Вход

Управление денежным потоком на предприятии.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 67404
Дата создания 2014
Страниц 85
Источников 48
Мы сможем обработать ваш заказ 25 января в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
7 220руб.
КУПИТЬ

Содержание

ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ 3 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 5 1.1. СУЩНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 5 1.2. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ И ИХ КЛАССИФИКАЦИЯ 8 1.3. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ 18 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ГРИНВИЧ ПРОМОТРЕСТ» 22 2.1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ГРИНВИЧ ПРОМОТРЕСТ» 22 2.2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ГРИНВИЧ ПРОМОТРЕСТ» 26 2.3. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «ГРИНВИЧ ПРОМОТРЕСТ» 41 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 49 3.1. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПЛАНИРОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО «ГРИНВИЧ ПРОМОТРЕСТ» 49 3.2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ МЕРОПРИЯТИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В КОМПАНИИ «ГРИНВИЧ ПРОМОТРЕСТ» 72 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79 ЛИТЕРАТУРА 82 ПРИЛОЖЕНИЯ 86 Содержание

Фрагмент работы для ознакомления

Однако сальдо, накопленное в 3-5 кварталах, составляет отрицательную величину. Рис. 3.7. График возврата кредита за 2 квартала. Вариант 2 Следовательно, данный график возврата кредита приводит о финансовой несостоятельности (неликвидности) проекта (рис.3.8). Рис. 3.8. Баланс и сальдо накопленным итогом. Вариант 2 Рассмотрим 3-й вариант погашения кредита. При формировании возврата кредита и процентов будем стремиться к тому, чтобы накопленное сальдо денежного потока было положительным и имело минимальную величину. В 3 квартале уплачиваются проценты за предыдущий период пользования кредитом. График возврата кредита по графику, приведен в табл. 3.16, рис. 3.9. Таблица 3.16 Выплаты по обязательствам. Вариант 3. (тыс. руб.) Виды обязательств Итого Кварталы   1 2 3 4 5 6 7 8 Возврат кредита банка 8 000     800 1 800 2 700 2 700     Остаток долга по кредиту   4 000 8 000 7 200 5 400 2 700 0 0 0 Проценты по кредиту банка 459     360 216 162 81 0 0 Суммарные выплаты   0 0 1 160 2 016 2 862 2 781 0 0 Рис. 3.9. График возврата кредита за 4 квартала. Вариант 3 Рис. 3.10. Баланс и сальдо накопленным итогом. Вариант 3 Таблица 3.17 Динамика денежных потоков и накопленное сальдо денежного потока. Вариант 2 № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12   Инвестиционный поток -5 344 -8 712 -1 132 -522 -522 0 0 0 0 0 0 0   Финансовый поток 5 344 8 712 -3 228 -3 598 522 0 0 0 0 0 0 0   Операционный поток 0 0 1 207 2 001 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819   Сальдо 0 0 -3 153 -2 119 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819   Сальдо накопленное 0 0 -3 153 -5 273 -2 453 366 3 185 6 004 8 823 11 642 14 461 17 280 Таблица 3.18 Динамика денежных потоков и накопленное сальдо денежного потока. Вариант 3. № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12   Инвестиционный поток -5 344 -8 712 -1 132 -522 -522 0 0 0 0 0 0 0   Финансовый поток 5 344 8 712 -28 -1 494 -2 340 -2 781 0 0 0 0 0 0   Операционный поток 0 0 1 207 2 020 2 851 2 835 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819   Сальдо 0 0 47 4 -11 54 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819 2 819   Сальдо накопленное 0 0 47 51 40 94 2 914 5 733 8 552 11 371 14 190 17 009 В операционном потоке изменятся проценты по кредитам, включаемые в себестоимость, инвестиционный поток останется без изменений, в финансовом потоке изменится график возврата тела кредита и процентов по кредиту (таблица. 3.18, рис. 3.10). Сальдо накопленное составляет положительную величину, что говорит о финансовой состоятельности (ликвидности) проекта при данном денежном потоке. Оценка эффективности мероприятий по совершенствованию управления денежными потоками в компании «Гринвич Промотрест» Из рассмотренных вариантов управления денежными потоками компании «Гринвич Промотрест» выберем оптимальный. В качестве критерия оптимальности выберем максимизацию суммарного чистого денежного потока. Суммарный чистый денежный поток совпадает со значением чистого дисконтированного дохода принятым в инвестиционном проектировании при ставке дисконтирования равной нулю. Суммарный чистый денежный поток для базового варианта представлен в таблице 3.19. Таблица 3.19 Определение суммарного чистого денежного потока для базового варианта. Вариант 1. (тыс. руб.) № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 1 2 3 4 5 6 1 Инвестиционный поток -5 344 -8 712 -1 132 -522 -522 0 2.1 Финансовый поток 5 344 8 712 1 132 -78 -1 718 -2 180 2.2 Собственный капитал в ФП 1 344 4 712 1 132 522 522 0 3 Операционный поток 0 0 1 135 2 097 2 867 2 855 4 Поток для оценки (1+2.1-2.2 +3) -1 344 -4 712 2 975 105 675 5 Суммарный чистый денежный поток -1344 -6056 -6054 -5079 -4974 -4299 № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 7 8 9 10 11 12 1 Инвестиционный поток 0 0 0 0 0 0 2.1 Финансовый поток -2120 -2060 0 0 0 0 2.2 Собственный капитал в ФП 0 0 0 0 0 0 3 Операционный поток 2843 2831 2819 2819 2819 2819 4 Поток для оценки (1+2.1-2.2 +3) 723,04 771,04 2819 2819 2819 2819 5 Суммарный чистый денежный поток -3576 -2804 15 2834 5653 8472 В базовом варианте суммарный чистый денежный поток составляет 8472 тыс. руб. . Рис. 3.11. Суммарный чистый денежный поток для базового варианта 1. Расчет суммарного чистого денежного потока для варианта 2 погашения кредита за 2 квартала представлен в таблице 3.20. Таблица 3.20 Определение суммарного чистого денежного потока при погашения кредита за 2 квартала. Вариант 2. (тыс. руб.) № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 1 2 3 4 5 6 1 Инвестиционный поток -5 344 -8 712 -1 132 -522 -522 0 2.1 Финансовый поток 5 344 8 712 -3 228 -3 598 522 0 2.2 Собственный капитал в ФП 1 344 4 712 1 132 522 522 0 3 Операционный поток 0 0 1 207 2 001 2 819 2 819 4 Поток для оценки (1+2.1-2.2 +3) -1 344 -4 712 -4 286 -2 641 2 297 2 819 5 Суммарный чистый денежный поток -1344 -6056 -10342 -12983 -10685 -7866 № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 7 8 9 10 11 12 1 Инвестиционный поток 0 0 0 0 0 0 2.1 Финансовый поток 0 0 0 0 0 0 2.2 Собственный капитал в ФП 0 0 0 0 0 0 3 Операционный поток 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 4 Поток для оценки (1+2.1-2.2 +3) 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 5 Суммарный чистый денежный поток -5047 -2228 591 3410 6229 9048 В предлагаемом варианте суммарный чистый денежный поток составляет 9048 тыс. руб., что больше базового варианта. Суммарный чистый денежный поток для варианта 2 - погашения кредита за 2 квартала представлен на рис. 3.12. Рис. 3.12. Суммарный чистый денежный поток при погашения кредита за 2 квартала. Вариант 2. Расчет суммарного чистого денежного потока для варианта минимизации положительного накопленного сальдо денежного потока представлен в табл.3.21. Таблица 3.21 Расчет суммарного чистого денежного потока при минимизации положительного значения накопленного сальдо денежного потока. Вариант 3. (тыс. руб.) № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 1 2 3 4 5 6 1 Инвестиционный поток -5 344 -8 712 -1 132 -522 -522 0 2.1 Финансовый поток 5 344 8 712 -28 -1 494 -2 340 -2 781 2.2 Собственный капитал в ФП 1 344 4 712 1 132 522 522 0 3 Операционный поток 0 0 1 207 2 020 2 851 2 835 4 Поток для оценки (1+2.1-2.2 +3) -1 344 -4 712 -1 086 -518 -532 54 5 Суммарный чистый денежный поток -1344 -6056 -7142 -7660 -8192 -8138 № Наименование показателя Значения показателей по шагам расчета 7 8 9 10 11 12 1 Инвестиционный поток 0 0 0 0 0 0 2.1 Финансовый поток 0 0 0 0 0 0 2.2 Собственный капитал в ФП 0 0 0 0 0 0 3 Операционный поток 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 4 Поток для оценки (1+2.1-2.2 +3) 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 2819,1 5 Суммарный чистый денежный поток -5318 -2499 320 3139 5958 8777 В предлагаемом варианте суммарный чистый денежный поток составляет 8777 тыс. руб., что больше базового варианта. Суммарный чистый денежный поток для варианта минимизации положительного значения накопленного сальдо денежного потока представлен на рис. 21. Рисунок 1 - Суммарный чистый денежный поток при минимизации положительного значения накопленного сальдо. Вариант 3. Сведем результаты расчетов денежных потоков в таблицу 3.22. Таблица 3.22 Сводная таблица результаты расчетов денежных потоков (тыс. руб) Вариант График платежа Значения показателя по шагам расчета 1 2 3 4 5 6 Базовый 1 Плтатеж 4 квартала начиная с 5-го равными долями -1344 -6056 -6054 -5079 -4974 -4299 2 Плтатеж 2 квартала начиная с 3-го равными долями -1344 -6056 -10342 -12983 -10685 -7866 3 Плтатеж 5 кварталов начиная с 3-го неравными долями -1344 -6056 -7142 -7660 -8192 -8138 Вариант График платежа Значения показателя по шагам расчета 7 8 9 10 11 12 Базовый 1 Плтатеж 4 квартала начиная с 5-го равными долями -3576 -2804 15 2834 5653 8472 2 Плтатеж 2 квартала начиная с 3-го равными долями -5047 -2228 591 3410 6229 9048 3 Плтатеж 5 кварталов начиная с 3-го неравными долями -5318 -2499 320 3139 5958 8777 Рис. 3.13. Сводный график результаты расчетов денежных потоков Результаты оптимизации денежных потоков приведены в таблице 3.23. Таблица 3.23 Результаты оптимизации денежных потоков Вариант График возврата Суммарный чистый денежный поток (тыс. руб.) Откло-нение % Ликвид-ность Базовый 1 Плтатеж 4 квартала начиная с 5-го равными долями 8 472 0 0,0 Ликвиден 2 Плтатеж 2 квартала начиная с 3-го равными долями 9 048 577 6,8 Не ликвиден 3 Плтатеж 5 кварталов начиная с 3-го неравными долями 8 777 305 3,6 Ликвиден Вариант 2 увеличивает суммарный чистый денежный поток на 577 тыс. руб. или 6,8% относительно базового 1. Однако вариант 2 неликвиден, сальдо, накопленное в 3-6 кварталах, составляет отрицательную величину. Вариант 3 снижает суммарный чистый денежный поток на 305 тыс. руб. или 3,6% относительно базового 1. В варианте 3 сальдо накопленное составляет положительную величину, что говорит о финансовой состоятельности (ликвидности) проекта при данном денежном потоке. Рис. 3.14. Результаты оптимизации денежных потоков Таким образом, третий вариант управления денежным потоком проекта обеспечивает максимальный экономический эффект. Реализация инвестиционного проекта по создания собственного производства наружной рекламы – лайтбоксов с оптимальным вариантом управления денежным потоком обеспечит приращение стоимости предприятия на 8777 тыс. руб. заключение Управление денежными потоками ( важнейший элемент финансовой политики предприятия, оно пронизывает всю систему управления предприятия. Цель анализа денежных потоков - это, прежде всего, анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Денежные потоки предприятия тесно связывают три вида его деятельности текущую, инвестиционную, финансовую. Предприятие ООО «Гринвич Промотрест» создано в форме общества с ограниченной ответственностью как рекламно-маркетинговое агентство в августе 2011г. ООО «Гринвич Промотрест» предлагает полный цикл обслуживания с широким ассортиментом востребованных рекламных инструментов. ООО «Гринвич Промотрест» применяет прогрессивные рекламные технологи и актуальные методы маркетинговых исследований разных типов и уровней. Привлекательной особенностью компании является целостность процесса от начала до его завершения. На протяжении 3-х лет наблюдается рост объема реализации продукции - на 4,8% и 10,4% в 2012 и 2013 гг. соответственно. Прибыль от продаж выросла в 2012 г.на 5,3%, в 2013 г. на 11,0%. Чистая прибыль выросла в 2012г.на 5,0%, в 2013 г. на 13,1%. Среднегодовая стоимость активов компании выросла на 5,1% в 2012 г. и на 5,2% в 20131 г. Средняя годовая стоимость основных производственных фондов выросла на 8,9% в 2012 г. и на 10,1% в 2013 г. Рост выручки и прибыли опережает рост активов компании, что является положительным фактором. Опережающий рост выручки относительно роста основных производственных фондов обусловил рост фондоотдачи на 0,2% в 2013 г. Затраты на 1 руб. реализации продукции вследствие опережающего роста выручки относительно роста себестоимости снизились в 2012 г. на 1,6%., в 2013 г на 1,4%. Рентабельность продаж выросла в 2012 г. на 1,0%, в 2013 г на 0,6%. Фондовооруженность вследствие опережающего роста основных производственных фондов относительно роста численности персонала выросла в 2012 г. на 6,6%, в 2013 г. на 6,5%. Производительность труда 1 -го работающего вследствие опережающего роста выручки относительно роста численности персонала выросла в 2012 г. на 2,7%, в 2013 г. на 6,5%. Анализ денежных потоков «Гринвич Промотрест» показывает, что предприятие обеспечивает инвестиционную деятельность (приобретение объектов основных средств) в значительной степени за счет основной деятельности. Рассмотрим управление денежными потоками на примере создания собственного производства наружной рекламы – лайтбоксов. Световые короба (лайтбоксы) — самый популярный вид исполнения вывесок и других видов наружной рекламы. В данном случае присутствуют все денежные потоки – производственный (операционный), финансовый, инвестиционный. Для создания собственного производства наружной рекламы – лайтбоксов «Гринвич Промотрест» необходимо оборудование. Суммарная потребность в инвестициях для создания собственного производства наружной рекламы – лайтбоксов равна 14 056 (основные средства) + 2 176 (оборотный капитал) = 16 232 тыс. руб. В качестве источников финансирования приняты: собственные средства и банковский кредит (табл. 11). Финансирование идет на капитальные вложения (1-2 квартал) и прирост оборотного капитала (3-5 квартал). Согласно Кредитному Договору кредит банком представляется в сумме 8000 тыс. руб. с выплатой поквартально процентов за кредит, начиная с четвертого квартала исходя из годовой процентной ставки - 12%, основной долг возвращается частями, начиная с пятого квартала. В 4 квартале платятся проценты за предыдущий период использования кредита. Проценты на кредит начисляются с оставшейся суммы. Срок погашения кредита 2 года. Для анализируемого проекта накопленная сумма денежных средств положительна в течение всего срока жизни проекта, что говорит о его ликвидности и сбалансированности денежных потоков. В работе построено несколько вариантов графика возврата кредита для предприятия. Для базового варианта возврата кредита за 4 квартала накопленная сумма денежных средств положительна в течение всего срока жизни проекта, что говорит о его ликвидности и сбалансированности потоков. С целью снижения расходов на проценты по кредиту рассмотрен вариант 2 - возврата кредита за 2 квартала. Сальдо денежного потока, накопленное в 3-6 кварталах, составляет отрицательную величину. Следовательно, данный график возврата кредита приводит о финансовой несостоятельности проекта. Рассмотрен вариант 3 погашения кредита, при котором накопленное сальдо денежного потока имеет минимальную положительную величину. Из рассмотренных вариантов управления денежными потоками «Гринвич Промотрест» выбран оптимальный. В качестве критерия оптимальности принят суммарный чистый денежного поток. Вариант 2 увеличивает суммарный чистый денежный поток на 576 тыс. руб. или 6,8% относительно базового 1. Однако вариант 2 неликвиден, сальдо, накопленное в 3-6 кварталах, составляет отрицательную величину. Вариант 3 снижает суммарный чистый денежный поток на 305 тыс. руб. или 3,6% относительно базового 1. В варианте 3 сальдо накопленное составляет положительную величину, что говорит о финансовой состоятельности (ликвидности) проекта при данном денежном потоке. Реализация инвестиционного проекта по создания собственного производства наружной рекламы – лайтбоксов с оптимальным вариантом управления денежным потоком обеспечит приращение стоимости предприятия на 8777 тыс. руб. ЛИТЕРАТУРА Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) принят Федеральным законом от 30.11.1994 № 51-ФЗ; Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) принят Федеральным законом от 26.01.1996 № 14-ФЗ; О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. N 67н. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.; Экономика, 2000. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ-М.: Изд-во «ДИС», 2009 Астахов В.П. Бухгалтерский учет денежных средств и расчетов /Под. ред. В.П. – М.:Эксперт. Бюро, 2009 Басалай С. И. Механизмы управления финансовыми ресурсами корпорации. – М.: «ТДДС Столица-8», 2011. Бариленко В. И., Кузнецов С. И., Плотникова Л. К. Анализ финансовой отчетности. – М.:КноРус, 2011, - 430 с. Бертонеш М. Управление денежными потоками. Питер Принт, 2010 . Бланк И. Управление денежными потоками. Ника-Центр, 2009 Бочаров В.В. Финансовый анализ. – Питер. 2010 Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – Питер. 2009 Бузырев В. В., Нужина И. П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия. – М.: КноРус, 2011, - 336 с. Герасимова В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. – М.: КноРус, 2012, - 360 с. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и реинжиниринг преприятий, банков и инвестиционных компаний. – М.: Тора-Инфо-Центр, 2011 Горелик О. М., Филиппова О. А. Финансовый анализ с использованием ЭВМ. – М.: КноРус, 2012, - 270 с. Грачев А. Н. Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и методы оценки в рыночной экономике. – М.: Дело и Сервис, 2011, - 400 с. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров. Оценка, прогноз. – М.: Юрайт, 2013, - 462 с. Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ финансовой отчетности. – М.: «ДиС», 2010 Ефимова О.В. Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2010 Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. – М.: Инфра-М, 2013, - 336 с. Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и Ко, 2011, - 272 с. Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2012, - 480 с. Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2012 Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. - Москва: «Финансы и статистика», 2009. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента - Москва: «Финансы и статистика», 2010. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика , 2010. Любушин Н. П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ.– М.:Эксмо, 2011,- 336 с. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2012, - 272 с. Мельник М. В., Е. Б. Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Форум, 2011, - 192 с. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой – М: Финансы и статистика, 2009. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2011, - 320 с. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Академия, 2013, - 384 с. Самонова Н.Н. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятия //Известия СПбУЭФ.-2009 Селезнева Н.Н, Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики» - Москва: Финансы и статистика, 2010 Тимофеева Т. В. Анализ денежных потоков предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.– М.: ИНФРА–М, 2009. Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА–М, 2009. Экономический анализ: Учебник / Под ред. Л.Т. Гиляровской – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // Аудиторские ведомости № 3, 2009, с. 15-18. Быкова Е.В. Показатели денежных потоков в оценке финансовой устойчивости предприятия //Финансы.-2009. - №2 Ефимова О.В. Анализ движения денежных средств предприятия // Бухгалтерский учет № 2, 2009. с. 17-23. Хорин А.Н. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет № 5, 2009, с.19-28. http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы http://www.elitarium.ru/index.php - Центр дистанционного образования Приложения Приложение 1 Приложение 2 Тимофеева Т. В. Анализ денежных потоков предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и реинжиниринг преприятий, банков и инвестиционных компаний. – М.: Тора-Инфо-Центр, 2011 Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики» - Москва: Финансы и статистика, 2010 Бланк И. Управление денежными потоками. Ника-Центр, 2009 Тимофеева Т. В. Анализ денежных потоков предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики» - Москва: Финансы и статистика, 2010 Тимофеева Т. В. Анализ денежных потоков предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. Самонова Н.Н. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятия //Известия СПбУЭФ.-2009 Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.; Экономика, 2000. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и реинжиниринг преприятий, банков и инвестиционных компаний. – М.: Тора-Инфо-Центр, 2011 Тимофеева Т. В. Анализ денежных потоков предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011 Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики» - Москва: Финансы и статистика, 2010 Начиная с пятого квартала предприятие работает с постоянной производительностью, прирост оборотного капитала не требуется Таблица финансовой деятельности строится на базе таблиц 11,12. В таблице 8 в постоянные затраты дополнительно входят амортизация и проценты за кредит 8 37 88 Внешние источники Денежные средства Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность Готовая продукция Финансовые вложения Незавершенное производство Основные средства Проценты, дивиденды Амортизационные отчисления Внешние источники Денежные средства Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность Прочие Заработная плата Готовая продукция Производственные запасы Незавершенное производство Основные средства

Список литературы [ всего 48]

ЛИТЕРАТУРА 1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) принят Федеральным законом от 30.11.1994 № 51-ФЗ; 2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) принят Федеральным законом от 26.01.1996 № 14-ФЗ; 3. О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Министерства финансов РФ от 22 июля 2003 г. N 67н. 4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.; Экономика, 2000. 5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ-М.: Изд-во «ДИС», 2009 6. Астахов В.П. Бухгалтерский учет денежных средств и расчетов /Под. ред. В.П. – М.:Эксперт. Бюро, 2009 7. Басалай С. И. Механизмы управления финансовыми ресурсами корпорации. – М.: «ТДДС Столица-8», 2011. 8. Бариленко В. И., Кузнецов С. И., Плотникова Л. К. Анализ финансовой отчетности. – М.:КноРус, 2011, - 430 с. 9. Бертонеш М. Управление денежными потоками. Питер Принт, 2010 . 10. Бланк И. Управление денежными потоками. Ника-Центр, 2009 11. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – Питер. 2010 12. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – Питер. 2009 13. Бузырев В. В., Нужина И. П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия. – М.: КноРус, 2011, - 336 с. 14. Герасимова В. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия. – М.: КноРус, 2012, - 360 с. 15. Горбунов А.Р. Управление финансовыми потоками и реинжиниринг преприятий, банков и инвестиционных компаний. – М.: Тора-Инфо-Центр, 2011 16. Горелик О. М., Филиппова О. А. Финансовый анализ с использованием ЭВМ. – М.: КноРус, 2012, - 270 с. 17. Грачев А. Н. Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и методы оценки в рыночной экономике. – М.: Дело и Сервис, 2011, - 400 с. 18. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров. Оценка, прогноз. – М.: Юрайт, 2013, - 462 с. 19. Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ финансовой отчетности. – М.: «ДиС», 2010 20. Ефимова О.В. Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. – М.: Омега-Л, 2010 21. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. – М.: Инфра-М, 2013, - 336 с. 22. Жулина Е. Г., Иванова Н. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и Ко, 2011, - 272 с. 23. Илышева Н. Н., Крылов С. И. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, Инфра-М, 2012, - 480 с. 24. Ионова А. Ф., Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2012 25. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. - Москва: «Финансы и статистика», 2009. 26. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента - Москва: «Финансы и статистика», 2010. 27. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика , 2010. 28. Любушин Н. П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ.– М.:Эксмо, 2011,- 336 с. 29. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2012, - 272 с. 30. Мельник М. В., Е. Б. Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Форум, 2011, - 192 с. 31. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой – М: Финансы и статистика, 2009. 32. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2011, - 320 с. 33. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Академия, 2013, - 384 с. 34. Самонова Н.Н. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятия //Известия СПбУЭФ.-2009 35. Селезнева Н.Н, Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами.– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 36. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики» - Москва: Финансы и статистика, 2010 37. Тимофеева Т. В. Анализ денежных потоков предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. 38. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Под ред. Н.В. Колчиной – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 39. Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций.– М.: ИНФРА–М, 2009. 40. Шеремет А. Д., Ионова А. Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА–М, 2009. 41. Экономический анализ: Учебник / Под ред. Л.Т. Гиляровской – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 42. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // Аудиторские ведомости № 3, 2009, с. 15-18. 43. Быкова Е.В. Показатели денежных потоков в оценке финансовой устойчивости предприятия //Финансы.-2009. - №2 44. Ефимова О.В. Анализ движения денежных средств предприятия // Бухгалтерский учет № 2, 2009. с. 17-23. 45. Хорин А.Н. Отчет о движении денежных средств // Бухгалтерский учет № 5, 2009, с.19-28. 46. http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент 47. http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы 48. http://www.elitarium.ru/index.php - Центр дистанционного образования список литературы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2022