Вход

Тема работы любая из предложенного списка.

Курсовая работа
Дата создания 08.02.2016
Страниц 34
Источников 15
Вы будете перенаправлены на сайт нашего партнёра, где сможете оформить покупку данной работы.
1 584руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание Введение 3 Глава 1. Теоретические основы понятия анализа финансового состояния предприятия 4 1.1. Сущность и основные понятия финансового состояния предприятия и его анализа……………………………………………………………………………………………….4 1.2. Значение анализа финансового состояния предприятия, его цели, задачи, информационное обеспечение 6 Глава 2. Методика проведения оценки финансового состояние предприятия 8 2.2. Система показателей, характеризующих финансовое положение состояния предприятия 8 Заключение 12 Список источников 13 Практическая часть 14 Приложение 1 32 Приложение 2 33 Содержание

Фрагмент работы для ознакомления

Значение показателя ниже нормативного значения только в конце периода. К концу периода прослеживается спад показателя, что связано с большим и опережающим ростом внеоборотных активов над ростом собственного капитала.Коэффициент автономии (финансовой независимости) достигает нормативных значений в как в начале, так и в конце периода, и более того, демонстрирует положительную динамику показателя к концу периода. Рост показателя в происходит за счет большего увеличения собственных средств в абсолютном выражении над увеличением валюты баланса. Коэффициент автономии имеет значение выше нормативного во все анализируемые периоды.В начале и в конце периода значение коэффициента финансовой активности (или иначе называемого коэффициентом финансового риска), показывающего процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам предприятия, выше нормативного, и наблюдается улучшение показателя к концу периода. Значение коэффициента финансового риска в анализируемые периоды соблюдается с небольшим запасом, что положительно для деятельности предприятия и говорит о достаточной независимости от внешних источников ОАО «Лукойл».Индекс постоянного актива демонстрирует положительную динамику к концу периода, что говорит об увеличении доли собственных источников средств, направляемых на покрытие внеоборотных активов, что положительно характеризует деятельность по управлению собственным капиталом и активами предприятия.Коэффициент финансирования показывает, какая доля деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Значение показателя соблюдается с хорошим запасом и наблюдается положительная динамика коэффициента к концу периода.Коэффициент финансовой устойчивости не достигает норматива начале и в конце анализируемого периода, однако наблюдается положительная динамика значения показателя к концу периода. Чем выше значение коэффициента, тем меньше заимствованных средств у предприятия, тем ниже риск неплатежеспособности.Итак, можно сделать вывод о том, что по всем анализируемым показателям финансовой устойчивости как в начале, так и в конце периода предприятие ОАО «Лукойл» можно характеризировать как финансово устойчивое. К концу периода наблюдается рост значений показателей финансовой устойчивости, за счет значительного увеличения собственных средств предприятия, которое зависит от увеличения нераспределенной прибыли в анализируемом периоде, что говорит об эффективности деятельности предприятия.Таблица 8Анализ структуры и динамики финансовых результатовПоказателиУсловное обозна-чениеСумма, тыс.руб.Удельный вес в выручке от продаж, %ОтклоненияТемпы, %за отчетный периодза аналогич-ный период предыду-щего годаза отчетный периодза аналоги-чный период предыдущегоабсо-лютныепо уде-льному весуростаприрос-та12345678910Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг за минусом НДС, акцизовВ260 008 509305 067 123100,00100,00-45 058 6140,0085,23-14,77Себестоимость продажс/ст19 597 27518 250 3607,545,981 346 9151,55107,387,38Валовая прибыль (убыток)()240 411 234286 816 76392,4694,02-46 405 529-1,5583,82-16,18Коммерческие расходыком.р.1 037 026870 8070,400,29166 2190,11119,0919,09Управленческие расходыупр.р.23 600 40716 282 4879,085,347 317 9203,74144,9444,94Прибыль (убыток) от продаж215 773 801269 663 46982,9988,39-53 889 668-5,4180,02-19,98Прочие доходы и расходыДоходы от участия в других организациях-- --  - - -- Проценты к получению36 957 91241 331 33814,2113,55-4 373 4260,6789,42-10,58Проценты к уплатеРасх15 774 00320 427 1336,076,70-4 653 130-0,6377,22-22,78Прочие доходы17 968 1966 166 7366,912,0211 801 4604,89291,37191,37Прочие расходыРасх. пр.37 717 82878 034 69714,5125,58-40 316 869-11,0748,33-51,67Продолжение табл. 8Прибыль (убыток) до налогообложенияP (L)217 208 078218 699 71383,5471,69-1 491 63511,8599,32-0,68Текущий налог на прибыль7 426 808383 4132,860,137 043 3952,731937,031837,03в т.ч. постоянные налоговые активыПНА5 960 1899 001 1052,292,95-3 040 916-0,6666,22-33,78Изменение отложенных налоговых обязательств263 76612 9000,100,00250 8660,102044,701944,70Изменение отложенных налоговых активов86 73442 0300,030,0144 7040,02206,36106,36Прочеепроч.139 478-1 4240,050,00140 9020,05-9794,80-9894,80Чистая прибыль (убыток) отчетного периода209 870 651218 807 12880,7271,72-8 936 4778,9995,92-4,08Вывод: По данным таблицы 8 можно сделать вывод о том, что предприятие успешно функционирует, имеет чистую прибыль в размере 218,8 млрд. руб. за предыдущий период и 209,8 млрд. руб. за отчетный период, происходит незначительное снижение чистой прибыли в отчетном периоде, которое составило 4,08%. Предприятие имеет отрицательную динамику выручки за отчетный период по сравнению с прошлым периодом, снижение составило 14,77%.Доля чистой прибыли относительно выручки предприятия составляет на начало и на конец периода 80,72% и 71,72% соответственно.Доля себестоимости в выручке составляет на начало и на конец периода 7,54% и 5,98% соответственно, наблюдается рост себестоимости к отчетному периоду на7,38%.Валовая прибыль к концу период за счет снижения себестоимости и увеличения объемов продаж увеличивается на 19,30%.Коммерческие и управленческие расходы предприятия демонстрируют положительную динамику к отчетному периоду. За счет роста данных расходов прибыль от продаж снижается в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом на 19,98%.Из таблицы 8 можно заметить значительноеснижение прочих расходов предприятия, которые снизилисьв отчетном периоде более, чем в 2 раза за счет оптимизации и совершенствования управлением затратами предприятия.Однако значительно увеличиваетсяв отчетном периоде сумма текущего налога на прибыль 383 млн. руб. до 7 млрд. руб. Также на отрицательную динамику суммы чистой прибыли влияет положительное изменение налоговых активов и налоговых обязательств предприятия в отчетном периоде.Таблица 9Показатели деловой активностиНаименованиеУсловноеобозначениеАлгоритм расчетаФактическое значениеБазисное значение123451.Коэффициент оборачиваемости активов0,200,262.Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов0,270,453.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов0,810,594.Коэффициент оборачиваемости запасов7961,318938,125.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности1,552,036.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности1,822,297.Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости основных средств)19,7940,508. Фондоемкость0,050,029.Средний период погашения дебиторской задолженности в днях236,00180,1310. Средний период погашения кредиторской задолженности в днях200,60159,5411.Коэффициент оборачиваемости денежных средств20,9819,62Продолжение табл.91234512.Выработка на одного работника675346,78947413,4213.Чистая прибыль на одного работника545118,57679525,24Вывод: Из рассчитанных данных видно, что деловая активность предприятия ОАО «Лукойл» снижается в фактическом периоде по сравнению с базисным периодом, что проявляется в снижении оборачиваемости большинства показателей предприятия.Коэффициент оборачиваемости активов, иначе его называют коэффициентом ресурсоотдачи, характеризует эффективность использования активов с точки зрения объема продаж. В базисном периоде соотношение выручки и среднегодовой стоимости активов составляет – 0,26, а в фактическом периоде – 0,20. Снижение коэффициента в фактическом периоде на 22% произошло за счет значительного снижения выручки.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает, 0,59 оборота совершается оборотными активами предприятия в базисном периоде, а в фактическом периоде – 0,81 оборота. В анализируемых периодах прослеживается положительная динамика показателя деловой активности.Коэффициент оборачиваемости основных средств показывает, что 40,50 оборота совершается предприятием в базисном периоде, в фактическом периоде – 19,79. Снижение в фактическом периоде показателя составило 51%. Следовательно, предприятие ОАО «Лукойл» неэффективно использует основные средства в своей деятельности, что видно из отрицательной динамики показателя. Снижение данного показателя произошло в фактическом периоде за счет превышающего снижения выручки предприятия над превышением основных средств.Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, насколько эффективно используются вложенные в товарные запасы денежные средства. Так в базисном периоде предприятие 8 938 раз продавало запасы, в фактическом периоде – 7 961 раз. Прослеживается отрицательная динамика показателя оборачиваемости материальных запасов предприятия в фактическом периоде. Чем выше оборачиваемость запасов предприятия, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его предприятия.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, что в базисном периоде дебиторская задолженность 2,03 раза, а в фактическом периоде предприятие 1,55 раз получило от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Отрицательная динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в фактическом периоде показывает, что на предприятии ОАО «Лукойл» неэффективно организована работа по сбору денег за отгруженные товары. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, что кредиторская задолженность в базисном периоде совершала 2,29 оборота, в фактическом периоде предприятие для оплаты выставленных ему счетов поставщиков совершило 1,82 оборота. Прослеживается отрицательная динамика показателя в фактическом периоде.Рассчитанные коэффициенты оборачиваемости показывают снижение количества оборотов в фактическом периоде, кроме показателей оборачиваемости оборотных активов, связанное с их снижением в фактическом периоде и снижением выручки в фактическом периоде. Таким образом, можно в данной ситуации говорить о снижении деловой активности предприятия в фактическом периоде по сравнению с базисным, о чем свидетельствует экстенсивное использование активов и пассивов.Средняя величина каждого показателя рассчитывается по данным бухгалтерского баланса как среднеарифметическая:Средняя величина = Таблица 10Показатели рентабельностиНаименованиеУсловноеобозначениеАлгоритм расчетаФактическое значениеБазисное значение12345.Рентабельность продаж, рассчитанная по валовой прибыли (маржа валовой прибыли)82,9988,392. Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли (маржа прибыли после уплаты налогов)80,7271,723. Рентабельность активов (ROA)16,9017,624. Рентабельность активов скорректированная (RONA)16,1911,755. Рентабельность инвестиций (ROI)18,2020,75Продолжение таблицы 106. Рентабельность собственного капитала (ROЕ)24,2929,607. Рентабельность используемого капитала (ROСЕ)22,3729,508.Рентабельность заемного капитала/ (Средняя стоимость долгосрочных заемных средств + Средняя стоимость краткосрочных заемных средств)47,6649,689.Коэффициент затратоотдачи4,887,62Вывод: Из таблицы 10 по итогам фактического и базисного периодов наблюдается снижение показателей рентабельности продаж по валовой прибыли, активов, инвестиций, собственного капитала, используемого и заемного капиталов, затратоотдача предприятия ОАО «Лукойл», связанное со снижением чистой прибыли предприятия в фактическом периоде по сравнению с базисным. Показатели же рентабельности активов скорректированная и рентабельность продаж по чистой прибыли в фактическом периоде демонстрируют положительную динамику, что, в свою очередь связано превышающим ростом активов предприятия по отношению к снижению чистой прибыли предприятия в фактическом периоде.Значение коэффициента рентабельности активов показывает 17,62% чистой прибыли в каждом заработанном рубле в базисном периоде и 16,90% в фактическом периоде.Коэффициент рентабельности собственного капитала в базисном периоде показывает, что 29,60% чистой прибыли приходится на величину собственных средств предприятия, в фактическом периоде – 24,29% чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала коэффициент является важнейшим для оценки инвестиционной привлекательности компании в долгосрочном плане.Коэффициент рентабельности заемных средствснижается с 49,68% в базисном периоде до 47,66% в фактическом периоде за счет значительного снижения чистой прибыли в фактическом периоде и незначительным снижением заемных средств предприятия.Коэффициент рентабельности внеоборотных активов снижается в 2012 году на 35,8% и снижается в 2013 году на 33,4%. Данная динамика объясняется тем, что чистая прибыль предприятия снижается в 2012-2013 гг., а величина внеоборотных активов значительно растет с каждым годом.Коэффициент затратоотдачи (рентабельности продукции) показывает в базисном периоде 7,62 руб. прибыли от продажи приходится на 1 руб. затрат, в фактическом периоде – 4,88 руб. прибыли. Наблюдается отрицательная динамика показателя рентабельности продукции в фактическом периоде. Коэффициент рентабельности продукции показывает, насколько прибыльной является основная деятельность предприятия. Итак, по итогам базисного и фактического периодов в связи со снижением чистой прибыли предприятия ОАО «Лукойл» наблюдается отрицательная динамика большинства показателей рентабельности. Но, не смотря на это, все показатели рентабельности компании имеют положительные значения в оба анализируемых периода.Таблица 11Коэффициенты инвестиционной активностиНаименованиеУсловноеобозначениеАлгоритм расчетаФактическое значениеБазисное значение123451.Коэффициент инвестиционной активности(Результаты исследований и разработок + Нематериальные поисковые активы + Материальные поисковые активы + +Доходные вложения в материальные ценности+ +Долгосрочные финансовые вложения) / Внеоборотные активы0,990,982.Коэффициент инвестирования 0,891,103.Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций1,040,914.Коэффициент структуры долгосрочных инвестиций0,080,004Вывод: Из таблицы 11 наблюдается, что значение показателя инвестиционной активности незначительно, но увеличивается в фактическом периоде по сравнению с базисным, что говорит об увеличении инвестиционной активности предприятия, что означает, что в фактическом периоде предприятие направляло больше средств на совершенствование и модификацию своей деятельности.Коэффициент инвестирования характеризует финансовую устойчивость предприятия и наблюдается его снижение в фактическом периоде до 0,89 с 1,10 базисного периода. Коэффициент показывает сколько собственных средств вложено предприятием во внеоборотные активы предприятия.Наблюдается также рост коэффициента обеспеченности долгосрочных инвестиций и коэффициента структуры долгосрочных инвестиций, что говорит о повышении возможности привлечения долгосрочных займов и кредитов предприятием.Обобщающий вывод: В практической части работы был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Лукойл», которое является одной из крупнейших международных нефтегазовых компаний.Проведя комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Лукойл» за период 2012-2013 гг. (в работе отчетный и предшествующий периоды), можно сделать вывод о том, что предприятие успешно функционирует, получает прибыль, имеет положительную рентабельность показателей, характеризуется как финансово-устойчивое предприятие, относительные показатели платежеспособности, ликвидности, деловой активности и финансовой устойчивости находятся в пределах нормативных границ, имея запас. Однако, при всем при этом, наблюдается отрицательная динамика абсолютных и относительных показателей, характеризующих эффективность деятельность компании ОАО «Лукойл», в основном приходящиеся на фактический период (то есть 2013 год), что связано с нестабильной экономической ситуацией в стране. Такая динамика свидетельствует о необходимости устранения недостатков путем принятия необходимых мероприятий (решений), способствующих повышению эффективности деятельности компании, к числу основных которым можно отнести оптимизацию структуры баланса предприятия и снижение коммерческих и управленческих издержек предприятия, рост которых составляют большую долю в составе результата чистой прибыли, способствующий ее снижению.Итак, только с разумным и правильным подходом, проработкой всех имеющихся недостатков, анализом всех факторов, влияющих на негативные моменты в деятельности предприятия можно добиться положительных результатов деятельности предприятия ОАО «Лукойл».Приложение1БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСОАО «Лукойл»за_____2012-2013____гг.тыс.руб.АКТИВКод 2012 г.2013 г.I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1110307 516318 450Результаты исследований и разработок112089 84564 639Основные средства11507 532 03913 138 136 в том числе незавершенное строительство11513 653 9941 126 399Доходные вложения в материальные ценности11602-Долгосрочные финансовые вложения1170661 015 690959 049 433Отложенные налоговые активы1180396 737483 471Прочие внеоборотные активы11905 199 245255 148ИТОГО по разделу I1100674 541 074973 309 277II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы121034 13132 659Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям122029 61795 472Дебиторская задолженность 1230150 555 599168 113 561Краткосрочные финансовые вложения1240347 274 242142 331 861Денежные средства125015 550 23312 393 373Прочие оборотные активы1260--ИТОГО по разделу II1200513 443 822322 966 926БАЛАНС16001 187 984 8961 296 276 203ПАССИВКод 2012 г.2013 г.III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал131021 26421 264Собственные акции, выкупленные у акционеров1320--Переоценка внеоборотных активов1340185184Добавочный капитал135012 624 92912 624 929Резервный капитал13603 1913 191Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370726 645 569851 528 337ИТОГО по разделу III1300739 295 138864 177 905IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты14102 383 41373 145 713Отложенные налоговые обязательства1420140 208403 974Прочие долгосрочные обязательства1430-601 225ИТОГО по разделу IV14002 523 62174 150 912V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты1510311 052 465213 144 333Кредиторская задолженность1520133 341 022142 898 544Оценочные обязательства15301 772 6501 904 509ИТОГО по разделу V1500446 166 137357 947 386БАЛАНС17001 187 984 8961 296 276 203Приложение 2ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХОАО «Лукойл»за_____2012-2013____гг.тыс.руб.Наименованиекод2012 г.2013 г.Доходы и расходы по обычным видамдеятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)2110305 067 123260 008 509Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг212018 250 36019 597 275Валовая прибыль2100286 816 763240 411 234Коммерческие расходы2210870 8071 037 026Управленческие расходы222016 282 48723 600 407Прибыль (убыток) от продаж2200269 663 469215 773 801Прочие доходы и расходыДоходы от участия в других организациях2310--Проценты к получению232041 331 33836 957 912Проценты к уплате233020 427 13315 774 003Прочие доходы23406 166 73617 968 196Прочие расходы235078 034 69737 717 828Прибыль (убыток) до налогообложения2300218 699 713217 208 078Текущий налог на прибыль2410383 4137 426 808Постоянные налоговые обязательства24219 001 1055 960 189Изменение отложенных налоговых обязательств243012 900263 766Изменение отложенных налоговых активов245042 03086734Прочее2460-1 424139 478Перераспределение налога на прибыль внутри консолидированной группы налогоплательщиков2465-536 878126 935Чистая прибыль (убыток) очередногопериода2400218 807 128209 870 651

Список литературы

Список источников 1. Алексеева А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие: для вузов/ А. И. Алексеева [и др.]. - 3-е изд., перераб. и доп.. ‒ М.: КноРус, 2011. ‒ 706 с. 2. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В. Банк. – М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2011, – 344 с. 3. Вартанов А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология: Учеб. пособие / А. С. Вартанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 326 с. 4. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): электронный учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: КноРус, 2011. 5. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум/ Л.В. Донцова Н.А. Никифорова. – M.: Из¬дательство «Дело и Сервис», 2011. – 144 с. 6. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О.В.Ефимова. ‒ 2-е изд., стер. ‒ М.: Издательство «Омега-Л», 2010.-350 с.: ил., табл.‒ (Высшее образование) 7. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова: Учебник. – M.: OOO «ТК Велби», 2010. – 424 с. 8. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / Э.А. Маркарьян. - М.: КноРус, 2014. - 550 с. 9. Одинцов, В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие для нач. проф. образования / В.А.Одинцов. - М.: Академия, 2013. - 252 с. 10. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/Г.В. Савицкая. – Минск: ООО «Новое знание», 2010. – 688 с. 11. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие/ Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. ‒ 2-е изд., перераб. и доп.. ‒ М.: ЮНИТИ, 2008. ‒ 639 с. 12. Шелопаев Ф.М., Шелопаева И.Ф. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие. – Тула: Издательство ТулГУ, 2011.- 209 с. 13. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 415 с. 14. http://www.cfin.ru 15. http://www.finansy.ru список литературы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
Сколько стоит
заказать работу?
1
Заполните заявку - это бесплатно и ни к чему вас не обязывает. Окончательное решение вы принимаете после ознакомления с условиями выполнения работы.
2
Менеджер оценивает работу и сообщает вам стоимость и сроки.
3
Вы вносите предоплату 25% и мы приступаем к работе.
4
Менеджер найдёт лучшего автора по вашей теме, проконтролирует выполнение работы и сделает всё, чтобы вы остались довольны.
5
Автор примет во внимание все ваши пожелания и требования вуза, оформит работу согласно ГОСТам, произведёт необходимые доработки БЕСПЛАТНО.
6
Контроль качества проверит работу на уникальность.
7
Готово! Осталось внести доплату и работу можно скачать в личном кабинете.
После нажатия кнопки "Узнать стоимость" вы будете перенаправлены на сайт нашего официального партнёра Zaochnik.com
© Рефератбанк, 2002 - 2017