Аналитические исследования экономического потенциала предприятия

Содержание Введение 3 1. Экономический потенциал предприятия и направления его аналитических исследований 5 2. Методическое обеспечение аналитических исследований экономического потенциала предприятия 8 3. Экономическая характеристика предприятия 12 4. Аналитические исследования состояния и динамики экономического потенциала предприятия 21 5. Анализ факторов развития экономического потенциала предприятия и расчет степени их влияния 33 6. Прогнозирование направлений развития экономического потенциала предприятия 38 Заключение 44 Список использованных источников 48 Приложения 50 Приложение 1 Расчет показателей финансовой устойчивости 50 Приложение 2 Расчет основных показателей ликвидности 51 Приложение 3 Расчет основных показателей оборачиваемости 52 Приложение 4 Расчет показателей рентабельности предприятия ООО «Сити-Транс Логистик» 53 Приложение 5 Бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Сити-Транс Логистик» 54 Содержание

. Тогда амортизация оборудования составит: , (8) где - первоначальная стоимость основных производственных фондов. А = 20 * 330 / 100 = 66 тыс. руб. Таблица 18 Смета затрат функционирования филиала Затраты Сумма, тыс. руб. Заработная плата 900 Страховые взносы 270 Амортизация 66 Прочие (в т.ч. аренда, реклама, коммунальные платежи и т.д.) 600 Итого 1836 Таким образом, дополнительные текущие затраты составят 1,836 млн. руб. Проведенное маркетинговое исследование показало, что реализация данных мероприятий позволит увеличить выручку на 20% (за счет привлечения новых клиентов), при этом расходы увеличатся на 15% (за счет увеличения объемов оказанных услуг). Произведем расчет дополнительной прибыли, предполагая, что комплекс мероприятий будет внедрен с начала года. Изменение выручки от реализации составило 17 840 тыс. руб. (89200 тыс. руб. *20%). В связи с внедрением комплекса мероприятий возникают расходы на сумму 2 436 тыс. руб. (600 тыс. руб. + 1836 тыс. руб.). Расходы на оказание услуг составят 11 345 тыс. руб. (75 630 тыс. руб. * 15%) В целом экономический эффект будет положительным, так как предприятие получит дополнительную прибыль в размере 4 059 тыс. руб. (17 840 тыс. руб. – 11 345 тыс. руб. – 2 436 тыс. руб.)). Соответственно прирост налога на прибыли составит 812 тыс. руб. (4 059 * 20%). Прирост чистой прибыли составит 3 247 тыс. руб. (4 059 тыс. руб. – 812 тыс. руб.). Полученные расчеты сведем в таблицу 19. Таблица 19 Расчет дополнительной прибыли Наименование показателя Сумма, тыс. руб. 1. Изменение выручки от реализации 17 840 2. Возникающие расходы 13 781 Капитальные расходы 600 Текущие расходы 1836 Увеличение себестоимости 11 345 5. Дополнительная прибыль (стр. 1- стр.4) 4 059 6. Прирост налога на прибыль (стр.5 *20%) 812 7. Прирост чистой прибыли (стр.5 –стр.6) 3 247 Таким образом, открытие филиала в Новосибирске целесообразно для предприятия ООО «Сити-Транс Логистик», так как приведет к росту прибыльности деятельности предприятия на 3 247 тыс. руб.. Составим прогнозный отчет о финансовых результатах (см. табл. 20). Таблица 20 Прогнозный отчет о финансовых результатах Показатели Абсолютные величины, Изм. абсол-ых величин Темп роста, % тыс. рублей 2013г Прогноз Выручка на предприятии ООО «Сити-Транс Логистик» 89200 107040 17840 120,00 Себестоимость 75630 89411 13781 118,22 Валовая прибыль на предприятии ООО «Сити-Транс Логистик» 13570 17629 4059 129,91 Коммерческие расходы  - -  - - Управленческие расходы 11972 11972 - 100,00 Прибыль от продаж на предприятии ООО «Сити-Транс Логистик» 1598 5657 4059 354,01 Проценты к уплате 158 158 - 100,00 Проценты к получению  - -  - - Прочие доходы на предприятии ООО «Сити-Транс Логистик» 67 67 - 100,00 Прочие расходы 463 463 - 100,00 Прибыль до налогообложения ООО «Сити-Транс Логистик» 1044 5103 4059 488,79 Текущий налог на прибыль на предприятии ООО «Сити-Транс Логистик» 209 1021 812 488,52 Чистая прибыль на предприятии ООО «Сити-Транс Логистик» 835 4082 3247 488,86 Таким образом, выручка предприятия в результате расширения деятельности увеличится на 20%, себестоимость на 18,22%, что приведет к приросту прибыли от продаж на 254,01%, чистая же прибыль увеличится на 388,86%. Далее рассмотрим, как данное решение о расширении деятельности повлияло на баланс организации (см. табл. 21). Полученная прибыль увеличит собственный капитал, поступит на расчетный счет в полном объеме, откуда 50% будут направлены на погашение кредиторской задолженности. Таблица 21 Прогнозный баланс предприятия Актив Отчет Прогноз Пассив Отчет Прогноз Внеоборотные активы 11956 12286 Капитал и резервы 9689 12936 В том числе: основные средства 11956 12286 В том числе: Нераспределенная прибыль 9679 12926 Оборотные активы, всего, в том числе: 18001 19295 Долгосрочные пассивы 10000 9400 Запасы и НДС 1944 3780 Краткосрочные кредиты и займы 988 688 Дебиторская задолженность 13448 13448 Кредиторская задолженность 9280 8557 Денежные средства 2609 2067 Баланс 29957 31581 Баланс 29957 31581 Таким образом, реализация данных мероприятий приведет к росту величины основных средств (за счет приобретения оборудования, мебели), запасов (на величину текущих затрат), снизится величина денежных средств ввиду погашения задолженности. Увеличится собственный капитал, а заемный снизится. Все эти мероприятия будут способствовать росту экономического потенциала предприятия. Далее оценим вероятность банкротства после реализации решения о расширении деятельности. Существует множество различных способов диагностики вероятности банкротства, но наиболее распространенным методом является пятифакторная модель Альтмана. Выполним диагностику вероятности банкротства ООО «Сити-Транс Логистик» в 2013 году по методу Альтмана на основе формулы (9). Z = 1,2∙Х1 + 1,4∙Х2 + 3,3∙Х3 + 0,6∙Х4 + 1∙Х5 (9) Х1 – собственный оборотный капитал /сумма активов. Х2 – нераспределенная прибыль / сумма активов. Х3 – прибыль до налогообложения / сумма активов. Х4 – рыночная стоимость всех акций / сумма активов. Х5 – выручка от продажи / сумма активов. В результате подсчета Z – показателя делается заключение: если Z < 1,81 – очень высокая вероятность банкротства; если 1,81 ≤ Z ≤ 2,7 – высокая вероятность банкротства (зона неведения); если 2,7 ≤ Z ≤ 2,99 –возможно банкротство; если Z ≥ 3 – вероятность банкротства крайне мала. Х1 = ОК / ВА, (10) Где ОК – оборотный капитал; ВА – все активы предприятия. Х1 2013 = 18001/29957 = 0,60 , Х1 прогноз = 19295 / 31581 = 0,61 Х2 = П / ВА (11) где – балансовая прибыль; Х2 2013 = 9679 /29957 = 0,32, Х2 прогноз = 12926 / 31581 = 0,41 Х3 = ДОД / ВА (12) Где ДОД – доход от основной деятельности, Х3 2013 = 1598 / 29957 = 0,05, Х3 прогноз = 5657 / 31581 = 0,18 Х4 = СК / ЗК (13) Где СК – собственный капитал, ЗК – заемный капитал; Х4 2013= 9689 / (10000+10268) = 0,48, Х4 прогноз = 12936 / (9400+688+8557) = 0,69 Х5 = ОП / ВА (14) Где ОП – объем продаж. Х5 2013 = 89200/29957 = 2,98, Х5 прогноз = 107040/ 31581 = 3,39 Z 2013 = 1,2*0,6 + 1,4*0,32 + 3,3*0,05 + 0,6*0,48 + 2,98 = 4,61 Z прогноз = 1,2*0,61 + 1,4*0,41 + 3,3*0,18 + 0,6*0,69 + 3,39 = 5,7 Согласно шкале, вероятность банкротства ООО «Сити-Транс Логистик» очень низкая. Причем наблюдается положительная динамика изменения Z-показателя после реализации мероприятий по расширению деятельности, то есть реализация данного проекта снижает вероятность банкротства. Заключение Для каждого предприятия одной из ключевых функций управления является экономический анализ, который включает в себя управленческий и финансовый анализ. В условиях рыночной экономики большое значение имеет финансовый анализ, который является важным инструментом экономической службы предприятия и позволяет оценить экономический потенциал предприятия. Существует множество определений экономического потенциала, но в данной работе наибольшее предпочтение отдавалось определению И.А. Гуниной. По ее мнению потенциал предприятия – это совокупность показателей или факторов, характеризующих его силу, источники, возможности, средства, запасы, способности, ресурсы и многие другие производственные резервы, которые могут быть использованы в экономической деятельности Далее была рассмотрена характеристика предприятия. ООО «Сити-Транс Логистик» - современное предприятие, действующее на рынке г. Москвы уже более 7 лет. Основная цель деятельности предприятия – получение прибыли. Основным видом деятельности являются грузоверевозки. Компания «Сити-Транс Логистик» – одна из лучших компаний, осуществляющих автомобильные грузоперевозки по всей России. Анализ основных показателей деятельности выявил ряд негативных тенденций, в частности: -существенное снижение объемов продаж; - снижение объемов валовой прибыли, прибыли от продаж, чистой прибыли; - темпы роста активов превышают темпы роста выручки и себестоимости; - фондоотдача снижается, что говорит о не эффективности использования основных фондов; - уровень затрат с 1 рубля реализованной продукции находится на достаточно высоком уровне; - показатели рентабельности имеют негативную динамику изменения; - снижается производительность труда персонала предприятия, что обусловлено существенным снижением выручки. Все выявленные негативные моменты обуславливают необходимость дальнейшего полного и подробного анализа хозяйственной деятельности предприятия, с целью оценки экономического потенциала предприятия и выявления резервов повышения эффективности деятельности. На следующем этапе был проведен комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия с целью оценки экономического потенциала предприятия. Проведенный анализ актива баланса показал, что за 3 года валюта баланса выросла на 1 990 тыс. руб.. Данный прирост обусловлен существенным приростом внеоборотных активов, при этом величина оборотных активов снизилась. Наибольшую долю в составе активов составляли оборотные активы. Внеоборотные активы на 100% представлены основными средствами, а в составе оборотных активов наибольшую долю составляет дебиторская задолженность. Не смотря на снижение величины задолженности, ее доля в составе оборотных активов растет, что является негативной тенденцией и свидетельствует об ухудшении качества управления задолженностью. На анализируемом предприятии ООО «Сити-Транс Логистик» за исследуемый период величина собственного капитала увеличилась на 835 тыс. руб. за два года и на 1730 тыс. руб. за три года, размер заемного капитала увеличился на 305 тыс. руб. за два года и на 260 тыс. руб. за три года. В структуре капитала за 2012-2013 года преобладала доля заемных средств. Эта ситуация свидетельствует о высокой степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Проведенный анализ собственного капитала предприятия показал, что за анализируемый период он представлен только уставным капиталом и нераспределенной прибылью. Уставный капитал не изменился, а нераспределенная прибыль за два года увеличилась на 835 тыс. руб., за три года на 1730 тыс. руб. Проведенный анализ заемного капитала показал, что произошло снижение долгосрочных кредитов на 2000 тыс. руб. за 3 года, краткосрочные кредиты сократились на 227 тыс. руб., а кредиторская задолженность выросла на 2 487 тыс. руб., что является негативным моментом и свидетельствует об ухудшении качества управления задолженностью. Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что в 2010, 2011 и 2012 годах на предприятии абсолютно устойчивое финансовое положение, несмотря на снижение прибыльности деятельности. Анализ основных коэффициентов финансовой устойчивости показал, наличие серьезной зависимости от заемных средств, так как все коэффициенты отклоняются от нормативных значений. Анализ ликвидности баланса показал, что на данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных. Причиной этого может быть несвоевременность реализации услуг и многие другие. Анализ коэффициентов ликвидности показал, что коэффициент абсолютной ликвидности соответствовал нормативному значению в 2011 - 2013 годах. Коэффициент текущей ликвидности в 2013 ниже нормы. Это означает, что предприятие не обеспечило себе резервный запас для компенсации убытков, которые оно может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. Проведенный анализ показал прибыльности деятельности предприятия показал, что на протяжении 3-х лет наблюдается снижение объема реализации продукции - на 14,15% за 3 года. Себестоимость продукции снизилась на 15,68% за 3 года. Все эти изменения привели с снижению валовой прибыли на 646 т.р. или на 4,54%. Прибыль от продаж снизилась на 78 т.р. (на 4,65%) за три года. Чистая прибыль снизилась на 72 тыс. руб. (на 7,94%) за три года. Анализ оборачиваемости показал, что наблюдается устойчивая динамика снижения коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, что является отрицательным фактором, так как задолженность медленнее становится выручкой. Период оборачиваемости задолженности вырос, что также свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия, эффективности управления ресурсами компании. Проведенный анализ оборачиваемости (деловой активности) позволяет сделать вывод о снижении эффективности управления задолженностью предприятия. Анализ рентабельности показал, что произошло снижение некоторых показателей рентабельности, что свидетельствует о снижении эффективности управления предприятия своими ресурсами, снижении эффективности деятельности в целом. Проведенная оценка вероятности банкротства свидетельствует о том, что предприятие в ближайшем будущем не обанкротится. Таким образом, в ходе анализа было установлено, что у предприятия снижаются объемы выручки, прибыльность деятельности, что говорит о снижении экономического потенциала предприятия. В связи с этим предприятию было предложено открытие филиала в г. Екатеринбург. Далее были рассчитаны текущие и единовременные затраты на реализацию мероприятий, определен прирост прибыли, составлена прогнозная отчетность. Затем была проведена оценка вероятности банкротства после реализации проекта по повышению экономического потенциала, которая показала, что банкротство предприятию не угрожает, а наоборот предложенный проект способствует снижению вероятности предприятия стать банкротом. Список использованных источников Федеральный закон Российской Федерации от 26 октября 2002 года №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (ред. 12.03.2014) Анализ финансовой отчетности /  Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2009. — 451 с.  Архипов А. П. Финансовый менеджмент в страховании.- М: изд. Финансы и статистика, 2010. Бланк И.А. Экономика предприятия / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр: Эльга, 2009. Бочаров В. В., Леонтьев В. Е. Корпоративные финансы: Учебник для вузов. — СПб.: Питер, 2010. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Донцова Л.В., Никифорова Н.П. М.: ДиС, 2010. 432 с. Жигалова Н.Е. Бухгалтерская финансовая отчетность - Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2011. Ковалёв В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалёв, О.Н. Волкова. - М., ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2011. Пряничников С.Б. Финансовый менеджмент. – Н. Новгород: НОВО, 2012. – 285 с. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- изд-во «Академия», 7-е издание, доп.и перераб., 2010.- 336с. Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.- М.: ИНФРА – М, 2011.651с. Соловьева А.Г. Экономика предприятия в схемах – Н. Новгород: Изд. ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2010. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. 2-е изд. // Под ред. А.А. Володина. – М.: ИНФРА-М, 2012. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2012. Аристархов П.А. Развитие концепции экономического потенциала предприятия в разрезе целевого подхода // режим доступа: http://sibac.info/index.php/2009-07-01-10-21-16/624-2012-01-17-14-09-52 Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/ Есаян А.Ю., Михайленко Т.В.Экономический потенциал торгового предприятия // режим доступа: http://www.rusnauka.com/15_APSN_2011/Economics/10_87916.doc.htm Зачем нужен анализ финансового состояния // статья опубликована на сайте http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm Потенциал предприятия // режим доступа: http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/potencial-predpriyatiya.html Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. «Современный экономический словарь» http://slovari.yandex.ru/ Ханов А.Р. Экономический потенциал предприятия как объект исследования // статья опубликована http://www.creativeconomy.ru/articles/7730/ Приложения Приложение 1 Расчет показателей финансовой устойчивости Наименование показателя Способ расчета 2011 год 2012 год 2013 год Коэффициент капитализации (соотношения заемных и собственных средств) (ДО+КО)/СК =(12000+8008)/7959=2,51 =(11000+8963)/8854=2,25 =(10268+10000)/9689=2,09 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (СК-ВнА)/ОА =(7959-6081)/21886=0,09 =(8854-5206)/23611=0,15 =(9689-11956)/18001=-0,13 Коэффициент автономии СК/ВБ =7959/27967=0,28 =8854/28817=0,31 =9689/29957=0,32 Коэффициент финансирования СК/(ДО+КО) =7959/(12000+8008)=0,4 =8854/(11000+8963)=0,44 =9689/(10268+10000)=0,48 Коэффициент финансовой устойчивости (СК+ДО)/ВБ =(7959+12000)/27967=0,71 =(8854+11000)/28817=0,69 =(9679+10000)/29957=0,66 Коэффициент мобильности средств ОА/ВнА =21886/6081=3,60 =23611/5206=4,54 =18001/11956=1,51 Коэффициент финансовой зависимости (ДО+КО)/ВБ =(12000+8008)/27967=0,72 =(11000+8963)/28817 =0,69 =(10268+10000)/29957=0,68 Коэффициент маневренности собственного капитала (ОА – КО)/СК =(21886-8008)/7959=1,74 =(23611-8963)/8854=1,65 =(18001-10268)/9689=0,8 Приложение 2 Расчет основных показателей ликвидности Наименование показателя Способ расчета 2011 год 2012 год 2013 год Коэффициент абсолютной ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения) / Текущие обязательства =3091/8008=0,39 4016/8963=0,5 =2609/10268=0,25 Коэффициент критической ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные фин. Вложения + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства =(3091+15296)/8008=2,30 =(4016+16068)/8963=2,24 =(2609+13448)/10268=1,56 Коэффициент текущей ликвидности Текущие активы / Текущие обязательства =21886/8008=2,73 =23611/8963=2,63 =18001/10268=1,75 Приложение 3 Расчет основных показателей оборачиваемости Наименование показателя Способ расчета 2011 год 2012 год 2013 год Коэффициент общей оборачиваемости активов Выручка/Средние активы =103906/27967=3,72 =100189/((27967+28817)/2)=3,53 =89200/((28817+29957)/2)=3,04 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Выручка / средняя дебиторская задолженность =103906/15296=6,79 =100189/((15296+16068)/2)=6,39 =89200/((16068+13448)/2)=6,04 Длительность оборота дебиторской задолженности 360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности =360/6,79=53 =360/6,39=56,36 =360/6,04=59,56 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Выручка / Средняя кредиторская задолженность =103906/6793=15,30 =100189/((6793+7963)/2)=13,58 =89200/((7963+9280)/2)=10,35 Длительность оборота кредиторской задолженности 360 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности =360/15,30=23,54 =360/13,58=26,51 =360/10,35=34,80 Приложение 4 Расчет показателей рентабельности предприятия ООО «Сити-Транс Логистик» Наименование показателя Способ расчета 2011 год 2012 год 2013 год Общая рентабельность Прибыль до налогообложения/Выручка*100% =1134/103906*100%=1,09% =1119/100189*100%=1,12% =1044/89200*100%=1,17% Рентабельность продаж Прибыль от продаж/Выручка*100% =1676/103906*100%=1,61% =1661/100189*100%=1,66% =1598/89200*100%=1,79% Рентабельность собственного капитала Чистая прибыль/Собственный капитал*100% =907/7959*100%=11,40% =895/8854*100% = 10,11% =835/9679*100%=8,62% Экономическая рентабельность Прибыль до налогообложения/Активы*100% =1134/27967*100%=4,05% =1119/28817*100%=3,88% =1044/29957*100%=3,48% Рентабельность основной деятельности Прибыль до налогообложения/Себестоимость*100% =1134/89690*100%=1,26% =1119/85717*100%=1,31% =1044/75630*100%=1,38% Рентабельность выпуска товаркой продукции Выручка - Себестоимость/Себестоимость*100% =(103906-89690)/89690*100%=15,85% =(100189-85717)/85717*100%=16,88% =(89200-75630)/75630*100%=17,94% Приложение 5 Бухгалтерская отчетность предприятия ООО «Сити-Транс Логистик» Потенциал предприятия // режим доступа: http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/potencial-predpriyatiya.html Аристархов П.А. Развитие концепции экономического потенциала предприятия в разрезе целевого подхода // режим доступа: http://sibac.info/index.php/2009-07-01-10-21-16/624-2012-01-17-14-09-52 Есаян А.Ю., Михайленко Т.В.Экономический потенциал торгового предприятия // режим доступа: http://www.rusnauka.com/15_APSN_2011/Economics/10_87916.doc.htm Ханов А.Р. Экономический потенциал предприятия как объект исследования // статья опубликована http://www.creativeconomy.ru/articles/7730/ Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/ Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2010. c. 328-336 Грищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/ ДО – долгосрочные обязательства, КО – краткосрочные обязательства, СК – собственный капитал; ВнА – внеоборотные активы, ОА – оборотные активы; ВБ – валюта баланса 3 Директор Главный бухгалтер Зам ген директора по перевозкам Зам ген дир вопросам экономического развития Финансовый директор Отдел прода Ремонтный цех Транспортный цех Бухгалтерия Собрание участников Исходные данные Предварительная оценка (актив, пассив, имущество) Анализ финансово-хозяйственной деятельности Анализ финансовой устойчивости Анализ ликвидности баланса Анализ финансовых коэффициентов Баланс предприятия, отчет о финансовых результатах Определяется тип финансовой устойчивости Оценка текущей и перспективной ликвидности и определение значений коэффициента ликвидности Абсолютные значения коэффициентов на начало и конец анализируемого периода Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей Динамика показателей прибыли, деловой активности, рентабельности на начало и конец анализируемого периода