Роль внешнего долга в экономике России в 20 веке

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВНЕШНЕГО ДОЛГА В РОССИИ В НАЧАЛЕ ХХ ВЕКА 5
1.1. Понятие и сущность внешнего долга 5
1.2.История возникновения внешнего долга России к началу 20 века 6
2. ОСОБЕННОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕШНИМ ДОЛГОМ В НАЧАЛЕ 20 ВЕКА И В ПОСЛЕДУЮЩИЙ ПЕРИОД 11
2.1. Анализ динамики и структуры внешнего долга России в начале 20 века 11
2.2. Тенденции роста долговых обязательств в советский период 15
3.ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ЭКОНОМИКУ РОССИИ 20 ВЕКА 19
3.1. Состояние внешнего долга в современной России 19
3.2. Влияние внешнего долга России начала ХХ века на экономику 20 века 20
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 22
СПИСОК ИНФОРМАЦИОННЫХ ИСТОЧНИКОВ 23
ПРИЛОЖЕНИЯ 24

долл. Среди причин наращивания внешнего долга - экономическая политика, не обеспеченная соответствующими ресурсами; непродуманная антиалкогольная кампания, в результате которой были потеряны значительные доходы бюджета; ошибочная финансовая политика (например, сохранение огромных дотаций неэффективным производствам); усиливавшая инфляционные процессы. Одновременно с падением цен на нефть и газ в 1991 году, возникла необходимость выплаты внешней задолженности, в структуре которой преобладали краткосрочные и среднесрочные кредиты коммерческих банков. В связи с этим на погашение внешней задолженности было выделено 9 млрд. руб. (более 16 млрд. долл. по официальному курсу), что составляло свыше 20% от всего объема долга.19 ноября 1991 г. Внешэкономбанк СССР, монопольно обслуживающий внешнеторговые операции в Советском Союзе, объявил о своей неплатежеспособности. С 1991 г. иностранные коммерческие банки больше не предоставляли СССР негарантированные кредиты. Ситуация смягчилась, когда в 1991 г. некоторые западные страны открыли кредитные линии на 6,8 млрд. долл.Данные кредиты гарантировались правительствами самих этих государств или крупнейшими правительственными страховыми агентствами. Кроме стран Запада, Советский Союз обратился и к кредитам государств арабского мира (Объединенные Арабские Эмираты, Кувейт, Саудовская Аравия) исоциалистических стран (Югославия, Чехословакия, Китай). Поддержка ВПК, многомиллиардная военная помощь развивающимся странам третьего мира, падение цен на нефть, закрытость страны от западных партнеров – все это в совокупности подтолкнуло к кризису в советской экономике.Таким образом, внешний долг к началу 90-х возрастал, это вызывало все большее волнение на Западе. Так, в 1992 г. в конгрессе США проводились специальные слушания по советскому долгу. К моменту распада страна накопила довольно большойобъем долговых обязательств, которые впоследствии привели к необходимости реструктуризации принятого на себя Россией долга из-за невозможности его обслуживания по первоначальным графикам.3.ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ЭКОНОМИКУ РОССИИ 20 ВЕКА3.1. Состояние внешнего долга в современной РоссииВ этой главе мы попытаемся рассмотреть состояние внешнего долга в современной России.После распада СССР необходимо было обоснованно распределить его государственный долг между бывшими республиками. Итогом первого этапа проведенной работы стало определение долей бывших республик, входящих в состав СССР, по ряду параметров (долг, активы, национальный доход, экспорт, импорт, население). Распределить требовалось около 81 млрд. долл., на долю России пришлось около 49 млрд. долл. На этом распределение внешнего долга СССР не закончилось, был проведен второй этап. На исход решения влияли также страны Запада и США. В результате работы второго этапа 28 октября 1991 года от имени Союза и восьми союзных республик в Москве был подписан Меморандум о взаимопонимании. В нем говорилось, что союзные республики принимали на себя «совместную и солидарную ответственность» по внешнему долгу СССР. Таким образом, если одна из республик не платит, за нее это должны сделать остальные. Если же не платят республики, то Россия одна должна была обслуживать весь союзный долг.В сентябре - октябре 1992 г. в ходе международных переговоров Россия согласилась нести единоличную ответственность по долгам СССР, а в качестве компенсации российское государство получило право требования по кредитам, предоставленным Советским Союзом некоторым развивающимся странам, а также другие зарубежные советские активы (недвижимость, доли в уставном капитале коммерческих фирм). На этом рост внешнего долга России не закончился, как самостоятельное и независимое государство Россия произвела собственные внешние заимствования. Активность на рынке внешних заимствований стала следствием проводимой в этот период жесткой денежно-кредитной политикой, в соответствии с которой объем денежной массы в экономике сохранялся неизменным, и поэтому использовались только не эмиссионные источники финансирования бюджетного дефицита.Общеэкономическое состояние России на этапе перехода к рыночной экономике и мероприятия по достижению макроэкономической стабилизации стали теми внутренними факторами, которые повлекли рост внешнего долга. Образование и рост российской внешней задолженности экономисты рассматривают как результат внутренних экономических дисбалансов, выразившихся в бюджетном дефиците и завышенном курсе национальной валюты.После распада советского государства внешний долг России возрастал. Максимум был достигнут после кризиса 1998 г., когда внешний долг РФ достиг 146,4 % от ВВП страны. В 2000 году госдолг составлял 139 млрд. долларов США. В начале 2004 года внешний долг Российской Федерации оценивался суммой, эквивалентной 120 млрд. долларов США.В 2004-2008 гг. в связи с ростом доходов РФ от экспорта нефти (повлияло улучшение налогового законодательства и рост мировых цен на сырьё), внешний долг страны сокращался. В 2006 г. РФдосрочно выплачивает 22,5 млрд. долларов по кредитам Парижского клуба, теперь государственный долг составил 53 млрд. долларов (9 % ВВП).В 2008 году внешний долг составлял уже 5 % ВВП страны.На 1 апреля 2014г. государственный внешний долг России по данным министерства финансов составил $54 млрд. 881,5 млн. (или 39 млрд. 928 млн. евро). По состоянию на 1 января 2014г. этот показатель был равен $55,79 млрд., на 1 марта - $55,67 млрд. Таким образом, можно проследить, что внешний госдолг снизился с начала года на 1,6%. Коммерческая задолженность бывшего СССР на 1 апреля 2014г. составила $22,6 млн. (16,4 млн. евро). Задолженность перед официальными кредиторами - бывшими странами-участницами Совета экономической взаимопомощи - на 1 апреля 2014г. снизилась на 0,3% и составила $942,2 млн. (685,5 млн. евро). Таким образом, в последние годы наметилась тенденция к сокращению внешнего долга нашего государства. 3.2. Влияние внешнего долга России начала ХХ века на экономику 20 векаО роли внешнего долга России писал еще общественный деятель, автор популярных книг по истории и трактатов по экономике А.Д.Нечволодов: «по количеству задолженности мы (Россия) уже первая держава в мире; при этом мы единственная из держав, у которой большая половина этой задолженности внешняя…». А последствия этого ужасны: «мы уплачиваем иностранцам в каждые шесть с половиной лет дань, равную по величине колоссальной контрибуции, уплаченной Францией своей победительнице Германии» (в войне 1870 – 1871 гг.). Здесь мы вполне ясно видим негативную оценку по отношению к внешнего долгу. Высказался Нечволодов и о привлечении иностранного капитала: «Привлечение иностранных капиталов в государство сводится: к эксплуатации этими капиталами отечественных богатств и рабочих рук страны, а затем и вывоза за границу золота, приобретённого в стране за продажу продуктов производства. При этом общее благосостояние местности, где возникают крупные (иностранные) капиталистические производства, обязательно понижается…».Большинство исследователей с ним согласятся, в том числе и советские историки. Кроме того, в своих работах советские ученые показывают достаточно высокую зависимость экономики России от внешних займов, что свидетельствует, по их мнению, и о политической зависимости от Запада. Но существует и другая точка зрения на проблему, в числе ее сторонников С.Миронин. По мнению исследователяроль иностранных займов и инвестиций в российскую экономику не сыграла значительной роли, и никакой особой зависимости России от иностранного капитала не было. Многое зависит от стабильности общества. Так, общественное недовольство в 1904 и 1905 годах немедленно привело к пересыханию потока зарубежного капитала в Россию. С.Миронин говорит о том, что иностранные инвестиции не играли ведущей роли, опираясь при этом на данные из работы П.Грегори. Как мы видим, есть разные точки зрения на вопрос роли внешнего долга России в 20 веке. В любом случае, оценивая роль внешнего долга в экономике, нельзя забывать и о других факторах, которые на нее повлияли, таких как политика государства, международные факторы, стабильность общества.ЗАКЛЮЧЕНИЕПо результатам нашего исследования прежде всего отметим то, что влияние такого явления как внешний долг на экономику России в начале 20 века, и на протяжении всего столетия, оказывало весьма серьезное влияние. Впрочем, здесь можно отметить то, что не существует ни одной развитой страны, которая бы не имела проблем, в той, либо иной, форме по части внешних задолженностей. Сегодня мы прекрасно видим, к чему приводят подобные проблемы на примере западных государств. И, конечно же, эти проблемы имеют давние корни, так как ни одно развитое государство, как показывает история, не может жить исключительно по своим средствам, внешние заимствования играют огромную роль.В наши дни проблемы внешнего долга являются куда более острыми, чем в начале прошлого столетия. Однако это не означает, что нужно относиться к урокам истории только в академических целях. Совсем наоборот. Те особенности существования внешнего долга, которые складывались в переломный период начала века, имеют весьма много полезных практических данных, которые могут быть успешно использованы и в современной практике. Поэтому изучение данного вопроса является чрезвычайно важным. Например, может представлять значительный интерес опыт реструктуризаций внешних займов посредством управления внешним и внутренним долгом, а также практика размещения ценных бумаг на зарубежных рынках.Как мы видим, процесс управления внешним долгом в России и в других государствах имел свои особенности. Здесь можно, прежде всего, отметить то, что это обусловлено, с одной стороны, особенностями экономического устройства этих государств, а с другой, внешней политикой, которую проводили эти государства по отношению друг к другу. Так, многие европейские государства имели, и имеют, более тесные связи между собой, более либерально относятся друг к другу, нежели, к нашей стране. Вполне очевидно, что они и по части вопросов управления внешними задолженностями по отношению друг к другу имеют больше лояльности.На сегодняшний день имеется немало достаточно качественных работ по поводу изучения внешнего долга России в историческом аспекте. Материалы некоторых авторов подобных работ мы рассмотрели в нашем исследовании. Однако многие эксперты сходятся во мнении, что данная тема требует дальнейшего изучения, так как существуют противоречивые моменты и информационные пробелы. СПИСОК ИНФОРМАЦИОННЫХ ИСТОЧНИКОВБазылев Н.И., Бондарь А.В., Гурко С.П., Экономическая теория, Минск: Экоперспектива, 2010.Борисов Е.Ф. Основы экономической теории. М., 2009.Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России: Учеб. пособие, изд. 3-е перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005.Государственный долг РФ// Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит/ Г.М. Колпакова.- М.: Финансы и статистика.2005.-с.275-292.Курс экономической теории. Под ред. Чепурина М.Н., Киселёвой Е.А. Киров, 2011.Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х томах. Т.1. М., 2001.Мэнкью Н. Г. Макроэкономика. Пер. с англ. - М.: Издательство МГУ, 2010. Стр. 614.Осадчая И.М. Бюджет государства: опыт промышленно развитых стран и российские реалии. Бизнес и политика, 2011Попова Г.В. Государственный кредит и госдолг: Учеб. пособие/ РГЭУ «РИНХ». – Ростов-н/Д , 2010Селезнёв А.З. Государственный долг и внешние активы: Учеб. Пособие/ ИНФРА – М., 2010. – 288 с.Сироткин В. Зарубежное золото России. М.: ОЛМА - ПРЕСС, 2009. С.208.Хейфец Б.А. Кредитная история России. М. Эдиториал УРСС. 2010. С. 66.Экономическая теория: Курс лекций. Часть 3. Под общей ред. Акад. Деминой М.П. - Иркутск: Издательство ИГЭА, 2010. Стр. 247.Хоминич И.П. Из истории государственного долга России/ И.П. Хоминич// Вестник Российской экономической академии имени Г.В. Плеханова.-2005.№4.Четверикова О. Как происходило финансовое закабаление России и к чему в итоге оно привело?Информационно-правовой портал Гарант http://base.garant.ru/12112604/16/ПРИЛОЖЕНИЯПриложение № 1Таблица 1.Динамика внешнего долга СССР представлена следующими данными.Рост внешнего долга СССР, млрд. долл.197519801985198719881989199019911992199315,425,231,438,342,253,962,567,978,6103,7Источник: Business Moscow news. 1994. № 50 Наибольшие абсолютные приросты задолженности наблюдались после 1985 г., причем рост задолженности в 1991-1993 гг., когда СССР перестал существовать, вызван уточнением ее размеров в связи с принятием Россией на себя обязательств по советскому долгу. Приложение № 2Таблица 2Структура внешнего долга СССР по видам задолженности, млрд. долл.Виды долговых обязательств198919911993Весь долг53,967,9103,9Долгосрочный долг, в т. ч. официальным кредиторам частным кредиторам35,7 2,2 33,655,3 9,7 45,7 -67,8 36,1 в т.ч. еврооблигации банкам и фирмам1,4 32,21.943,8 -36,1Краткосрочная задолженность18,212,6 - Составлено по: Источник: BusinessMoscownews. 1994. № 50 – 51. С. 19.