Оценка состояния и возможности взаимных инвестиций сранах СНГ

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 5
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ ВЗАИМНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В СТРАНАХ СНГ И ГРУЗИИ 8
1.1. Анализ инвестиционной политики в странах СНГ и Грузии 8
1.2. Анализ взаимных инвестиций в странах СНГ 16
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ВЗАИМНЫХ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 25
2.1 Оценка специфики инвестиций стран СНГ и Грузии 25
2.2 Оценка основных отраслей и компаний – инвесторов 40
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ВЗАИМНЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ СТРАН СНГ 54
3.1 Совершенствование информационного обеспечения инвестиционных проектов стран СНГ 54
3.2 Совершенствование инвестиционной политики методом прямых инвестиций 64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 80
ПРИЛОЖЕНИЯ 85

Экономические факторы могут также влиять на прямые иностранные инвестиции. Компании, придерживающиеся такой стратегии, могут получить значительную экономию на масштабе операций, особенно в таких сферах приложения, как научные исследования и разработки, маркетинг, распространение товаров и услуг, финансирование и производство, оперируя с объемами, которых можно достигнуть, работая только в мировом масштабе.
Например, рынки шведских автомобилей и авиационной техники не настолько сами по себе велики, чтобы выделять значительные инвестиции на разработку современных моделей. И поэтому данные отрасли шведской промышленности вынуждены участвовать в многонациональном производстве и дистрибутировании своих изделий. Компании в более крупных странах могут позволить себе распределить эти затраты на больший объем реализуемых товаров.
Конкурентные мотивы, определяющие прямые иностранные инвестиции, близко связаны с экономическими и политическими факторами и часто мало от них отличимы. Предприятие может инвестировать непосредственно за границу в случаях, когда явные экономические и/или политические преимущества не очевидны. Мотив такого решения обычно связан с тем, чтобы обезопасить себя от существующей или возможной конкуренции.
Например, компании желают произвести раздел международного рынка или продукции, даже если это и выглядит неприбыльно, как это имеет место при демпинге или экспорте продукции по ценам ниже себестоимости. Целью таких действий часто является разорение действующего или возможного конкурента. Когда раздел рынков произошел, издержки на производство снижаются или цены повышаются. Во многих случаях демпинг считается незаконным приемом, за применение которого накладываются штрафные санкции и выплачиваются компенсации компаниям, понесшим от него убытки.
Случается, что компании для ускорения развития некоторых секторов национальной промышленности, которые еще не существуют, лоббируют в пользу установления протекционистских барьеров против зарубежных конкурентов. Еще одним примером прямого иностранного инвестирования, за которым стоят конкурентные мотивы, является слияние с иностранным предприятием или его поглощение, что делается с целью получения доступа к иностранной технологии. Иногда инвестиции в иностранные компании делаются и с целями выхода на зарубежные рынки или для получения производственной экспертизы. Многие правительства, однако, установили барьеры для таких поглощений.
Помимо экономии на масштабах, предоставляемых многонациональными операциями, компании могут в этом случае более легко справляться с проблемами саботажа и нехваткой тех или иных факторов производства на каких-либо локальных рынках. Возможно, среди коренного населения страны будет недостаточно техников и инженеров необходимой квалификации, или будут отсутствовать какие-то компоненты сырья, или они слишком дороги. Производственные возможности многонациональных компаний делают все факторы производства доступными по наиболее приемлемым ценам. Тем не менее многие из наиболее преуспевающих компаний мира идут на все это в интересах своих инвесторов, испытывая при этом риски и неся издержки, связанные с прямым иностранным инвестированием.
Самым простым методом прямого иностранного инвестирования является поглощение уже существующего иностранного предприятия или слияние с ним. Если ценные бумаги местной компании имеют обращение на рынке, риск переплаты за ее активы снижается. Альтернативным способом указанному может служить участие в наращивании основных капиталов в другой стране.
Предприятия могут попытаться уменьшить в некоторой степени неопределенность или политический риск, связанные с прямыми иностранными инвестициями, если наладят сотрудничество с местными партнерами. Например, они могут учредить с ними совместные предприятия, в которые оба партнера вкладывают капитал и которыми они совместно владеют. Такое совместное предприятие может быть ранее действующей компанией или партнеры могут его построить с нуля или импортировать из-за границы.
Иногда компании образуют альянсы с зарубежными партнерами. Такие альянсы служат многим целям. Они могут действовать совместно в проведении маркетинговых операций на территориях своих стран; или договориться об обмене технологиями, или участвовать в совместных научных исследованиях и разработках; иногда они лицензируют продукцию и производственные технологии друг друга. Такие альянсы образовываются как на неформальной, так и на контрактной основе. В некоторых случаях один из партнеров делает инвестиции в капитал другого, часто при этом получая специальные категории акций.
Прямые иностранные инвестиции являются более сложным и рискованным делом, чем иностранные инвестирования в финансовые активы. Тем не менее многонациональные корпорации играют всевозрастающую роль и во всем мире, и в национальных экономиках. Подобная активность объясняется политическими, экономическими и конкурентными факторами. Многонациональные компании часто пользуются налоговыми и ресурсными преимуществами, а также рынками, которые недоступны компаниям, работающим только в национальных границах.
Оценку прямых иностранных инвестиций можно произвести исходя из концепции чистой текущей стоимости, при этом следует учитывать необходимость прогнозирования будущих обменных курсов вовлеченных в проект валют. Для упрощения вычислений можно воспользоваться международным эффектом Фишера, который связывает изменения обменных курсов и относительных процентных ставок. В тех случаях, когда будущие выгоды от прямого иностранного инвестирования можно разбить на классы рисков, которым они подвержены, можно воспользоваться более сложным вариантом исчисления чистой текущей стоимости, который называется анализом приведенной текущей стоимости.
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ), считаются наиболее важными для стран с переходной экономикой. Компенсируя дефицит внутренних сбережений, эти инвестиции по самой своей природе предполагают создание новых предприятий, либо коренную реструктуризацию и расширение существующих компаний и тем самым в наибольшей степени способствуют экономическому росту. В реальной жизни они чаще всего представляют собой вложения в акции экспортно-ориентированных предприятий, что также приносит определенные выгоды странам-реципиентам за счет увеличения их валютных поступлений. Важны ПИИ и как источник новых технологий и навыков управления. Классификация стран Содружества. При анализе притока ПИИ в страны СНГ можно разделить эти государства на три ключевые группы.
Прямые иностранные инвестиции и инвестиционный климат в странах СНГ глазами зарубежных экспертов, прежде всего, выделяется группа стран - экспортеров энергоресурсов (Азербайджан, Казахстан, Россия и Туркменистан). ПИИ в них отличаются от капиталовложений в другие государства Содружества, поскольку направляются в основном в топливно-энергетический комплекс (ТЭК). Мотивация таких инвестиций иная, чем мотивация капиталовложений в другие сектора экономики - здесь на первый план выходят специфические для данной отрасли факторы: размер, качество и географическое расположение ресурсов. Кроме того, налоговый режим в добывающих секторах часто заметно отличается от среднего по экономике. В то же время опыт России и Казахстана показывает, что даже в такой специфической сфере капиталовложений, как ТЭК, общий инвестиционный климат (законодательное обеспечение, прозрачность и качество корпоративного управления) заметно влияет на принятие инвестиционных решений.
Меры, ориентированные на создание привлекательных условий для притока прямых иностранных инвестиций, включают в себя 3 основные группы:
- базовые меры по созданию благоприятного инвестиционного климата;
- правовые и административные основы деятельности иностранных инвесторов;
- специфические стимулы для ПИИ.
В отличие от большинства стран Центральной и Восточной Европы, страны СНГ не смогли пока решить задачу создания благоприятного инвестиционного климата, предусматривающего формирований стабильных политических и макроэкономических условий, защиты прав собственности. Однако улучшение инвестиционного климата само по себе не способно обеспечить резкое увеличение объемов иностранных инвестиций. Как показывает опыт стран с развивающейся и переходной экономикой, улучшение инвестиционного климата является необходимым, но не достаточным условием притока ПИИ. Решение этой задачи требует реализации мероприятий по созданию правовых основ деятельности иностранных инвесторов и специфических стимулов для ПИИ, направленных на повышение инвестиционной привлекательности России для иностранных инвесторов и привлечения их внимания к перспективным инвестиционным проектам на территории страны.
Эффективность формирования правовых основ деятельности иностранных инвесторов решающим образом зависит от того, в какой степени стране удалось реализовать базовые меры по созданию благоприятного инвестиционного климата. Вследствие этого один и тот же набор законодательных механизмов и гарантий может по разному влиять на инвестиционную привлекательность стран, различающихся по уровню стабильности инвестиционного климата и его соответствия интересам иностранных инвесторов. Страны с развивающейся и переходной экономикой в большинстве случаев предоставляют иностранным инвесторам дополнительные гарантии хозяйственной деятельности, нередко выступающие в качестве важных поощрительных изъятий из национального режима.
В современных условиях наиболее важными видами специфических стимулов для иностранных инвесторов выступают следующие:
- фискальные стимулы: налоговые каникулы, льготы по налогу на прибыль, льготы в отношении средств, используемых на инвестиции и реинвестиции, ускоренный режим амортизационных списаний, льготы по подоходному налогу для иностранных сотрудников предприятий с иностранным участием, льготы при осуществлении деятельности, связанной с НИОКР, льготы при осуществлении внешнеторговых операций и другие;
- финансовые стимулы: выплата правительственных субсидий на покрытие части стартовых издержек, предоставление льготных кредитов или гарантий по кредитам, обеспечение льготных условий государственного страхования, государственное участие в акционерном капитале;
- иные стимулы - государственные расходы на создание инвестиционной инфраструктуры, создание зон со специальным экономическим статусом и другие.
Несмотря на достаточно критическое отношение международных организаций к использованию указанных стимулов, они активно применяются большинством стран мира в конкурентной борьбе за привлечение ПИИ. Более того, использование стимулирующих мер в мире значительно расширилось. При этом страны с рыночной экономикой в своей практике больше опираются на финансовые стимулы и вложения в инвестиционную инфраструктуру, а развивающиеся страны и страны с переходной экономикой - на фискальные меры.
Стратегической целью политики в сфере привлечения ПИИ должно являться предоставление иностранным инвесторам национального режима, обеспечивающего благоприятные условия для притока ПИИ в экономику стран СНГ. Для этого необходима серьезная подготовительная работа по изменению налогового, инвестиционного и корпоративного законодательства, которая могла бы способствовать интенсификации инвестиционного процесса. Существующий в странах СНГ национальный режим хозяйственной деятельности крайне непривлекателен для иностранных компаний. Учитывая обострение конкуренции в мире за иностранные инвестиции, сопровождающееся предоставлением странами многочисленных льгот иностранным инвесторам, а главное - неблагоприятный инвестиционный климат в странах СНГ, принцип национального режима в должен быть, дополнен системой льгот и гарантий для иностранных инвесторов.
Наряду с применением принципа национального режима необходима также реализация иных принятых в международной практике принципов правового регулирования иностранных инвестиций. В первую очередь, речь идет о режиме наибольшего благоприятствования (РНБ), который предоставляется многими государствами с целью исключить дискриминацию по отношению к инвесторам из каких-либо стран. Режим в отношении ПИИ в должен характеризоваться высокой транспарентностью.
Принцип транспарентности означает, что правовые нормы, регулирующие деятельность иностранных инвесторов, должны быть открытыми и не допускать неоднозначной интерпретации, а процедуры пересмотра этих норм должны быть гласными и проходить в условиях, обеспечивающих для заинтересованных сторон (включая иностранные компании) возможность высказать свою позицию по обсуждаемым вопросам. Политика по отношению к прямым иностранным инвестициям должна включать следующие обязательные характеристики:
- четкая последовательная стратегия, отражающая серьезность и долговременность намерений государства в привлечении прямых иностранных инвестиций, вызывающая доверие инвесторов;
- согласованность основных положений политики привлечения прямых иностранных инвестиций во всех ветвях власти на региональном и федеральном уровне, а также в предпринимательских кругах;
- соответствие деклараций и реальных действий, отсутствие конъюнктурных политических изменений, ясность конкретной программы действий органов власти федерального и регионального уровня, обеспечивающих улучшение инвестиционного климата.
Приоритеты политики привлечения прямых иностранных инвестиций в страны СНГ должны быть сосредоточены на нескольких аспектах:
- поощрение отдельных, важных для экономики видов деятельности, включая экспорт конкурентоспособной продукции и импорт новых технологий;
- отраслевые приоритеты: привлечение ПИИ в высокотехнологичные отрасли (информационные технологии, аэрокосмическая и атомная промышленность), отрасли, имеющие характер “узких мест” в экономике и отрасли, обусловливающие развитие экспорта - Машино- и станкостроение для лесной, нефтяной, газовой промышленности, энергетики, металлургии;
- приоритеты в отношении компаний: в настоящее время нецелесообразно отказываться от стимулирования инвестиций крупных компаний (хотя в более отдаленной перспективе это нужно делать), но в то же время следует обратить внимание на привлечение инвестиций мелких и средних иностранных компаний, которые в гораздо большей степени нуждаются в совершенствовании общей законодательной базы стимулирования ПИИ и предоставлении гарантий стабильности условий инвестиционной деятельности на федеральном уровне;
- приоритеты регионального развития: вместо практики создания искусственно благоприятных условий инвестиционной деятельности в отдельных субъектах путем предоставления им статуса свободных экономических зон необходимо использовать новую стратегию, направленную на использование ресурсного потенциала регионов с учетом развития инфраструктуры и административных институтов, необходимых для целевого привлечения перспективных инвесторов;
- страновые приоритеты: активизация процесса привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику требует диверсификации страновых источников притока инвестиций как за счет экономически развитых стран, так и стран с динамично развивающимися рынками.
Важнейшей проблемой привлечения иностранных капиталовложений в страны СНГ, на мой взгляд, являются их высокие производственные и непроизводственные затраты. Как бы не относился иностранный предприниматель к странам СНГ, вкладывая денежные средства в их экономику, он будет, прежде всего, в зависимости от экономической, а не политической целесообразности. Его интересует в первую очередь уровень рентабельности инвестиционного проекта, степень возможного превышения доходов от проекта над издержками производства. Из чего следует, что целью любого предпринимателя является прибыль. Высокие издержки производства в отдельных странах при строительстве объектов производственного назначения и создании производственной инфраструктуры (дороги, связь, энерго-, газо-, водо-, и теплоснабжение) по экологическим, географическим и климатическим условиям делают эти страны малопривлекательными для инвесторов, побуждая их перемешать свои капиталы в страны с меньшими издержками производства, следовательно, и с меньшими инвестиционными рисками. Данный процесс перемещения капиталов получил название "глобализация экономики". Можно сделать вывод, что привлечь иностранные инвестиции можно лишь при условии существенного снижения производственных и непроизводственных издержек. Для этого потребуется намного увеличить расходы госбюджета на НИОКР, которые бы позволили увеличить число научно-технических разработок по проблемам снижения себестоимости выпуска и реализации продукции.
По мнению многих аналитиков, к причинам снижения инвестиционной активности в странах СНГ относятся:
- высокая стоимость коммерческого кредита;
- недостаточное финансирование инвестиций из бюджетных средств и других финансовых источников;
- отсутствие эффективных механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции;
- высокий уровень финансовых (в том числе инвестиционных) рисков из-за слабого правового обеспечения защиты внутренних и внешних инвесторов.
Необходимо ужесточить финансовый и административный контроль над целевым использованием кредитов, взятых специально для осуществления инвестиционных программ. На возможность привлечения иностранных инвестиций могут оказать влияние таможенные правила, ограничивающие ввоз отдельных товаров (особенно тех, которые производятся в настоящее время и могут производиться в долгосрочной перспективе в странах СНГ.
Таким образом, результаты исследования в области характеристики инвестиционного типа экономического роста, условий его достижения, меры приближения к нему различных стран представляются существенными для экономической теории, особенно теории переходного периода. Обобщение опыта инвестиционного развития разных стран СНГ, оценка уровня этого развития и вероятных перспектив экономической динамики этих стран, состояния их инвестиционного климата полезны при формировании политики России и других стран СНГ, направленной на улучшение внутреннего инвестиционного климата и обеспечение системного подхода к мерам по достижению полноценного экономического роста на инвестиционной основе. Эти результаты могут также использоваться при оценке возможностей и перспектив дальнейшей экономической интеграции в рамках СНГ с учетом особенностей отдельных стран и их групп.
Таким образом, прямые иностранные инвестиции (ПИИ), считаются наиболее важными для стран с переходной экономикой. Компенсируя дефицит внутренних сбережений, эти инвестиции по самой своей природе предполагают создание новых предприятий, либо коренную реструктуризацию и расширение существующих компаний и тем самым в наибольшей степени способствуют экономическому росту. В реальной жизни они чаще всего представляют собой вложения в акции экспортно-ориентированных предприятий, что также приносит определенные выгоды странам-реципиентам за счет увеличения их валютных поступлений. Важны ПИИ и как источник новых технологий и навыков управления. Классификация стран Содружества. При анализе притока ПИИ в страны СНГ можно разделить эти государства на три ключевые группы. Прежде всего, выделяется группа стран - экспортеров энергоресурсов (Азербайджан, Казахстан, Россия и Туркменистан). ПИИ в них отличаются от капиталовложений в другие государства Содружества, поскольку направляются в основном в топливно-энергетический комплекс (ТЭК). Мотивация таких инвестиций иная, чем мотивация капиталовложений в другие сектора экономики - здесь на первый план выходят специфические для данной отрасли факторы: размер, качество и географическое расположение ресурсов. Кроме того, налоговый режим в добывающих секторах часто заметно отличается от среднего по экономике. В то же время опыт России и Казахстана показывает, что даже в такой специфической сфере капиталовложений, как ТЭК, общий инвестиционный климат (законодательное обеспечение, прозрачность и качество корпоративного управления) заметно влияет на принятие инвестиционных решений.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Развитие инвестиционной деятельности в экономическом пространстве государств - участников СНГ предопределена сложностью проблем, возникших в экономических взаимоотношениях в связи с развалом СССР и образованием Содружества двенадцати Независимых Государств. Разрыв кооперационно - технологических, инфраструктурных, торговых, социальных, информационно - технологических связей между государствами - бывшими республиками СССР создал совершенно новые политические и экономические реалии на постсоюзном пространстве. Образование Экономического Союза государств – участников Содружества – результат понимания необходимости продолжения необходимости продолжения экономического взаимодействия с целью оптимального сохранения на переходном этапе экономического, технического и инфраструктурного потенциалов всех стран. Одним из центральных аспектов эффективного взаимодействия стран Содружества для выхода экономического кризиса, стабилизации и подъема национальных экономик является развитие межгосударственной инвестиционной деятельности.
Инвестиции – вложения каптала как внутри страны, так и за рубежом с целью получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта. В качестве инвестиций используются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, кредиты, займы, залоги, технологии, земли, здания, сооружения, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности. Объектами инвестиционной деятельности являются экономические активы – вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды и оборотные средства во всех отраслях и сферах экономики, непроизведенные активы, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно – техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.
Прямые инвестиции – непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования, хорошо знакомые с механизмом инвестирования и имеющие, как правило, большой опыт работы в этой области.
До мирового финансово-экономического кризиса динамично развивающийся регион стран СНГ резко снизил темпы экономического роста, что отразилось на уровне промышленного производства, занятости населении, обновлении основных фондов, резкому оттоку ПИИ и возникновения внешней задолженности крупных субъектов экономик стран СНГ. В настоящее время в СНГ сложились неблагоприятные условия для иностранных инвестиций. Это обусловлено плохим инвестиционным климатом в целом. По мнению МВФ основными препятствиями на пути ПИИ в СНГ являются коррупция и бюрократизм, а так же преступность и политическая нестабильность, высокие налоги и слабость инфраструктуры, а инфляция не упоминалась вовсе. Следует отметить, что коррупция заметно снижает качество приходящих в страну ПИИ, поскольку фирмы, обладающие наиболее ценными технологиями и знаниями, пользующимися повышенным спросом во всем мире, с меньшей вероятностью будут вкладывать капитал в страны, где есть проблемы с государственным управлением и защитой прав собственности.
Привлечение в широких масштабах иностранных инвестиций в экономику постсоветского пространства преследует долговременные стратегические цели для активизации процессов интеграции этих стран в мировое хозяйство. Иностранный капитал может привнести в СНГ достижения научно-технического прогресса и передовой управленческий опыт. Поэтому включение стран Содружества в мировое хозяйство и привлечение иностранного капитала - необходимое условие построения в стране современного гражданского общества. Привлечение иностранного капитала в материальное производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки необходимых товаров, которые по-прежнему растрачиваются бессистемно и только умножают государственные долги.
Приток инвестиций как иностранных, так и национальных, жизненно важен и для достижения среднесрочных целей - выхода из современного финансово-экономического кризиса, преодоление спада производства и ухудшения качества жизни. При этом необходимо иметь в виду, что интересы российского общества, с одной стороны, и иностранных инвесторов - с другой, непосредственно не совпадают. Россия заинтересована в восстановлении, обновлении своего производственного потенциала, насыщении потребительского рынка высококачественными и недорогими товарами, в развитии и структурной перестройке своего экспортного потенциала, проведении анти-импортной политики, в привнесении в наше общество западной управленческой культуры. Иностранные инвесторы естественно заинтересованы в новом плацдарме для получения прибыли за счет обширного внутреннего рынка России, ее природных богатств, квалифицированной и дешевой рабочей силы, достижений отечественной науки и техники и даже ее экологической беспечности. Поэтому перед нашим государством стоит сложная и достаточно деликатная задача: привлечь в страну иностранный капитал, и, не лишая его собственных стимулов, направлять его мерами экономического регулирования на достижение общественных целей.
Более того, в условиях нестабильных за последние годы социально-экономических и политических отношений в рамках Содружества дать достоверный прогноз развитию инвестиционного процесса между всеми членами этой группировки практически невозможно. С известной долей вероятности прогнозировать можно лишь направления взаимного инвестиционного сотрудничества внутри группировок в рамках стран СНГ.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Нормативные правовые акты и другие официальные документы
Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений: федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 12.12.2011) // Собр. законодательства Рос. Федерации", 01.03.1999, N 9, ст. 1096.
Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2013 год и плановый период 2014 - 2015 годов (разработан Минэкономразвития России) // "Законодательные и нормативные документы в ЖКХ", N 10, октябрь, 2012.
Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года (разработан Минэкономразвития России) // СПС Консультант Плюс. 2013.
Решение Совета глав правительств СНГ "Об основных целевых макроэкономических показателях развития экономики государств-участников СНГ" (Принято в г. Санкт-Петербурге 19.11.2010) // СПС Консультант Плюс. 2013.
Соглашение стран СНГ от 24.12.1993 "О сотрудничестве в области инвестиционной деятельности" (по состоянию на 18 февраля 2013 года) // Информационный вестник Совета глав государств и Совета глав правительств СНГ "Содружество", N 5, 1993.
2. Учебная литература
Абдуллин А.И. Международное частное право: учебник: в 2 т. / А.И. Абдуллин, Н.М. Артемьева, Д.В. Афанасьев и др.; под ред. С.Н. Лебедева, Е.В. Кабатовой. М.: Статут, 2011. Т. 1: Общая часть. - 400 с.
Балдин К.В. Инвестиции в инновации: учебное пособие / К.В. Балдин, И.И. Передеряев, Р.С. Голов - 2-е изд. - М.: Дашков и К, 2011. - 237 с.
Ивасенко А.Г. Иностранные инвестиции: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. - 2 - е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2011.- 269 с.
Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов / Н.В. Игошин. - 2-е изд. пер. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2011. – 542 с.
Костюнина Г.М. Международная практика регулирования иностранных инвестиций: Учебное пособие / Г.М. Костюнина, Н.Н. Ливенцев. – М.: Анкил, 2012. – 126 с.
3. Научная литература
Алиев А. Правовые аспекты инвестиционных договоров: Сборник статей / А. Алиев, Г. Вельяминов, С. Крупко и др.; под ред. А. Алиева, С. Крупко, А. Трунка. М.: Норма, 2012. - 256 с.
Алиев А.И. Методы оценки инвестиционного климата // Современные наукоемкие технологии. - 2012. - № 2 - С. 122-123
Аллаеров Ш.А. Модернизация инвестиций в странах СНГ: проблемы и решения // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2011. - N 12. - С. 17 - 24.
Веселкова Е.Е. Двусторонние соглашения по защите инвестиций как основной способ защиты иностранных инвестиций // Законодательство и экономика. 2012. - N 1. - С. 64 - 68.
Веселкова Е.Е. Источники правового регулирования иностранных инвестиций в странах СНГ и Грузии на современном этапе // Законодательство и экономика. 2012. - N 3. - С. 53 - 58.
Вознесенская Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий). М.: Юридическая фирма "КОНТРАКТ", "ИНФРА-М", 2012. - 875 с.
Воронина А.С. Европейское агентство и Содружество Независимых Государств: модели сотрудничества // Международное право и международные организации. 2012. - N 2. - С. 103 - 112.
Голов Р.С. Инновационно - синергетическое развитие промышленных организаций в станах СНГ: монография / Р.С. Голов, А.В. Мыльник. - М.: Дашков и К, 2011. - 419 с.
Долинская В.В. Инвестиции и инвестиционная деятельность // Законы России: опыт, анализ, практика. 2011. - N 1. - С. 7 - 13.
Дораев М.Г. Отсутствие угрозы национальной безопасности как условие допуска иностранных инвестиций в России и зарубежных странах // Безопасность бизнеса. 2011. - N 2. - С. 21 - 22.
Дораев М.Г. Специфика государственного регулирования прямых иностранных инвестиций в странах СНГ (правовые вопросы) // Предпринимательское право. 2012. - N 1. - С. 33 - 37.
Доронина Н.Г. Многосторонние международные договоры и российское законодательство об инвестициях // Журнал российского права. 2011. - № 11. - С. 20 - 24.
Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Международное частное право и инвестиции: науч.-практ. исслед. М.: Контракт, Волтерс Клувер, 2011. - 272 с.
Елизарова Н.В., Харитонов А.В. Комментарий к Федеральному закону от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" (постатейный) // СПС Консультант Плюс. 2011.
Жерновой М.В., Сухаренко А.Н. Проблемы основных отраслей в странах СНГ // Российская юстиция. 2012. - N 6. - С. 37 - 40.
Зверев В.А. Азбука частного инвестора: путеводитель по фондовому рынку: учебное пособие / В.А. Зверев, С.Г. Евсюков. - 2 - е изд. - М.: Дашков и К, 2010. - 265 с.
Зыкова И.В., Сазонов П.М. Анализ рынка слияний интеграционных процессов // Безопасность бизнеса. 2011. - N 3. - С. 20 - 26.
Инвестиционный диссонанс // Передовики производства Приложение к газете «Коммерсантъ» №233/П (4288) от 14.12.2009 г.
Инвестиционный диссонанс // Передовики производства Приложение к газете «Коммерсантъ» №233/П (4288) от 14.12.2009 г.
Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. / В.В. Комаров. - Издательство: Финансы и статистика. 2012. - 752 с.
Комарова Т.Л., Полевая Е.В. Правовые режимы иностранных инвестиций // "Международное публичное и частное право", 2012. - N 3. - С. 10 - 12.
Кузнецов А. Два вектора экспансии российских ТНК - Евросоюз и СНГ // Мировая экономика и международные отношения, 2012. - № 2. - С. 12 - 13.
Кузнецов А. Прямые иностранные инвестиции «эффект соседства» // Мировая экономика и международные отношения, 2011. - № 9. - С. 10 - 14.
Курбанов Р.А. Вопросы правового регулирования иностранных инвестиций в нефтегазовом комплексе в свете межгосударственного сотрудничества // Международное публичное и частное право. – 2012. - № 5. - С. 10 - 15.
Лисица В.Н. Правовое регулирование инвестиционных отношений: теория, законодательство и практика применения: монография; Рос. акад. наук, Институт философии и права СО РАН; М-во образования и науки РФ, Новосибирский гос. ун-т. Новосибирск, 2011. - 467 с.
Мониторинг взаимных инвестиций в странах СНГ // Евразийский Банк Развития Центр интеграционных исследований. 2012. - 46 с.
Новикова С.Н. Исторические, политические и правовые особенности создания Электроэнергетического Совета стран Содружества Независимых Государств // "Право и политика", 2013. - N 5. - С. 12 - 14.
Овчинников Р. Договор с каждым гражданином // Вопросы социального обеспечения, 2012. - № 17. - С. 44.
Пакерман Г.А. Опыт унификации права об инвестициях в Европейском союзе // Международное право и международные организации. 2012. - N 1. - С. 126 - 136.
Попов Е.В. Международно-правовые аспекты защиты инвестиций и разрешение инвестиционных споров. М.: Юрист, 2011. - 208 с.
Пушкин А.В. Способы прямого иностранного инвестирования в страны СНГ / А.В. Пушкин. - М.: Экономика, 2012. - 222 с.
Смирнов Е.Е. В рамках интеграции стран СНГ // "Управление в кредитной организации", 2012. - N 1. - С. 8 - 10.
Трапезников В.А. Валютное регулирование в международном инвестиционном праве. / В.А. Трапезников. - М.: Волтерс Клувер, 2011. - 235 с.
Фархутдинов И.З. Право иностранных инвестиций СНГ: через тернии к успеху и благополучию. Рецензия на книгу В. Батлера "Право иностранных инвестиций в СНГ" // Право и политика. 2012. - № 3. - С. 10 - 12.
Шалимова Н.А. Комментарий к Федеральному закону от 03.12.2011 N 392-ФЗ "О зонах территориального развития в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" (постатейный) // СПС КонсультантПлюс. 2012.
Швец С. М. Теоретико - методологические подходы концептуальных основ формирования инвестиционной политики в минерально - сырьевом комплексе: монография / С.М. Швец; под. ред. А.И. Татаркина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2012. - 558 с.
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Экспорт российских прямых инвестиций (данные Центрального банка России и Росстата)
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
География накопленных прямых инвестиций на начало 2011 г.
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Распределение проектов МВИ СНГ по величине накопленных инвестиций
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Страновая структура проектов с прямыми инвестициями в странах СНГ и Грузии
ПРИЛОЖЕНИЕ 5
Географическая структура российских прямых инвестиций в странах СНГ и Грузии
ПРИЛОЖЕНИЕ 6
Страновая структура накопленных прямых инвестиций в России
ПРИЛОЖЕНИЕ 7
Карта взаимных прямых инвестиций в странах СНГ и Грузии
ПРИЛОЖЕНИЕ 8
Крупнейшие инвестиционные проекты СНГ
ПРИЛОЖЕНИЕ 9
Компании лидеры по совокупным накопленным размерам ПИИ в странах СНГ и Грузии
Абдуллин А.И. Международное частное право: учебник: в 2 т. / А.И. Абдуллин, Н.М. Артемьева, Д.В. Афанасьев и др.; под ред. С.Н. Лебедева, Е.В. Кабатовой. М.: Статут, 2011. Т. 1: Общая часть. - 400 с.
Балдин К.В. Инвестиции в инновации: учебное пособие / К.В. Балдин, И.И. Передеряев, Р.С. Голов - 2-е изд. - М.: Дашков и К, 2011. - 237 с.
Зверев В.А. Азбука частного инвестора: путеводитель по фондовому рынку: учебное пособие / В.А. Зверев, С.Г. Евсюков. - 2 - е изд. - М.: Дашков и К, 2010. - 265 с.
Ивасенко А.Г. Иностранные инвестиции: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. - 2 - е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2011.- 269 с.
Решение Совета глав правительств СНГ "Об основных целевых макроэкономических показателях развития экономики государств-участников СНГ" (Принято в г. Санкт-Петербурге 19.11.2010) // СПС Консультант Плюс. 2013.
Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов / Н.В. Игошин. - 2-е изд. пер. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2011. – 542 с.
Прогноз долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2030 года (разработан Минэкономразвития России) // СПС Консультант Плюс. 2013.
Костюнина Г.М. Международная практика регулирования иностранных инвестиций: Учебное пособие / Г.М. Костюнина, Н.Н. Ливенцев. – М.: Анкил, 2012. – 126 с.
Алиев А. Правовые аспекты инвестиционных договоров: Сборник статей / А. Алиев, Г. Вельяминов, С. Крупко и др.; под ред. А. Алиева, С. Крупко, А. Трунка. М.: Н