Виды рисков на рынке ценных бумаг: теория и российская практика.

Список литературы
1. С. И. Ожегов "Толковый словарь русского языка", Оникс, Мир и Образование, 26-е издание, переработанное и дополненное.
2. А.А.Лобанов "Энциклопедия финансового риск-менеджмента", Альпина Паблишер, 2003.
3. А.С.Шапкин "Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций", Дашкови К, 2003.
4. М. Брайт "Как читать финансовую информацию. Простое объяснение того, как работают деньги",Проспект, 2004.
5. К.Р.Макконнелл "Экономикс. Принципы, проблемы и политика", ИНФРА-М, 2011.
6. Reuters для финансистов "Фондовый рынок: Курс для начинающих." 2-е изд., Альпина Бизнес Букс, 2009.
7. Буренин А.Н. "Форварды. Фьючерсы. Опционы. Экзотические и погодные производные" - М., НТО им. С.И.Вавилова, 2005.

В результате форс-мажорного обстоятельства рынок потерял порядка 1 триллиона долларов.Тема контроля рисков куда более обширная и интересная, нежели само определение рисков. Процесс управления рисками представляет собой чёткий, продуманный, полностью описанный и, как правило, автоматизированный алгоритм – рис. 3 [2-5].Рис. 3 – Процесс управления рискамиВ российской и международной практики существует всего два подхода: профессиональный и любительский. Профессиональный подход используется в основном трейдерами, торгующими различными видами ценных бумаг и имеющими полноценный портфель (чаще всего средне-и долгосрочные инвесторы, такие как Уоррен Баффет), а также крупными российскими финансовыми учреждениями. Именно профессиональный подход обеспечиваетнаиболее многогранное раскрытие всей темы контроля над рисками [3]. Чтобы ознакомиться с основными способами управления риском в российской практике посмотрим на рис. 4.Рис. 4 - Основныеспособы управления рискомШирокое распространение в профессиональных кругах российских риск-менеджеров получила Портфельная теория Марковица - методика формирования инвестиционного портфеля направленная на выбор активов, исходя из заданного соотношения Доходность/Риск.В любительских российских кругах вся тема риск-менеджмента по сути ограничивается понятием MoneyManagement (MM), который позволяет лишь рассчитать некоторые параметры позиции (количество акций к покупке/продаже, размер стоплосса, размер тейкпрофита).Классикой MM считается книга Ральфа Винса "Математика управления капиталом", в которой он описывает все 4 основные метода MM, включая свой собственный "Метод оптимального F". Метод фиксированного процента наиболее удобен в использовании и, в конечном итоге, наиболее прибылен, поскольку в методе оптимального Fи фиксированно-пропорциональном методе наблюдается наибольшая зависимость объёма сделки от рыночной конъюнктуры.Список литературы1.С. И. Ожегов "Толковый словарь русского языка", Оникс, Мир и Образование, 26-е издание, переработанное и дополненное.А.А.Лобанов "Энциклопедия финансовогориск-менеджмента", АльпинаПаблишер, 2003.А.С.Шапкин "Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций", Дашкови К, 2003.4.М. Брайт "Как читать финансовую информацию. Простое объяснение того, как работают деньги",Проспект, 2004.К.Р.Макконнелл "Экономикс. Принципы, проблемы и политика", ИНФРА-М, 2011.Reutersдля финансистов "Фондовый рынок: Курс для начинающих." 2-е изд., Альпина Бизнес Букс, 2009.Буренин А.Н. "Форварды. Фьючерсы. Опционы. Экзотические и погодные производные" - М., НТО им.С.И.Вавилова, 2005.