Анализ финансовой отчетности организации и принятие управленческих решений ОАО «НИЗ»

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 4
1. Теоретические основы оценки и анализа финансовой 6
отчетности 6
1.1.Предмет и метод анализа финансовой отчетности 6
1.2 Информационное обеспечение, субъекты, объекты анализа 8
1.3 Методика анализа финансовой отчетности 13
2. Анализ финансовой отчетности и принятие управленческих решений в ОАО «НИЗ» 20
2.1 Краткая экономическая характеристика организации 20
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 23
2.3. Анализ экономических показателей деятельности 32
3. Пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НИЗ 36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 38
Список использованных источников 39
Приложение А. Бухгалтерский баланс за 2013 год 40
Приложение Б. Отчет о финансовых результатах за 2012 год 42
Приложение В. Отчет о финансовых результатах за 2013 год 43

Таблица 11-Определение соотношения активов и пассивов
на 31.12.2011 года на 31.12.2012 года на 31.12.2013 года А1>П1 А1>П1 А1>П1 А2>П2 А2>П2 А2>П2 А3>П3 А3>П3 А3>П3 А4<П4 А4<П4 А4<П4
Данные расчета показывают, что все периоды исследования баланс ликвиден, что положительно характеризует финансовую деятельность предприятия. Рассчитаем ликвидность всего баланса-таблица 12.
Таблица 12-Расчет ликвидности баланса
Показатели на
31.12.2011 года на 31.12.2012 года на
31.12.2013 года Активы(А1 + 0,5А2 + 0,3А3) 78445 85211 88806 Пассивы(П1 + 0,5П2 + 0,3П3). 65175 66514 57924 К б-ликвидность баланса 1,20 1,28 1,53
Баланс считается ликвидным, когда показатель Кб больше или равен 1. Приведенные данные свидетельствуют о том, что его значение выше 1,0, что свидетельствует о ликвидности баланса ОАО «НИЗ» в течение 2011-2013 годов.
Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице 13.
Таблица 13-Расчет показателей платежеспособности
Наименование Формула расчета на конец 2011 года на конец 2012 года на конец 2013 года Реком.значение Коэффициент абсолютной ликвидности А1/(П1+П2) 0,46 0,51 0,68 0,2-0,25 Коэффициент срочной(быстрой)ликвидности (А1+А2)/(П1+П2) 1,18 1,28 1,67 >1и выше Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/(П1+П2) 1,50 1,62 2,16 от1до2
1.Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «НИЗ» с конца 2011 года до конца 2013 года составлял значение выше нормативного.
2.Коэффициент быстрой ликвидности показывает платежные возможности предприятия в перспективе при условии проведения расчетов с дебиторами вовремя. Значение этого коэффициента с 2011 года по 2013 года составляло значение выше нормативного (>1и выше), имеется рост к концу 2013 года, что свидетельствует о нормальных перспективных значениях платежных возможностей.
3.Коэффициент текущей ликвидности представляет собой обобщающий показатель платежеспособности предприятия. Значение этого коэффициента с 2011 года по 2013 года составляло также значение выше нормативного.
Анализ ликвидности статей баланса и баланса в целом показывает, что ОАО «НИЗ» имеет высокий уровень платежеспособности.
Далее проанализируем финансовую устойчивость компании
Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО «НИЗ» приведен в таблице 14.
Таблица 14-Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
№ Показатели Алгоритм расчетапо кодам баланса
Реком. значение на конец
2011 года на конец
2012 года на конец 2013 года 1. Коэффициент финансовой независимости Стр1300/стр 1700 >,=0,5 0,60 0,62 0,72   Собственные средства стр.1300   150802 168123 199135   Всего источников средств стр.1700   252904 269624 277647 2. Коэффициент капитализации Стр 1400+стр1500стр1300 <0,7 0,68 0,60 0,39   Привлеченные средства стр.1400   16245 16245 11245 стр.1500   85857 85256 67267   Собственные средства стр.1300   150802 168123 199135 3. Коэффициент финансирования Стр1300 стр1400+стр.1500 >1,0 1,48 1,66 2,54   Собственные средства стр.1300   150802 168123 199135 Привлеченные средства стр.1400   16245 16245 11245   стр.1500   85857 85256 67267 4. Коэффициент финансовой устойчивости Стр1300+стр1400стр1700 >0,5 0,66 0,68 0,76   Собственные средства стр.1300   150802 168123 199135   Долгосрочные средства стр.1400   16245 16245 11245   Валюта баланса стр.1700   252904 269624 277647 6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами стр490-стр190стр290 >0,1 0,21 0,26 0,46   Собственные средства стр.490   150802 168123 199135   Внеоборотные активы стр.190   124450 131607 132566   Оборотные активы стр.290   128454 138017 145081
Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям показывает следующее:
1.Коэффициент капитализации в 2011-2013 годах ниже нормативного значения –0,7, что свидетельствует о внешней независимости предприятия.
2.Коэффициент финансовой независимости выше нормативного значения – более 0,5, что свидетельствует о внешней независимости предприятия. Наблюдается тенденция роста показателя к концу 2013 года.
3.Коэффициент финансирования в 2011-2013 годах выше нормативного значения, что свидетельствует о наличии собственных средств предприятия, которые превышают привлеченные источники, что оценивается положительно.
4.Коэффициент финансовой устойчивости также показывает значение показателя выше нормативного, что свидетельствует об устойчивом положении предприятия в отношении финансов.
5. Предприятие имеет собственные оборотные активы, доля который в оборотных средствах выше 10%.В 2013 году оборотные средства на 46% финансируются собственным капиталом, что положительно характеризует финансовую деятельность организации.
Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия за 2011-2013 годы показывает независимость предприятия от привлеченных источников финансирования. С 2013 года наблюдается рост значения показателей финансовой устойчивости, что показывает улучшение финансового положения предприятия.
Проведенный анализ показывает прочное финансовое положение организации в 2011-2013 годах с динамикой его укрепления к 2013 году. Перейдем к анализу экономических показателей предприятия.
2.3. Анализ экономических показателей деятельности
Анализ динамики и структуры финансовых результатов ОАО «НИЗ» за 2011-2013 годы проведен на основании данных отчета о финансовых результатах(Приложения Б и В) в таблице 15.
Как видно из приведенных данных таблицы 15 за 2012 год в сравнении с 2011 годом рост выручки составил 8,6%, себестоимости – 7,3%; прирост валовой прибыли составил 12,8 %. За 2013 год рост выручки составил 6,4%, себестоимости – 6,4%; валовая прибыль увеличилась на 6,7%. Рост выручки от реализации продукции обусловлен увеличением объемов производства и реализации и незначительным повышением цен на продукцию. Следует отметить не такой высокий прирост выручки в 2013 году по сравнению с приростом в 2012 году. Это свидетельствует о том, что необходимо вводить в производство новые виды продукции, требуемые на рынке.
Таблица 15-Анализ динамики финансовых результатов за 2011-2013 годы, тыс.руб.
Наименование показателей За
2011
год За 2012
год Откл.(+,-) % 2012 год
к 2011 году За 2013год Откл.(+,-) % 2013 год к 2012 году Выручка от реализации
продукции 739158 802607 63449 108,6 854332 51725 106,4 Себестоимость продукции 563753 604673 40920 107,3 643122 38449 106,4 Валовая прибыль 175405 197934 22529 112,8 211210 13276 106,7 Коммерческие расходы 73916 85939 12023 116,3 87098 1159 101,3 Прибыль (убыток) от продаж 101489 111995 10506 110,4 124112 12117 110,8 Прочие доходы ,тыс.руб. 5477 5799 322 105,9 5923 124 102,1 Прочие расходы,тыс.руб. 11490 8898 -2592 77,4 11782 2884 132,4 Налогооблагаемая прибыль 95476 108896 13420 114,1 118253 9357 108,6 Налог на прибыль и иные платежи 19095 21779 2684 114,1 23651 1871 108,6 Чистая прибыль (убыток),тыс.руб. 76381 87117 10736 114,1 94602 7486 108,6
Коммерческие расходы в 2012 году увеличились в сравнении с 2011 годом на 16,3% или 12023 тыс.руб., что связано с расширением рекламной деятельности по сбыту продукции, в 2013 году прирост коммерческих расходов составил 1159 тыс.руб.(или 1,3%), что соизмеримо с приростом выручки от реализации продукции. В 2012 году в сравнении с 2011 годом прирост прибыли от продаж составил 10,4% (или 10506 тыс.руб. ), в 2013 году-10,8% (или 12117 тыс.руб.), что связано с ростом выручки от продажи продукции опережающими темпами в сравнении с ростом себестоимости производства продукции.
Данные анализа показывают рост доходов и расходов от прочей деятельности. Анализ темпа роста прочих доходов и расходов показывает убыточную прочую деятельность предприятия, что связано с ростом расходов предприятия- процентов к уплате за пользование заемными средствами и налогом на имущество, который уплачивается со стоимости основных средств.
Прирост чистой прибыли в 2012 году в сравнении с 2011 годом составил 14,1%, а в 2013 году в сравнении с 2011 годом—8,6 %, что показывает рост конечной эффективности деятельности предприятия к 2013 году.
Рисунок 3- Динамика прибыли ОАО «НИЗ» в 2011-2013 годах
Приведенные данные таблицы 15 и наглядное изображение рисунка 3 показывают рост прибыли от деятельности предприятия в 2011-2013 годах, что свидетельствует о росте конечной эффективности деятельности предприятия.
В таблице 17 проведен анализ рентабельности ОАО «НИЗ» за 2011-2013 годы. Для этого сформированы вспомогательные данные по расчету среднегодовой стоимости активов и капитала в таблице 16.
Таблица 16-Расчет среднегодовой стоимости активов и капитала, тыс.руб.
Наименование 2011г. 2012г. 2013г. на начало года на конец года средн.знач. на начало года на конец года средн.знач. на начало года на конец года средн.знач. Собственный капитал 159112 150802 154957 150802 168123 159463 168123 199135 183629 Всего капитал 321429 252904 287167 252904 269624 261264 269624 277647 273636
Таблица 17-Анализ рентабельности за 2011-2013 годы
№ Показатели Алгоритм расчета 2011г. 2012г. Изм..за год
(+,-) 2013г. Изм.за год
(+,-) 1 Выручка ,тыс.руб. Ф.№2 739158 802607 63449 854332 51725 2 Полная себестоимость продукции, ,тыс.руб. Ф.№2 637669 690612 52943 730220 39608 3 Прибыль (убыток) от продаж,тыс.руб. Ф.№2 101489 111995 10506 124112 12117 4 Чистая прибыль отчетного периода,тыс.руб. Ф.№2 76381 87117 10736 94602 7486 5 Стоимость внеобортных активов тыс.руб. ф№1 111608 128029 16421 132087 4058 6 Стоимость оборотных активов тыс.руб. ф№1 175559 133236 -42324 141549 8314 Продолжение таблицы 17
№ Показатели Алгоритм расчета 2011г. 2012г. Изм..за год
(+,-) 2013г. Изм.за год
(+,-) 7 Собственный капитал,тыс.руб. ф№1 154957 159463 4506 183629 24167 8 Всего капитал,тыс.руб. ф№1 287167 261264 -25903 273636 12372 9 Основные фонды,тыс.руб. ф№1 116521 127641 11120 131503 3862 11 Показатели рентабельности           Экономическая рентабельность,% п4/(п.6+п.5) 26,6% 33,3% 6,7% 34,6% 1,23% Рентабельность собственного капитала,% п.4/п.7 49,3% 54,6% 5,3% 51,52% -3,1%   Рентабельность всего капитала по чистой прибыли,% п.4/п.8 26,6% 33,3% 6,7% 34,6% 1,2%   Рентабельность затрат по прибыли от продаж,% п.3/п.2 15,9% 16,2% 19,8% 17,0% 30,6%   Рентабельность продаж по прибыли от продаж,% п.3/п.1 13,7% 14,0% 0,2% 14,5% 0,6%   Чистая рентабельность продаж,% п.4/п.1 10,3% 10,9% 0,5% 11,1% 0,2%
Приведенные данные таблицы 17 свидетельствуют о росте всех видов рентабельности в 2012 году в сравнении с 2011 годом и в 2013 году в сравнении с 2012 годом. Наблюдается снижение рентабельности собственного капитала, что произошло за счет увеличения суммы резервного и добавочного капитала организации кроме увеличения суммы нераспределенной прибыли, т.е. темп прироста чистой прибыли ниже, чем прирост всего собственного капитала организации. Приведенные данные анализа свидетельствует о высокой эффективности конечных финансовых результатов, ресурсов и капитала предприятия.
3. Пути повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «НИЗ
Проведенный анализ финансово-экономической деятельности ОАО «Новосибирский Инструментальный завод» за 2011-2013 годы позволил сформировать следующие выводы и определить перспективы развития организации:
1. Анализ объема реализации продукции свидетельствует о том, что продукция предприятия пользуются спросом у предприятий-покупателей. В течение 2011-2013 годов наблюдается устойчивая динамика ежегодного прироста выручки от реализации продукции.
2.Анализ прибыли показывают рост значений прибыли от продаж и чистой прибыли, что свидетельствует о прибыльной деятельности организации.
3.Анализ рентабельности показывает рост всех видов рентабельности предприятия в 2012 году в сравнении с 2011 годом и в 2013 году в сравнении с 2012 годом. Исключением является снижение рентабельности собственного капитала в 2013 году в сравнении с 2012 годом, что произошло по причине более быстрого роста собственного капитала за счет увеличения резервного и добавочного капитала в сравнении с ростом чистой прибыли предприятия.
4.Анализ ликвидности и платежеспособности выявил ликвидность баланса на протяжении 2011-2013 годов и высокий уровень платежеспособности.
5.Анализ финансовой устойчивости показывает в 2011-2013 годах финансовую независимость предприятия.
Проведенный анализ показал, что предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, осуществляет эффективную и прибыльную деятельность, продукция предприятия имеет высокий спрос на рынке.
В качестве отмеченных недостатков следует отметить, что на предприятии неактивна инвестиционная деятельность- не разрабатывается инвестиционная политика, не реализуются инвестиционные проекты по выпуску новых видов продукции, что сказывается на том, что развитие осуществляется не в полной мере. Проведенный анализ деятельности завода выявил, что одним из направлений дальнейшего роста и развития предприятия является активизация инвестиционной деятельности, направленная на ввод в производство новых рентабельных видов продукции, имеющей спрос на рынке, инновационных продуктов, а также развитие новых видов деятельности завода, совместимой с его основной деятельностью, что позволит получить прирост выручки, чистой прибыли, обеспечить рост рентабельности продаж и собственного капитала предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Анализ финансового состояния организации представляет очень важную часть её экономической деятельности. Информационной базой для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности организации служит бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Объектом исследования в курсовой работе является предприятие- ОАО «НИЗ». Полное наименование предприятия: Открытое Акционерное Общество «Новосибирский Инструментальный Завод». Юридический адрес предприятия: 630058, г. Новосибирск, ул. Большевистская, дом 177.
Основным видом деятельности АО является производство инструмента. ОАО «НИЗ» является крупнейшим предприятием России по производству слесарного, шоферского, монтажного и зажимного инструмента.Предприятие является Открытым Акционерным Обществом с выпуском акций- простых и привилегированных в пределах своего уставного фонда.
На основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2011-2013 годы в курсовой работе проведен анализ финансово-экономической деятельности по следующим направлениям: анализ имущества и источников его финансирования; анализ ликвидности и платежеспособности; анализ финансовой устойчивости; анализ прибыли и рентабельности.
Проведенный анализ позволил отметить прочное финансово-экономическое положение предприятия и предложить рекомендации по укреплению его финансовой деятельности. Проведенный анализ деятельности завода выявил, что одним из направлений дальнейшего роста и развития предприятия является активизация инвестиционной деятельности, направленная на ввод в производство новых рентабельных видов продукции, имеющей спрос на рынке, инновационных продуктов, а также развитие новых видов деятельности завода, совместимой с его основной деятельностью, что позволит получить прирост выручки, чистой прибыли, обеспечить рост рентабельности продаж
Список использованных источников
Гражданский Кодекс РФ (части первая, вторая, третья) (с изменениями от 26 марта 2012 г.)
Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): (ред. от 28.09.2012) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.10.2013)
Андросов А.М., Викулова Е.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2011.-234 с.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 208с.
Валевич, Р.П. Экономика предприятий / Р.П. Валевич, Г.А. Давыдов, Е.А. Белоусова и др. – Мн.:БГЭУ, 2012. – 267 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Практикум. – М.: Инфра-М., 2011. – 326 с.
Дыбаль С.В. Финансовый анализ.– М.: Дело и Сервис, 2011. – 304 с.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2011.-256с.
Савицкая Г.В Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.М.:ИНФРА-М,2011.-540с.
Приложение А. Бухгалтерский баланс ОАО «Новосибирский Инструментальный Завод» за 2013 год
2
Генеральный директор
Секретарь-референт
Директор по персоналу
Зам. генерального
директора
Технический
директор
Финансовый директор
Коммерческий
директор
специалисты
Главн. технолог,
технологи
менеджеры:
-по рекламе и маркетингу;
-по продажам;
-по снабжению.
кладовщики
Специалисты
АХО
Директор по производству
Финансовый отдел
рабочие
бухгалтерия
Начальники
цехов
рабочие
курьер
ОТК
водители