Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика

Задача 1. Определите коэффициент текущей ликвидности и дайте оценку платежеспособности предприятия на ближайший период времени, если сумма оборотных активов составляет на конец года – 51733 тыс. руб., расходы будущих периодов – 100 тыс. руб., краткосрочные кредиты и займы – 200 тыс. руб., кредиторская задолженность – 63567 тыс. руб., нормативный коэффициент текущей ликвидности.

Задача 2. Определите долю каждого элемента активов в валюте баланса, по представленным данным:
Активы, тыс.руб. 2011 2012 2013
Основные средства 10000 12000 10000
Нематериальные активы - 2000 3000
Запасы и затраты 5000 6000 4000
Денежные активы 1000 500 300
Дебиторская задолженность 200 300 500
Сделайте выводы по полученным результатам.


Задача 3. Определить стоимость капитала, привлечённого за счёт кредитов банка, если: а) ставка процента за банковский кредит (Р) составляет 15% при среднем уровне 16% годовых и ставке налога на прибыль (Т) – 20 %; б) ставка по кредиту (Р) составляет 20% при средней ставке по кредитам 16% и ставке налога на прибыль (Т) -20 %.

Задача 4. Определить стоимость капитала, привлечённого за счёт кредитов банка, если: - ставка процента за банковский кредит (Р) составляет 18%; - ставка рефинансирования ЦБ РФ - 14%; - ставка налога на прибыль (Т) – 20 %; - аналогичные долговые обязательства, выданные в исследуемый период на сопоставимых условиях, отсутствуют.

Задача 5. Предприятие планирует выпустить облигации нарицательной стоимостью 100 тыс. руб. со сроком погашения 10 лет и ставкой 9%. Расходы по размещению облигаций составят в среднем 3% нарицательной стоимости. Для повышения привлекательности облигаций их продают на условиях дисконта – 2% нарицательной стоимости. Налог на прибыль составляет 20 %. Необходимо рассчитать стоимость этого источника средств.

Задача 6.
Определить общую стоимость (цену) капитала, в тыс.руб., если:
1. Кредиты банка – 2800 ( в том числе по ставке на 20% вышесреднего уровня – 600; по ставке на 10% выше ставки рефинансирования ЦБ РФ – 200).
2. Выпущено облигаций – 15000.
3. Просроченная кредиторская задолженность – 800.
4. Амортизация 10000.
5. Цена кредитов банка: а) по ставке ниже среднего уровня – 15% б) по ставке на 20% выше среднего уровня – 15,4%; в) по ставке на 10% выше ставки рефинансирования – 15,3%;
6. Цена источника "облигации" – 7,4%;
7. Цена просроченной кредиторской задолженности – 5,6%;
8. Цена амортизации – 4,9%.


Задача 7. Предприятию через 2 года понадобится 90 млн. руб. С этой целью предполагается купить облигации с ежегодным доходом в 9%. Определите, на какую сумму сегодня необходимо купить облигации?

1

Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика (задачи)