Анализ финансовой устойчивости предприятия (на примере предприятия)

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 4 ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «ВЕНТ-ПРОЕКТ» 8 2.1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ВЕНТ-ПРОЕКТ» 8 2.2. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ООО «ВЕНТ-ПРОЕКТ» 12 2.3. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ 15 ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 18 3.1. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ АКТИВОВ 18 3.2. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОМПАНИИ 20 3.3. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ 22 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 25 БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 27 ПРИЛОЖЕНИЯ 29 Содержание

3.1. Таблица 3.1 Анализ ликвидности баланса Условия ликвидности баланса не выполняются, однако ликвидность баланса значительно повысилась. Исходя из данных прогнозного баланса в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в табл. 3.2. Таблица 3.2 Коэффициенты характеризующие платежеспособность Рис. 3.1. Коэффициенты характеризующие платежеспособность Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, повысились и близки к рекомендуемым значениям. Данные для расчета показателей характеризующих риск потери финансовой устойчивости организации приведены в табл. 3.3. Таблица 3.3 Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.) Данные таблицы показывают, что по критерию обеспеченности запасов источниками финансирования организация перешла из кризисного в неустойчивое финансовое состояние. Рассчитаем показатели финансовой устойчивости и независимости (табл. 3.4). Таблица 3.4 Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости Все показатели финансовой устойчивости и независимости повысились и близки к рекомендуемым значениям. Рис. 3.2. Показатели финансовой устойчивости и независимости По модели комплексной балльной оценки финансового состояния Донцовой Л.В., Никифорововой Н.А. после мероприятий предприятие относится к 2-му классу. это предприятие нормального финансового состояния, находится в зоне допустимого риска. Таблица 3.5 Классификация уровня финансового состояния Рис. 3.3. Балльная оценка финансового состояния Прогнозирование финансового состояния организации с точки зрения возможного банкротства приведено в табл. 3.6-3.7. Таблица 3.6 Расчет показателей угрозы банкротства предприятия на основе пятифакторной модели Э. Альтмана По пятифакторной модели Э. Альтмана вероятность банкротства в 2013 г средняя, после проведения мероприятий мала. Таблица 3.7 Расчет вероятности угрозы банкротства предприятия на основе методики У. Бивера По совокупности значений показателей компания осталась в финансовом состоянии, относящемся к группе II. По большинству рассмотренных моделей вероятность потери финансовой устойчивости после проведения мероприятий средняя или мала. Заключение Российское предприятие ООО «Вент-Проект» создано в 1995 году. Основное направление деятельности: проектирование, разработка, изготовление и реализация вентиляционного оборудования и климатической техники. Специалистами «Вент-Проект» разработаны специальные конструкции оборудования с учетом специфики отраслей (нефтегазовой, химической, легкой промышленности), особенностей климата (Крайний Север) и др. Предприятие зарекомендовало себя надежным партнером проектных, строительных, монтажных и эксплуатационных организаций в части поставок оборудования и в оказании научно-технической помощи при расчете проектов и подборе оборудования. Одно из главных структурных подразделений, принимающих участие в разработке новых систем и технологий, организованных на предприятии, — инженерный отдел, занимающийся проектированием и введением новых разработок в производство, что позволяет предприятию идти в ногу с научно-техническим прогрессом в области промышленной вентиляции. Организационная структура предприятия. ООО «Вент-Проект» имеет линейно-функциональную структуру управления. Функции управления на предприятии основаны на разделении обязанностей руководителей и специалистов. На протяжении 3-х лет наблюдается рост объема реализации продукции - на 9,9% и 1,8% в 2012 и 2013 гг. соответственно. Прибыль от продаж выросла в 2012 г.на 9,9%, в 2013 г. на 3,4%. Чистая прибыль выросла в 2012 г.на 9,9%, в 2013 г. на 7,0%. Среднегодовая стоимость активов компании выросла на 0,9% в 2012 г. и снизилась на 6,3% в 20131 г. Средняя годовая стоимость основных производственных фондов выросла на 15,8% в 2012 г. и на 32,9% в 2013 г. Рост выручки и прибыли опережает рост активов компании, что является положительным фактором. Опережающий рост основных производственных фондов относительно роста выручки обусловил снижение фондоотдачи в 2012 г на 5,1% и на 23,4% в 2013 г. Затраты на 1 руб. реализации продукции вследствие опережающего роста себестоимости относительно роста выручки выросли в 2013 г. на 0,3%. Рентабельность продаж выросла в 2013 г. на 1,5%. Фондовооруженность вследствие опережающего роста основных производственных фондов относительно роста численности персонала выросла в 2012 г. на 13%, в 2013 г. на 31,6%. Производительность труда 1 -го работающего вследствие опережающего роста выручки относительно роста численности персонала выросла в 2012 г. на 7,2%, в 2013 г. на 0,9%. В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются. Оценка риска структуры активов предприятия по степени их ликвидности показала, что предприятие находится в зоне критического риска. Необходимы меры по повышению ликвидности баланса. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, ниже рекомендуемых значений и имеет тенденцию к снижению. Коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений. По критерию обеспеченности затрат источниками финансирования предприятие в кризисном финансовом состоянии. Для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить величину собственного оборотного капитала и дополнительно привлечь заемные средства. Оценка финансовой устойчивости свидетельствует, что - организация находится в кризисном финансовом состоянии, на грани финансовой несостоятельности. Значительная часть коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ниже рекомендуемых значений и все они имеют тенденцию к снижению. Комплексное балльное оценивание риска финансового состояния анализируемого предприятия свидетельствует, что на конец анализируемого периода предприятие относится к 4-му классу. это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием. Сумма баллов – 10-34, предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению (граница зон критического и катастрофического рисков). По большинству рассмотренных моделей вероятность наступления банкротства в конце анализируемого периода большая. В целом предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночных факторов. По совокупности показателей прогнозной модели. В целом, анализируемое предприятие по ряду критериев относится к проблемным, и необходим ряд мер для его финансового оздоровления. На основании проведенного анализа разработаны рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия. Для повышения эффективности использования основных средств предприятия: выявлен перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности на сумму 27 000 тыс. руб.; определен покупатель среди поставщиков материалов, комплектующих; предложена продажа объекта незавершенного строительства на сумму 30 000 тыс. руб. Для рационализация производственных запасов: проведена уценка трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей на сумму 35000 тыс. руб., проведено снижение размера страховых запасов товарно-материальных ценностей на сумму 30000 тыс. руб.; определен круг потенциальных потребителей материальных ресурсов, предлагается продажа излишних материальных ресурсов. Предлагается продажа дебиторской задолженности банку на сумму 20000 тыс. руб. С целью сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств: предлагается реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом их в долгосрочные на сумму 36 000 тыс. руб., погашение краткосрочных финансовых кредитов в размере 48 000 тыс. руб., погашение кредиторской задолженности в размере 130 000 тыс. руб. Построен прогнозный баланс с учетом проведения мероприятий по улучшению структуры активов и реструктуризации обязательств предприятия и проанализирована его устойчивость, ликвидность и платежеспособность. Условия ликвидности баланса не выполняются, однако ликвидность баланса значительно повысилась. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, повысились и близки к рекомендуемым значениям. По критерию обеспеченности запасов источниками финансирования организация перешла из кризисного в неустойчивое финансовое состояние. Все показатели финансовой устойчивости и независимости повысились и близки к рекомендуемым значениям. По модели комплексной балльной оценки финансового состояния предприятия, приведенной в монографии Донцовой Л.В., Никифорововой Н.А. после мероприятий предприятие относится к 2-му классу. это предприятие нормального финансового состояния. БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Грачев А. Н. Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и методы оценки в рыночной экономике. – М.: Дело и Сервис, 2010, - 400 с. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров. Оценка, прогноз. – М.: Юрайт, 2013, - 462 с. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2011. – 432 с. Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. – М.: Омега-Л, 2012, - 352 с. Жарковская Е.П. Бродский Б.Е. Антикризисное управление. – М.: Омега-Л, 2011. – 456 с. Ионова, А. Ф. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2011, - 624 с. Кирьянова З. В., Седова Е. И. Анализ финансовой отчетности. – М.: Юрайт, 2012, - 432 с. Кожевников Н.Н. Основы антикризисного управления предприятиями. 2-е издание. – М.: Академия, 2007. –512 с. Косорукова И. В. Экономический анализ. – М.: Московская Финансово-Промышленная Академия, 2011, - 432 с. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2011, - 272 с. Мельник М. В., Е. Б. Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Форум, 2010, - 192 с. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2010, - 320 с. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Академия, 2012, - 384 с. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 586 с. Теория и практика анализа финансовой отчетности организаций : Учеб. пособие /; Ред. Н. В. Парушина. – М. : Форум : Инфра-М, 2010. – 431 с. Турманидзе Т. У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Экономика, 2011, 480 с. Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. – М.: РИО МАОК, 2012, 354 с. Финансовый анализ предприятий. Российский и международный опыт. /Под. ред. Э.А. Котляра. – М.: Дагона, 2009. - 422 с. Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Феникс, 2013, - 368 с. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2009, - 368 с. http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы http://www.elitarium.ru/index.php - Центр дистанционного образования Приложения Приложение А Приложение Б Приложение В Прогнозный бухгалтерский баланс 2