Вход

Операции на валютном рынке.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 78182
Дата создания 2013
Страниц 47
Источников 20
Мы сможем обработать ваш заказ 28 января в 14:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 930руб.
КУПИТЬ

Содержание

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПЕРАЦИЙ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ 5
1.1. Сущность и классификация операций на валютном рынке 5
1.2. Инструменты и участники валютного рынка 11
1.3. Нормативно-правовое регулирование валютных операций 14
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ОПЕРАЦИЙ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ 18
2.1. Тенденции развития операций на мировом валютном рынке 18
2.2. Анализ операций на валютном рынке России 27
ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ОПЕРАЦИЙ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ 35
3.1. Проблема регулирования операций на валютном рынке Форекс 35
3.2. Перспективы развития операций на валютном рынке Российской Федерации 39
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 44
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 46

Фрагмент работы для ознакомления

Да, в эпоху Интернета участник рынка, совершивший откровенное мошенничество, не останется безнаказанным – медийное пространство попросту уничтожит клиентскую базу компании. Однако больше, чем на моральную сатисфакцию, пострадавший вряд ли может рассчитывать.
Подобная ситуация вызывает и ряд производных проблем, таких как распространение откровенно не соответствующей действительности рекламы, обещающей гарантированную и значительную прибыль или отторжение рынка рядом трейдеров, осознающих свою незащищенность в случае мошенничества.
Таким образом, мы приходим к неизбежному выводу: регулирование Форекс в нашей стране необходимо. Оно должно выработать правовые механизмы защиты российских граждан и легитимизировать валютный рынок, как это было сделано еще в девяностых с фондовым. Но при этом должны быть сохранены главные завоевания отечественного рынка: высокая конкуренция, инновационность, сегментированность и, как следствие, конкуренто-способность отечественных брокеров за рубежом.
Отвечает ли этим требованиям «законопроект 249583–6»? Однозначного ответа нет. Наличие такого закона выводит рынок Форекс в правовое поле, что само по себе будет значительным шагом вперед. Вторым позитивным требованием законопроекта является необходимость аудиторских проверок форекс-дилеров и публикации их результатов.
Стоит упомянуть и о требовании к публичному объявлению котировок валютных пар, которые, на данный момент, зачастую значительно отличаются у форекс-дилеров. Это обеспечит больший уровень транспарентности рынка, следовательно, повысит уровень доверия населения к его участникам и очистит от компаний, которые не будут в состоянии пройти такие проверки.
В то же время законопроект о Форекс содержит очень значимый недостаток. Так, в нем прописывается создание единой саморегулируемой организации (СРО), которая будет включать в себя более 50% участников рынка, что под предлогом защиты прав потребителя приведет к снижению остроты конкуренции и будет препятствовать стремлению бизнеса увеличить свою долю в сегменте.
Также СРО будет осуществлять регулирование Форекс в РФ. Многие сторонники данного предложения апеллируют к «успешной» американской практике, где существует аналогичная организация National Futures Association (NFA). Но они забывают упомянуть о том, что эту практику никак нельзя назвать успешной. За последние три года деятельность NFA привела к бегству участников рынка за рубеж. И бежали крупнейшие американские компании. В результате количество брокеров, предлагающих свои услуги американским трейдерам, сократилось от нескольких сотен до десяти. При этом значительная часть компаний, вынужденных уйти с рынка, не закрылась, а лишь прибегла к услугам других юрисдикций, не накладывающих ограничений, подобных тем, которые практикует NFA: требования к капиталу в 20 миллионов долларов, ограничение кредитного плеча до 1:50, запрет на использование платежных систем и кредитных карт для пополнения счетов и другие. Речь, в первую очередь, о регуляции Австралии, Новой Зеландии, Кипра и Великобритании, в которых, кстати, имеют лицензии и многие отечественные форекс-дилеры.
Это привело к очевидной монополизации рынка и сделало его гораздо менее привлекательным для трейдеров. Очевидно, что подобная единая саморегулируемая организация, где уже вошедшие брокеры смогут получить определенный контроль над другими, является изначальным риском повторения американского сценария. Она может ударить по реальным достижениям российского рынка Форекс – нейтральности и равномерности, – которые и привлекают капитал, а не приводят к его оттоку, как это всегда происходило и будет происходить там, где существуют предпосылки для жесткой монополизации.
Интересно то, что само наличие СРО вполне разумно, ведь рынок является очень специфичным, и многие вопросы будут разбираться профессиональными сообществами гораздо эффективнее, чем государственной структурой. Вопрос лишь в целесообразности требования единственности Форекс-СРО.
Это положение о единственности Форекс-СРО делает из закона двойное ноу-хау, вводя не только форекс-регуляцию как таковую, но и формируя ее вопреки нормам, на которые опирается закон. Тем самым, он, по сути, становится «заплаткой» к закону «О ценных бумагах», но при этом противоречит общему принципу регулирования рынков ценных бумаг.
Важно отметить, что существует положительная практика на российском фондовом рынке, где существует несколько СРО, которые, конкурируя друг с другом, способствуют и развитию конкурентной среды на самом рынке. И неясно, почему очевидная и позитивная практика на фондовом рынке не была учтена при разработке законопроекта, регулирующего рынок Форекс.
На чем основывается сама идея единственности Форекс-СРО, также нет никаких пояснений. Тезис о необходимости единственности Форекс-СРО красной нитью проходит через законопроект и упоминается в нем настолько часто, что его впору называть не «Законом о Форекс», а «Законом о единственности Форекс-СРО».
С нашей же точки зрения, не так важно, какой из законопроектов ляжет в итоговый текст закона. Необходимость регулирования очевидна, однако закон, регулирующий рынок Форекс, должен защищать права граждан не только в суде, но и сохранять удобство ведения бизнеса, позволяющее развивать здоровую, но высокую конкуренцию на благо российских граждан. Перспективы того, что такой закон будет принят в итоге, кажутся вполне реальными.
3.2. Перспективы развития операций на валютном рынке Российской Федерации
Валютный рынок России с каждым годом все активнее интегрируется в международный валютный рынок (МВР) посредством развития и укрепления экономических, организационных, информационных связей, устранения различного рода препятствий (психологических, политических, правовых, экономических) между национальным валютным рынком и валютными рынками различных стран.
Интеграция национального валютного рынка в МВР представляется одной из важнейших и актуальных задач, стоящих перед экономикой нашей страны, поэтому государство всячески способствует ее процессам.
Текущее законодательство, регулирующее валютный рынок Российской Федерации (РФ) постоянно совершенствуется и имеет ярко выраженное направление либерализации. Несмотря на сохранение отдельных ограничений, правовой режим в целом смягчается, что закладывает фундамент для интеграции валютного рынка России в МВР.
Следует отметить, что существует достаточно много препятствий на пути интеграции валютного рынка РФ в МВР и все они носят совершенно разнообразный характер.
В международных экономических отношениях сложилась практика, ограничивающая выход на мировой рынок мелкого и среднего бизнеса, поэтому сбытом их продукции занимаются крупные организации, для которых несущественны ограничения на минимальный объем операций и уровень комиссионных из-за того, что объемы сделок большие и этим компаниям экономически выгодно содержание специалистов по валютным отношениям и минимизации валютных рисков.
В России данный механизм очень слабо развит, в связи с этим выход на мировой рынок мелких и средних организаций фактически невозможен.
Разрешить сложившуюся проблему поможет создание ассоциаций или объединений занимающихся внешней торговлей. Данное мероприятие будет способствовать дедолларизации российской экономики: если операции мелких и средних организаций будут проводиться через внешнеторговые организации, то расчеты между производителями нашей страны и экспортерами будут проводиться в рублях согласно законодательству.
Другим серьезным барьером на пути интеграции валютного рынка РФ в МВР выступает недоверие потребителей из других стран к продукции российских компаний, что сопряжено со слабым развитием маркетинговых технологий и прошлым опытом.
Преодолеть сложившуюся ситуацию поможет внедрение в России международных стандартов качества и продвижение отечественной продукции на международном рынке.
Следующей проблемой выступают ограничения на внешнюю торговлю, включающие различные антидемпинговые и специальные защитные меры, меры нетарифного регулирования. Эти ограничения применяются различными странами, особенно индустриальными, на промышленную продукцию нашей страны, так как она считается одной из самых дешевых на мировых рынках, следовательно, одной из самых демпинговых.
В связи с недавним вступлением России в ВТО, специалисты прогнозируют установление равноправия нашей страны в международной торговле.
Остро сегодня стоит проблема дефицита среднесрочных и долгосрочных инвестиций в перерабатывающую промышленность, что тоже затрудняет интеграционные процессы валютного рынка. В РФ несырьевые отрасли развиваются очень медленно, а сырьевые отрасли впитывают в себя основную часть инвестиций, создавая дефицит в других отраслях.
В качестве варианта выхода из сложившейся ситуации необходимо привлечение иностранных инвестиций в перерабатывающую отрасль.
Одной из существенных выгод интеграции российского валютного рынка в мировой валютный рынок является появление возможности у российских организаций использовать развитую инфраструктуру МВР. Субъекты национального валютного рынка России более активно стали бы использовать различные финансовые инструменты, обращающиеся на мировом рынке, минимизировав при этом свои риски.
Агентам валютного рынка РФ не всегда доступны инструменты мирового рынка по ряду причин: высокий минимальный размер сделок, транзакционные издержки, поэтому для ускорения интеграции на срочном сегменте валютного рынка необходимо использовать институциональных посредников, которые будут аккумулировать заявки на сделки от отечественных организаций и за счет большого объема операций снижать издержки.
В связи с нарастающей интеграцией в МВР в России значительно увеличивается импорт, что негативно влияет на российских производителей, окончательно дестабилизируя несырьевую отрасль, и ставит экономику страны в зависимость от экспортеров.
Структура экспорта нашей страны по большей части сырьевая, в то время как в импорте преобладает продукция перерабатывающей промышленности из других стран. Поэтому складывается неблагоприятная ситуация, в которой Россия финансирует промышленность государств, которые наводняют наш рынок несырьевой продукцией. Отсюда можно сделать вывод, что внешняя торговля выступает своеобразным каналом оттока капитала.
С целью разрешения данной проблемы необходимо более активно защищать российских производителей от экспансии зарубежных производителей на внутреннем рынке и как можно активнее стимулировать появление импортозамещающих продуктов.
Следующая проблема, которая будет только разрастаться с увеличением интеграции РФ в МВР – это отток капитала из страны. Значение данного показателя растет из года в год и на конец 2012 года составило 56,8 миллиардов долларов, на 2013 год эксперты строят прогнозы о ежемесячном оттоке капитала в размере 8-10 миллиардов долларов в месяц.
Для минимизации оттока капитала необходимо увеличить привлекательность экономики РФ для внутренних инвесторов путем введения налоговых льгот, развития инвестиционных компаний, стимулирования вложений в реальный сектор экономики.
Неизменной актуальностью обладают вопросы, связанные с развитием инфраструктуры российского валютного рынка, которая значительно отстает от МВР. В условиях углубления интеграции в МВР одним из приоритетных направлений государственной деятельности будет выступать защита финансовой инфраструктуры РФ от иностранных конкурентов.
Усиление процессов интеграции в МВР позволит валютному рынку России расширить инструментарий в области страхования рисков.
Серьезные проблемы для валютного рынка нашей страны в условиях усиливающейся интеграции в МВР представляют действия крупных международных спекулянтов, которые могут провоцировать нестабильность рынка РФ проведением крупных валютных сделок.
В заключении следует отметить, по каким направлениям идет интеграция валютного рынка России в мировой.
Наблюдается выход российских банков на международный валютный рынок, участие дочерних банков транснациональных банков в операциях на российском валютном рынке, членство российских банков в международных организациях участников валютного рынка.
Особую роль в интеграции российского рынка валюты в международный занимает укрепление связей между российским валютным рынком и рынками стран ближнего зарубежья. Уже сегодня некоторые операции совершаются в национальных валютах, минуя доллар (расчеты РФ с Китаем, странами СНГ). При этом удается минимизировать потери из-за разницы валютных курсов покупки и продажи.
Интеграция валютного рынка Росси в МВР – многогранный и сложный процесс, стимулирующий экономический рост и повышающий конкурентоспособность экономики, но при реализации негативных последствий способный вызвать нестабильность финансового рынка. В связи с этим, мероприятия по углублению интеграции валютного рынка РФ в МВР должны реализовываться системно и последовательно.
Заключение
Валютные операции – это соглашения, что заключаются субъектами валютного рынка с покупки-продажи, расчетов и предоставления в кредит иностранной валюты на конкретных условиях; это операции с инвестирования средств в ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте. Операции, которые проводятся на валютном рынке, тесно связаны с комплексом операций и состоянием денежного рынка в стране, с рынком капиталов.
Мировой валютный рынок осуществляет движение денежных ресурсов между государствами, опосредуя международную торговлю товарами и услугами, международную миграцию капиталов. Географически валютный рынок сильно концентрирован. В трех городах (Лондоне, Нью-Йорке и Токио) происходит 55% мировой торговли валютой, причем Лондон абсолютно доминирует с долей в 30%, и темпы развития этого рынка сильно превосходят все остальные валютные центры.
В 2012 г. Банк России продолжал проводить курсовую политику, направленную на сглаживание резких колебаний курса национальной валюты, не препятствуя при этом формированию тенденций в динамике курса рубля, обусловленных действием фундаментальных макроэкономических факторов. В качестве операционного ориентира курсовой политики по-прежнему использовалась рублевая стоимость бивалютной корзины (сумма 0,45 евро и 0,55 доллара США).
В 2013 г. ситуация на внутреннем валютном рынке будет определяться теми же основными факторами – мировыми ценами на сырьевые товары, составляющими основу российского экспорта, трансграничными потоками капитала и курсовой политикой Банка России. Согласно прогнозу социально–экономического развития Российской Федерации, положенному в основу разработки параметров федерального бюджета на 2013-2015 гг., среднегодовая цена российской нефти сорта «Юралс» на мировом рынке в 2013 г. будет несколько ниже (примерно на 10%), чем в 2012 г., что приведет к сокращению положительного сальдо счета текущих операций. В то же время в 2013 г. вероятно сохранение чистого оттока частного капитала из России.
Банк России продолжит осуществлять курсовую политику, не препятствуя формированию тенденций в динамике курса рубля, обусловленных действием фундаментальных макроэкономических факторов, и не устанавливая каких-либо фиксированных ограничений на уровень курса национальной валюты. При этом Банк России продолжит постепенно повышать гибкость курсообразования, сокращая объемы своих интервенций на внутреннем валютном рынке, но сохраняя возможность воздействия на курсовую динамику для смягчения резких колебаний курса национальной валюты. В результате влияние курсовой политики Банка России на формирование конъюнктуры внутреннего валютного рынка будет ослабевать, а значимость рыночных факторов – усиливаться. С учетом сохранения неопределенности перспектив развития мировой экономики в 2013 г. возможно некоторое увеличение волатильности курса рубля при незначительном снижении среднегодовых показателей номинального курса рубля к основным иностранным валютам под воздействием инфляционных процессов.
Список литературы
Андронова, Н. Э. Особенности и перспективы современной валютной системы России в условиях глобализации [Текст] / Н. Э. Андронова // Молодой ученый. – 2013. – №1. – С. 72–76.
Валютные проблемы инновационного развития экономики России / Деньги и кредит. – 2009. – № 6. – С. 60–72.
Ведев, А. Л. Прогноз развития финансовых рынков РФ до 2020 года / А. Ведев, Ю. Данилов. – М.: Изд–во Ин–та Гайдара, 2012. – 164 с.
Годовой обзор финансового рынка за 2012 год / Департамент исследований и информации банка России. – Москва. – 2012. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.
Договор о порядке перемещения физическими лицами наличных денежных средств и (или) денежных инструментов через таможенную границу таможенного союза (Астана, 5 июля 2010 г.) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.tsouz.ru.
Дорофеев, Б. Ю. Валютное право России / Б. Ю. Дорофеев, Н. Н. Земцов, В. А. Пушин. – М.: Норма, 2008. – 240 с.
Концепция регулирования розничного рынка Forex в России / НАУФОР [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.naufor.ru.
Кушхов Т. О. Механизм участия коммерческого банка в операциях на валютном рынке / Т. О. Кушхов // автореф. на соиск. к.э.н. специальности 08.00.10. – Санкт–Петербург. – 2008. – 17 с.
Мировая экономика и мировые рынки [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ereport.ru.
Обзор валютного рынка по состоянию на январь 2013 года – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.estimation.ru.
О валютном регулировании и валютном контроле: федеральный закон от 10.12.2003 №173 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
О внесении изменений в федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле»: федеральный закон от 26.07.2006 № 131 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.
Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации за 2012 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.
Официальная торговая система Rumus2[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.fxclub.org.
Панченко, В. И. Валютное регулирование / В. И. Панченко. – СПб.: Троицкий мост, 2011. – 240 с.
Сенина, А. В. Репатриация и обязательная продажа резидентами части валютной выручки / А. В. Сенина // Финансы и кредит. – 2008. – № 27 (315).
Сливкин, И. В. Валютные ограничения на использование иностранной валюты в качестве средства платежа по законодательству РФ / И. В. Сливкин // Закон. – 2008. – С. 87 – 94.
Соловьева, А. М. Совершенствование системы валютного регулирования и валютного контроля в России в условиях финансово–экономического кризиса / А. М. Соловьева // Финансы и кредит. – 2010. – № 33. – С. 59 – 65.
Характеристика мирового валютного рынка [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://literus.narod.ru.
Центр оценки и консалтинга Санкт-Петербурга [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.estimation.ru.
Панченко, В. И. Валютное регулирование / В. И. Панченко. – СПб.: Троицкий мост, 2011. – 240 с.
Дорофеев, Б. Ю. Валютное право России / Б. Ю. Дорофеев, Н. Н. Земцов, В. А. Пушин. – М.: Норма, 2008. – 240 с.
Характеристика мирового валютного рынка [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://literus.narod.ru.
Мировая экономика и мировые рынки [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ereport.ru.
Официальная торговая система Rumus2[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.fxclub.org.
Официальная торговая система Rumus2[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.fxclub.org.
Официальная торговая система Rumus2[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.fxclub.org.
Центр оценки и консалтинга Санкт-Петербурга [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.estimation.ru.
Центр оценки и консалтинга Санкт-Петербурга [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.estimation.ru.
Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации за 2012 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.
Там же
Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации за 2012 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.
Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации за 2012 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.
Там же
Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации за 2012 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.
Валютные проблемы инновационного развития экономики России / Деньги и кредит. – 2009. – № 6. – С. 60–72.
2
Операции валютного рынка
Конверсионные
Депозитные
Кредитные
Кассовые
Форвардные
Фьючерсные
Опционные
Своп
Арбитраж
До востребования
Краскосрочные
Строковые
Красткосрочные
Среднесрочные
Долгострочные

Список литературы [ всего 20]

1. Андронова, Н. Э. Особенности и перспективы современной валютной системы России в условиях глобализации [Текст] / Н. Э. Андронова // Молодой ученый. – 2013. – №1. – С. 72–76.
2. Валютные проблемы инновационного развития экономики России / Деньги и кредит. – 2009. – № 6. – С. 60–72.
3. Ведев, А. Л. Прогноз развития финансовых рынков РФ до 2020 года / А. Ведев, Ю. Данилов. – М.: Изд–во Ин–та Гайдара, 2012. – 164 с.
4. Годовой обзор финансового рынка за 2012 год / Департамент исследований и информации банка России. – Москва. – 2012. – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.
5. Договор о порядке перемещения физическими лицами наличных денежных средств и (или) денежных инструментов через таможенную границу таможенного союза (Астана, 5 июля 2010 г.) [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.tsouz.ru.
6. Дорофеев, Б. Ю. Валютное право России / Б. Ю. Дорофеев, Н. Н. Земцов, В. А. Пушин. – М.: Норма, 2008. – 240 с.
7. Концепция регулирования розничного рынка Forex в России / НАУФОР [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.naufor.ru.
8. Кушхов Т. О. Механизм участия коммерческого банка в операциях на валютном рынке / Т. О. Кушхов // автореф. на соиск. к.э.н. специальности 08.00.10. – Санкт–Петербург. – 2008. – 17 с.
9. Мировая экономика и мировые рынки [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.ereport.ru.
10. Обзор валютного рынка по состоянию на январь 2013 года – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.estimation.ru.
11. О валютном регулировании и валютном контроле: федеральный закон от 10.12.2003 №173 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru.
12. О внесении изменений в федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле»: федеральный закон от 26.07.2006 № 131 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.
13. Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации за 2012 год [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru.
14. Официальная торговая система Rumus2[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.fxclub.org.
15. Панченко, В. И. Валютное регулирование / В. И. Панченко. – СПб.: Троицкий мост, 2011. – 240 с.
16. Сенина, А. В. Репатриация и обязательная продажа резидентами части валютной выручки / А. В. Сенина // Финансы и кредит. – 2008. – № 27 (315).
17. Сливкин, И. В. Валютные ограничения на использование иностранной валюты в качестве средства платежа по законодательству РФ / И. В. Сливкин // Закон. – 2008. – С. 87 – 94.
18. Соловьева, А. М. Совершенствование системы валютного регулирования и валютного контроля в России в условиях финансово–экономического кризиса / А. М. Соловьева // Финансы и кредит. – 2010. – № 33. – С. 59 – 65.
19. Характеристика мирового валютного рынка [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://literus.narod.ru.
20. Центр оценки и консалтинга Санкт-Петербурга [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.estimation.ru.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2022