Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Содержание
Введение 3
1. Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия 5
1.1 Понятие, значение финансовой устойчивости и платежеспособности 5
1.2 Методика анализа финансовой устойчивости предприятия 10
1.3 Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия 13
1.4 Информационное обеспечение анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости 18
2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО «СтройКом» 25
2.1 Характеристика хозяйственной деятельности ООО «СтройКом» 25
2.2 Оценка платежеспособности предприятия 29
2.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости 33
2.4 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 37
2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности 41
Заключение 46
Список использованных источников 48
Приложение А - бухгалтерский баланс ООО «СтройКом» 52
Приложение Б - отчет о финансовых результатах ООО «СтройКом» 54

им), (стр.6+стр.8):стр.1 > 0,5 0,37 0,25 -0,12 66,99 16. Прогноз банкротства (Кпб), (стр.7-стр.3):стр.1 -0,03 -0,04 -0,02 159,74
Финансовая независимость предприятия ООО «СтройКом» в 2013 году так же низкая, так как коэффициент автономии существенно ниже оптимального значения, а коэффициент соотношения заемных и собственных средств – выше оптимального значения. Коэффициент автономии на начало отчетного года 0,06, а на конец – 0,09. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – 14,69 и 10,25 соответственно. Таким образом, на конец отчетного года финансовая зависимость предприятия незначительно снизилась, так как коэффициент автономии вырос на 0,03 или на 39,49%, а коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 4,44 или на 30,24%.
Отсутствие собственных оборотных средств к концу отчетного года подтверждается отрицательными значениями коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил -0,05, а коэффициент маневренности - -0,48.
Высокое значения коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств 10,09 и 6,62 соответственно на начало и конец отчетного года указывают на так называемую «легкую» структуру активов, которая способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств. Но к концу отчетного года положение ухудшается, так как на каждый рубль внеоборотных активов приходится меньше оборотных средств: 6,62 руб. вместо 10,09 руб..
Коэффициент имущества производственного назначения снизился с 0,37 до 0,25, т.е. есть спад в хозяйственной деятельности предприятия.
Коэффициент прогноза банкротства на начало отчетного года составляет -0,)3, а на конец - - 0,04 и означает максимальную вероятность банкротства – 90-100%. Таким образом, предприятие финансово не устойчиво.
2.4 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости производится по формулам 1.1 – 1.6. В Таблице 2.6 представлены абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «СтройКом» за 2012 год.
Таблица 2.6
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «СтройКом» за 2012 год
                            Показатели На начало
отчетного
года
На конец
отчетного
года Абсол.
откло
нение
(+,-) Темпы
роста
в % 1. Источники собственных средств, 3 разд.пассива 1854 2649 795 142,88 Продолжение таблицы 2.6 2. Внеоборотные активы,1 раздел актива 9115 3750 -5365 41,14  3. Собственные оборотные средства (COC), стр.1-стр.2 -7261 -1101 6160 15,16 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства ,4 раздел пассива - - - - 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников для формирования запасов и затрат (СД), стр.3+стр.4 -7261 -1101 6160 15,16 6. Краткосрочные кредиты и займы (КЗС), стр.1510 + стр.1520 5 раздела пассива 33162 38923 5761 117,37 7. Общая величина основных источников
 формирования запасов и затрат (ОИ), стр.5+стр.6 25901 37822 11921 146,03 8. Величина запасов и затрат (З), стр. 1210 2 раздела актива 2227 11759 9532 528,02 9. Излишек (недостаток) COC для формирования запасов и затрат (∆СОС), стр.3- стр.8 -9488 -12860 -3372 135,54 10. Излишек (недостаток) COC и долгосрочных
заемных средств для формирования запасов
 и затрат (∆СД), стр.5-стр.8 -9488 -12860 -3372 135,54 11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (∆ОИ), стр.7-стр.8.                 23674 26063 2389 110,09 12. Трехмерный показатель, определяющий тип
финансовой устойчивости, стр.9,стр.10, стр.11

(0,0,1)
(0,0,1)
На рисунке 2.4 представлен тип финансовой ситуации на предприятии в 2012 году.
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия за 2012 год можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии, как на начало, так и на конец отчетного года.
Как в начале, так и в конце отчетного года предприятие не имеет долгосрочные заемные средства, поэтому для покрытия запасов используют только краткосрочные заемные средства.
Рис. 2.4. Тип финансовой ситуации ООО «СтройКом» в 2012 году
Кроме этого неустойчивое финансовое состояние объясняется также превышением темпов роста запасов (528,02%) над темпами роста общих источников формирования запасов (146,03%) в несколько раз.
В Таблице 2.7 представлены абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «СтройКом» за 2013 год.
Таблица 2.7
Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ООО «СтройКом» за 2013 год
                            Показатели На начало
отчетного
года На конец
отчетного
года Абсол.
откло-
нение
(+,-) Темпы
роста
в % 1. Источники собственных средств, 3 раздел пассива 2649 4408 1759 166,40 2. Внеоборотные активы,1 раздел актива 3750 6506 2756 173,49  3. Собственные оборотные средства (COC), стр.1-стр.2 -1101 -2098 -997 190,55 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства ,4 - - - - Продолжение таблицы 2.7 раздел пассива 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заёмных источников для
формирования запасов и затрат (СД), стр.3+стр.4 -1101 -2098 -997
190,55 6. Краткосрочные кредиты и займы (КЗС), стр.1510+ стр.1520 5 раздела пассива 38923 45184 6261 116,09     7. Общая величина основных источников
 формирования запасов и затрат (ОИ), стр.5+стр.6 37822 43086 5264 113,92 8.Величина запасов и затрат (З), стр. 1210 2 раздела актива 11759 5888 -5871
50,07 9. Излишек (недостаток) COC для формирования
запасов и затрат (∆СОС), стр.3- стр.8 -12860 -7986 4874 62,10 10. Излишек (недостаток) COC и долгосрочных
заемных средств для формирования запасов
 и затрат (∆СД), стр.5-стр.8 -12860 -7986 4874
62,10 11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (∆ОИ), стр.7-стр.8.                 26063 37198 11135
142,72 12. Трехмерный показатель, определяющий тип
финансовой устойчивости, стр.9,стр.10, стр.11
(0,0,1)
(0,0,1) На рисунке 2.5 представлен тип финансовой ситуации на предприятии в 2013 году.
Рис. 2.5. Тип финансовой ситуации ООО «СтройКом» в 2013 году
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии, как на начало так и на конец отчетного года.
В начале и конце года предприятие не имеет собственных оборотных средств, не имеет долгосрочных заемных средств. Для покрытия запасов используют краткосрочные заемные средства.
2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности
На следующем этапе анализа ликвидности проводится анализ относительных коэффициентов. Динамика коэффициентов в 2012 году представлена в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Расчёт коэффициентов ликвидности ООО «СтройКом» за 2012 год
                         Показатель На начало года На конец года Изменения 1. Денежные средства, руб. 584 3352 2768 2. Краткосрочные финансовые вложения, руб. - - - 3. Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, руб. (А1) 584 3352 2768 4. Дебиторская задолженность, руб. 22858 22711 -147 5. Прочие оборотные активы, руб. 232 6. Итого дебиторской задолженности и прочих активов, руб. (А2) 23090 22711 -379 7. Итого денежных средств, финансовых вложений и
дебиторской задолженности, руб. (А1+А2) 23674 26063 2389 8. Запасы и затраты (без РБП), руб. (А3) 2227 11759 9532 9. Итого оборотных средств, руб. (А1+А2+А3) 25901 37822 11921 10. Текущие пассивы, руб. (П1+П2) 33162 38923 5761 Коэффициент Интервал оптимальных значений На начало
года На конец
года Изменения Покрытия (Кп), стр.9:стр.10 >1-2 0,78 0,97 0,19 Критической ликвидности (Ккл), >0.8-1 0,71 0,67 -0,04 Продолжение таблицы 2.8 стр.7:стр.10 Абсолютной ликвидности (Кал),
стр.3:стр.10 >0.2-0.5 0,02 0,09 0,07
На рисунке 2.6 представлена динамика основных показателей ликвидности за 2012 год.
Рис. 2.6. Динамика показателей ликвидности ООО «СтройКом» за 2012г.
Коэффициент покрытия показывает, что текущие обязательства предприятия не покрываются за счет текущих активов полностью. Значения коэффициента находятся ниже оптимального интервала. На начало года процент покрытия текущих обязательств составляет 78%, а на конец года – 97%, т.е. платежеспособность предприятия повысилась.
Коэффициент критической ликвидности показывает, что у предприятия на начало года недостаточно ликвидных активов, которые могут быть использованы для текущих расчетов. На начало отчетного года коэффициент составляет 0,71, а на конец 0,67. т.е. уменьшился на 0,04.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на начало и конец отчетного года предприятие испытывало затруднения с погашением наиболее срочных пассивов, так как значение коэффициента ниже оптимального.
В таблице 2.9 представлены показатели ликвидности за 2013 год.
Таблица 2.9
Расчёт коэффициентов ликвидности ООО «СтройКом» за 2013 год
                         Показатель На начало года На конец года Изменения 1. Денежные средства, руб. 3352 6052 2700 2. Краткосрочные финансовые вложения, руб. - 9000 9000 3. Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, руб. (А1) 3352 15052 11700 4. Дебиторская задолженность, руб. 22711 22146 -565 5. Прочие оборотные активы, руб. - - - 6. Итого дебиторской задолженности и прочих активов, руб. (А») 22711 22146 -565 7. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, руб. (А1+А2) 26063 37198 11135 8. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), руб. (А3) 11759 5888 -5871 9. Итого оборотных средств, руб. (А1+А2+А3) 37822 43086 5264 10. Текущие пассивы, руб. (П1+П2) 38923 45184 6261                 Коэффициент      интервал
оптимальных
    значений На
начало
года На
конец
года Изменения Покрытия (Кп), стр.9:стр.10 >1-2 0,97 0,95 -0,02 Критической ликвидности (Ккл), стр.7:стр.10 >0.8-1 0,67 0,82 0,15 Абсолютной ликвидности (Кал), стр.3:стр.10 >0.2-0.5 0,09 0,33 0,25
На рисунке 2.7 представлена динамика основных показателей ликвидности за 2013 год.
Коэффициент покрытия показывает, что текущие обязательства предприятия не покрываются за счет текущих активов полностью. Значения коэффициента находятся ниже оптимального интервала. На начало года процент покрытия текущих обязательств составляет 97%, а на конец года – 95%, т.е. платежеспособность предприятия снизилась на 2%.
Рис. 2.7. Динамика показателей ликвидности ООО «СтройКом» за 2013г.
Коэффициент критической ликвидности показывает, что у предприятия на начало года недостаточно ликвидных активов, которые могут быть использованы для текущих расчетов. На начало отчетного года коэффициент составляет 0,67, а на конец 0,82. т.е. увеличился на 0,15. Следует отметить, что к концу отчетного периода активов достаточно, так как коэффициент соответствует оптимальной величине.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на начало отчетного года предприятие испытывало затруднения с погашением наиболее срочных пассивов, так как значение коэффициента ниже оптимального. На конец отчетного года ситуация улучшается: коэффициент увеличивается на 0,25 и входит в интервал оптимальных значений.
Анализ коэффициентов показал, что предприятие к концу года платежеспособно. Но предприятие не создало себе резерв активов для покрытия всех обязательств. Поэтому следует обратить внимание на увеличение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.
Заключение
В рамках данной дипломной работы было изучено понятие, сущность значение финансовой устойчивости и платежеспособности. Далее была подробно изучена методика анализ финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности. Также был рассмотрен вопрос информационного обеспечения анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
Далее была представлена характеристика предприятия ООО «СтройКом». Организация ООО «СтройКом» зарегистрирована 8 октября 2008 года. В соответствии с учредительными документами ООО «СтройКом» организовано двумя участниками, размер уставного капитала составляет 10 000 рублей. Предприятие является юридическим лицом. Место нахождения предприятия: 198095, Санкт-Петербург, ул. Маршала Говорова, 37, литер «А». Реквизиты компании:
- ИНН 7839392344;
- КПП 780501001;
- ОГРН 1089847395219;
- ОКПО 87446428. Основная цель деятельности предприятия – получение прибыли от выполненных строительно-монтажных работ. Качество выполняемых работ является одним из основных факторов, влияющих на объем их реализации. Основные требования, предъявляемые потребителями ООО «СтройКом»:
высокое качество выполняемых работ;
низкие цены;
минимальные сроки выполнения;
высокая надёжность и долговечность выполненных СМР.
Далее был выполнен анализ платежеспособности, который показал, что в 2012-2013 годах баланс предприятия не является ликвидным. К концу 2013 года текущая платежеспособность также повышается. Что касается перспективной платежеспособности, то предприятие имеет достаточно активов для выполнения своих обязательств. Превышение постоянных активов над постоянными пассивами указывает на отсутствие собственных оборотных средств.
Анализируя чистый оборотный капитал было определено, что краткосрочные пассивы не покрываются оборотными средствами. За отчётный период времени значение чистого оборотного капитала отрицательно. Следовательно, у предприятия есть проблемы с ликвидностью и платежеспособностью.
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии как на начало за анализируемый период и имеет финансовую зависимость от заемных средств. Коэффициент автономии на начало отчетного года 0,06, а на конец – 0,09. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – 14,69 и 10,25 соответственно. Оптимальные значения этих коэффициентов соответственно >0,5 и <0,7. Таким образом, на конец 2013 года финансовая зависимость предприятия незначительно снизилась, так как коэффициент автономии вырос на 0,03 или на 39,49%, а коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился на 4,44 или на 30,24%. Вероятность банкротства хотя и остаётся очень высокой (90% - 100%), но к концу 2013 года несколько ослабевает.
Список использованных источников
Постановление правительства РФ от 25.06.2003 № 367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
Приказ от 23 января 2001 г. N 16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций»
Архипов В.М. Стратегический менеджмент / Архипов В.М.-М., 2013. 189 с.
Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика», 2014. – 416с;
Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2013.-240с.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 624с.
Бланк И.А. Экономика предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр: Эльга, 2010
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. М: Питер, 2014.
Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2011.- 360 с.
Грамотенко Т. А., Мясоедова Л. В., Любанова Т. П. Банкротство предприятий: экономические аспекты. – М.: ПРИОР, 2013. – 176 с.
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2012.
Зикунова И. В., Кравцов Д. Г., Чернова Т. В. Антикризисное управление: Оценка финансового состояния и оздоровления предприятия: Учебное пособие / Под науч. ред. к. э. н. Т. В. Черновой. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 140 с.
Забелин Л. В., Мошеева Н. К. Основы стратегического управления: Учебное пособие – М.: Маркетинг, 2012. – 195 с.
Казначевская Г.Б., Матросова О.В., Чуев И.Н. Менеджмент. - М.: Феникс, 2013 - 378с.
Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. - М., ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2011.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2010 – 559с.
Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2009 – 424с.
Когденко В.Г. Экономический анализ: учеб.пособие для студентов вузов – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2014.-392
Менеджмент в условиях рынка: учебное пособие / Под ред. Мирожина Л. Б. – М.: ЭКМИ, 2011. – 120 с.
Пласкова Н.С. Экономический анализ: стратегический и текущий: учебник.-М.ЭКСМО, 2011г.-656с. –(Полный курс МВА)
Пряничников С.Б. Финансовый менеджмент. – Н. Новгород: НОВО, 2013. – 285 с.
Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб. пособие для вузов / С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2011. - 572 с.
Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь, М.: ИНФРА-М, 2011.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник – М.:ИНФРА-М, 2011.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для высших учебных заведений. – М.: ИНФРА-М, 2010. С. 287
Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие, М.: Инфма-М, 2012
Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.-М.: ИНФРА – М, 2015. - 651с.
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2011. – 176 с.
Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов – М.:ИНФРА-М, 2013. – 416 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Е.С. Стояновой М.: Перспектива, 2009 – 256 с.
Экономический анализ: учебник/ Ионова, Косорукова,Кешокова,Панина, Усанов; под общей редакцией Косоруковой – М.: МФПА, 2012.-432с.
Анализ факторов, влияющих на финансовую устойчивость организации // статья опубликована на сайте http://e-lib.gasu.ru/konf/sssk/arhive/2006/01/R_8_5.html
Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/index.html
Зачем нужен анализ финансового состояния // статья опубликована на сайте http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm
Определение характера финансовой устойчивости предприятия // статья опубликована на сайте http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=003283
Оценка платежеспособности предприятия // статья опубликована на сайте http://www.ceae.ru/pub-ocen-plat.htm
Платежеспособность предприятия и ее виды // статья опубликована на сайте http://www.inventech.ru/lib/finances/finances-0087/
Платежеспособность предприятия // статья опубликована на сайте http://www.businessuchet.ru/content/document_r_942425AA-A1C3-45FA-BA3B-4946024DEFE7.html
Финансовая устойчивость предприятия // статья опубликована на сайте http://www.bp-arkadia.ru/publication37.htm
http://www.bupr.ru/litra/books/book1/?leaf=tema51.htm – электронный информационный портал
Приложение А - бухгалтерский баланс ООО «СтройКом»

Приложение Б - отчет о финансовых результатах ООО «СтройКом»
ДО – долгосрочные обязательства, КО – краткосрочные обязательства, СК – собственный капитал; ВнА – внеоборотные активы, ОА – оборотные активы; ВБ – валюта баланса; З – запасы, НДС – налог на добавленную стоимость; ДЗ – дебиторская задолженность, КЗ – кредиторская задолженность.
3
Данные регистров бухгалтерского учета и внутренняя отчетность
(конфиденциальность)
Данные системы бухгалтерского учета
Информационная база принятий решений финансового характера
Статистические данные
Данные системы налогового учета
Несистемные данные
Внутренние оперативные данные (конфиденциальность)
Аналитические регистры и счетные таблицы
(конфиденциальность)
Внутренняя
статистика (конфиденциальность)
Общеэкономическая и финансовая статистика (общедоступность)
Данные бухгалтерской (финансовой) отчетности
(общедоступность)
Прочие сведения из внешних источников (общедоступность)
Данные первичных учетных документов
(конфиденциальность)
Документы нормативной базы учета и финансов
(общедоступность)
Выработка и реализация инвестиционной политики компании
Оценка и планирование финансового состояния предприятия
Работа с кредитными финансовыми структурами
Бюджетирование
Задачи финансовой службы
Начальник склада
Начальник отдела
Рабочие
Кладовщик
Главный инженер
Отдел закупок
Отдел строительства
Генеральный директор
Складская служба
Бухгалтерия
Оперативное управление финансами предприятия
Бухгалтерский, налоговый, финансовый и управленческий учет
Финансово-экономический анализ