Разработка инвистиционного проекта создания бизнеса

Содержание
Введение 3
1.Теоретические аспекты инвестиционной деятельности предприятия 5
1.1.Понятие инвестиций и инвестиционной политики предприятия 5
1.2.Инвестиционные проекты 7
1.3.Методика оценки эффективности инвестиционных проектов 12
2.Разработка инвестиционного проекта нового вида продукции на ОАО «Завод Слоистых Пластиков» 16
2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия 16
2.2.Анализ финансового состояния предприятия за 2012-2014 годы 21
2.3.Разработка инвестиционного проекта расширения бизнеса новых видов продукции 33
2.3.Оценка эффективности инвестиционного проекта 44
Заключение 53
Список литературы 58
Приложение А. Класификация инвестиционных проектов. 61
Приложение Б.Годовая бухгалтерская отчетность предприятия 62
Приложение В.Расчетные данные. 66

руб. в месяц (или 600 тыс.руб. в год), затраты на текущий ремонт приняты в размере 200 тыс.руб.- исходя из динамики факта аналогичных участков завода.
Амортизация оборудования рассчитана линейным способом исходя из 10 лет службы и балансовой стоимости приобретенного оборудования:
18340 /10(лет)=1554 (тыс.руб.).
Заработная плата со страховыми взносами (30%) принята по расчету штатного расписания.
Уровень увеличения административных расходов принят в размере 0,5% от затрат на оплату труда персонала со страховыми взносами: 9797х0,5:100=49(тыс.руб.). Расчет затрат на рекламу и продвижение продукции на 2-й и 3-й год проекта проиндексирован на коэффициент 1,2 ежегодно.
Непредвиденные расходы приняты в размере 0,2% от размера выручки. Прогноз доходов и расходов в рамках проекта отражен в таблице 2.14.
Таблица 2.14-Прогноз доходов и расходов (нетто) по периодам проекта
№ Наименование (1)год (2)год (3)год 1 Выручка 97588 130117 162647 2 Затраты 73380 93895 114434   Переменные расходы 60964 81285 101606   Постоянные расходы 12416 12610 12828 3 Прибыль до налогообложения 24208 36222 48213 4 Налог на прибыль(20%) 4842 7244 9643 5 Чистая прибыль 19366 28978 38570
После проведения всех вспомогательных расчетов необходимо произвести расчет оценки экономической эффективности проекта.
2.3.Оценка эффективности инвестиционного проекта
Для оценки эффективности проекта расширения бизнеса применяется метод дисконтированных денежных потоков. Оценка эффективности проекта приведена в таблице 2.15.
Инвестиционными вложениями будут затраты на приобретение оборудования и затраты на прирост оборотных средств- запасы сырья на 1 месяц работы.
Затраты на сырье в 1-й год: 71228 тыс.руб.
Прирост оборотных средств в инвестициях:71228/12=5936(тыс.руб.)
Всего инвестиционные средства: 18340+5936=24324(тыс.руб.)
Расчет ставки дисконта по проекту:
1)В качестве безрисковой ставки берется ставка дохода государственных облигаций за год:
Ставка дохода государственных облигаций за 2014 год (4-х летних):5%
2) Премия за риск: 3%
3) Уровень инфляции (согласно прогноза Правительства РФ на 2015 год)-7%.
Ставка дисконта 5+3+7=15%.
Расчет коэффициентов дисконтирования:
(0) год: 1;
(1)год:1/1,15=0,87;
(2) год:0,87/1,15=0,76;
(3)год:0,76/1,15=0,66.
Таблица 2.15-Расчет эффективности проекта,тыс.руб.
Показатели (0) год (1)год (2)год (3)год Инвестиционные средства -24324 чистая прибыль 19366 28978 38570 амортизация 1554 1554 1554 Чистый денежный поток. -24324 20921 30532 40125 Накопленный денежный поток -24324 -3404 27128 67253 Коэффициент дисконтирования(15%) 1 0,87 0,76 0,66 Дисконтированный денежный поток. -24324 18192 23087 26383 Накопленный дисконтированный ден.поток. -24324 -6133 16954 43337 Простой срок окупаемости-PBP 1,11 год Дисконтированный срок окупаемости-DPBP 1,27 год Внутренняя норма доходности -IRR 94,30% Индекс доходности- PI 2,78
Простой срок окупаемости данного проекта равен:
1+ (3404)/30532=1,11(лет).
Срок окупаемости по дисконтируемому результату равен: 1+(6133)/22087=1,27(лет)
При величине дисконта 15% в год чистый дисконтированный доход проекта становится положительным к 2-му году проекта. К концу 3-его года проекта накопленный дисконтированный денежный поток (NPV) составляет 43337 тыс. руб.
Индекс доходности (Pl):43337/24324)+1=2,78(руб./руб.)
Внутренняя норма доходности при NPV=0 определена с помощью компьютерной программы по функции чистого денежного потока за весь срок проекта: ВСД(-24324;40125) =94,3%. Расчет IRR методом подбора приведен в таблице 2.16.
Подбирается разные значения дисконта и рассчитывается NPV. То значение дисконта, при котором накопленный денежный поток=0 будет являться внутренней нормой доходности. Показатель IRR проекта к концу 3-го года равен 94,3%, что является высоким показателем.
Таблица 2.16-Расчет внутренней нормы доходности методом подбора
№ Показатели (0) год (1)год (2)год (3)год Чистый денежный поток -24324 20921 30532 40125 Накопленный денежный поток -24324 -3404 27128 67253 1 Коэффициент дисконтирования (15%). 1,000 0,870 0,756 0,658 Дисконтированный денежный поток. -24324 18192 23087 26383 Накопленный дисконтированный ден.поток. -24324 -6133 16954 43337 2 Коэффициент дисконтирования (40%). 1,000 0,714 0,510 0,364 Дисконтированный денежный поток. -24324 14943 15578 14623 Накопленный дисконтированный ден.поток. -24324 -9381 6196 20819 3 Коэффициент дисконтирования (94,3%). 1,000 0,515 0,265 0,136 Дисконтированный денежный поток. -24324 10767 8087 5470 Накопленный дисконтированный ден.поток. -24324 -13557 -5470 0
Приведенными расчетами производства нового вида продукции- постформируемого пластика Слопласт П Д и Слопласт П ТГ толщиной 0,6 мм подтверждается эффективность проекта, позволяет сделать вывод о возможности начала производства данных видов продукции на ОАО «Завод Слоистых Пластиков».
Оценим влияние рисков на проект организации производственного участка на ОАО «Завод Слоистых Пластиков».
На проект могут повлиять риск снижения спроса на продукцию(а значит спад производства), риск инфляции, риск роста стоимости материалов и энергоносителей без увеличения цены продажи,.
Рассмотрим, как изменится NPV проекта при влиянии факторов:
1)Снижение объемов производства из-за снижения спроса на 10%;
2)Увеличение коэффициента дисконтирования со значения 17% до значения 25%.
3)Увеличение стоимости материалов и энергоносителей на 10% без увеличения цены продажи продукции;
С учетом указанных факторов оценим эффективность проекта.
1)Оценка эффективности проекта при снижении объемов производства из-за снижения спроса на 10%.
Оценим изменение выручки и прибыли при снижении цены продажи изделия(таблица 2.17).
Таблица 2.17-Прогноз доходов и расходов (нетто) по периодам проекта при снижении объемов на 10%,тыс.руб.
№ Наименование (1)год (2)год (3)год 1 Выручка 87829 117106 146382 2 Затраты 73380 93895 114434   Переменные расходы 60964 81285 101606   Постоянные расходы 12416 12610 12828 3 Прибыль до налогообложения 14449 23211 31948 4 Налог на прибыль(20%) 2890 4642 6390 5 Чистая прибыль 11559 18568 25559 Приведенные данные показывают незначительное снижение чистой прибыли к концу проекта.
Таблица 2.18-Расчет показателей эффективности проекта при снижении объемов на 10%, тыс.руб.
Показатели (0) год (1) год (2) год (3) год Инвестиционные средства -24324 Чистая прибыль 11559 18568 25559 Амортизация 1554 1554 1554 Чистый денежный поток. -24324 13114 20123 27113 Накопленный денежный поток -24324 -11211 8912 36025 Коэффициент дисконтирования. 1 0,87 0,76 0,66 Дисконтир.денежный поток. -24324 11403 15216 17827 Накопленный дисконтир. денежный поток -24324 -12921 2294 20121 NPV Простой срок окупаемости 1,56 год Дисконтированный срок окупаемости 1,85 год Внутренняя норма доходности 54,3% Индекс доходности- PI 1,83
Приведенные данные таблицы 2.18 показывают, что при снижении объемов производства на 10% проект продолжает оставаться эффективным:
NPV=20121тыс.руб.
Внутренняя норма доходности:54,3%;
Индекс доходности:2,97 (руб./руб.)
Простой срок окупаемости:1,56(лет)
Дисконтированный срок окупаемости:1,85(лет)
2)Оценка эффективности проекта при влиянии уровня инфляции- увеличение коэффициента дисконтирования со значения 17% до значения 25%.
При росте уровня инфляции в стране ставка дисконтирования может увеличиться. Оценим показатели эффективности проекта при ставке дисконтирования 25%-таблица 2.19.
Таблица 2.19-Расчет показателей эффективности проекта при увеличении ставки дисконтирования до 25%, тыс.руб.
Показатели (0) год (1)год (2)год (3)год Инвестиционные средства -24324 чистая прибыль 19366 28978 38570 амортизация 1554 1554 1554 Чистый денежный поток. -24324 20921 30532 40125 Накопленный денежный поток -24324 -3404 27128 67253 Коэффициент дисконтирования(15%) 1 0,80 0,64 0,51 Дисконтированный денежный поток. -24324 16737 19541 20544 Накопленный дисконтированный ден.поток. -24324 -7588 11953 32496 Простой срок окупаемости-PBP 1,11 год Дисконтированный срок окупаемости-DPBP 1,39 год Внутренняя норма доходности -IRR 94,3% Индекс доходности- PI 2,34
Расчет коэффициентов дисконтирования при ставке 25%:
(0) год: 1;
(1)год:1/1,25=0,80;
(2) год:0,80/1,25=0,64;
(3)год:0,64/1,25=0,51.
Приведенные данные таблицы 2.24 показывают, что при росте уровня инфляции в стране и росте коэффициента дисконтирования до 25% проект продолжает оставаться эффективным:
NPV=32496тыс.руб.
Внутренняя норма доходности: 94,3%;
Индекс доходности:2,34 (руб./руб.)
Простой срок окупаемости:1,11(лет)
Дисконтированный срок окупаемости:1,39(лет)
3) Оценка эффективности проекта при увеличении стоимости материалов и энергоносителей на 10%.
Расчет переменных расходов при увеличении стоимости сырья и материалов представлен в таблице 2.20.
Таблица 2.20-Прогноз доходов и расходов при росте стоимости сырья и энергоносителей на 10%,тыс.руб.
№ Наименование (1)год (2)год (3)год 1 Выручка 97588 130117 162647 2 Затраты 79476 102024 124594   Переменные расходы 67060 89413 111767   Постоянные расходы 12416 12610 12828 3 Прибыль до налогообложения 18112 28094 38052 4 Налог на прибыль(20%) 3622 5619 7610 5 Чистая прибыль 14489 22475 30442
Таблица 2.21-Расчет показателей эффективности проекта при росте стоимости сырья и энергоносителей на 10%, тыс.руб.
Показатели (0) год (1) год (2) год (3) год Инвестиционные средства -24918 Чистая прибыль 14489 22475 30442 Амортизация 1554 1554 1554 Чистый денежный поток. -24918 16044 24029 31996 Накопленный денежный поток -24918 -8874 15155 47151 Коэффициент дисконтирования. 1 0,87 0,76 0,66 Дисконтир.денежный поток. -24918 13951 18170 21038 Накопленный дисконтир. денежный поток -24918 -10967 7203 28240 NPV Простой срок окупаемости 1,37 год Дисконтированный срок окупаемости 1,60 год Внутренняя норма доходности 67,6% Индекс доходности- PI 2,13
Приведенные данные таблицы 2.21 показывают, что при росте стоимости сырья и энергоносителей на 10% проект продолжает оставаться эффективным:
NPV=28240 тыс.руб.
Внутренняя норма доходности:67,6%;
Индекс доходности:2,13 (руб./руб.)
Простой срок окупаемости:1,37(лет)
Дисконтированный срок окупаемости:1,60(лет)
Инвестиционные средства в этом варианте несколько выше, так как они предусматривают затраты на запасы сырья для начала проекта, а фактор риска учитывает рост стоимости сырья на 10%.
Затраты на сырье в 1-й год: 71228 тыс.руб.
Прирост оборотных средств в инвестициях:71228/12=5936(тыс.руб.)
Рост на 10%:5936х1,1=6529(тыс.руб.)
Всего инвестиционные средства: 18340+6529=24918(тыс.руб.)
Приведенные данные таблицы 2.26 показывают, что проект чувствителен к увеличению стоимости материалов и энергоносителей, но в меньшей степени, чем к снижению объемов. При влиянии данного фактора проект продолжает оставаться эффективным- все показатели подтверждают это.
Сводные данные NPV при рассмотренных вариантах рисков проекта представлены в таблице 2.22 и на рисунке 2.7.
Таблица 2.22-Сводные данные NPV при рассмотренных вариантах рисков
Показатель эффективности Базовое значение При снижении объемов на 10%
При увеличении коэф-та дисконтир.
до 25%
При росте стоимости материалов на 10%
1.Накопленный дисконтированный денежный поток за срок жизни проекта, тыс. руб. 43337 20121 32496 28240 2.Индекс доходности инвестиций. 2,78 1,83 2,34 2,13 3.Простой срок окупаемости(лет) 1,11 1,56 1,11 1,37 4.Дисконтированный срок окупаемости (лет) 1,27 1,85 1,39 1,60 5.Внутренняя норма доходности (IRR) 94,3% 54,3% 94,3% 67,6%
Приведенные данные таблицы 2.22 показывают, что проект наиболее чувствителен к снижению объемов производства и к увеличению стоимости материалов и энергоносителей. При всех вариантах рисков проект окупается за 3 года.
Данные NPV при разных вариантах влияния рисков, изображенные на рисунке 2.9 подтверждают предыдущие выводы.
Рисунок 2.9- Данные NPV при рассмотренных вариантах рисков
На основании рассчитанных экономических показателей проекта организации участка проведем маржинальный анализ, рассчитаем точку безубыточности и определим запас финансовой прочности-таблица 2.23.
Таблица 2.23-Данные для расчета точки безубыточности по проекту,тыс.руб.
Показатели 1 год 2 год 3 год Всего выручка 97588 130117 162647 Переменные расходы 60964 81285 101606 Маржинальный доход 36624 48833 61041 Постоянные расходы 12416 12610 12828 Точка безубыточности 33084 33601 34180 Запас финансовой прочности,тыс.руб. 64504 96516 128467 Запас финансовой прочности,% 66,1 74,2 79,0
1 год проекта.
-переменные расходы:60964(тыс.руб.)
-постоянные расходы:12416(тыс.руб.)
QТБ =12416/[(97588-60964)/97588]=33084(тыс.руб.)
Запас финансовой прочности равен:97588-33084=64504(тыс.руб.)
Или: 64504/97588х100=66,1% от объема продаж.
Аналогичным образом рассчитаны показатели во 2 и 3 годы проекта.
Расчет точки безубыточности в натуральных показателях:
Средняя стоимость 1 м2 Слопласт П: 252,1 тыс.руб.
Стоимость переменных расходов на 1 тыс.м2 продукции:157,1(тыс.руб.)
Точка безубыточности в натуральных показателях равна:
64504/(252,1-157,1)=131,2(тыс.м2) в год
Наглядно точка безубыточности увеличения объемов за счет организации сборочного участка представлена на рисунке 2.10.
Рисунок 2.10-График безубыточности
График безубыточности подтверждает значение 131 тыс.м2 в 1 год проекта.
Проведенный анализ безубыточности сборочного участка ОАО «Завод Слоистых Пластиков», что запас финансовой прочности имеет высокие значения, что показывает устойчивость к рискам проекта.
Приведенные расчеты показали, что проект расширения бизнеса на ОАО «Завод Слоистых Пластиков» по производству новых видов продукции эффективен и целесообразен к реализации.
Заключение
В выпускной работе рассматривается деятельность предприятия ОАО «Завод Слоистых Пластиков». Юридический адрес предприятия: Россия, Санкт-Петербург, шоссе Революции, дом 84.
В настоящее время ОАО «Завод Слоистых Пластиков» известен как один из лидирующих производителей России отделочного строительного материала - жесткого бумажно-слоистого пластика ДБСП (HPL).
Анализ внешнего положения ОАО «Завод Слоистых Пластиков» на рынке пластиков можно охарактеризовать как стабильное, преимуществами предприятия являются конкурентоспособная продукция.
Анализ финансово-экономической деятельности ОАО «Завод Слоистых Пластиков» за 2012-2014 годы, проведенный во 2 главе выпускной работы,позволил сформировать следующие выводы и оценить перспективы развития организации:
1. Анализ объема реализации продукции свидетельствует о том, что продукция предприятия пользуются спросом у покупателей. В течение 2012-2014 годов наблюдается устойчивая динамика ежегодного прироста объемов продукции по группам продукции.
2.Анализ выручки и прибыли показывают рост значений прибыли от продаж, балансовой и чистой прибыли, что свидетельствует о прибыльной деятельности организации. Следует отметить рост запаса финансовой прочности к 2014 году, что положительно характеризует экономическую деятельность предприятия.
3.Анализ рентабельности показывает рост почти всех видов рентабельности предприятия в 2013 году в сравнении с 2012 годом и в 2014 году в сравнении с 2013 годом.
4.Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям показывает в 2012 году нормальное финансовое состояние, в 2013-2014 годах- абсолютно устойчивое финансовое состояние- независимость предприятия.
Проведенный анализ показал, что предприятие финансово устойчиво, осуществляет эффективную и прибыльную деятельность, продукция предприятия имеет высокий спрос на рынке.
Вместе с тем, следует отметить, что ввиду того, что завод является одним из лидирующих предприятий России по производству пластика HPL, выпускающим качественную продукцию, имеющую спрос на рынке, на предприятии не в полной мере исследуется рынок новых продуктов ДБСП, которые пользуются спросом у покупателей. Ассортимент продукции ОАО «Завод Слоистых Пластиков» на протяжении периода исследования стабилен: присутствуют одни и те же группы продукции. Исследование инвестиционной деятельности ОАО «Завод Слоистых Пластиков» при сборе материалов для финансового анализа показал, что она ведется неактивно. Отчасти это связано с высоким уровнем экономической и финансовой прочности предприятия. Тем не менее, деятельность предприятия в условиях рыночной экономики должна быть направлена на его рост и развитие, расширение ассортимента и активность инвестиционной деятельности с тем, чтобы иметь конкурентное преимущество, развиваться и удовлетворять в полной мере потребности покупателей.
Поэтому, актуальным вопросом является расширение его бизнеса путем расширения номенклатуры выпускаемой продукции, что можно достигнуть реализацией инвестиционных проектов.
Проектом предусматривается расширение бизнеса ОАО «Завод Слоистых Пластиков»-ввод в производство новых видов продукции-постформируемого пластика 2-х видов толщиной 0,6 мм – Слопласт П Д (декоративный) и Слопласт П ТГ (трудногорючий). Данные виды продукта также относятся к группе ДБСП. Для этой цели планируется организовать новый участок.
Инвестиционный проект рассчитан на 3 года. Шагом проекта является календарный год. Для реализации проекта необходимо приобрести новое оборудование - пресс для производства продукции, пресс- прокладки к нему в количестве 60 штук и крепеж. Это является объектом инвестирования.
Для организации участка на предприятии имеются свободные необходимые производственные и складские помещения, не задействованные в основном производстве.
Подготовительный период составляет 3 месяца.
Шагом проекта принимается 1 год. С учетом постепенного входа на рынок новых видов продукции планируется выпуск пластика с поэтапным выходом на 100% загрузку мощностей:
1 год-60% от полной загрузки или: 193,5 (тыс.м2) каждого вида продукции;
2 год-80% от полной загрузки или: 258,0 (тыс.м2) каждого вида продукции;
3год- 100% от полной загрузки или: 322,6 (тыс.м2) каждого вида продукции;
Таким образом, за счет умеренных цен и качества продукции будет обеспечено конкурентное преимущество продукции, выпускаемой в новом цехе. Продажи будет осуществлять коммерческая служба предприятия.
В работе рассчитаны экономические показатели проекта 3-х лет: выручка,расходы и прибыль по участку.
На основании расчетных данных определены показатели эффективности проекта по введению новых видов продукции.
1.Чистый дисконтированный доход (ЧДД или NPV) определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами. NPV к 3 году проекта составит 43337тыс.руб.
2.Индекс доходности(ИД или PL) показывает, в какую сумму денежного дохода превратится в результате реализации проекта 1 ед.денежных вложений при приведении доходов и вложений к сопоставимой ценности по фактору времени путем дисконтирования по требуемой норме доходности. PI=2,78(руб./руб.)
3.Внутренняя норма доходности-IRR. Внутренняя норма доходности показывает ту ставку процентного дохода на вложенные денежные средства, которую обеспечит данный проект(по оценке вложений и поступлений с учетом фактора времени). IRR=94,3%. Внутренняя норма доходности при NPV=0 определена с помощью компьютерной программы по функции чистого денежного потока за весь срок проекта
Простой срок окупаемости данного проекта:1,11(лет)
Срок окупаемости по дисконтируемому результату:1,27(лет)
При величине дисконта 15% в год чистый дисконтированный денежный поток становится положительным ко 2-му году проекта. К концу 3-его года проекта накопленный дисконтированный денежный поток составляет 43337 тыс. руб.
В работе проведена оценка влияния рисков на проект. На проект могут повлиять риск снижения объемов выпуска из-за снижения спроса, риск инфляции, риск роста стоимости материалов и энергоносителей.
В работе рассмотрено, как изменятся показатели эффективности проекта при влиянии факторов:
1) Снижение объемов выпуска из-за снижения спроса на 10%;
NPV=20121тыс.руб.
Внутренняя норма доходности:54,3%;
Индекс доходности:2,97 (руб./руб.)
Простой срок окупаемости:1,56(лет)
Дисконтированный срок окупаемости:1,85(лет)
Приведенные данные показывают, что проект чувствителен к снижению цены продукции, но при влиянии данного фактора проект продолжает оставаться эффективным- все показатели подтверждают это.
2) Увеличение коэффициента дисконтирования со значения 17% до значения 25%.
NPV=32496тыс.руб.
Внутренняя норма доходности: 94,3%;
Индекс доходности:2,34 (руб./руб.)
Простой срок окупаемости:1,11(лет)
Дисконтированный срок окупаемости:1,39(лет)
3) Увеличение стоимости материалов на 10% без увеличения цены продажи продукции;
NPV=28240 тыс.руб.
Внутренняя норма доходности:67,6%;
Индекс доходности:2,13 (руб./руб.)
Простой срок окупаемости:1,37(лет)
Дисконтированный срок окупаемости:1,60(лет)
Приведенные данные показывают, что проект чувствителен более всего к снижению спроса и к увеличению стоимости материалов и энергоносителей. При влиянии данного фактора проект продолжает оставаться эффективным- все показатели подтверждают это.
По завершении расчетов проведен анализ точки безубыточности и расчет запаса финансовой прочности, которые показали высокие значения запаса финансовой прочности по годам проекта.
Приведенными расчетами выпускной работы подтверждена экономическая целесообразность расширения бизнеса -создания участка по выпуску новых видов продукции на ОАО «Завод Слоистых Пластиков».
Список литературы
Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента. – Изд.пер.и доп.Киев: Эльга, 2012. – 511 с.
Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2011. – 365 с.
Быкадоров В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практ. пособие/ В. Л. Быкадоров, П. Д. Алексеев. - М.: ПРИОР, 2011. - 396 с.
Бороненкова, С.А. Бухгалтерский учет и экономический анализ в организациях: Учебник / С.А. Бороненкова, Т.И. Буянова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 478 c.
Гарнова, В.Ю. Экономический анализ: Учебное пособие / Н.Б. Акуленко, В.Ю. Гарнова, В.А. Колоколов; Под ред. Н.Б. Акуленко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 157 c.
Герасимова, Е.Б. Экономический анализ: Задания, ситуации, руководство по решению / Е.Б. Герасимова, Е.А. Игнатова. - М.: Форум, 2011. - 176 c.
Горелик, О.М. Технико-экономический анализ и его инструментальные средства: Гиляровская Л.Т., Ендовицкий Д.А. Финансово-инвестиционный анализ и аудит коммерческих организаций. – Воронеж: Издательство Воронежского государственного университета, 2012. – 336с.
Голубков Е.П. Инвестиционный менеджмент: стратегии, планы, структуры. - М.: Дело, 2013. - 192 с.
Жминько, С.И. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / С.И. Жминько, В.В. Шоль, А.В. Петух [и др.]. - М.: Форум, 2011. - 368 c.
Зороастрова, И.В. Экономический анализ фирмы и рынка: Учебник для студентов вузов / И.В. Зороастрова, Н.М. Розанова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 279 c.
Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / И.Н. Иванов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 348 c.
Климова, Н.В. Экономический анализ (теория, задачи, тесты, деловые игры): Учебное пособие / Н.В. Климова. - М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 287 c.
Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 392 c.
Косолапова, М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. - М.: Дашков и К, 2012. - 248 c.
Липсиц, И.В. Экономический анализ: Учебник / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. - М.: Магистр, 2013. - 383 c.
Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 320 c.
Любушин, Н.П. Экономический анализ.: Учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 575 c.
Макарова, Л.Г. Экономический анализ в управлении финансами фирмы: Учебное пособие для студ. высш. учеб. заведений / Л.Г. Макарова, А.С. Макаров. - М.: ИЦ Академия, 2008. - 336 c.
Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КноРус, 2013. - 536 c.
Маркин, Ю.П. Экономический анализ: Учебное пособие для студентов вузов / Ю.П. Маркин. - М.: Омега-Л, 2012. - 450 c.
Медведева, О.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / О.В. Медведева, Е.В. Шпилевская, А.В. Немова. - Рн/Д: Феникс, 2010. - 343 c.
Мельник, М.В. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие для студентов вузов / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 543 c.
Панков, В.В. Экономический анализ: Учебное пособие / В.В. Панков, Н.А. Казакова. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2012. - 624 c.
Пласкова, Н.С. Экономический анализ: Учебник / Н.С. Пласкова. - М.: Эксмо, 2010. - 704 c.
Романова, Л.Е. Экономический анализ: Учебное пособие / Л.Е. Романова, Л.В. Давыдова, Г.В. Коршунова. - СПб.: Питер, 2011. - 336 c.
Чиненов М.В., Черноусенко А.И., Зозуля В.И., Хрусталева Н.А. Инвестиции Издательство: Кно Рус.2012.-368.
Гречишкина М.В. Ивахник Д.Е. Выбор оптимального варианта инвестиций (оптимизационный подход) // Финансовый менеджмент. №3, 2013г.
Боясов К. Т. Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии организации // Финансовый менеджмент. № 4, 2013г.
Бухонова М. А., Дорошенко Ю. А. Теоретико-методические оценки потребности предприятия в инвестиционных ресурсах // Экономический анализ: теория и практика. № 10, 2013г.
Романова М.В. Оценка эффективности инвестиционного проекта // Экономический анализ: теория и практика. №7, 2012г., с17-26.
Приложение А
Приложение Б
Приложение В
3
5
водители
ОТК
курьер
рабочие
Начальники
цехов
бухгалтерия
рабочие
Финансовый отдел
Директор по производству
АХО
Специалисты
кладовщики
менеджеры:
-по рекламе и маркетингу;
-по продажам;
-по снабжению.
Главный технолог
специалисты
Коммерческий
директор
Финансовый директор
Технический
директор
Зам. генерального
директора
Директор по персоналу
Секретарь-референт
Генеральный директор
Т.Б.=131 тыс.м2