Анализ хозяйственной деятельности предприятия

ВВЕДЕНИЕ 3 1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ 4 3. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ 9 4. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МАТЕРИАЛЬНЫХ РЕСУРСОВ 15 5. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ 16 6. АНАЛИЗ СЕБЕСТОИМОСТИ УСЛУГ 19 7. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 21 8. АНАЛИЗ АВАНСИРОВАННЫХ ФОНДОВ 24 9. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 26 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 40

Выделяются четыре типа финансовой устойчивости. 1. Абсолютная устойчивость S (f) = {1,1,1} – высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов. 2. Нормальная устойчивость S (f) = {0,1,1} – нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности. 3. Неустойчивое финансовое состояние S (f) = {0,0,1} – нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, возможность улучшения ситуации. 4. Кризисное финансовое состояние S (f) = {0,0,0} – неплатежеспособность предприятия, грань банкротства. Результаты произведенных расчетов занесем в аналитическую таблицу 9.2. Таблица 9.2 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Баргузин» № Наименование показателя 2011 год, (тыс. руб.) 2012 год, (тыс. руб.) Δ(2011-2012) 1. Источники собственных средств 47 850 47 710 -140 2. Основные средства и прочие внеоборотные активы 49 380 51 226 1 846 3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2) -1 530 -3 516 -1 986 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства 3 862 3 786 -76 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4) 2 332 270 -2 062 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства 17 136 20 900 3 764 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6) 19 468 21 170 1 702 8. Общая величина запасов и затрат 15 680 17 100 1 420 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8) -17 210 -20 616 -3 406 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8) -13 348 -16 830 -3 482 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8) 3 788 4 070 282 12. Трехкомпонентный показатель {0;0;1} {0;0;1} - Данные табл. 9 указывают на то, что в течение рассматриваемого периода у организации устойчиво наблюдается дефицит собственных оборотных средств и дефицит собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также излишек общей величины источников формирования запасов и затрат. Значение трехмерного показателя на протяжении анализируемого периода оставалось стабильным и указывает на неустойчивое финансовое состояние, которое характеризуется нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств. Для анализа финансовой устойчивости используется система относительных показателей, характеризующих финансовую независимость, автономность предприятия по каждому элементу активов (оборотные средства и основные средства) и по имуществу в целом, рассчитываемых в таблице 9.3. Таблица 9.3. Показатели финансовой устойчивости ОАО «Баргузин» Показатели 2011 год 2012 год Отклонение, + / - Капитал предприятия, тыс. руб. 68 848 72 396 3 548 Собственный капитал, тыс. руб. 47 850 47 710 - 140 Заемный капитал, тыс. руб. 20 998 24 686 3 688 Долгосрочные кредиты и заемные средства 3 862 3 786 -76 Коэффициент автономии (независимости) 0,695 0,659 -0,036 Коэффициент финансовой зависимости 0,305 0,341 0, 036 Коэффициент финансовой устойчивости 0,751 0,711 - 0,040 Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, то есть отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. В практике этот относительный показатель получил название коэффициент автономии. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала. Коэффициент автономии рассчитывается по следующей формуле (9.1). (9.1) где Ка – коэффициент автономии; СК – собственный капитал; К – общий капитал. Для коэффициента автономии желательно, чтобы он превышал по своей величине 50%. В этом случае его кредиторы чувствуют себя спокойно, сознавая что, весь заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Анализируемая организация на конец отчетного периода на 65,9 % независимо от заемного капитала. Однако, в течение отчетного периода данный показатель приобрел тенденцию к сокращению. Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту автономии. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (100%), то значит, предприятие полностью финансируется за счет собственных средств. В ОАО «Баргузин» коэффициент финансовой зависимости в течение анализируемого периода приобрел тенденцию к росту и на конец 2012 года увеличился на 0,036 и составил 0,341. Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается по следующей формуле (9.2). (9.2) где К3 – коэффициент финансовой зависимости; ЗК – заемный капитал; К – общий капитал. Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается по следующей формуле (9.3). (9.3) где Ку – коэффициент финансовой устойчивости; ДФО – долгосрочные финансовые обязательства. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 80–90 %, и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым. За анализируемый период значение коэффициента финансовой устойчивости ОАО «Баргузин» приобрело тенденцию к сокращению, что свидетельствует о снижении степени финансовой устойчивости данной организации. Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сделать вывод о нормальной финансовой устойчивости предприятия. Однако в течение анализируемого периода прослеживается тенденция к ухудшению финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия. Ликвидность предприятия – это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия проводится в два этапа. 1 этап – группировка активов баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов – по степени срочности их оплаты; 2 этап – расчет ряда показателей ликвидности и платежеспособности предприятия. 1. Анализ ликвидности баланса путем группировки статей баланса. Данный этап анализа позволяет дать оценку ликвидности и платежеспособности предприятия с учетом срока выполнения обязательств предприятием. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие отношения: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. В таблице 9.4. представлены данные для анализа ликвидности баланса анализируемого предприятия. Таблица 9.4. Анализ ликвидности баланса ОАО «Баргузин», тыс. руб. Актив На конец 2011 года На конец 2012 года Пассив На конец 2011 года На конец 2012 года Излишек или недостаток, +/- На конец 2011 года На конец 2012 года Наиболее ликвидные активы, А1 980 850 Наиболее срочные обязательства, П1 12304 15797 -11324 -14947 Быстро реализуемые активы, А2 662 640 Краткосрочные пассивы, П2 4592 4723 -3930 -4083 Медленно реализуемые активы, А3 17826 19680 Долгосрочные пассивы, П3 3862 3786 13964 15894 Трудно реализуемые активы, А4 49380 51226 Постоянные пассивы, П4 48090 48090 1290 3136 На основании данных таблицы 9.4 можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода баланс ОАО «Баргузин» не является абсолютно ликвидным в силу того, что предприятие не может обеспечить выполнение наиболее срочных и краткосрочных обязательств, в то же время возможности погасить долгосрочные обязательства на предприятии имеются. Данный анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности организации по финансовым коэффициентам. 2. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности На этом этапе анализа осуществляется расчет ряда показателей для оценки ликвидности и платежеспособности. Рассчитанные коэффициенты ликвидности анализируемого предприятия представлены в таблице 9.5. Таблица 9.5. Показатели ликвидности ОАО «Баргузин» Показатели 2011 год 2012 год Абсол. измен. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 1,15 1,03 - 0,12 Коэффициент быстрой ликвидности 0,10 0,07 - 0,03 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,06 0,04 - 0,02 Коэффициент текущей (общей) ликвидности – отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств (8.3). Показатель отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. (9.3) где Коп – коэффициент текущей (общей ликвидности); ТА – текущие активы; КО – краткосрочные обязательства. Согласно стандартам считается, что этот коэффициент должен находиться в пределах между 1 и 2 (иногда 3). Нижняя граница обусловлена тем, что текущих активов должно быть по меньшей мере достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие может оказаться неплатежеспособным по этому виду кредита. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении компанией своих средств и неэффективном их использовании. На данном предприятии коэффициент общей ликвидности составил по состоянию на конец 2012 года 1,03. Это свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам. Однако, не все активы имеют одинаковую степень ликвидности, а следовательно, не могут быть реализованы в срочном порядке. В результате возникает угроза финансовой стабильности предприятия. Коэффициент быстрой ликвидности – отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств (9.4). Подсчет этого показателя вызван тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, и если, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств. (9.4) где Кп – коэффициент быстрой ликвидности; ДС – денежные средства; КФ – краткосрочные финансовые вложения; ДЗкр – краткосрочная дебиторская задолженность; КО – краткосрочные обязательства. Рекомендуемое значение данного показателя – не ниже 1. На анализируемом предприятии данный показатель ничтожно мал и на конец 2012 года составил 0,07. Это свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно и, в случае необходимости, предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных запасов. Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных обязательствам называется коэффициентом абсолютной ликвидности (9.5). Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. (9.5) где Ка – коэффициент абсолютной ликвидности; ДС – денежные средства; КФ – краткосрочные финансовые вложения; КО – краткосрочные обязательства. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2. На данном предприятии коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,04 на конец 2012 года. Таким образом, отрицательная динамика показателей ликвидности свидетельствуют о критическом положении. Предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств. И только мобилизуя средства, вложенные в материально-производственные запасы, можно рассчитаться с кредиторами по краткосрочным обязательствам. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В ходе выполнения курсовой работы была проанализирована деятельность условного предприятия – ОАО «Баргузин». Была проведена объективная и всесторонняя оценка хозяйственной деятельности предприятия, изучено влияние экономических факторов на результаты хозяйственной деятельности. Был проведен анализ трудовых ресурсов, основных средств, материальных ресурсов предприятия, объема услуг и выручки от реализации, себестоимости, прибыли и рентабельности. Выделены факторы, влияющие на объект исследования, отобраны наиболее существенные факторы и установлена их связь друг с другом и с конечными результатами. Таким образом, при помощи данной работы была практически подтверждена целесообразность применения методов экономического анализа для углубленного изучения деятельности предприятия. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ Алексеева А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 672 с. Бочаров В. В. Финансовый анализ. Краткий курс / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2008. – 240 с. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. / О.В.Грищенко. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. – 112 с. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л. В. Донцова. – М: Издательство «Дело и сервис», 2009. – 144 с. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия / А. И. Ковалев, В. П. Привалов. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 216 с. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учебно-практ. пособие. – М.: ТК Велби, Проспект, 2007. – 336 с. Когденко В. Г. Экономический анализ: Учебное пособие / В. Г. Когденко. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 392 c. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности организации / Н. П. Любушин и др. – М.: ЮНИТИ, 2008 – 471 с. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г. В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 345 с. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А. Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 208 с. Экономический анализ: Пособие по выполнению курсовой работы на тему «Анализ технико-экономических показателей деятельности предприятия» / Сост. Л.Ф.Ладыгина. - Красноярск: СибГАУ, 2002. - 57 с. 22 24