Лицензирование на рынке ценных бумаг

Тема: «Л ицензирование на рынке ценных бумаг» . Содержание Лицензирование на рынке ценных бумаг. 3 Виды предпринимательской деятельно сти на рынке ценных бумаг, на осуществление которых необходимо получени е лицензии 5 Банковские операции с ценными бумагами 8 Депозитарная деятельность 9 Дилерская деятельность 9 Спи сок литературы 10 8 Лицензиро вание на рынке ценных бумаг. В течение трех лет (с декабря 1991 года по ноябрь 1994 года) основополагающим доку ментом, регулирующим функционирование фондового рынка являлось "Полож ение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР", утверж денное постановлением Правительства РФ от 28 декабря 1991 г. № 78. Им были введен ы основные принципы государственной регистрации ценных бумаг, деятель ности инвестиционных институтов, порядок выпуска и обращения ценных бу маг, установлены основы деятельности фондовых бирж. В соответствии с нор мами, введенными этим постановлением за Минфином России была закреплен а обязанность по лицензированию деятельности на рынке ценных бумаг (для банков - по согласованию с Центральным банком России). Указом Президента " О мерах по организации рынка ценных бумаг в процессе приватизации госуд арственных и муниципальных предприятии" от 7 октября 1992 г. № 1186 установлено, что лицензирование управляющих инвестиционными фондами, аккумулирующ ими приватизационные чеки граждан (чековыми) осуществляет Государстве нный комитет Российской Федерации по управлению государственным имуще ством. Порядок лицензирования деятельности управляющих специализиров анных инвестиционных фондов приватизации, аккумулировавших приватиза ционные чеки граждан до 1 июля 1994 г. утвержден распоряжением Госкомимущес тва России от 18 октября 1994 г. № 2528-р. Порядок контроля за деятельностью специа лизированных инвестиционных фондов приватизации и управляющих этих фо ндов, а также приостановления действия и отзыва выданной им лицензии утв ержден распоряжением Госкомимущества России от 1 июля 1994 г. № 1832-р. В соответствии с Указом Президента РФ от 4 ноября 1994 г. № 2063 "О мерах по государ ственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации" на б азе Комиссии по ценным бумагам и фондовым биржам при Президенте Российс кой Федерации. образована Федеральная комиссия по ценным бумагам и фонд овому рынку при Правительстве Российской Федерации (далее - Федеральная комиссия). Согласно Положению о Федеральной комиссии, утвержденному наз ванным Указом, к ее компетенции относится лицензирование различных вид ов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, выдача генерал ьных лицензий на осуществление лицензирования деятельности специализ ированных депозитариев и профессиональной деятельности на рынке ценны х бумаг, лицензирование расчетно-депозитарных организаций, создаваемы х участниками рынка ценных бумаг, лицензирование и ведение реестра само регулируемых организаций, создаваемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг (союзов, ассоциаций, объединений), лицензирование дея тельности фондовых бирж (фондовых отделов бирж) и аннулирование перечис ленных лицензий в случаях нарушения требований законодательства Росси йской Федерации. Виды предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг, н а осуществление которых необходимо получение лицензии Со гласно Указу Президента России от 4 ноября 1994 г. № 2063 на рынке ценных бумаг ос уществляются следующие виды предпринимательской деятельности: брокер ская, дилерская, депозитарная, деятельность по ведению и хранению реестр а акционеров, расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам, расч етно-клиринговая деятельность по денежным средствам, деятельность по о рганизации торговли ценными бумагами. · Брокерская деятельность - совер шение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании догов оров комиссии и/или поручения · Дилерская деятельность - соверш ение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет пут ем публичного объявления цен покупки и продажи ценных бумаг с обязатель ством их покупки и продажи по объявленым ценам. · Депозитарная деятельность - пре доставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету пра в на ценные бумаги. · Деятельность по ведению и хране нию реестра акционеров - деятельность, которую осуществляет держатель р еестра акционеров в порядке, установленном законодательством Российск ой Федерации · Расчетно-клиринговая деятельно сть по ценным бумагам - деятельность по определению взаимных обязательс тв по поставке (переводу) ценных бумаг участников операций с ценными бум агами · Расчетно-клиринговая деятельно сть по денежным средствам - деятельность по определению взаимных обязат ельств и/или по поставке (переводу) денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами · Деятельность по организации то рговли ценными бумагами - предоставление услуг, способствующих заключе нию сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рын ка ценных бумаг включая деятельность фондовых бирж В се перечисленные виды деятельности на рынке ценных бумаг лицензируютс я Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку при Правите льстве Российской Федерации (Указом Президента РФ от 27 февраля 1995 г. № 202 ста тус Федеральной комиссии приравнен к статусу федерального министерств а). Указом Президента РФ от 4 ноября 1994 г. № 2063 Федеральной комиссии было предп исано в трехмесячный срок установить новый порядок лицензирования про фессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также порядок квали фикации всех финансовых инструментов и определения их видов. К настояще му моменту Федеральной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку пр и Правительстве Российской Федерации издано три документа, посвященны х лицензированию профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: 1. Временный порядок лицензирования деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (утвержден постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 30 августа 1995 г. № 6); 2. Временное положение о лицензирова нии деятельности по оценке недвижимого имущества паевых инвестиционны х фондов (утверждено постановлением Федеральной комиссии по ценным бум агам и фондовому рынку от 30 августа 1995 г. № 7); 3. Положение о порядке лицензировани я деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инве стиционных фондов (утверждено постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 25 октября 1995 г. № 18) Протоколом Комиссии по ценным б умагам и фондовым биржам при Президенте Российской Федерации от 14 апрел я 1994 г. № 2 утверждено Положение о депозитариях (утверждено впоследствии ра споряжением Госкомимущества России от 20 апреля 1994 г. № 859-р). Названным докум ентом определен порядок лицензирования депозитарной деятельности. Учи тывая, что Федеральной комиссией по ценным бумагам еще не приняты все не обходимые для регулирования лицензионной деятельности нормативные ак ты, можно сделать вывод о том, что продолжают действовать следующие акты Министерства финансов России, регулирующие порядок лицензирования пре дпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг: я Письмо Минфина России от 13 апреля 1992 г. № 20 "Положение о лицензировании биржевой деятельности на рынке ценных б умаг (с изменениями, внесенными письмами Минфина России от 2 марта 1993 г. № 18, о т 31 марта 1993 г. № 39 и от 22 декабря 1993 г. № 151) я Письмо Минфина России от 21 сентября 1992 г. № 91 "О лицензировании деятельно сти на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционных институтов" (с измен ениями, внесенными письмами Минфина РФ от 28 января 1992 г.№ 122, 31 марта 1993 г. № 39, 22 дек абря 1993 г. № 151, 11 мая 1994 г. № 64, 15 августа 1994 г. № 105) - устанавливает порядок лицензирова ния инвестиционных консультантов, посредников (финансовых брокеров), ин вестиционных компаний; я Письмо Минфина России от 28 декабря 1992 г. № 121 "О лицензировании деятельно сти на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционных фондов и лицензиров ании деятельности управляющих инвестиционными фондами" (с изменениями, внесенными письмом Минфина России от 22 декабря 1993 г. № 151; я Письмо Минфина России от 21 апреля 1992 г. № 23 "Об аттестации специалистов и нвестиционных институтов и фондовых бирж (фондовых отделов бирж) на прав о совершения операций на рынке ценных бумаг" (с изменениями, внесенными п исьмами Минфина России от 31 марта 1993 г.№ 39, 5 мая 1993 г. № 57, 22 декабря 1993 г. № 151, 8 июня 1994 г. № 75). Банковские операции с ценными бумагами Ср еди субъектов предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг следует выделить банки и другие кредитные учреждения. Согласно статье 5 Закона РСФСР от 2 декабря 1990 г. “О банках и банковской деятельности в РСФСР" организации, имеющие банковскую лицензию, среди прочих могут производи ть следующие операции и сделки: выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги (чеки, аккредитивы, векселя, акции, об лигации и другие документы), осуществлять иные операции с ними; привлека ть и размещать средства и управлять ценными бумагами по поручению клиен тов (доверительные (трастовые) операции); оказывать брокерские и консуль тационные услуги; производить другие операции и сделки по разрешению ЦБ Р, выдаваемому в пределах его компетенции. Согласно Федеральному закону "О Центр альном банке Российской Федерации (Банке России)" (в редакции Федерально го закона от 26 апреля 1995 г. № 65-ФЗ) ЦБР регистрирует кредитные организации в К ниге государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредит ным организациям лицензии на осуществление банковских операций и отзы вает их (статья 58). Для осуществления банками депозитарной деятельности и дилерской деяте льности на рынке ГКО необходима специальная регистрация в Центральном банке России. Депозитарная деятельность Об ъектом депозитарных операций банков могут быть только ценные бумаги, эм итированные резидентами Российской Федерации в соответствии с требова ниями действующего законодательства, а также ценные бумаги, эмитирован ные нерезидентами, допущенные к обращению на территории России. Порядок выдачи свидетельств о регистрации банка в качестве депозитария устано влен письмом ЦБР от 10 мая 1995 г. № 167. Регистрация банков в качестве депозитари ев осуществляется главными территориальными управлениями (национальн ыми банками) Банка России по месту нахождения банка. Телеграммой ЦБР от 22 мая 1995 г. № 66-95 сообщено, что обязанности по регистрации банков в качестве де позитариев возложены на подразделения по работе с ценными бумагами тер риториальных управлений ЦБР. Дилерская деятельность Ди лерская деятельность банков на рынке ГКО осуществляется на основании з аключенного с Центральным банком договора. Условия заключения таких до говоров установлены приказом ЦБР от 6 апреля 1995 г. № 02-86 "О порядке заключения Банком России договоров о выполнении функций дилера на рынке государст венных краткосрочных бескупонных облигаций". Список литературы 1. Закон Российской Федерации N 39Ф3 “О рынке ценных бумаг” . 2. Галанова В.А., Басова А.И. «Рынок ценн ых бумаг»,. Москва, изд-во «Финансы и статистика», 1999. 3. Львов Ю.И. «Банки и финансовый рыно к»,. Санкт-Петербург, изд-во«КультИнформПресс», 1995 4. Савенков В. Н. «Ценные бумаги в Росси и»,.изд-во «Ифра-М», Москва, 1998 5. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок., Профессиональный ку рс в Финансовой Академии при П равительстве РФ, М., «Перспекти ва», 1995.