетных фонд ов осуществляется Федеральным казначейством Росс ийской Федерации. БК РФ включает в числ о государственных внебюджетных фондов РФ : • Пенсионн ый фонд Российской Федерации ; • Фонд социального страхован ия Российской Федерации ; • Федеральный фонд обязатель ного медицинского страхования ; • Государственный фонд занят ости населения Российской Федерации, следовательно , целевые федераль ные бюджетные фонды , средства которых консолидируются в федеральном бюд жете - на 1998 год это : • Фе деральный дорожный фонд Российской Федерации ; • Федеральный экологический фонд Российской Федерации ; • Государственный фонд борьб ы с преступностью ; • Фонд воспроизводства минер ально-сырьевой базы ; • Фонд развития Федеральной пограничной службы Российской Федерации ; • Фонд Министерства Российск ой Федерации по атомной энергии ; • Фонд развития таможенной системы Российской Федерации ; • Федеральный фонд Государст венной налоговой службы и Федеральной службы налоговой полиции Российской Федерации , новым законод ательством не включаются в состав государственных внебюджетн ых фондов . Причина состоит в том , что в настоящее время средства большинства целевых фондов консолидируются в бюджет и сами фонды утрачивают самостоятельность . Например , П остановлением КМ РТ от 26 .11.97 № 850 “О форм ировании департамента по управлению целевыми (внебюджетными ) фондами при Министерстве финансов Республики Татарстан” Министерство финансов РТ признано правопреемником Экологического фонда , Фонда НИОКР , Фонда воспроизводства запасов мине ральных ресурсов и повышения эффек тивности добычи полезных ископаемых РТ , Респу бликанской больничной кассы , Фонда газификации , Фонда безопасности дорожного движения УГАИ МВД , Фонда приватизации РТ в связи с их консолидацией в республиканском бюджете РТ. Таким образом , рефо рмирование системы внебюджетных фондов РФ иде т в двух направлениях : часть внебюджетных фондов утрачивают свою самостоятельность , их средства включаются в состав бюджета , а са ми фонды передаются в состав финансовых о рганов , вторая ча с ть фондов сохран яет юридическую самостоятельность , но включается в состав бюджетной системы Российской Фе дерации . Таким образом , происходит процесс цен трализации финансовых средств в руках государ ства , устраняется излишняя полицентричность финан совой сист е мы. 3. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ Государственный кредит - это часть государственных финансов. Государственный кредит - совокупность экономических отн ошений между государством в лице его орга нов власти и управления , с одной стороны , и физическими и юрид ическими лицами , с дру гой стороны , при которых государство выступает в качестве заемщи ка , кредитора и гаранта. Гарантом государство является тогда , когда оно берет на се бя ответственность за п огашение займов и выполнение других обяза тел ьств, взятых на себя физическими или юридическими лицами . Это мо жет осуществляться с целями поддержки монопол ий в конку рентной борьбе на внешних рынк ах , обновления и реконструкции основных фондо в отраслей , являющихся ключевыми для экономик и , ускорения научно-т ехнического прогресса , поддержания социально безопасного уровня занят ости в народном хозяйстве. В социальном плане госу дарственный кредит может выступать как инстру мент перераспределения финансовых ресурсов . Насел ение через налоги оплачивает обслужива ние государственного долга . Это может снижать потребление , замедлять формиро вание среднего класса . Кредиторы государства , которые имеют свободные денеж ные средства , по лучают прибыль на вложенный капитал . При р азмещении займов на внешних рынках кредиторам и выступают и п олучают дивиденды нерезиденты. В общеэкономическом плане государственный кредит является действенным инструментом структурной перестройки промышлен ности , конверсии производства , поддержки отечественных монополий на международ ных рынках. В качестве подсистемы госу дарственной финансовой системы кредит обеспечива ет формирование и использование централизован ных денежных фондов государства , т.е . государствен ного бюджета и внебюджетных фондов всех у ровней. Как экономическая категория государс твенный кредит является пересечени ем двух видов денежных отношений - финансов (узкая трактовка ) и кредита , поэтому ему присущи их свойства. Основой государственного кр едита являются возвратность и платность . Одна ко государственный кредит отличают боле е низкие процентные ставки , обусловленные экон омической и социальной зна чимостью кредитуемого проекта (сельское хозяйство , малый бизнес , конверсия , выход на междунар одные рынки и др .). Как финансовая категория государстве нный кредит выполняет две функции : фискальную и регулирующую. Фискальная функция государственного кредита состоит в том , что посредством кредита осуществляется формирование централизо ванных денежных фондов государства . Положительное действие фи скальной функции государственного кр е дита состоит в более равно мерном ра спределении налогового бремени во времени. Рефинансированием государственного долга называют размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным . Минимальная цена заемных средств на рын ке к определяется ставкой рефинансирования. Ставка рефинансирования - это процентная ставка , по котор ой происходит заимствование на обслуживание в нутреннего долга. Таким образом государственный кредит р егулирует рынок коммерческих межбанковск их кредитов . Уже поэтому логично считать , что государственный кредит имеет еще и регул ирующую функцию. Регулирующая функция государственного кредита охваты вает состояние денежного обращения , уровень ставок на рынке денег и капи талов , производство и занятость. При регулировании денежного обращения с использованием государственного кредита возможны следующие варианты : 1) абсолютное сокращение наличной денежной массы происходит , если деньги занимают у физических лиц , а затем их используют для кредитования конкретных инвестиционн ых программ юридиче ских лиц ; 2) объем наличной денежной м ассы не изменяется , если заем , у физических лиц расходуют на оплату труда в бюджетной сфере, пенсии и т.п .; 3) объем наличной денежной м а ссы возрастает , если государство занимае т деньги у юридических лиц , а затем н аправляет эти сред ства на выплаты населению и работникам бю джетной сферы. Государственный кредит оказывает положительное влияние на производство и занятость : 1) кредит уя и гарантиру я поставки товаров отечественных производителей за рубеж (конку рентная борьба монополий на внешних рынках ); 2) компенсируя банкам потери при разорении добросовестных заемщиков из малого бизнеса (развитие малого и среднего биз неса ); 3) страхуя риск неплатежа экспортерам отечественных высокотехнологичных товаро в (тем самым поощряя экспорт ); 4) выдавая кредиты на разв итие стратегических производств (обеспечение обороны и научно-тех нического прогресса экономи ки ); 5) выдавая кредиты на развитие значимы х социально производств (стабилизация социальной обстановки и создание благоприятн ого для бизнеса морального климат а ); 6) закупая товары отечественно го производства за счет займов за р убежом (создание и сохранение рабочих мест ); 7) выдавая кредиты другим государствам и зарубежным фирмам , “связанные” условием з акупки товаров у отечественных производителей (резидентов ), что способствует созданию и со хранению рабочих м ест. Все это порождает условия для налоговых поступлений и их источников . И здесь о собо эффективной может быть государственная гарантия . Пример . Рассмотрим в качестве примера сценарий общеэко номического регулирующего воздействия гипотетическог о государ ственног о кредита при размещении внутреннего займа с целью безинфляционного покрытия дефицита бюджета . Государство разме щает внутренний займ под высокие проценты , сопровождая заем ос вобождением от налогообложения доходов от раз мещенных в зай ме денежных средств . При этом сразу уменьшаются поступления от налогов . Одновременно из-за уменьшения предло жения на рынке межбанковских кредитов процент ная ставка по кредитам возрастает. Это , как отмечалось , может приводить к экономической неце лесообразност и специализации на выпуске продукции с дли тель ным циклом разработки и производства . Из-з а нехватки финансо вых ресурсов может происхо дить снижение объемов производства , что в свою очередь приводит к уменьшению налогообла гаемой базы , доходная часть бюджета , уменьшается , возрастает дефицит бюд жета . Дефицит бюджета требует новых займов и т.д. Социальные последствия безинфляционного покр ытия дефицита бюджета за счет выпуска и размещения на внутреннем рынке государ ственны х долговых ценных бумаг состоят в перер аспределении финан совых ресурсов от одни х общественных классов к другим . Это связа но с тем , что налоговое бремя , связанное с обслуживанием внутреннего д олга , несут все . Доход же от кредитования государственных расходов в виде процентов поступает только то й части юридических лиц и на селения , которая является кред итором государства . Это может препятствовать развитию мелкого и среднего бизнеса , созданию среднего класса - гаранта западных демократий и одновременно способствует возрастанию соци альной напряженно сти в государстве. Государственный займ - это инструмент наполнения финансовых фондов , которым необходимо управлять. Государственные займы можно классифицировать по различ ным признакам : 1) по месту размещения : внутр енние и внешние ; 2 ) по тому , кто разме щает займ : размещаемые центральными и местным и органами власти ; 3) по возможности реализации : рыночные (свободно покупают ся и продаются ) и нерыночные ; 4) в мировой практике по сроку погашения выделяют : кратко срочные (со сроком погашения до одного года ), сред несрочные (от 1 до 5 лет ), долгосрочные (со сро ком погашения от 5 до 25 лет ). Сейчас в Ро ссии осуществляется переход от обращения госу дарственных ценных бумаг со сроком погашения 3 и 6 месяцев к государствен ным ценны м бумагам со сроком погашения не мен ее одного года ; 5) по наличию заклада : закла дные (например , под государ ственные пакеты акц ий ) и беззакладные ; 6) по характеру выплачиваемого дохода : выигрышные , процент ные , с нулевым купоном . Последние еще н азывают дисконтны ми . Дисконтные ценные бумаги продают ниже номинала , а погашают (оплачивают ) по номиналу ; 7) по характеру получаемого дохода : с твердым доходом и с плавающим доходом , объявляемым заемщиком-государством в з ависи мости от политических, общеэкономических , финансовых обстоятельств ; 8) по возможности досрочного погашения : с правом досрочного погашения и без такового ; 9) по виду погашения : с е диновременным погашением или с возможностью п огашения по частям. Необходимо заметить , чт о наблюдается тенденция к конвер генции (взаимопроникновению ) категории государственного займа и государственного траста . Так , выпуск государственных и муници пальных облигаций с “плавающей” процентной ставкой без указания в проспекте эмиссии конкрет ного ц елевого назначения займа (что не обходимо делать в третьем разделе проспекта эмиссии ценных бумаг ) фактически является формой комбинированных финансовых отношений “з аем - траст (доверительное управление )”. Управление государственным кредит ом может рассматри ваться в узком и широком смысле. Управление государственным кредитом в широком смыс ле - это формирование одного из элементов финансовой политики государства , связ анной с его деятельностью в качестве заем щика , кредитора и гаранта . Оно должно соот вет ствовать целям и критери ям и явля ется частью государственной финансовой политики. Под управлением государственным кредитом в узком смысле понимается совокупность действий по подготовке к выпуску и размещению долговых обязательств государства , регул ированию рынка государственных ценных бумаг , обслуживанию и погашению государственного долга , предоставлению кредитов и гарантий. Задачей фи нансового целеполагания на рынк е государствен ных ценных бума г может быть оценка влияния займа на экономи ч ескую и социальную ситуацию в стране , определение конкретных целей и срок ов займа , а также тех категорий населения и юридиче ских лиц , которые будут кредито рами или заемщиками (получателями займа ), миним изация долга для заемщика и др. К задачам фин ансового маркетинга рынка государственных ценных бумаг могут быть отнесены : - оценка емкости различных с егментов рынка ; - определение привлекательных дл я инвесторов и выгодных го сударству условий размещения ценных бумаг ; - оценка возможности достижения по ставленных перед эмисси ей целей и определение наиболее выгодных (оптимальных ) д ля го сударства условий размещения ценных бум аг ; - позиционирование (определение выигрышных отличий одной ценной бумаги от другой ) для государ ства и инвесторов ; - установление перечня жестких правовых ограничений на воз можные действия мошеннико в , хакеров (при электронных операциях к ценными бумагами ), недобросовестных приобретателей ценных бумаг и других зло умышленников ; - проведение маркети нговых мысленных и рыночных эксперимен то в по размещению пробных эмиссий новых цен ных бумаг и другое. Задачи управления государс твенным кредитом включают : - поддержание баланса между кредиторами и государством , гос ударством и получателями финансовых ресурсов , различными слоями населен ия , которых затр агивает конкретная акция государ ственного кредит а ; - организацию размещения ценных бумаг и выплат дивидендов ; - мониторинг рынка и недопущ ение существенного превышения предложения над спросом на рынке государственных ценных бу маг ; - регули рование колебания курсов гос ударственных ценных бумаг ; - минимизацию стоимости техничес кого обслуживания долга ; - мотивирование и управление персоналом , обслуживающим го сударственный кредит ; - экономическое и административн ое управление , мотивирова ние а кт ивности дилеров по размещению этих бумаг и др. В зависимости от целей , ин струментов , методов осуществле ния государственный кредит может оказывать либо положительное , либо отрицательное влияние на общеэкономическое и социальное развитие государства. 4. Фо нды страхования Осуществление страхования по защите имущественных ин тере сов , предупреждению и возмещению материального ущерба происходит за счет ср едств страхового фонда . Страховой фонд создается в форме резерва матери альных или денежных средств . Е го экономическая природа определяетс я отношениями произ водства и распределения материальных благ , а также объективно существующими противоречиями между че ловеком и природой . В страх овом фонде реализуются коллективные и личные инте ресы членов общества , выра жаются разносторонние экономичес кие и социальные аспекты их жизне деятельности. В условиях рыночной экон омики наиболее приемлемы следующие организационн ые формы страхового фонда : централизованный страховой (рез ервный ) фонд формируется как в натуральн ой , так и в денежной форме за счет общегосу дарственных ресурсов и находится в распоряжении правитель ств а . Создание общественных резервов в наибольше й степени связано с наличи ем страховых рисков природного и техногенного характера и возмещением ч резвычайног о ущерба (от стихийных бедствий , катастроф , крупных производ ственных аварий , эколо гических на рушений и т.п .) и в наименьшей степени — с фак торами экономической несбалансированности и бесхозяйствен ности ; фонд самострахования создается в децентрализованном п оряд ке каждым самостояте льно хозяйствующим субъектом. В сельскохозяйственном прои зводстве через механизм самос трахования образуются семенные , продовольстве нные , фураж ные и другие н атуральные фонды , предназначенные для покры тия различных убытков и ча стичного возмещения ущерба от стихийных бедствий. Для свободных предпринимателей , коммерчес ких структур объективно возник ает потребность в создании фонда риска дл я осуществления деятельности в условиях неблагоприятной эконо мической конъюнктуры . Пред приятия как самостоятельные хо зяйствующие субъекты несут имущественную ответственность по всем обязательствам и в соответствии с Законом “О предприятии и предпринимательской деятельнос ти” , Положением “Об акци онер ных обществах” обязаны создавать страховой резервный фонд на покрыт ие собственных потерь и убытков в размере не менее 15% Уставного фонда . Средства данного фонда использу ются в первую очередь на преодоление производственных срывов и фи нансовых потерь . С позиций экономической целе сообраз ности врем енно св ободные средства резервного фонда должны находиться в ликвидной форме ( в виде депозитов в банках , акций , финансовых обязательств и т.д .); страховой фонд страховщика создается непосредственно за счет страховых взносов участников страхового процес са — стра хователей : предприятий , учреждений , организаций и отдельных граждан . Данный фонд выступ ает только в денежной форме и имеет с трого целевой характер расходования средств ( на возмещение ущерба и выплату страховых сумм в соответствии с правилами и ус ловиями договора страхования ). Страховой фонд страховщика отличается значительной мо бил ьностью , так как позволяет достигать высокой эффективности В использования средств методом раскладки убытков на все х учас тников создания страхо вого фонда. Дл я выполнения принят ых страховых обязательств страхов щик образует из полученных страховых взносов необходимые для предстоящих выплат страховые резервы . Страховщик возлагает на се бя большую ответственность за выполнение усло вий договора страхования , он долж ен га рантировать своевременное возмещение ущерба стра хователю , а тот в свою очередь должен быть уверен в надежности , п латежеспособности страховщика . Обеспе чение финансовой устойчивости страховых операций возможно лишь при наличии у страховой организации оп ределенных ре зервных фондов. В основе функционирования страховых фондов лежат следу ющ ие принципы : комплектность , многооб разие организационных форм , уч ет экономических интересов всех участников ст рахового процесса . Через механизм формирования страховых фондов по являются дополнитель ные стимулы к накоплению денежного капитала , расширению страховых опера ций , созданию эффектив ного рынка страховых услуг . 5. Особенности финансов хозяй ствующих субъектов. Финансы предприятий имеют определенный иерарх ический уро вень и сос тавляют основу финансовой системы страны . Это децент рализованные финансы. Гражданский кодекс (ГК ) РФ признает юридическим лицом организацию , которая имеет в со бственности , хозяйственном ведении или оперативно м управлении обособленное имущество и о твечает по своим обязательствам этим имуществ ом , может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимуще ст венные права , нести обязанности , быть истцом и ответчиком в суде . ГК РФ установлено , что самостоятельный балан с или смета необходимы для юридичес кого лица. Представляется возможным назв ать финансами предприятий замкнутые перераспределительные отноше ния между подразделения ми и видами деятельно сти одного юридического лица с определен ной целью или некоторым м ножеством целей (адаптации к измене нию рыночной среды , обеспечения конкурентных преимуществ , уско рения научно-техничес кого прогресса , гармонизации отношений в колл ективе и др .) в реальных условиях функцион ирования , а также взаимоотношения с бюджетами раз ных уровней , инвестиционная и эмис сионная деятельность юридических лиц . В условиях рынка финансы субъектов хозяйствования пред ставляют собой денежные отношения , связан ные с формированием и распределением финансов ых ресурсов . Эти ресурсы формируются за счет таких источников , как собственные и приравнянные к ним средства (акционерный капитал , паевые взносы , прибыль от основной деятельности , целевые поступления и др .); средства , мобилизуемые на финансовом рынке в результате опер аций с ценными бумагами ; средства , пос тупающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии , субвенции , страховые возмещения и т.п .). Известна точка зрения , что финансовые отношения возникают при распредел ении выручки предприятий . Приверженцы этого п одхо да считают , что фина нсы предприятий опосредуют процессы деления выручки на составные части , имеющие специфическое целевое наз начение : себестоимость , прибыль , налог на добавленную стоимость , акцизы и др. Себестоимость продукции (раб от , услуг ) представляет со бой стои мостную оценку исп ользуемых в процессе производства про дукции (работ , услуг ) природных рес урсов , сырья , материалов , топлива , энергии , осно вных фондов , трудовых ресурсов , других затрат. Основными группами затрат , обр азующих себестоимость продукции (работ , у с луг ) являются : материальные затраты , затраты на оплату труда , отчисления на социальные ну жды , амортизация основных фондов , прочие затра ты. Конкретный перечень затрат по производству и реализации п родукции , включаемых в себестоимость продукции , утвержден П о становлением Правительства РФ или Приказами Минфина (н апример , № 115 от 19.10.1995 год ). Этот состав затрат в конечном итоге определяет величину о бъекта налогообложения при налогообложе нии прибыли. Прибыль от реализации про дукции - это разница ме жду выручкой от реализации продукции (без налога на добав ленную стоимость (НДС ) и акцизов ) и затрата ми на ее производство и реализацию. Предприятие может иметь и другие виды прибыли : - прибыль от реализации осно вных средств и иного имущества предприятия ; - доходы от внереализационных операций. В состав доходов от внере ализационных операций включаются : - доходы , получаемые от долев ого участия в совместных пред приятиях ; -доходы от сдачи имущества в аренду ; - доходы по акциям , облигация м и иным ценным бумагам , принадлежащим предприятию ; - суммы , полученные в виде экономических санкций и в возмещение убытк ов ; - другие доходы от операций , непосредственно не связанных с производств ом и реализацией продукции. Балансовая прибыль - это совокупность прибы ли от реализации продукции , прибыли от реализации имущества , доходов от вне реализационных оп ераций , уменьшенная на сумму расходов по н им. Прибыль является главной формой денежных накоплений пре дприятий. Прибыль - важн ейший источник расширения и моде рнизации основных фондов предприятий , прироста собств енных оборотных средств , материального стимулиров ания работников , обеспечения социальных потребнос тей . Прибыль - важнейший источник доходов всех уровней бюдже тной системы. Факторами роста прибыли являю тс я : увеличение объема р еализации продукции , снижение ее себестоимости , улучшение ас сортимента и качества продукции. Государством установлены основопо лагающие принципы рас пределения прибыли и оч ередность : - выполнения обяз ательств по оплате труда ; -выполне ния финансовых обя зательств перед государством ; -стимулирования разработки новых товаров , конкурентоспособ ных на международных рынках ; - развития производства , капиталь ных вложений , в том числе за счет пред оставления налоговых льгот. Состав налогов и про центные ставки налогов устанавливают Налоговый кодекс и другие нормативные документы. Предприятие может уплачивать следующие основные виды н алогов : - федеральные нал оги (НДС , акцизы , налог на прибыль и др .); - республиканские налоги и н алоги краев , обл астей , автономных образова ний (налог на имущество предприятий , плата за воду и др .); - местные налоги (земельный н алог , налог на рекламу и др .). Более подробно этот вопрос обсуждается в параграфе , посвя щенном основам налоговой системы. Чистая прибыл ь пред приятий - это прибыль , остающаяся в распоряжении предприятий после уплаты налогов. При финансовом менеджменте на базе прибыли предприятие мо жет создавать фонды , исходя из производственн ой целесообразно сти . При этом руководствуются принципами : 1) исп ользования всей чис той прибыли или ее части ; 2) отражения операций по фина нсированию работ и затрат , не включаемых в себестоимость , по мере их возникновения как исполь зование прибыли , ост ающейся в распоряжении предприятия (вне-фондовые финансовые отношени я ), без формирования специальных фондов для их финансирования ; 3) создания специальных фондов (фонда накопления , фонда потребления ) как за счет прибыли предприятий , так и за сч ет средств , полученных из других источников (безвозмездные пожертво вания , средс тва бюдж ета , средства централизованных фондов выше стоящих организаций и добровольных объединений ). Фонд накопл ения используется на приобретен ие и строи тельство основных средств производ ственного и непроизводственного назначения ; уплат у процентов з а пользование банковским кредитом сверх ставок , установ ленных законодательством ; финансирование НИОКР ; ра сходы по уплате штрафных санкций ; частично на подго товку и переподготовку кадров. Фонд потребления используется на выплату дивидендов , благотвор ительность , на оказание материаль ной помощи , выплату надбавок пенсиям , а та кже премий , не связанных с производственными результатами , на оплату медикаментов , путевок для работников членов их сем ей. Первоначальное формирование произ водственных фондов пр оисходит за счет Уставного капитала. Уставный капитал - это совокупность вкладов (в денежн ом выражении ) участников (собстве нников ) в имущество при создании предприятия для обеспечения его деятельности в разме рах , опре деленных учредительными документам и. Источниками формирования Уставного капитала могут выступать : - бюджетные ассигнования ; - средства централизованных фонд ов и резервов финансово-промышленных групп , хо лдингов , ассоциаций , ведомств ; - акционерный капитал ; - вклады других предприятий и др. Производственные фонды - это совокупность основных и об оротных фондов . Кругооборот этих фондов имеет различный ха рактер . Разница в характере кругооборота основных и оборотных средств пор ождает различия в составе денежных фондов , обеспечи вающих этот круго оборот , порядке их образования и использовани я. Основные фонды включают строения и оборудование , которое многократно используется в производственном процессе . Эти фонды постепенно в течении ряда производственных циклов пер еносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию . Такой перенос стоим ости обеспечивается амортизацией. Амортизация - это экономический механизм постепенного п ереноса стоимости основных фондов на готовый продукт и формиро вания д енежного фонда для замены изношенных основ ных средств на новые. Ускоренная амортизация - это целевой метод создания фи нансовых ресурсов для более частого обновления оборудования в отраслях с высокими темпами научно-технического прогресс а (напри мер , вычислительной техники ). Для этого исполь зуют более быстрое по сравнени ю с нормативными сроками перенесение балансов ой стоимости основных фондов на издержки производства и обращения. При ускоренной амортизации но рма годовых отчислений на по лное восстановление увеличивается , но не боле е , чем в два раза. Накопление и расходование амо ртизационного фонда в бухгал терском учете сп ециально не выделяется . Вместе с выручкой за реализованную продукцию и услуги амортизац ионные суммы поступа ют на расчетный счет предприятия , на котором они накапливаются . Амо ртизационные отчисления расходуются непосред ственно с расчет ного счета на финансирование новых капитальных вложений , на приобретение строительных материалов , оборудования , нематериал ь ных активов . Простое воспроизводство основных фондов включает в себя и их ремонт. Процесс расширенного воспроиз водства основных средств осуществляется также посредством капитальных вложений . Для воспроизв одства основных фондов создают специальные фи нансовые фонды , прежде всего , за счет собс твенных средств предприятий : а мортизационных отчислений , прибыли. Оборотные производственные фонд ы включают стоимость сырья , материалов , топлива и других за пасов , находящихся в раз личных формах : ож идающих вступления в процесс производства , на ходящихся в процессе производства . Э ти фонды участвуют лишь в од ном производственном цикле . При этом их ст оимость полностью переносится на создаваемую продукцию. Кроме оборотных производственных фондов предприятие для обеспечения бесперебо йности производства и реализации продукции должно рас полагать фондами обращения. Оборотные средства включают денежное выражение обо ротных фондов , фондов обращения (в части готовой продукции ) и денежные с редства . При обслуживании процессов реализации обо ротные средства последовательно меняют свою форм у от денежной к материальной , производительной , товарной и снова к денежной . После окончания нор мального производственного цикла фонд оборотных средств восстанавливается в полном объеме. Источниками оборотных средств могут быть : 1) собственные средства пре дприятий : прибыль , остающуюся в распоряжен ии предприятий , резервные фонды ; 2) заемные средства : банковский кредит , кредиторская задол ж енность. Это описание финансов предпри ятий сделано исходя из точек зрения , представленных в работах. Рассмотрим некоторые параме тры оценки состояния и эффек тивности финансов. Способность к самофинансировани ю - это валовая прибыль , увеличенная на финансовые и непла нируемые элементы счета результатов . Она вклю чает только полученные и получаемые доходы , а также выплаченные и выплачиваемые расходы и исключает из него расчетные доходы и расходы ; это сальдо доходов и расходов (хозяйственных , финансовых , непланируемых ), которое в целом может рас сматриваться как эквивалент кассы . Этот показ атель , как то следует из названия , выра жает способность предприятия самостоятельно финансировать свои потребности. Как правило , предприятие испол ьзует свою способность к самофинансированию н е полностью , так как происходит распреде ление прибыли. С финансовой точки зрения принято отмечать , что хо тя поток само финансирования измеряется в конце отчетного г ода (отчетного периода ), образуется он в те чение всего отчетного периода в ре зультате различных операций , которые осуществляет предприятие . Поэто му предприятие располагает этим потоком по крайней ме ре частично до завершения отчетного года. Источники самофинансирования , остающиеся зате м на некоторое время свободными , распределяют ся на различные цели (например , представления отсрочки оплаты клиентам ил и увеличение запасов ). Процесс восполнения недостат ка оборотных средств опосредуют финансы. Платежеспособностью предприяти я называют его способ ность погашать полученные займы и платить проценты . Для оценки платежеспособно сти предприятия используют показатель , называемый коэффициентом покрытия. Коэффициенты покрытия (Кп ) определяют как : 1) отношение заемного капитала (ЗК ) к способности к самофи нансированию (СС ): К П 1 =ЗК /СС. Некоторые зарубежные банки с читаю нормальным , если К п 1 3 4; 2) отношение способности к са мофинансированию к сумме платеж ей по займам (состоящей из суммы к пог ашению (СП ) и процентов (П )): К П 2 = СС / ( П + СП ). Считается , что второй коэффици ент устанавливает более пря мую связь , чем предыдущий , между остат ком денежных сре дств , денежным потоком ( cash - flow ), имеющимся на предприятии , и пла тежами по займам. Специфика финансовых планов к оммерческих предприятий со стоит в том , что финансовые процессы за календарный год отр ажа ют в финансовом плане предприятия , который строится в форме баланса доходов и расходов. Распределение финансовых ресурсов для пополнения основных и оборотных фонд ов может производиться в процессе стратегичес ко го планирования и стратегического финансового менеджмента. Модель финансового м енедж мента маркетинговой стратегии машиностроительного предприятия , приведенная в четвертой главе , позволяет усомниться , что финансовые отношения возникают только на этапе распределения вы ручки . Анализ структуры маркетинговой стратегии предприятия , предст а вляется , позволяет сделать выводы о том , чт о : 1) возникают финансовые отношения на стадии проектирования воспроизводственного про цесса , когда определяются виды и объемы р абот . При этом каждый вид работ облагается налогами по соответствующим ставкам , что несомненно влияет на прибыль ; 2) финан совые отношения при маркетинговой стратегии о хватывают все стадии воспроизводственного процес са . При этом на ранних стадиях воспроизводств енного процесса может иметь место движение денежных средств , связанное с естественным ходом времени. На более поздн их стадиях воспроизводственного процесса , кроме движения , связанного с движением времени пр оисходит и перемещение (пространственное движение ) средств от одного фонда к другому ; 3) при распределении выр у чки финансовые отношения лишь окончательно материализуются. Инвестиционная деятельность предприятий может носить характер финансовых инвестиций или инвестиций в реальный сектор экономики . П ри инвестициях в реальный сектор экономики за счет финанс овых ресурсов создают основные и оборотные фонды для производства товаров и услуг. Финансовые инвестиций используются и как самостоятель ный вид деятельности , и как вспомогательное сре дство , если необ ходимо сохранить и преумножат ь для последующих реальных инве стиций в ременно свободные денежные средства , которые при этом превращаются в финансовые ресурсы. В практике у предприятия-произ водителя товаров и услуг воз можны ситуации , когда оно располагает временно свободными средствами , но еще не принят о решение относительно того , в к акие реальные объекты и с использованием каких инструментов (лизинг , франч айзинг или др .) их вкладывать. До принятия соответствующего решения временно свободные денежные средства должны быть сохранены или , что лучше , при у мн ожены посредством финансовых инвестиций. Финансовые инвестиции могут иметь вид банковских вкладо в или приобретения ценных бумаг . Особенности инвестиций в банков ские вклады рассматриваю тся в рамках соответствующих учебных дисциплин . Особенности инв естиций в ценные бумаги рассматривают ся в пятой главе настоящей книги. Другая практическая ситуация финансирования инвестиций со стоит в том , что предприятие , осуществляя инвестиции в реальн ый сектор экономики (создание собственных про изводств , сбытовой с ети и др .), ощущает нехватку необходимых для эт ого денежных средств . В этой ситуации оно становится объектом инвестиций. Необходимые для реализации ко нкретной программы экономи ческого инвестирования средства могут быть привлечены посред ством их займа (по лучения кредита ) в банке или эмиссии ценных бумаг (в том числе долговых ). Особенности получения кредита рассматриваются в рамках со ответствующих учебных дисциплин. Порядок и особенности эмиссии ценных бумаг рассматривают ся в пятой главе настоящей книги. Заключение Финансовые системы возникли с зарождением классового общества и развив ались как часть политической , социальной и эко номической системы государства. Наряду с прямым администр ированием , информационным воздействием , законодательно й и нормативной деятельностью финан сы я вляются одним из инструментов социального мен еджмента. История экономического развит ия и финансов показывает , чт о в периоды относительного благополучия и устойчивого развития государства для оживления деловой актив ности используют либе ральн ый подход , а в периоды кризисов и возр астания социальной напряженности усиливается рол ь государства , государственных фи нансов в соц иальных и экономических преобразованиях. Возможны широкая и узкая трактовка предмета финансов , св язанные с использованием положений теории систем , изве стных как процедуры агрегирования (объединения элементов в целое ) и декомпозиции (расчленен ие целого на части ) при исследованиях. Аргументом в пользу того , что финансы охватывают все стадии во спроизводственного процесса может быть то , что движение денежных средств носит как пространственный , так и временной характер . При этом движение во времени существует объективно и всегда вне зависимости от воли хозяйствующих субъектов . Такое движение объе к тивно обеспечивает перераспределени е денежных средств даже тогд а , когда нет их пространственного движения. Существует тесная взаимосвяз ь цены , зарплаты , кредита с возможностью и интенсивностью источников финансовых ресурсов , временной ценностью ф инансовых потоков . Наличие такой тесной взаимосвязи , представляет ся , может позволять отнести цену , зарпла ту , кредит к категориям относительно самостоятельн ым , но входящим в сферу финансовых отношен ий. Системообразующим финансовым инструментом , фо рмально и непосредственно обеспечивающим включение цены , зарплаты , кре дит а , страхования в сферу финансов , являются налоги. В состав децентрализованных финансов кроме денежных отношений , опосредую щих кругооборот денежных фондов предприятий м огут быть включены и денежные распредел ительные и перераспределительные отношения в рамках финансово-промышленных групп , холдингов , а также финансы предпринимателей без образован ия юридического лица , инвестиционная деятельность граждан по сохранению или изменен ию своего социального статуса ; Финансы играют различную роль в деятельности организаци онн о-производственных систем , работающих на товарном рынке в рамках сбытовой стратегии или маркетинговой стратегии ; Наблюдается все более тесная связь финансовых отношени й и отношений собственности , что находит отражение , в частности , в развитии процед ур приватизации , финансового лизинга , франчайзинга , залога , конвертации долговых ценных бумаг в долевые и др .; Финансовая система обладает всеми свойствами сложных систем : большо е число разнородных элементов , эмергентность , иерархия , надежность , гибкость , уязвимость , устойчивость и др. Финансовую систему необходимо проектировать . Для этого могут быть использ ованы типовые представления и , в частности , метод функционал ьно-логического проектирования финансовой системы. При проектировании финансовой сис темы необходимо обес печить вероятность нахождени я объекта проектирования в области управляемых состояний не менее з аданной , а управление осущест влять в реальном масштабе времени. ЛИТЕРАТУРА 1. Ф.Котлер . Основы маркетинга . С-Петербург , АО “КОРУНА” , АОЗТ “ЛИТЕРАТУРА ПЛЮС” , 1994, 698 с. 2. Глущенко В.В . Менеджмент : си стемные основы . Железнодорож ный , М.О ., НПЦ "Крыль я ", 1998, 224 с ., изд . 2-е 3. Глущенко В.В ., Глущ енко И.И . Разработка управленческого ре шения . Прогнозирование - планирование . Т еория проектирования экспе риментов . Железнодорожный , НПЦ “Крылья” , 1997, 400 с. 4. Балабанов И.Т . Риск-менеджмент . -М .: Финансы и статистика , 1996. -192 с .6 ил. 5. Колб Р.У . Фин ансовые деривативы . -М .: “Филинъ” , 1997.-360 с.. 6. Общая теория финансов : Учеб ник /Л.А . Дробозина , Ю.Н . Кон с тантинова , Л.П . Окунева и др .; Под ред . Л. А . Дробозиной.-М .: Банки и биржи.ЮНИТИ , 1995. -256 с. 7.. Финансы / В.М . Родионова , Ю.Я . Вавилов , Л.И.Гонч аренко и др .; Под ред . В.М . Родионовой . -М .: Фина нсы и статистика , 1995.-432 с. 8. 3. Шахов В.В . Страхование : Учеб ник для вузов . -М . Страховой полис , ЮНИТИ , 1997.-311 с. 9. Глущенко В.В ., Глущенко И.И . Факторы развития современных финансов . М .: Р ук . деп . в ВИНИТИ № 3067-В 97 от 15.10. 1997 г. 10. Флейшман Б.С . Основы систем ологии . - М .: Сов радио , 1980.-469 с. 11. Глущенко В.В . Методические аспекты проектирования фи нан совой системы . М .: Рук . деп . в ВИНИТИ № 3277-В 97 от 11.11. 1997 г. 12. Л.А . Орл анюк-Мали цкая . О понятиях и факторах ф инансовой устойчивости страховых компаний . М .: Финансы и статистика , Вестник Финансовой акад емии , 1998, № 1, с . 33-39 13. Беляев Ю.А . Финансы местного самоуправления // Финансы , 1997, № 11 14. ФЗ от 26.03.98 № 42-Ф “О Федерально м бюджете на 1998 год”, 15. “ Денежное обращение . Кр едит” Учебник для вузов / Л.А . Дробозина , Л.П . Окунева , Л.Д . Андросова
© Рефератбанк, 2002 - 2017