Анализ платежеспособности предприятия СКС и разработки путей его финансового оздоровления

Введение 3
1. Теоретические основы формированияфинансовой устойчивости субъектахозяйствования в условиях рыночной экономики 6
1.1. Финансовое состояние предприятия СКС: сущность, значение 6
1.2. Финансовая устойчивость субъекта хозяйствования
в современных условиях 11
1.3 Методика проведения анализа финансовой устойчивости
предприятия 18
2. Анализ финансовой устойчивостиООО «Ресторан «Баско» 34
2.1. Общая характеристика предприятия 34
2.2. Анализ состава и структуры баланса предприятия 37
2.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия 43
3. Разработка рекомендаций по совершенствованию управления финансовой устойчивостьюООО «Ресторан «Баско» 63
3.1. Направления улучшения финансовой политики предприятия 63
3.2. Оценка прогнозных показателей финансовой устойчивости 71
Заключение 78
Список литературы 82
Приложения 87

Данные хозяйствующие субъекты еще не рассматриваются как рискованные. На конец периода сумма баллов чуть выше, однако предприятие все еще относится ко 2 классу.В целом, можно говорить о недостаточной финансовой устойчивости ООО «Ресторан «Баско». Выводы.Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:- общий показатель ликвидности ООО «Ресторан «Баско» возрос в отчетном периоде на 0,127 пункта и составил 0,533. Однако коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения 0,2, в динамике повышается на 0,184 пункта и достигает к 2014 году значения 0,357. Следовательно, в конце отчетного периода ООО «Ресторан «Баско» может оплатить 35,7% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины;- финансовую ситуацию на ООО «Ресторан «Баско» можно характеризовать как кризисное финансовое состояние. В анализируемый период трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (0,0,0). Этот тип ситуации говорит о том, что предприятию не хватает собственных средств для покрытия запасов и затрат. Динамика коэффициента финансовой устойчивости положительна. Значение показателя возрастает в 2013 году на 0,087 пункта и попадает под определение «тревожное». В ООО «Ресторан «Баско» 64,7% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов. Проанализировав индикаторы финансовой устойчивости за отчетный период, можно сделать вывод о недостаточной текущей финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта;- ООО «Ресторан «Баско» относится в рассматриваемом периоде ко второму классу – это субъекты хозяйствования, которые демонстрируют некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживают некоторую слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Данные хозяйствующие субъекты еще не рассматриваются как рискованные.В таблице 2.3.10 представлены основные проблемы, выявленные в результате анализа финансовой устойчивости.Таблица 2.3.10 – Основные экономико-хозяйственные проблемы ООО «Ресторан «Баско»№ п/пОсновные недостатки, выявленные в результате анализаФакторы, определяющие недостаткиПути возможного решения1Высокий уровень дебиторской задолженностиОтсутствие системы контроля за счетами дебиторовУлучшение финансовой политики2Высокий уровень задолженности кредиторам (в 2,5 раза выше уровня дебиторской задолженности)Отсутствие системы контроля за кредиторской задолженностиУлучшение финансовой политики3Недостаток собственных средств для формирования имуществаНедостаток нераспределенной прибылиСоставление планов развития предприятия4Уменьшение доли оборотных средств в активахБольшие вложения в основные средстваСоставление планов вложений предприятия в имущество5Низкий уровень плановой работыОтсутствие плановых расчетовВведение в штат специалистаНеобходимо разработать направления финансовой политики для ООО «Ресторан «Баско» в целях улучшения финансовой устойчивости предприятия.3. Разработка рекомендаций по совершенствованию управления финансовой устойчивостьюООО «Ресторан «Баско»3.1. Направления улучшения финансовой политики предприятияУправление финансами в хозяйствующем субъекте в рыночных условиях является одним из важнейших направлений управленческой деятельности, обеспечивающих решение текущих вопросов финансирования продажи товаров (работ, услуг), а также задач выживания в условиях конкурентной борьбы, стабилизации финансового состояния, минимизации затрат и максимизации объема прибыли, рентабельной деятельности и повышения объемов продаж. Все это повышает стоимость самого хозяйствующего субъекта с точки зрения инвестиционной привлекательности и перспектив его развития.В целом, во всем комплексе задач управления финансами ООО«Ресторан «Баско» можно выделить четыре важных блока (рис. 5).Рис. 5 - Основные блоки задач управления финансами ООО «Ресторан «Баско»Каждый из блоков рисунка 5 характеризует отдельный сегмент финансового управления хозяйствующего субъекта, который направлен на достижение общего результата, - тактических и стратегических целей его развития. 1 блок. Финансовое планирование. Данный блок способствует составлению различных смет и бюджетов, определяет объем необходимых ресурсов.2 блок.Управлениедебиторской и кредиторской задолженностями. Это блок устанавливает основные направления контроля за состоянием задолженностей дебиторской и кредиторской. 3 блок. Управление структурой капитала. Структура капитала в основном предопределяет внутренние и внешние источники финансового обеспечения долгосрочные и краткосрочные, размеры процентной ставки, которые допустимы и прямо влияют на ликвидность и финансовую результативность деятельности хозяйствующего субъекта. Здесь идет речь об эффекте финансового рычага, который позволяет определить рост доходности хозяйствующего субъекта в случае привлечения заемных средств при достаточном уровне собственного капитала.4 блок. Контроль и анализ результатов. Контроль исполнения финансовых решений и анализ полученных в ходе исполнения результатов обеспечивают эффективное распределение средств между различными направлениями деятельности субъекта хозяйствования. Данная работа предполагает обработку информации финансового характера и представление ее в форме финансовой отчетности. Практика управления финансами определяет набор функций финансового менеджера, исполнение которых выступает обязательным условием его работы и не зависит от отраслевой принадлежности и размеров субъекта хозяйствования.Рассмотрим подробнее задачи, которые ООО «Ресторан «Баско» должны решаться в процессе управления финансами:1) в сфере прогнозирования:долгосрочное и краткосрочное финансовое прогнозирование основных финансово-экономических показателей;ценовая политика и планирование объемов сбыта;оценка эффективности произведенных расходов;анализ экономических показателей и факторов изменения объемов реализации;2) в сфере учета и контроля:подготовка оперативной внутренней управленческой отчетности с целью своевременного принятия решений;внутренний контроль (аудит);подготовка информации для администрации о результатах деятельности за период;сравнение фактических результатов с показателями плана и по нормативу;3) в сфере управления структурой капитала:определение краткосрочных и долгосрочных источников заемного капитала, стоимости и условий заимствования;поиск внутренних резервов и направления их использования.Установим некоторые направления совершенствования политики управления финансами, что позволит улучшить финансовое состояние ООО «Ресторан «Баско» в перспективе и обеспечит повышение его инвестиционной привлекательности.Исходя из выше изложенных результатов анализа финансового состояния ООО «Ресторан «Баско», сформируем рекомендации по улучшению показателей финансовой устойчивости предприятия.Предприятие можно считать успешным, если его взаимные задолженности оправданы и сбалансированы, если предприятие ими разумно управляет. Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью предприятия, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных средств и других платежных средств и оборота.Проведенный анализ показал, что в составе активов происходит снижение дебиторской задолженности, но при этом удельный вес задолженности растет, что является негативным моментом. В связи с этим необходимо оптимизировать величину дебиторской задолженности. Соответственно, необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности.Мероприятия будем проводить по трем направлениям. На первом проведем зачет взаимных требований, осуществим факторинг, а далее внедрим систему управления дебиторской задолженностью .1. По данным учета было определено, что на балансе предприятия числится краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 9 280 тыс. руб. и долгосрочная дебиторская задолженность в сумме 1 902 тыс. руб. Кредиторская задолженность составляет 24647 тыс. руб., краткосрочные кредиты и займы – 4 869 тыс. руб., долгосрочные – 49 500 тыс. руб.По учетным данным установлено, что некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Данные о таких контрагентах представим в таблице 3.1.1.Таблица 3.1.1 - Данные о задолженности контрагентов на конец 2013 годаНаименование контрагентаДебиторская задолженность, тыс. руб.Кредиторская задолженность, тыс. руб.Сумма взаимозачета, тыс. руб.ООО «ЛюксПро»6431 198643ЗАО «Мэрион»7931 594793ООО «Сигма»9751 740975Итого2 4114 5322 411Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской и кредиторской задолженности снизится на 2 411 тыс. руб., что положительно скажется на структуре капитала, так как увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость предприятия.2. В качестве оперативного мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 40% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг). Полученные средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.Дебиторская задолженность на конец 2012 года: 11 182 тыс. руб. (9280 + 1902 тыс.руб.)Продажа задолженности: 11 182 * 40% = 4 473 тыс.руб.Скидка (15%) за счет прибыли: 4 473 * 0,15 = 671 тыс.руб.Направлено на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам: 4 473 – 671 = 3 802 тыс.руб.3. На следующем этапе необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Для управления задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.В связи с этим, что касается предприятия ООО «Ресторан «Баско», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:А. Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;Б. Создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов;В. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;Г. Автоматизация управления дебиторской задолженностью.Рассмотрим подробнее способы решения перечисленных проблем, а также основные элементы системы управления дебиторской задолженностью.Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской и кредиторской задолженности, так и резкое ее снижение.А. Как уже отмечалось, на предприятии ООО «Ресторан «Баско» в рамках плана по управлению дебиторской задолженностью в первую очередь необходимо осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности.Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:данные о выставленных счетах, которые не оплачены на настоящий момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита);данные о возможности проведения взаимозачета. Получение данной информации может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всей необходимой информации для управления задолженностью.Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «АудитИнвест» дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Помимо этого 50 тыс. руб. будет стоить работа программиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. В программе будут автоматически формироваться все необходимые данные, как о критических сроках оплаты, порядке сопоставления поступлений с выставленными счетами, а также будет формироваться все необходимая для управления дебиторской задолженностью информация, в частности реестр старения и т.д. Также для осуществления управления дебиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации. Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит 18 тыс. руб.. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс. руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т.д.)).Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. – компьютер, 15 тыс. руб. – офисная техника; 40 тыс. руб. – мебель).Б. Следующим этапом разработки эффективной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО«Ресторан «Баско» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов.Планирование поступлений будет осуществлять специалист по управлению задолженностью. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений и выбытия денежных средств. На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в сумме 50 тыс. руб., в частности 15 тыс. руб. на обучение персонала и 35 тыс. руб. на создание и поддержание системы планирования.В. Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской задолженности является разработка кредитной политики. Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Для разработки и внедрения кредитной политики на предприятии ООО«Ресторан «Баско» необходимо произвести оценку рынка, кредитной политики конкурентов, осуществить разработку собственной политики с учетом особенностей предприятия. В частности в рамках кредитной политики необходимо предусмотреть систему скидок:за досрочное погашение задолженности;скидки за большие объемы закупок;скидки при предоплате и др. Для этого необходимо обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки кредитной политики составит 70 тыс. руб. Для внедрения и реализации данной политики на предприятии необходимо провести обучение персонала. Затраты на обучение составят 30 тыс. руб. Расходы на проведение и поддержание кредитной политики составят 24 тыс. в год.В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей. Также, в целях эффективного управления дебиторской задолженностью, необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами. На предприятии ООО«Ресторан «Баско» всю работу с дебиторами ведет менеджер по продажам. Помимо общей работы с дебиторами, в его обязанности входит составление предупредительных писем, телефонные переговоры и другая предупредительная работа. В связи с этим необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников. Таким образом, реализация кредитной политики потребует расходов не только на создание и внедрение, но и на разрубку системы рейтингов контрагентов (100 тыс. руб.) и на разработку и внедрение системы распределения ответственности – 200 тыс. руб. (разработка, внедрение на предприятии, разработка новых должностных инструкций, обучение персонала).Г. Завершающим этапом создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью является автоматизация управления дебиторской задолженностью.Для предприятия ООО «Ресторан «Баско» целесообразно создавать программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access. Этого будет вполне достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность 1000 клиентам, при этом ежедневно выставлялось порядка 100 счетов. Очевидно, что, для того чтобы система работала, необходимо постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т. д. Для полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 400 тыс. руб., в частности 300 тыс. руб. на разработку баз данных и 100 тыс. на поддержание работы программы. Далее составим прогноз финансовых показателей.3.2. Оценка прогнозных показателей финансовой устойчивостиОбобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления финансами потребуется проведение следующих затрат:150 тыс. руб. – расходы на оптимизацию системы учета;300 тыс. руб. – расходы на оплату труда и страховые взносы;2 тыс. руб. - расходы на подбор персонала;50 тыс. руб. – прочие расходы (канцтовары и т.д.);100 тыс. руб. - оборудование рабочего места;50 тыс. руб. – создание системы планирования;124 тыс. руб. – разработка и внедрение кредитной политики;100 тыс. руб. – разработка рейтинга контрагентов;200 тыс. руб. – создание системы распределения ответственности;400 тыс. руб. – автоматизация управления дебиторской задолженностью.Итого: 1 476 тыс. руб. Не смотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия на 1,5%. Необходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления задолженностью.Прирост выручки составит 6 862 тыс. руб. (457 494 тыс. руб. * 1,5%). Соответственно прирост прибыли до налогообложения составит 5 386 тыс. руб. (6 862 тыс. руб. – 1 476 тыс. руб.). При этом налог на прибыль увеличится на 1 077 тыс. руб. (5 386 тыс. руб.*20%). Соответственно прирост чистой прибыли составит 4 309 тыс. руб.Сведем данные расчеты в таблицу 3.2.1.Таблица 3.2.1 - Расчет эффективности от внедрения системы управлениязадолженностью №ПоказательПорядок расчетаСумма, тыс. руб.1Прирост выручки= 457 494 тыс. руб. * 1,5%6 8622Прирост затрат= 150 + 300 + 2 + 50 + 100 +50 + 124 + 100 + 200 + 4001 4763Прирост прибыли до налогообложенияСтр. 1 – стр. 25 3864Прирост налога на прибыль= 5 631 тыс. руб. * 20%1 0775Прирост чистой прибыли= стр. 3 – стр. 44 3096Эффективность от внедрения Рост чистой прибыли – затраты на внедрение = 4 309 тыс. руб. - 1 476 тыс. руб.2833Таким образом, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для данного предприятия. Внедрение данных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 2833тыс. руб.Эта прибыль увеличит собственный капитал и поступит на расчетные счета предприятий. За счет полученных денежных средств будет произведено досрочное погашение краткосрочных кредитов и займов на 4 309 тыс. руб. В результате реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на расчетный счет поступят 30% платежей от дебиторов, что в сумме составляет 1287 тыс. руб., денежные средства в сумме 1200 тыс. руб. будут направлены на погашение кредиторской задолженности.Рассмотрим изменения, которые произойдут в балансе предприятия (табл. 3.2.2). Таблица 3.2.2 - Агрегированный бухгалтерский баланс ООО «Ресторан «Баско»(тыс. руб.)АктивОтчетПрогноз после реализации проектаПервый этап проектаВторой этапТретий этапсуммаПорядок расчетасуммаПорядок расчетасуммаПорядок расчета123456789Внеоборотные активы402444024440244 40244 40244 В том числе: основные средства162601626016260 16260 16260 Оборотные активы, всего, в том числе:437983563441387 36914 35634 Запасы и НДС220772207722077 22077 22077 Дебиторская задолженность1118230118771=-2411 4298=-4473 3011=1287Денежные средства105391054610539 10539 =3802-380210546 =+4309-4309+1287-1280Баланс840427587881631 =-2411 77158=-4473 75878 =-1280 Капитал и резервы487985174879 4208 8517=+4309 В том числе: Нераспределенная прибыль отчетного года378180903781 3110 =-6718090=+4309 Долгосрочные пассивы495124951249512 49512 49512 Продолжение таблицы 3.2.2123456789Краткосрочные кредиты и займы48695604869 4869 560=-4309 Кредиторская задолженность246471715422236=-2411 18434 =-380217154=-1280 Прочая задолженность135135135 135 135 Баланс840427587881631 =-2411 77158 =-4473 75878=-1280  Далее нужно представить, как данный проект повлиял на основные показатели деятельности предприятия, для этого определим тип финансовой устойчивости, а также основные показатели ликвидности и платежеспособности.Произведем оценку типа финансового состояния (табл. 3.2.3).Таблица 3.2.3 - Анализ типа финансовой устойчивости ООО«Ресторан «Баско»№ПоказателиНачало 2014 годаКонец 2014 года (прогноз)Изменение1Источники собственных средств4879851736382Основные средства и прочие внеоборотные активы4024440244-3Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)-35365-3172736384Долгосрочные кредиты и заемные средства4951249512-5Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, (стр.3 + стр.4)141471778536386Краткосрочные кредиты и заемные средства4869560-40097Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5 + стр.6)1901618345-6718Общая величина запасов и затрат2207322073-9Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)-57438-53804363810Излишек (+) или недостача (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, (стр.5 - стр.8)-7926-4292363811Излишек (+) или недостача (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, (стр.7 - стр.8)-3057-3732-67112Тип финансовой ситуации0,0,00,0,0- Таким образом, после реализации проекта на предприятии продолжает оставаться кризисное финансовое положение, но наблюдается тенденция сокращения недостатка собственных средств, что свидетельствует о возможности улучшения финансовой устойчивости.Выполним анализ основных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости (табл. 3.2.4).Таблица 3.2.4 - Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивостиООО«Ресторан «Баско»Показатели ликвидностиКритическое значениеНа конец 2013 годаНа конец 2014 года (прогноз)Изменение Коэффициент абсолютной ликвидности0,20,3570,6000,240Коэффициент критической ликвидности106710,7700,030Коэффициент текущей ликвидности21,4842,0100,530Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,1-0,807-0,7900,017Коэффициент восстановления платежеспособности11,8531,138-0,715Коэффициент соотношения заемных и собственных средств116,2257,909-8,316Коэффициент финансовой независимости0,50,0580,1120,054Коэффициент финансовой устойчивостиОптимально 0,8-0,9; тревожно< 0,750,6470,7650,118Выводы. Представленные направления улучшения финансовой устойчивости предприятия приведут к качественным изменениям показателей. Коэффициент абсолютной ликвидности как основной показатель ликвидности и платежеспособности предприятия планируется в размере 0,6, это выше на 0,24 фактического показателя на конец 2013 года. Следовательно, предприятие сможет сразу погасить 60% своих краткосрочных обязательств.Коэффициент критической ликвидности прогнозируется опять-таки недостающим до оптимального значения. К концу 2014 года указанный коэффициент показывает, что покрыть все краткосрочные обязательства предприятие при помощи средств на счетах, а вместе с тем и поступлений по расчетам, сможет в размере 77%, что говорит об улучшении его платежеспособности.Прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности возрастет на 0,53 пункта и составит 2,01, следовательно, он прогнозируется в значении немного большем норматива, что говорит о возрастании возможности у предприятия для покрытия всех своих краткосрочных обязательств. Рассчитанное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами все еще отрицательное, но снижается на 0,017 пункта, что говорит об улучшении платежеспособности. Однако отрицательное значение данного показателя свидетельствует о необходимости определения коэффициент восстановления платежеспособности, которое прогнозируется в размере 1,138, что доказывает о наличии у ООО«Ресторан «Баско» реальной возможности восстановить платежеспособность.Как показывают данные таблицы 3.2.4, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (его прогнозное снижение на 8,316 пункта) свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости ООО«Ресторан «Баско». Коэффициент все еще в 7,9 раз на конец периода выше рекомендуемого значения, но при этом его снижение говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.Значение коэффициента финансовой независимости по прогнозу по-прежнему не достает до «критической точки», а это говорит все также о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам ООО принадлежать по прогнозу будут только 11,2% от всей стоимости имущества. Однако рост показателя в динамике свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости. Динамика коэффициента финансовой устойчивости предполагается положительной. Значение показателя будет возрастать на 0,118 пункта и практически достигать оптимального значения. В ООО «Ресторан «Баско» финансирование 76,5% активов предполагается посредством устойчивых источников, а остальных - посредством краткосрочных пассивов. Все это положительно характеризует финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.Все выше изложенное позволяет сделать вывод, что предложенный проект оптимизации системы управления финансами предприятия является эффективным и способствует улучшению его финансовой устойчивости.ЗаключениеВ дипломной работе рассмотрены основы управления финансовой устойчивостью предприятия в условиях современной экономики.Рассмотренные теоретические основы управления финансовой устойчивостью позволяют сделать следующие выводы:- финансовую устойчивость субъекта хозяйствованияхарактеризуют финансовой независимостью от источников внешних займов, способностью его маневрировать финансовыми ресурсами, присутствием нужной суммы собственного капитала для обеспечения основных его видов деятельности. Оценка устойчивости финансового состояния субъекта хозяйствования происходит с помощью системы абсолютных и относительных показателей посредством соотношения заемного и собственного капитала по отдельным статьям актива и пассива бухгалтерского баланса;- внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, то есть возможность наличными денежными средствами своевременно погасить собственные платежные обязательства. Оценка платежеспособности нужна хозяйствующему субъекту не только для диагностики и прогнозирования его деятельности финансовой, но и для инвесторов извне (например, банков). Нужно при этом обязательно знать о финансовых возможностях своих контрагентов, особенно если встает вопрос о предоставлении им отсрочки платежа или коммерческого займа. Осуществляется оценка платежеспособности на основе характеристики ликвидности оборотных активов, то есть времени, которое нужно для оборота их в денежную наличность;- основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия как основы управления ею является определение направлений ее повышения. Для этого решаются следующие задачи:анализ пассива баланса;оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия;анализ коэффициентов финансовой устойчивости;определение направлений увеличения финансовой устойчивости;- после анализа коэффициентов (индикаторов) финансовой устойчивости предприятия, можно сделать основные выводы о типе финансовой устойчивости, то есть о зависимости или независимости организации от внешних инвесторов, а также определить основные направления ее повышения;- информационной базой оценки финансовой устойчивости субъекта хозяйствования выступает бухгалтерская отчетность, в частности, «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах», «Отчет о движении капитала», «Отчет о движении денежных средств», пояснения к бухгалтерскому балансу.Объектом исследования в работе выступило ООО «Ресторан «Баско».Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:- общий показатель ликвидности ООО «Ресторан «Баско» возрос в отчетном периоде на 0,127 пункта и составил 0,533. Однако коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения 0,2, в динамике повышается на 0,184 пункта и достигает к 2014 году значения 0,357. Следовательно, в конце отчетного периода ООО «Ресторан «Баско» может оплатить 35,7% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины;- финансовую ситуацию на ООО «Ресторан «Баско» можно характеризовать как кризисное финансовое состояние. В анализируемый период трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (0,0,0). Этот тип ситуации говорит о том, что предприятию не хватает собственных средств для покрытия запасов и затрат. Динамика коэффициента финансовой устойчивости положительна. Значение показателя возрастает в 2013 году на 0,087 пункта и попадает под определение «тревожное». В ООО «Ресторан «Баско» 64,7% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов. Проанализировав индикаторы финансовой устойчивости за отчетный период, можно сделать вывод о недостаточной текущей финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта;- ООО «Ресторан «Баско» относится в рассматриваемом периоде ко второму классу – это субъекты хозяйствования, которые демонстрируют некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживают некоторую слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Данные хозяйствующие субъекты еще не рассматриваются как рискованные.После проведения анализа можно выделить основные проблемы, выявленные в ходе проведения анализа платежеспособности ООО «Ресторан «Баско»: снижение уровня участия денежных средств в формировании оборотных активов; высокая дебиторская задолженность; высокий уровень кредиторской задолженности (в 2,5 раза превышающий уровень дебиторской задолженности); нехватка собственных средств для формирования имущества; уменьшение доли оборотных средств в активах (снижение мобильности имущества); низкий уровень плановой работы, что не позволяет контролировать достижение необходимых показателей. Необходимо разработать направления финансовой политики для ООО «Ресторан «Баско» в целях улучшения финансовой устойчивости предприятия.По результатам анализа выявлено, что в ООО Агрофирма «Тукай» присутствует достаточно большая сумма дебиторской задолженности. Это стало результатом агрессивной политики по отношению к покупателям. Однако кредиторы стали смягчать свои требования об увеличении суммы предоплаты за поставляемые товары, что привело к меньшему отвлечению сумм из оборота, в результате кредиторская задолженность снизилась на 18201 тыс.руб. Не наблюдается равномерности в политике управления дебиторской и кредиторской задолженностями.Проведенный анализ показал, что в составе активов происходит снижение дебиторской задолженности, но при этом удельный вес задолженности растет, что является негативным моментом. В связи с этим необходимо среди основных направлений улучшения управления финансовым состоянием предприятия нужна оптимизация величины дебиторской задолженности. Соответственно, был предложен ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности: зачет взаимных требований; применение системы факторинга; создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов, автоматизация управления дебиторской задолженностью и т.д.Внедрение данных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 4 309 тыс.руб. Были рассчитаны прогнозные значения некоторых финансовых коэффициентов, которые позволяют судить о том, что улучшатся финансовая устойчивость предприятия. Таким образом, предложенный проект оптимизации системы управления финансовой устойчивостью является эффективным и способствует ее улучшению по ООО«Ресторан «Баско».Список литературыФедеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года// Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М: Дело и сервис, 2010. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2011. – 400с.Андрианов А.Ю. Планирование на предприятии: практическое пособие / Андрианов А.Ю., Е.В. Бобкова. – М.: Омега-Л, 2012. – 304с.Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2011. – 351с.Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / В.П. Астахов. – М.: Эксмо, 2013. – 389с.Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. – М.: Проспект, 2011. – 432с.Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2011. – 640с.Белотелова Н.П. Финансы: учебное пособие / Н.П. Белотелова, П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2012. – 608с.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – Инфра-М, 2013. – 336с.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. – 265с.Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2012. – 240с.Братухина О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2011. – 240с.Букина О.А. Азбука бухгалтера: от аванса до баланса / О.А. Букина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. – 315с.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2011.- 464с.Выварец А.Д. Экономика предприятия: учебник / А.Д. Выварец. – М.: Юн