Разработка инновационного проекта

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. Теоретические аспекты внедрения инноваций в деятельность предприятия 6
1.1 Инновации как основной фактор повышения эффективности деятельности предприятия 6
1.2 Организация инновационной деятельности 17
1.3 Показатели оценки эффективности внедрения инновационного проекта в деятельность предприятия 25
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Вестфалия Сердж Казань» 35
2.1 Общая характеристика ООО «Вестфалия Сердж Казань» 35
2.2 Оценка основных показателей деятельности ООО «Вестфалия Сердж Казань» 38
2.3 Обоснование необходимости внедрения инновационного проекта в деятельность ООО «Вестфалия Сердж Казань» 49
Глава 3. Разработка инновационного проекта развития ООО «Вестфалия Сердж Казань» 55
3.1 Описание инновационного проекта 55
3.2 Оценка показателей проекта и его эффективности 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 74
ПРИЛОЖЕНИЯ 76

Таблица 17.
Таблица 17
Источники финансирования, тыс.руб.
Источники финансирования Струк-тура, % Итого Кварталы 1 2 3 4 5 Собственные средства 63 5 875 1 800 3 870 150 36 18 Кредит банка 37 3 500 1 500 2 000 - - - Всего 100 9 375 3 300 5 870 150 36 18
График погашения инвестиционного кредита и процентов по нему приведен в таблице Таблица 18 и рисунке Рисунок 13.
Таблица 18
Выплаты по обязательствам, тыс.руб.
№ Виды обязательств Итого Кварталы 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Возврат кредита банку 3 500 - - - - 875 875 875 875 2 Остаток долга по кредиту 3 500 3 500 3 500 3 500 2 625 1 750 875 0 3 Проценты по кредиту 431 - - - 213 88 66 44 22 4 Суммарные выплаты 0 0 0 213 963 941 919 897
Рисунок 13. Выплаты по обязательствам, тыс.руб.
Представим общие показатели по проекту.
Таблица 19
Обобщенные показатели по проекту, тыс.руб.
Показатель Кварталы 1 2 3 4 5 6 1. Цена за ед., тыс.руб. (табл. Таблица 14) 279000 279000 279000 279000 279000 279000 2. Объем продаж, ед. (табл. Таблица 14) 0 0 11 14 15 15 3. Выручка от продаж (с.1*с.2) 0 0 3 069 3 906 4 185 4 185 4. Себестоимость (с.2*итог табл. Таблица 13) 0 0 1336,5 1701,0 1822,5 1822,5 5. Первоначальные затраты (табл. Таблица 12) 3 300 5 870 - - - - 6. Амортизация (табл.Таблица 15) 687,8 687,8 687,8 687,8 687,8 687,8 7. Проценты по кредиту (табл. Таблица 18) - - - 213 88 66 Итого затрат (с.4+с.5-с.6+с.7) 2 612 5 182 649 1 226 1 223 1 201 Показатель Кварталы 7 8 9 10 11 12 1. Цена ед., тыс.руб. 279000 279000 279000 279000 279000 279000 2. Объем продаж, ед. 15 15 15 15 15 15 3. Выручка от продаж 4 185 4 185 4 185 4 185 4 185 4 185 4. Себестоимость 1822,5 1822,5 1822,5 1822,5 1822,5 1822,5 5. Первоначальные затраты - - - - - - 6. Амортизация 687,8 687,8 687,8 687,8 687,8 687,8 7. Проценты по кредиту 44 22 - - - - Итого затрат 1178,7 1156,7 1134,7 1134,7 1134,7 1134,7
Далее проведем оценку эффективности проекта.
После того как определены этапы реализации проекта и необходимый на каждом этапе объем затрат, необходимо провести оценку экономической эффективности разрабатываемого инновационного проекта. Доход от продаж определяется ценой одного проекта (279000 тыс.руб.), умноженной на объем их реализации, каждый из которых соответственно задан на стадиях анализа рынка продукции (цена) и определения производственной мощности предприятия (объем).
Расчет прибыли осуществляется на основе чистого дохода от продаж и производственных издержек (табл. Таблица 20).
Таблица 20
План финансовых результатов деятельности, млн.руб.
Виды поступлений и платежей Кварталы 1 2 3 4 5 6 Цена за ед. 279 279 279 279 279 279 Объем продаж, ед. 0 0 11 14 15 15 Выручка от продаж 0 0 3 069 3 906 4 185 4 185 Общие производственные издержки 0 0 2 189 2 766 2 823 2 801 Валовая прибыль 0 0 880 1 140 1 362 1 384 Налог на прибыль (20%) 0 0 -176 -228 -273 -277 Чистая прибыль 0 0 704 912 1 091 1 107 Аккумулированная прибыль 0 0 704 1 616 2 707 3 814 Виды поступлений и платежей Кварталы 7 8 9 10 11 12 Цена ед. 279 279 279 279 279 279 Объем продаж, ед. 15 15 15 15 15 15 Выручка от продаж 4 185 4 185 4 185 4 185 4 185 4 185 Общие производственные издержки 2 779 2 757 2 735 2 735 2 735 2 735 Валовая прибыль 1 406 1 428 1 450 1 450 1 450 1 450 Налог на прибыль (20%) -281 -286 -290 -290 -290 -290 Чистая прибыль 1 125 1 142 1 160 1 160 1 160 1 160 Аккумулированная прибыль 4 939 6 081 7 241 8 401 9 560 10 720
Таким образом, согласно табл. Таблица 20 ООО «Вестфалия Сердж Казань» только за первый год реализации проекта получит чистую прибыль в размере 10,7 млрд.руб., что является впечатляющим результатом. Однако, недостаточно определить общую сумму необходимых финансовых средств и источники финансирования. Распределение во времени притока средств должно быть синхронизировано с различными расходами, связанными с инвестициями, а также с эксплуатацией предприятия. Для анализа такого распределения служит отчет о движении денежных средств. При этом оцениваются реальные доходы и расходы от:
операционной, или производственно-хозяйственной деятельности;
инвестиционной деятельности, затрат на приобретение активов и доходов от их реализации;
финансовой деятельности, доходов в виде привлеченного акционерного и заемного капитала, а также расходов на погашение задолженности и выплату дивидендов.
Поток чистых средств инновационного проекта, формируемый на основе балансов единовременных и текущих доходов и расходов, выплат по кредитным обязательствам и др., приведен в Приложении 4. Графики инвестиционного, финансового, операционного потоков и их баланс представлены на рисунке Рисунок 14.
Рисунок 14. График движения потоков
С позиции финансового планирования состоятельность проекта означает положительное сальдо баланса поступлений и платежей в течение всего срока жизни проекта. Отрицательное значение накопленной суммы денежных средств, свидетельствует об их дефиците. Нехватка средств, для покрытия всех имеющихся расходов в каком-либо из временных интервалов, фактически означает или необходимость в привлечении дополнительных заемных средств или банкротство проекта. Анализ рисунка Рисунок 14 показывает, что проект имеет положительное значение накопленной суммы денежных средств на всем периоде реализации, что говорит о его финансовой состоятельности.
Далее проведем оценку экономической эффективности проекта. Определим величину дисконта по формуле:
d = a + b + c, (7)
где a – доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств для фирмы равна 10%;
b – уровень премии за риск для проектов данного типа (в соответствии с классификацией инновации) равен 5%.
c – официальный уровень инфляции на 2013 г равен 7%.
d = 10+5+7=22%.
Так как периоды дисконтирования составляют менее года, ставку дисконта следует перевести в соответствующие единицы: из процентов годовых в проценты в квартал:
Kr = (1+d/100)1/nx100%, (8)
где Kr - пересчитанный дисконт;
d - исходный дисконт, % годовых;
n - количество периодов пересчета в году (n = 4 для периода, равного 1 кварталу).
Kr = (1+22/100)1/4*100%=5.1%
Таким образом, ставка дисконтирования в квартал составляет 5,10%.
В Приложении 5 приведен расчет чистой текущей стоимости проекта. Согласно данным Приложения 5 чистая текущая стоимость проекта равна 4203 тыс.руб., что означает преемственность проекта по данному критерию. На рисунке Рисунок 15 приведен график изменения NPV и дисконтированного суммарного денежного потока в процессе реализации инновационного проекта.
Рисунок 15. Динамика изменения NPV, дисконтированного CF
Определяем индекс доходности:
PI= 12467/8628 = 1,44.
Внутреннюю норму прибыли IRR определяем методом итераций. При значении коэффициента дисконтирования 88,6 % NPV равно 0.
На практике применяют метод приблизительной оценки срока окупаемости (Ток.).
Ток ≈t- - NPV (t-) / (NPV (t+) - NPV (t-)); (9)
где: t- - последний период реализации проекта, при котором разность накопленного дисконтированного дохода и дисконтированных затрат принимает отрицательное значение; NPV (t-) - последнее отрицательное значение NPV; NPV (t+) - первое положительное значение NPV.
Согласно формуле (9) срок окупаемости проекта равен 2,04 года. Критерием экономической эффективности инновационного проекта является значение срока окупаемости, не превышающее срок реализации проекта.
Анализ динамики денежных потоков (Приложение 4) показывает, что сальдо накопленным потоком больше нуля, что говорит об устойчивости проекта. Степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий реализации может быть охарактеризована показателями границ безубыточности и предельных значений таких параметров проекта, как объемы производства, цены производимой продукции и пр. Граница безубыточности параметра проекта для некоторого шага расчетного периода определяется как такое значение этого параметра на данном шаге, при котором чистая прибыль, полученная в проекте на этом шаге, становится нулевой.
Под «безубыточным» понимается объем продаж, при котором чистая прибыль становится равной нулю. Безубыточный объем реализации определяется по формуле:
Тб = Пост расходы / (Цена 1 изделия - Переменные затраты на 1 проект) (10)
Значение точки безубыточности для 3 квартала рассчитанное по формуле (4) равно 5,6 ед.
На рисунке Рисунок 16 показан график иллюстрирующий определение точки безубыточности для 3 квартала.
Рисунок 16. Определение точки безубыточности
Показатели по проекту сведены в таблицу Таблица 21.
Таблица 21
Показатели проекта
Показатель Значение Накопленная стоимость проекта, млн.руб. 4203 Индекс доходности 1,44 Период реализации, кварталов 12 Срок окупаемости, лет 2,04 Ставка дисконтирования, % 5,1 Внутренняя норма доходности, % 88,6 Точка безубыточности, ед.
Но-мер ра-бо-ты 3.06.14 6.06.14 9.06.14 12.06.14 15.06.14 18.06.14 21.06.14 24.06.14 27.06.14 30.06.14 3.07.14 6.07.14 1-2 2-3 2-4 3-7 4-7 7-6 7-8 8-6 1-2 2-3 2-4
План разработки политики продвижения и распространения нового направления деятельности ООО «Вестфалия Сердж Казань» представлен в . 11.
11
Разработка плана стратегии ООО «Вестфалия Сердж Казань»
Название стратегии Цель Задачи Мероприятия Стратегия концентрированного роста Увеличение и удержание доли на рынке 1. Привлечение заказов от крупных федеральных и региональных компаний или обеспечение самостоятельного путствия;
2. Формирование и поддержание имиджа;
3. Увеличение объемов продаж 1. Открытие дополнительных филиалов на терр��тории Татарстана
2. Сотрудничество с правительственными комитетами по АПК
3. Эффективная маркетинговая политика Стратегия дифференциации Увеличение объемов продаж 1. Привлечение клиентов Название стратегии Цель Задачи Мероприятия Стратегия концентрированного роста Увеличение и удержание доли на рынке 1. Привлечение заказов от крупных федеральных и региональных компаний или обеспечение самостоятельного путствия;
2. Формирование и поддержание имиджа;
3. Увеличение объемов продаж 1. Открытие дополнительных филиалов на терр��тории Татарстана
2. Сотрудничество с правительственными комитетами по АПК
3. Эффективная маркетинговая политика Стратегия дифференциации Увеличение объемов продаж 1. Привлечение клиентов
2. Создание доступных условий приобретения оборудования 1. Налаживание сотрудничества с банками в сфере кредитования АПК
2. Разработка политики по привлечению клиентов Инновационная стратегия Рост конкурентоспо-собности 1. Увеличение объемов продаж
2. Привлечение новых клиентов 1. Удовлетворение спроса на инновационные решения для АПК
2. Комплексный подход к обслуживанию клиентов.
2. Эффективная маркетинговая политика
Для организации проекта в штат предприятия необходимо ввести отдел проектирования, который будут подчиняться коммерческому директору.
10. Организационная структура управления комплексными проектными решениями в ООО «Вестфалия Сердж Казань»
Все необходимые работники для реализации проекта у ООО «Вестфалия Сердж Казань» есть. В штат необходимо принять только проектировщика и руководителя проектных решений.
Финансирование проекта не требует значительных финансовых вложений и поэтому будет финансироваться как из прибыли предприятия так и за счет привлечения банковского кредита. Проект не требует смены организационно-правовой формы предприятия. Структура предприятия рациональна для внедрения инновации.
3.2 Оценка показателей проекта и его эффективности
Первоначальные капитальные вложения представляет собой часть производительного капитала, который полностью и многократно принимает участие в оказании услуг, перенося свою стоимость на новую услугу по частям в течение ряда периодов. В ице 12 приведены данные по первоначальным капитальным вложениям компании с разбивкой по кварталам. Наглядно данные . 12 отражены на . 11.
12
Первоначальные вложения ООО «Вестфалия Сердж Казань»
№ п/п Виды первоначальных затрат тыс.руб. Кварталы 2014 г. 3 4 1 Разработка проекта модернизации доильного цеха 1 650 1 650 0 2 Разработка программных средств 2 020 2 020 3 Разработка технических средств 2 840 0 2 840 4 Программный стенд 1 010 1 010 0 5 Испытательный стенд 640 640 0 6 Массовый запуск 1 010 1 010 7 ВСЕГО: 9 170 3 300 5 870
11. Структура первоначальных затрат ООО «Вестфалия Сердж Казань», необходимых для реализации инновационного проекта
Все элементы затрат, необходимые для расчета общих производственных издержек, должны планироваться по этапам, в соответствии с производственной программой и на весь период функционирования проекта. Структурно общие производственные издержки делятся на четыре основные категории: общие издержки, административные издержки, издержки при продажах, финансовые издержки - амортизация и проценты по кредитам. Первые три категории издержек вместе составляют функциональные издержки. Прямые издержки на разработку одного проекта приведены в . 13.
13
Прямые расходы на разработку одного проекта
Статья затрат тыс.руб. Сырье и материалы 7030 Вспомогательные материалы 710 Энергия и топливо 250 Заработная плата 3000 Страховые взносы 1020 Издержки при продаже 140 Итого 12150
Структура прямых издержек на один проект приведен на . 12.
12. Структура прямых издержек на разработку одного проекта модернизации доильного цеха
В ице 14 представлен прогноз объемов реализации проектов. Прогноз составлен специалистами института на основании исследования текущего положения на рынке доильного оборудования.
14
Прогноз объема реализации услуг
Показатель Кварталы 1 2 3 4 5 6 Цена за один проект, тыс.руб. 279000 279000 279000 279000 279000 279000 Объем продаж, ед. 0 0 11 14 15 15 Показатель Кварталы 7 8 9 10 11 12 Цена ед. 279000 279000 279000 279000 279000 279000 Объем продаж, ед. 15 15 15 15 15 15
Амортизационные отчисления составляют значительную часть общих производственных издержек и играют- важную роль в процессе возмещения основного капитала. Расчет амортизационных отчислений приведен в . 15.
15
Расчет амортизационных отчислений
Наименование Стои-мость тыс.руб. Процент аморти-зации, % Амортиза-ция в год тыс.руб. Амортизация в квартал тыс.руб. Разработка проекта модернизации доильного цеха 1 650 30 495 123,75 Разработка программных средств 2 020 30 606 151,5 Разработка технических средств 2 840 30 852 213 Программный стенд 1 010 30 303 75,75 Испытательный стенд 640 30 192 48 Массовый запуск 1 010 30 303 75,75 Итого 9 170 2 751,0 687,8
Размер процентов при погашении задолженностей (кредитов) зависит от условий предоставления данных средств и периода их погашения, а ежегодная сумма выплат по процентам учитывается только в период эксплуатации предприятия (без учета периода строительства). В квартал планируется производить до 15 проектов. В Приложении 3 приведена смета расходов на организацию проектирования модернизации доильных цехов. Освоение нового вида услуг будет происходить постепенно в течение 3-4 кварталов 2014 г.
С точки зрения планирования реализации инновационного проекта целесообразно оценить потребность в оборотных средствах, необходимых для обеспечения устойчивого процесса реализации проекта. Потребность в отдельных видах текущих активов рассчитывается, исходя из планируемых норм запаса по каждому виду, длительности цикла, установленного периода оборота и других факторов. На начальных стадиях разработки проекта допускается приближенное определение оборотного капитала как процента от производственных издержек. Примем величину оборотного капитала как 10% от производственных издержек (. 16).
16
Потребность в оборотном капитале, тыс.руб.
Квартал 1 2 3 4 5 Оборотный капитал 0 0 150,1 186,5 204,8 Прирост оборотного капитала 0 0 150,1 36,5 18,2
Общая потребность в инвестициях, в соответствии с настоящим инновационным проектом, определена в 9 375 тыс.руб. В качестве источников финансирования приняты: собственные средства и кредит банка. Согласно кредитному договору банком представляется кредит на возвратной основе в сумме 3 500 тыс.руб. с выплатой процентной ставки поквартально, начиная с четвертого квартала исходя из годовой процентной ставки - 10%, основной долг возвращается частями, начиная с пятого квартала (3 кв. 2014 г.). Проценты на кредит начисляются с оставшейся суммы.


Общая схема финансирования представлена в . 17.
17
Источники финансирования, тыс.руб.
Источники финансирования Струк-тура, % Итого Кварталы 1 2 3 4 5 Собственные средства 63 5 875 1 800 3 870 150 36 18 Кредит банка 37 3 500 1 500 2 000 - - - Всего 100 9 375 3 300 5 870 150 36 18
2. Создание доступных условий приобретения оборудования 1. Налаживание сотрудничества с банками в сфере кредитования АПК
2. Разработка политики по привлечению клиентов Инновационная стратегия Рост конкурентоспо-собности 1. Увеличение объемов продаж
2. Привлечение новых клиентов 1. Удовлетворение спроса на инновационные решения для АПК
2. Комплексный подход к обслуживанию клиентов.
2. Эффективная маркетинговая политика
Для организации проекта в штат предприятия необходимо ввести отдел проектирования, который будут подчиняться коммерческому директору.
10. Организационная структура управления комплексными проектными решениями в ООО «Вестфалия Сердж Казань»
Все необходимые работники для реализации проекта у ООО «Вестфалия Сердж Казань» есть. В штат необходимо принять только проектировщика и руководителя проектных решений.
Финансирование проекта не требует значительных финансовых вложений и поэтому будет финансироваться как из прибыли предприятия так и за счет привлечения банковского кредита. Проект не требует смены организационно-правовой формы предприятия. Структура предприятия рациональна для внедрения инновации.
3.2 Оценка показателей проекта и его эффективности
Первоначальные капитальные вложения представляет собой часть производительного капитала, который полностью и многократно принимает участие в оказании услуг, перенося свою стоимость на новую услугу по частям в течение ряда периодов. В ице 12 приведены данные по первоначальным капитальным вложениям компании с разбивкой по кварталам. Наглядно данные . 12 отражены на . 11.
12
Первоначальные вложения ООО «Вестфалия Сердж Казань»
№ п/п Виды первоначальных затрат тыс.руб. Кварталы 2014 г. 3 4 1 Разработка проекта модернизации доильного цеха 1 650 1 650 0 2 Разработка программных средств 2 020 2 020 3 Разработка технических средств 2 840 0 2 840 4 Программный стенд 1 010 1 010 0 5 Испытательный стенд 640 640 0 6 Массовый запуск 1 010 1 010 7 ВСЕГО: 9 170 3 300 5 870
11. Структура первоначальных затрат ООО «Вестфалия Сердж Казань», необходимых для реализации инновационного проекта
Все элементы затрат, необходимые для расчета общих производственных издержек, должны планироваться по этапам, в соответствии с производственной программой и на весь период функционирования проекта. Структурно общие производственные издержки делятся на четыре основные категории: общие издержки, административные издержки, издержки при продажах, финансовые издержки - амортизация и проценты по кредитам. Первые три категории издержек вместе составляют функциональные издержки. Прямые издержки на разработку одного проекта приведены в . 13.
13
Прямые расходы на разработку одного проекта
Статья затрат тыс.руб. Сырье и материалы 7030 Вспомогательные материалы 710 Энергия и топливо 250 Заработная плата 3000 Страховые взносы 1020 Издержки при продаже 140 Итого 12150
Структура прямых издержек на один проект приведен на . 12.
12. Структура прямых издержек на разработку одного проекта модернизации доильного цеха
В ице 14 представлен прогноз объемов реализации проектов. Прогноз составлен специалистами института на основании исследования текущего положения на рынке доильного оборудования.
14
Прогноз объема реализации услуг
Показатель Кварталы 1 2 3 4 5 6 Цена за один проект, тыс.руб. 279000 279000 279000 279000 279000 279000 Объем продаж, ед. 0 0 11 14 15 15 Показатель Кварталы 7 8 9 10 11 12 Цена ед. 279000 279000 279000 279000 279000 279000 Объем продаж, ед. 15 15 15 15 15 15
Амортизационные отчисления составляют значительную часть общих производственных издержек и играют- важную роль в процессе возмещения основного капитала. Расчет амортизационных отчислений приведен в . 15.
15
Расчет амортизационных отчислений
Наименование Стои-мость тыс.руб. Процент аморти-зации, % Амортиза-ция в год тыс.руб. Амортизация в квартал тыс.руб. Разработка проекта модернизации доильного цеха 1 650 30 495 123,75 Разработка программных средств 2 020 30 606 151,5 Разработка технических средств 2 840 30 852 213 Программный стенд 1 010 30 303 75,75 Испытательный стенд 640 30 192 48 Массовый запуск 1 010 30 303 75,75 Итого 9 170 2 751,0 687,8
Размер процентов при погашении задолженностей (кредитов) зависит от условий предоставления данных средств и периода их погашения, а ежегодная сумма выплат по процентам учитывается только в период эксплуатации предприятия (без учета периода строительства). В квартал планируется производить до 15 проектов. В Приложении 3 приведена смета расходов на организацию проектирования модернизации доильных цехов. Освоение нового вида услуг будет происходить постепенно в течение 3-4 кварталов 2014 г.
С точки зрения планирования реализации инновационного проекта целесообразно оценить потребность в оборотных средствах, необходимых для обеспечения устойчивого процесса реализации проекта. Потребность в отдельных видах текущих активов рассчитывается, исходя из планируемых норм запаса по каждому виду, длительности цикла, установленного периода оборота и других факторов. На начальных стадиях разработки проекта допускается приближенное определение оборотного капитала как процента от производственных издержек. Примем величину оборотного капитала как 10% от производственных издержек (. 16).
16
Потребность в оборотном капитале, тыс.руб.
Квартал 1 2 3 4 5 Оборотный капитал 0 0 150,1 186,5 204,8 Прирост оборотного капитала 0 0 150,1 36,5 18,2
Общая потребность в инвестициях, в соответствии с настоящим инновационным проектом, определена в 9 375 тыс.руб. В качестве источников финансирования приняты: собственные средства и кредит банка. Согласно кредитному договору банком представляется кредит на возвратной основе в сумме 3 500 тыс.руб. с выплатой процентной ставки поквартально, начиная с четвертого квартала исходя из годовой процентной ставки - 10%, основной долг возвращается частями, начиная с пятого квартала (3 кв. 2014 г.). Проценты на кредит начисляются с оставшейся суммы.


Общая схема финансирования представлена в . 17.
17
Источники финансирования, тыс.руб.
Источники финансирования Струк-тура, % Итого Кварталы 1 2 3 4 5 Собственные средства 63 5 875 1 800 3 870 150 36 18 Кредит банка 37 3 500 1 500 2 000 - - - Всего 100 9 375 3 300 5 870 150 36 18
График погашения инвестиционного кредита и процентов по нему приведен в ице 18 и унке 13.
18
Выплаты по обязательствам, тыс.руб.
№ Виды обязательств Итого Кварталы 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Возврат кредита банку 3 500 - - - - 875 875 875 875 2 Остаток долга по кредиту 3 500 3 500 3 500 3 500 2 625 1 750 875 0 3 Проценты по кредиту 431 - - - 213 88 66 44 22 4 Суммарные выплаты 0 0 0 213 963 941 919 897
13. Выплаты по обязательствам, тыс.руб.
Представим общие показатели по проекту.
19
Обобщенные показатели по проекту, тыс.руб.
Показатель Кварталы 1 2 3 4 5 6 1. Цена за ед., тыс.руб. (. 14) 279000 279000 279000 279000 279000 279000 2. Объем продаж, ед. (. 14) 0 0 11 14 15 15 3. Выручка от продаж (с.1*с.2) 0 0 3 069 3 906 4 185 4 185 4. Себестоимость (с.2*итог . 13) 0 0 1336,5 1701,0 1822,5 1822,5 5. Первоначальные затраты (. 12) 3 300 5 870 - - - - 6. Амортизация (. 15) 687,8 687,8 687,8 687,8 687,8 687,8 7. Проценты по кредиту (. 18) - - - 213 88 66 Итого затрат (с.4+с.5-с.6+с.7) 2 612 5 182 649 1 226 1 223 1 201 Показатель Кварталы 7 8 9 10 11 12 1. Цена ед., тыс.руб. 279000 279000 279000 279000 279000 279000 2. Объем продаж, ед. 15 15 15 15 15 15 3. Выручка от продаж 4 185 4 185 4 185 4 185 4 185 4 185 4. Себестоимость 1822,5 1822,5 1822,5 1822,5 1822,5 1822,5 5. Первоначальные затраты - - - - - - 6. Амортизация 687,8 687,8 687,8 687,8 687,8 687,8 7. Проценты по кредиту 44 22 - - - - Итого затрат 1178,7 1156,7 1134,7 1134,7 1134,7 1134,7
Далее проведем оценку эффективности проекта.
После того как определены этапы реализации проекта и необходимый на каждом этапе объем затрат, необходимо провести оценку экономической эффективности разрабатываемого инновационного проекта. Доход от продаж определяется ценой одного проекта (279000 тыс.руб.), умноженной на объем их реализации, каждый из которых соответственно задан на стадиях анализа рынка продукции (цена) и определения производственной мощности предприятия (объем).
Расчет прибыли осуществляется на основе чистого дохода от продаж и производственных издержек (. 20).
20
План финансовых результатов деятельности, млн.руб.
Виды поступлений и платежей Кварталы 1 2 3 4 5 6 Цена за ед. 279 279 279 279 279 279 Объем продаж, ед. 0 0 11 14 15 15 Выручка от продаж 0 0 3 069 3 906 4 185 4 185 Общие производственные издержки 0 0 2 189 2 766 2 823 2 801 Валовая прибыль 0 0 880 1 140 1 362 1 384 Налог на прибыль (20%) 0 0 -176 -228 -273 -277 Чистая прибыль 0 0 704 912 1 091 1 107 Аккумулированная прибыль 0 0 704 1 616 2 707 3 814 Виды поступлений и платежей Кварталы 7 8 9 10 11 12 Цена ед. 279 279 279 279 279 279 Объем продаж, ед. 15 15 15 15 15 15 Выручка от продаж 4 185 4 185 4 185 4 185 4 185 4 185 Общие производственные издержки 2 779 2 757 2 735 2 735 2 735 2 735 Валовая прибыль 1 406 1 428 1 450 1 450 1 450 1 450 Налог на прибыль (20%) -281 -286 -290 -290 -290 -290 Чистая прибыль 1 125 1 142 1 160 1 160 1 160 1 160 Аккумулированная прибыль 4 939 6 081 7 241 8 401 9 560 10 720
Таким образом, согласно . 20 ООО «Вестфалия Сердж Казань» только за первый год реализации проекта получит чистую прибыль в размере 10,7 млрд.руб., что является впечатляющим результатом. Однако, недостаточно определить общую сумму необходимых финансовых средств и источники финансирования. Распределение во времени притока средств должно быть синхронизировано с различными расходами, связанными с инвестициями, а также с эксплуатацией предприятия. Для анализа такого распределения служит отчет о движении денежных средств. При этом оцениваются реальные доходы и расходы от:
операционной, или производственно-хозяйственной деятельности;
инвестиционной деятельности, затрат на приобретение активов и доходов от их реализации;
финансовой деятельности, доходов в виде привлеченного акционерного и заемного капитала, а также расходов на погашение задолженности и выплату дивидендов.
Поток чистых средств инновационного проекта, формируемый на основе балансов единовременных и текущих доходов и расходов, выплат по кредитным обязательствам и др., приведен в Приложении 4. Графики инвестиционного, финансового, операционного потоков и их баланс представлены на унке 14.
14. График движения потоков
С позиции финансового планирования состоятельность


сальдо баланса поступлений и платежей в течение всего срока жизни проекта. Отрицательное значение накопленной суммы денежных средств, свидетельствует об их дефиците. Нехватка средств, для покрытия всех имеющихся расходов в каком-либо из временных интервалов, фактически означаетили необходимость в привлечении дополнительных заемных средств или банкротство проекта. Анализ унка 14 показывает, что проект имеет положительное значение накопленной суммы денежных средств на всем периоде реализации, что говорит о его финансовой состоятельности.
Далее проведем оценку экономической эффективности проекта. Определим величину дисконта по формуле:
d = a + b + с, (7)
где a – доходность альтернативных проектов вложения финансовых средств для фирмы равна 10%;
равен 5%.
с – официальный уровень инфляции на 2013 г равен 7%.
d = 10+5+7=22%.
Так как


квартал:
Kr = (1+d/100)1/nx100%, (8)
где Kr -


Kr = (1+22/100)1/4*100%=5.1%
Таким образом, ставка дисконтирования в квартал составляет 5,10%.
В Приложении 5 приведен расчет чистой текущей стоимости проекта. Согласно данным Приложения 5 чистая текущая стоимость проекта равна 4203 тыс.руб., что означает преемственность проекта по данному критерию. На унке 15 приведен график изменения NPV и дисконтированного суммарного денежного потока в процессе реализации инновационного проекта.
15. Динамика изменения NPV, дисконтированного CF
Определяем индекс доходности:
PI= 12467/8628 = 1,44.
Внутреннюю норму прибыли IRR определяем методом итераций. При значении коэффициента дисконтирования 88,6 % NPV равно 0.
Ток ≈t- - NPV (t-) / (NPV (t+) - NPV (t-)); (9)


NPV.
Согласно формуле (9) срок окупаемости проекта равен 2,04 года.


Анализ динамики денежных потоков (Приложение 4) показывает, что сальдо накопленным потоком больше нуля, что говорит об устойчивости проекта.Степень устойчивости проекта по отношению к возможным изменениям условий реализации может быть охарактеризована показателями границ безубыточности и предельных значений таких параметров проекта, как объемы производства, цены производимой продукции и пр. Граница безубыточности параметра проекта для некоторого шага расчетного периода определяется как такое значение этого параметра на данном шаге, при котором чистая прибыль, полученная в проекте на этом шаге, становится нулевой.
Под «безубыточным» понимается объем продаж, при котором чистая прибыль становится равной нулю.Безубыточный объем реализации определяется по формуле:
Тб = Пост расходы / (Цена 1 изделия - Переменные затраты на 1 проект) (10)
Значение точки безубыточности для 3 квартала рассчитанное по формуле (4) равно 5,6 ед.
На унке 16 показан график иллюстрирующий определение точки безубыточности для 3 квартала.
16. Определение точки безубыточности
Показатели по проекту сведены в ицу 21.
21
Показатели проекта
Показатель Значение Накопленная стоимость проекта, млн.руб. 4203 Индекс доходности 1,44 Период реализации, кварталов 12Срок окупаемости, лет 2,04 Ставка дисконтирования, % 5,1 Внутренняя норма доходности, % 88,6Точка безубыточности, ед. 5,6
Таким образом, общая потребность в инвестициях для реализации проекта по модернизации доильного цеха составляет 9 375 тыс.руб. В качестве источников финансирования приняты: собственные средства и кредит банка. Оценка финансовой состоятельности проекта проводилась на базе анализа денежных потоков. Анализ показывает, что проект имеет положительное значение накопленной суммы денежных средств на всем периоде реализации, что говорит о его финансовой состоятельности. Расчетная ставка дисконтирования для проекта составляет 22%. Чистая текущая стоимость проекта равна 4 203 млн.руб., что означает преемственность проекта по данному критерию. Индекс доходности равен 1,44. Внутреннюю норму прибыли IRR определяем методом итераций, она равна 88,57 %. Дисконтированный срок окупаемости проекта равен 2,04 года. Значение точки безубыточности для 3 квартала равно 5,6 проектов.
5,6
Таким образом, общая потребность в инвестициях для реализации проекта по модернизации доильного цеха составляет 9 375 тыс.руб. В качестве источников финансирования приняты: собственные средства и кредит банка. Оценка финансовой состоятельности проекта проводилась на базе анализа денежных потоков. Анализ показывает, что проект имеет положительное значение накопленной суммы денежных средств на всем периоде реализации, что говорит о его финансовой состоятельности. Расчетная ставка дисконтирования для проекта составляет 22%. Чистая текущая стоимость проекта равна 4 203 млн.руб., что означает преемственность проекта по данному критерию. Индекс доходности равен 1,44. Внутреннюю норму прибыли IRR определяем методом итераций, она равна 88,57 %. Дисконтированный срок окупаемости проекта равен 2,04 года. Значение точки безубыточности для 3 квартала равно 5,6 проектов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы. Разработка и освоение новых производств и технологий предполагает перестройку существующего производственного процесса и всех составляющих его элементов. Освоение новых производств требует не только разработки новых технологических процессов и применения новых технологических средств, но и изменения форм и методов организации производства и труда, приобретения новых знаний и навыков кадровым составом коллектива, перестройки материально-технического снабжения и т.д. В этих условиях необходимо осуществить организационную подготовку производства, т.е. провести в жизнь ряд мероприятий по перестройке внутрифирменных процессов. Комплекс работ, входящих в организационную подготовку разработки и освоения новых производств, связан с решением задач внутрипроизводственного и внешнего характера. От качества выполнения этих работ во многом зависят уровень организации труда и производства, материальное обеспечение нового производства, общие технико-экономические показатели работы предприятия.
В начале освоения новых производств и технологий производственный процесс характеризуется высокими затратами трудовых и материальных ресурсов. По мере нарастания объема выпуска продукции стабилизируется технологический процесс, налаживаются кооперированные и производственные связи, закрепляются специальные знания и навыки работы. В результате повышенные затраты постепенно снижаются и достигают необходимой величины на уровне технически обоснованных норм.
Разработка и освоение новых производств и технологий предполагает наличие определенных условий и такого инновационного потенциала, который способен генерировать высокую инновационную активность, направленную на создание новых организационно-управленческих структур, технологий, товаров и услуг в долгосрочном периоде развития. Проблема формирования эффективной системы управления инновационной деятельностью предприятия, механизма ее активизации способного сочетать, воспроизводить и использовать продуктовые и процессные инновации для роста темпов экономического развития, приобретает особую значимость в современной экономике.
ООО «Вестфалия Сердж Казань» является официальным представителем немецкой компании «Вестфалия Сёрдж», которая изготавливает технику для кормления, доения животных и охлаждения молока под фирменным наименованием «Вестфалия». Организация также осуществляет деятельность по таким неосновным направлениям как предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию сельскохозяйственных машин.
Основной проблемой в деятельности ООО «Вестфалия Сердж Казань» является снижение финансовых результатов, что приводит к увеличению использования заемного капитала. Это в свою очередь ухудшает финансовое положение предприятия. Если в дальнейшем выявленная тенденция сохранится, то ООО «Вестфалия Сердж Казань» может стать банкротом уже в ближайшее время.
Выявленная тенденция указывает на то, что эффективность деятельности предприятия на рынке ухудшилась, поэтому был проведен анализ внешней среды предприятия, а так как основной доход предприятие получает от реализации доильного оборудования то обзор был сделан именно данного рынка.
Лидирующие позиции на рынке занимают две всемирно известные компании - DeLaval и GEA WestfaliaSurge, имея примерно одинаковые доли и обеспечивающие более 60% общероссийского объема продаж оборудования для промышленного содержания КРС. Основным преимуществом на рынке обладают компании, предлагающие полный ассортимент доильного оборудования, которые имеют плотную сеть сбытовых организаций, развитую систему сервиса и консультационных центров, а также доступ к мировому рынку. Также все большее распространение получают доильные роботы, которые, безусловно, повлияют на будущую расстановку сил на мировом рынке.
Исследуемая компания отстает от своего основного конкурента по продажам современного доильного оборудования, спрос на которое растет. Ввиду этого руководству филиалов «Вестфалия Сердж» в России необходимо принимать этот факт во внимание. Компания должна разработать стратегию своего развития за счет продолжения клиентам инновационных решений, спрос на которые как показало исследование, растет.
Для повышения конкурентоспособности ООО «Вестфалия Сердж Казань» и тем самым увеличения доходов предприятия, необходимо не только увеличить объемы реализации современного доильного оборудования, но и предлагать клиенту комплексное обслуживание по модернизации производства сельскохозяйственной продукции. Общая потребность в инвестициях для реализации проекта по модернизации доильного цеха составляет 9 375 тыс.руб. В качестве источников финансирования приняты: собственные средства и кредит банка.
Оценка финансовой состоятельности проекта проводилась на базе анализа денежных потоков. Анализ показывает, что проект имеет положительное значение накопленной суммы денежных средств на всем периоде реализации, что говорит о его финансовой состоятельности. Расчетная ставка дисконтирования для проекта составляет 22%. Чистая текущая стоимость проекта равна 4 203 млн.руб., что означает преемственность проекта по данному критерию. Индекс доходности равен 1,44. Внутреннюю норму прибыли IRR определяем методом итераций, она равна 88,57 %. Дисконтированный срок окупаемости проекта равен 2,04 года. Значение точки безубыточности для 3 квартала равно 5,6 пр