Оценка финансового состояния предприятия

Содержание
Введение…………………………………………………………………………..3
1. Оценка имущества и капитала 4
1.1 Оценка структуры, динамики активов предприятия 4
1.2 Оценка структуры, динамики пассивов предприятия 6
2. Анализ ликвидности 8
2.1 Оценка ликвидности баланса 8
2.2 Оценка платежеспособности предприятия 10
3. Оценка финансовой устойчивости предприятия 12
3.1 Абсолютные показатели финансовой устойчивости 12
3.2 Коэффициенты рыночной устойчивости 15
4. Анализ деловой активности предприятия 18
5. Анализ эффективности деятельности предприятия 24
6. Оценка вероятности наступления банкротства 27
Заключение 29
Список использованной литературы 31

Коэффициент отдачи нематериальных активов уменьшился на 1876,5 оборота. Фондоотдача увеличилась на 0,3 пункта. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств увеличился на 0.18 оборота. Срок оборачиваемости мобильных средств уменьшился на 57,5 дней. Коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшился на 276,9 оборота. Срок оборачиваемости денежных средств увеличился на 8,60 оборота. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,42 оборота. Срок оборачиваемости запасов уменьшился на 48,9 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 0,70 оборота. Срок погашения дебиторской задолженности уменьшился на 23 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 1,56 оборота. Срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 25,2 дня. Коэффициент отдачи собственного капитала увеличился на 0,15 оборота. Срок оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 212,4 дня.5. Анализ эффективности деятельности предприятияНаряду с абсолютными показателями оценки деятельности предприятия (доход, прибыль) существуют относительные показатели, которые необходимо учитывать при анализе работы предприятия. К относительным показателям относятся показатели рентабельности. Таблица 5.1 –Показатели, характеризующие прибыльность(рентабельность) Наименование показателяСпособ расчетаПоясненияРентабельность продажRп=прибыль от продаж*100%Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукциивыручка от продажБухгалтерская рентабельность от основной деятельностиRб=прибыль от обычной деятельности*100%Показывает уровень прибыли после выплаты налогавыручка от продажЧистая рентабельностьRч=чистая прибыль*100%Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручкивыручка от продажЭкономическая рентабельностьRэк=чистая прибыль*100%Показывает эффективность использования всего имущества организациисредняя стоимость активовРентабельность собственного капиталаRск=чистая прибыль*100%Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акцийсредняя стоимость собственного капиталаВаловая рентабельностьRв=прибыль валовая*100%Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручкивыручка от продажРентабельность затрат (затратоотдача)Rз=прибыль от продаж*100%Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затратзатраты на производство и реализацию продукцииПродолжение таблицы 5.1Рентабельность перманентного капиталаRпк=чистая прибыль*100%Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный сроксредняя стоимость собственного капитала+средняя стоимость долгосрочных обязательствКоэффициент устойчивости экономического ростаRу=(чистая прибыль) –(дивиденды выплаченные акционерам)*100%Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельностиПо данным бухгалтерского баланса и формы № 2 проведем оценку показатели рентабельности и сравним их в динамике (таблица 5.2). Таблица 5.2 – Расчет показателей, характеризующих прибыльность (рентабельность) № п/пНаименование коэффициентаЗначение на начало периодаЗначение на конец периодаИзменение1Рентабельность продаж53,3158,04,692Бухгалтерская рентабельность от основной деятельности24,033,09,03Чистая рентабельность3.013,010,04Экономическая рентабельность0,895,574,685Рентабельность собственного капитала1,067,486,426Валовая рентабельность53,3158,04,697Рентабельность затрат (затратоотдача)50,0277,6727,658Рентабельность перманентного капитала1,037,206,179Коэффициент устойчивости экономического роста---Из таблицы 5.2 видно, что все показатели рентабельности имеют тенденцию роста, что характеризует эффективность деятельности предприятия.6. Оценка вероятности наступления банкротстваПод несостоятельностью или банкротством организации понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность уплате обязательных платежей в бюджет и во внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом.Для оценки платежеспособности или неплатежеспособности организации пользуются методикой определения удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса, которая включает этапы: 1. Расчет и оценка коэффициента текущей ликвидности (Кmл) и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (kоб.).Кт.л. на начало год =2,9.Кт.л. на конец года =1,64.kоб. на начало год =0,99.kоб. на начало год =1,172. Расчет и оценка коэффициента восстановления или коэффициента утраты платежеспособности организации.Структура бухгалтерского баланса организации считается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется хотя бы одно из условий: ; . На конец исследуемого периода Ктл. меньше 2.При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности восстановления платежеспособности определяется коэффициент восстановления платежеспособности, сроком на 6 месяцев. , (6.1)где t – анализируемый период в месяцах; 6 – срок восстановления платежеспособности; 2 – норма коэффициента платежеспособности.Квост. = 2,43.Если Квосс < 1, то у организации нет реальной возможности восстановить платежеспособность в течение 6 месяцев, если она ничего не изменит в своей деятельности.У организации Квост. больше 1, то есть организация имеет возможность восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев.При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности, сроком на 3 месяца. (3.3.2)Если Кутр >1, то у организации существует реальная возможность не утратить платежеспособность в течение 3 - х месяцев.Кутр. = 2,15.Кутр. организации больше 1, то есть у организации существует реальная возможность не утратить свою платежеспособность в течении 3 месяцев.ЗаключениеПроведенный анализ финансового положения исследуемой организации показал, что соотношение мобильных и иммобилизованных активов к концу периода отклоняется в сторону мобильных. Больше половины мобильных средств омертвлены в запасах, и к концу года доля мобильных средств увеличивается с 37,6% до 38%.Положительным фактором является значительное увеличение объема денежных средств с 0,12% до 1,2%. Но это все равно говорит о том, что предприятие не располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей.Мобильные средства составляют менее 40 % в общем итоге, что говорит о том, что повышен риск неплатежеспособности, но прибыль стабильна.Положительным фактором является незначительное уменьшение дебиторской задолженности с 12,4% до 12,1%. Снижение реально функционирующего капитала с 45,7% до 40,1% является отрицательным моментом в формировании экономического потенциала организации и может свидетельствовать о сворачивании производственной базы.В анализируемом году пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, но их доля в общем объеме снизилась в течение года с 84% до 74,5%, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.Условие финансовой устойчивости выполняется. Доля собственного капитала в совокупности более 50%. Соотношение срочной и спокойной задолженности указывает на качество задолженности. Срочная задолженность не превышает спокойную в начале периода и фактически равна к концу периода.Активы имеют структуру в начале и в конце года с преобладанием труднореализуемых активов.У предприятия наблюдается нехватка абсолютных и наиболее ликвидных активов, как на начало, так и на конец анализируемого периода. Коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился к концу исследуемого периода на 0,07 оборота. Коэффициент отдачи нематериальных активов уменьшился на 1876,5 оборота. Фондоотдача увеличилась на 0,3 пункта. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств увеличился на 0.18 оборота. Срок оборачиваемости мобильных средств уменьшился на 57,5 дней. Коэффициент оборачиваемости денежных средств уменьшился на 276,9 оборота. Срок оборачиваемости денежных средств увеличился на 8,60 оборота. Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,42 оборота. Срок оборачиваемости запасов уменьшился на 48,9 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 0,70 оборота. Срок погашения дебиторской задолженности уменьшился на 23 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 1,56 оборота. Срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 25,2 дня. Коэффициент отдачи собственного капитала увеличился на 0,15 оборота. Срок оборачиваемости собственного капитала уменьшился на 212,4 дня.На начало года предприятие имеет абсолютную устойчивость {1, 1, 1},на конец года предприятие имеет неустойчивое финансовое положение {0, 0, 1}.Все показатели рентабельности имеют тенденцию роста, что характеризует эффективность деятельности предприятия.У организации Квост. больше 1, то есть организация имеет возможность восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев.Кутр. организации больше 1, то есть у организации существует реальная возможность не утратить свою платежеспособность в течении 3 месяцев.Список использованной литературыАнализ финансово-экономической деятельности предприятия: Уч. Пособие для вузов/ Под ред. Н.П. Любушина.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 370 с.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: – М.: Издательство «ДИС».- 2012. – 411 с.Баталов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика.– 2013. – 470 с.Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: АО «Бизнес школа».- 2013. – 360 с.Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет. – 2013. – 420 с.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2012. 370 с.Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива. – 2013. – 180 с.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ООО «Новое знание», 2012. – 420 с.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Уч. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 311 с.Тропаренко В.Н. Оценка ликвидности предприятий. //Журнал “Бухгалтерский учет”, - 2013. - №2.- С.21-27.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа предприятия.- М.: Юни-Глоб. – 2011. – 368 с.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М. – 2012. – 411 с.