Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России

Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты понятия иностранных инвестиций 5
1.1. Классификация и структура иностранных инвестиций 5
1.2. Государственное регулирование иностранных инвестиций 10
Глава 2. Анализ инвестиционного климата для привлечения иностранного капитала в Россию 15
2.1. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Россию 15
2.2. Анализ динамики развития иностранных инвестиций в российской экономике 22
Глава 3. Перспективы и тенденции привлечения иностранных инвестиций в экономику 26
3.1. Механизмы, инструменты и технологии заимствований на внешнем рынке капитала 26
3.2. Прогноз привлечения иностранных инвестиций на период 2015-2016 гг. 29
Заключение 35
Список использованных источников 37
 

Это вполне выполнимая задача".Новый документ, как отмечают в ведомстве Алексея Улюкаева, учитывает замечания, данные кабинетом министров на совещании 25 марта, и уже состоявшееся заметное ухудшения прогнозов по России Всемирного банка и МВФ. Вместе с этим частным компаниям необходимо решить нетривиальную задачу увеличения реальных зарплат, снизив показатель чистого оттока капитала с $110 млрд в 2015 году до $40 млрд в 2018 году, и уже со следующего года опережающими темпами ввозить инвестиционный импорт (рис. 3.5).Рисунок 3.5 – Вклад в прирост инвестиций в основной капитал (прогноз Минэкономики), пунктыВпрочем, вряд ли пакеты законов о деофшоризации и налогообложении контролируемых иностранных компаний способны привести к росту инвестиций в масштабах, ожидаемых Минэкономики,— а правительства стран Запада вряд ли намерены активно изгонять со своих территорий капиталы российского происхождения для запуска стабильного роста российского ВВП.В марте 2015 года Председатель Государственной Думы Сергей Нарышкин провел встречу с представителями зарубежного бизнеса – участниками Международной конференции «ИнвестРос», проходившей под патронатом Совета по инвестициям при председателе Государственной Думы. Открывая встречу, председатель Госдумы отметил, что частью своей работы считает диалог с бизнес-сообществом, инвесторами. Он выразил благодарность представителям западных компаний, которые «проявляют ответственность и конструктивный подход, а порой и немалое мужество, пытаясь пояснить своим правительствам вред и подчас даже абсурдность политики, связанной с попытками ограничить связи с Россией».Председатель Государственной Думы заверил представителей зарубежного бизнеса, что Россия заинтересована в спокойной работе иностранного бизнеса на своей территории. Низкие цены на нефть и санкции будут продолжать оказывать умеренное давление на платежный баланс. Прогнозы вешнего спроса на российский экспорт увязаны с подготовленным недавно Всемирным банком прогнозом роста мировой экономики. В связи с падением спроса и низкими ценами на нефть и сырьевые товары ожидается дальнейшее сокращение экспорта. Между тем возникающее в этой связи давление на счет текущих операций будет более чем компенсировано резким падением импорта, обусловленного ослаблением рубля и снижением внутреннего спроса. Таким образом, сальдо счета текущих операций повысится до 73,7 млрд долларов США (6,0% ВВП) в 2015 году (табл. 3.1). Таблица 3.1 - Экономические показатели, лежащие в основе базового сценария развития российской экономикиВ условиях экономических санкций доступ к внешнему финансированию для крупнейших банков и корпораций и их возможности по рефинансированию долга будут по-прежнему ограничены. Вместе с тем учитывая, что ситуация с погашением долга в 2015 году выглядит лучше, чем в 2014 году и что 38 девальвационные ожидания ослабевают, давление на счет операций с капиталом будет снижаться. Дефицит счета операций с капиталом сократится со 143 млрд долларов США в прошлом году до 122,1 млрд долларов США в 2015 году. В условиях стабилизации геополитической ситуации и цен на нефть волатильность валютного курса будет ослабевать, в результате чего Банку России не придется проводить интервенции для стабилизации ситуации на рынке.Проблема заключается в том, что активизация инвестиционной деятельности невозможна в рамках сложившейся модели, базирующейся на инвестировании собственных средств. По мнению аналитиков, собственные средства корпораций будут увеличиваться в 2-3 раза медленнее, чем инвестиционная потребность. Поэтому ключевым вопросом становится переход к новой инвестиционной модели, основанной на перераспределении капитала и привлечении заемных средств. Остановимся на способах привлечения иностранных инвестиций как средств для стимулирования инвесторов. Основными из них являются: кредиты иностранных банков, коммерческие кредиты под государственные гарантии, международный лизинг, эмиссия и размещение корпоративных ценных бумаг, использование соглашений о разделе продукции. Рассматривая способы мобилизации иностранных инвестиций можно отметить следующие проблемы, к примеру, в рамках банковского кредита. Данный вид кредита доступен только крупным компаниям, капитал и кредитная история которых позволяют им напрямую выходить на зарубежные финансовые рынки. Что касается среднего бизнеса, то иностранные банки опасаются рисков, возникающих при работе с российскими заемщиками. В основном развит такой вид финансовых инструментов, как связанный кредит, который выдается со связывающими условиями, т.е. не только с условием своевременного возврата ссуды и выплаты процентов по ней, но и с дополнительными условиями, выдвигаемыми кредитором, например, целевым использованием путем закупки оборудования у конкретных поставщиков.Следующим способом мобилизации иностранных инвестиций являются еврооблигации. Совершенно новый инструмент на российском рынке. Преимуществами выпуска еврооблигаций считается доступ к широкому кругу инвесторов, более низкая стоимость, чем на внутреннем рынке, диверсификация источников заимствования, долгосрочный характер. Несмотря на преимущества, присутствуют и проблемы, заключающиеся в привлечении инвестиционных ресурсов для очень крупных предприятий, так как эмиссия сопряжена с достаточно большими затратами. Эмиссия и размещение акций. Достаточно востребованным среди российских эмитентов становится механизм IPO (первичное публичное размещение акций). Происходит определенный рост компаний, размещающих свои акции на мировых и российских фондовых биржах. К компаниям, выходящим на IPO, предъявляются обязательные требования к прозрачности эмитента. Основная проблема на российских площадках заключается в том, что российские компании не отвечают необходимым требованиям по мировым стандартам для фондовой торговли. Одним из механизмов привлечения иностранных инвестиций является использование соглашений о разделе продукции. Механизм раздела продукции, лежащий в основе соглашения о разделе продукции, предполагает, что чем выше доходность деятельности инвестора, тем больше доля произведенной продукции, получаемой государством в результате ее раздела. На наш взгляд, с целью оптимизации управления процессом привлечения иностранных инвестиций представляется обоснованным создать единый федеральный орган исполнительной власти, управляющий иностранными инвестициями.В целом, несмотря на позитивные факторы, масштабы иностранных инвестиций не соответствуют экономическому потенциалу страны. Данный фактор свидетельствует о необходимости дальнейшей разработки комплекса мер, направленных на стимулирование активности привлечения инвестиций в страну.ЗаключениеСовременный международный рынок инвестиций характеризуется высокой степенью конкуренции. Страны ведут активную борьбу за привлечение иностранного капитала в национальную экономику, поэтому определяющей задачей государственной политики в сфере инвестиционной деятельности является формирование благоприятного инвестиционного климата. Учитывая важность улучшения инвестиционного климата, необходимо в ближайшее время повысить его уровень до уровня передовых стран. Для этого, проводимая в этом направлении политика должна содержать широкий спектр взаимосвязанных составляющих, а именно: формирование действенной антимонопольной системы по поддержанию конкуренции; оздоровление бизнес-среды и максимально возможное приближение ее к соответствующему уровню развитых стран; эффективная реализация антикоррупционной программы и обеспечение действенности судебной системы; упрощение процедур по регистрации бизнеса; совершенствование законодательства в налоговой сфере и создание равных конкурентных условий; страхование иностранных инвестиций; нейтрализация политических рисков.Политика дальнейшего увеличения эффективности иностранных инвестиций в экономику российских предприятий должна быть направлена на решение проблем по следующим направлениям: снижение инвестиционных рисков; усовершенствование налоговой системы; стабилизация темпов роста уровня цен; стабилизация социально-политической обстановки в стране; оптимизация ставки рефинансирования ЦБ и процентных ставок коммерческих банков; дальнейшая реализация мероприятий, направленных на повышение инвестиционной привлекательности РФ; совершенствование нормативной базы в области инвестиционной деятельности; ликвидация несовершенной инвестиционной инфраструктуры; постоянный мониторинг эффективности проводимой государством инвестиционной политики и др.Принятые законодательные акты и организационные меры будут способствовать созданию благоприятного инвестиционного климата и притоку иностранных инвестиций в России.По мнению экспертов, 2015 год будет тяжелым, но его можно пройти без серьезных потрясений. С точки зрения притока прямых иностранных инвестиций и получения иностранных кредитов 2015 год будет также неблагоприятным, как и 2014 год, ведь это сложно реализовать в условиях экономической рецессии, продолжающегося конфликта на востоке страны, наблюдаемого оттока капитала. Основная зарубежная финансовая помощь в 2015 году будет исходить от международных организаций, таких как МВФ, Всемирного банка и т.п.Список использованных источниковКонституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ) {Электронныйресурс} – URL: http://www.consultant.ru/(дата обращения 27.11.2015)Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 06.04.2015){Электронныйресурс} – URL: http://base.consultant.ru/ (дата обращения 26.11.2015)Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» // Российская газета от 14 июля 1999 г., Собрание законодательства Российской Федерации от 12 июля 1999 г., N 28, ст. 3493.Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 28.12.2013) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" {Электронныйресурс} – URL: http://base.consultant.ru/ (дата обращения 30.11.2015)Федеральный закон от 29.04.2008 N 57-ФЗ (ред. от 04.11.2014) "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства" {Электронныйресурс} – URL: http://base.consultant.ru/ (дата обращения 29.11.2015)Постановление Правительства РФ от 30.12.2009 N 1141 "О Консультативном совете по иностранным инвестициям в России" (вместе с "Положением о Консультативном совете по иностранным инвестициям в России") {Электронныйресурс} – URL: http://base.consultant.ru/ (дата обращения 24.11.2015)Постановление Правительства РФ от 30.06.1995 N 657 (ред. от 10.03.2009) "О Российском центре содействия иностранным инвестициям при Министерстве экономики Российской Федерации" {Электронныйресурс} – URL: http://base.consultant.ru/ (дата обращения 28.11.2015)Быркова Е. Как изменилась инвестиционная привлекательность России{Электронныйресурс} – URL: http://провэд.рф(дата обращения 27.11.2015)Влияние санкций на экономику России. Есть ли эффект? {Электронный ресурс} – URL: http://finliga.com/articles/vlijanije-sankcii-na-rossiju.html (дата обращения 27.11.2015)ДокладобэкономикеРоссии № 33 апрель2015г. Начало новойэкономическойэры? {Электронный ресурс} – URL: http://www.worldbank.org/content/dam/Worldbank/document/eca/russia/rer33-rus.pdf (дата обращения 27.11.2015)Доклад члена правления РСПП Г. Зверева на конференции в рамках Недели российского бизнеса с 16 по 20 марта 2015 года {Электронныйресурс} – URL: fishnews.ru, 20 марта 2015 № 1321031  (дата обращения 26.11.2015)Доклад заместителя министра экономического развития Олег Фомичева на конференции в рамках Недели российского бизнеса с 16 по 20 марта 2015 года {Электронныйресурс} – URL:fishnews.ru, 20 марта 2015 № 1321031 (дата обращения 20.11.2015)За 2013г. прямые иностранные инвестиции в Россию составили $26,1 млрд. {Электронныйресурс} – URL: http://top.rbc.ru/economics/28/02/2014/907948.shtml (дата обращения 29.11.2015)Ивасенко А.Г. Мировая экономика : учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. — М. : КНОРУС, 2015. – 640 сИнвестиционная активность российских промышленных производств в 2014 г. – М.: НИУ ВШЭ, 2015 г. – 13 с. Инвестиционная карта Российской Федерации {Электронныйресурс} – URL: www.invest.gov.ru (дата обращения: 30.11.2015 г.)Инвестиционный наобум {Электронныйресурс} – URL: http://www.kommersant.ru/doc/2713393 (дата обращения 28.11.2015)Иностранные инвестиции {Электронныйресурс} – URL: http://invest-lipetsk.com/pages/10 (дата обращения 26.11.2015)Курманова Л.Р. Управление инвестиционной активностью регионов // Экономические науки. – 2014. – № 2 (111). – С. 22 – 27. МВФ ухудшил прогноз падения ВВП России в 2015 году с 3,0 до 3,8% {Электронныйресурс} – URL: http://tass.ru/ekonomika/1879720 (дата обращения 28.11.2015)Полбин А. Почему в Россию так мало инвестируют: в кризисе ли дело? {Электронныйресурс} – URL: http://daily.rbc.ru/opinions/economics/03/04/2015/551e50dc9a7947693bd00956(дата обращения 30.11.2015)Пономарева И. В. Иностранные инвестиции в экономике России: динамика, анализ, проблемы / И. В. Пономарева // Молодой ученый. — 2014. — №12. — С. 169-174.Проблема современной России: «средненький» инвестиционный климат // Инвестиции в России. 2012. № 11.-С.12-16. Прямые иностранные инвестиции в Россию в 2014 г. упали на 70 процентов {Электронныйресурс} – URL: http://www.profi-forex.org/novosti-mira/entry1008243693.html (дата обращения 28.11.2015)С. Нарышкин: забота о бизнес-климате – наш приоритет {Электронныйресурс} – URL: http://www.tpp-inform.ru, 13 марта 2015 № 1316580 (дата обращения 27.11.2015)Статистика внешнего сектора Банка России {Электронныйресурс} – URL: http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svs&ch=PAR_30241#CheckedItem (дата обращения 28.11.2015)Терехова Е.В. К вопросу о финансово-правовых проблемах, волнующих российских и иностранных инвесторов //Современный юрист. – 2013, № 4.-С.11-17. Фомченков Т. Россия улучшила свои позиции в рейтинге Всемирного банка DoingBusiness // Российская газета. - Федеральный выпуск №6520 (248)Хазанович Э.С. Иностранные инвестиции : учебное пособие / Э.С. Хазанович. — 3-е изд., перераб. — М. : КНОРУС, 2013. — 312 с. Шиллер А.В., Чепига Ю.В. Инвестиционная привлекательность Российской Федерации {Электронныйресурс} – URL: http://sibac.info/16982 (дата обращения 28.11.2015)Экономические прогнозы на 2015: об инфляции, безработице, инвестициях {Электронныйресурс} – URL: http://m-ns.org/economy/ekonomicheskie-prognozy-na-2015-ob-inflyacii-bezrabotice-investiciyax-0046908 (дата обращения 30.11.2015)Brookings Institution, Global Metro Monitor 2014. UNCTAD, World Investment Report 2014 {Электронныйресурс} – URL: http://unctad.org/en/pages/publicationwebflyer.aspx?publicationid=937 (датаобращения 29.11.2015).