Вход

Роль центрального банка в денежно-кредитной политике.

Курсовая работа*
Код 99682
Дата создания 2011
Страниц 40
Источников 44
По техническим причина покупка готовых работ временно недоступна.
1 890руб.

Содержание

Введение
1. Теоретические основы денежно-кредитной политики
1.1. Сущность денежно-кредитной политики
1.2. Роль центрального банка в денежно-кредитной политике
2. Современное состояние и перспективы развития денежно-кредитной системы России
2.1. Денежно-кредитная политика в период кризиса
2.2. Динамика денежно-кредитных показателей
2.3. Особенности развития экономики России и денежно-кредитной политики в 2011-2012
Заключение
Список использованной литературы

Фрагмент работы для ознакомления

Тогда же был произведен обратный выкуп по оферте выпуска ОБР 4-11-21BR0-9 на общую сумму 3,0 млрд. рублей.
Объем продажи ОБР Банком России на вторичном рынке (без учета аукционов) по рыночной стоимости составил в октябре 4,24 млрд. руб., в ноябре - 3,85 млрд. руб., в декабре - 5,14 млрд. рублей.
Объем операций Банка России по покупке собственных облигаций на вторичном рынке по рыночной стоимости в ноябре составил 0,15 млрд. рублей. В октябре и декабре данные операции не проводились.
Объем средств кредитных организаций, размещенных на депозитных счетах и в облигациях Банка России, увеличился за IV квартал 2009 г. на 557,4 млрд. руб. и по состоянию на 1.01.2010 составил 792,7 млрд. рублей.
В IV квартале 2009 г. продолжалась работа по совершенствованию порядка депонирования обязательных резервов кредитными организациями в Банке России.
С 1 ноября 2009 г. вступило в силу Положение Банка России от 7 августа 2009 года № 342-П "Об обязательных резервах кредитных организаций" (далее - Положение № 342-П), предусматривающее перенос начала и окончания периода усреднения обязательных резервов (то есть периода поддержания обязательных резервов на корреспондентских счетах), с тем чтобы окончание периода усреднения не совпало с периодом наибольшей потребности кредитных организаций в ликвидности в дни уплаты налоговых платежей в бюджет, а также перенос сроков регулирования обязательных резервов.
В целях упрощения составления кредитными организациями расчета обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России, и обеспечения большей прозрачности при его составлении Положением № 342-П уточнена группировка обязательств, включаемых в состав резервируемых, и внесены отдельные изменения в порядок определения резервируемых обязательств.
В IV квартале 2009 г. резервные требования характеризовались следующими показателями:
- нормативы обязательных резервов составили 2,5% по всем категориям резервируемых обязательств (до вступления в силу Положения № 342-П - по обязательствам перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, перед физическими лицами в валюте Российской Федерации, по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и иным обязательствам в иностранной валюте, с 1 ноября 2009 г- по обязательствам перед юридическими лицами - нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте, по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте, по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте в соответствии с Указанием Банка России от 17 сентября 2009 г. № 2295-У "Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России");
- коэффициент усреднения для расчета усредненной величины обязательных резервов для кредитных организаций (кроме РНКО, РЦ ОРЦБ) составил 0,6;
- коэффициент усреднения для расчета усредненной величины обязательных резервов РНКО и РЦ ОРЦБ был равен 1,0.
С 1 ноября 2009 г. в соответствии с Приказом Банка России от 17 сентября 2009 г. № ОД-620 "О корректировочном коэффициенте" установлен корректировочный коэффициент в размере 0,2, применяемый для определения суммы обязательств кредитной организации по выпущенным ею долговым ценным бумагам перед кредитными организациями — резидентами Российской Федерации.
Доля депозитов в Банке России в суммарном объеме средств на корреспондентских счетах и депозитных счетах в Банке России повысилась с 21% в начале 2010 г. до 34% в конце июня. Поскольку средства на депозиты в Банке России размещают банки, оценивающие свой уровень ликвидных рублевых средств в краткосрочной перспективе как высокий, растущая доля депозитных счетов также может свидетельствовать об улучшении ситуации с рублевыми ликвидными средствами в российских банках. Еще одним свидетельством этого может служить наращивание вложений банков в облигации Банка России.
Оборот МБК по выборке MIACR Z
Оборот по междилерскому РЕПО
Рисунок 2.2.6. Активность участников денежного рынка
в 2010 г. (млрд. руб.)
В предшествующие годы динамика курса рубля к ведущим иностранным валютам была тесно связана с конъюнктурой денежного рынка. Однако в 2010г. влияние валютных курсов на ставки денежного рынка ослабло. Так, несмотря на существенное номинальное укрепление доллара США в конце первого полугодия, на денежном рынке не наблюдалось существенных колебаний процентных ставок. Это могло быть вызвано стремлением участников денежного рынка минимизировать риски, в том числе валютные, на фоне значительного объема ликвидных рублевых средств российских кредитных организаций.
В сложившихся условиях на протяжении большей части анализируемого периода ставка MIACR по однодневным рублевым МБК превышала ставку по депозитам «том-некст» Банка России не более чем на 1 процентный пункт. Ставка MIACR по однодневным рублевым МБК в первом полугодии 2010 г. составила 3,3% годовых против 6,1% годовых во втором полугодии 2009 г. и 9,5% в первом полугодии 2009 года. Ставка по однодневным РЕПО с облигациями на ММВБ (индикатор MICEX BORR ON) снизилась с 10,8% годовых в январе-июне 2009 г. и 7,0% годовых в июле-декабре того же года до 4,2% годовых в первом полугодии 2010 года.
Осуществленное Банком России в конце 2009 г. изменение сроков начала и окончания периода усреднения обязательных резервов (установление периода усреднения обязательных резервов с десятого числа месяца, следующего за отчетным, по десятое число второго месяца, следующего за отчетным, включительно) позволило банкам более гибко управлять своими ликвидными средствами, что способствовало ослаблению внутримесячной цикличности ставок в 2010 году. Хотя в отдельные месяцы отмечались локальные пики ставок, связанные с осуществлением банками и их клиентами обязательных платежей, пиковые значения ставок отклонялись от среднемесячного уровня ставок, как правило, не более чем на 1 процентный пункт.
2.3. Особенности развития экономики России и денежно-кредитной политики в 2011-2012
В 2011 и 2012 годов Банк России продолжит движение к режиму свободно плавающего валютного курса, последовательно ослабляя жесткость привязки рубля к бивалютной корзине и допуская большую волатильность ее стоимости.
Режим свободно плавающего валютного курса необходим для введения таргетирования инфляции в полном объеме. При этом одновременно с сокращением участия Банка России в курсообразовании потребуется реализация комплекса мер по превращению процентной ставки Банка России в главный инструмент денежно-кредитной политики, влияющий на инфляционные ожидания экономических агентов и формирующий монетарные условия функционирования экономики.
При разработке денежно-кредитной политики на период 2011-2012 годов Банк России принимает во внимание возможные изменения мировых цен на основные товары российского экспорта, прежде всего на энергоносители. В случае снижения этих цен при продолжении увеличения импорта высокими темпами, поддерживаемого внутренним спросом, может произойти существенное сокращение положительного сальдо торгового баланса и даже образование его дефицита.
Поскольку в этом случае ослабнет действие одного из факторов, определяющих укрепление рубля, Банк России может сократить покупки валюты на внутреннем рынке, осуществляемые в целях сдерживания темпов укрепления национальной валюты. Решения о характере и объеме интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке в основном будут обусловлены целями денежно-кредитной и бюджетной политики.
Ожидаемое сокращение валютных интервенций может существенно уменьшить роль чистых иностранных активов органов денежно-кредитного регулирования как основного источника роста денежного предложения. С целью обеспечения соответствия денежного предложения спросу на деньги Банк России продолжит активно использовать операции по рефинансированию банков. Это также будет способствовать повышению роли процентной политики Банка России в снижении инфляции.
Для обеспечения соответствия динамики инфляции целевой траектории Банк России будет использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты денежно-кредитной политики. На успешность проведения денежно-кредитной политики будут влиять в определенной степени как бюджетные механизмы аккумулирования дополнительных доходов от экспорта нефти и газа при высоких ценах мирового рынка энергоносителей, так и проведение консервативной бюджетной политики.
Основным фактором риска для российского банковского сектора в условиях международного финансового кризиса является существенное ограничение доступа к ресурсам с международных рынков капитала и сокращение возможностей внешнего рефинансирования ранее привлеченных заимствований в связи со значительным подорожанием привлеченных средств для первоклассных заемщиков и фактическим исключением такой возможности для других заемщиков.
Следствием влияния указанного фактора является введение российскими банками более консервативных подходов при кредитовании и при оценке кредитного риска. В свою очередь, это ведет к снижению темпов роста кредитных вложений в экономику и снижению финансового результата (прибыли) кредитных организаций. Одновременно это обусловливает относительное увеличение в портфелях кредитных организаций доли проблемных активов, как накопленных в период кредитной экспансии, так и отражающих ухудшение экономического положения предприятий при ужесточении условий привлечения кредитов.
В этой ситуации на состояние банковского сектора будет оказывать влияние качество функционирования внутрибанковских систем оценки и управления рисками, включая кредитный риск, риск ликвидности, рыночный, операционный и репутационный риски. Наряду с вопросами поддержания ликвидности банки должны уделять внимание вопросам поддержания достаточности капитала, в том числе и за счет дополнительных инвестиций собственников и новых инвесторов.
Для перехода к режиму таргетирования инфляции в полном объеме Банк России будет участвовать в работе по созданию необходимых условий институционального характера, способствовать повышению глубины и ликвидности российского финансового рынка, добиваться роста эффективности своей процентной политики, совершенствовать управление ликвидностью банковского сектора, развивать систему анализа денежно-кредитной политики, макроэкономического моделирования и прогнозирования.
Особое значение Банк России придает формированию доверия общества к осуществляемой денежно-кредитной политике, повышению ее открытости и прозрачности, разъяснению общественности своих целей, задач и принятых мер.
Заключение
В зависимости от вида обращаемых денег выделяется два основных типа систем денежного обращения:
1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебряные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);
2) система обращения кредитных или бумажных денег, которые не могут быть обменены на золото, т.е. золото не участвует в обращении.
Выбор типа проводимой денежно-кредитной политики, а соответственно и набора инструментов регулирования деятельности коммерческих банков, Центральный банк осуществляет исходя из состояния хозяйственной конъюнктуры в каждом конкретном случае. Разработанные на основе такого выбора основные направления денежно-кредитной политики утверждаются законодательным органом.
Развитие и современное состояние денежного рынка в России осуществляется в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ, определившем его правовые основы. Особенности функционирования денежного рынка России состоят в выборе инструмента (оперативной цели) денежной политики.
В 2011 и 2012 годов Банк России продолжит движение к режиму свободно плавающего валютного курса, последовательно ослабляя жесткость привязки рубля к бивалютной корзине и допуская большую волатильность ее стоимости.
Для перехода к режиму таргетирования инфляции в полном объеме Банк России будет участвовать в работе по созданию необходимых условий институционального характера, способствовать повышению глубины и ликвидности российского финансового рынка, добиваться роста эффективности своей процентной политики, совершенствовать управление ликвидностью банковского сектора, развивать систему анализа денежно-кредитной политики, макроэкономического моделирования и прогнозирования.
Среди первоочередных мер денежно-кредитной политики можно выделить несколько:
- создание антикризисного комитета, наделенного полномочиями принятия важных решений, деятельность которого по времени должны быть ограничена периодом максимум 6 месяцев–1 год;
- резкое оживление деятельности государственных банков;
- усилить пруденциальный надзор над банковской деятельностью, особенно контроль за состоянием кредитных портфелей банков и деятельностью конечных собственников банков;
- деятельность государственно-частных коммерческих банков (прежде всего, Сбербанка России, ВТБ) остается непрозрачной. Публичность в объяснении основных направлений их деятельности и реформирования дала бы хозяйствующим субъектам ориентиры реформирования своей деятельности и способствовала бы соблюдению банками кодекса корпоративного поведения;
- кризис может привести к исчезновению так называемых «банков–карликов». В результате значительная часть хозяйствующих субъектов будет отрезана от доступа к банковскому обслуживанию. Выходом должно стать развитие различных кредитных институтов гражданского общества (финансовых микроинститутов).
- внести изменения в регулятивную и надзорную практику Банка России, прежде всего, ввести дифференцированный подход к требованиям по ликвидности и достаточности собственного капитала банка в зависимости от его специализации, отраслевой структуры клиентов и состава кредитных портфелей;
- вернуться к системе моделей валютного резервирования для блокирования оттока капиталов из России.
Список использованных источников
Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 02.02.2006).
Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» №173-ФЗ от 21.11.03г.
Антонов М.С. Денежное обращение, кредит и банки – М: Юнити. -2008. – С.306
Бажан А.И. Денежно-кредитная политика и банки развития в России // Банковское дело. 2008. - № 5. - С.39–41
Белоглазова Г.Н. Банковское дело – М: Высшее образование, - 2010. - 592 с.
Божко М., Гуркина Е. Какие банки спасутся // Финанс. 2008. - № 40 (275). - С. 37
Борисов Е.Ф. Экономическая теория – Москва: Юрайт. – 2008. – С.228
Булатова А.С. Экономика – Москва: Юристь. – 2008. – С.478
Варламов Т.П. Деньги, кредит, банки – М: Экзамен. – 2009. – С.167
Видяпина В.И. Региональная экономика – М: Юристь. – 2008. – С.446
Владимиров Д.М. Надежда для банковской сферы // Российская бизнес-газета. – 2008 – №57(4023). – С. 4
Выборова Е.Н. Основные тенденции развития налично-денежного обращения в РФ // Финансы и кредит. № 33. – 2010. С.37-41
Ершов М. Экономический рост // Вопросы экономики, № 2, 2008
Жабко Н. Демократический контроль над Европейским центральным банком // Банки: мировой опыт. 2007. - № 5. - С.35–39
Жукова Е.Ф. Общая теория денег и кредита – М: Банки и биржи. – 2009. – С.236
Иванова В.В. Деньги, кредит, банки – М: Проспект. – 2009. – С.302
Кац Е. Сделки без цены вместо бесценных сделок // Национальный банковский журнал. 2008. - № 12. – С.47-49
Киперман Г.Я. Рыночная экономика – Москва. – 2007. – С.156
Клебче Г.А Финансы. Денежное обращение. Кредит – М: Юнити. – 2008. – С.365
Корищенко К. Роль финансовой инфраструктуры в проведении денежной политики // Депозитариум. 2008. - № 7 (65). - С.10–11
Лаврушина О.И. Управление деятельностью коммерческого банка // М: Юристь, 2008-412с.
Лизогуб А.Н. Экономическая теория – М: А-Приор. – 2010. – С.193
Лучко Т.И Экономическая теория – М: Кнорус. – 2009. – С.226
Марьясин М.Ш. Проблемы методического обеспечения таргетирования инфляции в российской экономике // Деньги и кредит. -2007. -№ 5. - С.64–70
Моисеев С.Р. Роль коридора процентных ставок центрального банка в управлении банковской ликвидностью // Банковское дело, 2008. -№ 2.- С.15–23
Моисеев С.Р. Банк России: портрет во всемирном интерьере // Национальный банковский журнал. 2006. - № 3. - С. 57
Мэнкью Н. Макроэкономика – М: Изд-во МГУ. – 2007. – С.456
Омельченко А.Н. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала денежной системы России // Финансы и кредит. - № 17. – 2010. – С.21-30
Родионова В.М. Деньги, кредит и банки – М: Экзамен. – 2008. – С.76
Романова Т.Ф. Финансовая политика государства, ее роль в формировании и регулировании финансового механизма // Финансовые исследования, №4, 2008. – С.24-26
Рыкова И.Н. Банковская система России на выходе из кризиса // Финансы и кредит. - № 32. – 2010. – С.2-15
Самиев П. Деньги с вертолета // Банковское обозрение. 2008. - № 12 (115). - С. 16–17
Сахарова Л.С. Денежное обращение, кредит – М: Финансы и статистика. – 2007. – С.123
Соловьева С.В. О некоторых проблемах финансово-денежной политики России на современном этапе // Промышленная политика в Российской Федерации, № 9, 2009
Тактомысова Д.А. Экономическая теория - М:Экзамен. – 2010. – С.167
Цховребов М.П. Проблемы расчета денежной массы // Финансы и кредит. - № 17. – 2010. – С.43-45
Чепурин М.Н. Курс экономической теории – Киров: АСА. - 2007. – С.567
Черной Л. Арифметика и алгебра рынка и «пространственный фактор» российской экономики // Российский экономический журнал. - №3. - 2008. – С.34
Энговатова О.А. Финансы и кредит – М: Экзамен. – 2008. – С.346
Янова В.В. Экономика – Москва: Экзамен. – 2010. – С.289
www.cbr.ru/analytics/print.asp?file=09-IV.htm
www.finmarket.ru/z/nws/news.asp?id=1811820
profinance.kz/2010/07/13/en-inspbss-yeuisus-yoyobecyan-46.htm
Официальный сайт Internet: www.sgbank.ru
Белоглазова Г.Н. Банковское дело – М: Высшее образование, - 2010. С.92
Варламов Т.П. Деньги, кредит, банки – М: Экзамен. – 2009. С.16
Клебче Г.А Финансы. Денежное обращение. Кредит – М: Юнити. – 2008. С.65
Моисеев С.Р. Банк России: портрет во всемирном интерьере // Национальный банковский журнал. 2006. - № 3. С. 57
Энговатова О.А. Финансы и кредит – М: Экзамен. – 2008.С.46
www.cbr.ru/analytics/print.asp?file=09-IV.htm
www.cbr.ru/analytics/print.asp?file=09-IV.htm
www.cbr.ru/analytics/print.asp?file=09-IV.htm
profinance.kz/2010/07/13/en-inspbss-yeuisus-yoyobecyan-46.htm
41

Список литературы

1.Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 02.02.2006).
2.Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» №173-ФЗ от 21.11.03г.
3.Антонов М.С. Денежное обращение, кредит и банки – М: Юнити. -2008. – С.306
4.Бажан А.И. Денежно-кредитная политика и банки развития в России // Банковское дело. 2008. - № 5. - С.39–41
5.Белоглазова Г.Н. Банковское дело – М: Высшее образование, - 2010. - 592 с.
6.Божко М., Гуркина Е. Какие банки спасутся // Финанс. 2008. - № 40 (275). - С. 37
7.Борисов Е.Ф. Экономическая теория – Москва: Юрайт. – 2008. – С.228
8.Булатова А.С. Экономика – Москва: Юристь. – 2008. – С.478
9.Варламов Т.П. Деньги, кредит, банки – М: Экзамен. – 2009. – С.167
10.Видяпина В.И. Региональная экономика – М: Юристь. – 2008. – С.446
11.Владимиров Д.М. Надежда для банковской сферы // Российская бизнес-газета. – 2008 – №57(4023). – С. 4
12.Выборова Е.Н. Основные тенденции развития налично-денежного обращения в РФ // Финансы и кредит. № 33. – 2010. С.37-41
13.Ершов М. Экономический рост // Вопросы экономики, № 2, 2008
14.Жабко Н. Демократический контроль над Европейским центральным банком // Банки: мировой опыт. 2007. - № 5. - С.35–39
15.Жукова Е.Ф. Общая теория денег и кредита – М: Банки и биржи. – 2009. – С.236
16. Иванова В.В. Деньги, кредит, банки – М: Проспект. – 2009. – С.302
17.Кац Е. Сделки без цены вместо бесценных сделок // Национальный банковский журнал. 2008. - № 12. – С.47-49
18. Киперман Г.Я. Рыночная экономика – Москва. – 2007. – С.156
19. Клебче Г.А Финансы. Денежное обращение. Кредит – М: Юнити. – 2008. – С.365
20.Корищенко К. Роль финансовой инфраструктуры в проведении денежной политики // Депозитариум. 2008. - № 7 (65). - С.10–11
21.Лаврушина О.И. Управление деятельностью коммерческого банка // М: Юристь, 2008-412с.
22. Лизогуб А.Н. Экономическая теория – М: А-Приор. – 2010. – С.193
23. Лучко Т.И Экономическая теория – М: Кнорус. – 2009. – С.226
24.Марьясин М.Ш. Проблемы методического обеспечения таргетирования инфляции в российской экономике // Деньги и кредит. -2007. -№ 5. - С.64–70
25.Моисеев С.Р. Роль коридора процентных ставок центрального банка в управлении банковской ликвидностью // Банковское дело, 2008. -№ 2.- С.15–23
26.Моисеев С.Р. Банк России: портрет во всемирном интерьере // Национальный банковский журнал. 2006. - № 3. - С. 57
27. Мэнкью Н. Макроэкономика – М: Изд-во МГУ. – 2007. – С.456
28. Омельченко А.Н. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала денежной системы России // Финансы и кредит. - № 17. – 2010. – С.21-30
29. Родионова В.М. Деньги, кредит и банки – М: Экзамен. – 2008. – С.76
30. Романова Т.Ф. Финансовая политика государства, ее роль в формировании и регулировании финансового механизма // Финансовые исследования, №4, 2008. – С.24-26
31. Рыкова И.Н. Банковская система России на выходе из кризиса // Финансы и кредит. - № 32. – 2010. – С.2-15
32.Самиев П. Деньги с вертолета // Банковское обозрение. 2008. - № 12 (115). - С. 16–17
33. Сахарова Л.С. Денежное обращение, кредит – М: Финансы и статистика. – 2007. – С.123
34. Соловьева С.В. О некоторых проблемах финансово-денежной политики России на современном этапе // Промышленная политика в Российской Федерации, № 9, 2009
35. Тактомысова Д.А. Экономическая теория - М:Экзамен. – 2010. – С.167
36. Цховребов М.П. Проблемы расчета денежной массы // Финансы и кредит. - № 17. – 2010. – С.43-45
37. Чепурин М.Н. Курс экономической теории – Киров: АСА. - 2007. – С.567
38. Черной Л. Арифметика и алгебра рынка и «пространственный фактор» российской экономики // Российский экономический журнал. - №3. - 2008. – С.34
39. Энговатова О.А. Финансы и кредит – М: Экзамен. – 2008. – С.346
40. Янова В.В. Экономика – Москва: Экзамен. – 2010. – С.289
41. www.cbr.ru/analytics/print.asp?file=09-IV.htm
42. www.finmarket.ru/z/nws/news.asp?id=1811820
43. profinance.kz/2010/07/13/en-inspbss-yeuisus-yoyobecyan-46.htm
44.Официальный сайт Internet: www.sgbank.ru
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала, который не является научным трудом, не является выпускной квалификационной работой и представляет собой результат обработки, структурирования и форматирования собранной информации, но может использоваться в качестве источника для подготовки работы указанной тематики.
Сколько стоит
консультация по подготовке материалов?
1
Заполните заявку - это бесплатно и ни к чему вас не обязывает. Окончательное решение вы принимаете после ознакомления с условиями выполнения работы.
2
Менеджер оценивает работу и сообщает вам стоимость и сроки.
3
Вы вносите предоплату 25% и мы приступаем к работе.
4
Менеджер найдёт лучшего автора по вашей теме, проконтролирует выполнение работы и сделает всё, чтобы вы остались довольны.
5
Автор примет во внимание все ваши пожелания и требования вуза, оформит работу согласно ГОСТ, произведёт необходимые доработки БЕСПЛАТНО.
6
Контроль качества проверит работу на уникальность.
7
Готово! Осталось внести доплату и работу можно скачать в личном кабинете.
После нажатия кнопки "Узнать стоимость" вы будете перенаправлены на сайт нашего официального партнёра Zaochnik.com
© Рефератбанк, 2002 - 2018