Вход

Формирование финансовой устойчивости предприятия

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 77621
Дата создания 2014
Страниц 86
Источников 48
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
6 430руб.
КУПИТЬ

Содержание

Введение 3
1. Теоретические основы анализа и оценки
финансовой устойчивости рыночного субъекта хозяйствования 6
1.1. Сущность и значение финансового состояния фирмы
как субъекта хозяйствования в рыночных условиях 6
1.2. Финансовая устойчивость фирмы и методы управления ею 10
1.3. Методика проведения анализа и оценки
финансовой устойчивости фирмы 17
2. Анализ формирования финансовой устойчивости
ООО «СДМ-Консалтинг» 35
2.1. Организационно-правовая и экономическая характеристика
ООО «СДМ-Консалтинг» 35
2.2. Анализ состава и структуры баланса ООО «СДМ-Консалтинг» 41
2.3. Оценка ликвидности и платежеспособности
ООО «СДМ-Консалтинг» 45
2.4. Анализ финансовой устойчивости и прогнозирование
вероятности банкротства ООО «СДМ-Консалтинг» 48
3. Разработка рекомендация по улучшению формирования
финансовой устойчивости ООО «СДМ-Консалтинг» 60
3.1. Направления улучшения финансовой политики фирмы 60
3.2. Оценка прогнозных показателей финансового состояния
и рекомендации по укреплению финансовой устойчивости
ООО «СДМ-Консалтинг» 66
Заключение 76
Список использованной литературы 80
Приложения 85

Фрагмент работы для ознакомления

Исходя из выше изложенных результатов анализа финансового состояния ООО «СДМ-Консалтинг», сформируем некоторые направления его финансовой политики.Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений управления финансами ООО «СДМ-Консалтинг» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «СДМ-Консалтинг» определим этапы ее формирования.По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «СДМ-Консалтинг», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы.На основе проведенного в главе 2 анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «СДМ-Консалтинг» и снизить риски инфляционных потерь. До сих пор в руководстве ООО «СДМ-Консалтинг» не было замечено мер по формированию данных принципов, все было пущено на «самотек».Фактически в субъекте хозяйствования реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который приводит к негативным последствиям. В свою очередь кредиторы ООО «СДМ-Консалтинг» делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты. При этом нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.Для ООО «СДМ-Консалтинг» наиболее приемлемым является принцип реализации своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как для хорошей работы ООО «СДМ-Консалтинг» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска хозяйствующего субъекта. Данного типа кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам предприятия, потому что не сдерживает объемы реализации и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.При вводе в действие данного принципа ООО «СДМ-Консалтинг» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний покупателям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с возможным начислением процентов согласно ставки рефинансирования Банка России; обязательным является разработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.Затем необходимо построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, нужно поручить его проведение бухгалтеру ООО раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение в виде доплаты к окладу. Один раз в месяц финансовому директору нужно проводить проверку всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который выполняет данные операции. В связи с достаточной численностью персонала ООО «СДМ-Консалтинг» нанимать еще дополнительную штатную единицу просто не имеет смысла, нужно концентрировать условия всех административных работников по решению данного вопроса. Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов – также является одним из важнейших направлений финансовой политики. Кредиторская задолженность представляет собой наиболее краткосрочный вид используемых субъектом хозяйствования заемных средств, который формируется им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ.По результатам проведенного в главе 2 анализа было выявлено, что необходимо постоянное проведение жесткого контроля за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «СДМ-Консалтинг». Данного типа работу предлагается осуществить финансовому директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.Управление денежными активами в ООО «СДМ-Консалтинг» в анализируемом периоде принесло положительный результат, потому что увеличение денег на счетах в банке приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком. Также можно отметить, что степень участия денежных средств ООО «СДМ-Консалтинг» в оборотном капитале повысилась. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей.Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);- использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке.Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения - то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые риски деятельности ООО «СДМ-Консалтинг» в дальнейшем будут снижаться.3.2. Оценка прогнозных показателей финансового состоянияи рекомендации по укреплению финансовой устойчивостиООО «СДМ-Консалтинг»Проведем прогноз выручки от продаж на основании среднегодового остатка оборотных активов, который составил в 2012 году 84240 тыс.руб. ((127463+41017)/2) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2012 году был равен 2,8 оборота (236020/84240). Для оптимизации размера запасов, в которые вложено большая сумма средств предприятия, рекомендуется проведение АВС-анализа. Его суть - разделение всей совокупности запасов товарно-материальных ценностей на три категории исходя из их стоимости, объема и частоты расходования, отрицательных последствий их нехватки для хода операционной деятельности и финансовых результатов и т. п. Основной контроль запасов по системе «ABC» сконцентрирован на самой важной их категории с позиций обеспечения бесперебойности операционной деятельности субъекта хозяйствования и формирования его конечных финансовых результатов. Вследствие проведения контроля за состоянием запасов оборачиваемость оборотного капитала повысится до 4 оборотов. Рассчитаем выручку от продажи на планируемый год 84240 * 4 = 336960 тыс.руб. Средний уровень надбавки без НДС (валовой прибыли) по данным 2012 года составил 45,01% (106,23/236,02*100). Предполагается оставить валовую прибыль на уровне 2011 года, чтобы не «отпугнуть» клиентов повышением цен. Уберем из выручки средний уровень валовой прибыли по ООО «СДМ-Консалтинг» 45,01%, получим себестоимость (сумму, отдаваемую поставщикам), равную 185294 тыс.руб. Спрогнозируем основные финансовые результаты ООО «СДМ-Консалтинг». Сумма валовой прибыли (разница между выручкой и себестоимостью) на планируемый период по расчетным данным составит 151666 тыс.руб. (336960-185294). Это больше валовой прибыли 2011 года на 45436 тыс.руб. (151666-106230).Коммерческие расходы организации делятся на зависящие от изменения выручки (переменные) и не зависящие от изменения выручки (постоянные). В связи с чем можно с использованием регрессионной модели зависимости коммерческих расходов от суммы выручки определить уравнение регрессии, а затем на основе прогнозного размера выручки рассчитать прогнозный размер коммерческих расходов.Решить уравнение регрессии можно при условии, что параметры и примут числовые значения. Их можно найти по следующей системе нормальных уравнений: (3.1)где х – значения факторного признака, в нашем случае – выручки;y – значения результативного признака – коммерческих расходов;n – число парных значений факторного и результативного признаков = 4.В таблице 16 представлены данные для расчетов.Таблица 16 - Данные для расчета параметров уравнения регрессииГодВыручка, тыс.руб. (х)Коммерческие расходы, тыс.руб. (y)123456200719985651090399424207361021064304052647,43200821569062150465221761001340513350059582,72201023053066870531440809001541554110066082,64201123602066690557054404001574017380068487,26Итого88209624680019531411813654771491440246800,048Итоговые данные граф 2-5 подставляем в систему нормальных уравнений (3.1):4 *220524Каждый член первого уравнения умножаем на 220524, и из второго вычитаем первое:882096790779832= 346168240.Подставим значение в первое уравнение и найдем параметр :Уравнение регрессии примет вид: . Подставляя в него значения х, найдем выровненные значения . Так, при выручке 199856 тыс.руб. () выровненное значение коммерческих расходов составит: И так далее.Выровненные значения помещены в таблицу 16 в графу 6. Нужно, чтобы сумма выровненных значений была приблизительно равна сумме фактических значений результативного признака, в нашем случае 246800,048 ≈ 246800 тыс.руб.Спрогнозируем сумму коммерческих расходов, подставляя в полученное уравнение регрессии прогнозную сумму выручки:Данная сумма коммерческих расходов выше расходов 2012 года на 27659 тыс.руб. (94349-66690). Однако это объясняется значительным возрастанием суммы выручки.Рассчитаем сумму прибыли от продаж на 2012 год как разницу между суммой валовой прибыли и коммерческими расходами:151666 - 94349 = 57317 тыс.руб.Это больше прибыли от продаж 2012 года на 17777 тыс.руб. (57317-39540). Рентабельность продаж составит 17,01% (57317/336960*100), что больше показателя 2012 года на 0,26% (17,01-16,75). Представим финансовые показатели деятельности ООО «СДМ-Консалтинг» на прогнозируемый год в таблице 17.Таблица 17 - Финансовые показатели деятельности ООО «СДМ-Консалтинг» на планируемый годНаименование показателяФакт за 2012 годПрогнозОтклонение, (+,-)1234Выручка от продаж (нетто), тыс.руб.236020336960100940Себестоимость, тыс.руб.12979018529455504Прибыль от продаж, тыс.руб.395405731717777Рентабельность продаж в % к выручке (нетто)16,7517,010,26Продолжение таблицы 171234Сумма валовой прибыли (для покрытия коммерческих расходов и формирования прибыли от продаж), тыс.руб.10623015166645436Уровень валовой прибыли в % к выручке (нетто)45,0145,01-Сумма коммерческих расходов, руб.666909434927659Сумма коммерческих расходов в % к выручке (нетто)28,2628,00-0,26Как видно из таблицы 17, все финансовые показатели деятельности ООО «СДМ-Консалтинг» при применении всех выше изложенных рекомендаций будут в следующем году оптимизированы.Следуя всем изложенным рекомендациям по формированию финансовой политики, ООО «СДМ-Консалтинг» сможет уменьшить уровень своих финансовых рисков и укрепить финансовую устойчивость. Это подтверждается повышением показателя рентабельности продаж и снижением уровня коммерческих расходов в процентах к выручке.С целью обоснования оптимальной структуры источников финансирования ООО «СДМ-Консалтинг»для укрепления финансовой устойчивости целесообразным является также проведение расчета средневзвешеннойстоимости капитала.Проведем расчеты процентных платежей по кредитам.Кредит взят на срок 4 года в сумме 9683 тыс.руб. (под залог оборудования), процентная ставка – 12,5%. Примем условие, что кредит погашается ежемесячно и проценты на остаток начисляются ежемесячно. Сумма кредита, погашаемая ежемесячно:9683 / 48 месяцев = 201,7 тыс.руб.Ежемесячная ставка процента:12,5 / 12 месяцев = 1,04%.В таблице 18 приведем схему погашения кредита.Таблица 18 - Схема погашения кредита ООО «СДМ-Консалтинг»МесяцыОстаток суммы кредита, тыс.руб.Сумма процентов на остаток, тыс.руб.Ежемесячный платеж, тыс.руб.123=2*1,04/1004=3+201,719683100,7302,429481,398,6300,339279,696,5298,249077,994,4296,158876,292,3294,068674,590,2291,978472,888,1289,888271,186,0287,798069,483,9285,6107867,781,8283,5117666,079,7281,4127464,377,6279,3137262,675,5277,2147060,973,4275,1156859,271,3273,0166657,569,2270,9176455,867,1268,8186254,165,0266,7196052,462,9264,6205850,760,8262,521564958,7260,4225447,356,7258,4235245,654,6256,3245043,952,5254,2254842,250,4252,1264640,548,3250,0274438,846,2247,9284237,144,1245,85294035,442,0243,7303833,739,9241,631363237,8239,5323430,335,7237,4333228,633,6235,3343026,931,5233,2352825,229,4231,1362623,527,3229,0372421,825,2226,9382220,123,1224,8392018,421,0222,7401816,718,9220,641161516,8218,5421413,314,7216,4431211,612,6214,3441009,910,5212,245808,28,4210,146606,56,3208,047404,84,2205,948203,12,1203,8ИТОГО-2467,612149,2Следовательно, взяв кредит в размере 9683 тыс.руб., предприятие полностью выплатит банку вместе с процентами 12149,2 тыс.руб.Сумма процентов за 1 год составит 1070 тыс.руб.Цена заемного капитала определяется с учетом налога на прибыль: (3.2)где К1 - цена ссуды банка;р – процентная ставка по ссуде банка;Т – ставка налога на прибыль (в 2012 году равна 20%)..В условиях России эта формула применима,только если величина процентов по ссуде не превышает учетной ставки Банка России, увеличенной на 3%. Проценты по долгосрочным ссудам банка включаются в себестоимость предприятия только в таком размере.По Указанию Банка России от 23.11.2011 № 2758-У «О размере ставки рефинансирования Банка России» она составляет в 2012 году 8%, увеличиваем ее на 3%, получается 11%. Ставка по ссуде 12,5% превышает данный размер, следовательно, цену источника (ссуды банка) увеличиваем на размер этого превышения (): (3.3)где - процентная ставка коммерческого банка; - учетная ставка Банка России., или 0,015.Найдем увеличенную цену ссуды К1на размер превышения:К1 = 0,1 + 0,015 = 0,115.Средневзвешенная стоимость капитала (СС) находится по формуле: СС = Цidi(3.4)где СС – средневзвешенная стоимость (цена) капитала; Цi - цена i-го источника средств;di - удельный вес i-го источника средств в общей их сумме.Расходы по уплате процентов за кредит составят 1070 тыс.руб.Следовательно, сумма валовой прибыли без учета уплаты процентов за кредит составит (исходя из прибыли от продаж) составит 58387 тыс.руб. (прочие доходы не планируются).Сумма прибыли до налогообложения (с учетом процентов за кредит):58387 – 1070 = 57317 тыс.руб.Сумма чистой прибыли (без учета налога на прибыль 20%):57317 * (100-20) / 100 = 45854 тыс.руб.Планируется направить на пополнение суммы нераспределенной прибыли 25000 тыс.руб., она будет равна:65995 + 25000 = 90995 тыс.руб.За счет возврата 50000 тыс.руб. дебиторской задолженности планируется погасить 50000 руб. кредиторской задолженности, она составит 21811 тыс.руб.Добавочный и резервный капитал остаются без изменений.Общая сумма капитала составит:10000 + 29295 + 500 + 90995 + 9683 + 21811 = 162284 тыс.руб.Рассчитаем структуру капитала:- доля собственного капитала: (10000+29295+500+90995)/162284 = = 0,806;- доля кредитных ресурсов: 9683/162284 = 0,060;- доля кредиторской задолженности: 21811/162284 = 0,134.Рассчитаем средневзвешенную цену капитала по формуле (3.4) (с учетом того, что цена собственных источников, которая выражена в ожидаемых дивидендах учредителей в размере 9,5% годовых) фактически за 2012 год и прогнозную:- факт за 2012 год: 0,655*0,095 + 0,345*0,11 = 0,101;- прогноз: 0,806*0,095 + 0,06*0,115 + 0,134*0,11 = 0,098.По мере приближения структуры капитала предприятия к оптимальной средневзвешенная цена его снижается, что и имеется в данном случае. Следовательно, найдена оптимальная структура капитала, которая будет удовлетворять условию улучшения формирования финансовой устойчивости ООО «СДМ-Консалтинг». Цена капитала ООО «СДМ-Консалтинг» в прогнозном периоде немного меньше, чем в 2012 году; по этому критерию можно отметить, что структура капитала ООО «СДМ-Консалтинг» несколько улучшилась, это говорит о снижении уровня финансовых рисков и повышении финансовой устойчивости предприятия. В таблице 19 представлены основные коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «СДМ-Консалтинг» до и после рекомендуемых мероприятий.Таблица 19 - Показатели финансовой устойчивостиООО «СДМ-Консалтинг» до и после рекомендуемых мероприятийПоказателиДо мероприятийПосле мероприятийОтклонение, (+,-)Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования 0,4370,9570,520Коэффициент финансовой независимости0,5960,8060,210Коэффициент соотношения заемных и собственных средств0,6790,241-0,438Коэффициент текущей ликвидности1,7752,5610,786Коэффициент восстановления платежеспособности0,7951,4770,682Как видно из данных таблицы 19, все показатели имеют тенденцию к улучшению, что свидетельствует об эффективности рекомендуемых направлений финансовой политики ООО «СДМ-Консалтинг».Представленная информация в данной главе позволяет сделать следующие выводы:- в настоящее время анализируемому предприятию для улучшения структуры капитала необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования за счет рационального распределения прибыли, рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенствования производства, а так же сократить отток собственных средств в дебиторскую задолженность посредством комплексного подхода изучения заказчика. Необходимо усовершенствовать систему расчетов с покупателями и заказчиками, а также принимать меры воздействия по отношению к неплатежеспособным кредиторам, использовать новые, современные средства и схемы расчетов с неплатежеспособными предприятиями, при заключении договоров на строительство учитывать финансовое состояние покупателей и заказчиков; - взяв кредит в размере 9683 тыс.руб., предприятие полностью выплатит банку вместе с процентами 12149,2 тыс.руб. Общая сумма капитала планируется равной 162284 тыс.руб., что ниже показателя 2012 года на 15317 тыс.руб. При этом средневзвешенная стоимость капитала предполагается меньше показателя фактического показателя за 2012 год на 0,003 пункта. По мере приближения структуры капитала предприятия к оптимальной средневзвешенная цена его снижается, что и имеется в данном случае. Следовательно, найдена оптимальная структура капитала, где доля заемного капитала составит 19,4%, а собственного капитала – 80,6%. Рассчитанные показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что повышается возможность восстановления платежеспособности ООО «СДМ-Консалтинг», а также финансовая независимости предприятия, т.к. коэффициент обеспеченности повысится на 0,52 пункта, коэффициент финансовой независимости – на 0,21 пункта, коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизится на 0,438 пункта, а коэффициенты текущей ликвидности и восстановления платежеспособности становятся выше норматива.Налицо укрепление финансовой устойчивости предприятия.ЗаключениеВ данной дипломной работе рассмотрены теоретические и практические основы формирования финансовой устойчивости субъекта хозяйствования.Первая задача исследования заключалась в определении значения финансового анализа в современных условиях. Было выяснено, что оценка устойчивости финансового состояния субъекта хозяйствования происходит с помощью системы абсолютных и относительных показателей посредством соотношения заемного и собственного капитала по отдельным статьям актива и пассива бухгалтерского баланса с целью того, чтобы избежать банкротства предприятия и своевременно наметить возможные пути решения проблем. Вторая задача исследования заключалась с ознакомлениями с подходами по определению финансовой устойчивости. Было выяснено, что финансовую устойчивость субъекта хозяйствованияхарактеризуют финансовой независимостью от источников внешних займов, способностью его маневрировать финансовыми ресурсами, присутствием нужной суммы собственного капитала для обеспечения основных его видов деятельности.Третьей задачей дипломного исследования была характеристика методики оценки управления финансовой устойчивостью. Было выяснено, что внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, то есть возможность наличными денежными средствами своевременно погасить собственные платежные обязательства. Оценка платежеспособности нужна хозяйствующему субъекту не только для диагностики и прогнозирования его деятельности финансовой, но и для инвесторов извне (например, банков). Нужно при этом обязательно знать о финансовых возможностях своих контрагентов, особенно если встает вопрос о предоставлении им отсрочки платежа или коммерческого займа. Осуществляется оценка платежеспособности на основе характеристики ликвидности оборотных активов, то есть времени, которое нужно для оборота их в денежную наличность.Основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия как основы управления ею является определение направлений ее повышения. Для этого решаются следующие задачи:анализ пассива баланса;оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия;анализ коэффициентов финансовой устойчивости;определение направлений увеличения финансовой устойчивости.После анализа коэффициентов (индикаторов) финансовой устойчивости предприятия, можно сделать основные выводы о типе финансовой устойчивости, то есть о зависимости или независимости организации от внешних инвесторов, а также определить основные направления ее повышения. Информационной базой оценки финансовой устойчивости субъекта хозяйствования выступает бухгалтерская отчетность, в частности, «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении капитала», «Отчет о движении денежных средств», пояснения к бухгалтерскому балансу. Четвертой и пятой задачами исследования было проведение анализа показателей деятельности организации и ее финансовой устойчивости. Объектом исследования выступило ООО «СДМ-Консалтинг», работающее в сфере консалтинга и аутсорсинга бухгалтерских услуг. По результатам проведенного анализа ООО «СДМ-Консалтинг» можно отметить, что организация не может считаться абсолютно платежеспособной, а баланс – ликвидным вследствие большой суммы дебиторской задолженности, а также запасов и затрат. Коэффициент восстановления платежеспособности в значении, приближающемся к 1, говорит о наличии небольшого риска утраты платежеспособности и финансовой устойчивости; методика Таффлера и методика Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова показывают, что ООО «СДМ-Консалтинг» не является потенциальным банкротом. Однако все равно необходимо принимать меры для стабилизации финансового положения.Уровень коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования должен быть больше единицы, тогда можно говорить, что предприятие не зависит от заемных средств. В анализируемой организации этот коэффициент достаточно низок – 0,437. Собственными оборотными средствами в конце периода покрылось 43,70% оборотных активов. Значение коэффициента финансовой независимости на конец отчетного периода приближен к нормальному ограничению, то есть собственникам принадлежат 56,90% в стоимости имущества, однако имеет тенденцию к уменьшению. Шестой задачей исследования было определение направлений улучшения системы управления финансовой устойчивостью предприятия. Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о недостаточной и финансовой устойчивости ООО «СДМ-Консалтинг». Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем дальнейшего снижения кредиторской задолженности и т.д.Был сделан вывод, что в настоящее время анализируемому предприятию для улучшения структуры капитала необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования за счет рационального распределения прибыли, сократить отток собственных средств в дебиторскую задолженность посредством комплексного подхода изучения заказчика. Необходимо усовершенствовать систему расчетов с покупателями и заказчиками, а также принимать меры воздействия по отношению к неплатежеспособным кредиторам, использовать новые, современные средства и схемы расчетов с неплатежеспособными предприятиями, при заключении договоров на строительство учитывать финансовое состояние покупателей и заказчиков.Взяв кредит в размере 9683 тыс.руб., предприятие полностью выплатит банку вместе с процентами 12149,2 тыс.руб. Общая сумма капитала планируется равной 162284 тыс.руб., что ниже показателя 2012 года на 15317 тыс.руб. При этом средневзвешенная стоимость капитала предполагается меньше показателя фактического показателя за 2012 год на 0,003 пункта. По мере приближения структуры капитала предприятия к оптимальной средневзвешенная цена его снижается, что и имеется в данном случае. Следовательно, найдена оптимальная структура капитала, где доля заемного капитала составит 19,4%, а собственного капитала – 80,6%. Рассчитанные показатели финансовой устойчивости свидетельствуют о том, что повышается возможность восстановления платежеспособности ООО «СДМ-Консалтинг», а также финансовая независимости предприятия, т.к. коэффициент обеспеченности повысится на 0,52 пункта, коэффициент финансовой независимости – на 0,21 пункта. Налицо укрепление финансовой устойчивости предприятия.Таким образом, все задачи, сформулированные во введении, были решены.Список использованной литературыНормативно-правовые актыФедеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».Постановление Правительства РФ «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года// Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».Учебники, монографии, брошюрыАбрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2009. – 400с.Андрианов А.Ю. Планирование на предприятии: практическое пособие / Андрианов А.Ю., Е.В. Бобкова. – М.: Омега-Л, 2009. – 304с.Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / В.П. Астахов. – М.: Эксмо, 2009. – 389с.Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. – М.: Проспект, 2011. – 432с.Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2011. – 640с.Белотелова Н.П. Финансы: учебное пособие / Н.П. Белотелова, П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2008. – 608с.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – Инфра-М, 2008. – 336с.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. – 265с.Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2008. – 240с.Братухина О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2011. – 240с.Букина О.А. Азбука бухгалтера: от аванса до баланса / О.А. Букина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. – 315с.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2009.- 464с.Выварец А.Д. Экономика предприятия: учебник / А.Д. Выварец. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 368с.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.Григорьева Е.М. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 288с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2009. – 144с.Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.В. Драгункина, О.И. Соснаускене. – М.: Экзамен, 2008. – 224с.Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.Крылов С.И. Финансовое состояние коммерческой организации как объект финансового анализа / С.И. Крылов // Финансы и кредит. – 2009. - №3. – С.60-64.Литовченко В.П. Финансовый анализ: учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дошков и Ко, 2009. – 369с.Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.Перфильев А.Б. Совершенствование механизма антикризисного управления на основе применения экономико-математической модели комплексной оценки финансового состояния организаций / А.Б. Перфильев // Финансы и кредит. – 2012. - №22. – С.43-46.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева. – М.: КноРус, 2010. – 320сПопов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов, С.Г. Млодик, А.А. Зверев. – М.: Кнорус, 2008. – 288с.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 325с.Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: Издательство Гревцова, 2008. – 200с.Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 624с.Тренев Н.Н. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 601с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.Периодические изданияБурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.Л. Бурцев // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. 2010. № 1. С. 255.ПриложенияПРИЛОЖЕНИЕ 1Приложение № 1к Приказу Министерства финансовРоссийской Федерацииот 02.07.2010 № 66нБухгалтерский балансна31 декабря2012г.КодыФорма по ОКУД071000131122012ОрганизацияООО «СДМ - Консалтинг»по ОКПО18449597Идентификационный номер налогоплательщика ИНН7724192910Вид экономическойдеятельностиДеятельность в области права, бухгалтерского учета и аудитапоОКВЭД74.1Организационно-правовая форма/форма собственности65/16по ОКОПФ/ОКФС6516Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ384Местонахождение (адрес) 117519, г. Москва, ул. Кировоградская, д. 21, корп. 1 КодНа31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПояснения1Наименование показателя 22011г.32010г.42009г.5АКТИВ1110I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы10351157954Результаты исследований и разработок1120Основные средства1130491034346738960Доходные вложения в материальные ценности1140Финансовые вложения1150Отложенные налоговые активы1160Прочие внеоборотные активы1170Итого по разделу I1100501384462439914II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ1210Запасы495661944717873Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220Дебиторская задолженность1230713711948319020Финансовые вложения1240Денежные средства1250562020871903Прочие оборотные активы1260Итого по разделу II12001274634101738796БАЛАНС16001776018564178710Форма 0710001 с. 2КодНа31 декабряНа 31 декабряНа 31 декабряПояснения1Наименование показателя 22011г.32010г.42009г.5ПАССИВ1310III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)100001000010000Собственные акции, выкупленные у акционеров1320()7()()Переоценка внеоборотных активов1340Добавочный капитал (без переоценки)1350292952929529295Резервный капитал1360500500500Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370659952675520354Итого по разделу III13001057906655060149IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА1410Заемные средстваОтложенные налоговые обязательства1420Оценочные обязательства1430Прочие обязательства1450Итого по разделу IV1400V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА1510Заемные средстваКредиторская задолженность1520718111909118561Доходы будущих периодов1530Оценочные обязательства1540Прочие обязательства1550Итого по разделу V1500718111909118561БАЛАНС17001776018564178710РуководительАкимов Д.А.ГлавныйбухгалтерМосквина Е.А.(подпись)(расшифровка подписи)(подпись)(расшифровка подписи)“15”марта2013г.Примечания1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.3. Указывается отчетная дата отчетного периода.4. Указывается предыдущий год.5. Указывается год, предшествующий предыдущему.6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.Приложение 2Отчет о прибылях и убыткахзагод2012г.КодыФорма по ОКУД0710002Дата (число, месяц, год)31122012ОрганизацияООО «СДМ - Консалтинг»по ОКПО18449597Идентификационный номер налогоплательщикаИНН77241929107724192910Вид экономическойдеятельности74.1поОКВЭД74.1Организационно-правовая форма/форма собственностиОбщество с ограниченной ответственностью / частнаяпо ОКОПФ/ОКФС6516Единица измерения: тыс.руб. по ОКЕИ384 КодЗагодЗагодПояснения1Наименование показателя 22012г.32011г.4Выручка 52110236020230530Себестоимость продаж2120(129790)(126810)Валовая прибыль (убыток)2100106230103720Коммерческие расходы2210(66690)(66870)Управленческие расходы2220()()Прибыль (убыток) от продаж22003954036850Доходы от участия в других организациях2310Проценты к получению2320Проценты к уплате2330()()Прочие доходы234027004050Прочие расходы2350(430)(290)Прибыль (убыток) до налогообложения23004181040610Текущий налог на прибыль2410(8362)(8122)в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)2421Изменение отложенных налоговых обязательств2430Изменение отложенных налоговых ак

Список литературы [ всего 48]

Нормативно-правовые акты
1. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».
3. Постановление Правительства РФ «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года // Справочно-правовая система «Гарант».
4. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
5. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».
6. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».
Учебники, монографии, брошюры
7. Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.
8. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2009. – 400с.
9. Андрианов А.Ю. Планирование на предприятии: практическое пособие / Андрианов А.Ю., Е.В. Бобкова. – М.: Омега-Л, 2009. – 304с.
10. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.
11. Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / В.П. Астахов. – М.: Эксмо, 2009. – 389с.
12. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. – М.: Проспект, 2011. – 432с.
13. Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.
14. Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяй¬ствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.
15. Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
16. Белотелова Н.П. Финансы: учебное пособие / Н.П. Белотелова, П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2008. – 608с.
17. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.
18. Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – Инфра-М, 2008. – 336с.
19. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.
20. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.
21. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. – 265с.
22. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2008. – 240с.
23. Братухина О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
24. Букина О.А. Азбука бухгалтера: от аванса до баланса / О.А. Букина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. – 315с.
25. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2009.- 464с.
26. Выварец А.Д. Экономика предприятия: учебник / А.Д. Выварец. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 368с.
27. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.
28. Григорьева Е.М. Финансы корпораций. – М.: Финансы и стати-стика, 2008. – 288с.
29. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.
30. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2009. – 144с.
31. Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.В. Драгункина, О.И. Соснаускене. – М.: Экзамен, 2008. – 224с.
32. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
33. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
34. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.
35. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
36. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
37. Крылов С.И. Финансовое состояние коммерческой организации как объект финансового анализа / С.И. Крылов // Финансы и кредит. – 2009. - №3. – С.60-64.
38. Литовченко В.П. Финансовый анализ: учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дошков и Ко, 2009. – 369с.
39. Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.
40. Перфильев А.Б. Совершенствование механизма антикризисного управления на основе применения экономико-математической модели ком-плексной оценки финансового состояния организаций / А.Б. Перфильев // Финансы и кредит. – 2012. - №22. – С.43-46.
41. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева. – М.: КноРус, 2010. – 320с Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов, С.Г. Млодик, А.А. Зверев. – М.: Кнорус, 2008. – 288с.
42. Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 325с.
43. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: Издательство Гревцова, 2008. – 200с.
44. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
45. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 624с.
46. Тренев Н.Н. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 601с.
47. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.
Периодические издания
48. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.Л. Бурцев // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. 2010. № 1. С. 255.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00503
© Рефератбанк, 2002 - 2024