проблемы привлечения инвестиций в российскую экономику

Оглавление
Введение 3
1.Теоретические аспекты зарубежного инвестирования 5
1.1. Сущность и виды иностранных инвестиций 5
1.2. Последствия иностранных инвестиций 7
2. Иностранные инвестиции в экономике России 15
2.1. Инвестиционный климат в РФ 15
2.2. Динамика и структура иностранных инвестиций в экономике РФ 17
2.3. Влияние иностранных инвестиций на экономику России 25
Заключение 28
Список литературы 30

Об этом говорится в докладезаместителя министра экономического развития Алексея Ведева "Современные проблемы и вызовы экономической политики России", опубликованной на сайте МЭР. За январь-сентябрь 2014 г. отток капитала уже равнялся $85,2 млрд. Иностранные компании, которые функционируют в России, уже просчитывают дальнейшие перспективыосуществления бизнеса в нашей стране, по словам TheWallStreetJournal. В условиях ухудшения экономической и инвестиционной ситуации в России, усиливается степень неопределенности, и возрастают риски, уже сейчас замораживаются некоторые инвестиционные проекты [14]. Европейские инвесторы высказывают свои серьезные тревогиотносительно «замещения» их инвестиций китайскими. Однако каких-либо специфических нормативно-правовых актов, дающих «зеленый свет» и добро китайским инвестициям в российские проекты, опубликовано не было. В целом российский рынок обладает значительным потенциалом для любых инвесторов - как иностранных, так и российских. При этом нельзя не принимать во внимание и следующие положения: значительная часть иностранных инвестиций в РФ представляют собой реинвестированные российские капиталы, а также многие крупнейшие инфраструктурные проекты финансируются, в том числе и за счет средств федерального и региональных бюджетов РФ [11].Таким образом, резюмируя, можно сказать, что инвестиционная ситуация в РФ достаточно неблагоприятная. Введение санкций со стороны США и западных стран по отношению к экономике РФ привело к дальнейшему ухудшению экономической ситуации в стране, рецессии производства, сокращению инвестиций (как отечественных, так и зарубежных), усилению оттока капитала из страны, снижению инвестиционного имиджа РФ на мировой арене и др. В этих обстоятельствах важной задачей России является стимулирование капиталовложений, поскольку именно инвестиции, являясь одним из факторов экономического роста, могут вывести страну из кризиса.2.3. Влияние иностранных инвестиций на экономику РоссииРезультаты влияния ПИИ на экономику России неоднозначны. Расчеты показывают, что иностранный сектор в России по сравнению с отечественным является более эффективным. Так, в 1990-2000 гг. производительность труда на совместных и иностранных предприятиях как минимум в 2,5 раза превышала производительность труда местного сектора. При этом влияние иностранного капитала на производительность труда не зависит от доли иностранной собственности. Масштабы участия иностранного сектора в российской экономике в период с 1990-2000 гг. были чрезвычайно малы. Однако после 2000 г. наблюдается стабильное увеличение доли выпуска иностранного сектора в общем объеме выпуска. Это же касается и показателя занятости. Так, в 2012 г. доля занятых в иностранном секторе России составляла 4,6%, тогда как в промышленности США данный показатель в 2007 г. равнялся 4,5%[1, 90]. В целом среднегодовой прирост доли занятых в иностранном секторе России за 1990-2010 гг. составлял 2,2%[26]. Рост доли занятых и производственных мощностей в иностранном секторе России после августа 1998 г. можно объяснить желанием иностранных инвесторов закрепиться на российском рынке и повышением инвестиционной привлекательности страны. Тем не менее, анализ изменений в структуре занятости показывает, что иностранный сектор служит амортизатором кризиса. В 2012 г. количество рабочих мест, созданных за счет ПИИ, увеличилось на 60%, что означает концентрацию капитала и укрупнение реализуемых инвестиционных проектов. Данный показатель обеспечил РФ второе место в Европе по числу рабочих мест, появившихся благодаряПИИ (в 2011 г. – 6-ое место)[26]. Отсутствие сдвигов в структуре занятости в пользу иностранного сектора привело бы к увеличению темпов экономического спада на 0,3%, а производственной рецессии – на 3,2% в 1990-1996 гг. Иностранный сектор эффективен при условии, что страна не находится в глубоком кризисе. А в целом приток ПИИ не решает проблему занятости, и социальная эффективность использования ПИИ в России чрезвычайно низка. Гораздо выше эффективность ПИИ с точки зрения воздействия ПИИ на качество рабочей силы, уровень заработной платы, которая, как правило, на порядок выше, чем в среднем по России. Так, в среднем в 1990-1997 гг. заработная плата одного занятого в иностранном секторе в 1,5 раза превышала среднюю номинальную заработную плату одного занятого работника в народном хозяйстве РФ[2, 51].В целом анализ показывает положительную степень корреляции ВВП от притока ПИИ в РФ. Иными словами, отмечается высокая степень связи между ВВП и ПИИ, т.е. если значение ВВП будет возрастать, то и значение ПИИ также будет увеличиваться. Вместе с этим возможна и обратная связь, когда быстрый экономический рост расширяет возможности для получения прибылей и увеличивает доходность капитала, что в свою очередь усиливает приток ПИИ в страну. Для России коэффициент корреляции, показывающий степень статистической зависимости между ВВП и ПИИ, составляет 0,771. Таким образом, ПИИ оказывает воздействие на экономический рост, хоть и незначительное. Влияние ПИИ на внутреннюю инвестиционную активность в России также незначительно. Расчет долей ПИИ в ВВП и общем объеме инвестиций показывает тенденцию к увеличению этих показателей. ПИИ в России не являются структурообразующим фактором, так как их доля не превышает 4-6% в общих капиталовложениях (в 2012 г. – 6,1%)[26].Высокая производительность труда иностранного сектора при низкой занятости обеспечивается за счет использования новейших достижений НТП и высокого уровня квалификации сотрудников. Тем не менее, доля иностранного сектора в финансировании инноваций в РФ невысока. Так, по данным Росстата, доля иностранных источников во внутренних затратах на НИОКР в 2012 г. составила всего 3,9% (доля иностранных организаций предпринимательского сектора – 1,6%), увеличившись по сравнению с предыдущим годом лишь на 0,3% (0,3%)[26]. В целом инновационная эффективность использования ПИИ незначительна.Таким образом, в целом можно сказать, что иностранные инвестиции оказывают в силу незначительных размеров и непропорционального распределения по отраслям и регионам РФ незначительное влияние на экономику России. С учетом введенных по отношению к нашей стране санкций со стороны США и ЕС приток иностранного капитала, прогнозируют, еще в большей степени снизится, что негативно скажется на экономическом развитии РФ и затормозит экономический процесс.Уже в настоящее время темпы экономического роста РФ снизились, уровень инфляции вырос, страна оказалась в состоянии рецессии.Резюмируя, в заключение можно отметить, что на сегодняшний день инвестиционная ситуация в РФ достаточно неблагоприятная. Ключевымидетерминантами неблагоприятного инвестиционного климата в России являются оффшоризация, отсутствие четкой государственной инвестиционной концепции, запутанность и несогласованность законодательной базы, чрезмерно высокое налогообложение, существенный уровень коррупции и масса других факторов. Также неблагоприятным образомна зарубежных (и отечественных, в том числе) инвесторах сказываются слабо развитая рыночная инфраструктура, недостаточная разработанность механизмов страхования и гарантирования иностранных инвестиций и т.д. Хотя российские власти и пытаются улучшить инвестиционную составляющую, разрабатываются новые законопроекты, создаются разнообразные структуры по регулированию инвестиционного процесса, вводятся дополнительные гарантии, льготы и преференции. Так, одна из последних инициатив внесений изменений в корпоративное законодательство РФ, в Гражданский Кодекс РФ, в ФЗ РФ «Об акционерных обществах», ФЗ РФ «О ценных бумагах» и т.д. Все подобные решения российских властей могут в долгосрочной перспективе привести к улучшению инвестиционного имиджа РФ и укреплению ее позиций на мировой арене. Введенные санкции приводят к усилению восточного направления, усилению объемов китайских инвестиций.ЗаключениеИнвестирование – достаточно сложный и неоднозначный процесс, проявляющийся в аккумулировании капитала, формировании базы для увеличения производственных возможностей страны и экономического роста. В результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы.1. Инвестиции представляют собой вложения капитала во всех его формах в различные объекты предпринимательской деятельности национальными или зарубежными инвесторами с целью получения прибыли или другого экономического или внеэкономического эффекта, достижение которого связано с фактором риска. Различные виды инвестиций (прямые, портфельные, прочие) оказывают влияние на экономику стран-импортеров по-разному. В специализированной литературе большое внимание в силу важности их роли уделяется прямым иностранным инвестициям.2. Воздействие вывоза капитала на экономику стран-реципиентов необходимо рассматривать в краткосрочном и долгосрочном периодах. Неоднозначность воздействия капитала на экономику стран предполагает разработку соответствующей инвестиционной политики, которая бы была логическим продолжением экономической стратегии государства, сочетая интересы страны и иностранных инвесторов. 3. Небольшой масштаб участия ПИИ в воспроизводственном процессе в России обуславливает отсутствие тесной связи между динамикой притока ПИИ и экономическим ростом. В целом роль ПИИ заключается в сдерживании падения уровня ВВП. Среди основных проблем ПИИ в РФ можно отметить, прежде всего, их оффшорное происхождение и крайне неравномерное распределение между отдельными регионами РФ. 4. Иностранный сектор играет важную роль в экономике принимающих стран. Однако в целом роль иностранных инвестиций в изменении объема национального производства незначительна и в редких случаях может принципиально изменить экономический режим. В основном значение иностранного бизнеса состоит в усилении или ослаблении отдельных внутренних тенденций развития. Характерно, что в более стабильной экономике доля иностранного сектора ниже, чем в развивающейся экономике. Следовательно, ПИИ выступают катализатором экономического развития страны, и по мере экономического развития страны роль ПИИ уменьшается. Наиболее заметный результат от притока ПИИ наблюдается на начальном этапе их использования.5. Иностранные инвестиции играют существенную роль в экономике большинства стран. Не случайно страны создают привлекательные условия, повышают инвестиционный имидж в конкурентной борьбе за иностранные капиталы. Не исключением является и Россия, которая в условиях недостатка внутренних капиталовложений остро нуждается в иностранных вливаниях. К сожалению, инвестиционную ситуацию в РФ можно охарактеризовать как неблагоприятную, что ведет к ухудшению инвестиционного климата страны, повышению инвестиционных рисков и сокращению поступающих иностранных капиталов. 6. Введение санкций со стороны США и западных стран по отношению к экономике РФ в связи с военным конфликтом на Украине привело к дальнейшему ухудшению экономической ситуации в стране, рецессии производства, сокращению инвестиций (как отечественных, так и зарубежных), усилению оттока капитала из страны, снижению инвестиционного имиджа РФ на мировой арене и др. В этих обстоятельствах важной задачей России является стимулирование капиталовложений, предоставление гарантий по инвестиционным проектам, поскольку именно инвестиции, являясь одним из факторов экономического роста и катализатором экономического процветания, могут вывести страну из кризиса, укрепить экономическую составляющую российской экономики.Список литературыБалацкий Е.В. Иностранный бизнес и его влияние на экономику стран-реципиентов // МЭ и МО. 1999. №6. С.90-91.Балацкий Е.В., Павличенко Р. Иностранный сектор в экономике России // МЭ и МО. 2001. №5. С.47-54.Бастраков Г.М., Лысенко А.О., Шипко Н.Н. Экономическая теория: опорный конспект по макроэкономике. – Новосибирск: СГУПС, 2002.Всемирный банк // http://stats.oecd.org/index.aspx?queryid=557Гайтерова О., Косинцев А. Иностранные инвестиции: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2014.Доклад «О повышении инвестиционной привлекательности субъектов РФ и создании благоприятных условий ведения бизнеса. – М.: Государственный Совет РФ, 2012.Макроэкономика. Теория и российская практика. /Под ред. Грязновой Л.Г., - М, КНОРУС, 2009.Зубченко А.А. Иностранные инвестиции. – М.: Книгодел. 2013.Ивасенко А., Никонова Я. Иностранные инвестиции: учебное пособие. – М.: КноРус, 2011.Подшиваленко Г.П. Иностранные инвестиции: курс лекций. – М.: КноРус, 2013.Хазанович Э.С. Иностранные инвестиции: учебное пособие. – М.: КноРус, 2013.Ernst&Young Исследование инвестиционной привлекательности России: формируя будущее России. 2013. – М., 2013.http://bdg.by/analytics/694.htmlhttp://dist-economics.eu.spb.ru/HTML/predmet/macroeco.. – Пилотная программа дистанционного обучения по макроэкономике.http://economictheory.narod.ru/ – Экономическая теория on-line.http://ecsocman.edu.ru/docs/16000063/ – официальный сайт Федерального образовательного портала «Экономика, социология, менеджмент».http://raexpert.ru/ratings/regions/2013/att1/att1-3/http://russian.doingbusiness.org/Rankingshttp://www.akdi.ru/ – Интернет-сервер агентства консультаций и деловой информации «Экономика и жизнь» (официальный сайт).http://www.aup.ru/ – Административно-управленческий портал по макроэкономике (официальный сайт).http://www.beafnd.org/ru/ – Бюро экономического анализа (официальный сайт).http://www.ecfor.ru/index.php – Материалы Института народнохозяйственного прогнозирования РАН (официальный сайт).http://www.econos.narod.ru/ – Образовательный портал «Экономика и наука» (официальный сайт).http://www.euromoney.com/Article/3330053/Euromoney-Country-Risk-Survey-results-Q1-2014-Confidence.htmlhttp://www.forecast.ru. – Материалы Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (официальный сайт).www.gks.ru (официальный сайт Росстат) http://www.globalinnovationindex.org/content.aspx?page=GII-Homehttp://www.ra-national.ru/uploads/rus/files/analytic/file_review/14.pdfhttp://www.iet.ru/ – Материалы Института экономики переходного периода (официальный сайт).http://www.minfin.ru/ru/ – (официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации).http://www.rbc.ru/analityc.shtml – Аналитика РосБизнесКонсалтинг.World Investment Report 2013: Global Value Chains: Investment and Trade for Development // UNCTAD, 2013. www.unctad.org (официальный сайт)World Investment Report 2014. . www.unctad.org (официальный сайт)