Лизинг, как наиболее эффективная форма обновления основных фондов

Содержание
Введение 3
1 Теоретические аспекты лизинга, как наиболее эффективная форма финансирования обновления основных фондов 5
1.1 Лизинг как форма финансирования инвестиционной деятельности современных предприятий 5
1.2 Лизинговая сделка: понятие и виды 9
1.3 Нормативно - правовая база регулирования лизинговых сделок 13
2 Анализ лизинговых операций ООО «Game City» 21
2.1 Характеристика ООО «Game City» 21
2.2 Анализ преимуществ использования лизинга как формы финансирования обновления основных средств 26
2.3 Перспективы развития финансового лизинга в РФ 32
2.4 Оптимальные решения по управлению лизинговой деятельностью ООО «Game City 36
Заключение 43
Список литературы 45
Приложение 47

Результаты расчета сведены в таблицу 2.6.
Таблица 2.6
Расчет общего размера лизингового платежа (млн. руб.)
Годы АО ПК КВ ДУ В НДС ЛП 1 16,0 30,4 18,24 0,7 65,34 13,068 78,408 2 16,0 27,2 16,32 0,7 60,22 12,044 72,264 3 16,0 24,0 14,4 0,7 55,1 11,02 66,12 4 16,0 20,8 12,48 0,7 49,98 9,96 59,976 5 16,0 17,6 10,56 0,7 44,86 8,972 53,832 6 16,0 14,4 8,64 0,7 39,74 7,948 47,688 Всего 96,0 134,4 80,64 4,2 315,24 63,048 378,288 В % 25,38% 35,53% 21,32% 1,1% - 16,67% 100,0%
Общая сумма лизинговых платежей - 378,288 млн. руб. Размер лизинговых взносов: 378,288 : 6 = 63,048 млн. руб. Непосредственная сумма вознаграждения Компании составит 4,2 млн. руб. Следовательно, на основании представленных расчетов мы можем сделать вывод, что доход ООО «Game City» при проведении лизинговых операций складывается из комиссионного вознаграждения, которое получает компания, являясь посредником между клиентом и банковским учреждением.
В таблице 2.7. представлен расчет по новой схеме.
Таблица 2.7
Расчет общего размера лизингового платежа (млн. руб.)
Годы Скорректированный платеж 1 78,408 2 73,155 3 68,134 4 61,117 5 54,108 6 48,235 Всего 383,157 В % 100,00%
Согласно представленной таблице 2.7, совокупная сумма лизинговых платежей по представленной новой схеме расчетов, стала равной 383,157 млн. руб., что выше на 4,869 млн. руб. по сравнению с суммой, которая получена на основе Методических рекомендаций по определению лизинговых платежей.
При доле платы за применяемые кредитные ресурсы лизингодателем на покупку имущества - объекта договора лизинга по кредиту в объеме 42,53% доход банковского учреждения будет равен 141,14 млн. руб., что выше суммы, которая рассмотрена в ситуации 4, на 5,74 млн. руб. Доход лизинговой компании ООО «Game City» будет равным 4,42 млн.руб., что на 220 тыс. руб. выше, чем по расчетам, которые получены на основе Методических рекомендаций по расчету платежей по договора лизинга. Это говорит об улучшении показателей по новой методике расчета.
Заключение
Согласно поставленной цели и задач можно сделать следующие выводы:
1.В современных условиях рынка лизинг является одним из основных инструментов финансовой аренды. В практике лизинг представляет собой разновидность института аренды. Востребованность операций лизинга обусловила наличие множества различных разновидностей операций применяемых на практики.
2.Рассмотрение существующей практики лизинга позволяет констатировать, что сейчас лизинг является одним из самых эффективных и надежных инструментов вложения средств в обновление основных средств, основные преимущества которого по сравнению с финансированием инвестиций за счет заемных средств заключаются в следующем:
Вложение средств в предмет лизинга снижает степень риска.
Не требует срочного начала платежей.
Обусловливает возможность оказания дополнительных услуг.
Создать удобную схему выплат.
Оптимизирует размер лизинговых платежей.
Позволяет провести налоговое оптимизирование.
Изготовитель оборудования получает альтернативные варианты для продажи своей продукции.
Является средством реализации продукции, использования достижений НТП, развития производства и образования новых рабочих мест.
К основным недостаткам лизинга относятся следующие факторы:
Лизингодателю угрожает риск морального устаревания имущества и неполучения лизинговых платежей, а получателю средств повышение стоимости лизинга, превышающей величину кредитных ресурсов.
Не может их представить в качестве залога при необходимости взятия заемных средств, что не дает возможности к получению такого займа на более выгодных условиях.
Таким образом, можно констатировать, что лизинг выступает также как привлекательный метод привлечения финансовых ресурсов с целью приобретения оборудования для производственных субъектов хозяйствования. Тем же субъектам экономики, которые предоставляют услуги лизингового финансирования лизинг дает возможность повысить объемы продажи оборудования, при этом такой вид финансового обеспечения несет меньший уровень рисков, чем кредитование. Тем не менее, необходимым является применение более прогрессивных методик расчета платежей по лизингу, которые дадут возможность получить большую сумму прибыли, не принося большого финансового ущерба лизингополучателям, что и показано в работе на примере деятельности фирмы ООО «Game City».
Список литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 560 с.
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (принят ГД ФС РФ 19.07.2000) (ред. от 21.07.2014)// СПС «Консультант плюс».
Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред.от 28.06.2013) (принят Государственной Думой 11 сентября 1998 года) // СПС ««Консультант плюс».
.Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.05.1988)// СПС «Консультант плюс».
Основные направления налоговой политики Российской Федерации на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов (одобрено Правительством РФ 30.05.2012) (принят 30.05.2012)// СПС «Консультант плюс».
Анцибор И.А. Лизинг за рубежом // Финансовый рынок и кредитно-банковская система России: Сборник научных трудов (выпуск десятый) / Под редакцией д.э.н., профессора А.С. Селищева, к.э.н., профессора Л.П. Давиденко, к.э.н., доцента И.П. Леонтьевой. – СПб.: Инфо-да, 2013. – 122 с.
Анцибор И.А. Лизинг или другие схемы приобретения основных средств // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. – 2013. – № 2. – С.12-16. 
Белоус А.П. Лизинг в мировой экономике // Мировая экономика и международные отношения. – 2013. – №12. – С.14-16.
Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: Учеб. пособие. – М.: Ось-89, 2012. – 512 с.
Горемыкин В.А. Правовые основы лизинговых отношений // Финансовый менеджмент. – 2013. – № 5. – С.11-13.
Европейский ТОП-100: российские компании улучшили свои позиции // Лизинг Ревю. – 2013. – № 2. – С.9-11.
Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 203 с.
Киркорова Н.И., Карачун Т.С. Зарубежная практика и проблемы внедрения лизинга в Российской Федерации. – М.: ИНФРА-М, 2012. –156 с.
Кузнецов Д.В. Новокупова И.Н.  Румянцева Р.Н. Проблемы и перспективы развития лизинга в России как источника финансирования инвестиций// Экономический анализ: теория и практика - №18(321) – 2013– С.19-23
Латышев И.С. Правовые аспекты лизинга // Мировая экономика и международные отношения. – 2013. – №2. – С.11-15.
Левкович А.О. Закономерности миссии лизинга в экономике. – Мн.: НПОО «Пион», 2012. – 240 с.
Левсевич А. Лизинг: зарубежный опыт и перспективы развития в Российской Федерации // Управление капиталом. – 2013. – № 7. – С.16-22.
Пивоваров С.Э. Международный менеджмент: Учебное пособие. – Спб.: Питер, 2013. – 160 с.
Панкова О.А. Лизинг: мировой опыт и его значение для России // Мировая экономика и международные отношения. – 2013. – №4. – С.10-14.
Функ Я.И., Хвалей В.И. Международный финансовый лизинг// Промышленно-торговое право. – 2012. – №5. – С.6.
http:// http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_9m2014/– ЭКСПЕРТ. – Дата доступа: 11.03.2015.
http://www.leasing-grad.ru/rus/aboutleasing/ – Информационный портал «Лизинг ГРАД». – Дата доступа: 11.03.2015.
www.setcom.com – Лизинг в цифрах и фактах.– Дата доступа: 11.03.20154
Приложение
ДОГОВОР ЛИЗИНГА № 0000000001 (финансовой аренды) от 11 ________ 2015 г. , именуемое в дальнейшем Лизингодатель, в лице директора действующего на основании ______________ с одной стороны, и ООО Лизингополучатель, именуемое в дальнейшем Лизингополучатель, в лице директора _____________________________________________________________________________, действующего на основании , с другой стороны, заключили настоящий договор о нижеследующем: I. Предмет договора 1.1 Лизингодатель обязуется предоставить по настоящему договору Лизингополучателю оборудование для   1.2. Состав (перечень) оборудования с указанием технических характеристик: № Наименование Кол-во Характеристики 1 Оборудование по договору №1 2   2 Оборудование по договору №2 1   1.3. Стоимость передаваемого в лизинг оборудования составляет 1953000 руб. 1.4. Поставка оборудования, являющегося предметом настоящего договора, будет произведена ___________________________ _______________________________________________ в месте, указанном в настоящем договоре. ___ ________20___г. II. Срок действия договора 2.1. Настоящий договор вступает в силу с даты ввода оборудования Лизингополучателем в эксплуатацию. 2.2. Срок пользования оборудованием составляет по настоящему договору 24 месяц(ев). III. Обязательства сторон 3.1. Лизингодатель обязуется: 3.1.1. Предоставить оборудование в соответствии с соглашением о лизинге, заключенном сторонами по настоящему договору "___"_____20___г. 3.1.2. Подписать протокол приемки оборудования после ввода его в эксплуатацию Лизингополучателем. 3.1.3. Заключить договор страхования оборудования на срок действия настоящего договора. 3.2. Лизингополучатель обязуется 3.2.1. Произвести приемку оборудования при поставке его в пункт назначения __________________________________________ (наименование изготовителя, поставщика). 3.2.2. Осуществить за свой счет монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию. 3.2.3. Подтвердить в протоколе приемки комплектность поставки, безупречное функционирование оборудования и достижение намеченных производственных результатов. 3.2.4. Производить за свой счет техническое обслуживание оборудования и текущий ремонт. 3.2.5. Соблюдать все инструкции изготовителя (поставщика) по уходу, техническому обслуживанию и эксплуатации оборудования. 3.2.6. Обеспечить Лизингодателю беспрепятственный доступ к ознакомлению со своей бухгалтерской отчетностью, годовыми отчетами и предоставлять Лизингодателю полную информацию о своем экономическом положении в течение всего срока действия договора. IV. Условия платежа 4.1. Лизингополучатель обязуется периодически вносить плату за пользование оборудованием на расчетный счет Лизингодателя. Реквизиты счета № _______________________________________________ _______________________________________________________________________________________________ 4.2. Ставки платы за пользование оборудованием являются окончательными и изменению не подлежат. 4.3. По соглашению сторон, Лизингополучатель вправе вносить арендную плату в натуральном выражении в виде материалов, услуг, товаров и др. с соответствующим расчетом их стоимости. 4.4. Плата за пользование оборудованием вносится Лизингополучателем в следующем порядке: Месяц Лизинговые платежи (без НДС) НДС Лизинговые платежи с НДС) 0 628900 113202 742102 1 160000.26 28800.05 188800.31 2 159717.92 28749.23 188467.15 3 159435.58 28698.4 188133.98 4 159153.24 28647.58 187800.82 5 58397.52 10511.55 68909.07 6 58115.18 10460.73 68575.91 7 57832.84 10409.91 68242.75 8 57550.5 10359.09 67909.59 9 57268.16 10308.27 67576.43 10 56985.82 10257.45 67243.27 11 66468.48 11964.33 78432.81 12 65903.81 11862.69 77766.5 13 65339.13 11761.04 77100.17 14 64774.45 11659.4 76433.85 15 64209.77 11557.76 75767.53 16 63645.1 11456.12 75101.22 17 63080.42 11354.48 74434.9 18 62515.74 11252.83 73768.57 19 61951.06 11151.19 73102.25 20 61386.39 11049.55 72435.94 21 117413.71 21134.47 138548.18 22 309890.32 55780.26 365670.58 23 106120.16 19101.63 125221.79 24 200946.77 36170.42 237117.19 25 9765 1757.7 11522.7 4.5. Внесение платы за 1-й год производится в течение дней c даты подписания протокола приемки оборудования. 4.6. Последующие платежи вносятся ежегодно, не позднее 15 числа первого месяца следующего года, считая с даты подписания протокола приемки оборудования. V. Передача оборудования 5.1. Передача оборудования производится путем его поставки в ____________________________________________ (пункт назначения) в соответствии с п.1.4 настоящего договора. 5.2. После осуществления монтажа поставленного оборудования составляется трехсторонний акт приемки, подписываемый надлежаще уполномоченными представителями Лизингополучателя и (наименование изготовителя, поставщика) и пересылается для подписи Лизингодателю. 5.3. Обнаружение некомплектности оборудования при поставке или недостатков в период монтажа, исключающих возможность нормального функционирования оборудования, подлежит отражению в протоколе, составляемом в соответствии с п.5.2. Выявленные недостатки (некомплектность) оборудования подлежит устранению за счет Лизингодателя, а при невозможности их устранения Лизингодатель обеспечивает полную замену оборудования. 5.4. В случае отказа от приемки оборудования из-за наличия недостатков, исключающих его нормальную эксплуатацию, Пользователь извещает Лизингодателя об этом в письменной форме в 15 дневный срок с даты их выявления. 5.5. Передача оборудования в субаренду может осуществляться Лизингополучателем с согласия Лизингодателя. 5.6. По окончании срока действия настоящего договора Лизингодатель имеет опцион (преимущественное право) на покупку оборудования по остаточной стоимости. VI. Ответственность 6.1. В случае невнесения платы за пользование оборудованием в сроки, установленные в п. ______ настоящего договора, Лизингополучатель уплачивает пеню в размере _____________ от суммы невнесенного платежа за каждый день просрочки, но не более _______ % суммы платежа. 6.2. За неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по настоящему договору, а также за досрочное расторжение договора виновная сторона уплачивает штрафную неустойку в сумме ___________ руб., не исключающей возможности предъявления иска о взыскании убытков. VII. Непреодолимая сила (форс-мажор) 7.1. При наступлении обстоятельств, повлекших невозможность полного или частичного исполнения любой из сторон обязательств по настоящему договору, а именно: пожара, блокады, запрещения вывоза грузов или других, независимых от сторон обстоятельств, срок исполнения обязательств отодвигается соразмерно времени, в течение которого будут действовать такие обстоятельства. Если эти обстоятельства будут продолжаться более то каждая сторона вправе отказаться от дальнейшего исполнения обязательств по договору исключением права любой из сторон требовать возмещения убытков. Сторона, для которой создалась невозможность исполнения обязательств по договору, должна о наступлении или прекращении обстоятельств, препятствующих исполнению обязательств, немедленно извещать другую сторону. Надлежащим доказательством наличия указанных выше обстоятельств и их продолжительности будут служить справки, выдаваемые соответственно местным органом государственного управления Лизингодателя или Лизингополучателя или органом, на который возложено оперативное руководство в данной местности на период ликвидации последствий стихийного бедствия. VIII. Рассмотрение споров 8.1. Стороны будут стремиться урегулировать споры, возникшие из настоящего договора, путем проведения переговоров. 8.2. В случае, если указанные споры не могут быть решены путем переговоров, они подлежат разрешению арбитражным судом в соответствии с действующим законодательством. IX. Иные условия 9.1. Внесение изменений в состав (перечень) оборудования производится лишь при наличии письменного согласия Лизингодателя. 9.2. Любое извещение, отправляемое одной из сторон по настоящему договору другой стороне, должно быть отправлено телетайпом, телеграфом, по почте, телефоном или вручено лично под расписку. 9.3. Стороны имеют на дату заключения настоящего договора следующие юридические адреса и номера КС и телефаксов. Лизингодатель Лизингополучатель __________________________________________ _____________________________ __________________________________________ _____________________________ __________________________________________ _____________________________ __________________________________________ _____________________________ 9.4. С даты заключения настоящего договора вся предшествующая переписка и переговоры между сторонами по вопросам, являющимся предметом настоящего договора, теряют силу. 9.5. Любые изменения и дополнения к настоящему договору действительны лишь при условии, если они совершены в письменной форме и подписаны надлежаще уполномоченными на то представителями сторон. Приложения к настоящему договору являются его неотъемлемой частью. 9.6. В случаях, не предусмотренных настоящим договором, применяется действующее гражданское законодательство РФ. Подписи сторон: Лизингодатель Лизингополучатель М.П. М.П.
Иванова Ю. Тиражирование технологий в корпорациях // Экон. стратегии. - 2012. - N 2. - C.100-101.
Тарасевич Л. С., Гребенников П. И., Леусский А. И. Теория корпоративных финансов - М.: Высшее образование, 2013. – с.11
Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 122с.
Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2009. - № 12. - С. 174-175.
Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2011. - № 1. - С. 255.
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – М.: Велби, 2007. – 102с.
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Вахрушиной М.А. – М.: Вузовский учебник, 2009. –94с.
Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 113с
Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: Учеб. пособие. – М.: Ось-89, 2012. с. 111
Пивоваров С.Э. Международный менеджмент: Учебное пособие. – Спб.: Питер, 2013. –с.90
Пивоваров С.Э. Международный менеджмент: Учебное пособие. – Спб.: Питер, 2013. –с.111
Пивоваров С.Э. Международный менеджмент: Учебное пособие. – Спб.: Питер, 2013. –с.113
Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред.от 28.06.2013) (принят Государственной Думой 11 сентября 1998 года) // СПС ««Консультант плюс».
Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред.от 28.06.2013) (принят Государственной Думой 11 сентября 1998 года) // СПС ««Консультант плюс».
Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред.от 28.06.2013) (принят Государственной Думой 11 сентября 1998 года) // СПС ««Консультант плюс».
Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: Учеб. пособие. – М.: Ось-89, 2012. с. 80
Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред.от 28.06.2013) (принят Государственной Думой 11 сентября 1998 года) // СПС ««Консультант плюс».
Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.05.1988)// СПС «Консультант плюс».
Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.05.1988)// СПС «Консультант плюс».
Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.05.1988)// СПС «Консультант плюс».
Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.05.1988)// СПС «Консультант плюс».
Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.05.1988)// СПС «Консультант плюс».
Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Заключена в Оттаве 28.05.1988)// СПС «Консультант плюс».
Левсевич А. Лизинг: зарубежный опыт и перспективы развития в Российской Федерации // Управление капиталом. – 2013. – № 7. – С.16-22.
Материалы официального сайта АК&М. Web: http://www.akm.ru/rus/comments/2009/march/10/ns_6652.htm
2
Договор лизинга
Договор купли-продажи ТМЦ
Поставка ТМЦ
Лизингодатель,
Поставщик ТМЦ,
Лизингополучатель,
Потребности
Экономический рост
К
А
П
И
Т
А
Л
доход
РЕАЛИЗАЦИЯ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ
ПРОИЗВОДСТВО
Строительство зданий и сооружений
Расширение
Перевооружение
Новое строительство
Реконструкция
Предметы производства
Средства производства
инвестиции
ИНВЕСТОР
Финансовые ресурсы
Информационные ресурсы
Материально-технические ресурсы
Трудовые ресурсы
Инвестиционные
ресурсы
Потребность в сырье и материалах
Рост
капитала
Пополнение инвестиционных
ресурсов
Природные ресурсы
возврат кредитов и процентов
получение кредитов
субвенции
налоги
оплата покупаемых ценных бумаг и предоставление кредита
поступления от продажи ценных бумаг, дивиденды, проценты
поступления от продажи продукции и ненужного оборудования
оплата затрат производства и инвестиции
изъятие вложений и дивиденды
капиталовложения
Портфельные инвестиции
Инвестиции в производство
Государство
Кредиторы
Собственники
Финансы предприятия
Лизинговый платеж
Часть стоимости объекта лизинга
Плата за дополнительные (сервисные) услуги лизингодателя
Доход лизинга
Плата за кредитные ресурсы, если они привлекались
Необходимые налоговые отчисления, установленные законодательно ( НДС и др.)
Установление процента от стоимости объекта лизинга
Амортизационные отчисления
Банковский процент