Анализ платежеспособности на основе оценки потоков денежных средств

Содержание Введение 6 1. Текущая платежеспособность предприятия как показатель финансового состояния 8 1.1 Сущность и показатели текущей платежеспособности на основе оценки потоков денежных средств 8 1.2 Информационная база анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потоков денежных средств 14 1.3 Отечественный и зарубежный опыт анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потока денежных средств 17 2. Анализ платежеспособности ООО «Рокс» на основе оценки потока денежных средств 21 2.1 Анализ потока денежных средств ООО «Рокс» прямым способом 21 2.2 Анализ потока денежных средств ООО «Рокс» косвенным способом 2 4 2.3 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Рокс» 2 6 Заключение 3 2 Список использ ованн ых источников 3 6 Приложение А 3 9 Приложение Б 40 Приложение В 41 Введение Анализ платежеспособности предприятия на основе оценки денежных средств это прежде всего определение потенциала предприятия как надежного партнера. В мировой практике большое внимание уделяется изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвидимых обстоятельств возникают проблемы с наличностью. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия могут быть очень серьезные. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, так и с упрощенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценки движения денежных потоков предприятия. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а так же затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рынка, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Финансовая устойчивость предприятия отражает финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления ресурсами создавать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечивать его текущую и долгосрочную платежеспособность. Цель курсовой изучить теорию и действующую практику анализа платежеспособности но основе оценки потоков денежных средств предприятия и разработать предложения по повышению эффективности использования денежных средств в ООО «Рокс». При написании курсовой задачи необходимо раскрыть следующие задачи: 1. Раскрыть сущность и показатели текущей платежеспособности на основе оценки потоков денежных средств; 2. Определить информационную базу анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потоков денежных средств; 3. Проанализировать отечественный и зарубежный опыт анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потоков денежных средств; 4. Провести анализ потока денежных средств ООО «Рокс» прямым способом; 5. Провести анализ потока денежных средств ООО «Рокс» косвенным способом; 6. Оценить финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Рокс». Для проведения анализа использованы данные общества с ограниченной ответственностью «Рокс», данная организация занимается производством готовых кормов. 1 Текущая платежеспособность предприятия как показатель финансового состояния 1.1 Сущность и показатели текущей платежеспособности на основе оценки потока денежных средств Платежеспособность – это способность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов [ 1 4 , 127] . Анализ платёжеспособности предприятия осуществляют путём соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая (перспективная) платёжеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платёжных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату. Для осуществления анализа текущей платежеспособности главным источником информации является «Отчет о движении денежных средств» (форма №4) – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период. Денежные средства – включают деньги в кассе и на счетах в банках, внесенных на вклады «до востребования». Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям [ 1 1, 231] . Эквиваленты денежных средств – краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний их стоимости: например, депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.п. Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период. Поток денежных средств – поступление и расходование (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов. Валовой денежный поток – вся совокупность поступления или расходования денежных средств предприятия в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных временных интервалов. Дефицитный денежный поток – характер денежного потока предприятия, при котором поступления денежных средств существенно ниже его реальных потребностей в целенаправленном их расходовании. Избыточный денежный поток – характер денежного потока предприятия, при котором поступления денежных средств существенно превышает его реальную потребность в целенаправленном их расходовании. Качество чистого денежного потока – обобщенная характеристика основного источника роста чистого денежного потока предприятия. Высокое качество чистого денежного потока характеризуется его возрастанием за счет чистой прибыли от операционной деятельности, в первую очередь – за счет роста выпуска продукции и снижения её себестоимости. Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций [ 1 1, 232] . Величина чистого притока (оттока) денежных средств рассчитывается по формуле: ±∆О = О к – О н , (1 .1 ) где О к – денежные средства на конец отчетного периода; О н – денежные средства на начало отчетного периода. Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств», необходима для оценки: - перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами); - способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей; - потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны; - причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами; - эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах. Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанных с инфляцией и обесценением денег, а так же с упущенной возможностью их выгодного размещения. Способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота: ОДС = Средние остатки денежных средств Ч t ( 1. 2) Оборот денежных средств где t – период времени. Для исчисления среднего оборота следует использовать кредитный оборот по счету 51. Но если у организации существенна часть расходов проходит через кассу и специальные счета, то указанные в них расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита по счету 51. Таблица 1.1 – Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом Наименование показателя Отчетный год Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Остаток денежных средств на начало отчетного года О н1 - Движение денежных средств по текущей деятельности Средства полученные от покупателей и заказчиков В пр 1 В пр 1 /П дс 1 Ч100% Прочие доходы В пд 1 В пд 1 / П дс 1 Ч100% Денежные средства направленные: Н 1 Н 1 /Р дс 1 Ч100% на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов Р пр1 Р пр1 /Р дс 1 Ч100% на прочие расходы Р прч1 Р прч1 /Р дс 1 Ч100% Чистые денежные средства от текущей деятельности ±ДС тек = В пр1+ В пд1 -Р пр1 - Р прч1 - Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов В ос1 В ос1 /П дс 1 Ч100% Поступления от погашенных займов, предоставленных другим организациям П зк 1 П зк 1 /П дс 1 Ч100% Приобретения дочерних организаций Р ос1 Р ос1 / Р дс 1 Ч100% Займы предоставленные другим организациям З 1 З 1 / Р дс 1 Ч100% Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности: ±ДС инв = В ос1+ П зк - Р ос1 - З 1 - Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг П ак1 П ак1 /П дс 1 Ч100% Погашение займов и кредитов (без процентов) Р зк1 Р зк1 / Р дс 1 Ч100% Чистые денежные средства от финансовой деятельности ±ДС фин = П ак1 - Р зк1 - Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов ∆±ДС=±ДС тек ±ДС инв ±ДС фин - Продолжение таблицы 1.1 Остаток денежных средств на конец отчетного периода О к =О н ±∆ДС - Поступило денежных средств, всего П дс 1 = В пр1 + В ос1 + П зк1 + П ак1 100 Израсходовано денежных средств, всего Р дс 1 = Р пр1 + Р ос1 + Р зк1 100 В отчете содержится информация, которая дополняет данные отчетного бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. В частности, из этого отчета можно получить информацию о том, обеспечивалось ли достижение прибыли достаточным притоком денежных средств, способствующим расширению проводимых операций или, по крайней мере, позволяющим продолжать их на прежнем уровне; удовлетворяет ли приток денежных средств необходимому уровню ликвидности организации. Отчет отражает инвестиции в дочерни и иные хозяйственные общества, капитальные вложения в основные средства, на увеличение оборотных средств, содержит данные об изъятии денежных средств из сферы инвестирования. Наконец, отчет дает представление о деятельности организации по привлечению финансовых ресурсов для финансирования её развития и других потребностей. Потоки денежных средств группируются в отчете по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В международной практике существует два метода составления отчета о движении денежных средств – прямой и косвенный. Прямой метод составления отчета предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п. Косвенный метод составления отчета дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности. Анализ движения денежных средств также можно проводить прямым и косвенным методом. Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Форму № 4 « Отчет о движении денежных средств » следует дополнить расчетом относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (произвести расчет горизонтального и вертикального анализа). Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации. При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период. На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устанавливается влияние на финансовый результат операций начисления амортизации и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов. При начислении амортизация относится на себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств суммы начисленной амортизации (оборот по кредиту счетов 02, 05) должны быть добавлены к нераспределенной прибыли. Выбытие основных средств и других внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости, который фиксируется на счете 91 и затем списывается на уменьшение финансово результата в дебет счета 99 «Прибыли и убытки». На величину денежных средств эта операция не оказывает влияния, поскольку отток средств был значительно раньше – в момент приобретения этих активов. Следовательно, сумма убытка в размере недоамортизированной стоимости должна быть добавлена к величине прибыли. На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации. Такие корректировочные операции проводятся по всей текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Процесс этот трудоемкий, но данные корректировочных таблиц содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано руководство организации и инвесторы. С её помощью руководство организации может контролировать текущую платежеспособность, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Таким образом, анализ движения денежных средств дает возможность оценить: 1) в каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования; 2) достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности; 3) в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам; 4) достаточно ли полученной прибыли для обслуживания текущей деятельности; 5) чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств. 1.2 Информационная база анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потока денежных средств Основным источником анализа платежеспособности на основе оценки потока денежных средств является форма №4 «Отчет о движении денежных средств». Отчет раскрывает информацию о потоках денежных средств (поступления, направление расходования) с учетом их остатков на начало и конец отчетного периода в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Сведения о движении денежных средств организации, учитываемые на счетах учета денежных средств, «Касса», «Расчетные счета», «Валютные счета», «Специальные счета в банках», отражаются нарастающим итогом с начала года и представляются в валюте Российской Федерации. Иностранная валюта по каждому её виду пересчитывается в рублях по курсу Центрального банка Российской Федерации на дату составления бухгалтерской отчетности. Все данные о расходовании денег нужно учитывать со знаком «минус» и ставить круглые скобки. Формирование данных отчета о движении денежных представлено в следующем виде. Текущая деятельность – это деятельность организации, связанная с извлечением прибыли в качестве основной цели при осуществлении производства промышленной продукции, выполнении строительных работ, продаже товаров, оказании услуг общественного питания, заготовок сельскохозяйственной продукции, сдаче имущества в аренду и др. [ 1 1, 56 ] В процессе текущей деятельности денежные средства используются на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, на выплату заработной платы, дивидендов, процентов, на расчеты с бюджетом по налогам и сборам и др. разница между деньгами, поступившими и израсходованным и в рамках текущей деятельности, вписывается в строку «Чистые денежные средства от текущей деятельности». Если результат получится отрицательным, его нужно указать в круглых скобках. Организация в процессе текущей работы должна постоянно регулировать денежные потоки с целью развития производства и реализации продукции, товаров, работ, услуг. Инвестиционная деятельность считается деятельностью организации, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а так же с их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера. Приток денежных средств от инвестиционной деятельности обусловлен поступлениями от продажи основных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов, возвратом кредитов, предоставленных другим организациям, и др. Отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности связан с приобретением основных средств и нематериальных активов, приобретением долей участия других организаций, предоставлением кредитов (займов). В строке «Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности» указывается разница между денежными средствами, поступившими и израсходованными в рамках инвестиционной деятельности организации. Инвестиционная деятельность организации обусловлена прежде всего оттоком денежных средств, необходимых для модернизации, реконструкции производства. Финансовой деятельностью считается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, в ыпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных на срок до 12 месяцев акций, облигаций. Приток денежных средств в результате финансовой деятельности происходит за счет поступления от эмиссии акций и поступления их по ранее выданным векселям. Отток денежных средств от финансовой деятельности происходит при выплате процентов по ценным бумагам, при приобретении собственных акций, при перечислении сумм за оборудование, полученного по договору лизинга. Разница между поступившими и израсходованными по финансовой деятельности деньгами отражается по строке «Чистые денежные средства от финансовой деятельности » . По строке «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов» указывается разница между суммами, поступившими и израсходованными по всем трем видам деятельности организации. Для этого складываются значения строк «Чистые денежные средства от текущей деятельности», «Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности», «Чистые денежные средства от финансовой деятельности». Строка «Остаток денежных средств на конец отчетного периода»должна быть равна сумме строк «Остаток денежных средств на начало отчетного года» и «Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов» [ 1 1, 57] . 1.3 Отечественный и зарубежный опыт анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потока денежных средств В международной практике используются различные подходы к составлению отчета о движении денежных средств. Таблица 1. 2 – Сравнительная характеристика отечественного и зарубежного опыта составления отчета о движении денежные средств Показатели SFAS № 95 США IAS 7 МСФО 7 HFA 1/1995 Германия OFG Австрия FER 6 Швейцария FRS 1 Великобри-тания Обобщение зарубежного опыта Форма №4 Россия 1. Структура денежных средств в отчете : Остатки в кассе, на счетах в банках, чеки х х х х х х х Банковские депозиты сроком не более 3-х месяцев х х х х х х Ценные бумаги сроком погашения не более 3-х месяцев х х По выбору По выбору х х Банковские овердрафты - х По выбору - - х Не определено стандартом х 2. Проценты полученные относятся к деятельности: текущей х х х х х х инвестиционной х х х х финансовой Указывать отдельно Нет Да Нет Нет Да Да Не определено стандартом х 3. Проценты выплаченные относятся к деятельности: текущей х х х х х х инвестиционной финансовой х х х Указывать отдельно Да Да Нет Нет Да Да Не определено стандартом х 1. Дивиденды полученные относятся к деятельности текущей х х х х х х инвестиционной х х х х финансовой Указывать отдельно Нет Да Нет Нет Да Да Не определено стандартом х 5. Дивиденды выплаченные относятся к деятельности: Продолжение таблицы 1.2 текущей х х х инвестиционной финансовой х х х х х х Указывать отдельно Да Да Нет Да Нет Да Да 2. Перечисление налогов (на прибыль/доходы) относится к деятельности: текущей х х х х х х инвестиционной х х х х финансовой х х х х Указывать отдельно Да Да Нет Да Да Да Не определено стандартом х 7.Право выбора метода расчета чистого денежного потока от текущей деятельности остается за организацией Да Да Да Да Да Нет При всем многообразии подходов в международной практике общепризнанной самой высокой аналитической ценностью обладает отчет о движении денежных средств, составленный по международному стандарту финансовой отчетности№7 (МСФО №7) и американскому стандарту SFAS № 95 . В связи с этим европейские компании, участвующие в торгах на международных фондовых биржах, обязаны публиковать отчет о движении денежных средств в составе годового отчета не в соответствии со своими национальными стандартами (например, в Германии – HFA 1/1995, в Австрии – OFG , в Швейцарии – FER 6, в Великобритании – FRS 1), а согласно МСФО 7 или SFAS № 95 [ 6 , 141 ] . В настоящее время существуют два основных подхода к определению величины чистого денежного потока от текущей деятельности. В зарубежной практике данный показатель получил широкую известность как Cash Flow Operation или, сокращенно, CFfO . Первый из них заключается в расчете чистого денежного потока от текущей деятельности из учетных записей организации, когда используются данные об обороте на счетах денежных средств и не привлекаются данные финансовых форм отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках). Второй подход состоит, напротив, в привлечении для расчета чистого денежного потока от текущей деятельности таких финансовых форм. Следовательно, в первом случае уместно говорить о первичном характере расчета чистого денежного потока от текущей деятельности, а во втором – о производственном (вторичном). Вместе с тем в практике анализа денежных потоков используются два основных алгоритма расчета чистого денежного потока от текущей деятельности – на базе баланса и отчета о прибылях и убытках. В соответствии с первичными величинами чистого денежного потока от текущей деятельности определяются пути корректировки статей отчета о прибылях и убытках, в том числе продаж и себестоимости продаж с учетом изменений в течении периода в запасах, краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей, а так же других не денежных статей. Следовательно такой метод называют производным прямым. В соответствии со вторым алгоритмом при расчете чистого денежного потока от текущей деятельности величина чистой прибыли (убытка) корректируется на сумму операций неденежного характера, связанных с выбытием долгосрочных активов, и на величину изменения оборотных активов и текущих пассивов. Этот метод принято считать производственным косвенным. Таким образом, сегодня существует три основных метода расчета чистого денежного потока от текущей деятельности (чистого денежного потока от текущей деятельности): первичный прямой, производственный прямой и производственный косвенный. Однако применение производственного прямого метода в России затруднительно, так как в отчете о прибылях и убытках отражается нетто-выручка (очищенная от НДС), в то время как в балансе дебиторская задолженность контрагентов включает причитающийся к уплате от покупателей НДС [ 6 , 141 ] . 2. Анализ платежеспособности ООО «Рокс» на основе оценки потока денежных с редств 2.1 Анализ потока денежных средств ООО «Рокс» прямым способом ООО «Рокс» образовано в 200 4 году. Основной деятельностью данного предприятия является производство готовых кормов . Структура поступивших денежных средств в течении отчетного периода состоит из 86,73% по текущую деятельность, 1,57% -- на инвестиционной деятельности и 11,7% на финансовой деятельности (рис. 2.1): Рис. 2.1 – Структура денежной массы ООО «Рокс» В предыдущем периоде (с января по декабрь 2007 года) произошел приток денежных средств на 220 тыс. руб.: ±∆О = 7365-7145 = 220 тыс. руб. В отчетном периоде (с января по декабрь 2008 года) произошел отток денежных средств на 840 тыс. руб.: ±∆О = 6525-7365= -840 тыс. руб. Уменьшение оттока денежных средств на конец периода нельзя рассматривать как отрицательный фактор, т.к. данный показатель характеризует состояние наличности на счете на определенную дату, которая не может характеризовать финансовую картину. Но при анализе отчетности инвестором данный фактор может выступить отрицательным моментом, поэтому для формирование картины стабильного состояния организации необходимо показывать положительную динамику притока денежных средств. Длительность периода оборота денежных средств за отчетный период (с января по декабрь 200 8 года) составляет 3,15 дней ОДС = 6525 тыс. руб. Ч 365 756083 тыс. руб. В предыдущем периоде (с января по декабрь 2007 года) длительность периода оборота денежных средств составляет 4,27 дней ОДС = 7365 тыс. руб. Ч 365 629595 тыс. руб. Следовательно, на предприятии прослеживается положительная динамика – период оборота денежных средств сократился на 1,12 дней, т.е. предприятие сократило период денежного оборота . Таблица 2.1 – Анализ отчета о движении денежных средств ООО «Рокс» прямым способом Наименование показателя 2008 год 2007 год Отклонение Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Остаток денежных средств на начало отчетного периода 7365 - 5650 - +1715 - Движение денежных средств по текущей деятельности: Средства полученные от покупателей, заказчиков 106969 78,13 99017 76,35 7952 1,78 Авансы полученные от покупателей 11771 8,60 19787 15,26 -8016 -6,66 Прочие доходы 20 0,01 32 0,02 -12 -0,01 Денежные средства направлены: Продолжение таблицы 2.1 - на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов -59064 41,37 -26506 20,48 +32558 20,89 - на оплату труда -20942 14,67 -15630 12,08 +5312 2,59 - на выплату дивидендов, процентов -14285 10,01 -54188 41,87 -39903 -31,86 - на расчеты по налогам и сборам -36283 25,41 -21520 16,63 +14763 8,79 - на прочие расходы -1500 1,05 - 0,00 +1500 1,05 Чистые денежные средства от текущей деятельности -13314 - 992 - -14306 - Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 749 0,547 325 0,25 424 0,296 Полученные дивиденды - 0,00 1064 0,82 -1064 -0,820 Полученные проценты 1400 1,023 - 0,00 1400 1,023 Поступления от погашения займов, предоставленных другим орган и зациям - 0,00 465 0,36 -465 -0,359 Приобретение дочерних организаций (1000) 0,7 -2000 1,55 -1000 -0,845 Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов -6311 4,42 -5232 4,04 +1079 0,378 Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений -115 0,081 -70 0,05 +45 0,026 Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности -5277 - -5448 - -171 - Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 16000 11,69 9000 6,94 7000 4,75 Погашение займов и кредитов (без процентов) -3273 2,29 -4275 3,3 -1002 -1,01 Чистые денежные средства от финансовой деятельности 17751 - 4725 - 13026 - Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов -840 - 1715 - -2555 - Остаток денежных средств на конец отчетного периода 6525 - 7365 - -840 - Поступило денежных средств, всего 136909 100 129690 100 7219 0 Израсходовано денежных средств, всего 142773 100 129421 100 13352 0 В колонках «Отклонение» написаны показатели горизонтального анализа. Сумма поступивших денежных средств составила 136 909 тыс. руб. Из них 86,74% приходится на текущую деятельность, 1,57% -- на инвестиционную и на 11,7% -- на финансовую. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 142 773 тыс. руб. Из них 92,5% -- это средства, приходящиеся на текущую деятельность, 5,2% -- на инвестиционную и 2,3% -- на финансовую. В колонках «Удельный вес, %» написаны данные вертикального анализа. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продажи работ, товаров, услуг – 78,13%; 11,7% приходится на поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям. Отрицательным моментом в движении денежных средств организации является превышение оттока средств над их притоком на 840 тыс. руб. Для финансовой стабильности соотношение должно быть обратным. Анализ показывает так же, что в организации сложилась опасная ситуация, когда отток средств от текущей и инвестиционной деятельности превысил приток денежных средств. Тогда как необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притока и оттока средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечивало бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций. 2.2 Анализ потока денежных средств ООО «Рокс» косвенным способом При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок в величину изменения денежных средств за период. На первом этапе необходимо установить соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для этого устанавливают влияние на финансовый результат операций начисления амортизации и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов. На втором этапе корректировки устанавливают соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменения по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации. Таблица 2.2 - Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом Показатели Сумма, тыс. руб. Начисленная амортизация +6672 Изменения объема незавершенного производства +880 Изменение объема готовой продукции +16820 Изменение расходов будущих периодов +153 Изменение авансов выданных -1646 Изменение дебиторской задолженности -3710 Изменение задолженности поставщикам +14939 Изменение по авансам полученным -118 Уплата процентов за пользование кредитом -2011 Краткосрочные финансовые вложения -1182 Использование фондов социальной сферы -3365 Изменение производственных запасов (+НДС) -14963 Изменение краткосрочной задолженности +6607 Долгосрочные финансовые вложения +115 Изменение задолженности по кредитам и займам -20932 Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей +910 Изменение в состоянии денежных средств -840 Таким образом, скорректированный поток денежных средств, показывает, что фактически расхождения между величиной полученной прибыли и наличием дене жных средств у организации нет (910+47087 (показатели с плюсом) – 47927 (показатели с минусом) = -840 тыс. руб.). 2.3 Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности ООО «Рокс» Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом используется общий показатель платежеспособности: L 1 = А 1 +0,5А 2 +0,3А 3 (2.1) П 1 +0,5П 2 +0,3П 3 L 1 (2008) = 2516+7365+(0.5*61151)+0.3*(115134+4042+201) = 1 ,107 25664+0.5*79462+0.3*(7822+3923) L 1 (2007) = 1334+6525+(0,5*62731)+0,3(121277+789+443) = 0,952 47210+0,5*59277+0,3(7075+2867) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений: L 2 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения (2. 2 ) Текущие обязательства L 2 (2008) = 2516+7365 = 0,094 79462+25664 L 2 (2007) = 1334+6525 =0,074 59277+47210 Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам: L 3 = Денежные средства+Текущие финансовые вложения+Краткосрочная дебиторская задолженность (2. 3 ) Текущие обязательства L 3 (2008) = 2516+7365 +61151 = 0,676 79462+25664 L 3 (2007) = 1334+6525+62731 =0,663 59277+47210 Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства: L 4 = Оборотные активы (2. 4 ) Текущие обязательства L 4 (2008) = 190409 =1,811 79462+25664 L 4 (2007) = 193099 =1,813 59277+47210 Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности: L 5 = Медленно реализуемые активы (2. 5 ) Оборотные активы - Текущие обязательства L 5(2008) = 115134+4042+201 =1,4 190409-79462-25664 L 5(2007) = 121277+789+443 =1,414 193099-59277-47210 Доля оборотных средств в активах: L 6 = Оборотные активы (2. 6) Валюта баланса L 6 (2008) = 190409 =0,598 318669 L 6 (2007) = 193099 =0,599 322619 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для её текущей деятельности: L 7 = Собственный капитал-Внеоборотные активы (2. 7) Оборотные активы L 7(2008) = 201798-128260 =0,386 190409 L 7(2007) = 206190-129520 =0,397 193099 Таблица 2.3 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность Коэффициенты платежеспособности 2008 год 2007 год Отклонение 1. Общий показатель ликвидности ( L 1 ) 1,107 0,952 + 0,155 2. Коэффициент абсолютной ликвидности ( L 2 ) 0,094 0,074 + 0,02 3. Коэффициент «критической оценки» ( L 3 ) 0,676 0,663 + 0,013 4. Коэффициент текущей ликвидности ( L 4 ) 1,811 1,813 - 0,002 5. Коэффициент маневренности функциони - рующего капитала ( L 5 ) 1,400 1,414 - 0,014 6. Доля оборотных средств в активах ( L 6 ) 0,598 0,599 - 0,001 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ( L 7 ) 0,386 0,397 - 0,011 Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки » . Учредители предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности. Динамика коэффициентов L 1 , L 2 , и L 3 ООО «Рокс» отрицательная. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выяснить только по данным внутреннего учета. Оптимально, если L 3 приблизительно равен единицы. У ООО «Рокс» значение этого коэффициента близко к критериальному, но в конце отчетного периода оно снизилось. Это отрицательная тенденция. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальное значение для данного показателя считается соотношение от 1,5 до 3,5. Нестабильность экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Он, должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связан с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникает угроза финан совой стабильности организации. У ООО «Рокс» коэффициента L 4 , превышает единицу, следователь, организация располагает некото рым объемом свободных ресурсов , формируемых за счет свободных источников. Заключение В заключени е курсовой работы можно сделать вывод, что поставленные цели достигнуты: 1. Раскрыт а сущность и показатели текущей платежеспособности на основе оценки потоков денежных средств; 2. Определена информационная база анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потоков денежных средств; 3. Проанализирова н отечественный и зарубежный опыт анализа платежеспособности предприятия на основе оценки потоков денежных средств; 4. Прове ден анализ потока денежных средств ООО «Рокс» прямым способом; 5. Проведен анализ потока денежных средств ООО «Рокс» косвенным способом; 6. Оцен ены финансовые коэффициенты платежеспособности ООО «Рокс». В данной курсовой работе рассматривается важность анализа платежеспособности на основе оценки потоков денежных средств. Основной целью, которого является получение ключевых параметров, дающих объективную оценку состояния платежеспособности предприятия и как следствие картину его финансового состояния. Актуальность и практическая значимость темы курсовой работы обусловлена следующим: во-первых, в настоящее время, в российской экономике ключевой проблемой является кризис неплатежей, и добрую половину российских предприятий следовало уже давно объявить банкротами, а полученные средства распределить в пользу эффективных производств что, несомненно бы, способствовало оздоровлению российского рынка. Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности российских хозяйствующих субъектов особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а так же мероприятия, направленные на восстановление платежеспособности предприятия и стабилизацию его финансового состояния. В теоретической части рассматриваются показатели для определения платежеспособности предприятия. Определяется информационная база для анализа платежеспособности. А так же проводится сравнения определения платежеспособности у нас и за рубежом. В данной работе проведен анализ платежеспособности ООО «Рокс» за период с 2006-2008 год. Отображены ключевые параметры платежеспособности предприятия. В ходе анализа, можно сделать вывод, что предприятию необходимо оздоравливать свое экономическое состояние. Но, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «Рокс» имеет тенденцию к улучшению Предприятию необходимо увеличить собственный капитал и сократить величину заемных средств. ООО «Рокс», если появятся свободные денежные средства, вкладывать их в краткосрочные ценные бумаги. Любое предприятие должно учитывать два взаимоисключающих обстоятельства: поддерживать текущую платежеспособность и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Имея достаточное количество денежных средств на расчетном счете предприятия обладает способностью оплачивать краткосрочные обязательства. Но с другой стороны, омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями – с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционным проекте. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а так же затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях рынка, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к о тсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Финансовая устойчивость предприятия отражает финансовое состояние предприятия, при котором оно способно за счет рационального управления ресурсами создавать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий предприятию обеспечивать его текущую и долгосрочную платежеспособность. Динамика коэффициентов платежеспособности ООО «Рокс» показывает, что в конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств. Для выхода из сложившейся ситуации, я считаю нужным уменьшить величину дебиторской задолженности (на конец отчетного периода долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 1580 тыс. руб. и на 31 декабря 2008 года составляет 62731 тыс. руб.). Высвободившийся поток денежных средств необходимо направить на погашение долгосрочных кредитов и займов и погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками. На предприятии необходимо реструктуризировать сложившуюся задолженность, а так же проводить жесткую кредитную политику т.к. в данный момент каждому предприятию необходимо быть ресурснопривлекательным и выступать надежным партнером по бизнесу. Список использованных источников: 1. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (утв. приказом Минфина РФ от 29.07.1998 г. № 34н) (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от 24.03.2000 № 31н, от 18.09.2006 №116н). 2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99 (утв. приказом Минфина РФ от 06.07.1999 г. №43н, с изменениями от 18.09.2006 г.) 3. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (утв. приказом Минфина РФ от 06.05.1999 г. № 32н с изменениями от 30.12.1999 г., 30 марта 2001 г., 18 сентября, 27 ноября 2006 г.). 4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 (утв. приказом Минфина РФ от 06.05.1999г. № 33н, с изменениями от 30.12.1999 г., 30 марта 2001 г., 18 сентября, 27 ноября 2006 г.). 5. Положение по бухгалтерскому учету «Учётная политика организации» ПБУ 1/98 (утв. приказом Минфина РФ от 09.12.1998 г. №60-н, с изменениями от 30 декабря 1999 г.). 6. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие/ под. Ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2 изд., перераб. И доп. – М.: Омега-Л, 2006-408 с. 7. Артёменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / В.Г. Артёменко, В.В. Остапова. – М.: Омега-Л, 2006. – 270 с. 8. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник/ Л.Т. Гиляровская, Д.П. Лысенков, Д.А. Евдовицкий. – М.: ТК Велби: Проспект, 2007. – 360 с. 9. Гинзбург А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. – 2-е изд. – СПб.: Питер, 2007. – 208 с. 10. Головина Л.А. Теория экономического анализа: учеб. пособие/ Л.А. Головина, О.А. Жигунова. – М.: КНОРУС, 2007. – 216 с. 11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Анализ финансовой отчетности: учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. – 368 с. 12. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие / В.В. Ковалев. – 2-е изд. – М.: ТК Велби: Проспект, 2006 – 432 с. 13. Когденко В.Г. Экономический анализ: учеб. пособие для студентов вузов/В.Г. Когденко. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 390 с. 14. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.: КНОРУС, 2007. – 672 с. 15. Лысенко Д.В. Экономический анализ: учебник для вузов / Д.В. Лысенко. – М.: ТК Велби: Проспект, 2007. – 376с. 16. Любушкин Н.П. Экономический анализ: учеб. пособие / Н.П. Любушин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 443 с. 17. Макальская М.Л. Бухгалтерский учет: учеб. для вузов / М.Л. Макальская, И.А. Фельдман. – М.: Высш. образование, 2007. – 443с. 18. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – 2-е изд. – Ростов н/Д.: Феникс, 2005. – 560 с. 19. Меньник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-м, 2007. – 192 С. 20. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Н.А. Никифорова, Л.В. Донцова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2006. – 368 с. 21. Проскуровская Ю.И. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб. пособие / Ю.И. Проскуровская. – М.: Омега-Л, 2007 . – 288 с. 22. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / С.М. Пястолов. – 4-е изд. – М.: КНОРУС, 2006. – 336 с. 23. Радченко Ю.В. Анализ финансовой отчетности: учею. Пособие для студентов вузов / Ю.В. Радченко. – Ростов н/Д.: Феникс, 2006. – 192 с. 24. Савицкая Г.В. Теория экономического анализа: учеб. пособие / Г.В. Савицкая, Л.А. Головина, О.А. Жигунова – М.:ИНФРА-м, 2007 – 288 С. 25. Савицкая Г.В. Экономический анализ / Г.В. Савицкая – 12-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2006 – 679 с. 26. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации: учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 583 с. 27. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 583 с. 28. Филлипов Л.А. Оценка бизнеса: учеб. пособие / Л.А. Филлипов – М.: КНОРУС, 2006 – 720 с. 29. Хиггинс Р.С. Финансовый анализ: инструменты для принятия бизнес-решений: пер. с англ./Р.С. Хиггинс. – И.Д. Вильямс, 2007 – 624 с. 30. Чернов В.А. Бухгалтерская финансовая отчетность: учеб. пособие для студентов вузов / Чернов В.А.; под ред. М.И. Баканова – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 127 с. 31. Черняк В.З. Финансовый анализ: учебник / В.З. Черняк – М.: Экзамен 2005 – 416 с. Отчет о движении денежных средств за январь-декабрь 200 8 г. Коды Форма № 4 по ОКУД 0710004 Дата (год, месяц, число) 2008 Организация Общество с ограниченной ответственностью "Рокс" по ОКПО 99981199 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 1326201165 Вид деятельности Производство готовых кормов по ОКВЭД 15.71 Организационно-правовая форма / форма собственности Частная собственность 65 по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) в тыс. руб. по ОКЕИ 384 Показатель код За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Остаток денежных средств на начало отчетного года 010 7365 5650 Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков 120 106969 99017 Авансы полученные от покупателей 130 11771 19787 Прочие доходы 140 20 32 Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов 150 (59064) (26506) на оплату труда 160 (20942) (15630) на выплату дивидендов, процентов 170 (14285) (54188) на расчеты по налогам и сборам 180 (36283) (21520) на прочие расходы 190 (1500) - Чистые денежные средства от текущей деятельности 020 (13314) 992 Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборогных активов 210 749 325 Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 220 Полученные дивиденды 230 Полученные проценты 240 1400 - Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 250 - 465 Приобретение дочерних организаций 280 (1000) (2000) Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематерильных активов 290 (6311) (5232) Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений 300 (115) (70) Займы, предоставленные другим организациям 310 Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности 030 (5277) (5448) Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 410 16000 9000 Погашение займов и кредитов (без процентов) 420 (3273) (4275) Чистые денежные средства от финансовой деятельности 040 17751 4725 Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 050 (840) 1715 Остаток денежных средств на конец отчетного периода 060 6525 7365 Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю - - Руководитель Юртаев Николай Алексеевич (подпись) (расшифровка подписи) Главный бухгалтер Тулинина Елена Владимировна (подпись) (расшифровка подписи) 18 февраля 2009 (дата) БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за январь-декабрь 200 8 г. Коды Форма № 1 по ОКУД 0710004 Дата (год, месяц, число) 2008 12 Организация Общество с ограниченной ответственностью "Рокс" по ОКПО 99981199 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 1326201165 Вид деятельности Производство готовых кормов по ОКВЭД 15.71 Организационно-правовая форма / форма собственности Частная собственность 65 # по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) в тыс. руб. по ОКЕИ 384 АКТИВ код строки За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 603 644 Основные средства 120 87731 97532 Незавершенное строительство 130 28527 19830 Доходные вложения в материальные ценности 135 - - Долгосрочные финансовые вложения 140 11399 11514 Отложенные налоговые активы 145 - - Прочие внеоборотные пассивы 150 - - ИТОГО по разделу I 190 128260 129520 II.Оборотные активы Запасы 210 115134 121277 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 20720 9010 животные на выращивании и откорме 212 - - затраты в незавершенном производстве издержках обращения 213 1366 2246 готовая продукция и товары для перепродажи 214 92803 109623 товары отгруженные 215 - - расходы будущих периодов 216 245 398 прочие запасы и затраты 217 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 4042 789 Дебиторская задолженнсоть (платежи по которой дожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты) 230 201 443 в том числе: покупатели и заказчики 231 201 443 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) 240 61151 62731 в том числе: покупатели и заказчики 241 49391 50448 Краткосрочные финансовые вложения 250 2516 1334 Денежные средства 260 7365 6525 Прочие оборотные активы 270 - - ИТОГО по разделу II 290 190409 193099 БАЛАНС 300 318669 322619 ПАССИВ код строки За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 65000 65000 Собственные акции, выкупленные у акционеров 411 - - Добавочный капитал 420 23600 23600 Резервный капитал 430 13167 14427 в том числе, оборотные в соответствии с законодателсьвом 431 - - резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 13167 14427 Нераспределенная прибыль отчетного года 470 100031 103163 ИТОГО по разделу III 490 201798 206190 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 7822 7075 Отлоденные налоговые обязательства 515 - - Прочие долгосрочные обязательства 520 - - ИТОГО по разделу IV 590 7822 7075 V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 79462 59277 Кредиторская задолжженность 620 25664 47210 в том числе: поставщики и подрядчики 621 16574 31513 задолженность перед персоналом организации 622 705 568 задолженность перед государствееными внебюджетными фондами 623 - - задолженность по налогам и сборам 624 2345 4827 прочие кредиторы 625 6040 10302 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 - - Доходы будущих периодов 640 3923 2867 Резервы предстоящих расходов платежей 650 - - Прочие краткосрочные обязательства 660 - - ИТОГО по разделу V 690 109049 109354 БАЛАНС 700 318669 322619 Руководитель Юртаев Николай Алексеевич (подпись) (расшифровка подписи) Главный бухгалтер Тулинина Елена Владимировна (подпись) (расшифровка подписи) 18 февраля 2009 (дата) Отчет о прибылях и убытках за январь-декабрь 200 8 г. Коды Форма № 2 по ОКУД 0710004 Дата (год, месяц, число) 2008 12 Организация Общество с ограниченной ответственностью "Рокс" по ОКПО 99981199 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 1326201165 Вид деятельности Производство готовых кормов по ОКВЭД 15.71 Организационно-правовая форма / форма собственности Частная собственность 65 # по ОКОПФ/ОКФС Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) в тыс. руб. по ОКЕИ 384 Показатель код строки За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг ( за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 106969 99017 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (69744) (70203) Валовая прибыль 029 37225 28814 Коммерческие расходы 030 (5562) (594) Управленческие расходы 040 (3102) (198) Прибыль (убыток) от продаж 050 28561 28022 II. Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 1610 4654 Проценты к уплате 070 (3102) (4188) Доходы от участия в других организациях 080 4814 1064 Прочие операционные доходы 090 749 600 Прочие операционные расходы 100 (11344) (3584) Внереализационные доходы 120 1604 495 Внереализационные расходы 130 (642) (1715) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 22250 25348 Отложенные налоговые активы 141 2150 - Отложенные налоговые обязательства 142 (1620) - Текущий налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 (7205) (8872) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 15575 16476 СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию 200 - - Разводненная прибыль (убыток) на акцию - - Руководитель Юртаев Николай Алексеевич (подпись) (расшифровка подписи) Главный бухгалтер Тулинина Елена Владимировна (подпись) (расшифровка подписи) 18 февраля 2009 (дата)