Анализ деятельности предприятия

Содержание
Введение 2
1.Анализ производственных результатов 4
1.1Анализ объема и ассортимента продукции 4
1.2. Анализ структурных сдвигов 6
3. Анализ финансовых результатов 11
3.3. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности 11
3.3.1. Анализ финансовых результатов от реализации основных средств и прочих активов предприятия 11
3.4. Анализ показателей рентабельности 11
3.5. Анализ использования прибыли 12
4. Анализ финансового состояния предприятия 12
4.2. Анализ пассивов предприятия. Оценка рыночной устойчивости предприятия 14
4.3. Анализ деловой активности предприятия 15
4.5. Оценка финансовой устойчивости предприятия 17
4.6. Анализ платежеспособности предприятия 20
5. Анализ использования основных средств 22
6. Комплексный анализ эффективности деятельности предприятия 24
7. Разработка и внедрение мероприятий по освоению выявленных резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия 26
Заключение 32
Список использованных источников 33

, продукции (работ, услуг), коп. 75,86 69,79 45 0,920 41,4 Себестоимость продаж, тыс. руб. 499483 546512 42 1,094 45,95 Материалоемкость, руб. 0,41 0,38 36 0,327 38,63 Фондоотдача, руб. 0,54 0,43 29 0,93 26,9 Продолжительность одного оборота ОА, дней 662 1372 25 2,073 -51,81 ЭДС, тыс. руб. 1910,45 -47844,6 24 -25,1 601,1 Коэффициент текущей ликвидности 38,32 2,248 13 0,059 0,76 Коэффициент критической ликвидности 0,2159 0,885 12 4,099 49,19 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,0326 0,1442 9 4,423 39,81 ИТОГО 1279,9 Для целей настоящей работы расчет экономической добавленной стоимости (ЭДС) осуществляется по следующей формуле:
ЭДС = Чистая прибыль – Средневзвешенная стоимость капитала * Инвестированный капитал.
Инвестированный капитал представляет собой сумму собственного капитала и долгосрочных обязательств.
Цена долгосрочного заемного капитала принимается на уровне ключевой ставки ЦБ (на 01.12.2015 г. 15%). Цена собственного капитала – на уровне рентабельности активов (рассчитанной по чистой прибыли).
7. Разработка и внедрение мероприятий по освоению выявленных резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
В зходе анализа деятельности предприятия была обнаружена растущая дебиторская задолженность.
Дебитор – это должник, а так же одна из сторон гражданско–правового обязательства по имущественной связи между двумя или несколькими лицами.
Дебиторская задолженность определяется как сумма долгов, которые причитаются предприятию, от юридических и (или) физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений между ними.
В зависимости от срока, на который рассчитана дебиторская задолженность, она бывает:
1. Оправданной – это вид задолженности, когда срок расчетов между сторонами еще не наступил или составляет менее одного месяца.
2. Неоправданная – такая задолженность является просроченной по тем или иным причинам. В таком случаи, чем больше период просрочки, тем ниже вероятность возвращения денежных средств. В свою очередь, чем выше сумма дебиторской задолженности, тем выше вероятность неплатежеспособности должника.
3. Сомнительная, так же называемая безнадежная. В данном случае бывают исчерпаны все возможные средства по возвращению денежных средств.
Дебиторскую задолженность можно подразделить на уровни. Уровень дебиторской задолженности определяется по нескольким факторам, таким как:
– степень надежности договоров, которые были заключены в ходе поставок и оказании услуг.
– качество продукции и широта ассортимента.
– степень насыщенности рынка данным типом продукции.
– состоянием расчетов и системностью.
– емкость рынка.
Управление именно дебиторской задолженностью основано на контроле за оборачиваемостью средств в расчетах, следовательно, система аналитического учета дебиторской задолженности должна представлять всю полноту информации о дебиторах.
Управлением дебиторской задолженностью организации занимается коммерческий отдел, который выбирает стратегию политики организации по отношению к коммерческим заемщиками, которые в свою очередь являются потребителями организации.
Так как в ходе аналитической второй части дипломного проекта не было выявлено безнадежных заемщиков относительно Предприятия соответственно можно сделать вывод, что погашение задолженностей ведется вовремя по графику, установленному самой организацией. Однако, такого рода график должен быть четко выверен по временному интервалу и разработан с учетом погашаемых процентов.
Рассмотрим график погашения дебиторской задолженности (таблица17).
Таблица 17
График погашения дебиторской задолженностью
Наименование организации Сумма долга Срок погашения Единовременный платеж, руб Пени ЗАО «Квравай» 90 000 90 дней 1150 15% ЗАО «Вега» 54 000 60 дней 1017 13% ЗАО «Магнит» 21 000 30 дней 791 13% ЗАО «Ленфуд» 46 000 30 дней 1737 13% ОАО «Шексна» 92 000 60 дней 1763 15%
Существует ряд политик, относительно должников предприятия, из которых необходимо выбрать одну, не создавая исключений для партнеров разных категорий.
В целях получения просроченной дебиторской задолженности предприятие может использовать следующие меры:
1. Извещение должника письменно или лично о том, что платеж просрочен и его надо произвести с указанием предельной даты, подписание акта сверки с должником;
2. Выяснение, насколько причина неплатежа является уважительной, а также какова степень платежеспособности плательщика в данный момент;
3. Ведение переговоров с должниками о способах погашения долга;
4. Прекращение поставок готовой продукции должникам;
5. Предупреждение должника о том, что дело может быть передано в арбитражный суд, а также могут быть применены другие санкции;
6. Обращение в арбитражный суд с просьбой или о взыскании долга, или о начале процедур банкротства.
7. Обращение в компанию, которая занимается взысканием долгов;
В гражданском кодексе Российской Федерации пунктом 26 «Прекращение обязательств» предусмотрены следующие способы погашения задолженности:
1. Получение денежного платежа;
2. Реструктуризация – замена изначального обязательства новым, при этом покрывающего прошлую задолженность;
3. Уплата денег, передача пакета акций, передача имущество, то есть, своего рода отступное, в уплату долга, со стороны должника, в обмен на уступки со стороны кредитора;
4. Зачет двухсторонних взаимовыгодных соглашений в качестве платы за задолженность;
6. В случаи невозможности ответа по своим долгам должнику, по обстоятельствам, которые не зависят от стороны должника, сумма долга пересматривается;
7. В случаи, если органом государственной власти был издан акт, противоречащий обязательствам кредитора;
8. Оформление векселя дебиторской задолженности, который может быть продан, заложен или может выступать в качестве расчетного документа;
9. Прощение долга;
10. Ликвидация юридического лица, как должника так и заемщика, так же и объявление банкротства;
11. Предоставление скидки кредитору на выкуп требований к его кредиторской задолженности.
Предоставление рассрочки является одним из наиболее эффективных способов реализации небезнадежной дебиторской задолженности. Рассмотрим рассрочку сроком в 90 дней.
У предприятия большое количество клиентов, которые нуждаются в разовых оказаниях услуг, например в разовой поставки продукции большой партией, после чего компания берет их под личностный контроль. Так же есть клиенты, которые нуждаются в консультации периодически, например раз в квартал, например по мере сдачи бухгалтерской отчетности коммерческих организаций.
Соответственно, в данных случаях сроки оплаты могут превышать допустимые и удобные для компании.
Любые долгосрочные задолженности приводят к недостачи оборотных средств, к финансовым потерям для самой компании, в случаи отсрочки более чем на 30 дней. В таком случаи справедливо назначение пени, за каждый последующий день просрочки после завершения 30 дневного срока, в размере 3% от общей суммы задолженности.
Необходимо произвести расчет эффекта от предоставления надбавки при отсрочки платежа для кредитора.
Дебиторская задолженность на начало 2013 г. составила 57075,00 т.р., при этом 31 093,41 т.р. будет оплачено в диапазоне от 91 до 180 дней.
Анализируя компании, которые формируют дебиторскую задолженность с данным периодом погашения, выяснили, что вся она оплачивается с максимальным использованием отсрочки, а именно в 180 дней. Надбавка к цене будет при этом равна 18% 31 093,41*1,18=36 690,224т.р. компания получит через 180 дней.
Таким образом, предприятие не уменьшает период оборачиваемости данной части задолженности, но при этом получает дополнительную прибыль в размере 5 596,814 т.р.
Предоставление скидки или надбавки иногда является единственным возможным способом получения суммы задолженности. Размер такой скидки определяется ситуационно, в зависимости от размера задолженности, обстоятельств ее образования и платежеспособности кредитора.
Необходимо провести анализ факторинговых компаний (таблица 18).
Таблица 18
Сравнение факторинговых компаний
Название % Условия сотрудничества Банк НФК, ЗАО Национальная Факторинговая Компания, представительство в Вологодской области 20 Выплата производится в течение 30 дней Факторинг от Промсвязьбанка 15 Выплата производится в течение 24 часов. РУССКАЯ Ф К 10 Выплата производится в течение 7 дней В ходе анализа таблицы 3.7 было отмечено, что наиболее подходящей и выгодной факторинговой компанией является Русская Факторинговая Компания и Факторинг от Промсвязьбанка. Эти компании имеют наименьшую процентную ставку, 10 и 15 процентов соответственно.
Однако, выплату Факторинг от Промсвязьбанка превышают выплаты Российской Факторинговой компании на 271,85 тысяч рублей.
Клиенты «Факторинг от Промсвязьбанка» получают всю сумму задолженности в течении суток с момента заключения договора купли–продажи задолженности.
В Национальной Факторинговой Компании намного больше процентная ставка и соответственно и сумма удержания.
При наличии задолженности, сроком более, чем 12 месяце, безнадежной задолженности, срок погашения которой не оговаривается кредитором, рекомендуется продать факторинговой и коллекторской компании.
Таблица 19
Финансовые последствия заключения договоров с разными условиями оплаты
Показатели Вариант скидки Без скидки Условия оплаты скидка 2% скидка 3% скидка 4% Отсрочка 60 дней Индекс цен 1,0070 1,0070 1,0070 1,0070 Коэффициент падения покупательской способности денег (величина, обратная индексу цен) 0,9938 0,9938 0,9938 0,9938 Потери от инфляции с каждой 1000 руб. 1000 – 1000 х 0,9938 = 6,2 Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб. 20 руб. 30 руб. 40 руб. Результат от скидки и потери от инфляции
с каждой 1000 руб. 20 руб. 30 руб. 40 руб. 6,2 Оплата процентов банковского кредита
(20% годовых) 1000 х 0,2 : 12 х2 = 32 руб. Доход от альтернативных вложений
(при рентабельности 10% в месяц) (980 х 0,1) х 0,9938 = 97,39 (970 х 0,1) х 0,9938 = 96,39 (960 х 0,1) х 0,9938 = 95,4 (1000 х 0,1) х 0,9938 = 99,38 Финансовый результат, руб. 97,39-20 = 77,39 96,39- 30 = 66,39 95,4- 40 = 55,4 99,38-6,2-32 = 61,18
Заключение
В ходе работы над курсовой работы были рассмотрены основные теоретические аспекты проводимого исследования, а именно анализа актива и пассива бухгалтерского баланса. В качестве понятийного аппараты были рассмотрены термины такие, как оценка финансового состояния предприятия, ликвидность, платежеспособность, рентабельность, актив, пассив и многие другие.
Во втором пункте теоретической части были рассмотрены методологические аспекты проводимых оценок актива и пассива баланса предприятия. Были выявлены наиболее популярные и удобные из них, а так же изучена проблематика данной сферы экономической деятельности.
Во второй части курсовой работы представленн анализ финансово–хозяйственной деятельности, а, так же непосредственная оценка финансового состояния Предприятия.
Вертикальный анализ баланса выявил, что, не смотря на стоимостной спад, основные фонды все же занимают больший процент из общего денежного потока предприятия.
Наличие нераспределенной прибыли возросло от плана к факту, что говорит об успешности функционирования нового предприятия.
Анализы аналитического баланса – вертикальный и горизонтальный, существенно помогают оценить общую картину состояния отчетности предприятия. Для оценки более целенаправленной и специфической необходимо провести ряд анализов, которые помогают выявить эффективность функционирования организации.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
Список использованных источников
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция)[Текст]:М–во экон. РФ, М–во фин. РФ, ГК РФ по стр–ву, архит. и жил. политике. М.: ОАО «НПО Изд–во «Экономика», 2013,–12с.
Ананьин, О. Методологическое исследование в современной науке. [Текст]: учебное пособие / Институт экономики РАН / М. Одинцова. – М., 2012 – 46 стр.
Банки и инвестиции [Текст]: сборник научно–технических работ / Науч. ред. А. И. Архипов, О. Л. Рогова.; Институт экономики РАН, 2012. – 172 с.
Бердникова, Т. Б. Механизм деятельности акционерного общества на рынке ценных бумаг. [Текст]: учебник, М., ИНФРА–М, 2013,– 202 с.
Беренс, В. [Текст]: Руководство по подготовке промышленных технико–экономических исследований. / П.М. Хавранек. - М.: АОЗТ «Интерэксперт», 2011,– 375 с.
Бирман, Г, Экономический анализ. [Текст]: учебник. / С. Шмидт. - М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 2012,– 250 с.
Богачев В. Н. Прибыль?!: о рыночной экономике и эффективности капитала. [Текст]: учебник – М.: Финансы и статистика, 2013 – 287 с
О’Брайен, Дж. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами. [Текст]: учебное пособие./ С. Шривастава. - М., «Дело Лтд», 2011, – 320 с.
Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов. / С. Майерс. - М., ОЛИМП–БИЗНЕС, 2011, – 187с.
Виленский, П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. [Текст]: АНХ при Правительстве РФ. / В. Н. Лившиц, Е. Р. Орлова, С. А. Смоляк. - М.: Дело, 2012, - 89с.
Виленский, П. Л, Расчеты оборотного капитала в инвестиционном проектировании //Моделирование механизмов функционирования экономики России на современном этапе. [Текст]: учебное пособие. / С. А. Смоляк. Вып. 3. М.: ЦЭМИ РАН, 2012,-67с.
Виноградова, Е. Н. Оценка товарного знака: иллюзия или реальность? // [Текст]: Вопросы оценки, 2012, №3.
Волконский, В. А. Анализ влияния формы расчетов на уровень цен [Текст]: учебное пособие// Экономика и математические методы. Т. 34. / Е. Т. Гурвич, А. И. Кузовкин, Е. Ф. Сабуров. Вып. 4. 2012.
Грибовский, С. В. Определение ставки дисконтирования для объектов, требующих значительных финансовых вложений // [Текст]: учебное пособие, Вопросы оценки 2012г. №4.
Донцова Л.В., Никифоров Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004, стр.57
34