Финансово-правовое регулирование РЦБ в Германии

1. Понятие, виды и правовое регулирование рынка ценных бумаг ………….3
2. Понятие и виды эмиссионных ценных бумаг………………………………. 4
3. Эмиссия ценных бумаг ……………………………………………………….5
4. Профессиональные участники рынка ценных бумаг ………………………7
5. Основы государственного регулирования рынка ценных бумаг…………. 8
6. Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг …………………………………………………………………...10
7 Организация федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг …………………………………………………………………..11
8. Поддержание законности и конкурентной среды на рынке ценных бумаг
9. Создание условий для деятельности саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг…………………………12
Список литературы….……………………………………………………….. 13

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг, осуществляемая без лицензии, является незаконной.
7. Организация федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг 
Федеральным ведомством по надзору за торговлей ценными бумагами самостоятельно осуществляется деятельность в пределах собственных полномочий. Она подчинена Министерству финансов. Финансирование Федерального ведомства производится за счет профессиональных участников рынка ценных бумаг. Роль совещательного органа отведена Совету по ценным бумагам, основной целью которого является пресечение нарушений на рынке ценных бумаг.
Для этого необходимо выполнять функции:
- контроля за сделками с ценными бумагами на биржевом и внебиржевом рынках;
- сбора дополнительной информации о совершенных сделках и их участниках;
- сотрудничества с иностранными органами надзора;
- передачи дела в правоохранительные органы в случае выявления нарушений законодательства;
- контроля и консультирования Федерального агентства при подготовке нормативных aктов, при осуществлении надзора за биржевым и рыночными структурами.
8. Поддержание законности и конкурентной среды на рынке ценных бумаг 
Контрольные службы функционируют в крупных коммерческих банках, таких как Deutsche Bank, Deadener Bank, Kommerz Ваnk, создаются в небольших и средних банках. Объектом контроля данных служб выступают операции не только с ценными бумагами, но и с валютой, драгоценными металлами, производными финансовыми инструментами. Контроль реализуется с помощью отслеживания состояния личных счетов сотрудников и счетов, которые были переданы сотрудниками в траст (в частности, текущих и счета депо).
Для контроля за распространением информации и надзора, за деятельностью собственных сотрудников коммерческие банки используют различныe инструменты: создание реестров - списков ценных бумаг, информация по которым подлежит особому контролю, и зон доверия - ограничения хождения информации по банку. За информацией по ценным бумагам, внесенным в реестр, осуществляется жесткий контроль. На них могут быть наложены ограничения для пресечения и ненадлежащегo использования закрытой информации.
Выделяют реестр отслеживания - закрытый для большинства сотpудников список ценных бумаг, о котором в банке имеется информация, способная повлиять на их курсы и создать конфликт в банке. Cтoп-рeecтp - открытый список ценных бумаг, на операции с которыми коммерческий банк налагает ограничения. Зоны доверия служат инструментом контроля.
9. Создание условий для деятельности саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг
Контрольной службой проводится надзор за тем, чтобы работники функциональных подразделений банка сохраняли конфиденциальность информации при совершении операций с ценными бумагами.
В настоящее время в Германии существует многозвенная система регулирования фондового рынка. Традиционно контроль за соблюдением честных правил торговли принадлежит специальным подразделениям в министерствах экономики федеральных земель, где функционирует та или иная биржа.
Надзором за соблюдением банкам (в настоящее время также и небанковским  компаниям), требований по размеру капитала, структуре активов и пассивов занимается Надзорное управление за кредитными учреждениями, которое подчинено Министерству финансов.
Список литературы
Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: Финстатинформ, 2011. – 322 с.
Глущенко В.С., Глущенко И. В. Факторы развития современных финансов. – М., 2014. – 599 с.
Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции. - М.: Юнити, 2009. – 412 с.
Львов Ю. А. Банки и финансовый рынок. – Спб.: КульИнформПресс, 2014. – 470 с.
Миркин Я. Н. Банковские операции на международном рынке. – М.: Инфра-М, 2013. – 322 с.
14